Professional Documents
Culture Documents
1 МФ збірник за
1 МФ збірник за
Практичне заняття 1
1. Знайомство зі студентами.
2. Обговорення курсу, накопичення балів, індивідуальних завдань.
3. Завдання: розв’яжіть фінансову криптограму.
7
4. Завдання: Знайдіть хибні твердження серед запропонованих.
Твердження ви знайдете на Сайті персональних навчальних
систем у темі 1 за посиланням
https://pns.hneu.edu.ua/course/view.php?id=6860
M = 1/r
де М – мультиплікатор;
r – ставка обов’язкових резервів у долях одиниці.
Резерви
Залучені Надані
Вільні, млн. грн.
Кошти (депозитні Обов'язкові, млн. позички
Банк (можна
гроші, пасиви), грн. (неможна (активи),
використати у
млн. грн. використовувати) млн. грн.
активні операції)
НБУ – – – 10,00
Банк 1 10,00 10*12%/100%=1,2 8,80 8,80
Банк 2
Банк 3
Банк 4
Банк 5
Банк 6
Банк 7
Банк 8
Банк 9
Банк 10
Банк 11
Банк 12
Банк 13
Банк 14
Банк 15
Банк 16
Банк 17
Банк 18
Банк 19
Банк 20
Банк 21
Банк 22
Банк 23
Банк 24
Банк 25
Банк 26
Банк 27
Банк n
Разом
ВІДПОВІДЬ: 1)
2)
Завдання 3
ВІДПОВІДЬ:
Завдання 4
ВІДПОВІДЬ:
Практичне заняття 2
Знайомство з ІНФЛЯЦІЄЮ
Завдання 5
І річний = Ісіч*Ілют*Ібер*Іквіт*Ітрав*Ічерв*Ілип*Ісерп*Івер*Іжовт*Ілист*Ігруд
Завдання 7
І річний = Ісіч*Ілют*Ібер*Іквіт*Ітрав*Ічерв*Ілип*Ісерп*Івер*Іжовт*Ілист*Ігруд
Практичне заняття 3 (прості і складні відсотки)
FV =PV∗(1+n∗r )
де PV (present value) – початкова сума, вихідна величина капіталу,
сума вкладу в банк;
FV (future value) – майбутня сума, нарощена величина капіталу,
сума вкладу в кінці строку з відсотками;
r – річна ставка простих відсотків, частки одиниці;
n – тривалість фінансової операції, років.
Якщо за умовами депозитного (або кредитного) договору
передбачається нарахування простих відсотків на строк менше року,
то для визначення майбутньої вартості використається формула:
(t
FV =PV 1+ ∗r
T )
де t – тривалість фінансової операції в днях;
Т – кількість днів у році (360, 365 або 366).
Завдання 9
Завдання 10
Завдання 11
Завдання 12
FV = PV×(1+r)n
де PV (present value) – початкова сума, вихідна величина капіталу,
сума вкладу в банк;
FV (future value) – майбутня сума, нарощена величина капіталу,
сума вкладу в кінці строку з відсотками;
r – річна ставка простих відсотків, частки одиниці;
n – тривалість фінансової операції, років, тобто кількість
нарахувань.
Якщо нарахування здійснюється частіше, ніж 1 разу на рік, то
формула матиме вигляд.
FV = PV×(1+r/m)n*m
Завдання 13
Клієнт розмістив у банку внесок у сумі 35 тис. грн. під 24% річних.
Яка буде сумарна величина процентних грошей, якщо:
а) проценти будуть нараховуватися один раз наприкінці року;
б) відсотки будуть нараховуватися щомісячно?
Завдання 14
Завдання 15
Завдання 16.
Фірма А на депозитному рахунку в першому банку зберігає 400
тис. грн. Ці гроші внесені на рахунок 01.01.2019 р. під 36 % річних з
нарахуванням щомісячно складних процентів. У другому банку фірмою
01.02.2019 р. розміщено на депозитному рахунку 550 тис. грн. під 24 %
річних з нарахуванням щомісячних складних процентів.
01.07.2019 р. фірма планує придбати устаткування вартістю 1
млн. грн. Ця ціна встановлена на 01.01.2019 р. Ціна устаткування, за
якою продавець згоден буде його продати, повинна враховувати
інфляцію за цей проміжок часу. Рівень інфляції становив за цей період
(%): січень – 2,0; лютий -2,1; березень – 2,2; квітень – 2,2; травень –
2,4; червень – 2.
Визначити достатність грошових коштів на депозитних вкладах
разом з процентами для купівлі устаткування.
Якою буде купівельна спроможність вкладів з урахуванням
процентів та інфляції?
