‫ﺍﳌﻌﻬﺪ ﺍﻟﻌﺮﺑﻲ ﻟﻠﺘﺨﻄﻴﻂ‬

‫‪Arab Planning Institute‬‬

‫‪᫪æàdG ô°ùL‬‬

‫ﻣﻔﺎﻫﻴﻢ ﻭﻣﺼﻄﻠﺤﺎﺕ‬
‫ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻝ ﺭﻳﺎﺩﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‬
‫ﻭﺍﳌﺸﺮﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺮﻩ ﻭﺍﳌﺘﻮﺳﻄﺔ‬
‫ﺇﻋﺪﺍﺩ‬
‫ﺃ‪.‬ﺩ‪ .‬ﺇﻳﻬﺎﺏ ﻣﻘﺎﺑﻠﻪ‬
‫ﺩ‪ .‬ﺳﻬﻴﻞ ﻣﻘﺎﺑﻠﻪ‬
‫ﺃ‪ .‬ﻋﻤﺮ ﻣﻼﻋﺐ‬

‫ﺳﻠﺴﻠﺔ ﺩﻭﺭﻳﺔ ﺗﻌﻨﻰ ﺑﻘﻀﺎﻳﺎ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺪﻭﻝ ﺍﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﺪﺩ ﺍﳌﺎﺋﺔ ﻭﺍﻟﺜﺎﻟﺚ ﻭﺍﳋﻤﺴﻮﻥ ‪2021 -‬‬
‫ﺟﻤﻴﻊ ﺍﳊﻘﻮﻕ ﻣﺤﻔﻮﻇﺔ © ﺍﳌﻌﻬﺪ ﺍﻟﻌﺮﺑﻲ ﻟﻠﺘﺨﻄﻴﻂ ‪2021‬‬
‫الآراء الواردة يف هذا الإ�صدار تعرب عن ر�أي امل�ؤلف ولي�س عن ر�أي املعهد‬
 ‫�أهداف «ج�سر التنمية»‬
‫�إن �إتاحة �أكرب قدر من املعلومات واملعارف لأو�سع �شريحة من �أفراد‬
‫املجتمع‪ ،‬يعترب �شرط ًا �أ�سا�سي ًا جلعل التنمية ق�ضية وطنية ي�شارك‬
‫فيها كافة �أفراد و�شرائح املجتمع ولي�س الدولة �أو النخبة فقط‪.‬‬
‫كذلك جلعلها ن�شاط ًا قائم ًا على امل�شاركة وال�شفافية وخا�ضع ًا‬
‫للتقييم وللم�ساءلة‪.‬‬
‫وت�أتي �سل�سلة «ج�سر التنمية» يف �سياق حر�ص املعهد العربي‬
‫للتخطيط على توفري مادة مب�سطة قدر امل�ستطاع للق�ضايا املتعلقة‬
‫ب�سيا�سات التنمية ونظرياتها و�أدوات حتليلها مبا ي�ساعد على تو�سيع‬
‫دائرة امل�شاركني يف احلوار الواجب �إثارته حول تلك الق�ضايا حيث‬
‫يرى املعهد �أن امل�شاركة يف و�ضع خطط التنمية وتنفيذها وتقييمها‬
‫من قبل القطاع اخلا�ص وهيئات املجتمع املدين املختلفة‪ ،‬تلعب دور ًا‬
‫مهم ًا يف بلورة منوذج ومنهج عربي للتنمية ي�ستند �إىل خ�صو�صية‬
‫الأو�ضاع االقت�صادية واالجتماعية والثقافية وامل�ؤ�س�سية العربية‪،‬‬
‫مع اال�ستفادة دائم ًا من التوجهات الدولية وجتارب الآخرين‪.‬‬

‫واهلل املوفق ملا فيه التقدم والإزدهار لأمتنا العربية‪،،،‬‬

‫ ‬
‫مدير عام املعهد العربي للتخطيط‬ ‫ ‬
 ‫احملتويات‬

‫املقدمة ‪1 ........................................................................................................................‬‬

‫‪ .1‬مفاهيم ومصطلحات في مجال الريادة ‪4 .........................................................................‬‬

‫‪ 1.1‬مفاهيم الريادة‪4 ....................................................................................................‬‬

‫‪ 2.1‬ريادة األعمال ورواد األعمال وخصائصهم ‪11 .............................................................‬‬

‫‪18 ................................‬‬ ‫‪ .2‬مفاهيم ومصطلحات في مجال االستثمارواملشروع االستثماري‬

‫‪ 1.2‬املشروع االستثماري و أنواع املستثمرين ‪18 ...............................................................‬‬

‫‪ 2.2‬مراحل عمراملشروع االستثماري ‪23 ..........................................................................‬‬

‫املراجع ‪55 .......................................................................................................................‬‬

 ‫مفاهيم ومصطلحات يف جمال ريادة األعمال واملشروعات الصغرية واملتوسطة‬

‫إعداد‪ :‬أ‪.‬د‪ .‬إيهاب مقابله و د‪ .‬سهيل مقابله و أ‪ .‬عمر مالعب‬

‫املقدمة‬

‫تسع ععدو الدول املتقدمة والنامية علو حد سع ععوا إلو تعزيزفعالية وتعظيم نتائج سع ععياسع ععات التشع ع يل‬
‫‪ Employment Policies‬بش ع ع ل عام وس ع ععياس ع ععة التو ي ال ات ‪ Self-employment Policy‬بش ع ع ل خاص‬
‫وذلععم من خالل موععاولععة كوفة عتعافععة متطلذععات نجععا هع الس ع ع ع عيععاس ع ع ع ععات س ع ع ع ععوا عتعانععت هع املتطلذععات كتعل‬
‫أ‬
‫بالظروف االقتصع ع ع ععادبة ال لية و ة األعمال ومناخ االسع ع ع ععتثمار ‪ Investment Climate‬أو باألطر التشع ع ع ععر عية‬
‫واملؤسسية ‪ Legislative & Institutional Frameworks‬أو كلم التي كركذط بجانبي الطلب والعرض في سوق‬
‫املش ع ع ععروعات املتناهية‬ ‫العمل ‪ .Labor Market‬وكنطوي س ع ع ععياس ع ع ععة التو ي ال ات علو ف رة دعم كأسع ع ع ع‬
‫الص ع ع ع ع روالص ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع ععطة ‪ MSMEs‬وقيام الجهات الح ومية وغة الح ومية ذات العالقة بتش ع ع ع ععجيع‬
‫نشاطات‬ ‫العاطلةن عن العمل ورواد األعمال ‪ Entrepreneurs‬علو العمل لحساب أنفسهم من خالل كأس‬
‫ومش ع ع ع ععروع ععات إنت ععاجي ععة كن ععاس ع ع ع ع هم‪ ،‬بوي ع بو فوا أنفس ع ع ع ععهم وغة هم من أبن ععا األس ع ع ع ععرة و‪/‬أو املجتمع املحلي‪،‬‬
‫وه ا يعني كوويليهم من باحثةن عن و ائ ‪ Job Seekers‬إلو أموجدبن للو ائ ‪.Job Creators‬‬

‫ومن أبرزمقومات ومرك زات رفع كفا ة س ععياس ععات التشع ع يل بشع ع ل عام وس ععياس ععة التو ي ال ات‬
‫ع ع علع ععو وج ع ععه ال ع عت ع عو ع ععدب ع ععد‪ :‬كع ععوفع ععر ب ع ع ع ع ع ععة اسع ع ع ع ع عت ع عث ع عم ع ععاري ع ععة ‪ Business Environment‬م ع عو ع عفع ععزة لع ععالسع ع ع ع ع عت ع عث ع عم ع ععار‬
‫وتشع يل وكطويراملشعروعات املتناهية الصع روالصع ة ة‬ ‫املحلي ‪ Local Investment‬لتسعهل عمليات كأسع‬
‫واملتوس ععطة‪ ،‬كوفرالتمويل وخدمات كطويراألعمال ‪ Business Development Services‬الالزمة‪ ،‬رفع كفا ة‬
‫س ع ع ع ع ع ع عي ع ع ععاس ع ع ع ع ع ع ععات ال ع ع عت ع ع عع ع ع عل ع ع عي ع ع ععم وال ع ع عت ع ع عع ع ع عل ع ع عي ع ع ععم ال ع ع عع ع ع ععال ع ع ععي ‪Education & Higher Education Policies‬‬
‫والس ع ع ع عي ععاس ع ع ع ع عات االئتم ععاني ععة ‪ Credit Policies‬والس ع ع ع عي ععاس ع ع ع ع ععات الح ومي ععة األخرى ال ععداعم ععة لري ععادة األعم ععال‬
‫واالبت عار ‪ .Innovation‬ومن أبرزمقومعات نجعا س ع ع ع عيعاس ع ع ع ععة التش ع ع ع ع يعل الع ات أب ع ع ع ععا الت لعب علو الععدبعد من‬
‫التودبات التي كواجه املش ععروعات املتناهية الص ع روالص ع ة ة واملتوس ععطة في جميع مراحل كأس ع س ععها مرحلة‬
‫ما قذل االسع ععتثمار‪ ،‬مرحلة االسع ععتثمار و نا املشع ععروع‪ ،‬مرحلة التش ع ع يل‪ ،‬ومرحلة التقييم والتطوير)‪ ،‬إضع ععافة‬
‫إلو مسععاندة رواد األعمال وأصععحاب املشععروعات بمختل أحجامها ل ععمان كوفرال فا ة الفنية و‪/‬أو اإلدارية‬
‫الالزمة لنجا ه املشع ع ع ععروعات ال سع ع ع ععيما كلم التي كركذط بصع ع ع ععاحب املشع ع ع ععروع والذ ة الداخلية للمشع ع ع ععروع‪،‬‬
‫أنظر الش ل رقم ‪.)1‬‬

‫‪1‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :1‬أبرزمقومات نجا وكمةزاملشروعات املتناهية الص روالص ة ة واملتوسطة‬
‫إعداد دراسة جدوى واملة‬ ‫اختيارالف رة االستثمارية‬
‫اكخاذ القرار االستثماري السليم‬ ‫حب املذادرة وكقذل املخاطرة‬
‫ومت املة‬ ‫املناسذة‬

‫االختيارالسليم للعاملةن والتدريب‬ ‫كوفر ال فا ة اإلدارية لدى صاحب‬ ‫كنفي مرحلة بنا املشروع بصورة‬ ‫وضع خطة كنفي بة لتوويل‬
‫املستمر‬ ‫املشروع والعاملةن فيه‬ ‫علمية وسليمة‬ ‫الف رة إلو مشروع حقيق‬

‫استمرارية كوفر السوق والقدرة‬

‫الحصول علو الدعم الفني الالزم‬ ‫كوفر املعلومات الالزمة‬ ‫اختياراملوقع املناسب‬
‫علو الوصول إليه‬

‫االستقرار االقتصادي واالجتماعي‬ ‫كوفر مهارات تش يل وكقييم‬ ‫كوفر التمويل في جميع مراحل عمر‬
‫اختيارالحجم األمثل للمشروع‬
‫والسياس ي‬ ‫املشروع‬ ‫املشروع‬

‫كوفر مهارات التعامل مع األزمات‬

‫اختيارحجم التمويل األمثل‬ ‫وجود تشر عات نا مة وموفز‬ ‫التقييم املستمر لألدا والتطوير‬
‫واست الل الفرص‬

‫كذني االبت ار واالبداع في مختل‬ ‫متابعة السوق واملنافسةن بش ل‬

‫اختيارالش ل القانون املناسب‬ ‫الذنية التوتية بمفهومها الشامل‬
‫النشاطات‬ ‫مستمر‬

‫و أيع عالحع ع مع ععن الشع ع ع ع ع ع ع ععل أن الع عع ع ععدب ع ععد مع ععن مع عقع ععوم ع ععات الع عنع عج ع ععا واالسع ع ع ع ع عتع عمع ععراري ع ععة ‪Sustainability‬‬
‫ل عل ععمشع ع ع ع ععروع ع ععات امل عت عن ع ععاه عي ع ععة الص ع ع ع ع ع ععر والص ع ع ع ع ع عة ع ة وامل عت ععوس ع ع ع ع عط ع ععة م ععرك عذ عط ع عة بش ع ع ع ع ع ع ععل ك عذ عة ع ب ععرواد األع عم ع ععال‬
‫وأص ع ع ع عح ععاب هع ع املش ع ع ع ععروع ععات وق ععدرا هم الفني ععة واإلداري ععة و مس ع ع ع ععتوى ثق ععافاهم االس ع ع ع ععتثم ععاري ععة واالئتم ععاني ععة‬
‫‪ Investment and credit Culture‬التي من املفت ض أن ك ون علو مسع ع ع ععتوى أبم نهم من إدارة مشع ع ع ععروعا هم‬
‫ب فا ة‪ .‬و نا علو ذلم‪ ،‬فإن بنا قدرات رواد األعمال وأصع ععحاب املشع ععروعات في املجاالت السع ععابقة‪ ،‬من خالل‬
‫خ ععدم ععات كطوير األعم عال)‪ Business Development Services (BDS‬وال ععدعم الفني ‪،Technical Support‬‬
‫النجع ععا ‪ ،‬وهع ع ا بع ععدور بع ععدعم‬ ‫يس ع ع ع ع ععاهم في إبجع ععاد مش ع ع ع ععروعع ععات قع ععادرة علو االس ع ع ع عتع ععدامع ععة ويزيع ععد من قص ع ع ع ع‬
‫فرص كوج ععه املزي ععد من الذ ععاحثةن عن العم ععل ورواد األعم ععال إلو العم ععل و‪/‬أو االس ع ع ع ععتثم ععار في ه ع املش ع ع ع ععروع ععات‬
‫ممععا بزيعد من فعععاليععة س ع ع ع عيععاس ع ع ع ععة التش ع ع ع ع يععل الع ات و عظم نتععائجهععا‪ ،‬كمععا يس ع ع ع ععاهم في تعزيز التنميععة ال ش ع ع ع ععريعة‬
‫‪ Human Development‬وتعزيز الععدور التنموي للمش ع ع ع ععروعععات املتنععاهيععة الص ع ع ع ع ر والص ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع عطععة‬
‫علو مختل املستويات الفرد‪ ،‬األسرة‪ ،‬املجتمع املحلي‪ ،‬واالقتصاد الوطني)‪.‬‬

‫وفي ه ا اإلطار‪ ،‬نرى من ال ع ع ععروري اإلو ع ع ععارة إلو وجود قص ع ع ععوروا ع ع ع في مس ع ع ععتوى املعرفة لدى رواد‬
‫األعمال وأصحاب املشروعات حول ال ثة من املفاهيم واملصطلحات الهامة والحدبثة في مجال ريادة األعمال‬
‫وثقافة العمل الحر‪ ،‬ويم ن أن أيعزى ه ا إلو كواض ع ع ععع دوراملدارس والجامعات في تعزيزالثقافة االس ع ع ععتثمارية‬
‫وثق ععاف ععة ري ععادة األعم ععال ‪ Entrepreneurship Culture‬حي ع كخلو الخطط ال ععدراس ع ع ع عي ععة في معظم الج ععامع ععات‬
‫ب عالذيعة العدول النعاميعة من مس ع ع ع ععاقعات و رامج كعدري يعة وفععاليعات كنمويعة تعمعل في هع ا االكجعا ‪ .‬وكختل آليعات‬
‫بنعا قعدرات رواد األعمعال وأص ع ع ع عحعاب املش ع ع ع ععروععات املتنعاهيعة الص ع ع ع ع روالص ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع عطعة كذععا الختالف‬

‫‪2‬‬
‫احتياجا هم وكخصع ع عصع ع ععا هم وخا ا هم وكفا هم الفنية واإلدارية وثقافاهم االسع ع ععتثمارية والريادبة‪ ،‬ل ا فإن من‬
‫الواجععب وال ع ع ع ععروري أن تعمععل الجهععات املعنيععة علو متععابعععة احتيععاجععا هم من املهععارات واملعععارف‪ ،‬والعمععل علو‬
‫كلذياها بشع ععتس الوسع ععائل‪ .‬وهنا نشع ععة إلو أن رفع كفا ة وقدرات رواد األعمال وأصع ععحاب املشع ععروعات ال بم ن أن‬
‫أبطلعب من مؤس ع ع ع عس ع ع ع ععة أو جهعة واحعدة بعينهعا‪ ،‬بعل بوتعا إلو كظعافر جهود منظومعة مت عاملعة من املؤس ع ع ع عس ع ع ع ععات‬
‫ال عت عم ععوي عل عي ع ععة ‪ Financing Institutions‬وغ عة ع ال عت عم ععوي عل عي ع ععة ‪ Non-financing Institutions‬ال عح ع ععوم عي ع ععة وغ عة ع‬
‫الح وميعة ومراكز كطوير األعمعال ‪ Business Development Centers‬واملؤس ع ع ع عس ع ع ع ععات اإلقليميعة والعدوليعة‪،‬‬
‫إضافة إلو مؤسسة األسرة وقطاع املدارس والجامعات‪.‬‬

