‫كيف يمكن قيادة شركة تأمين خالل الظروف االقتصادية الصعبة؟‬

‫الحفاظ على مستويات رأس المال القوية‪ :‬من المهم أن تحافظ شركة التأمين على مستويات رأس مال قوية لضمان قدرتها‬
‫على الوفاء بالتزاماتها تجاه حاملي وثائق التأمين‪ .‬يمكن للشركة القيام بذلك من خالل زيادة األرباح واالحتفاظ بها‪ ،‬أو من‬
‫خالل إصدار حقوق ملكية جديدة‪.‬‬

‫إدارة المخاطر بعناية‪ :‬يجب على شركة التأمين إدارة مخاطرها بعناية‪ ،‬بما في ذلك مخاطر االستثمار والمخاطر التشغيلية‪.‬‬
‫يمكن القيام بذلك من خالل تنويع االستثمارات وتطبيق ممارسات إدارة المخاطر القوية‪.‬‬

‫االستعداد لألسوأ‪ :‬يجب أن تكون شركة التأمين مستعدة لألسوأ‪ ،‬بما في ذلك احتمال حدوث انخفاض في المطالبات أو ارتفاع‬
‫في المطالبات‪ .‬يمكن القيام بذلك من خالل إنشاء احتياطيات كافية ووضع خطط الستجابة األزمة‪.‬‬

‫بعض األمثلة على كيفية تعامل شركات التأمين مع األزمة المالية العالمية‪:‬‬

‫شركة ‪ :AIG‬كانت شركة ‪ AIG‬واحدة من أكثر الشركات تضرًر ا من األزمة المالية العالمية‪ .‬اضطرت الشركة إلى طلب‬
‫المساعدة من الحكومة األمريكية‪ ،‬والتي قدمت لها حزمة إنقاذ بقيمة ‪ 182‬مليار دوالر‪.‬‬

‫شركة ‪ :Prudential Financial‬كانت شركة ‪ Prudential Financial‬شركة أخرى تضررت بشدة من األزمة المالية‬
‫العالمية‪ .‬اضطرت الشركة إلى بيع بعض أصولها وخفض أرباحها‪.‬‬

‫شركة ‪ :MetLife‬كانت شركة ‪ MetLife‬شركة تأمين قوية تمكنت من التغلب على األزمة المالية العالمية دون الحاجة إلى‬
‫مساعدة الحكومة‪ .‬فعلت ذلك من خالل إدارة مخاطرها بعناية واالحتفاظ بمستويات رأس مال قوية‪.‬‬

‫بعض التوصيات التي يمكن لشركة تأمين اتباعها لالستعداد ألزمة مالية عالمية‪:‬‬

‫زيادة األرباح واالحتفاظ بها‪ :‬يمكن للشركة القيام بذلك من خالل زيادة األسعار وتحسين الكفاءة التشغيلية‪.‬‬
‫إصدار حقوق ملكية جديدة‪ :‬يمكن للشركة القيام بذلك من خالل إصدار أسهم جديدة أو السندات‪.‬‬
‫تنويع االستثمارات‪ :‬يمكن للشركة القيام بذلك من خالل االستثمار في مجموعة متنوعة من األصول‪ ،‬بما في ذلك األسهم‬
‫والسندات والعقارات‪.‬‬
 ‫تطبيق ممارسات إدارة المخاطر القوية‪ :‬يمكن للشركة القيام بذلك من خالل إنشاء خطط إلدارة المخاطر وتنفيذها‪.‬‬
‫إنشاء احتياطيات كافية‪ :‬يمكن للشركة القيام بذلك من خالل زيادة االحتياطيات النظامية أو إنشاء احتياطيات إضافية‪.‬‬
‫وضع خطط استجابة األزمة‪ :‬يمكن للشركة القيام بذلك من خالل تحديد اإلجراءات التي ستتخذها في حالة حدوث أزمة‬
‫مالية‪.‬‬