Завдання 17
Завдання 18
Індекс Індекс
Індекс Курс Курс гривні
споживчих споживчих цін
Курс споживчих гривні до по
цін в США 2 в Україні
гривні цін в США долара відношенню
Рік (грудень до (грудень до
номі- 1 (до САШ до долара
грудня грудня
нальний базового реальний СЩА
попереднього попереднього
1984 року) 1 реальний 2
року) року)
2001 5,37 177,1 104,4 106,1
2002 5,33 179,9 101,6 99,4
2003 5,33 184,0 102,3 108,2
2004 5,32 188,9 102,7 112,3
2005 5,12 195,3 103,4 110,3
2006 5,05 201,6 103,2 111,6
2007 5,05 207,3 102,8 116,6
2008 5,26 215,3 103,9 122,3
2009 7,79 214,5 99,6 112,3
2010 7,94 218,1 101,7 109,1
2011 7,97 224,9 103,1 104,6
2012 7,99 229,6 102,1 99,8
2013 7,99 233,0 101,5 100,5
2014 11,88 236,7 101,6 124,9
2015 21,84 237,0 100,1 143,3
2016 25,55 240,0 101,3 112,4
2017 26,60 245,1 102,1 113,7
2018 27,20 250,5 102,2 109,8
2019 25,85 255,7 101,8 104,1
2020 26,96 258,8 101,2 105,0
Завдання 21
Таблиця
Курс гривні по відношенню до долара США в 2013-2014 роках
USD/RUB
Крос-курс USD/JPY= JPY/RUB = (30,6119/36,3609)*100 = 0,8418*100 = 84,18
Тобто 1 дол. США коштує 84,18 японський єн.
Завдання 23
Завдання 24
ФОРВАРДНІ КОНТРАКТИ
( t
)
FV =PV 1+ ∗r
T
де FV – форвардний курс (майбутня ціна, future value)
PV – поточний курс (поточна ціна, present value)
t – тривалість фінансової операції в днях, тобто строк
форвардного контракту;
Т – кількість днів у році (365 або 366).
Завдання 26
ОПЦІОННІ КОНТРАКТИ
Опціон може бути у двох основних станах – ІТМ (in the money) і
ОТМ (out of money).
Кількість Внутрішня
Дохід від опціону = базового × вартість
активу опціону
Розв‘язання
Завдання 29
Таблиця
Структура та характеристики портфеля цінних паперів інвестора
Кількіст Ціна
Тип Кількіст ь виконанн Ринкова Сплачен
опціону Базовий актив ь активу опціонів я ціна Премія а комісія
кол акції Facebook 100 10 191,19 193,19 0,15 25
акції Walt Disney
кол Co 100 7 148,00 148,42 0,20 15
акції Bank of
пут America Corp 100 5 33,15 32,79 0,50 10
акції Cisco
кол Systems Inc 100 4 51,15 48,46 0,50 10
акції General
пут Motors Co 100 4 35,00 37,19 0,55 10
Ф’ЮЧЕРСИ
Для того щоб управляти ризиком, який має місце у разі торгівлі
ф‘ючерсами, біржа вимагає, щоб покупці та продавці валютних
ф‘ючерcів мали в роботі зі своїми брокерами мінімальний гарантійний
внесок (початкова маржа).
Гарантійний внесок – це депозит готівкою, який необхідно
внести клієнту для початку роботи на біржі. Розмір такої маржі
залежить від стабільності цін та ймовірних прибутків та збитків.
Щоденно біржа розраховує прибутки та збитки ринкової вартості
ф‘ючерсних контрактів та, виходячи з результату, зменшує або
збільшує величину цього депозиту.
Якщо величина цього депозиту падає нижче встановленого рівня,
то інвестор повинен додати певну суму, щоб зберегти контракт.
Мінімум, до якого дозволено зменшити залишок на депозиті у брокера
або в кліринговій палаті, називають додатковим забезпеченням, або
поточною маржою. Як правило, поточна маржа становить 75% від суми
початкової маржі.
Якщо Ви купуєте ф‘ючерсний контракт, то Ви займаєте строкову
позицію, що утворилася у ході гри на підвищення.
Якщо Ви продаєте ф‘ючерсний контракт, то Ви займаєте строкову
позицію, що утворилася у ході гри на пониження.
Ф‘ючерсна біржа протягом ночі здійснює кліринг усіх позицій
інвесторів. Якщо Ви протягом дня купили 10 та продали 6 ф‘ючерсних
контрактів, то Ви почнете наступний день на позиції гри на підвищення
за 4 контрактами.
Біржові гравці, які вважають, що валюта в ціні підвищиться,
хочуть купити валютний ф‘ючерсний контракт та знаходяться на
позиції гри на підвищення, тому що вартість контрактів збільшується зі
збільшенням вартості валюти.
ПРИКЛАД
Завдання 30
Завдання 31
Завдання 32
r
FV=PV*(1+ m )m*n
FV – майбутня вартість контракту
PV – теперішня вартість контракту
m – кількість нарахувань в рік, разів
n – період нарахувань, рік
Value
Nominal value = 1−d
Завдання 33