VJEŽBE 6: PONAVLJANJE

Integrirani preddiplomski i diplomski sveučilišni studij PE, smjer RiR

Kolegij ANALIZA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA
Akademska godina 2019./2020.

doc. dr. sc. Mateja Brozović

SADRŽAJ

Ponavljanje temeljnih Ponavljanje

financijskih izvještaja financijskih pokazatelja
Zd. 1-4 Zd. 5-8
Zadatak 1.
Poduzeće Zid d.o.o. na dan 31.12.2019. godine ima stanje novca i novčanih ekvivalenata od 250.000
kuna. Tijekom razdoblja su nastali novčani primici iz investicijskih aktivnosti u iznosu od 340.000 kuna,
novčani primici od financijskih aktivnosti 67.000 kuna, dok su novčani primici iz poslovnih aktivnosti bili
1.120.000 kuna. Iz poslovnih aktivnosti je ostvaren pozitivan novčani tok od 165.000 kuna, a iz
financijskih aktivnosti negativan novčani tok od -54.000 kuna. Također je poznato da je stanje novca i
novčanih ekvivalenata poduzeća na dan 01.01.2019. godine bilo 160.000 kuna.
Novčani primici iz PA 1.120.000
A. Ukupni novčani izdaci iz investicijskih Novčani izdaci iz PA (955.000)
aktivnosti nastali tijekom razdoblja iznose Novčani tok iz PA 165.000
361.000 kuna. Novčani primici iz FA 67.000
B. Ostvareni čisti novčani tok je Novčani izdaci iz FA (121.000)
90.000 kuna. Novčani tok iz FA (54.000)
C.Ukupni novčani izdaci iz poslovnih Novčani primici iz IA 340.000
aktivnosti su 955.000 Novčani izdaci iz IA (361.000)
kuna, a ukupni novčani izdaci iz Novčani tok iz IA (21.000) 90.000 – (165.000 – 54.000)
financijskih ČISTI NOVČANI TOK 90.000
aktivnosti iznose 121.000 Početno stanje novca 160.000
Konačno stanje novca 250.000
 Zadatak 2.
Poduzeće X d.o.o. na dan 01.01.2020. godine ima sljedeća stanja imovine, obveza i kapitala:
KFI Ulaganje u dionice s namjerom trgovanja 12.000 Emitirane obveznice (rok dospijeća 108 mj.) 49.000
Zaštitni znak 45.000 Temeljni kapital 200.000 Kapital
Zalihe gotovih proizvoda ??? Obveze prema dobavljačima 67.000
DFI Dani dugoročni zajmovi 58.500 Preneseni gubitak 5.000 Kapital (-)
Novac u banci 63.200 Obračunati troškovi električne energije 4.000
Ispravak vrijednosti uredske zgrade 78.000 Primljeni predujmovi 24.000
Dani predujam za uredsku zgradu 17.800 Kupljene obveznice (rok dospijeća 10 mj.) 29.900 KFI
Kapital Premija na emitirane dionice 24.000 Uredska zgrada 128.000
Potraživanja od kupaca 78.900 Licenca 89.000
KFI Primljena mjenica 2.500 Izdani komercijalni zapisi 53.000
Ispravak vrijednosti licence 14.000 Primljeni kratkoročni krediti 17.000
Proizvodnja u tijeku 25.000 Gubitak tekuće godine 14.500 Kapital (-)
Dugoročna rezerviranja za troškove sudskog spora 72.500 Novac u blagajni 3.600

A. Saldo zaliha gotovih proizvoda na dan 01.01.2020. godine iznosi 29.600 kuna.
AKTIVA* = 461.400 kn
PASIVA = 491.000 kn

B. Ukupna kratkotrajna
financijska imovina na
dan 01.01.2020. godine
je _
Zadatak 3.
Ukupni troškovi nastali u tijeku razdoblja su 100.000 kuna te se odnose na sljedeće: trošak sirovina i
materijala 50.000 kuna, trošak plaća proizvodnih radnika 20.000 kuna, trošak plaća uprave 10.000
kuna, trošak reklame 8.000 kuna i trošak električne energije 12.000 kuna (od ukupnog troška
električne energije, na proizvodnju se odnosi 60%). 7.200 kn Troškovi
= 77.200 kn
proizvoda
Na početku razdoblja poduzeće ima sljedeće vrste zaliha: zalihe sirovina 10.000 kuna, zalihe gotovih
proizvoda 6.000 kuna i zalihe nedovršene proizvodnje 2.000 kuna. Na kraju razdoblja poduzeće ima
samo zalihe gotovih proizvoda od 5.000 kuna.
Također je poznato da su u tijeku razdoblja nastali prihodi od prodaje gotovih proizvoda 120.000 kuna,
inventurni manjkovi 4.000 kuna i rashod od negativnih tečajnih razlika 11.000 kuna.

