‫حل التمرين األول من السلسلة رقم ‪02‬‬

‫حل التمرين األول من السلسلة رقم ‪02‬‬

‫‪ -1‬ﺣﺳـﺎب اﻟموشرات اﻟمﺎﻟﯾـﺔ ‪:‬‬

‫‪FR‬‬ ‫‪ ‬حساب راس اﻟﻣـال اﻟﻌاﻣـل‬

‫اﻟنتيجة‬ ‫اﻟحساب‬ ‫االســـــم‬

‫‪ = FR‬األﻣوال اﻟدائﻣة – األصول اﻟثابتة‬ ‫راس اﻟﻣـال اﻟﻌاﻣ ـل ﻣن‬

‫=‪- 219 860,00‬‬ ‫اعلى اﻟﻣيزانية ‪FR‬‬
‫‪– ) 850 000,00+ 1 672 640,00 ( = FR‬‬
‫(‪)2 742 500,00‬‬

‫‪ = FR‬األصول اﻟجارية – اﻟخصوم اﻟجارية‬

‫=‪- 219 860,00‬‬ ‫راس اﻟﻣـال اﻟﻌاﻣ ـل ﻣن‬
‫‪)2 123 240,00+( – ) 1 903 380,00 ( = FR‬‬ ‫اسفل اﻟﻣيزانية ‪FR‬‬

‫‪BFR‬‬ ‫‪ ‬حساب االحتياج في راس اﻟﻣـال اﻟﻌاﻣـل‬

‫اﻟنتيجة‬ ‫اﻟحساب‬ ‫االســـــم‬

‫‪ = BFR‬األصول اﻟجارية ﻣاعدا خزينة‬ ‫‪BFR‬‬ ‫االحتياج في راس اﻟﻣـال اﻟﻌاﻣ ـل‬
‫األصول – اﻟخصوم اﻟجارية ﻣاعدا خزينة‬
‫اﻟخصوم‬
‫‪- 760 700,00‬‬
‫=‬ ‫‪200 000,00+ 600 0000.00 ( = BFR‬‬
‫‪635 200,00+ ( – ) 123 000,00+‬‬
‫‪)798500,00 + 250 000.00‬‬

‫‪DZ gestion financière‬‬

 ‫حل التمرين األول من السلسلة رقم ‪02‬‬

‫‪ ‬حساب اﻟخزينة ‪TR‬‬

‫اﻟنتيجة‬ ‫اﻟحساب‬ ‫االســـــم‬

‫‪BFR-FR = TR‬‬ ‫اﻟخزينة ‪TR‬‬
‫=‪540 840 ,00‬‬ ‫‪)760 700,00‬‬ ‫)–(‪-‬‬ ‫‪219 860,00 - ( = TR‬‬

‫‪ = TR‬خزينة األصول – خزينة اﻟخصوم‬

‫) – (‪)439 540.00‬‬ ‫‪856 400 ,00 + 123 980.00 ( = TR‬‬
‫=‪540 840 ,00‬‬

‫اﻟتﻌليق على اﻟوصغية اﻟﻣاﻟية‬ ‫‪-2‬‬

‫لدينا ارس المال العامل الصافي‪ FR‬سالب فإن هذا يشير إلى أن المؤسسة عجزت عن تمويل جميع‬ ‫‪‬‬

‫أصولها التابثة باستخدام مواردها المالية الدائمة حيث ان الجزء المتبقي والذي قيمته ‪219 860,00‬دج‬
‫سيتم تمويله عن طريق الديون القصيرة االجل ‪.‬‬

‫االحتياج في ارس المال العامل سالب المؤسسة لديها فائض في الموارد القصيرة االجل يقدر ب‬ ‫‪‬‬
‫‪760 700,00‬دج‬

‫الخزينة موجبة فائض في الموارد القصيرة االجل استطاع ان يغطي قيمة العجز في ارس المال العامل‬ ‫‪‬‬

