Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang (DHG) có báo cáo kết quả kinh doanh của công ty mẹ năm

2014
và 2015 như sau: (ĐVT: tỷ đồng)

% trên doanh thu

Chỉ tiêu 2014 2015 So sánh
2014 2015 So sánh
Doanh thu thuần 3634 3375 -259
Giá vốn hàng bán 1950 2416 466 53,66% 71,59% 17,93%
Lợi nhuận gộp 1684 959 -725 46,34% 28,41% -17,93%
Chi phí bán hàng 843 372 -471 23,20% 11,02% -12,18%
Chi phí quản lý 241 185 -56 6,63% 5,48% -1,15%
LNHĐ tài chính 46 175 129 1,27% 5,19% 3,92%
trong đó: CP lãi vay 5 9 4 0,14% 0,27% 0,13%
LN khác 33 60 27 0,91% 1,78% 0,87%
LN kế toán trước thuế 679 637 -42 18,68% 18,87% 0,19%
Thuế TNDN 158 94 -64 4,35% 2,79% -1,56%
Lợi nhuận sau thuế 521 543 22 14,34% 16,09% 1,75%
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty mẹ DHG. Số liệu được làm tròn thành tỷ đồng)
Yêu cầu:
1. Phân tích tác động của doanh thu và hiệu quả tiết kiệm chi phí đến biến động chi phí hoạt động
kinh doanh chính năm 2015 so với năm 2014?
CPHĐKDC 2015 = 2973 (tỷ đồng)
CPHĐKDC 2016 = 3034 (tỷ đồng)
∆CPHĐKDC = 2973 - 3034 = -61 (tỷ đồng)
%∆CPHĐKDC = -61/3034 = -2,01%
(CPHĐKDC/DTT) 2015 = 88,09%
(CPHĐKDC/DTT) 2014 = 83,49%
∆ (CPHĐKDC/DTT) = 4,6%
∆CPHĐKDC (DTT) = -259 x 83,49% = -216,24 (tỷ đồng)
∆CPHĐKDC (HQTKCP) = 4,6% x 3375 = 155,24 (tỷ đồng)
Nhận xét: Chi phí hoạt động kinh doanh chính năm 2015 giảm 61 tỷ đồng so với năm 2014, tương
ứng với tỷ lệ giảm là 2,01%. Chi phí hoạt động kinh doanh chính giảm là do:
- Doanh thu thuần của công ty giảm 259 tỷ đồng, trong điều kiện hiệu quả tiết kiệm chí phí
không đổi, đã tác động làm cho chi phí hoạt động kinh doanh chính giảm 216,24 tỷ đồng.
- Do hiệu quả tiết kiệm chi phí hoạt động kinh doanh chính của công ty giảm đã tác động làm
cho chi phí hoạt động kinh doanh chính của công ty tăng 155,24 tỷ đồng.
- Tổng hợp các tác động, chi phí hoạt động kinh doanh chính năm 2015 giảm 61 tỷ đồng so với
năm 2014.
2. Phân tích tác động của doanh thu và hiệu quả tiết kiệm chi phí đến biến động lợi nhuận hoạt
động kinh doanh chính năm 2015 so với năm 2014?
LNHĐKDC 2015 = 402 (tỷ đồng)
LNHĐKDC 2014 = 600 (tỷ đồng)
∆LNHĐKDC = 402 - 600 = -198 (tỷ đồng)
%∆LNHĐKDC = -198/600 = -33%
(LNHĐKDC/DTT) 2015 = 11,91%
(LNHĐKDC/DTT) 2014 = 16,51%
∆ (LNHĐKDC/DTT) = -4,6%
∆LNHĐKDC (DTT) = -259 x 16,51% = -42,76 (tỷ đồng)
∆LNHĐKDC (HQTKCP) = -4,6% x 3375 = -155,24 (tỷ đồng)
Nhận xét: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính năm 2015 giảm 198 tỷ đồng so với năm 2014,
tương ứng với tỷ lệ giảm là 33%. Lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính giảm là do:
- Doanh thu thuần của công ty giảm 259 tỷ đồng, trong điều kiện hiệu quả tiết kiệm chí phí
không đổi, đã tác động làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính giảm 42,76 tỷ đồng.
- Ngoài ra, do hiệu quả tiết kiệm chi phí hoạt động kinh doanh chính của công ty giảm 4,6% đã
tác động làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính của công ty giảm 155,24 tỷ đồng.
- Tổng hợp các tác động, lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính năm 2015 giảm 198 tỷ đồng
so với năm 2014.
3. Phân tích tác động của doanh thu thuần và hiệu quả tiết kiệm từng yếu tố chi phí đến biến động
lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính năm 2015 so với năm 2014?
LNHĐKDC 2015 = 402 (tỷ đồng)
LNHĐKDC 2014 = 600 (tỷ đồng)
∆LNHĐKDC = 402 - 600 = -198 (tỷ đồng)
%∆LNHĐKDC = -198/600 = -33%
∆LNHĐKDC (DTT) = -259 x 16,51% = -42,76 (tỷ đồng)
∆LNHĐKDC (HQTKGVHB) = - (17,93%) x 3375 = -604,98 (tỷ đồng)
∆LNHĐKDC (HQTKCPBH) = - (-12,18%) x 3375 = 410,92 (tỷ đồng)
∆LNHĐKDC (HQTKCPQL) = - (-1,15%) x 3375 = 38,82 (tỷ đồng)
Nhận xét: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính năm 2015 giảm 198 tỷ đồng so với năm 2014,
tương ứng với tỷ lệ giảm là 33%. Lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính giảm là do:
- Doanh thu thuần của công ty giảm 259 tỷ đồng, trong điều kiện hiệu quả tiết kiệm chí phí
không đổi, đã tác động làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính giảm 42,76 tỷ đồng.
- Do hiệu quả tiết kiệm giá vốn hàng bán giảm đã tác động làm cho lợi nhuận hoạt động kinh
doanh chính giảm 604,98 tỷ đồng.
- Do hiệu quả tiết kiệm chi phí bán hàng tăng đã tác động làm cho lợi nhuận hoạt động kinh
doanh chính tăng 410,92 tỷ đồng
- Do hiệu quả tiết kiệm chi phí quản lý tăng đã tác động làm cho lợi nhuận hoạt động kinh
doanh chính tăng 38,82 tỷ đồng
Tổng hợp các tác động, lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính năm 2015 giảm 198 tỷ đồng so với
năm 2014.

