1) Вибір оптимального портфелю фінансових інвестицій здійснюється з урахуванням

наступних варіантів його орієнтації

На приріст курсової вартості фінансового інструменту та можливості його швидкої реалізації

на фондовому ринку

На рівень поточного доходу у перші періоди володіння даним фінансовим інструментом

На рівень ліквідності даного фінансового інструменту інвестування

**На першочергове отримання доходу або на приріст курсової вартості фінансового

інструменту
 

2) До похідних цінних паперів (деривативів) відносять

Векселі, інвестиційні сертифікати

Прості та привілейовані акції

**Опціони, форвардні та ф’ючерсні контракти

Векселі, ощадні сертифікати

 

3) Ризик інвестування у фінансовий інструмент буде критичним, якщо

Фінансові витрати будуть вимірюватися розміром втрати тільки очікуваного доходу у формі
відсотків та дивідендів

Фінансові витрати будуть дорівнювати розміру втрати як очікуваного поточного доходу, так
і всього інвестованого капіталу

**Фінансові витрати будуть дорівнювати розміру невиплаченого поточного доходу і

поточного зниження курсової вартості інструменту інвестування
 

4) До якісних методів оцінки інвестиційних ризиків відносять такі методи

Теорії вірогідності і математичної статистики

Аналізу сценаріїв, імітаційного моделювання, аналогії

**Експертних оцінок, аналогії, аналіз доцільності витрат, ранжирування

Ранжирування, Монте-Карло, аналізу чутливості проекту

 
5) Метод оцінки ризиків “Аналізу сценаріїв” полягає в

Розрахунку інтервальних значень показників проектних ризиків, в рамках яких можлива

успішна реалізація інвестиційного проекту

Оцінці впливу основних вихідних параметрів інвестиційного проекту на кінцеві показники

його ефективності та точно показує на скільки зміниться NPV і IRR проекту у відповідь на
зміну однієї вхідної змінної при тому, що всі інші умови не зміняться

**Комплексній оцінці впливу всіх основних вихідних показників на ефективність

інвестиційного проекту за різних можливих умов (сценаріїв) його реалізації – від
песимістичного до оптимістичного

Оцінці ймовірності настання ризику проекту на основі розрахунку дисперсії та коефіцієнту

варіації
 

6) Основними складовими оцінки ризику реального інвестиційного проекту є

**Всі відповіді вірні

Оцінка ступеню його впливу на доходність інвестиційного проекту

Оцінка ступеню його впливу на рівень ліквідності інвестиційного проекту

Оцінка внеску проекту в корпоративний та ринковий ризик підприємства

 

7) До боргових цінних паперів відносяться

**Облігації, ощадні сертифікати, векселі

Акції та опціони

Опціони, свопи, векселі

Форвардні та ф’ючерсні контракти

 

8) Фінансове інвестування переважає реальне інвестування підприємства зазвичай на стадії

Народження та дитинства

Юності та старіння

**Кінцевої зрілості

Юності
 

9) Зона критичного ризику в процесі реалізації інвестиційного проекту знаходиться між

**Точкою без доходності та точкою банкрутства з втратою всього власного капіталу

Точкою беззбитковості та точкою ліквідації підприємства

Точкою мінімального рівня прибутковості та точкою беззбитковості

Точкою беззбитковості та точкою без доходності підприємства

 

10) Метою формування інвестиційного портфелю на підприємстві є

Забезпечення максимального рівня ліквідності інвестиційного фінансового портфеля та

ступеню керованості ним

Забезпечення максимізації добробуту власників підприємства

Мінімізація ризиків, що пов’язані зі здійсненням фінансового інвестування в тому чи іншому

періоді

**Забезпечення реалізації політики фінансового інвестування підприємства шляхом підбору

найбільш доходних фінансових інструментів достатньо високого рівня надійності
 

11) Основною метою діяльності портфельного інвестора на інвестиційному ринку є

Придбання контрольного пакету акцій інших вітчизняних підприємств

Отримання від інвестицій стійкого поточного доходу, або певного приросту капіталу