‫وفي إطعار س ع ع ع ععدي املعهعد العر للتخطيط )‪ Arab Planning Institute (API‬إلو دعم وتعزيزمختل‬
‫جهود التنميعة في العدول العر يعة بش ع ع ع ع عل ععام والجهود الراميعة إلو دعم ريعادة األعمعال واملش ع ع ع ععروععات املتنعاهيعة‬
‫الصع ع روالصع ع ة ة واملتوس ععطة بشع ع ل خاص‪ ،‬ونظرا ألهمية اكخاذ الخطوات الالزمة للمس ععاهمة في س ععد فجوة‬
‫املعرفة ‪ Knowledge Gap‬لدى العدبد من رواد األعمال والذاحثةن عن عمل في الدول العر ية في ه ا املجال‪،‬‬
‫يعمل مركزاملش ع ععروعات الصع ع ع ة ة واملتوس ع ععطة التابع للمعهد علو إعداد س ع ععلس ع ععلة من اإلص ع ععدارات التثقيفية‬
‫املوجهة للذاحثةن عن عمل ورواد األعمال وأصحاب املشروعات املتناهية الص روالص ة ة واملتوسطة بهدف‬
‫كزوي ععدهم ب ععأبرز املع ععارف واملص ع ع ع ععطلح ععات واملف ععاهيم الح ععدبث ععة ال ع ع ع ععروري ععة واله ععام ععة التي كتعل بري ععادة األعم ععال‬
‫وتش ع يل املشععروعات وكطويرها‪ .‬وكخطوة أولو‪ ،‬يهدف ه ا اإلصععدارإلو عرض مجموعة من املفاهيم‬ ‫وكأس ع‬
‫واملصع ععطلحات الحدبثة املتعلقة بموضع ععوع الريادة ‪ Entrepreneurship‬بمفهومها العام وريادة األعمال ورواد‬
‫و نا وإدارة وتش ع ع يل املش ع ععروعات‪.‬‬‫األعمال بش ع ع ل خاص‪ ،‬إض ع ععافة إلو بعل املص ع ععطلحات املتعلقة بتأس ع ع‬
‫أ‬
‫وكا زأهمية ه ا اإلص ععدارمن كونة ب ععع في كت ب واحد تش ع يلة واس عععة من املص ععطلحات التي كم جمعها من‬
‫أ‬
‫مص ععادرمختلفة وكذوي ها وعرض ععها بأس ععلوب بناس ععب قدرات القرا من رواد األعمال وأص ععحاب املش ععروعات علو‬
‫مختل مس ع ععتويا هم‪ .‬كما كا زأهميته من كركةز علو عرض ال ثة من املص ع ععطلحات بالل ة اإلنجلةزبة لتعظيم‬
‫فرص استفادة وريوة إضافية من الف ات املساهدفة‪.‬‬

‫ويت ون هع ا اإلص ع ع ع ععدار من جزئةن رئ س ع ع ع ععيةن‪ ،‬بت ع ع ع ععمن الجز األول بعل املفععاهيم واملص ع ع ع ععطلحععات‬
‫املركذطة بمفهوم الريادة وأو ع ع الها املختلفة الريادة االجتماعية‪ ،‬الريادة الذيئية‪ ،‬الريادة املس ع ععتدامة‪ ،‬الريادة‬
‫القيععادبععة‪ ،‬الريععادة االس ع ع ع ععت اكيجيععة وغة هععا)‪ ،‬إض ع ع ع ععافععة إلو مجموعععة متنوععة من املفععاهيم واملص ع ع ع ععطلحععات ذات‬
‫الععععالق ع ععة تع ععاالبعتع ع ععار ‪ Innovation‬واإلب ع ععداع ‪ ،Creativity‬بع عنعم ع ععا بععت ع ع ع ع عمععن العجععز العث ع ععانع بععععل املعف ع ععاهعيععم‬
‫واملصع ع ععطلحات املركذطة بمفهوم االسع ع ععتثمارواملشع ع ععروع االسع ع ععتثماري مع الت كةزعلو املصع ع ععطلحات املسع ع ععتخدمة‬
‫املشروع ‪.Business Progress Cycle‬‬ ‫وال رورية في تل مرحلة من مراحل كأس‬

‫‪3‬‬
 ‫مفاهيم ومصطلحات يف جمال الريادة‬ ‫‪.1‬‬
‫بمفهومه ع ععا الع ع ععام‬ ‫أبق ع ععدم ه ع ع ا الج ع ععز مجموع ع ععة م ع ععن املف ع ععاهيم واملص ع ععطلحات املتعلق ع ععة بالري ع ععادة‬
‫املش ع ع ععروعات املتناهي ع ع ععة الص ع ع ع روالصع ع ع ع ة ة‬ ‫م ع ع ععع الت كة ع ع ععزعل ع ع ععو مفه ع ع ععوم ري ع ع ععادة األعم ع ع ععال املركذط ع ع ععة بتأس ع ع ع‬
‫رواد األعمع ع ع ع ععال وال ع ع ع ع ع بن أبطلع ع ع ع ع علع ع ع ع ععيهم الع ع ع ع ععذعل تلمع ع ع ع ععة "مذع ع ع ع ععادرين"‬ ‫واملتوسع ع ع ع ععطة ومفهع ع ع ع ععوم وخصع ع ع ع ععائ‬
‫أو "ريادبةن"‪.‬‬

‫‪ 1.1‬مفاهيم الريادة‬

‫ب ع ع ععدأ مفه ع ع ععوم الري ع ع ععادة ب ع ع ععالظهورمن ع ع ع منتص ع ع ع الق ع ع ععرن املا ع ع ع ي‪ ،‬إال أن ع ع ععه ب ع ع ععدأ باالنتش ع ع ععاروالتوس ع ع ععع‬
‫بشع ع ع ع ل متسع ع ع ععارع ل ع ع ععدى األفع ع ع ععراد والذ ع ع ععاحثةن واملهتمع ع ع ععةن وصع ع ع ععاندي الق ع ع ععراروراسع ع ع ع ي السياس ع ع ععات فع ع ع ععي الع ع ع ععدول‬
‫العر ي ع ععة خ ع ععالل العق ع ععود األر ع ع ععة املاض ع ععية‪ ،‬وق ع ععد كزاب ع ععد االهتم ع ععام به ع ع ا املص ع ععطل واالهتم ع ععام بعملي ع ععة كنمي ع ععة‬
‫وكط ع ع ع ععويرالري ع ع ع ععادة ‪ Entrepreneurship Development‬بعع ع ع ع عد ه ع ع ع ععوروكذن ع ع ع ععي سياس ع ع ع ععة التو يع ع ع ع ع الع ع ع ع ع ات‬
‫كردبع ع ع ع ع للسياسع ع ع ع ععات الح وميع ع ع ع ععة املتذعع ع ع ع ععة فع ع ع ع ععي مواجهع ع ع ع ععة مشع ع ع ع ع لتي الذطالع ع ع ع ععة ‪ Unemployment‬والفقع ع ع ع ععر‬
‫‪ .Poverty‬وق ع ععد ه ع ععرت كوجه ع ععات عدب ع ععدة ف ع ععي و ع ععر هع ع ع ا املفه ع ععوم و ي ع ععان أبع ع ععاد ومجاالك ع ععه‪ .‬و أ عتاع ع ع مفه ع ععوم‬
‫أ‬ ‫أ‬
‫الري ع ععادة م ع ععن املف ع ععاهيم الدارج ع ععة الت ع ععي أبثةع ع ع الح ع ععدب عنه ع ععا ج ع ععدال واس ع عععا ب ع ععةن القع ع عرا واملتخصص ع ععةن بسع ع ع ب‬
‫تع ع ع ع ععدد التخصص ع ع ع ععات واملج ع ع ع ععاالت والقطاع ع ع ع ععات الت ع ع ع ععي أيس ع ع ع ععتخدم فيه ع ع ع ععا‪ ،‬فم ع ع ع ععنهم م ع ع ع ععن بر ط ع ع ع ععه باملش ع ع ع ععروعات‬
‫املتناهيع ع ععة الص ع ع ع رو الص ع ع ع ة ة واملتوسع ع ععطة‪ ،‬وآخع ع ععرون بر طون ع ع عه باإلنجع ع ععازوالفعاليع ع ععة واالبت ع ع ععار واإلبع ع ععداع فع ع ععي‬
‫القط ع ععاعةن الع ع ععام والخ ع ععاص‪ ،‬وال ع ععذعل ب ع عععه ف ع ععي إط ع ععارع ع ععام بوي ع ع بفت ع ع ض وج ع ععود الري ع ععادة ف ع ععي أي عم ع ععل أو‬
‫و يف ع ععة ب ع ععل النظ ع ععرع ع ععن امله ع ععام الو يفي ع ععة واملس ع ععتوى ال ع ععو يف ‪ .‬و أ س ع ععتخدم مص ع ععطل الري ع ععادة ف ع ععي مج ع ععال‬
‫االقتصع ع ععاد واإلدارة واملحاسع ع ععذة والتخطع ع ععيط واألعمع ع ععال الحع ع ععرة والعمع ع ععل الح ع ع ععوم والقطع ع ععاع غة ع ع ع الرس ع ع ع ي‪،‬‬
‫كم ع ع ععا يس ع ع ععتخدم ف ع ع ععي مختل ع ع ع القطاع ع ع ععات اإلنتاجي ع ع ععة الس ع ع ععلعية والخدمي ع ع ععة‪ ،‬و س ع ع ععتخدم ك ع ع ع لم ف ع ع ععي مختل ع ع ع‬
‫املس ع ع ععتويات وامله ع ع ععام اإلداري ع ع ععة والو يفي ع ع ععة‪ ،‬وف ع ع ععي النش ع ع ععاطات والفعالي ع ع ععات اإلنتاجي ع ع ععة وغة ع ع ع اإلنتاجي ع ع ععة عل ع ع ععو‬
‫حد سوا ‪.‬‬

‫وعلي ع ععه‪ ،‬فإن ع ععه م ع ععن الص ع عععب الج ع ععزم بوج ع ععود تعريع ع ع موح ع ععد للري ع ععادة بمفهومهع ع عا الع ع ععام ال س ع ععيما ف ع ععي‬
‫ع ع ع ععل حقيق ع ع ع ععة كن ع ع ع ععوع الجه ع ع ع ععات واألط ع ع ع ععراف ذات العالق ع ع ع ععة واخ ع ع ع ععتالف خلفي ع ع ع ععا هم وأس ع ع ع ععلوب تع ع ع ع ععاملهم م ع ع ع ععع‬
‫املوضع ع ععوع‪ .‬ل ع ع ع ا هع ع ععرت مفع ع ععاهيم ومصع ع ععطلحات عدبع ع ععدة للريع ع ععادة كذعع ع ععا للجهع ع ععات التع ع ععي صع ع ععدرعنهع ع ععا التعري ع ع ع‬
‫األف ع ععراد‪ ،‬الذ ع ععاحثةن‪ ،‬املهتم ع ععةن‪ ،‬املؤسس ع ععات الح ومي ع ععة وغةع ع ع الح ومي ع ععة ‪..‬الع ع ع ) وكذع ع ععا ملج ع ععال العم ع ععل قيع ع ععد‬
‫الدراس ع ع ع ععة التس ع ع ع ععوي ‪ ،‬اإلدارة العام ع ع ع ععة‪ ،‬إدارة األعم ع ع ع ععال‪ ،‬العالق ع ع ع ععات العام ع ع ع ععة‪ ،‬اإلنت ع ع ع ععا ‪ ،‬الذو ع ع ع ع العل ع ع ع ععي‪،‬‬
‫االخت اع‪...‬ال )‪ ،‬وكذعا ملجال العمل واملهام‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫الريادة‬
‫‪Entrepreneurship‬‬
‫• االس ععتودا أو الس ععذ ف ععي مي ععدان م ععا‪ ،‬ت ععإدارة ع ي جدب ععد بأس ععلوب جدب ععد أو ابت ععار ع ي‬
‫جدبد و إنتاجه بأسلوب جدبد ‪.‬‬
‫• عمليععة خلع القيمععة عععن طريع اسععتخدام املععوارد املتاحععة و اقتنععاص الفععرص االسععتثمارية‬
‫ال امن ع ععة‪ ،‬ويت ع ععون مفه ع ععوم الري ع ععادة م ع ععن ثالث ع ععة أبع ع ععاد رئ س ع ععية ع ععي‪ :‬اإلبت ع ع ععارواملخع ع عاطرة‬
‫واإلستذاقية‪.‬‬
‫• عملي ععة خلع ع القيم ععة م ععن خ ععالل اس ععت الل مجموع ععة م ععن امل ععوارد اإلنتاجي ععة بشع ع ل أمث ععل‬
‫للوصول إلو األهداف املرجوة سوا تانت ر وية أو غة ر وية ‪.‬‬

‫أ‬
‫وقعد أدى االهتمعام بمفهوم الريعادة إلو هورالععدبعد من املفعاهيم واملص ع ع ع ععطلحعات التي تعا عن الريعادة‬
‫ورائ ععد األعم ععال‪ ،‬إض ع ع ع ع ععاف ععة إلو هور كقس ع ع ع ععيم ععات وأنواع ع ععدب ععدة للري ععادة‪ ،‬كم ععا هو مذةن في الش ع ع ع ع ععل رقم ‪.)2‬‬
‫املش ع ع ععروعات االس ع ع ععتثمارية بأحجامها وقطاعا ها املختلفة‬ ‫ويذةن الش ع ع ع ل أن الريادة ل س ع ع ععت مركذطة بتأس ع ع ع‬
‫فوسع ععب بل كركذط ك لم بإدارة وتش ع ع يل وكطويراملشع ععروعات‪ .‬ويذةن الش ع ع ل أب ع عا أن الريادة ال كركذط فقط‬
‫باملجاالت االقتص ع ع ععادبة واملالية واإلدارية ‪ ،‬بل كركذط ك لم بالجوانب االجتماعية والذيئية‪ .‬وسع ع ع ع تم فيما بلي‬
‫عععرض بععععل املعف ع ععاهعيععم املععركعذعط ع ععة ب ع ععالععري ع ععادة االجعتعم ع ععاععي ع ععة ‪ Social Entrepreneurship‬والععري ع ععادة العذعيعئعي ع ععة‬
‫‪ ،Ecopreneurship‬ب نما س ع ع تم و ع ععر األنواع األخرى عند الحدب بش ع ع ل مفص ع ععل عن مفهوم ريادة األعمال‬
‫املركذطة باملشروعات املتناهية الص روالص ة ة واملتوسطة‪.‬‬

‫‪Entrepreneurship refers to creation, building and distribution of something of value from‬‬

‫‪practically nothing to individuals, groups, organizations, and society.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :2‬أنواع الريادة األكث ويوعا‬

‫الريادة االجتماعية‬ ‫ريادة األعمال القابلة‬
‫ريادة الشرتات ال ذة ة‬ ‫ريادة املشروعات الص ة ة‬
‫الريادة الذيئية‬ ‫واملجتمعية‬ ‫للتطوير‬
‫‪Large Companies‬‬ ‫‪Small Business‬‬
‫‪Ecopreneurship‬‬ ‫‪Social‬‬ ‫‪Scalable Startup‬‬
‫‪Entrepreneurship‬‬ ‫‪Entrepreneurship‬‬
‫‪Entrepreneurship‬‬ ‫‪Entrepreneurship‬‬

‫بن ث مفهوم الريع ععادة االجتمع ععاعيع ععة من التوع ععدبع ععات االجتمع ععاعيع ععة املتزابع ععدة والس ع ع ع ععدي إلبجع ععاد حلول‬
‫له التودبات‪ ،‬ويركذط ه ا املفهوم أب ع ع ععا بالجانب اإلنسع ع ععان ال ي بلتق فيه مع العمل التطوعي والخة ي‪.‬‬
‫أويطل علو الريععادة االجتم ععاعي ععة أنه ععا عملي ععة إطالق مذ ععادرة و‪/‬أو و ع ع ع ععركععة و‪/‬أو مش ع ع ع ععروع جععدبععد‪ ،‬بوي ع كتموور‬

‫‪5‬‬
‫أه ععداف ععه الرئ س ع ع ع عي ععة حول إبج ععاد حلول و اقعي ععة ق ععابل ععة للتطذي لواح ععدة أو أكث من التو ععدب ععات والق ع ع ع ع ععاب ععا‬
‫االجتماعية والثقافية والذيئية‪ .‬أويقاس أدا الريادة االجتماعية من خالل مؤوعرات األدا التي ال بد أن تع‬
‫أ‬
‫األهععداف االجتمععاعيععة أو الثقععافيععة التي حققاهععا‪ ،‬وكقععاس النتععائج عععادة بمععدى كخفي املذععادرات واملش ع ع ع ععروعععات‬
‫ذات الطابع االجتماعي من وطأة الفقروكوس ع ع ععةن الرعابة ال ع ع ععحية والتنمية املحلية ‪Local Development‬‬
‫وكراجع األمية وغة ها من املؤورات التي كو مها طذيعة األهداف‪ .‬وال بد من اإلوارة إلو وجود بعل الفروقات‬
‫بةن الريع ععادة االجتمع ععاعيع ععة والعمع ععل الخة ي ‪ Charity‬أو التطوعي ‪ ،Volunteer‬حي ع ع بم ن القول أن العمع ععل‬
‫ّ‬
‫الخة ي والتا عععات والعمععل التطوعي و ع ع ع ع ععل من أو ع ع ع ع ععال الريععادة االجتمععاعيععة إال أن تععل منهععا بوتععا إلو ريععادة‬
‫باملفهوم العام‪.‬‬

‫‪Entrepreneurship Development is the process of improving the skill set as well as the knowledge‬‬
‫‪of the entrepreneurs through training, coaching, mentoring, business development services and‬‬
‫‪technical support.‬‬

