BAØI TAÄP KINH DOANH NGOAÏI TEÄ

ARBITRAGE

Baøi 1
Taïi thôøi ñieåm G ta coù thoâng tin treân caù
Paris EUR/JPY = 123.25 - 123.50
Zurich EUR/CHF =1.3550 - 1.3560
Singapore EUR/SGD = 1.3850 - 1.3855
Tokyo CHF/JPY = 89.15 - 89.30
SGD/JPY = 81.80 - 81.90
Anh ( chò) haõy thöïc hieän nghieäp vuï Arbit
thò tröôøng hoái ñoaùi sao cho lôïi nhuaän th

Baøi 2
Taïi thôøi ñieåm G ta coù thoâng tin treân caù
Paris EUR/JPY = 124.25 - 124.50
Zurich EUR/CHF =1.3580 - 1.3590
Singapore EUR/SGD = 1.3855 - 1.3865
Tokyo CHF/JPY = 92.15 - 92.30
SGD/JPY = 82.80 - 82.90
Anh ( chò) haõy thöïc hieän nghieäp vuï Arbit
thò tröôøng hoái ñoaùi sao cho lôïi nhuaän th

Baøi 3
Taïi thôøi ñieåm G ta coù thoâng tin treân caù
Newyork USD/JPY =118.40 - 118.55
Zurich USD/CHF =1.2580 - 1.2590
Frankfurt EUR/USD = 1.1910 - 1.1925
Tokyo CHF/JPY = 92.15 - 92.30
EUR/JPY = 128.80 -128.90
Anh ( chò) haõy thöïc hieän nghieäp vuï Arbit
thò tröôøng hoái ñoaùi sao cho lôïi nhuaän th
H DOANH NGOAÏI TEÄ

thoâng tin treân caùc thò tröôøng hoái ñoaùi quoác teá
23.25 - 123.50
550 - 1.3560
3850 - 1.3855
9.15 - 89.30
1.80 - 81.90
än nghieäp vuï Arbitrage baèng soá voán 100 trieäu EUR
o cho lôïi nhuaän thu ñöôïc lôùn nhaát

thoâng tin treân caùc thò tröôøng hoái ñoaùi quoác teá
4.25 - 124.50
580 - 1.3590
3855 - 1.3865

80 - 82.90
än nghieäp vuï Arbitrage baèng soá voán 100 trieäu EUR
o cho lôïi nhuaän thu ñöôïc lôùn nhaát

thoâng tin treân caùc thò tröôøng hoái ñoaùi quoác teá
.40 - 118.55
2580 - 1.2590
1910 - 1.1925

8.80 -128.90
än nghieäp vuï Arbitrage baèng soá voán 100 trieäu USD
o cho lôïi nhuaän thu ñöôïc lôùn nhaát
oái ñoaùi quoác teá nhö sau

