Тема 3.

Консервативне (оборонне)
інвестування
1. Депозити.
2. Недержавні пенсійні фонди.
3. Державні облігації.
4. Страхові продукти.
1. Депозити.

Депозити бувають двох видів:

• Строкові вклади - це депозити/вклади покладені під відсотки, які вносяться на певний
термін зберігання, і які повністю вилучаються після закінчення заданого терміну. Цей вид
депозиту менш ліквідний, але при цьому він приносить вищий процентний дохід.
• Вклади (депозити) до запитання - це депозит без точного зазначеного терміну зберігання.
Він повертається на першу вимогу клієнта. Як правило, для такого виду депозиту йде
нарахування відсотка за ставкою нижче, ніж при строковому вкладі.

При цьому строкові вклади поділяються на ще кілька підгруп:

• Накопичувальний (можливо поповнювати депозит протягом усього термін зберігання).
• Ощадний (типовий вид строкового вкладу, за умовами можна поповнювати або знімати
будь-які суми).
• Розрахунковий (універсальний внесок, в якому можливо контролювати і проводити будь-які
операції з поповнення та зняття сум).
Правила нарахування відсотків на депозит:
• розраховується кількість днів, протягом яких банк користувався коштами вкладника

У перший та останній день дії

депозитного договору відсотки
не нараховуються!

• нараховані відсотки оподатковуються: 18% - податок на доходи фізичних осіб та 1,5% -

військовий збір.
Приклад: сума депозиту 10 000 грн. на 20 календарних днів за ставкою 10%.
Проценти = * 18 днів = 49,32 грн.
Податки = 49,32 * 0,195 = 9,62 грн.
Отримаємо = 49,32 – 9,62 = 39,7 грн.
 Які вклади відшкодовуються фондом гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО)?

Кожному вкладнику Фонд гарантує відшкодування коштів, які були залучені банком від вкладника на умовах:

- договору банківського рахунку;

- договору банківського вкладу (депозиту).

• гарантії фонду поширюються на фізичних осіб, у тому числі – фізичних осіб-підприємців (ФОП)
• Фонд гарантує відшкодування коштів, які були залучені банком в готівковій або безготівковій формі у
національній або в іноземній валюті.
• Кожному вкладнику в кожному банку Фонд відшкодовує кошти (крім коштів, визначених частиною четвертої
статті 26 ЗУ «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб») в розмірі вкладу, включаючи відсотки,
нараховані станом на кінець дня, що передує дню початку процедури виведення Фондом банку з ринку,
але не більше суми граничного розміру відшкодування.
• 200 000 гривень – максимальна сума відшкодування, незалежно від кількості рахунків в одному банку.
• Нарахування відсотків за вкладами припиняється у день початку процедури виведення Фондом банку з ринку.
А у разі прийняття Національним банком України рішення про відкликання банківської ліцензії та ліквідацію
банку з підстав, визначених частиною другою статті 77 Закону України «Про банки і банківську діяльність», – у
день прийняття такого рішення.
• відшкодування вкладів, залучених банком в іноземній валюті, відбувається у гривні за офіційним курсом
НБУ на кінець дня, що передує дню початку процедури виведення банку з ринку.
Перелік банків-учасників фонду (на даний момент 64 банки) -
https://www.fg.gov.ua/articles/50393-banki---uchasniki-fondu-garantuvannya-vkladiv-fizichnih-
https://www.fg.gov.ua/ - Фонд гарантування вкладів фізичних осіб (див. – банки, які ліквідуються; банки, продані
державі; банки, продані інвесторам; банки, ліквідовані фондом)
Фонд гарантування вкладів фізичних осіб не відшкодовує:
1) передані банку в довірче управління;

2) за вкладом у розмірі менше 10 гривень;

3) розміщені на вклад у банку особою, яка є пов’язаною з банком особою або була такою
особою протягом року до дня прийняття НБУ рішення про віднесення такого банку до
категорії неплатоспроможних;

4) розміщені на вклад у банку особою, яка надавала банку професійні послуги як аудитор,
оцінювач, у разі, якщо з дня припинення надання послуг до дня прийняття Національним
банком України рішення про віднесення такого банку до категорії неплатоспроможних не
минув один рік;

5) розміщені на вклад власником істотної участі у банку;

Фонд гарантування вкладів фізичних осіб не відшкодовує:
6) за вкладами у банку, за якими вкладники на індивідуальній основі отримують від банку проценти за
договорами, укладеними на умовах, що не є поточними ринковими умовами відповідно до статті 52
Закону України «Про банки і банківську діяльність», або мають інші фінансові привілеї від банку;

7) за вкладом у банку, якщо такий вклад використовується вкладником як засіб забезпечення

виконання іншого зобов’язання перед цим банком, у повному обсязі вкладу до дня виконання
зобов’язань;

8) за вкладами у філіях іноземних банків;

9) за вкладами у банківських металах;

10) розміщені на рахунках, що перебувають під арештом за рішенням суду;

11) юридичних осіб;

12) залучені банком від видачі (випуску) ощадного сертифіката банку або депозитного сертифіката
банку;

13) за вкладом, задоволення вимог за яким зупинено відповідно до

Закону України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шля
хом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення»
.
_________________________________________________________________________________
 Процентні ставки за депозитами

Процентні ставки за вкладами в гривні Процентні ставки за вкладами в дол. США

________________________________________________
Джерело: https://minfin.com.ua/ua/deposits/stats/
• Український індекс ставок за депозитами фізичних осіб

(англ. Ukrainian Index of Retail Deposit Rates, скор. UIRD) — індикативні ставки, що розраховуються
компанією Thomson Reuters за методикою, розробленою спільно з НБУ. Розрахунок здійснюється на
підставі номінальних ставок депозитів фізичних осіб, що декларуються головними представниками
українського ринку банківських депозитів — 20 провідними комерційними банками України.

Для розрахунку індексу використовують номінальні ставки банку за "класичним" депозитом для
стандартних сум на відповідні терміни. "Класичним" вважається депозит для фізичної особи нового
вкладника, без права поповнення до кінця терміну, з виплатою відсотків в кінці терміну. Індекс
UIRD розраховується на підставі депозитних ставок, що оголошуються банками на терміни 3, 6, 9 і 12
місяців в таких валютах: українська гривня, долари США, Євро.

Джерело: https://minfin.com.ua
• Індекс інфляції, або, що теж саме, індекс споживчих цін — показник, що характеризує зміни
загального рівня цін на товари та послуги, які купує населення для невиробничого споживання.

_____________________________
Джерело: https://minfin.com.ua
Рейтинг стійкості банків

Джерело: https://minfin.com.ua