‫الريادة االجتماعية‬
‫‪Social Entrepreneurship‬‬

‫• الخرو بف رة مذت رة تععال ق عية اجتماعيعة معينعة بويع بعؤدي كنفيع هع الف عرة إلعو‬
‫أثععركنمععوي اقتصععادي أو اجتمععاعي) علععو مختل ع املسععتويات الفععرد واألسععرة واملجتمععع)‪.‬‬
‫ويم ن أن كأخ ه الف رة التوجه الر حعي لتوقع اإلسعتدامة فعي التنفيع وزيعادة الف عات‬
‫املستفيدة‪.‬‬
‫• الوصععول إلععو ف ععرة مذدعععة خالقععة قابلععة للتطذي ع كنطععوي علععو اسععتخدام املععوارد املتاحععة‬
‫لحل مش لة متج رة في املجتمع‪.‬‬

‫رائد العمل االجتماعي‬

‫‪Social Entrepreneur‬‬
‫• الش ععخ الع ع ي يعم ععل عل ععو استش عععاراملش ععاتل اإلجتماعي ععة و س ععتخدم قواع ععد وأص ععول‬
‫الري ععادة البت ععارالحل ععول وكنظ ععيم وإدارة املش ععروعات إلح ععدا الت ية ع االجتم ععاعي املطل ععوب‪،‬‬
‫وهناك فرق بةن الناوط االجتماعي ‪ Social Activist‬والرائد االجتماعي‪.‬‬

‫أما بالنس ع ع ع ععذة للجهود واالس ع ع ع ععتثمارات واألف ارالريادبة املركذطة بالذ ة والحفاظ عليها وتل ما بركذط‬
‫بها‪ ،‬فإن ال ثة من املتخصصةن أبدرجونها كوت مفهوم الريادة االجتماعية‪ ،‬إال أن آخرون برون أهمية إبرازها‬
‫بش ع ع ل منفصع ععل‪ ،‬األمر ال ي أدى إلو هورمصع ععطل الريادة الذيئية ‪. Environmental Entrepreneurship‬‬

‫‪6‬‬
‫ويركذط مفهوم الريععادة الذيئيععة بمفهوم الريععادة املس ع ع ع عتععدامععة ‪ Sustainable Entrepreneurship‬واالقتص ع ع ع ععاد‬
‫األخ ع ع ع ع ع ع ععر ‪ Green Economy‬واملش ع ع ع ع ع ع ععروع ع ع ععات ال ع ع ععخ ع ع ع ع ع ع ععرا ‪ Green Enterprises‬وال ع ع ععرائ ع ع ععد األخ ع ع ع ع ع ع ععر‬
‫‪ .Green Entrepreneur‬كما هرت مصععطلحات إدارية جدبدة كتعل باملوضععوع‪ ،‬أهمها‪ :‬إدارة املوارد ال شععرية‬
‫الخ را ‪ Green Human Resources Management‬والو ائ الخ را ‪ Green Jobs‬واملو األخ ر‬
‫‪ Green Employee‬وامل ع ع عهع ع ععن الع ع ععخ ع ع ع ع ع ع ععرا ‪ Green Careers‬وامل ع ع عذع ع ععان ع ع ع الع ع ععخ ع ع ع ع ع ع ععرا ‪Green Buildings‬‬
‫والتسوي األخ ر‪ Green Marketing‬وغة ها‪.‬‬

‫‪Social Entrepreneurship is an approach by start-up companies and entrepreneurs in which they‬‬

‫‪develop, fund, and implement solutions to social, cultural, or environmental issues.‬‬
‫‪Social Entrepreneurs are those who take on the risk and effort to create positive changes in‬‬
‫‪society through their initiatives.‬‬

‫الريادة الذيئية‬
‫‪Ecopreneurship‬‬

‫• مصطل يعا عن مذادئ ريادة األعمال التي بتم كطذيقها إلنشا مشروعات ر وية أو غة‬
‫ر وية تساعد في التعامل مع املشاتل الذيئية بأنواعها وأو الها املختلفة بوي ك ون‬
‫ه املشروعات قادرة علو االستدامة ماليا وفنيا‪.‬‬

‫رائد العمل الذيئي‬

‫‪Ecopreneurs‬‬

‫• مصطل يشة إلو رائد عمل بمفهومه السائد إال أن نشاطاكه وأهدافه ومشروعاكه ال كركز‬
‫فقط علو كوقي األر ا ‪ ،‬بل تسدو بش ل رئ س ي إلو كوقي أهداف بيئية كتعل بومابة‬
‫الذ ة وال حة العامة‪.‬‬

‫الريادة املستدامة‬
‫‪Sustainable Entrepreneurship‬‬

‫• سلوك إبداعي لفرد أو مؤسسة تعمل في قطاع معةن بنظرإلو الجوانب االجتماعية‬
‫والذيئية تأهداف رئ سية وكمةزة كنافسية‪.‬‬
‫• االلتزام املستمر من قذل الشرتات بالتصرف بش ل أخالقي واملساهمة في التنمية‬
‫االقتصادبة مع كوسةن نوعية حياة القوى العاملة وأسرهم واملجتمع املحلي وك لم‬
‫األجيال القادمة‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫‪Ecopreneurship is to create businesses that solve environmental problems or operate‬‬
‫‪sustainably. Ecopreneurs are entrepreneurs whose business efforts are not only driven by profit,‬‬
‫‪but also by a concern for the environment and aim to solve a specific environmental problem‬‬
‫‪through sustainable business. Sustainable Entrepreneurship is the process of sustaining a level‬‬
‫‪of entrepreneurial development as to create a paradigm shift in economic activity such that‬‬
‫‪national GDP, job growth, capital investment, technology advancement, and quality of life is‬‬
‫‪unmatched, unsurpassed, and unequalled.‬‬

‫وكجع ععدر اإلو ع ع ع ع ععارة هنع ععا إلو أن هنع ععاك كقع ععارب كذة بةن مفهوم الريع ععادة االجتمع ععاعيع ععة والريع ععادة الذيئيع ععة‬
‫من جهة والريادة املس ععتدامة من جهة أخرى‪ ،‬كما أن ل ل ه املفاهيم اركذاط وا ع بعدد آخرمن املفاهيم‪،‬‬
‫أهمها‪ :‬االقتصاد األخ روالريادة الخ را والريادي األخ رواملشروعات الخ را ‪.‬‬

‫االقتصاد األخ ر‬
‫‪Green Economy‬‬
‫• اقتصاد يهدف إلو ّ‬
‫الحد من املخاطرالذيئيعة وإلعو كوقيع التنميعة املسعتدامة دون أن كعؤدي‬
‫إلو حالة من التدهورالذيئي‪.‬‬

‫الريادة الخ را‬

‫‪Green Entrepreneurship‬‬

‫• االلتععزام املسععتمرمععن قذععل الشععرتات بالتصععرف بش ع ل أخالقععي خععالل مختل ع مراحععل دورة‬
‫حياة املشروع واملساهمة في التنمية بمفهومها الشامل املستدام‪.‬‬

‫الريادي األخ ر‬
‫‪Green Entrepreneur‬‬

‫• الشخ ال ي بقوم بتأس وتش يل مشعروع اسعتثماري بهعدف معالجعة مشع لة بيئيعة أو‬
‫الشخ ال ي بورص في جميع سلوكياكه وقراراكه املتعلقة بمشروعه اإلنتاجي علو ععدم‬
‫كرك أبة آثارسلذية علو الذ ة واملجتمع‪.‬‬

‫املشروعات الخ را‬

‫‪Green Businesses‬‬
‫أ‬
‫• قائم ععة املش ععروعات الت ععي ال كو ععد عملي ععات كأس س ععها أو تش ع يلها وكطويره ععا أي كععأثة س ععلبي‬
‫كذة علو الذ ة أو االقتصاد أو املجتمع‪.‬‬

‫‪8‬‬
 The Green Economy is the economy that aims at making issues of reducing environmental risks
and ecological scarcities, and that aims for sustainable development without degrading the
environment. Green Entrepreneurship can be defined as the continuing commitment of
business to behave in an ethical way and contribute toward economic development while
improving the quality of life of the workforce, their families, and the local and global community,
as well as future generations. A Green Entrepreneur is someone who starts and runs an
entrepreneurial venture that is designed to be green in its products and processes from the very
moment it is set up. A Green Business describes a company that does not make any negative
impact on the environment, economy, or community.

‫وك عج ع ععدر اإلو ع ع ع ع ع ععارة إل ععو أن ب عع ععل امل عخ ععتص ع ع ع ع عة ععن ف ععي م عج ع ععال ال عق عي ع ععادة ب ععر ععط ب عة ععن مص ع ع ع ع عط عل ع ال ععري ع ععادة‬
‫ حي ع أيعرفوا القيععادة علو أنهععا " فن من الفنون التي‬Leadership ‫ ومص ع ع ع ععطل القيععادة‬Entrepreneurship
‫والتي كم نه من كوفةزمجموعة من األفراد ل ابة كوقي هدف مشع ععت ك فيما بينهم س ع عوا‬ ‫بتمتع بها الشع ععخ‬
‫ ومما يعززه ا التعري التشعابه‬."‫مؤسعسعاهم‬ ‫نفسعه أو باألفراد جميعا أو بخ‬ ‫تان الهدف مركذط بالشعخ‬
‫ ونتيج ععة للعالق ععة الس ع ع ع ع ععابق ععة‬.Entrepreneur ‫ وص ع ع ع عف ععات رائ ععد األعم ععال‬Leader ‫ال ذة بةن ص ع ع ع عف ععات الق ععائ ععد‬
Entrepreneurial Leadership ‫ هرت مص ع ع ع ععطلح ععات ج ععدب ععدة مث ععل القي ععادة الري ععادب ععة‬،‫بةن القي ععادة والري ععادة‬
.‫ والريادي االست اكيجي‬Strategic Entrepreneurship ‫والريادة االست اكيجية‬

‫القيادة الريادبة‬
Entrepreneurial Leadership

‫ وذلعم معن‬،‫• كنظيم مجموعة من األفراد لتوقي هدف مشت ك باستخدام السعلوك الريعادي‬
‫خععالل كوسععةن مسععتوى كوملهععم للمخععاطروتعزي ععزاالبت ععارواالسععتفادة مععن الفععرص وامل ععوارد‬
.‫املتاحة وكومل املسؤولية الشخصية وإدارة عملية الت ية في الذ ة املؤسسية‬

Entrepreneurial Leadership is a mindset that focuses organizations on turning problems into

opportunities that create economic and social value. The Entrepreneurial Leader takes
responsibility for their actions and those actions must be more proactive than reactive since they
think about achieving organizational outcomes in an innovative way and working with a diverse
group of people and resources to achieve these goals.

Vision ‫ الرؤي ععة‬،Communication Skills ‫ومن خص ع ع ع ع ععائ القي ععادة الري ععادب ععة مه ععارات االكص ع ع ع ع ععال‬
Shares success ‫ ومش ع ع ع ع ع ععارك ع ععة ال عن عج ع ععا‬Self- confidence ‫ وال عث عق ع ععة ب ع ععال عن عف ع‬Supportive ‫دعععم ال عن عج ع ععا‬
Continual ‫ والتعليم املسعتمر‬Perseverance ‫ والعزيمة‬Honesty ‫وخل مناخ للنمو والتطور واألمان ع ع ع ع ع ع ع ع ع ع ع ع عة‬
.Education

9
 ‫الريادة اإلست اكيجية‬
‫‪Strategic Entrepreneurship‬‬

‫• مفهوم أيعا عن ك امل منظورالريادة الذو عن الفرصة) واملنظوراإلست اكيجي الذوع‬

‫ع ععن املة ععزة)‪ .‬وق ععد ك ععم كودب ععد س ععتة عناص ععرللريادب ععة اإلس ععت اكيجية و ععي‪ :‬كودب ععد الفع ععرص‪،‬‬
‫النمععو‪ ،‬اإلبععداع‪ ،‬ك ن ع املخاطععرة‪ ،‬املرونععة‪ ،‬ووضععو الرؤيععة‪ ،‬إضعافة إلععو أبععاد جدبععدة هععرت‬
‫م ع ععؤخرا ع ععي‪ :‬امل ع ععوارد‪ ،‬الق ع ععدرات‪ ،‬اإلس ع ععت اكيجية‪ ،‬الري ع ععادي‪ ،‬والذ ع ععة‪ ،‬ف ع ععال ع ع ععن الهي ع ععل‬
‫التنظي ي‪.‬‬

‫الريادي االست اكيجي‬

‫‪Strategic Entrepreneur‬‬

‫• شععخ متمةععزلدبععه القععدرات واملهععارات والقابليععة علععو كومععل املخععاطرة املدروسععة والقععدرة‬
‫عل ععو است ش ععاف الف ععرص والتخط ععيط الس ععليم الس ععت اللها‪ ،‬كم ععا بمتل ععم الق ععدرات اإلداري ععة‬
‫واإلبداعية التي كم نه من النجا وكوقي األهداف سوا علو املستوى الشخصع ي أو علعو‬
‫مستوى املؤسسة‪.‬‬

‫و س ع ع ع ععاععد كذني الريعادة اإلس ع ع ع ععت اكيجيعة في كوقي ععدد من األهعداف أهمهعا‪ )1 :‬إععادة تعري النطعاق‬
‫ال ي يس ععاعد املش ععروع أو الش ععركة في الخرو من مجال املنافس ععة الحالية إلو مجال أوس ععع‪ )2 ،‬ض ععمان أو دعم‬
‫املوق التنافس ع ي للمش ععروع أو املؤس عس ععة موليا وعامليا‪ )3 ،‬تعزيزمس ععتوى املرونة في اإلس ععت اكيجية‪ )4 ،‬دعم‬
‫بنععا القععدرات ال ش ع ع ع ععريععة والت نولوجيععا الحععدبثععة‪ )5 ،‬و نععا هي ععل وثقععافععة جععدبععدة في املش ع ع ع ععروع أو الش ع ع ع ععركععة‪.‬‬
‫أما عناص ععر الريادة االس ععت اكيجية فتش ععمل االبت ار‪ ،‬املخاطرة‪ ،‬الرؤية‪ ،‬التنظيم الريادي‪ ،‬الرغذة في االس ععتجابة‬
‫للتطورات الت نولوجية السعر عة‪ ،‬املرونة‪ ،‬رأس املال ال شعري‪ ،‬وريادة املةزة التنافسعية‪ .‬وكت عمن مهام الريادي‬
‫االس ع ع ععت اكيجي ما بلي‪ :‬كودبد الذدائل اإلس ع ع ععت اكيجية املتاحة واملفاض ع ع ععلة بينها‪ ،‬اختيار التص ع ع ععوراالس ع ع ععت اكيجي‬
‫ّ‬
‫األف ع ع ععل للمش ع ع ععروع أو الش ع ع ععركة و نا رس ع ع ععالة ورؤية وأهداف الش ع ع ععركة بشع ع ع ع ل مذدع وخالق‪ ،‬املفاض ع ع ععلة بةن‬
‫االس ع ع ععت اكيجيات املتاحة بش ع ع ع ل يعززريادة املش ع ع ععروع‪ ،‬وض ع ع ععع اإلس ع ع ععت اكيجية موض ع ع ععع التنفي من خالل هي ة‬
‫الظروف املناسذة لعملية التنفي والتقييم والتطوير‪ ،‬كقييم اإلست اكيجية‪ ،‬واكخاذ القرارات املناسذة‪.‬‬

‫‪Strategic Entrepreneurship refers to actions planned for seeking competitive advantage, which‬‬
‫‪accelerates entering new products, processes, technological advancements, and markets by new‬‬
‫‪ventures and incumbents. Strategic entrepreneurs are those who are doing business‬‬
‫‪as entrepreneur with using several strategic to run his/her business.‬‬