voán 100 trieäu EUR treân 3

oái ñoaùi quoác teá nhö sau

voán 100 trieäu EUR treân 3

oái ñoaùi quoác teá nhö sau

voán 100 trieäu USD treân 3

 BAØI TAÄÂP KINH DOANH NGOAÏI TEÄ
NGHIEÄP VUÏ COÙ KYØ HAÏN
Baøi 1
Ñaùp öùng nhu caàu mua ngoaïi teä cuûa khaùch haøng , ngaøy 10/03
ñoàng baùn cho khaùch haøng 200000 CHF vôùi kyø haïn 3 thaùng .Hoûi n
bao nhieâu trong nghieäp vuï naøy ?
Bieát raèng :
- Tyû giaù CHF/VND
Ngaøy 10/03 12350/80
Ngaøy 09/06 12420/45
- Laõi suaát Tieàn göûi Cho vay
CHF 7%/naêm 8%/naêm
VND 9%/naêm 10%/naêm
Baøi 2
Ñeå ñaùp öùng nhu caàu vay 2500000JPY cuûa khaùch haøng , moät ng
giao ngay 20000EUR , ñoàng thôøi ñeå baûo toàn ngaân quõy , ngaân haø
mua laïi theo ñieàu kieän coù kyø haïn 3 thaùng ( cuøng thôøi gian vôùi vie
2500000JPY ) vôùi cuøng soá EUR töông öùng . Hoûi toång lôïi nhuaän do v
nghieäp vuï naøy laø bao nhieâu ?
Bieát raèng :
- Tyû giaù USD/JPY = 105.50
EUR/USD = 1.2936
- Laõi suaát(%/naêm) Tieàn göûi
JPY 6
EUR 7
- Ngaân haøng mua vaø baùn soá EUR treân vôùi moät Ngaân haøng baïn
Baøi 3
Coâng ty Tocumex xuaát khaåu moät loâ haøng trò giaù200000CHF ,
ñieàu kieän traû chaäm 3 thaùng . Ñeå traùnh ruûi ro hoái ñoaùi , coâng ty
coù kyø haïn cho ngaân haøng BFCE löôïng CHF noùi treân vaø nhaän than
Veà phía BFCE, sau khi kyù hôïp ñoàng vôùi Tocumex ñaõ mang soá CHF t
cho ngaân haøng BNP vaø mang soá VND thu ñöôïc göûi ngaân haøng . Ha
khaùch haøng ñeán vay 600trieäu VND trong thôøi haïn 1 thaùng , ngaân h
treân ñeå cho vay. Haõy öôùc tính toång lôïi nhuaän thu ñöôïc sau 3 thaùn
Bieát raèng :
- Tyû giaù CHF/VND = 9850/9880
- Laõi suaát Tieàn göûi
VND 6% / naêm
CHF 7% / naêm
Baøi 4
Ñeå ñaùp öùng nhu caàu mua ngoaïi teä coù kyø haïn 3 thaùng cuûa k
Vietcombank ñaõ mua ngay cuûa Eximbank 20000 GBP . Trong thôøi gian
Vietcombank cho coâng ty B vay trong 1 thaùng ñaàu , sau ñoù kyù göûi t
Hoûi Vietcombank thu ñöôïc bao nhieâu lôïi nhuaän sau 3 thaùng ? Bieá
- Tyû giaù GBP / VND = 29870/95
GBP / USD = 1.8910 / 20
- Laõi suaát Tieàn göûi
VND 7% / naêm
GBP 5% / naêm
Baøi 5
Ñeå ñaùp öùng nhu caàu vay voán cuûa khaùch haøng , moät ngaân haøn
nghieäp vuï Swap mua giao ngay 25000 GBP ñoàng thôøi baùn coù kyø ha
teä töông öùng trong thôøi gian 2 thaùng . Hoûi toång lôïi nhuaän thu ñöôï
Bieát raèng :
- Tyû giaù USD / SGD = 1.4470 / 80
GBP / USD = 1.8175 / 85
- Laõi suaát Tieàn göûi
GBP 7.5% / naêm
SGD 8% / naêm
- Ngaân haøng mua vaø baùn soá GBP treân vôùi moät Ngaân haøng baïn
Baøi 6
Ñaùp öùng nhu caàu vay 1200000 HKD cuûa khaùch haøng , BFCE baùn r
döï tröõ , ñoàng thôøi kyù hôïp ñoàng mua coù kyø haïn 3 thaùng löôïng U
Hoûi toång lôïi nhuaän maø BFCE thu ñöôïc laø bao nhieâu ? Bieát raèng :
- Tyû giaù USD/HKD = 7.7120/30
- Laõi suaát Tieàn göûi
HKD 5% / naêm
USD 7% / naêm
Neáu laø BNP , caùc anh chò coù thöïc hieän nghieäp vuï naøy hay khoâng
Baøi 7
Ngaøy 08/09/200X coâng ty ABC kyù hôïp ñoàng nhaäp khaåu trò giaù 1
(CNY) thanh toaùn ngaøy 07/12/200X. Tyû giaù hieän taïi laø 1CNY = 1910
cuûa coâng ty toaøn boä baèng VND . Ban giaùm ñoác lo ngaïi tyû giaù coù
chieàu höôùng baát lôïi vaø ñang xem xeùt 3 giaûi phaùp sau :
a) Mua CNY theo hôïp ñoàng coù kyø haïn ( Forward) cho ngaøy 07/12
ngaân haøng chaøo baùn laø 1CNY = 1922VND.
b) Mua hôïp ñoàng quyeàn choïn ( Options) theo tyû giaù 1CNY= 1920
08/09/2002 . Moãi quyeàn choïn töông ñöông 6250CNY . Giaù cuûa moãi q
70000VND .
c) Vay ngaân haøng Vieät Nam moät löôïng tieàn VND , ñoåi sang CNY
naøy göûi ngaân haøng Trung Quoác . Tính soá tieàn VND caàn vay ngaø
Yeâu caàu: Tính toaùn vaø phaân tích öu nhöôïc ñieåm cuûa
cô sôû ñoù ñöa ra löïa choïn cuûa baïn
Bieát raèng : + Ngaân haøng tính laõi keùp .
+ Laõi suaát
Tieàn göûi
VND 0.5%/ thaùng
CNY 0.7%/ thaùng
H NGOAÏI TEÄ

