«Дерево рішень» - це графічний метод, який показує послідовність стратегічних

рішень при кожному можливому варіанті.

CVP – аналіз – аналіз витрат, обсягів, прибутку.
GAP – аналіз - аналіз розривів.
SWOT-аналіз - всебічне вивчення ринкової ситуації на основі якої виявляються
сильні та слабкі сторони компанії, а також встановлюються можливості і загрози, що
можуть вплинути на її розвиток.
Активні інвестиції - вкладення, які забезпечують розширене відтворення і
підвищення ефективності функціонування економіки в цілому завдяки впровадження
нових технологій.
Акція – цінний папір без установленого строку обігу, що засвідчує дольову участь її
власника у статутному фонді акціонерного товариства, підтверджує його членство в
АТ та право на участь в управлінні ним, дає право його власникові на одержання
частини прибутку у вигляді дивіденду, а також на участь у розподілі майна при
ліквідації АТ.
Альтернативна вартість капіталу – потенційна норма прибутку на альтернативне
вкладення.
Альтернативний інвестиційний проект – проект, що передбачає або інший напрям
інвестування або інший обсяг інвестиційних ресурсів.
Альфа-критерій рішення Гурвіца – визначення індексу рішень для кожної стратегії,
який являє собою середньозважене його екстремальних віддач на основі коефіцієнту
оптимізму.
Аналіз – розкладання об’єкта на частини, елементи, що дозволяє проникнути у
глибину явища або предмета, зрозуміти його внутрішню сутність, взаємозалежність
діючих факторів.
Аналіз чутливості – аналіз зміни параметрів та їх наслідків для рішення моделі.
Арбітраж – ринкова операція без ризикового отримання прибутку у вигляді різниці в
цінах на будь-які об’єкти ринку, що продаються і купуються одним і тим самим
спекулятором на одному ринку, різних ринках або на різні дати.
Багатовимірна функція – функція, що включає дві і більше факторних змінних.
Балансова вартість компанії – це вартість активів за вирахуванням нематеріальних
активів і зобов’язаннями.
Бачення – це опис бажаного стану об’єкту у майбутньому.
''Бичий'' тренд - характеризується зростанням біржових цін.
Боковий тренд (флет) - характеризуеться відсутністю основного напряму розвитку.
Вартість капіталу – норма прибутку, яка очікує отримати інвестор з урахуванням
ризиків, що пов’язанні із вкладенням капіталу.
''Ведмежий'' тренд _ характеризується зниженням біржових цін.
Визначена стратегія – стратегія, мета якої чітко сформульована керівником.
Визначеність – це такий стан знання, коли особа, що приймає рішення, заздалегідь
знає конкретний результат для кожної альтернативи.
Виробничий леверидж – механізм управління прибутком залежно від зміни обсягів
виробництва.
Граничний аналіз – це спосіб аналізу, що спрямований на оптимізацію
співвідношення доходів і витрат, що дозволяє максимізувати прибуток.
Граничний доход – додатковий доход, що надходить від продажу додаткової одиниці
продукції.
Граничні витрати – додаткові витрати на виробництво (придбання) додаткової
одиниці прибутку.
Дерево ймовірностей – це побудова розподілу ймовірностей для всіх подій.
Диверсифікація Марковіца – метод оптимізації портфелю оснований на формуванні
цільової функції та обмежень.
Диверсифікація портфелю – це процес розташування коштів інвестора між різними
видами цінних паперів.
Діаграма «ІШІКАВА» - метод аналізу причин, що призвели до складнощів.
Довгий опціон – купівля опціонного контракту.
Додана акціонерна вартість (SVA) – це різниця між розрахунковою вартістю
капіталу та його балансовою вартістю.
Додана економічна вартість (EVA) – різниця між чистим операційним прибутком за
виключенням скорегованих податків (NOPLAT) та середньозваженими витратами на
залучення капіталу зі всіх джерел.
Додана ринкова вартість (MVA) – це показник, що відображає величину
перевищення ринкової капіталізації над вартістю чистих активів.
Додатковий грошовий потік – це різниця між елементами інвестиційного потоку з
більшими інвестиційними витратами та інвестиційного потоку з меншими
інвестиційними витратами.
Дохідність портфелю – це середньозважена дохідність акцій, що входять до
портфелю.
Дюрація – це середньозважений термін до погашення, що характеризує чутливість
облігації по відношенню до зміни процентних ставок на ринку.
Еластичність ціни облігації – зміна ціни облігації при зміні ставки відсотку на 1%.
Ефективна множина портфелів – це портфель, що забезпечують максимальну
дохідність при заданому рівні ризику і мінімальний ризик при заданому рівні
дохідності.
Імунізація – це така техніка управління портфелем облігацій при якій портфель стає
нечутливим до зміни ставок відсотку.