‫‪10‬‬
‫بع ع ع ععد االناه ع ع ععا م ع ع ععن ع ع ع ععرض بع ع ع ععل املص ع ع ععطلحات املركذط ع ع ععة بمفه ع ع ععوم الري ع ع ععادة عموم ع ع ععا‪ ،‬أص ع ع ععذ م ع ع ععن‬
‫ال ع ع ععروري التأكي ع ع ععد عل ع ع ععو ع ع ع ععدد م ع ع ععن الحق ع ع ععائ الت ع ع ععي كتعل ع ع ع بمفه ع ع ععوم ومج ع ع ععاالت الري ع ع ععادة بمفهومه ع ع ععا الع ع ع ععام‪.‬‬
‫وم ع ععن أب ع ععرزهع ع ع الحق ع ععائ ‪ )1 :‬الري ع ععادة مفه ع ععوم ع ع ععام بنط ع ععوي عل ع ععو ال ثة ع ع م ع ععن املف ع ععاهيم الفرعي ع ععة الش ع ععا عة‬
‫ف ع ع ع ععي جمي ع ع ع ععع التخصص ع ع ع ععات واملج ع ع ع ععاالت‪ )2 ،‬ال ب ع ع ع ععركذط مفه ع ع ع ععوم الري ع ع ع ععادة ب ع ع ع ععامتالك مش ع ع ع ععروع مع ع ع ع ععةن فق ع ع ع ععط‪،‬‬
‫املش ع ع ع ععروع ب ع ع ع ععل بتعل ع ع ع ع ب اف ع ع ع ععة مراح ع ع ع ععل دورة حي ع ع ع ععاة املش ع ع ع ععروع‪ )3 ،‬ال ك ع ع ع ععركذط‬ ‫وال ب ع ع ع ععركذط بعملي ع ع ع ععة كأس ع ع ع ع‬
‫الري ع ععادة بج ع ععن مع ع ععةن أو عم ع ععرمع ع ععةن أو مس ع ععتوى تعلي ع ععي مع ع ععةن أو قط ع ععاع مع ع ععةن أو و يف ع ععة معين ع ععة‪ ،‬فهن ع ععاك‬
‫ري ع ع ععادة ف ع ع ععي اإلدارة وري ع ع ععادة ف ع ع ععي التس ع ع ععوي وري ع ع ععادة ف ع ع ععي اإلنت ع ع ععا وري ع ع ععادة ف ع ع ععي العالق ع ع ععات العام ع ع ععة وري ع ع ععادة ف ع ع ععي إدارة‬
‫الع ع ععاملةن وإدارة املذيع ع ععات‪ ،‬كم ع ععا بم ع ععن ل ع ععألب أن ب ع ععون ريادب ع ععا ولل ع ععوزيرأن ب ع ععون ريادب ع ععا ف ع ععي مج ع ععال عملهم ع ععا‪،‬‬
‫ويم ع ع ع ععن للمع ع ع ععزارع أن ب ع ع ع ععون ريادبع ع ع ععا وه ع ع ع ع ا‪ )4 ،‬ال كع ع ع ععركذط الريع ع ع ععادة باملفع ع ع ععاهيم والنشع ع ع ععاطات االقتصع ع ع ععادبة‬
‫فوس ع ع ع ععب‪ ،‬ب ع ع ع ععل كتع ع ع ع ععدى الق ع ع ع ععابا االجتماعي ع ع ع ععة واإلنس ع ع ع ععانية والذيئي ع ع ع ععة والتطوعي ع ع ع ععة والخة ب ع ع ع ععة واإلداري ع ع ع ععة‪،‬‬
‫‪ )5‬هنع ع ع ع ععاك هع ع ع ع ععور وا ع ع ع ع ع ملصع ع ع ع ععطل الريع ع ع ع ععادة فع ع ع ع ععي مجع ع ع ع ععال األدب واإلعع ع ع ع ععالم والسياسع ع ع ع ععة والت نولوجيع ع ع ع ععا‬
‫والعلوم اإلنسانية وغة ها‪.‬‬

‫‪Entrepreneurship is living a few years of your life like most people will not, so that you can spend‬‬
‫‪the rest of your life like most people cannot". Entrepreneurship is neither a science nor an art, it is a‬‬
‫‪practice.‬‬

‫‪ 2.1‬ريادة األعمال ورواد األعمال وخصائصهم‬

‫أدى التن ع ع ع ععوع ف ع ع ع ععي املج ع ع ع ععاالت والقطاع ع ع ع ععات والتخصص ع ع ع ععات الت ع ع ع ععي ب ع ع ع ععتم فيه ع ع ع ععا اس ع ع ع ععتخدام مص ع ع ع ععطل‬
‫الري ع ععادة إل ع ععو إر ع ععاك ل ع ععدى ال ع ععذعل‪ ،‬كم ع ععا أدى إل ع ععو تش ع ععتت الجه ع ععود الذوثي ع ععة والعملي ع ععة الت ع ععي تس ع ععدو إل ع ععو تعزي ع ععز‬
‫الري ع ع ععادة س ع ع ععوا بمفهومه ع ع ععا االقتص ع ع ععادي أو االجتم ع ع ععاعي أو بمفهومه ع ع ععا الع ع ع ععام أو بمفهومه ع ع ععا امل ع ع ععركذط بتأس ع ع ع‬
‫املش ع ع ععروعات املتناهي ع ع ععة الص ع ع ع روالص ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ععطة‪ .‬ل ع ع ع ا‪ ،‬س ع ع ع تم الت كة ع ع ععزف ع ع ععي ه ع ع ع ا الذن ع ع ععد عل ع ع ععو مفه ع ع ععوم‬
‫الري ع ع ع ع ععادة امل ع ع ع ع ععركذط بالنش ع ع ع ع ععاطات اإلنتاجي ع ع ع ع ععة واملش ع ع ع ع ععروعات املتناهي ع ع ع ع ععة الص ع ع ع ع ع روالص ع ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع ع ععطة‪،‬‬
‫وامل ع ععركذط أب ع ععا بق ع ععابا الفق ع ععروالذطال ع ععة‪ ،‬أال وه ع ععو مفه ع ععوم ري ع ععادة األعم ع ععال أو ري ع ععادة املش ع ععروعات الصع ع ع رى‬
‫والصع ع ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع ع ععطة ‪ SMEs Entrepreneurship‬أو مع ع ع ع ع ععا بطلع ع ع ع ع ع علي ع ع ع ع ععه الع ع ع ع ع ععذعل ري ع ع ع ع ععادة الشع ع ع ع ع ععرتات‬
‫‪ ،Corporate Entrepreneurship‬مع ع ع ع ععع التأكيع ع ع ع ععد علع ع ع ع ععو أن هع ع ع ع ع ا املفهع ع ع ع ععوم بنع ع ع ع ععدر كمامع ع ع ع ععا كوع ع ع ع ععت مفهع ع ع ع ععوم‬
‫في الش ل رقم ‪ )2‬ال ي كمت اإلوارة إليه سابقا‪.‬‬ ‫الريادة بش ل عام كما هو مو‬

‫‪11‬‬
 ‫ريادة األعمال‬
‫‪Business Entrepreneurship‬‬
‫• عملي ع ععة كأسع ع ع مش ع ععروعات اس ع ععتثمارية جدب ع ععدة و ابت اري ع ععة أو كط ع ععويرمش ع ععروعات قائمع ع عة‬
‫واست الل نقاط القوة والفرص املتاحة لتطويره املشروعات بأسلوب ابت اري‪.‬‬
‫• ابت ار نظم وممارسات جدبدة داخعل املشعروع معن قذعل بععل الععاملةن كوعت إوعراف مالعم‬
‫أو مدبراملشروع لتوسةن األدا االقتصادي له عن طري االست الل األمثل للموارد‪.‬‬
‫• املذع ع ععادرة فع ع ععي كصع ع ععميم وكنظع ع ععيم املشع ع ععروعات الجدبع ع ععدة أو القيع ع ععام بأنشع ع ععطة فريع ع ععدة لتلذيع ع ععة‬
‫احتياجع ععات األعم ع ع ععال مع ععن خع ععالل اكتشع ععاف الفع ععرص واسع ععت اللها بعقليع ععة اسع ععتذاقية وكذنع ععي‬
‫املخاطرة املحسو ة لتوقي األر ا من خالل التأكيد علو اإلبداع واإلنتاجية ‪.‬‬

‫تشة التعريفات السابقة إلو أن ريادة األعمال ال كركذط بخطوة أو مرحلة واحدة من مراحل االستثمار‬
‫أو مراحل دورة حياة املش ع ع ععروعات املتناهية الص ع ع ع روالص ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ععطة‪ ،‬بل كذدأ الريادة واالبت ارباختيار‬
‫الف رة االس ع ععتثمارية وكقييمها لذيان مدى الفرص ع ععة االس ع ععتثمارية التي كنطوي عليها ه الف رة‪ ،‬ومن م الذد‬
‫املشروع االستثماري مرورا بعملية التش يل وعدارة عمليات اإلنتا واملذيعات والتسوي وصوال‬ ‫ب نا وكأس‬
‫إلو عملية التقييم والتطوير‪ .‬وعلو س ع يل املثال‪ ،‬قد بمتلم مشععروع معةن الريادة في مجال وأسععلو ب التسععوي‬
‫أو الريادة في أس ع ععلوب التوز ع أو التعامل مع الس ع ععوق وه ا‪ .‬ونتيجة التس ع ععاع مجاالت هورالقدرات واملهارات‬
‫الريعادبعة‪ ،‬بعدى وا ع ع ع عحعا االركذعاط ال ذة بةن مفهوم الريعادة وععدد من املفعاهيم األخرى أهمهعا اإلبعداع واالبت عار‬
‫واملخاطرة وغة ها‪ ،‬أنظرالش ل رقم ‪.)3‬‬

‫الش ل رقم ‪ :3‬بعل املفاهيم واملصطلحات التي كدور في موورمفهوم الريادة واملشروعات املتناهية الص روالص ة ة واملتوسطة‬

‫است الل‬ ‫االبت ار‬

‫الفرص‬ ‫واالبداع‬ ‫كومل‬
‫ونقاط‬ ‫املخاطرة‬
‫القوة حل‬
‫املش الت‬ ‫دورة حياة‬
‫وعدارة‬ ‫املشروع‬
‫األزمات‬
‫الريادة‬

‫األسذقية‬ ‫األف ار‬

‫والتمةز‬ ‫والفرص‬
‫االستثمارية‬
‫ال فا ة‬ ‫مقومات‬
‫والفاعلية‬ ‫النجا‬

‫‪Business Entrepreneurship refers to the concept of developing and managing a business venture‬‬
‫‪to gain profit by taking several risks. Business Entrepreneurship as the combination of innovation,‬‬
‫‪initiative and willingness take risks required to create and operate new businesses.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫اإلبداع‬ ‫االبت ار‬
‫‪Creativity‬‬ ‫‪Innovation‬‬

‫• اإلكيععان بجدبععد أو إعععادة كقععدبم القععدبم‬ ‫• إنت ع ععا ع ع ي جدب ع ععد خ ع ععالل فت ع ع ة زمني ع عة‬
‫بصععورة جدبععدة أو إبت اريععة والتعامععل مععع‬ ‫معين ععة نتيج ععة كفاع ععل الف ععرد م ععع الخا ع ة‬
‫األو ععيا املألوف ععة بطريق ععة غةع ع مألوف ععة‪.‬‬ ‫التععي بمتل هععا‪ ،‬ومععن خععالل كف ةع بطععرق‬
‫و عععرف اإلب ععداع أب ععا بأن ععه القععدرة عل ععو‬ ‫جدب ع ععدة بعي ع ععدا ع ع ععن التف ةع ع ع الروكينع ع ععي‬
‫ك ع ععوين و إنش ع ععا ع ع ع ي جدب ع ععد‪ ،‬أو دم ع ععج‬ ‫والتقليععدي‪ ،‬ويم ععن أن بظهععراالبت ع عارفععي‬
‫اآلرا القدبمع ع ععة أو الجدبع ع ععدة فع ع ععي صع ع ععورة‬ ‫صع ع ع ع ععورة مادبع ع ع ع ععة تاملنتجع ع ع ع ععات التقنيع ع ع ع ععة‬
‫جدبع ععدة‪ ،‬أو اس ع ععتعمال الخيع ععال لتط ع ععوير‬ ‫والعلمي ع ع ععة الجدب ع ع ععدة واملمة ع ع ععزة س ع ع ععلعة‬
‫وك ييع ع اآلرا حت ععس تش ععذع االحتياج ععات‬ ‫مذت ععرة)‪ ،‬إال أنععه يشععمل أب ععا املنتجععات‬
‫بطريقة جدبدة‪.‬‬ ‫ف ع ععي ص ع ععورة خ ع ععدمات خدم ع ععة مذت ع ععرة)‪.‬‬
‫ويم ع ععن أن ب ع ععون االبت ع ععارف ع ععي أس ع ععاليب‬
‫• عمليع ععة معرفيع ععة كع ععؤدي إلع ععو كوليع ععد نت ع عا‬
‫اإلنت ع ع ععا أو اإلدارة ف ع ع ععي أي مرحل ع ع ععة م ع ع ععن‬
‫جدبد بتص باملرونة واألصالة‪.‬‬
‫مراحلها‪.‬‬

‫‪Innovation is the process of turning a new concept into commercial success or widespread use.‬‬
‫‪Invention is the creation of a new idea or concept. Creativity is the act of turning new and‬‬
‫‪imaginative ideas into reality. Creativity, invention, and innovation are all interrelated and‬‬
‫‪necessary for growth to occur.‬‬

‫ريادة األعمال الدولية‬

‫‪International Entrepreneurship‬‬
‫• عملي ععات بق ععوم به ععا رائ ععد األعم ععال عا ع الح ععدود الوطني ععة‪ ،‬وق ععد تش ععمل التص ععدبروالت ع خي‬
‫وفت م تب مذيعات في بلد آخر‪.‬‬
‫• اكتشععاف و ابت ععار وكقيععيم واس ععت الل الف ععرص عا ع الح ععدود الوطني ععة لخل ع س ععلع وخ ععدمات‬
‫مستقذلية‪.‬‬

‫رائد األعمال الدولي أو العامل‬

‫‪Global Entrepreneur or International Entrepreneur‬‬

‫• ش ععخ بق ععوم بتأسع ع أنش ععطة كجاري ععة جدب ععدة ومذت ععرة خ ععار أو عاع ع الح ععدود الوطني ععة‬
‫ويقوم بتش يلها وكطويرها‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫‪International Entrepreneurship means the discovery, enactment, evaluation, and exploitation‬‬
‫‪of opportunities across national borders to create future goods and services. When an‬‬
‫‪Entrepreneur goes to other countries to run and operate their business, then it is known as‬‬
‫‪International Entrepreneurship.‬‬

‫أما بخص ع ع ععوص رائد األعمال ‪ ، Business Entrepreneur‬فهناك اختالف في اآلرا املتعلقة بتعريفه‪،‬‬
‫يعمعل في مش ع ع ع ععروععه الخعاص أي لحس ع ع ع ععابعه‬
‫فذعل الخا ا لعديهم تعري واس ع ع ع ععع‪ ،‬والع ي يش ع ع ع عمعل أي ش ع ع ع ععخ‬
‫الش ع ع ع ععخص ع ع ع ع ي‪ ،‬أو الش ع ع ع ععخ الع ي يعمععل أمس ع ع ع ععتقال بويع بنطوي عملععه علو االبت ععار والقيععادة‪ .‬ول ن املفهوم‬
‫املتعععارف عليععه لععدى ال ععالذيععة أن رائععد األعمععال بقوم بععاس ع ع ع ععت ش ع ع ع ععاف ف رة اس ع ع ع ععتثمععاريععة وكقييمهععا اقتص ع ع ع ععادبععا‬
‫واجتمعاعيعا و يئيعا‪ ،‬ومن ثم بقوم بتطوير هع الف رة إلو مش ع ع ع ععروع اس ع ع ع ععتثمعاري بويع بعأخع علو ععاكقعه املخعاطر‬
‫التي ق ععد كر اف ك ععأس ع ع ع ع سع ع ع ع ععه و ن ععا وتش ع ع ع ع يل ععه وكطوير ‪ .‬وينو ععدر ه ع ا املص ع ع ع ععطل من الل ععة الفرنس ع ع ع عي ععة وأول‬
‫عرفه هو االقتصععادي األبرلندي ‪-‬الفرنسع ي األصععل ريتشععارد تانتيلون‪ .‬أبطل مصععطل رائد أعمال ريادي أو‬ ‫من ّ‬
‫الراغب بإنش ععا مش ععروع اس ععتثماري جدبد مع األخ بعةن االعتذار تافة املخاطراملر افقة‬ ‫مذادر) علو الش ععخ‬
‫له ا املش ع ععروع في مختل مراحله‪ .‬وال بد من اإلو ع ععارة إلو أنه علو الرغم من وجود بعل الفروقات بةن مفهوم‬
‫رائد األعمال من جهة ومفهوم رجل األعمال ‪ Business Man‬أو س ععيدة األعمال ‪ Business Woman‬ومفهوم‬
‫القعائعد ‪ Leader‬ومفهوم املعدبر ‪ Manager‬من جهعة أخرى ‪ ،‬إال أن هنعاك أوجعه تش ع ع ع ععابعه كثة ة في الخص ع ع ع ععائ‬
‫واملهعام وآليعات العمعل‪ ،‬فعالريعادي بم ن أن ب ون قعائعدا جيعدا‪ ،‬والقعائعد قعد بمتلعم قعدرات و أف عار ريعادبعة كم نعه‬
‫إلو هورمص ع ع ععطلحات مثل الريادة القيادبة‬ ‫من إدارة فريقه‪ .‬وقد أدى ه ا التقارب والتداخل في الخص ع ع ععائ‬
‫والريادة االست اكيجية‪.‬‬

‫رائد األعمال‬
‫‪Business Entrepreneurship‬‬
‫• الشععخ ال ع ي بقععوم بتطععويرنمععوذ عمععل ملشععروع معععةن‪ ،‬ويقععوم بجمععع رأس املععال امل عادي‬
‫متومال مسؤولية نجاحه أو فشله‪.‬‬ ‫ّ‬ ‫وال شري الالزم لذد ه ا املشروع‪ ،‬و عمل علو تش يله‬
‫• مالم أو مدبرمشروع استثماري بدبرنشاطه عن طري الخوض باملخاطرة واالبت ار‪.‬‬

‫‪An Entrepreneur is a person with an idea, skills, and courage to take any risk to pursue that idea, to‬‬
‫‪turn it into reality. The Manager is the person who manages the operations and functions of the‬‬
‫‪organization. Managers need to have both leadership and entrepreneurship qualities to be‬‬
‫‪successful. A Businessman walks on the defined path, but an entrepreneur believes in making his‬‬
‫‪own path, which becomes a guideline for other businessmen.‬‬

