Professional Documents
Culture Documents
Практичне (семінарське) - Т4
Практичне (семінарське) - Т4
FV = PV (1 + R * n)
FV = PV (1 + R)n
𝑹 n*m
FV = PV (1 + ) ,
𝒎
𝑹−𝑻𝑰
RP = ,
𝟏+𝑻𝑰
FV = PV [(1+RP) × (1+TI)]n
, 𝐅𝐕
PV = 𝐑 n*m
(𝟏+ )
𝐦
𝟏
де n – коефіцієнти дисконтування ((PVIF, Present Value Interest
(𝟏+𝑹)
Factors)
Оцінювання теперішньої вартості грошей з урахуванням фактора
інфляції.
𝑭𝑽
PV = n
(𝟏+𝑹𝒑)×(𝟏+𝑻𝑰)
ЧГПід= Вфі+Вна+Нв+Д+Нд+Нінш-Пфі-Пна-Вд-Іпл
де:
ЧГПід - чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності,
Вфі - виручка від реалізації фінансових інвестицій,
Вна - виручка від реалізації необоротних активів,
Нв - надходження від отриманих відсотків,
Д - надходження від дивідендів,
Нд - надходження від деривативів, Нінш - інші надходження,
Пфі - сума придбання фінансових інвестицій,
Пна - сумма придбання необоротних активів,
Вд - виплати за деривативами, Іпл - інші платежі.
Чзаг = ЧГПод+ЧГПід+ЧГПфд
Показники Розрахунок
n
п
Коефіцієнт руху грошових коштів у результаті операційної ЧГПоп/ПЗ
діяльності
Коефіцієнт ліквідності грошового потоку Нп/Вп
Коефіцієнт ефективності грошового потоку ЧГПзаг/Вп
де:
НП- надходження грошових коштів Вп - витрачання грошових коштів
Н - середній розмір надходжень грошових коштів
ПЗ - поточні зобов'язання п - кількість днів в періоді
3. Тестові завдання :
1. Концепція вартості грошей в часі використовується в практиці
фінансового менеджменту з метою:
а) управління формуванням прибутку підприємства;
б) управління формуванням структури капіталу підприємства;
в) здійснення фінансово - економічних розрахунків, пов’язаних з рухом
грошових потоків у різні періоди часу;
г) управління фінансовими ризиками підприємства.
2. Якщо складний процент нараховується частіше, ніж один раз на рік,
тоді майбутня вартість (S) депозиту Р при ставці процента і після n
нарахувань розраховується в такий спосіб, де m - кількість разів нарахування
складного процента протягом одного року:
а) S = P ×( 1 + i × n × m)nm
б) S = P ×( 1 + i ÷ m)nm
в) S = P ×( 1 + i ÷ m)n
г) S = P ×( 1 + i ÷ m + n )
3. Якщо здійснюється т-кількість разів нарахування складного
процента протягом одного року, тоді:
а) процентна ставка зменшується в т разів;
б) процентна ставка збільшується в т разів;
в) кількість періодів зменшується в т разів;
г) кількість періодів збільшується в т разів.
4. Для визначення поточної вартості грошових коштів з урахуванням
фактору інфляції використовується формула:
𝐹𝑉𝑛 1 𝑛
а) 𝑃𝑉 = (1+𝑖) 𝑛 = 𝐹𝑉𝑛 (1+𝑖) ;
д) інша формула.
5. Як впливає збільшення процентної ставки на майбутню вартість
вкладу за умов складного проценту?
а) збільшується;
б) зменшується;
в) залишається незмінною.
6. Що означає поняття "дисконт" у фінансовому обліку?
а) різниця між поточною та майбутньою вартістю грошового потоку;
б) різниця між номінальною та реальною вартістю грошей;
в) різниця між купівельною та продажною ціною цінних паперів.
7. Як впливає зменшення кількості періодів нарахування проценту (n) на
майбутню вартість вкладу за умов складного проценту?
а) збільшується;
б) зменшується;
в) залежить від інших факторів.
8. Як визначити поточну вартість майбутніх грошових потоків,
використовуючи дисконтну ставку?
а) додати майбутні грошові потоки;
б) помножити майбутні грошові потоки на (1 + дисконтна ставка);
в) поділити майбутні грошові потоки на (1 + дисконтна ставка).
9. Що означає вираз "поточна вартість" у фінансовому аналізі?
а) вартість грошових коштів на поточний момент часу;
б) вартість активів компанії на поточний момент часу;
в) вартість майбутніх грошових потоків, приведена до поточного моменту
часу.
10. Які фактори впливають на величину дисконтної ставки при
визначенні поточної вартості майбутніх грошових потоків?
а) рівень інфляції та ризикованість інвестиції;
б) кількість періодів до отримання грошових потоків;
в) всі відповіді вірні.
4. Практичні завдання:
Завдання 2: У вас є можливість одержати 1500 ум. гр. од. сьогодні або
2000 ум. гр. од. через 3 роки. Яка з цих можливостей є більш вигідною, якщо
норма дисконту складає 8%?
Завдання 3: Якщо у вас є 5000 ум. гр. од., які ви плануєте вкласти на 10
років за річною ставкою 6%, скільки ви зможете отримати через цей час?