Izračunajte:

A. Rashode od prodanih gotovih proizvoda: 80.200 kuna.

8.000 + 77.200 – 5.000 = 80.200

B. Dobit ili gubitak iz financijskih aktivnosti: (11.000) kuna.

 Zadatak 4.
Odredite utjecaj promjena navedenih u tablici na navedene financijske pokazatelje:
Smjer promjene (povećanje /
Opis poslovne promjene Financijski pokazatelj smanjenje / ostaje isti)
Koeficijent trenutne likvidnosti smanjenje
+ dug. FI 1. Kupljene su obveznice s rokom dospijeća
Stupanj pokrića I
- novac 5 god. smanjenje
Rentabilnost vlastitog kapitala -
Bruto marža profita smanjenje
+ rashodi, - kapital 2. Utvrđen je inventurni manjak novca u
blagajni. Koeficijent tekuće likvidnosti smanjenje
- novac
Koeficijent zaduženosti povećanje
- novac 3. Podmirena je obveza za dividende Koeficijent financijske stabilnosti -
- kratk. obveze novcem s računa u banci. Neto rentabilnost imovine povećanje
+ novac Stupanj pokrića II -
4. Emitirani su komercijalni zapisi.
+ kratk. obveze Faktor zaduženosti povećanje
5. Dobavljaču je izdana mjenica kao način Koeficijent ubrzane likvidnosti -
+ kratk. obveze podmirenja duga. Koeficijent financiranja -
- kratk. obveze
6. Prodana je trgovačka roba i ispostavljen Pokriće troškova kamata povećanje
+ prihodi, + kapital račun kupcu u visini prodajne cijene
+ krat. potraživanja (napomena: nisu još razdužene zalihe) Koeficijent ubrzane likvidnosti povećanje
Zadatak 5.
Poznati su sljedeći podaci:
obveze prema dobavljačima 10.000 kn
dani dugoročni krediti 5.000 kn
primljeni kratkoročni krediti 12.000 kn
8.000 kn
izdane mjenice 23.000 kn
ulaganje u obveznice
48.000 kn
zadržana dobit tekuće
godine uvećana za
amortizaciju
Faktor zaduženosti iznosi 0,63 .

FZ = 30.000 : 48.000 = 0,63

Zadatak 6.
Zadani su sljedeći podaci:
EPS∗ 100 = 18% PPS 1
ukupna rentabilnost dionice 18% PPS
neto dobit 45.000 kn = = 5,56
bruto dobit 51.000 kn
EPS 0,18
rentabilnost vlastitog kapitala 15% 45.000
neto marža profita 12% = 0,15 K = 300.000
K
KVF =300.000= 0,55
ukupna imovina 550.000 kn
550.000

A. Odnos cijene i dobiti po dionici iznosi 5,56

B.Koeficijent vlastitog financiranja je 0,55

.
Zadatak 7.
Zadani su sljedeći podaci:
neto radni kapital 113.000 kn KI = 393.000 UI = 1.074.000
kratkoročne obveze 280.000 kn
dugoročne obveze 398.000 kn
dugotrajna imovina 681.000 kn
neto dobit 25.000 kn
rashodi od kamata 81.000 kn