**Диверсифікація власної фінансово-господарської діяльності у перспективних періодах

Придбання контрольного пакету акцій зарубіжних підприємств

 

12) До основних способів перенесення ризиків відносять

**Страхування, диверсифікація та хеджування

Ухилення, попередження, уникнення

Всі відповіді вірні

Попередження та контроль можливих втрат

 
13) Агресивний інвестиційний фінансовий портфель підприємства формується, виходячи з

**Максимізації рівня інвестиційного доходу або приросту інвестованого капіталу незалежно

від рівня ризиків, що його супроводжують

Рівня середньо ринкової доходності такого виду інвестицій

Стану кон’юнктури інвестиційного ринку, податкового законодавства, мінімальних рівнів

доходності на інвестиційному ринку

Інвестиційної стратегії підприємства

 

14) Метод оцінки ризиків “Імітаційного моделювання” полягає в

Оцінці ймовірності настання ризику проекту на основі розрахунку дисперсії та коефіцієнту

варіації

**Розрахунку інтервальних значень показників проектних ризиків, в рамках яких можлива

успішна реалізація інвестиційного проекту, та дозволяє найбільш повно врахувати весь
діапазон невизначеності вихідних значень параметрів проекту

Оцінці впливу основних вихідних параметрів інвестиційного проекту на кінцеві показники

його ефективності та точно показує на скільки зміниться NPV і IRR проекту у відповідь на
зміну однієї вхідної змінної при тому, що всі інші умови не зміняться

Комплексній оцінці впливу всіх основних вихідних показників на ефективність

інвестиційного проекту за різних можливих умов (сценаріїв) його реалізації – від
песимістичного до оптимістичного
 

15) Ризик інвестиційного проекту являє собою

Всі відповіді вірні

**Ймовірність виникнення несприятливих фінансових наслідків у вигляді втрат очікуваного

інвестиційного доходу, пов’язаних з невизначеністю умов реалізації проекту

Подані у формалізованому вигляді бажані параметри інвестиційного проекту

Стандартизований по основних параметрах показник за допомогою якого детально

обґрунтовується можливість реалізації інвестиційного проекту
 

16) З позиції своєчасності ухвалення рішення з попередження можливих втрат розрізняють

наступні підходи до управління ризиками

Експертне управління
**Активне управління, адаптивний та консервативний підходи

Якісне та кількісне управління ризиками

Систематичне та несистематичне управління ризиками

 

17) До дольових цінних паперів відносяться

Акції, облігації

**Акції, інвестиційні сертифікати

Інвестиційні та депозитні сертифікати, векселі

Облігації, векселі
 

18) Ризик, обумовлений зміною стадій економічного циклу розвитку країни або
кон'юнктурних циклів функціонування інвестиційного ринку, значними змінами податкового
законодавства у сфері інвестування та іншими чинниками об'єктивного характеру – це ризик

**Систематичний

Ризик проектування

Загальноекономічний

Несистематичний
 

19) Метод оцінки ризиків “Аналіз чутливості проекту” полягає в

**Оцінці впливу основних вихідних параметрів інвестиційного проекту на кінцеві показники

його ефективності та точно показує на скільки зміниться NPV і IRR проекту у відповідь на
зміну однієї вхідної змінної при тому, що всі інші умови не зміняться

Оцінці ймовірності настання ризику проекту на основі розрахунку дисперсії та коефіцієнту

варіації

Розрахунку інтервальних значень показників проектних ризиків, в рамках яких можлива

успішна реалізація інвестиційного проекту

Комплексній оцінці впливу всіх основних вихідних показників на ефективність

інвестиційного проекту за різних можливих умов (сценаріїв) його реалізації – від
песимістичного до оптимістичного
 
20) Зона катастрофічного ризику від здійснення інвестицій знаходиться між

Точкою мінімального рівня прибутковості та точкою беззбитковості

Точкою без доходності та точкою банкрутства підприємства з втратою всього власного

капіталу

Точкою беззбитковості та точкою ліквідації підприємства

**Точкою мінімального рівня прибутковості та точкою без доходності

 