Інвестиції – всі види майнових і інтелектуальних цінностей, що вкладають в об’єкти
підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої утворюється прибуток
(дохід) або досягається соціальний ефект.
Інвестиції в основний капітал - це витрати на будівельні роботи всіх видів; на
монтаж обладнання; на придбання обладнання, що потребує чи не потребує монтажу;
на придбання виробничого інструменту і господарчого інвентарю; на інші капітальні
роботи та інші витрати.
Інвестиційна діяльність – це сукупність мір та послідовних практичних дій суб’єктів
інвестування, що пов’язані із реалізацією інвестиційних намірів з метою отримання
отримання доходу.
Інвестиційна рента – інвестиційний потік, всі члени якого є додатковими величинами
або абсолютними значеннями від’ємних величин, що сплачуються через однакові
проміжки часу.
Інвестиційне середовище – це сукупність інвестиційних інструментів за допомогою
яких суб’єкти здійснюють інвестиційну діяльність, а також умови їх випуску,
розміщення, обігу і зникнення.
Інвестиційний процес – це процес, що пов'язаний із вибором форм, напрямів, обсягів
та термінів вкладення з метою ефективного вкладення ресурсів.
Інвестиційні витрати – сукупні витрати, спрямовані на фінансування інвестиційної
програми, що включають витрати на формування основного та оборотного капіталу.
Інвестиційні ресурси – це заощадження, що можуть бути використані і
використовуються для здійснення інвестиційного процесу, тобто – це довгострокове
ефективне вкладення коштів в об’єкти інвестування.
Інвестор – фізична або юридична особа, що здійснює вкладення капіталу в різні
об’єкти інвестування від свого імені і за свій рахунок або за дорученням клієнтів.
Інвестування – використання (грошового) капіталу для підприємницьких цілей, тобто
використання грошей з метою одержання прибутку.
Індекси курсів акцій - 1) узагальнюючі показники стану ринку акцій на фондових
біржах; 2) чисельне значення щоденного рівня біржових цін частини або всіх акцій,
що котируються на фондовій біржі.
Інформаційна послуга – це здійснення у визначеній законом формі інформаційної
діяльності по доведенню інформаційної продукції до споживачів з метою задоволення
їх інформаційних потреб.
Інформаційна продукція – це матеріальний результат інформаційної діяльності,
призначений для задоволення інформаційних потреб громадян, державних органів,
підприємств, установ та організацій.
Інформаційне забезпечення – система методів побудови інформаційних потоків та
способів їх отримання.
Інформаційний потік – упорядкована сукупність даних, що необхідні для вирішення
конкретної задачі.
Інформація – це дані необхідні для вирішення конкретної задачі. Якщо дані не
відносяться до вирішення конкретної задачі або вже відомі досліднику, то вони не
містять для нього інформації. Джерелом інформації є передбаченні або встановленні
Законом носії інформації: документи та інші носії інформації, які являють собою
матеріальні об’єкти, що зберігають інформацію, а також повідомлення засобів
масової інформації, публічні виступи.
Коваріація – характеризує взаємозв’язок двох випадкових величин.
Коефіцієнт кореляції – відносна міра взаємозв’язку двох випадкових величин.
Коефіцієнт оптимізму – суб’єктивне відношення до ризику з тим чи іншим суб’єктом
оптимізму (припадає значення від 0 до 1).
Концентрація капіталу – зосередження капіталу в окремих сферах економіки
(галузева концентрація)або в окремих регіонах (регіональна концентрація).
Короткий опціон – продаж опціонного контракту.
Котирування біржових цін – це виявлення біржових цін в ході біржових торгів за
певними правилами, їх реєстрація спеціальними службами біржі з подальшою
публікацією і оголошенням через засоби масової інформації.
Критерій Лапласа – це критерій раціональності, який повністю нечутливий до особи,
що приймає рішення.
Критерій рішення Вальда (критерій максі-мін) – це критерій консерватизму і
спроба максимізувати рівень надійності.
Критерій Сейвиджа – критерій витрат від макси-міна, що досліджує витрати, які були
понесені в результаті прийняття неправильного рішення.
Курс біржовий – ринкова біржова ціна акції, облігації, державного цінового паперу,
фінансового інструменту, що визначена під впливом співвідношення попиту і
пропозиції на фондовій біржі.
Ліквідність – поєднання права на вільний перепродаж цінного паперу із ступенем
здійсненності цього права; можливість регулярно продавати і купувати цінний папір
за її поточною ринковою ціною.
Лінія каналу – виникає при відносній рівності спадів і підйомів тренду.
Маржинальний дохід – різниця між виручкою і сумою змінних витрат.
Матриця SWOT – метод встановлення зв’язків між можливостями, загрозами,
сильними і слабкими сторонами.