A. Ukupna imovina iznosi 1.074.000 kn.

B.Stopa neto rentabilnosti imovine je 9,87%

%. 25.000 + 81.000
NRI = ∗ 100 = 9,87%
1.074.000
Zadatak 8.
Na temelju priloženih financijskih izvještaja odgovorite na sljedeća pitanja:
1. Relativno gledano, novac u banci i blagajni se u 2019. godini u odnosu na 2018. godinu promijenio
za %.
2. Stopa bruto marže profita u 2018. godini je %.
3. Udio materijalnih troškova u 2019. godini u ukupnim prihodima iznosi %.
4. Stupanj pokrića 2 u 2018. godini je .
5. Koeficijent obrta kratkoročnih potraživanja u 2019. godini iznosi .
6. Stopa rentabilnosti vlastitog kapitala u 2019. godini je %.
7. Koeficijent financiranja u 2018. godini je .
8. Poduzeće u 2018. godini ima radni kapital. točno/netočno
9. Sukladno koeficijentu tekuće likvidnosti, poduzeće je likvidnije 2018. godine u odnosu na 2019.
godinu. točno/netočno
10. Poduzeće u 2018. godini obrne ukupnu imovinu više od jednom, a kratkotrajnu imovinu više od
dva puta. točno/netočno
Zadatak 8.
Na temelju priloženih financijskih izvještaja odgovorite na sljedeća pitanja:
AKTIVA 31.12.2018. 31.12.2019. Naziv pozicije 2018. 2019.
A) DUGOTRAJNA IMOVINA 152.569 160.389 I. POSLOVNI PRIHODI 1.362.591 1.333.205
I. NEMATERIJALNA IMOVINA 2.112 5.481 1. Prihodi od prodaje 1.345.226 1.314.868
II. MATERIJALNA IMOVINA 131.616 135.715 2. Ostali poslovni prihodi 17.365 18.337
1. Zemljište 15.605 15.605 II. POSLOVNI RASHODI 1.235.352 1.251.770
2. Građevinski objekti 33.251 30.025 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih
proizvoda -17.757 27.223
3. Postrojenja i oprema 74.240 76.087
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina 7.440 11.320 2. Materijalni troškovi 728.877 589.108
5. Materijalna imovina u pripremi 973 2.579 a) Troškovi sirovina i materijala 443.469 324.006
6. Ostala materijalna imovina 107 99 c) Ostali vanjski troškovi 285.408 265.102
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 8.337 7.403 3. Troškovi osoblja 454.392 538.444
IV. POTRAŽIVANJA 10.503 11.789
a) Neto plaće i nadnice 235.129 275.312
B) KRATKOTRAJNA IMOVINA 895.521 539.196
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 159.707 185.992
I. ZALIHE 51.506 30.946
c) Doprinosi na plaće 59.556 77.140
1. Proizvodnja u tijeku 51.471 30.922
4. Amortizacija 40.282 46.280
2. Predujmovi za zalihe 35 23
5. Ostali troškovi 23.802 31.921
II. POTRAŽIVANJA 321.686 275.250
6. Vrijednosno usklađivanje 945 14.004
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika 71.819 81.849
8. Ostali poslovni rashodi 4.812 4.790
2. Potraživanja od kupaca 246.152 190.572
III. FINANCIJSKI PRIHODI 17.284 6.903
3. Potraživanja od države i drugih institucija 1.202 916
1. Prihodi od kamata 13.869 6.200
4. Ostala potraživanja 2.514 1.913
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 109.845 44.081 5. Ostali financijski prihodi 3.416 704
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 412.484 188.919 IV. FINANCIJSKI RASHODI 163 8
C) UKUPNO AKTIVA 1.048.090 699.585 1. Rashodi od kamata 125 7
2. Rashodi od negativnih tečajnih razlika poduzetnicima i drugim
PASIVA 31.12.2018. 31.12.2019. 38 1
A) KAPITAL I REZERVE 671.136 335.467 osobama
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 133.165 133.165 V. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI 0 0
II. REZERVE IZ DOBITI 15.711 22.943 VI. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI 0 0
III. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK 377.905 92.009 VII. UKUPNI PRIHODI 1.379.876 1.340.109
IV. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE 144.355 87.350 VIII. UKUPNI RASHODI 1.235.515 1.251.778
B) DUGOROČNE OBVEZE 4.766 14.588 IX. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 144.360 88.330
C) KRATKOROČNE OBVEZE 372.188 349.531 X. POREZ NA DOBIT 5 981
D) UKUPNO – PASIVA 1.048.090 699.585 XI. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 144.355 87.350
Zadatak 8.
Na temelju priloženih financijskih izvještaja odgovorite na sljedeća pitanja:
1. Relativno gledano, novac u banci i blagajni se u 2019. godini u odnosu na 2018. godinu promijenio
za -54,20 %.

2. Stopa bruto marže profita u 2018. godini je 10,47 %.

3. Udio materijalnih troškova u 2019. godini u ukupnim prihodima iznosi 43,96 %.

4. Stupanj pokrića 2 u 2018. godini je 4,43 .

5. Koeficijent obrta kratkoročnih potraživanja u 2019. godini iznosi 4,78 .

6. Stopa rentabilnosti vlastitog kapitala u 2019. godini je 26,04 %.

8. Poduzeće u 2018. godini ima radni kapital. točno/netočno KTL (2018) = 2,41
7. Koeficijent financiranja u 2018. godini je 0,56 .
9. Sukladno koeficijentu tekuće likvidnosti, poduzeće je likvidnije 2018. godine u odnosu na 2019.
godinu. točno/netočno KTL (2019) = 1,54

10. Poduzeće u 2018. godini obrne ukupnu imovinu više od jednom, a kratkotrajnu imovinu više od
PITANJA
?