4. Hiệu quả tiết kiệm chi phí trực tiếp có góp phần làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính
năm 2015 so với năm 2014 hay không? Tại sao? Mức ảnh hưởng là bao nhiêu?

(GVHB/DTT) 2015 = 71,59%

(GVHB/DTT) 2014 = 53,66%

∆ (GVHB/DTT) = 17,93%

=> Hiệu quả tiết kiệm chi phí trực tiếp giảm => không làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh
chính mà ngược lại làm giảm lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính
∆LNHĐKDC (HQTKCPTT) = - (17,93%) x 3375 = -604,98 (tỷ đồng)
Do hiệu quả tiết kiệm chi phí trực tiếp giảm => tác động làm LNHĐKDC giảm 604,89 (tỷ đồng)
5. Năm 2015, công ty phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí sản xuất để tạo ra 100 đồng doanh thu bán
hàng? Mức tiết kiệm chi phí sản xuất làm cho lợi nhuận bán hàng tăng (giảm) bao nhiêu so với năm
2014?

Năm 2015, công ty phải bỏ ra 71,59 đồng chi phí sản xuất để tạo ra 100 đồng doanh thu bán hàng.
∆LNHĐKDC (HQTKCPSX) = - (17,93%) x 3375 = -604,98 (tỷ đồng)
Do hiệu quả tiết kiệm chi phí sản xuất giảm => tác động làm LNHĐKDC giảm 604,89 (tỷ đồng)
6. Phân tích tác động của doanh thu và hiệu quả tiết kiệm chi phí đến biến động lợi nhuận gộp năm
2015 so với năm 2014.

LNG 2015 = 959 tỷ đồng

LNG 2016 = 1684 tỷ đồng

∆ LNG = -725 tỷ đồng

% ∆ LNG = -725/1684 = -43,05%

∆LNG (DTT) = -259 x 46,34% = -120,02 (tỷ đồng)
∆LNG (HQTKCP) = -17,93% x 3375 = -604,98 (tỷ đồng)
Nhận xét: Lợi nhuận gộp năm 2015 giảm 725 tỷ đồng so với năm 2014, tương ứng với tỷ lệ giảm là
43,05%. Lợi nhuận gộp giảm là do:
- Doanh thu thuần của công ty giảm 259 tỷ đồng, trong điều kiện hiệu quả tiết kiệm chí phí
không đổi, đã tác động làm cho lợi nhuận gộp giảm 120,02 tỷ đồng.
- Ngoài ra, do hiệu quả tiết kiệm giá vốn hàng bán của công ty giảm 17,93% đã tác động làm
cho lợi nhuận gộp của công ty giảm 604,98 tỷ đồng.
- Tổng hợp các tác động, lợi nhuận gộp năm 2015 giảm 725 tỷ đồng so với năm 2014.