‫‪14‬‬
‫رائد األعمال‪ ،‬نرى من ال ع ع ع ععروري التميةز بةن مفهوم تل من‬ ‫وقذل االنتقال إلو مناقش ع ع ع ععة خص ع ع ع ععائ‬
‫ريع ععادة األعمع ععال ‪ Business Entrepreneurship‬ومص ع ع ع ععطل ريع ععادة األعمع ععال الع ععداخليع ععة ‪Intrapreneurship‬‬
‫وتععل من رائععد األعمععال ‪ Entrepreneur‬ومععا بطل عليععه رائععد األعمععال الععداخلي ‪ .Intrapreneur‬كمععا ال بععد من‬
‫‪. Fake Entrepreneurship‬‬ ‫اإلوارة إلو مفهوم رائد العمل املزي‬

‫الريادة الداخلية‬
‫‪Intrapreneurship‬‬

‫• مععزيج مععن مه ععارات ريععادة األعم ععال واإلدارة‪ ،‬ل ععن االخ ععتالف الرئ س ع ي ه ععو أنععه ف ععي حالععة ري ععادة‬
‫األعمال الداخلية‪ ،‬ال بتومل الريادي املخاطرة ألنه مو في املشروع ول مال ه‪.‬‬

‫ريادة الشرتات‬
‫‪Corporate Entrepreneurship‬‬

‫• عمليععة كطععويرأعمععال أو منتجععات أو خععدمات أو عمليععات جدبععدة داخععل مشععروع قععائم لخلع‬
‫قيمة وكوليد نمو جدبد في األر ا من خالل التف ة والعمل الريادي‪.‬‬
‫• مفه ععوم يعا ع ع ععن دع ععم الع ععاملةن ف ععي مش ععروع أو و ععركة معين ععة للتف ة ع والتص ععرف مث ععل رواد‬
‫األعمال ضمن حدود الهي ل التنظي ي للمشعروع‪ ،‬حيع بعتم تشعجيع املعو فةن ذوي الرؤيعة‬
‫واملهارات ال حيوة علو كودبد الفرص وكطويراألف ارالتي كعؤدي إلعو منتجعات أو خعدمات‬
‫جدبدة مذت رة أو حتس خطوط أعمال جدبدة‪.‬‬

‫رائد األعمال الداخلي‬

‫‪Intrapreneur‬‬

‫• الش ععخ ال ع ي يعم ععل داخ ععل املش ععروع أو الش ععركة ول ن ععه بت ععولو كنفي ع ف ععرة فردب عة داخ ععل‬
‫املشع ععروع ول ع ع بال ع ععرورة أن ب ع ععون مالع ععم املشع ععروع أو مع ععدبر وال بتومع ععل تع ععل املخع ععاطرة‬
‫الناجمة عن املشروع بل جز جز منها‪.‬‬

‫رائد العمل الوه ي املزي )‬

‫‪Fake Entrepreneur‬‬

‫• الشعخ الع ي ال بمتلععم الخصععائ األساسععية لرائععد العمععل وينتقععل مععن مشععروع إلعو آخععر‬
‫ويفتقعرإلعو الجدبععة والشع ‪ ،‬كمعا بقععوم بنشعرنصعائ خاط ععة مذنيعة علعو كجععارب قعد ك ععون‬
‫وهمية‪.‬‬

‫‪15‬‬
 ‫‪An intrapreneur is a person who works within the company but has taken on an individual‬‬
‫‪project by himself and become responsible for turning an idea or vision into a successful final‬‬
‫‪product. Intrapreneurship as it is often referred to, is the concept of supporting employees to‬‬
‫‪think and behave like entrepreneurs within an existing organizational structure. Corporate‬‬
‫‪Entrepreneurship is a process used to develop new businesses, products, services, or processes‬‬
‫‪inside of an existing organization to create value and generate new revenue growth through‬‬
‫‪entrepreneurial thought and action. Fake entrepreneurs are known for bouncing from idea to‬‬
‫‪idea. As a result, none of these ideas come to fruition.‬‬
‫أ‬
‫وثمععة تس ع ع ع ععاؤالت كطر هنععا حول املهععارات والقععدرات والخا ات التي بجععب أن كتوفر لععدى رائععد األعمععال‬
‫للوص ع ع ع ععول إلو أف ع ع ع ععل النتائجر وهل هناك ض ع ع ع ععرورة لتوفرجميع ه الخص ع ع ع ععائ ر هل بتم بنا قدرات رائد‬
‫األعمال من خالل التعليم أم التدريب أم كالهمار‪ .‬كتطلب اإلجابة علو ه األسع ع ع لة بالتفص ع ععيل جهود بوثية‬
‫التي بجب أن كتوفر‬ ‫بذةن أهم الخص ععائ‬ ‫كذة ة خارجة عن أهداف ه ا اإلص ععدار‪ ،‬إال أنه بم ن عرض ملخ‬
‫برائد األعمال وفقا لل ثة من املتخصصةن‪ ،‬وما ي األخطا التي بقع بها رواد األعمال بوي كؤدي إلو تعث هم‬
‫وخس ع ع ععارة مش ع ع ععروعا هم من أجل العمل علو كفاديها‪ ،‬كما س ع ع ع تم عرض بعل النص ع ع ععائ التي من و ع ع ععأنها تعزيز‬
‫هو‬ ‫قدرات رائد األعمال ورفع كفا كه وكفا ة مشع ع ععروعه ال ي بمتل ه أو يعمل فيه‪ .‬ومن أبرزه الخصع ع ععائ‬
‫التوجه لتومل املخاطرة واإلصرارواملثابرة والش والصا والتف ة خار الصندوق‪ ،‬أنظرالش ل رقم ‪.)4‬‬

‫رواد األعمال‬ ‫الش ل رقم ‪ :4‬بعل الخصائ‬

‫الذو عن أبة‬
‫اإلصرار علو‬ ‫القدرة علو اقتناص‬ ‫االهتمام بالجودة‬
‫حب العمل واملذادرة‬ ‫اإلصرار واملثابرة‬ ‫معلومات كلزم‬ ‫الفاعلية‬
‫استمرار النجا‬ ‫الفرص‬ ‫والنوعية‬
‫للعمل‬

‫القدرة علو حل‬ ‫القدرة علو كوفة‬

‫التخطيط املنظم‬ ‫االلتزام بالعمل‬ ‫الثقة بالنف‬ ‫الحزم‬ ‫القدرة علو االقناع‬
‫املش الت‬ ‫ب ة مناسذة للعمل‬

‫مهارات التواصل‬ ‫املرونة والقدرة علو‬ ‫الصا والتفاؤل‬

‫مهارات القيادة‬ ‫كومل املخاطرة‬ ‫الش‬ ‫الطمو‬
‫الفعال‬ ‫الت ي‬

‫االست الل األمثل‬ ‫التف ة خار‬ ‫السدي لتطوير‬

‫الصندوق‬ ‫أخالق الريادة‬ ‫االبداع واالبت ار‬ ‫كومل املس ولية‬ ‫استثمار الفشل‬
‫للموارد‬ ‫ال ات‬

‫أوععرنا سععابقا إلو مفهوم رائد األعمال الوه ي أو املزي ‪ ،Fake Entrepreneurship‬وأوععرنا إلو أنه ال‬
‫رواد األعمععال الس ع ع ع ععابقععة‪ ،‬كمععا إنععه قععد بقوم بععإبجععاد منتجععات وهميععة أو كععأس ع ع ع ع‬ ‫بمتلععم ال ثة من خص ع ع ع ععائ‬
‫وهميعة للس ع ع ع ععلععة أو الخعدمعة التي بقعدمهعا ‪ ،‬كمعا إنعه قعد بقعدم معلومعات‬ ‫مش ع ع ع ععروععات وهميعة أو إبرازخص ع ع ع ععائ‬
‫وهمية سعوا للمسعاهل ةن أو للعمال أو للمؤسعسعات التمويلية وغة التمويلية‪ .‬ول ن ول كت ع الصعورة‪ ،‬ال بد‬
‫من بيععان بعل األخطععا التي بقع فيهععا ال ثة ون عنععدمععا بنععاقش ع ع ع ععون خص ع ع ع ععائ رواد األعمععال ومواص ع ع ع عفععا هم‪،‬‬
‫معةن أو بجب أن ب ون و ععاب وه ا‪ ،‬إال أن‬ ‫فالذعل برى أن رائد األعمال بجب أن ب ون غني أو في كخصع ع‬
‫بال رورة صحيوا‪ .‬ويذةن الش ل رقم ‪ )5‬بعل املفاهيم واألخطا الشا عة عن رائد األعمال‪.‬‬ ‫ه ال‬

‫‪16‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :5‬مفاهيم خاط ة عن رائد األعمال‬
‫املال هو العنصر األهم‬
‫بولد بموهذة‬ ‫م امربال حدود‬ ‫املذادرواب‬ ‫بومل وهادة جامعية‬
‫لنجا رائد األعمال‬

‫يستطيع حل جميع املشاتل‬

‫بنج لوحد‬ ‫عذقري ويفهم ب ل ئ‬ ‫عاطل عن العمل‬ ‫هدفه الر املادي دوما‬
‫دون مساعدة‬

‫وعلو الرغم من انتش ععار مفهوم ريادة األعمال وزيادة عدد املش ععروعات الناو ع ة ‪Startup Businesses‬‬
‫بشع ل كذة في السعنوات األخة ة‪ ،‬فإن بعل ه املشعروعات ال كتم ن من الصعمود لفت ة طويلة‪ ،‬وت ل أبوابها‬
‫ألسذاب داخلية وأخرى خارجية‪ ،‬و س ب أخطا إدارية قد يعتا ها الذعل أخطا بسيطة إال أنها ذات أثركذة‬
‫علو حيععاة املش ع ع ع ععروع‪ .‬ولتالفي الوقوع في مثععل ه ع األخطععا بنذ ي علو رواد األعمععال التعرف علو أبرز مقومععات‬
‫نجا املش ععروعات املتناهية الصع ع روالصع ع ة ة واملتوس ععطة ومواولة كوقيقها ومعرفة أس ععذاب التعث ومواولة‬
‫النجععا وأس ع ع ع ععرارهععا وحععاالت التعث وأخطععا رواد األعمععال‬ ‫كالفيهععا‪ ،‬كمععا ال بععد لهم من االس ع ع ع ععتفععادة من قص ع ع ع ع‬
‫اآلخرين‪ .‬بذةن الش ع ع ع ع ع ععل رقم ‪ )6‬بعل األخط ع ععا الشع ع ع ع ع ععا ع ع ععة ل ع ععدى بعل رواد األعم ع ععال والتي كؤدي إلو تعث‬
‫مش ع ععروعا هم‪ .‬ونعرض أخة ا‪ ،‬بعل الحقائ التي بجب علو رواد األعمال مراعا ها والعمل في إطارها إذا أرادوا‬
‫كوقي أهدافهم ورفع كفا ة مشروعا هم‪ ،‬أنظرالش ل رقم ‪)7‬‬

‫الش ل رقم ‪ :6‬بعل األخطا الشا عة لدى بعل رواد األعمال التي كؤدي إلو تعث املشروعات الص ة ة واملتوسطة‬
‫االستمرار بالتخطيط ل ن دون كنفي وكأجيل‬ ‫اإلفراط في التو ي وعدم اختيارفري العمل‬ ‫عدم متابعة مالحظات العمال سوا اإلبجابية‬
‫األولويات "التسوي "‬ ‫املناسب‬ ‫أو السلذية‬

‫انعدام الرؤية أو كذني رؤية غة و اقعية وغة‬

‫عدم مواكذة كوقعات وكف يالت العمال‬ ‫عدم متابعة السوق واملنافسةن بش ل مستمر‬
‫منطقية‬

‫االعتماد علو اإلدارة التقليدبة وأسلوب الرجل‬ ‫ضع عمليات التسوي وعدم فهم االحتياجات‬
‫التسعة الخاطئ‬
‫الواحد ‪One Man Show‬‬ ‫الدقيقة للسوق والعمال‬

‫عدم االستفادة من أف ار اآلخرين وأخطائهم‬ ‫عدم التقييم املستمر ألدا املشروع‬ ‫الخلط بةن أصول رائد العمل وأصول املشروع‬

‫اختيارالوقت الخاطئ الفتتا املشروع أو طر‬ ‫عدم االهتمام بالجودة وعدم كقدبم منتجات‬
‫سو اختيارامل ان واملوقع الدقي‬
‫املنتج‬ ‫ذات قيمة استثنائية‬

‫عدم إعطا العقود الوقت ال افي للدراسة‬ ‫كجاهل وضع مةزانية التسوي ضمن دراسة‬
‫التنازع علو اإلدارة بس ب كث ة املال ةن‬
‫ونق الثقافة القانونية‬ ‫الجدوى‬

‫التعنت والعناد عند اكخاذ القرارات اإلدارية‬ ‫عدم كذني بعل املشروعات واألف ار ألن ريادي‬
‫التفاؤل غة املا ر وغة املدروس واملذالغ فيه‬
‫والفنية‬ ‫آخر سذقه إليها‬

‫عدم املفاضلة بةن الذدائل املتوفرة وكجاهل‬ ‫كو ي األقارب واألصدقا ب ل النظرعن‬
‫الت دد املفرط عند اكخاذ بعل القرارات‬
‫مؤورات الجدوى‬ ‫األدا واإلنتاجية‬

‫التف ة بأسلوب كقليدي كذدبل للتف ة خار‬

‫العمل بدون خطة عمل ولو بسيطة‬
‫الصندوق‬

‫‪17‬‬
 ‫الش ل رقم ‪:7‬حقائ بجب علو رواد األعمال مراعا ها والعمل في إطارها‬
‫قد بتولد الفشل من النجا والنجا‬
‫هناك نجا مستمر أو فشل مستمر‬ ‫ل‬ ‫املخاطرة املطلو ة ي املخاطرة املدروسة‬
‫من الفشل‬

‫ال بد من استشارة رواد األعمال اآلخرين‬

‫مستويال‬ ‫سهال ول نه ل‬ ‫النجا ل‬ ‫نهابة املطاف‬ ‫الوقوع بالخطأ ل‬
‫واالستفادة من قص نجاحهم أو تعث هم‬

‫بجب الت كةز علو إبجادالحلول أوال‬

‫األف ار الجدبدة كزيد من فرص النجا ونتائجه‬ ‫الوقت مورد مهم وثمةن‬
‫ول علو املشاتل‬

‫الريادة ل ست في إبجاد الف رة فقط بل في‬

‫الذو عن التمةز واالستمرارية‬ ‫األهم من النجا هو املحافظة عليه‬
‫كوويلها إلو مشروع حقيق قابل لالستمرار‬

‫مفاهيم ومصطلحات يف جمال االستثمار واملشروع االستثماري‬ ‫‪.2‬‬

‫بقدم ه ا الجز مجموعة من املفاهيم واملصطلحات املتعلقة باالستثمار واملشروعات املتناهية‬
‫الص روالص ة ة واملتوسطة‪ ،‬حي بناقش تعري ه املشروعات وخصائصها ومفهوم املشروع االستثماري‬
‫ومراحل دورة حياة املشروع ‪ Business Life Cycle‬بش ل عام‪ ،‬و عرض أب ا بعل املفاهيم املركذطة ب ل‬
‫املشروع ابتدا من است شاف الف رة االستثمارية وكقييمها ثم اكخاذ القرار‬ ‫مرحلة من مراحل كأس‬
‫االستثماري‪ ،‬ثم بنا املشروع‪ ،‬مرورا بعملية التش يل إلو عملية التقييم والتطوير‪ .‬ويقدم ه ا الجز أب ا‬
‫العدبد من املفاهيم املتعلقة بإدارة املشروعات ومسائل التمويل والدعم املؤسس ي وخدمات كطويراألعمال‪.‬‬

‫‪ 1.2‬املشروع االستثماري وأنواع املستثمرين‬

‫بلعب االسعتثمار‪ Investment‬دورا كذة ا في دعم جهود التنمية االقتصعادبة واالجتماعية ‪Economic‬‬
‫‪ ،and Social Development‬حي يسع ع ع ععاهم ‪ -‬علو سع ع ع ع يل املثال ‪ -‬في زيادة اإلنتا والتشع ع ع ع يل ودعم املوازنة‬
‫الع ععام ععة ‪ Government Budget‬لل ععدول ععة واملةزان التج ععاري ‪ Trade Balance‬وتعزيز مس ع ع ع ععتوى االحتي ععاطي ععات‬
‫من العمالت األجن ية ‪ Foreign Reserves‬والتنو ع االقتصادي‪ ، Economic Diversification‬كما يساهم في‬
‫تعزيزدورالقطاع الخاص ‪ Private Sector‬في عملية التنمية بمفهومها الشععامل واملسععتدام‪ .‬ويقسععم االسععتثمار‬
‫إلو عدة أنواع‪ ،‬أهمها‪ :‬االس ع ع ع ععتثمار االقتص ع ع ع ععادي وهو ما بطل عليه االس ع ع ع ععتثمارالحقيق ‪Real Investment‬‬
‫إنت ع ععا الس ع ع ع ععلع والخ ع ععدم ع ععات أله ع ععداف ر وي ع ععة و‪/‬أو كنموي ع ععة)‪ ،‬االس ع ع ع ععتثم ع ععار االجتم ع ععاعي ‪Social Investment‬‬
‫تعزيز التنميعة االجتمعاعيعة)‪ ،‬االس ع ع ع ععتثمعار في رأس املعال ال ش ع ع ع ععري ‪ Human Capital‬تعزيز التنميعة ال ش ع ع ع ععريعة‬
‫واإلنتاجية)‪ ،‬واالستثماراملالي ‪. Financial Investment‬‬