øng , ngaøy 10/03 ngaân haøng X kyù hôïp

aïn 3 thaùng .Hoûi ngaân haøng lôøi hay loã

ùch haøng , moät ngaân haøng ôû Nhaät baùn

n quõy , ngaân haøng naøy kyù hôïp ñoàng
g thôøi gian vôùi vieäc cho vay
ång lôïi nhuaän do vieäc thöïc hieän

105.70
1.2950
Cho vay
7
8
Ngaân haøng baïn

ò giaù200000CHF , thanh toaùn theo

oái ñoaùi , coâng ty kyù hôïp ñoàng baùn
eân vaø nhaän thanh toaùn baèngVND
aõ mang soá CHF töông öùng baùn
ûi ngaân haøng . Hai thaùng sau coù
n 1 thaùng , ngaân haøng ñaõ duøng soá voán
u ñöôïc sau 3 thaùng cuûa BFCE.

Cho vay
7% / naêm
8% / naêm

aïn 3 thaùng cuûa khaùch haøng A ,

P . Trong thôøi gian chöa söû duïng ,
, sau ñoù kyù göûi taïi Eximbank .
sau 3 thaùng ? Bieát raèng :
 Cho vay
9% / naêm
7% / naêm

, moät ngaân haøng ôû Singapore thöïc hieän

ôøi baùn coù kyø haïn cuøng soá ngoaïi
ôïi nhuaän thu ñöôïc töø nghieäp vuï naøy ?

Cho vay
8.25% / naêm
9% / naêm
Ngaân haøng baïn

haøng , BFCE baùn ra moät löôïng USD

n 3 thaùng löôïng USD töông öùng taïi BNP.
eâu ? Bieát raèng :

Cho vay
6% / naêm
8% / naêm
uï naøy hay khoâng ? Taïi sao ?

äp khaåu trò giaù 1trieäu Nhaân daân teä

aïi laø 1CNY = 1910VND. Doanh thu
lo ngaïi tyû giaù coù theå thay ñoåi theo

d) cho ngaøy 07/12/200X , tyû giaù

û giaù 1CNY= 1920VND vaøo ngaøy

. Giaù cuûa moãi quyeàn choïn laø

ND , ñoåi sang CNY duøng so áCNY

ND caàn vay ngaøy 08/09/200X.
nhöôïc ñieåm cuûa töøng phöông aùn. Treân

Cho vay
0.6%/ thaùng
0.8%/ thaùng