Матриця втрат – це модифікація платіжної матриці де відображаються абсолютні
різниці між віддачею даної стратегії і віддачею даної стратегії і віддачею найбільш
ефективної стратегії в рамках одного стану економіки.
Матриця загроз – метод позиціонування конкретної загрози.
Матриця можливостей – метод позиціонування конкретної можливості.
Місія – конкретне та чітке формулювання мети і пріоритетів розвитку об’єкту.
Основний документ, де у конкретній формі виражається сенс існування об’єкту та
його призначення.
Модель «Дюпона» - схема факторного аналізу рентабельності власного капіталу.
Модель максимізації зростання – модель спрямована на досягнення обсягу
виробництва, що максимізує прибуток, залишаючи його постійними поки
залишаються постійними витрати та рівень попиту.
Модель максимізації прибутку – модель спрямована на максимізацію поточної
вартості дисконтованого потоку доходів.
Модель максимізації продаж – альтернативна модель максимізації прибутку,
спрямована на збільшення обсягів прибутку.
Модель максимізації стану власника – прагнення максимізувати ринкову вартість
акції.
Модель управлінської поведінки – стосується розділення функцій між власниками
та управлінцями.
Накопиченні відсотки – це частина купонного доходу, що повинна бути
відшкодована продавцю облігації при покупці її між купонними виплатами.
Нарощена сума інвестиційного потоку – це абсолютна сума всіх членів
послідовного інвестиційного потоку з нарахованими на них відсотками до кінця
терміну.
Невизначена стратегія – стратегія, що не існує у вигляді добре продуманих і
прийнятих керівництвом формулювань.
Невизначеність – це умова, коли особі, що приймає рішення відомі декілька
альтернатив та їх можливі результати, за умов відсутності імовірності їх актуалізації.
Неординарний грошовий потік – це потік де інвестиційні витрати виникають на
заключних стадіях інвестиційного проекту.
Несистематичний ризик портфелю – частина загального ризику, яке може бути
знижена за рахунок диверсифікації.
Обернений факторний аналіз – дослідження способом індукції: від окремого до
загального.
Облігація – цінний папір, що засвідчує внесення її власником грошових коштів і
підтверджує зобов’язання щодо відшкодування йому номінальної вартості цього
цінного паперу в передбачений в ньому строк з виплатою фіксованого відсотку.
Оперативний аналіз – система повсякденного вивчення виконання планових завдань
з метою здійснення поточного управління спрямованого на забезпечення
неперервного та ефективного функціонування об’єкта.
Оптимальний портфель – це портфель, що забезпечує мінімізацію ризику при
бажаному рівні доходу.
Опуклість – відхилення фактичної ринкової ціни і ціни, що спрогнозована на основі
модифікованої дюрації.
Опціон – це право купити, продати встановлений термін за фіксованою ціною
відповідний обсяг товару, валюти або цінних паперів.
Опціон call – опціон на купівлю.
Опціон put – опціон на продаж.
Пасивні інвестиції – це вкладення, які забезпечують в найкращому випадку просте
відтворення суспільного продукту.
Передпроданий ринок – ринок, на якому ціни досягли свого мінімуму і подальше їх
падіння неможливе.
Перекуплений ринок – ринок, на якому ціна досягла самого максимуму і її подальше
зростання неможливе.
Повна ціна облігацій – це ринкова ціна облігації разом з накопиченими відсотками.
Поріг рентабельності – це обсяг виробництва при якому виручка від реалізації
дорівнює сукупним витратам.
Портфель акцій – це вкладення коштів в акції різних емітентів.
Постулат Бейєса – якщо імовірності явища невідомі, то вони повинні прийматися
рівними.
Поточний аналіз – стосується результатів діяльності об’єкта за звітні періоди, який
дозволяє оцінити роботу за період нарощеним підсумком.
Початкова ймовірність – це імовірність події, які не передує жодна із подій.
Премія за ризик – це відносна величина нагороди за ризик.
Премія по опціону – це ціна опціонного контракту.
Прибуток на інвестиційний капітал (ROIK) – відношення чистого операційного
прибутку за виключенням скорегованих податків та інвестиційний капітал.
Припустима множини портфелів – це сукупність портфелів, що займає
заштриховану область на графіку.
Приріст ний аналіз прибутку – спрямований на оцінювання змін як самих функцій,
так і їх значень.
Прогнозування ризику – це оцінювання можливої величини втрати в майбутньому.
Продовжена додана економічна вартість – це відношення очікуваної доданої
економічної вартості наступного року до середньозваженої вартості капіталу.
Профіль середовища – метод оцінювання відносної значущості окремих факторів
середовища.
Пряма інвестиція – це інвестиція, що передбачає довгострокові взаємовідносини, які
відображають тривалу зацікавленість іноземного інвестора в резидентському
підприємстві в економіці країни, яка не є країною інвестора.