‫الصافي‬

‫‪DZ gestion financière‬‬

 ‫حل التمرين األول من السلسلة رقم ‪02‬‬

‫‪ -3‬حساب اﻟنسب اﻟﻣاﻟية‬

‫نسب اﻟتﻣويل‬

‫اﻟتفسير‬ ‫اﻟنسبة‬ ‫االسم‬

‫‪-‬‬ ‫‪4 645 880.00‬‬ ‫نسبة اﻟﻣالءة‬

‫‪2 973 240.00‬‬
‫أصول اﻟﻣؤسسة قادرة على اﻟوفاء‬ ‫‪-‬‬
‫بجﻣيع اﻟديون عند اﻟتصفية‬
‫∑ األصول‬
‫‪= 1.56‬‬
‫∑ الديون‬

‫نسبة اﻟتﻣويل اﻟخاص‬

‫ا‪1 672 640.00‬‬

‫‪ -‬األﻣوال اﻟخاصة تغطية ‪ % 60‬ﻣن‬ ‫‪2 742 500,00‬‬ ‫األموال الخاصة‬
‫االستخداﻣاتها اﻟثابتة‪.‬‬ ‫االصول غيرجارية‬
‫𝟎𝟔 ‪= 𝟎.‬‬

‫‪ -‬اقل ﻣن ‪ 1‬اﻟﻣؤسسة ال تتﻣتع باالستقالﻟية‬ ‫نسبة االستقالﻟية‬

‫اﻟﻣاﻟية‪.‬‬ ‫اﻟﻣاﻟية‬
‫‪1 672 640.00‬‬
‫األﻣوال اﻟخاصة تﻣثل ‪ % 36‬ﻣن‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4 645 880.00‬‬
‫ﻣجﻣوع اﻟخصوم‬
‫األموال الخاصة‬
‫𝟔𝟑 ‪= 𝟎.‬‬ ‫∑ الخصوم‬

‫‪DZ gestion financière‬‬

 ‫حل التمرين األول من السلسلة رقم ‪02‬‬

‫نسب اﻟسيوﻟة‬

‫اﻟتفسير‬ ‫اﻟنسبة‬ ‫االسم‬

‫‪ ‬كلﻣا كانت هذه اﻟنسبة اقل ﻣن ‪1‬‬

‫ذﻟك على عدم قدرة اﻟمؤﺳسﺔ على‬ ‫نسبة اﻟسيوﻟة اﻟﻌاﻣة‬ ‫‪‬‬
‫تسدﯾد اﻟدﯾون اﻟقصيرة االجل‬ ‫‪1 903 380,00‬‬ ‫أو نسبة اﻟتداول‬
‫بواﺳطﺔ أصوﻟهﺎ اﻟجﺎرﯾﺔ ‪ ،‬وهذا‬ ‫= ‪0.89‬‬ ‫‪2 123 240,00‬‬
‫مﺎﯾفسر ‪ FR‬ﺳﺎﻟب‬ ‫األصول الجارية‬
‫الخصوم الجارية‬

‫‪200 000,00 − 1 903 380,00‬‬ ‫‪ ‬نسبة اﻟسيوﻟة‬

‫تبين هده اﻟنسبة قدرة اﻟﻣؤسسة‬ ‫‪‬‬ ‫اﻟسريﻌة‬
‫على ﻣواجهة اﻟخصوم اﻟجارية‬ ‫‪2 123 240,00‬‬
‫باألصول اﻟجارية دون اﻟلجوء إﻟى‬
‫اﻟﻣخزونات‬ ‫‪=0.80‬‬
‫االصوال الجاربة ‪ −‬المخزونات‬
‫الخصوم الجارية‬

‫اﻟﻣؤسسة ﻟها اﻟقدرة على تسديد‬ ‫‪‬‬ ‫‪980 380.00‬‬ ‫• نسبة اﻟسيوﻟة‬
‫ديونها قصيرة األجل باالعتﻣاد‬ ‫اﻟجاهزة أو نسبة‬
‫على اﻟنقدية وﻣا يﻣاثلها‪.‬‬ ‫‪2 123 240.00‬‬ ‫اﻟنقدية‬

‫‪= 0.64‬‬ ‫استخدمات الخزينة‬

‫الخصوم الجارية‬

‫‪DZ gestion financière‬‬