‫‪Financial Investment is different from Economic Investments. Whereas economic investments are‬‬
‫‪tied to a tangible increase in capital stock, financial investments refer to an allocation of resources‬‬
‫‪to assets are expected to yield some sort of dividend. Instead of being tangible objects or the‬‬
‫‪means of production, financial investments are things like stocks, bonds, or real estate ventures.‬‬

‫‪18‬‬
 ‫االستثمار‬
‫‪Investment‬‬
‫• الت حية بمنفعة حالية بم ن كوقيقها من إوذاع اساهالت حالي من أجل الحصول علعو‬
‫منفعة مستقذلية بم ن الحصول عليها من اساهالك مستقذلي أكا ‪.‬‬
‫• التخلي عن اسعتخدام أمعوال حاليعة ولفتع ة زمنيعة معينعة معن أجعل الحصعول علعو مزيعد معن‬
‫التع ععدفقات النقدبع ععة فع ععي املسع ععتقذل ك ع ععون بمثابع ععة تعع ععويل عع ععن القيمع ععة الحاليع ععة لألمع ععوال‬
‫املسععتثمرة‪ ،‬وك ع لم تعععويل عععن االنخفععاض املتوقععع فععي القععوة الشععرائية بس ع ب الت ععخم‬
‫مع إم انية الحصول علو عائد مقابل كومل عنصراملخاطرة‪.‬‬

‫االدخار‬
‫‪Saving‬‬
‫• االمتنععاع عععن جععز مععن االسععاهالك الحععالي مععن أجععل الحصععول علععو املزيععد مععن االسععاهالك فععي‬
‫املستقذل‪.‬‬

‫ويقسعم االسعتثمار حسعب املل ية إلو ثال أنواع ي‪ :‬االسعتثمارالعام القطاع العام ‪)Public Sector‬‬
‫واالستثمارالخاص القطاع الخاص‪ ) Private Sector‬واالستثماراملختلط من خالل الشراكة بةن القطاعةن‬
‫أو‬ ‫)‪ .Public-Private Partnership (PPP‬ويم ن كقس ع ععيم االس ع ععتثمار حس ع ععب الذعد الزمني لعملية التأس ع ع‬
‫دورة اإلنت ععا إلو اس ع ع ع ععتثم ععار طوي ععل األج ععل ‪ Long-term Investment‬واس ع ع ع ععتثم ععار قص ع ع ع ععة األج ععل ‪Short-term‬‬
‫‪ ،Investment‬وهناك العدبد من التقسع ع ععيمات األخرى لالسع ع ععتثمار حسع ع ععب القطاع صع ع ععناعي‪ ،‬زراعي‪ ،‬كجاري‪،‬‬
‫وخدم ‪ .‬ال ) وأس ع ع ععلوب اإلنتا كثي االس ع ع ععتخدام للعمالة أو الت نولوجيا) ونطاق الس ع ع ععوق س ع ع ععوق منطقة‬
‫وسع ععوق مولي وسع ععوق خارجي) وغة ها من املعابة ‪ .‬ويتأثرحجم االسع ععتثمار باملفهوم االقتصع ععادي وهو موضع ععوع‬
‫اهتم ع ععامن ع ععا في ه ع ع ا اإلصع ع ع ع ع ععدار) بع ع ععدة عوام ع ععل أهمه ع ععا علو س ع ع ع ع ي ع ععل املث ع ععال‪ :‬س ع ع ع عععر الف ع ععائ ع ععدة ‪Interest Rate‬‬
‫و ة األعمال ‪ Business Environment‬ومناخ االس ع ع ع ععتثمار ومس ع ع ع ععتوى االس ع ع ع ععتقراراالقتص ع ع ع ععادي واالجتماعي‬
‫والسياس ي‪ ،‬أنظرالش ل رقم ‪.)8‬‬

‫الش ل رقم ‪ :8‬أبرزموددات االستثمار‬

‫التقدم العل ي والت نولوجي‬ ‫معدل العائد علو االستثمار‬ ‫سعر الفائدة الت لفة)‬

‫الوعي االدخاري واالستثماري‬ ‫االستقرار االقتصادي والسياس ي‬ ‫درجة املخاطرة‬

‫التشر عات وقوانةن االستثمار‬ ‫النظام ال ريبي‬ ‫كوفر السوق املالية الفعالة‬

‫روادة القرارات االستثمارية‬ ‫التوقعات‬ ‫النظام االقتصادي‬

‫مستوى الريادة والتوجه لالبت ار‬ ‫سهولة ممارسة األعمال‬ ‫كوفر التمويل‬

‫‪19‬‬
 ‫‪The biggest and most influential difference between saving and investing is Risk. Risk implies‬‬
‫‪future uncertainty about deviation from expected earnings or expected outcome. Risk measures‬‬
‫‪the uncertainty that an investor is willing to take to realize a gain from an investment.‬‬

‫املشروع االستثماري‬
‫‪Investment Project‬‬
‫• ف عرة موععددة السعتخدام بعععل املعوارد االقتصععادبة بطريقعة معينععة ولفتع ة زمنيعة للوصععول‬
‫إلعو هعدف مععةن أو ععدة أهعداف علعو أن كزيعد اإلبعرادات امل اسعب بأنواعهعا) ععن الت عالي‬
‫بأنواعها املذاورة وغة املذاورة)‪.‬‬
‫• اقت ا بتخصي قدر من املوارد االقتصادبة لتستخدم في خل طاقة إنتاجية جدبدة أو‬
‫إعادة كأهيل طاقة إنتاجية قائمة أو كوسيعها للحصول علو منافع معينة‪.‬‬
‫• منشأة تعمل علو إنتا السلع أو الخدمات أو تسعويقها إلوعذاع حاجعة أو رغذعة معينعة لعدى‬
‫أفراد املجتمع ‪ ،‬بهدف كوقي الر من خالل استخدام املوارد املادبة وال شرية املتاحة‪.‬‬

‫‪An Investment Project is an organization's plan to use available resources to achieve future‬‬
‫‪performance and objectives.‬‬

‫ويم ع ع ع ععن كص ع ع ع ععني املش ع ع ع ععروعات االس ع ع ع ععتثمارية حس ع ع ع ععب ع ع ع ع ععدد م ع ع ع ععن املع ع ع ع ععابة ‪ ،‬أهمه ع ع ع ععا‪ :‬ن ع ع ع ععوع املن ع ع ع ععتج‬
‫س ع ع ع ععلعة أو خدم ع ع ع عة) وأس ع ع ع ععلوب اإلنت ع ع ع ععا كثي ع ع ع ع االس ع ع ع ععتخدام للعمال ع ع ع ععة أو كثي ع ع ع ع االس ع ع ع ععتخدام ل ع ع ع ع الت)‪،‬‬
‫املل ية قطاع عام أو قطاع خاص)‪ ،‬وغة ها من املعابة ‪ ،‬أنظرالش ل رقم ‪.)9‬‬

‫الش ل رقم ‪ :9‬أنواع وكقسيمات املشروعات االستثمارية‬

‫الحجم‬ ‫الذعد الزمني لعملية االنتا‬ ‫نوع املنتج‬

‫الش ل القانون‬
‫نشاطات إنتاجية ومشروعات‬ ‫مشروعات قصة ة األجل‬ ‫مشروعات سلعية‬
‫مؤسسة فردبة أو وركه‪..‬ال )‬
‫متناهية الص روص ة ة ومتوسطة)‬ ‫ومشروعات طويلة األجل)‬ ‫ومشروعات خدمية)‬

‫أسلوب اإلنتا‬ ‫عالقة املشروعات مع بع ها‬

‫املل ية‬ ‫عمر املشروع‬
‫كثي االستخدام للعمالة أو كثي‬ ‫الذعل م ملة لذع ها أو بدبلة‬
‫قطاع عام وقطاع خاص)‬ ‫قصة ومتوسط وطويل األجل)‬
‫االستخدام ل الت)‬ ‫أو مستقلة)‬

‫هي ل السوق ال ي يعمل فيه‬

‫القطاع‬ ‫أسلوب الذيع والتوز ع املتذع‬ ‫نطاق السوق والحصة السوقية‬
‫منافسة أو منافسة احت ارية او‬
‫صناعي وزراعي وكجاري وخدم )‬ ‫الذيع بالجملة او املفرق او كالهما)‬ ‫سوق مولي و‪/‬أو خارجي)‬
‫احت ار القلة او االحت ار التام)‬

‫‪20‬‬
 ‫ول ن ثمة س ع ععؤال بظهرهنا‪ ،‬هل كختل ه املش ع ععروعات عن بع ع ععها الذعل من حي الخص ع ععائ‬
‫والحجم والتوععدبععات واالحتيععاجععاتر كوتععا اإلجععابععة علو مثععل هع األس ع ع ع ع لععة إلو دراس ع ع ع ععات كطذيقيععة وكوليليععة‬
‫أهم املت ة ات والق ع ع ع ع ععاب ععا التي كت ععأثر بنوع املش ع ع ع ععروع‬ ‫خ ععارج ععة عن نط ععاق ه ع الورق ععة‪ ،‬إال أن ععه بم نن ععا كلخي‬
‫االسع ع ععتثماري وكقسع ع ععيمات املشع ع ععروعات‪ ،‬كما هو مذةن في الش ع ع ع ل رقم ‪ .)10‬ومن أبرزه املت ة ات حجم رأس‬
‫املعال ‪ Initial Investment‬واالحتيعاجعات غة التمويليعة وحجم الس ع ع ع ععوق ‪ Market Size‬وح ّعدة ونوع املنعافس ع ع ع ععة‬
‫‪ ،Costs’ Structure‬إال أن أهععم ه ع ع املعتع عةع ات‬ ‫‪ Strength & Type of Competition‬وهعيع ع ععل العتع ع ععالعيع‬
‫هو العائد علو االستثمار ‪ Rate of Return‬واملخاطرة ‪. Risk‬‬

‫‪Whether an industry or firm is capital or labor intensive depends on the ratio of capital vs. labor‬‬
‫‪required in the production of goods and services. While capital intensive is more expensive and‬‬
‫‪requires a higher capital investment, labor intensive production requires more labor input and‬‬
‫‪requires higher investment in training and education of employees.‬‬
‫الش ل رقم ‪ :10‬مت ة ات وق ابا كتأثر بنوع املشروع وكقسيماكه‬
‫نوع خدمات الدعم الفني‬
‫املطلو ة‬ ‫نوع وحجم السوق وحجم‬ ‫الف ة املساهدفة وآلية‬
‫نوع املنتج وطريقة اإلنتا‬ ‫حجم رأس املال املطلوب‬
‫"االحتياجات غة‬ ‫اإلبرادات‬ ‫التسعة‬
‫التمويلية"‬

‫سهولة الحصول علو‬ ‫أسلوب اإلنتا وأنواع‬ ‫مصدراملواد األولية‬ ‫القدرة علو التنذؤ‬
‫مصدرالتمويل وك لفته‬
‫التمويل الالزم‬ ‫الت الي‬ ‫وك لفاها‬ ‫باملستقذل‬

‫عملية إعداد دراسة‬

‫نوع العمالة وحجمها‬ ‫التأثة ات الذيئية وك الي‬ ‫اختيارموقع املشروع وما‬
‫عمر املشروع‬ ‫الجدوى وكفاصيلها‬
‫ومستوى املهارة‬ ‫الحد منها‬ ‫بت كب عليه‬
‫وك اليفها‬

‫طريقة أدا العمليات‬

‫التش يلية واإلدارية‬ ‫خصائ العاملةن‬ ‫املساحة والتجهةزات‬
‫االحتياجات التش يلية‬ ‫الطاقة اإلنتاجية‬
‫واملحاس ية والتسويقية‬ ‫وخا ا هم وأجورهم‬ ‫واملو افقات املطلو ة‬
‫والقانونية وغة ها‬

‫عائد االستثمار‬
‫‪Return on Investment‬‬
‫• العائ ع ععد ال ع ع ي بوص ع ععل علي ع ععه ص ع ععاحب رأس امل ع ععال مقاب ع ععل كخلي ع ععه ع ع ععن االس ع ععتمتاع بمال ع ععه‬
‫ولفت ة زمنية معينة‪ ،‬وهو ثمن كومل عنصر املخاطرة أو عدم التأكد‪.‬‬

‫‪21‬‬
 ‫‪A Rate of Return (RoR) is the net gain or loss of an investment over a specified period, expressed‬‬
‫‪as a percentage of the investment’s initial cost. The tradeoff between Risk and Return is the‬‬
‫‪principles theme in the investment decisions. Investors take a risk when they expect to be‬‬
‫‪rewarded for taking it. Higher Levels of Return are required to compensate for increased levels‬‬
‫‪of risk. In other words, the higher the risk undertaken, the more ample the return – and‬‬
‫‪conversely, the lower the risk, the more modest the return.‬‬

‫املخاطرة‬
‫‪Risk‬‬

‫• تعذةع ع يش ععة إل ععو خط ععرمس ععتقذلي موتم ععل ن ععاجم ع ععن إج ععرا عم ععل م ععا االس ععتثماروكأسع ع‬
‫مشروع)‪ ،‬ويركزمفهوم املخاطرة علو اآلثار السلذية املت كذة علو القيام ب لم العمل‪.‬‬
‫• بقص ععد باملخ ععاطرة ف ععي حال ععة املش ععروعات الص ع ة ة واملتوس ععطة ك ب ع ب العائ ععد خ ععالل فت ع ة‬
‫االس ععتثمار مم ععا ب ععؤدي باملس ععتثمرإل ععو الش عععوربع ععدم التأك ععد وع ععدم اليق ععةن ح ععول مس ععتقذل‬
‫مشروعه أو العائد املتوقع‪.‬‬

‫ويختل ع ع ع ع املسع ع ع ععتثمرون حسع ع ع ععب درجع ع ع ععة كقع ع ع ععذلهم للمخع ع ع ععاطرة‪ ،‬ويم ع ع ع ععن كقسع ع ع ععيمهم وفقع ع ع ععا لع ع ع ععرغذاهم‬
‫واس ع ع ععتعدادهم لتوم ع ع ععل مخ ع ع ععاطرة الذ ع ع ععد بمش ع ع ععروع اس ع ع ععتثماري جدب ع ع ععد إل ع ع ععو ث ع ع ععال ف ع ع ععات رئ س ع ع ععية‪ ،‬كم ع ع ععا ه ع ع ععو‬
‫مذ ع ع ععةن بالش ع ع ع ل رق ع ع ععم ‪ .)11‬وكج ع ع ععدر اإلو ع ع ععارة إل ع ع ععو العالق ع ع ععة اإلبجابي ع ع ععة ب ع ع ععةن حج ع ع ععم املخ ع ع ععاطرة الت ع ع ععي بتومله ع ع ععا‬
‫ص ع ععاحب املش ع ععروع وحج ع ععم العائ ع ععد املتوق ع ععع م ع ععن املش ع ععروع‪ ،‬فع ع عإذا م ع ععا أراد عائ ع ععدا مركفعع ع عا ف ع ععال ب ع ععد م ع ععن كوم ع ععل‬
‫مخاطرة مركفعة من خالل كذني أف ارومشروعات ابت ارية غة كقليدبة‪.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :11‬أنواع املستثمرين حسب درجة كقذلهم للمخاطرة‬

‫متجنذو املخاطرة‬

‫املستثمرون املحابدون‬ ‫الذاحثون عن املخاطرة‬

‫‪22‬‬
 ‫مستثمر متوف‬
‫‪Conservative Investor‬‬
‫• املسععتثمرال ع ي ال برغععب فععي كومععل مخععاطركذة ع ة وير ع س بتوقي ع م اسععب وأر ععا قليلععة‪،‬‬
‫بمعنس أنه بنج ب لالستثمارات اآلمنة و ب تعد عن أي مخاطرة موتملة مهما تانت قليلعة‪،‬‬
‫ويوجععه اسععتثماراكه إلععو االسععتثمارات الخاليععة مععن املخععاطر ‪Risk Free Investments‬‬
‫تالودا ع الذن ية‪.‬‬

‫املستثمرامل امر‬
‫‪Risk Lover‬‬
‫• املسععتثمرالع ي برغععب فععي كومععل درجععة كذةع ة مععن املخععاطرفععي سع يل كوقيع أر ععا وم اسععب‬
‫كذة ة‪.‬‬

‫املستثمراملحابد‬
‫‪Neutral Investor‬‬
‫• املسععتثمرالع ي برغععب فععي كومععل قععدرمتوسععط مععن املخععاطرفععي سع يل كوقيع قععدرمتوسععط‬
‫من األر ا وامل اسب‪.‬‬

‫‪Risk Lover is a person who is willing to take more risks while investing to earn higher returns. When‬‬
‫‪it comes to taking risk for earning returns, different people have different attitudes. Some are risk‬‬
‫‪lovers, some risk averse and some are neutral towards risk.‬‬

