ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ ДЛЯ ПІДГОТОВКИ ДО ЕКЗАМЕНУ

1. Поняття стратегії. Види стратегій: глобальні, корпоративні, портфельні.

Диференціація стратегій: горизонтальна, вертикальна. Стратегія інновацій.
2. Стратегічні цілі. Основні принципи формування стратегії.
3. Система збалансованих показників.
4. Стратегічні карти. Шаблони стратегічних карт.
5. Завдання стратегічного аналізу. Види стратегічного аналізу.
6. Джерела інформації: внутрішні, зовнішні. Види збору інформації.
7. 8\\ЮТ-аналіз,^ його основні елементи: сильні сторони, слабкі сторони,
можливості, загрози. Напрями здійснення 8\¥ОТ-аналізу.
8. Побудова матриці 8\\ЮТ. Утворення профілю середовища.
9. Факторний аналіз, його види.
10.ОАР-аналіз, сфера його використання. Етапи ОАР-аналізу.
11.СУР-аналіз, його ключові елементи і напрями застосування.
12.Визначення маржинального доходу. Визначення розміру прибутку. Визначення
точки беззбитковості. Визначення маржинального запасу міцності.
13.Методика визначення виробничого левериджу, особливості його використання.
14.Діаграма "ІШІКАВА", методика її побудови.
15.Принцип аналізу "п'ять чому”.
16.Поняття вартості капіталу. Середньозважена вартість капіталу.
17.Оцінка вартості довгострокових активів.
18.Аналіз вартості акцій. Визначення балансової вартості капіталу. Ринкова
капіталізація.
19.Аналіз показників добробуту акціонерів.
20.Аналіз доданої ринкової вартості. Аналіз прибутку на інвестований капітал.
21.Аналіз доданої економічної вартості.
22.Аналіз доданої акціонерної вартості.
23.Модель максимізації прибутку.
24.Поточна вартість, методика її визначення.
25.Максимізація капіталу власника.
26.Модель максимізації продаж.
27.Модель максимізації зростання, сфера застосування.
28.Японська модель максимізації доданої вартості.
29.Модель управлінської поведінки, її структура.
30.Поняття інвестиційних витрат, їх склад, структура та особливості формування:
витрати на формування основного капіталу, оборотного капіталу,
передінвестиційні витрати.
31.Види виробничих витрат: постійні, змінні, умовно- постійні. Визначення
інвестиційного доходу. Планування грошового потоку в процесі оцінки
інвестиційних проектів. Балансове рівняння грошового потоку.
32.Особливості визначення ставки дисконтування при використання різних
джерел фінансування інвестицій.
33.Поняття реального інвестиційного проекту, форми та напрямки їх реалізації.
Особливості вивченні спільних інвестиційних проектів.
34.Основні показники оцінки реальних інвестицій, особливості їх розрахунку та
інтерпретації: чиста наведена вартість (№РУ), внутрішня норма доходності
(ІКЛ), термін окупності, індекс рентабельності (Кі).
35.Економічний зміст чистої приведеної вартості.
36.Економічний зміст внутрішньої норми доходності.
37.Поняття проекту з неординарним грошовим потоком.
38.Методи модифікації нетрадиційних грошових потоків (метод Бірмена Г.,
Шмідта С.).
39.Розрахунок модифікованої норми доходності (МІМІ).
40.Визначення додаткового грошового потоку.
41.Поняття визначеності. Вирішення задачі в умовах визна¬ченості.
42.Поняття граничного аналізу. Функції доходу, витрат і прибутку. Графічне
зображення граничного аналізу.
43.Оптимізація функції. Табличний метод. Обчислювальний метод.
44.Граничний аналіз багатовимірної функції.
45.Оптимальні вихідні фактори.
46.Оптимальний рівень виходу.
47.Оптимальний рівень прибутку.
48.Обмежений оптимум, теорія граничної продуктивності.
49.Приростний аналіз прибутку.
50.Поняття ризику, умови ризику. Методи оцінювання ризику.
51.Метод апріорі, метод апостеріорі.
52.Імовірнісні підходи до визначення очікуваного значення доходу.
53.Поняття умовної імовірності. Розподіл ймовірностей. Графічний метод - "дерево
рішень”.
54.Визначення очікуваного обсягу виробництва.