21) За цілями формування інвестиційного доходу прийнято виділяти наступні види

інвестиційних портфелів

Портфель нейтральний, портфель прогресивний

Портфель активний, портфель нейтральний, портфель пасивний

Портфель доходів, портфель витрат

**Портфель доходу, портфель росту

 

22) Загальний ризик, що відноситься до конкретного інвестиційного інструменту, який

розглядається ізольовано, вимірюється

Через величину чистого грошового потоку від здійснення інвестицій

Через величину індексу рентабельності та періоду окупності інвестицій

Через величину ?-коефіцієнту

**Через дисперсію можливих результатів відносно очікуваної доходності цього інструменту

 

23) Визначення доцільності інвестування у фінансовий інструмент передбачає оцінку

Його спроможності забезпечити інвесторові отримання очікуваної норми інвестиційного

прибутку та необхідної ліквідності при задовільному рівні ризиків

Інвестиційної привабливості обраного інструменту за допомогою системи спеціальних

коефіцієнтів та параметрів

Інвестиційної привабливості підприємства-інвестора

Доцільності такого виду інвестування з позиції відповідності розробленої інвестиційної

політики підприємства
 
24) Ринковий ризик, що відноситься до конкретного інвестиційного інструмента як частини
інвестиційного портфеля, оцінюється

**Через внесок цього активу в сукупний ризик портфеля в цілому

Через розмір індексу ризиковості інвестиційного інструменту

Через дисперсію можливих результатів відносно очікуваної доходності цього інструменту

Через величину індексу доходності

 

25) Основною метою діяльності стратегічного інвестора у випадку здійснення фінансового

інвестування є

**Забезпечення контролю над підприємством-емітентом через придбання контрольного

пакету його акцій

Реалізація власних стратегічних цілей діяльності на ринку інвестиційних товарів та послуг

Реалізація власної інвестиційної стратегії на ринку об’єктів фінансового та інноваційного

інвестування

Реалізація власної інвестиційної стратегії на ринку реальних об’єктів інвестування

 

26) Вибір типу інвестиційного портфелю; необхідність диверсифікації фінансових

інструментів та необхідність забезпечення високого рівня ліквідності враховуються в процесі

**Формування портфеля фінансових інвестицій

Формування програми реальних інвестицій

Оцінки доцільності інвестування у відповідний цінний папір

Формування оптимальної програми реальних інвестицій

 

27) Помірний інвестиційний фінансовий портфель підприємства формується, виходячи із

**Середньоринкових рівнів ризику та доходності

Мінімальних рівнів ризиковості при середньому рівні доходності

Мінімального рівня доходності та ліквідності

Максимального рівня доходності та незалежно від рівня ризиковості

 
28) Абсолютна величина фінансових втрат від реалізації інвестиційного проекту – це

**Сума збитку, заподіяного інвестору через настання несприятливої обставини, характерної

для даного ризику

Всі відповіді вірні

Відношення суми одержаного збитку від інвестиційного проекту до суми капіталу, що

інвестується

Загальна сума інвестиційних витрат по проекту та сума понесених збитків, в результаті його
реалізації
 

29) Консервативний інвестиційний фінансовий портфель підприємства формується за

критерієм

Максимального рівня інвестиційного ризику

Максимального рівня ліквідності та доходності

Мінімального рівня доходності та максимального періоду окупності

**Мінімального рівня інвестиційного ризику незважаючи на невисокий рівень доходності

 

30) До основних методів управління ризиками прийнято відносити

Попередження і контроль можливих втрат (або поглинання ризику)

Ухилення (або уникнення) від ризику

Збереження (прийняття ризику на себе) чи передача ризику

**Всі відповіді вірні

 

31) Якщо значення коефіцієнту варіації першого проекту буде більшим за значення
відповідного коефіцієнту другого проекту

Другий проект буде більш ризикований, ніж перший

Рівень ризику двох проектів буде однаковим

**Другий проект буде менш ризиковий, ніж перший

Перший проект буде менш ризикований, ніж другий

 
32) Фінансове інвестування, як правило, починає здійснюватися підприємством на стадії

**Старіння

Юності

Дитинства

Народження