‫‪ 2.2‬مراحل عمراملشروع االستثماري‬

‫بمراملش ععروع االس ععتثماري ب ل النظرعن حجمه ومجال عمله بمراحل ص عععذة ودقيقة متعارف عليها‬
‫بةن املتخص ع ع ع عص ع ع ع ععةن في هع ا املجععال‪ ،‬وكنطوي تععل مرحلععة منهععا علو عععدد من اإلجرا ات والخطوات التي كتطلععب‬
‫مس ع ع ع عتعوى معععةعن معن املعه ع ععارات واملعععرف ع ععة ل ع ععدى رائ ع ععد األععم ع ععال أو ص ع ع ع ع ع ععاح ع ععب املش ع ع ع ععروع‪ .‬وه ع ع املعراح ع ععل عي‪:‬‬
‫مرحلعة معا قذعل االس ع ع ع ععتثمعار‪ ،‬ومرحلعة االس ع ع ع ععتثمعار‪ ،‬ومرحلعة التش ع ع ع ع يعل‪ ،‬ومرحلعة التقييم والتوس ع ع ع ععع والتطوير‪،‬‬
‫أنظر الش ل رقم ‪.)12‬‬

‫‪Business Life Cycle is a cyclical representation of the stages an average business goes through‬‬
‫‪from seeding to decline and renewal. Business Life Cycle is a natural way of business progression‬‬
‫‪and shows the gradual and slow and steady different stages through which business progress.‬‬
‫‪Usually, it is divided into four stages – Introduction Stage, Growth Stage, Maturity Stage and‬‬
‫‪Decline Stage.‬‬

‫‪23‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ : 12‬مراحل دورة حياة املشروع االستثماري‬

‫مرحلة املتابعة والتقييم‬

‫والتطوير‬ ‫مرحلة التش يل‬ ‫مرحلة االستثمار‬ ‫مرحلة ما قذل االستثمار‬
‫& ‪Evaluation‬‬ ‫‪Operation Phase‬‬ ‫‪Investment Phase‬‬ ‫‪Pre-investment Phase‬‬
‫‪Development Phase‬‬

‫‪ .1‬مرحلة ما قذل االستثمار‪Pre-investment Phase‬‬

‫املشروع ما بلي‪ )1 :‬كف ة رائد األعمال بدخول عالم‬ ‫كت من ه املرحلة الهامة من مراحل كأس‬
‫األعم ععال وكو ععدب ععد بعل األف ععار االس ع ع ع ععتثم ععاري ععة ‪ Investment Ideas‬وإجرا كقييم أولي لهع ع ألف ععار وم ععدى‬
‫انسع ع ععجامها مع طذيعته وخصع ع ععائصع ع ععه ومهاراكه‪ ،‬مع األخ بعةن االعتذار األبعاد االجتماعية والعائلية والدبنية‬
‫له األف ار‪ )2 ،‬إعداد دراسعة جدوى أولية ‪ Pre-feasibility Study‬وغر لة األف اراالسعتثمارية واختياركلم‬
‫أ‬
‫التي تعا بش ع ع ع ل مذد عن فرص اس ع ع ععتثمارية حقيقية‪ )3 ،‬إعداد دراس ع ع ععة جدوى كفص ع ع ععيلية ألف ع ع ععل األف ار‬
‫واملشع ع ع ععروعات التي تعا عن فرص اسع ع ع ععتثمارية وكودبد معابة املفاضع ع ع ععلة بينها‪ )4 ،‬اكخاذ القراراالسع ع ع ععتثماري‬
‫‪ Investment Decision‬ووض ع ع ع ععع خطعة عمعل ‪ Business Plan‬كنفيع بعة إلنش ع ع ع ععا املش ع ع ع ععروع أي الذعد بعمليعة‬
‫االستثمارو نا املشروع وكوويله إلو و اقع‪ ،‬أنظرالش ل رقم ‪.)13‬‬

‫مرحلة ما قذل االستثمار‬

‫‪Pre-investment Phase‬‬

‫• املرحلع ععة التع ععي كذع ععدأ باختيع ععارالف ع ععرة االسع ععتثمارية وكقييمهع ععا مع ععن تافع ععة النع ععوا ي السع ععوقية‬
‫والتسععويقية والفنيععة والتمويليععة واملاليععة والذيئيععة والقوميععة واالجتماعيععة‪ ،‬وكنتهععي باكخععاذ‬
‫القراراالستثماري سوا بالذد باملشروع أو رف ه تليا‪.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :13‬مرحلة ما قذل االستثمار‬

‫إعداد دراسة الجدوى‬ ‫غر لة االف ار والدراسة‬ ‫كودبد بعل األف ار‬ ‫ريادة وحب املذادرة والتف ة‬
‫التفصيلية‬ ‫األولية‬ ‫االستثمارية‬ ‫بإنشا مشروع‬

‫كودبد معابة املفاضلة‬

‫وضع خطة عمل إلنشا‬
‫‪l‬االنتقال إلو مرحلة االستثمار‬ ‫املشروع وكوويله إلو و اقع‬ ‫واكخاذ القرار االستثماري‬
‫وكودبد أف ل مشروع‬

‫‪24‬‬
‫وعنع عد دراس ع ع ع ع ععة وكولي ععل هع ع املرحل ععة وحيثي ععا ه ععا واملس ع ع ع ع ععائ ععل التي بج ععب إكم ععامه ععا كظهر الع ععدب ععد من‬
‫املص ع ع ع ععطلحع ععات واملفع ععاهيم ذات العالقع ععة ومن أهم ه ع ع املفع ععاهيم الف رة االس ع ع ع ععتثمع ععاريع ععة ‪Investment Idea‬‬
‫والفرص ع ع ععة االس ع ع ععتثمارية ‪ Investment Opportunity‬ومص ع ع ععادراألف اروخرائط االس ع ع ععتثمار ‪Investment‬‬
‫‪ Maps‬وعملية كقييم املشعروعات ‪ Project Evaluation‬ودراسعة الجدوى ‪ Feasibility Study‬وخطة العمل‬
‫‪ Business Plan‬ونموذ العم ععل التج ععاري ‪ Business Model Canvas‬وغة ه ععا من املف ععاهيم مث ععل مص ع ع ع ععطل‬
‫كع عو ع ععدب ع ععد الع عفع ععرص ‪ Opportunity Identification‬ومصع ع ع ع ع عطع علع ع ‪ Entrepreneurial Process‬ومصع ع ع ع ع عطع علع ع‬
‫‪.Moonlighting‬‬

‫بختل مفهوم الف رة االس ع ع ع ععتثمعاريعة عن مفهوم الفرص ع ع ع ععة االس ع ع ع ععتثمعاريعة‪ ،‬حيع يعا األول عن ف رة‬
‫إلقامة مش ع ع ععروع معةن علو أمل أن بوق ه ا املش ع ع ععروع عائد اقتص ع ع ععادي واجتماعي مقذول‪ .‬ويتم اكخاذ القرار‬
‫االسع ععتثماري للذد بتنفي املشع ععروع بعد إجرا عملية التقييم من خالل دراسع ععة الجدوى التي تشع ععة نتائجها إلو‬
‫أن املش ع ع ععروع مجدي أو غة مجدي‪ ،‬فإذا تانت نتائج كقييم الف رة االس ع ع ععتثمارية إبجابية‪ ،‬فإن ه الف رة تعا‬
‫أ‬
‫عن فرص ع ععة حقيقية ال بد من اس ع ععت اللها‪ .‬وعليه‪ ،‬فإن ل تل ف رة اس ع ععتثمارية تعا عن فرص ع ععة اس ع ععتثمارية‪،‬‬
‫ب نما تل فرصة استثمارية ي ف رة استثمارية‪ .‬وكختل مصادراألف اراالستثمارية التي بم ن لرائد األعمال‬
‫اللجو إليها‪ ،‬أنظرالش ع ع ل رقم ‪ .)14‬ومن أبرزمص ع ععادراألف اراالس ع ععتثمارية خرائط االس ع ععتثمار ‪Investment‬‬
‫فقط علو قائمة الفرص االس ع ععتثمارية املتاحة‪ ،‬بل كت ع ععمن خطة مدروس ع ععة لتوويل‬ ‫‪ Maps‬التي تش ع ععتمل ل‬
‫ه الفرص إلو مشعروعات حقيقية‪ .‬ومن مصعادراألف اراالسعتثمارية املذادرات الفردبة والشعخصعية التي كركز‬
‫علو اس ععت ش ععاف القدرات الريادبة لرائد العمل والعمل علو اقت ا أف ار اس ععتثمارية كتال م مع ه القدرات‪،‬‬
‫وق ععد هرت في ه ع ا اإلط ععار الع ععدب ععد من املذ ععادرات مث ععل "مه ععارات مش ع ع ع ععروعي" و" هوابتي مش ع ع ع ععروعي" وع ععائلتي‬
‫مشروعي" وه ا‪.‬‬

‫‪Opportunity Identification is the process by which an entrepreneur comes up with the‬‬

‫‪opportunity for a new venture. Moonlighting refers to Working on your own part time after your‬‬
‫‪regular job .‬‬

‫الش ل رقم ‪ :14‬أهم مصادراألف اراالستثمارية‬

‫فجوة الطلب في السوق‬ ‫الت ا أو العادات‬
‫كوفر املواد األولية‬ ‫إحالل الواردات‬ ‫مهارات وقدرات الريادي‬
‫املحلي والخارجي‬ ‫أو التقاليد‬

‫مؤسسات تشجيع‬
‫هوابات الريادي‬ ‫مؤسسات بيع األف ار‬ ‫هور مش لة ما‬ ‫زيارة املعارض الدولية‬
‫االستثمار‬

‫مقت حات ملشروعات‬ ‫األهداف والخطط‬

‫خرائط االستثمار‬
‫قدبمة لم كنف‬ ‫التنموية‬

‫‪25‬‬
 ‫غر لة األف ار‬
‫‪Filtering Ideas‬‬
‫• عمليععة كقيععيم لألف ع عاراالسععتثمارية املتاحععة مععن أجععل اختيععارقائمععة األف ع عارالت عي كنسععجم مععع‬
‫طذيعة رائد األعمال وخصائصه‪ ،‬وكنسجم ك لم مع حاجة السوق وهي له‪ .‬ويعتم بالععادة‬
‫إع ع ععداد دراس ع ععة الج ع ععدوى التفص ع ععيلية لألف ع ع ععارالت ع ععي ك ع ععم اختياره ع ععا بع ع ععد عملي ع ععة التولي ع ععل‬
‫واملفاضلة‪.‬‬

‫ناف ة الفرص‬
‫‪Window of Opportunity‬‬
‫• الفت ع ة الزمنيععة الت ععي ك ععون فيهععا الذ ععة االسععتثمارية و ععروف االس ععتثمارواألسععواق مواكيععة‬
‫ألص ععحاب املش ععروعات ورواد األعم ععال بويع ع تشع ع ل فرص ععة حقيقي ععة لل ععدخول إل ععو ع ععالم‬
‫األعمال و اكتشاف مصادرجدبدة للدخل أو دخول أسواق جدبدة‪.‬‬

‫خريطة االستثمار‬
‫‪Investment Map‬‬
‫• وثيقعة كو ع قائمعة األف ععاروالفعرص االسععتثمارية ال امنعة فععي بلعد أو مدبنععة أو قطعاع معععةن‪،‬‬
‫باإلض ععافة إل ععو تاف ععة متطلذ ععات ومقوم ععات نج ععا عملي ععة كووي ععل هع ع األف ع ععاروالف ععرص إل ععو‬
‫مش ععروعات حقيقي ععة عل ععو أرض الو اق ععع‪ .‬وكو ععدد الوثيق ععة الج ععدوى االقتص ععادبة والقومي ععة‬
‫واملالية لقائمة الفرص االستثمارية ال امنة‪ ،‬كما كودد التوز ع الج رافي له الفرص‪.‬‬
‫• دلي ع ععل ج راف ع ععي وتش ع ععر دي وإجرا ع ع للمس ع ععتثمراملحل ع ععي واألجنب ع ععي يس ع ععاعد ف ع ععي اكخ ع عاذ ق ع ععرار‬
‫االستثمار‪.‬‬

‫‪Window of Opportunity is the period when the environment is favorable for entrepreneurs to‬‬
‫‪exploit a particular new entry.‬‬

‫ق ع ع ععد بفه ع ع ععم ال ع ع ععذعل أن خ ع ع ععرائط ف ع ع ععرص االس ع ع ععتثماربج ع ع ععب أن ك ع ع ععون و ع ع ععاملة ل اف ع ع ععة القطاع ع ع ععات‬
‫وت ط ع ع ع تام ع ع ععل االقتص ع ع ععاد‪ ،‬إال أن ه ع ع ع ا الفه ع ع ععم خ ع ع ععاطئ‪ ،‬حي ع ع ع بم ع ع ععن إع ع ع ععداد خارط ع ع ععة اس ع ع ععتثمارية لقط ع ع ععاع‬
‫معع ع ع ع ععةن علع ع ع ع ععو س ع ع ع ع ع يل املثع ع ع ع ععال‪ ،‬خارطع ع ع ع ععة فع ع ع ع ععرص االسع ع ع ع ععتثمارلقطع ع ع ع ععاع الصع ع ع ع ععناعات التوويليع ع ع ع ععة أو قطع ع ع ع ععاع‬
‫الص ع ع ع ععناعات الذالس ع ع ع ععتي ية)‪ ،‬وق ع ع ع ععد تع ع ع ع ععد خارط ع ع ع ععة اس ع ع ع ععتثمارية ملنطق ع ع ع ععة ج ر افي ع ع ع ععة معين ع ع ع ععة س ع ع ع ععوا تان ع ع ع ععت‬
‫مدبنع ع ععة أو إقلع ع ععيم‪ .‬كمع ع ععا بم ع ع ععن ر ع ع ععط الخارطع ع ععة االس ع ع ععتثمارية لقطع ع ععاع معع ع ععةن أو منطقع ع ععة معينع ع ععة بفت ع ع ع ة زمني ع ع ععة‬
‫معين ع ع ع ع ع ع ععة‪ .‬وك ع ع ع ع ع ع ععركذط منتجي ع ع ع ع ع ع ععة إع ع ع ع ع ع ع ععداد الخ ع ع ع ع ع ع ععرائط االس ع ع ع ع ع ع ععتثمارية بمفه ع ع ع ع ع ع ععوم ه ع ع ع ع ع ع ععام ه ع ع ع ع ع ع ععو العناقي ع ع ع ع ع ع ععد‬
‫الصناعية ‪.Industrial Clusters‬‬

‫‪26‬‬
 ‫العناقيد الصناعية‬
‫‪Industrial Clusters‬‬
‫• كجمع ععات ج ر افي ععة مولي ععة أو إقليمي ععة أو عاملي ععة ملجموع ععة م ععن املؤسس ععات واملش ععروعات‬
‫املركذط ععة واملتص ععلة بذع ععها ال ععذعل ف ععي مج ععال مع ععةن‪ ،‬األم ععرالع ع ي بجعله ععا كمثع عل نظام ععا‬
‫مت امال من األنشطة الالزمة لتشجيع ودعم التنافسية بمستويا ها املختلفة‪.‬‬
‫• مجموعة من املشروعات التي كتمركعزفعي قطعاع مععةن وموقعع ج رافعي موعدد‪ ،‬وكقعوم بإنتعا‬
‫وكوز عع مجموععة معن املنتجعات املت ابطعة أو املت املعة‪ ،‬وكواجعه كوعدبات متشعابهة‪ ،‬كمعا أنهععا‬
‫كمتلم في ال الب نف الفرص‪.‬‬

‫‪An Industrial Cluster is a geographic concentration of interconnected firms, suppliers, and‬‬

‫‪institutions in a particular field. It has the potential to affect competition by increasing the‬‬
‫‪productivity of the companies in the cluster s, driving innovation, and stimulating new businesses‬‬
‫‪in the specific field.‬‬
‫وقد أصع ع ععذوت سع ع ععياسع ع ععات و رامج العناقيد الصع ع ععناعية تعمل علو الت كةزعلو فرع من فروع صع ع ععناعة‬
‫معينة من الصع ععناعات التوويلية إلو الصع ععناعات ال ائية ثم الصع ععناعات الزراعية علو س ع ع يل املثال) بوي‬
‫كص ع ع ع ععذ املش ع ع ع ععروعععات امل ونععة لععه نظععام مت ععامععل ومت ابط‪ ،‬وهع ا يس ع ع ع ععاعععد علو كوععدبععد احتيععاجععات هع ا الفرع‬
‫والعقذات التي كواجهه‪ .‬إض ع ععافة ملا س ع ععذ ‪ ،‬فإن نمو الفرع ال ي كم الت كةزعليه س ع ععيعمل علو هورمش ع ععروعات‬
‫والت امل من خالل‬ ‫جدبدة ذات عالقة‪ ،‬األمرال ي يساعد في كنو ع القاعدة الصناعية و عززمذدأ التخص‬
‫الروابط األمامية والخلية ‪.Forward & Backward Linkages‬‬

‫بع ععد كو ععدب ععد مجموع ععة من األف ععار االس ع ع ع ععتثم ععاري ععة التي برى رائ ععد العم ععل أنه ععا كنس ع ع ع ععجم مع اهتم ععام ععاك ععه‬
‫واحتياجات السوق‪ ،‬ال بد من الذد بعملية التقييم‪.‬‬