‫األمثلة لكيفية تنفيذ التوصيات المذكورة أعاله‪:‬‬

‫زيادة األرباح واالحتفاظ بها‪ :‬يمكن للشركة زيادة األرباح من خالل زيادة أسعار منتجاتها وخدماتها‪ ،‬أو من خالل تحسين‬
‫الكفاءة التشغيلية‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يمكن للشركة أن تدرس رفع أسعار أقساط التأمين بشكل تدريجي‪ ،‬أو أن تبحث عن‬
‫طرق لخفض التكاليف‪ ،‬مثل تقليل عدد الموظفين أو نقل العمليات إلى مواقع أرخص‪.‬‬
‫إصدار حقوق ملكية جديدة‪ :‬يمكن للشركة إصدار أسهم جديدة أو سندات لزيادة رأس المال‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يمكن للشركة‬
‫إصدار أسهم جديدة للجمهور‪ ،‬أو يمكنها إصدار سندات لمؤسسات مالية‪.‬‬
‫تنويع االستثمارات‪ :‬يمكن للشركة تنويع االستثمارات في مجموعة متنوعة من األصول‪ ،‬بما في ذلك األسهم والسندات‬
‫والعقارات‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يمكن للشركة االستثمار في أسهم الشركات في قطاعات مختلفة‪ ،‬أو يمكنها االستثمار في‬
‫سندات الشركات الحكومية‪.‬‬
‫تطبيق ممارسات إدارة المخاطر القوية‪ :‬يمكن للشركة إنشاء خطط إلدارة المخاطر وتنفيذها‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يمكن‬
‫للشركة إنشاء نموذج لتقييم المخاطر لتحديد األصول والعمليات التي تتعرض لمخاطر عالية‪ ،‬ثم اتخاذ إجراءات لتقليل هذه‬
‫المخاطر‪.‬‬
‫إنشاء احتياطيات كافية‪ :‬يمكن للشركة زيادة االحتياطيات النظامية أو إنشاء احتياطيات إضافية لتغطية أي خسائر محتملة‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬يمكن للشركة زيادة االحتياطيات النظامية التي تفرضها السلطات التنظيمية‪ ،‬أو يمكنها إنشاء احتياطيات‬
‫إضافية من خالل زيادة األرباح أو إصدار حقوق ملكية جديدة‪.‬‬
‫وضع خطط استجابة األزمة‪ :‬يمكن للشركة وضع خطط الستجابة األزمة لتحديد اإلجراءات التي ستتخذها في حالة حدوث‬
‫أزمة مالية‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يمكن للشركة وضع خطة لبيع بعض األصول أو خفض النفقات في حالة انخفاض األرباح‪.‬‬

‫الرافعة المالية‬
‫الرافعة المالية هي نسبة بين إجمالي األصول وحقوق المساهمين‪ .‬وهي مقياس لقدرة الشركة على استخدام الديون لتمويل‬
‫عملياتها‪ .‬تشير الرافعة المالية المرتفعة إلى أن الشركة تعتمد على الديون لتمويل عملياتها‪ ،‬مما قد يزيد من مخاطرها‪.‬‬
‫في حالة حدوث أزمة مالية‪ ،‬من المهم أن تحافظ شركة التأمين على مستويات رأس مال قوية‪ .‬يمكن أن يساعد ذلك الشركة‬
‫على تحمل الخسائر المحتملة ومنع اإلفالس‪.‬‬
‫يمكن أن تؤدي الرافعة المالية المرتفعة إلى زيادة المخاطر في حالة حدوث أزمة مالية‪ .‬ذلك ألن الشركة ستكون أكثر‬
‫عرضة النخفاض قيمة األصول‪ ،‬مما قد يؤدي إلى انخفاض رأس المال‪.‬‬
‫تطبيق االقتراحات على جانبي المركز المالي‬

‫جانب األصول‬
‫زيادة األرباح واالحتفاظ بها‪ :‬يمكن أن يؤدي إلى زيادة النقد والموجودات األخرى في جانب األصول‪.‬‬
‫إصدار حقوق ملكية جديدة‪ :‬يمكن أن يؤدي إلى زيادة حقوق المساهمين في جانب األصول‪.‬‬
‫تنويع االستثمارات‪ :‬يمكن أن يؤدي إلى زيادة األصول المتنوعة في جانب األصول‪.‬‬
‫تطبيق ممارسات إدارة المخاطر القوية‪ :‬يمكن أن يؤدي إلى تقليل األصول المعرضة للمخاطر في جانب األصول‪.‬‬

‫جانب الخصوم‬
‫زيادة األرباح واالحتفاظ بها‪ :‬يمكن أن يؤدي إلى زيادة حقوق المساهمين في جانب الخصوم‪.‬‬
‫إصدار حقوق ملكية جديدة‪ :‬يمكن أن يؤدي إلى زيادة حقوق المساهمين في جانب الخصوم‪.‬‬
‫تنويع االستثمارات‪ :‬يمكن أن يؤدي إلى تقليل الخصوم المعرضة للمخاطر في جانب الخصوم‪.‬‬

‫المصادر المعتمدة‬

‫األزمة المالية العالمية ‪ :2008‬تأثيرها على قطاع التأمين‪ ،‬هيئة الرقابة المالية ‪.2022 ،‬‬ ‫‪‬‬

‫إدارة المخاطر في شركات التأمين‪ ،‬د‪ .‬أحمد السعيد‪ ،‬دار الجامعة الجديدة‪.2021 ،‬‬ ‫‪‬‬

‫مخاطر الرافعة المالية في شركات التأمين‪ ،‬د‪ .‬محمد عبد اهلل‪ ،‬دار وائل للنشر‪.2020 ،‬‬ ‫‪‬‬

‫المراجع المستخدمة‬

‫موقع هيئة الرقابة المالية‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫موقع شركة ‪.AIG‬‬ ‫‪‬‬

‫موقع شركة ‪.Prudential Financial‬‬ ‫‪‬‬

‫موقع شركة ‪.MetLife‬‬ ‫‪‬‬

‫األزمة المالية العالمية ‪ :2008‬أسبابها وآثارها‪ ،‬د‪ .‬محمد عبد الرحمن‪ ،‬دار النهضة العربية‪.2010 ،‬‬ ‫‪‬‬

‫التأمين‪ :‬مفاهيم وأساسيات‪ ،‬د‪ .‬محمد أبو الفضل‪ ،‬دار النهضة العربية‪.2015 ،‬‬ ‫‪‬‬