Прямий факторний аналіз – дослідження дедуктивним способом (від загального до
часткового).
Ризик – можливість втрати чого-небудь; комерційний ризик може бути: а) реальним
ризиком – це різниця між очікуваним доходом і фактично отриманим доходом; б)
передбачуваним ризиком – це можливість недоотримання доходу у порівнянні з його
прогнозованими оцінками.
Ризик портфелю – ризик втрати частини доходу, всього доходу, частини активів або
всіх активів, що вимірюється за рахунок диверсифікації.
Рівень опору – виникає на «бичому» тренді посилює вплив «ведмедів».
Рівень підтримки – виникає при посилені «биків» на «ведмежому» ринку.
Річна ставка відсотку – це відношення абсолютної суми відсоткових грошей до
величини боргу на один період нарахування.
Розворотні фігури – свідчать про розворот основної тенденції, тобто зміни «бичого»
на «ведмежий» або навпаки.
Розрахункова ймовірність – це добуток початкової та умовної ймовірностей.
Свопові контракти – угода про обмін грошовими потоками у майбутньому.
Середньозважена вартість капіталу (WACC) – альтернативна вартість
заборгованості компанії і коштів її акціонерів.
Сильний тренд – тренд який долає рівні підтримки або опори.
Синтез – узагальнення результатів і формулювання висновків і пропозицій.
Спот ціна – поточна ринкова ціна.
Ставка дисконтування – це ставка, яка визначає вартість інвестиційних ресурсів з
урахуванням премії за ризик, пов'язаний з реалізацією інвестиційного проекту.
Страйк-ціна опціону – це ціна за якою опціонний контракт буде виконаний.
Стратегічна карта – це діаграма, що описує стратегію у вигляді набору стратегічних
цілей і причино-наслідкових зв’язків між ними.
Стратегічне управління – забезпечення прийняття ефективних рішень сьогодні,
спрямованих на досягнення мети в майбутньому.
Стратегічний аналіз – процедура пошуку і відбору стратегічних альтернатив.
Стратегічні цілі – напрям розвитку об’єкта, що відображає бажаний стан, якого
необхідно досягнути на основі використання потенціалу об’єкта, що призводить до
виникнення його місії та бачення.
Стратегія – встановлення можливих параметрів майбутнього стану об’єкту.
Сучасна величина інвестиційного потоку – сума всіх членів інвестиційного потоку,
дисконтова них на деякий момент часу, який або припадає на початок інвестиційних
надходжень, або випереджує йог.
Технічний аналіз – метод прогнозування, основний на обробці графічної інформації і
здійснення статистичних розрахунків.
Тік – мінімальне коливання курсу біржового активу, що дозволене правилами
біржової торгівлі.
Тренд – основний напрям розвитку явища або процесу.
Умовна імовірність – це імовірність події за умов того, що відбувається певна подія,
що має початкову ймовірність.
Управління – цілеспрямований вплив на об’єкт з метою переводу його в основний
стан або підтримання у встановленому режимі.
Факторний аналіз – механізм експертного оцінювання ефективності конкретного
бізнесу і його окремих елементів.
Фігури продовження – поява цих фігур свідчить про продовження тренду.
Фінансування – всі міри, що зв’язані з одержанням і проведенням (грошового)
капіталу, тобто насамперед: одержання капіталу; повернення капіталу; перетворення
не грошового майна в грошове майно; перерозподіл в активі балансу.
Фондова біржа – акціонерне товариство, який зосереджує попит і пропозицію цінних
паперів, сприяє формуванню їх біржового курсу та здійснює свою діяльність
відповідно до Закону «про цінні папери та фондову біржу», інших активів
законодавства України, статуту і правил фондової біржі.
Хеджування – страхування цінових ризиків на основі знання протилежних позицій на
різних ринках одного і того ж біржового активу або взаємопов’язаних між собою
біржових активів.
Ціна відкриття біржі – 1) ціна, з якою починається біржовий торг нового робочого
дня. Як правило за ціну відкриття біржі приймається ціна закриття біржі попереднього
робочого дня; 2) ціна першої угоди, укладеної на біржі.
Ціна закриття біржі – як правило ціна останньої біржової угоди.
Ціна контракту – ціна, за якою укладений ф’ючерсний контракт.
Цінні папери – грошові документи, що засвідчують право володіння або відносини
позики, визначають взаємовідносини між собою, яка їх виступила, та їх власником і
передбачають, як правило, виплату доходу у вигляді дивідендів або відсотків, а також
можливість передачі грошових та інших прав, що випливають з цих документів,
іншим особам.
Чиста ціна облігації – це різниця між повною ціною і накопиченими відсотками.
Японська модель – це модель максимізації доданої вартості, що являє собою
довгострокову концепцію, спрямовану на максимізацію вигоди всіх часників:
управлінців, робітників, постачальників і акціонерів.