55.Методи визначення рівня ризику: абсолютний і відносний ризик.
56.Аналіз рівня ризику. Визначення компромісу між ризи¬ком і прибутком.
57.Ризик і спадаюча корисність. Поняття премії за ризик.
58.Метод еквівалента визначеності.
59.Прогнозування ризику.
60.Поняття невизначеності. Вирішення задачі в умовах неви¬значеності.
61.Критерій рішення Вальда, сфера його застосування.
62.Альфа-критерій рішення Гурвіца.
63.Прийняття рішення на основі критерію Сейвіджа.
64.Побудова матриці втрат. Стратегічні рішення на основі критерію Лапласа.
65.Хеджування. Зміст опціонних контрактів, їх основне при¬значення.
Класифікація опціонів. Опціони саіі і риі.
66.Визначення позиції інвестора та продавця опціонів при різних варіантах
розвитку ринкової ситуації. Інвестиційні стра¬тегії на ринку опціонів.
67.Сполучення акцій та опціонів: покритий опціон саіі, захи¬сний опціон на
купівлю, захисний опціон на продаж.
68.Комбінації опціонів: стратегія стелаж, етренгл, стреп, стріп.
69.Стратегія спред. Види спре дів: бичій спред, ведмежий спред, зворотній спред
бика, зворотній спред ведмедя.
70.Визначення вартості опціону. Поняття внутрішньої та ча¬сової вартості опціону,
особливості їх визначення.
71.Розрахунок верхньої та нижньої межи ціни опціонів саіі і риі. Варіанти
арбітражу.
72.Співвідношення премій та опціонів, основні закономірно¬сті. Паритет та зв'язок
премій та опціонів.
73.Моделювання ціни опціонів. Модель Блека-Шоулза.
74.Поняття свопу, їх види. Процентний та валютний своп.
75.Механізм свопових операцій. Ставка ЛІБОР, її застосу¬вання в свопових
контрактах.
76.Свопи на акції.
77.Поняття технічного аналізу його основні базові принципи.
78.Поняття тренду. Види трендів в технічному аналізі.
79.Елементарні графічні фігури технічного аналізу: чарти, бари, хрестики-ноліки,
японські свічі.
80.Класичні фігури технічного аналізу: поворотні фігури та фігури продовження.
81.Лінії підтримки та опору. Підтвердження тренду обсяга¬ми торгів. Лінії каналу.
82.Кількісні методи технічного аналізу: проста плинна середня, зважена плинна
середня, експоненціальна середня, осцилятори.
83.Поняття моменту, абсолютний та відносний момент, ме¬тодика їх розрахунку.
Швидкість зміни (КОС), індекс відносної сили (К8І): методика їх розрахунку
особливості інтерпретації.
84.Стохастик-індикатори, їх визначення та основне призна¬чення. Поняття
перекупленості та передпроданості ринку.
85.Визначення облігації, її основне призначення, класифіка¬ція за різними
ознаками. Основні характеристики облігацій.
86.Основні підходи до аналізу доходності облігацій. Види доходності облігацій,
методика їх визначення.
87.Поняття дюрації, її призначення. Методика визначення дюрації. Поняття
модифікованої дюрації. Еластичність та дюра- ція, їх взаємозв'язок. Поняття
випуклості.
88.Графічне зображення випуклості. Методика розрахунку випуклості. Випуклість
та дюрація.
89.Методика прогнозування ринкової ціни облігації. Часова структура процентних
ставок.
90.Оцінка вартості облігацій та накопичені проценти. Визна¬чення повної ти чистої
ціни облігації.
91.Поняття імунізації. Організація портфелю облігацій. Ме¬тодика визначення
імунізованого портфелю.
92.Поняття портфелю, його основні характеристики. Доход- ність та рівень ризику
портфелю, методика їх визначення.
93.Поняття кореляції та коваріації активів портфелю. Понят¬тя диверсифікації
портфелю.
94.Види ризиків портфелю: систематичний і несистематичний.
95.Портфель, що складається із двох активів, його особливо¬сті. Визначення
ризику та доходності комбінацій побудови портфелю двох активів. Графічне
зображення зв'язку доходності та ризику портфелю з двох активів.
96.Поняття оптимального портфелю. Припустима множина портфелів.
97.Методика формування оптимального портфелю. Дивер¬сифікація Марковіца.