‫كقييم املشروعات‬
‫‪Project Evaluation‬‬

‫• عمليععة وضععع املعععابة الالزمععة التععي بم ععن مععن خاللهععا التوصععل إلععو اختيععارالذععدبل أو املشععروع‬
‫املناسب من بةن عدة بدائل مقت حة وال ي ب من كوقي األهداف املحددة واستنادا إلعو‬
‫أس علمية‪.‬‬
‫• طريقة أو عملية للتعرف علو مدى النفع ال ي س توق من خالل املشروع وفقا ملقعاب‬
‫ماليعة‪ ،‬اقتصعادبة‪ ،‬اجتماعيعة‪ ،‬بيئيعة‪ ،‬وقوميعة‪ .‬كمعا تسعاعد علعو املفاضعلة بعةن املشعروعات‬
‫والذدائل املتوفرة‪.‬‬

‫‪27‬‬
 ‫‪Evaluating a Project means performing a rigorous analysis of completed goals, objectives, and‬‬
‫‪activities to determine whether the project has produced planned results, delivered expected‬‬
‫‪benefits, and made desired change. The valuation of a business is the process of determining the‬‬
‫‪current worth of a business, using objective measures, and evaluating all aspects of the business.‬‬

‫وحع عت ععس كع عت ععم عع عمع علع عي ع ععة الع عتع عقع عيع عي ععم بش ع ع ع ع ع ع ععل دقع عيع ع ‪ ،‬ف ع ععإن ع ععه ثع عم ع ععة و ع ع ع ع ععروط ال ب ع ععد م ععن ك ععوف ععره ع ععا و ععي‪:‬‬
‫‪ )1‬معرفة جميع مراحل املش ععروع‪ )2 ،‬املعرفة التفص ععيلية ملتطلذات ومس ععتلزمات املش ععروع من املرحلة األولو‬
‫حتس املرحلة النهائية‪ )3 ،‬قابلية مسععتلزمات املشععروع للقياس بالقيمة النقدبة‪ )4 ،‬القدرة علو كودبد حجم‬
‫اإلنتععا وإم ععانيععة كص ع ع ع ععريفععه‪ )5 ،‬القععدرة علو قيععاس مخرجععات واملش ع ع ع ععروع بععالقيم النقععدبععة‪ )6 ،‬االطالع علو‬
‫املش ع ع ع ععروعات والفرص االس ع ع ع ععتثمعارية الذعدبلعة للمس ع ع ع ععاعدة في عمليعة املفعاض ع ع ع علعة واالختيعار‪ )7 ،‬كوفراملعلومات‬
‫والذيانات الالزمة‪ )8 ،‬وع ععمولية مسع ععتويات التقييم لتشع ععمل التقييم علو مسع ععتوى تل من االقتصع ععاد والقطاع‬
‫واملنطق ععة الج ر افي ععة واملجتمع املحلي وصع ع ع ع ععاح ععب املش ع ع ع ععروع‪ .‬ويختل مص ع ع ع ععطل ‪ Project Evaluation‬عن‬
‫مصع ع ع ععطل ‪ ، Project Valuation‬حي بركذط األول بعملية كقييم عائد أو ر وية املشع ع ع ععروع ب نما بركذط الثان‬
‫بعملية كودبد القيمة السوقية للمشروع‪.‬‬

‫‪Feasibility Study refers to an analysis that takes every relevant factor of a project into account -‬‬
‫‪legal, economic, technical, and scheduling considerations- to determine the possibility of‬‬
‫‪completing the project successfully.‬‬

‫وكج ععدر اإلوع ع ع ع ععارة إلو أن عملي ععة التقييم ال كركذط ب ععاملش ع ع ع ععروع ععات الج ععدب ععدة فقط‪ ،‬ب ععل تش ع ع ع عم ععل كقييم‬
‫املش ع ع ععروعات القائمة‪ ،‬أنظرالش ع ع ع ل رقم ‪ .)15‬وتعتا دراس ع ع ععة الجدوى أحد أو ع ع ع ال عملية كقييم االس ع ع ععتثمار‬
‫عندما كركذط ه العملية باملشع ععروعات الجدبدة‪ .‬و سع ععود لدى الذعل مفهوم خاطئ لدراسع ععة الجدوى حي‬
‫يعتا ها الذعل بأنها دراس ععة كذةن إبرادات وك الي وأر ا املش ععروع‪ .‬ويوجد نوعان من دراس ععة الجدوى دراس ععة‬
‫الجدوى األولية أو التمهيدبة ‪ Pre-feasibility‬ودراسة الجدوى التفصيلية ‪. Feasibility Study‬‬

‫الش ل رقم ‪ :15‬مجاالت عملية كقييم املشروعات‬

‫كقييم عملية‬ ‫كقييم إعادة كأهيل‬
‫كقييم كوسيع نطاق‬ ‫كوسعة مشروع‬ ‫مشروع قائم‪:‬‬ ‫كقييم مشروع‬
‫كقييم أدا املشروع‬
‫السوق وفروع‬ ‫قائم‪:‬‬ ‫دراسة جدوى‬ ‫جدبد‪:‬‬
‫القائم‬
‫جدبدة‬ ‫دراسة جدوى‬ ‫إعادة كأهيل‬ ‫دراسة جدوى‬
‫كوسعة مشروع‬ ‫مشروع‬

‫‪28‬‬
 ‫دراسة الجدوى‬
‫‪Feasibility Study‬‬
‫أ‬
‫• مجموعععة مععن الدراسععات املتخصصععة التععي كجععرى للتأكععد مععن أن مخرجععات املشععروع أكاع مععن‬
‫مدخالكعه أو علعو األقعل مسعاوية لهعا‪ ،‬أو أن للمشعروع جعدوى أكاع معن غةع معن املشعروعات أو‬
‫الذدائل‪.‬‬
‫• دراسععة وععاملة ل افععة جوانععب املشععروع تسععدو إلععو كودبععد مععدى صععالحية مشععروع اسععتثماري‬
‫مع ععن عع ععدة جوانع ععب ومجع ععاالت قانونيع ععة‪ ،‬تسع ععويقية‪ ،‬ماليع ععة‪ ،‬بيئيع ععة‪ ،‬إنتاجيع ععة‪ ،‬اقتصع ععادبة‪،‬‬
‫اجتماعية‪ ،‬وإدارية) لتوقي أهداف موددة‪.‬‬

‫دراسة الجدوى األولية‬

‫‪Pre-feseibility Study‬‬
‫• كقريرأو دراسة أولية كمثل الخطعوط العامعة معن تافعة جوانعب املشعروع املقتع والتعي بم عن‬
‫مععن خاللهععا التوصععل إلععو قععرارإقامععة املشععروع و التععالي االنتقععال إلععو الدراسععة التفصععيلية أو‬
‫عدم القيام باملشروع والذو عن مشروع آخر‪.‬‬
‫• دراسات سابقة للدراسات التفصيلية هدف إلو التأكد من عدم وجود مشعاتل أو معوقعات‬
‫جوهريععة قانونيععة‪ ،‬فنيععة‪ ،‬اقتصععادبة‪ )..،‬تعيع كنفيع االقتع ا االسععتثماري‪ ،‬و التععالي السععة‬
‫قدما في الدراسات التفصيلية والتي تعتا م لفة وكوتا إلو جهد كذة ‪.‬‬

‫وكت ون دراس ع ععة الجدوى التفص ع ععيلية من عدة دراس ع ععات كفص ع ععيلية ت ط مختل جوانب املش ع ععروع‪،‬‬
‫ويأت في مقدمة ه الدراسعات الدراسعة السعوقية ‪ Market Analysis‬ثم التسعويقية ‪،Marketing Analysis‬‬
‫مرورا بالدراس ع ع ععة الفنية ‪ Technical Study‬والتمويلية ‪ Funding Analysis‬وص ع ع ععوال إلو القراراالس ع ع ععتثماري‪،‬‬
‫أنظرالش ع ع ع ل رقم ‪ .)16‬ويم ن القول أن هناك جدل بدورحول كرك ب ه الدراس ع ع ععات وأيها ب ون أوالر هل‬
‫أ‬
‫نعد الدراسة الفنية ثم السوقية أم أن الدراسة السوقية أوالر هل بم ن أن تسذ الدراسة التمويلية وك لفة‬
‫التمويل الدراسة الفنيةر إن اإلجابة علو ه التساؤالت وغة ها بوتا إلو كفصيالت دقيقة وفهم وامل ل ل‬
‫دراسة من ه الدراسات وحيثيا ها‪ ،‬وه ا خار عن نطاق ه ا اإلصداروس تم مناقشته في إصدارقادم‪.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :16‬خطوات إعداد دراسة الجدوى التفصيلية للمشروعات االستثمارية‬

‫الدراسة التمويلية‬ ‫الدراسة الفنية‬ ‫الدراسة التسويقية‬ ‫دراسة وكوليل السوق‬

‫‪Funding Analysis‬‬ ‫‪Technical Study‬‬ ‫‪Marketing Analysis‬‬ ‫‪Market Analysis‬‬

‫القرار االستثماري‬ ‫الدراسة املالية‬ ‫الدراسة االقتصادبة واالجتماعية‬ ‫الدراسة الذيئية‬

‫‪Investment Decision‬‬ ‫‪Financial Analysis‬‬ ‫«القومية»‬ ‫‪Enironmental Study‬‬

‫‪29‬‬
‫بعد االناها من إعداد دراسع ع ع ععة الجدوى وكودبد مؤوع ع ع ععرات الجدوى للمشع ع ع ععروع‪ ،‬بذدأ النظرفي عملية‬
‫اكخاذ القراراالسععتثماري هل املشععروع أمجدي أم غة أمجدير)‪ .‬و عتمد القراراالسععتثماري علو نتائج الدراسععة‬
‫نتائج دراسع ععة واحدة‪ ،‬فاملشع ععروع بجب أن ب ون مجدي‬ ‫التفصع ععيلية أي نتائج جميع الدراسع ععات السع ععابقة ول‬
‫س ع ععوقيا وفنيا و يئيا وماليا وه ا‪ .‬ويأخ ه ا القرارص ع ععيغ متعددة منها أن املش ع ععروع مجدي وين ع ع بتنفي‬
‫وفقعا لععدد من التوجيهعات‪ ،‬أو أن بعل التفعاص ع ع ع عيعل واملعلومعات بوعاجعة إلو مراجععة ملزيعد من التعدقي ثم أيععاد‬
‫التقييم مرة أخرى‪ ،‬أو أن املشروع غة مجدي وال بد من الذو عن ف رة أخرى‪.‬‬

‫وال بد من اإلو ع ععارة إلو أن متخ القرار بجب أن ال ي فل خالل عملية التقييم عن الت ة ات التي كطرأ‬
‫علو بعل املت ة ات التي كؤثر في عملي ععة التقييم فرض ض ع ع ع ععريذ ععة ج ععدب ععدة أو من إعف ععا ات معين ععة أو اركف ععاع‬
‫صع ع ع ععاحب املشع ع ع ععروع بعةن االعتذار ألن بعل‬ ‫األسع ع ع عععاروه ا)‪ ،‬كما أنه بجب أخ عنصع ع ع ععراإلدارة وخصع ع ع ععائ‬
‫معينعة بجعب كوفرهعا برائعد األعمعال حتس بتم ن من مزاولعة‬ ‫املش ع ع ع ععروععات االس ع ع ع ععتثمعاريعة كوتعا إلو خص ع ع ع ععائ‬
‫نش ععاطه واملحافظة علو اس ععتمرارية مش ععروعه‪ .‬ويذةن الش ع ل رقم ‪ )17‬عدد من القواعد العامة التي بجب علو‬
‫أ‬
‫رائد األعمال وص ع ع ععاحب املش ع ع ععروع اكذاعها عند كوليل نتائج دراس ع ع ععة الجدوى وقذيل اكخاذ القراراالس ع ع ععتثماري‬
‫الخاص به‪.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :17‬قواعد عامة عند كوليل نتائج دراسة الجدوى واكخاذ القراراالستثماري‬
‫االفت اضات التي قامت علو‬
‫عدم االعتماد علو مؤور واحد في‬ ‫وضع أكث من س ناريو لهي ل‬
‫أساسها الدراسة املالية معقولة‬ ‫اختذارمستوى حساسية املشروع‬
‫كودبد الجدوى املالية للمشروع‬ ‫التمويل‬
‫ومنطقية‬

‫التاكد من دقة الذيانات‬

‫مراعاة أن كتم عملية احتساب‬ ‫عدم كجاهل أي من التدفقات‬
‫املستخدمة ال سيما ما بتعل بآلية‬ ‫االهتمام بفت ة السما إن وجدت‬
‫املعابة بطريقة سليمة‬ ‫النقدبة الداخلة او الخارجة‬
‫كودبد السعر وحجم املذيعات‬

‫التأكد من أسلوب االنتا وسالمة‬

‫االنتذا إلو عمر املشروع والنمو في‬ ‫االنتذا إلو نتائج الدراسة الذيئية‬ ‫التاكد من اختيارهي ل التمويل‬
‫العمليات االنتاجية التي حس ت‬
‫حجم التدفقات‬ ‫واالجتماعية والقومية‬ ‫املناسب‬
‫علو اساسها الت الي التش يلية‬

‫املش ع ععروع‪ ،‬كأت مرحلة إعداد خطة العمل لتوويل ما‬ ‫و عد اكخاذ القراراالس ع ععتثماري بالذد بتأس ع ع‬
‫جععا بععدراس ع ع ع ععة الجععدوى إلو مش ع ع ع ععروع حقيق ‪ .‬و عتا إعععداد خطععة عمععل املش ع ع ع ععروع خطععة كنفيع املش ع ع ع ععروع) من‬
‫الخطوات األولو وال ع ع ععرورية التي بجب أن تس ع ع ععذ عملية بنا املش ع ع ععروع كونها ال تعا عن عملية كودبد املنتج‬
‫والس ع ع ع عععرفقط‪ ،‬بعل كت ع ع ع ععمن تعل معا بتعل بعإس ع ع ع ععت اكيجيعات التس ع ع ع ععوي ومتطلذعات التمويعل والنمعاذ الر ويعة‬
‫املناسع ععذة واملخاطرواملنافسع ععة والحصع ععة السع ععوقية وآلية التعامل مع التطورات والتودبات املحتملة‪ .‬وكختل‬
‫خطة العمل عن دراسع ععة الجدوى‪ ،‬فدراسع ععة الجدوى كجيب عن التسع ععاؤل فيما إذا تان املشع ععروع مجدي أم الر‬

‫‪30‬‬
‫أما خطة العمل التنفي بة فتجيب عن تسعاؤل كي سع تم كنفي املشعروعر‪ .‬وكت عمن خطة العمل التنفي بة‬
‫والذنا‬ ‫اإلجرا ات الالزمة لتوويل الف رة االسععتثمارية إلو مشععروع حقيق بوي كتم جميع عمليات التأس ع‬
‫والتش ع ع يل والتطويربالش ع ع ل املالئم‪ ،‬وكت ع ععمن تافة اإلجرا ات املتعلقة بتجهةز و نا املش ع ععروع ليص ع ععذ جاهز‬
‫للتش يل‪ ،‬وكت ون من عدة خطط و نود فرعية كما هو مذةن في الش ل رقم ‪.)18‬‬

‫خطة العمل‬
‫‪Business Plan‬‬

‫• وثيقة تستخدم لتفصيل خطط لألعمال الجدبدة أو األعمال القائمة بالفععل‪ ،‬وتسعتخدم‬
‫ه ع الوثيقععة لوص ع أهععداف واسععت اكيجيات العمععل‪ ،‬ف ععال عععن كقععدبم مخطععط لخطععط‬
‫ّ‬
‫التموي ع ععل والتس ع ععوي ‪ .‬وك ع ععوفرخط ع ععة العم ع ععل معلوم ع ععات مفص ع ععلة ح ع ععول أه ع ععداف املش ع ععروع‬
‫االستثماري وكيفية وصوله إلو ه األهداف‪.‬‬
‫• وثيقة رسمية م تو ة كوتوي علو أهداف املشروع‪ ،‬وطعرق كوقيع كلعم األهعداف‪ ،‬واإلطعار‬
‫الزمنععي لتوقيقهععا‪ .‬كمععا كص ع الخطععة طذيعععة العمععل‪ ،‬ومعلومععات أساسععية عععن املش عروع‪،‬‬
‫التوقعععات املاليععة‪ ،‬واالسععت اكيجيات التععي بتوقععع كنفيع ها فععي مجملهععا‪ .‬وتعم عل خطععة العمععل‬
‫كخريطة طري خطة) كوفرالتوجيه وكودد مسار العمل‪.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :18‬أبرزمعالم خطة العمل الخاصة ب نا املشروع‬

‫خطة است مال رأس املال الثابت‬ ‫خطة التسجيل واختيارالش ل‬

‫خطة كو ي العمالة‬ ‫خطة الحصول علو التمويل‬
‫و هي ة املوقع‬ ‫القانون املناسب‬

‫خطوات دورة اإلنتا األولي‬ ‫خطة است مال متطلذات مرحلة ما‬ ‫خطة الدعابة واإلعالن في ه‬ ‫خطة كودبد نوعية ومصدراملواد‬
‫والتش يل التجريبي‬ ‫قذل التش يل‬ ‫املرحلة‬ ‫األولية‬

‫‪A business plan is a written document that describes in detail how a business—usually‬‬
‫‪a startup—defines its objectives and how it is to go about achieving its goals. A business plan lays‬‬
‫‪out a written roadmap for the firm from marketing, financial, and operational standpoints.‬‬

‫وفي ه ا اإلطارال بد من اإلوعارة إلو ضعرورة التميةزبةن مصعطل خطة العمل املتعلقة بتنفي املشعروع‬
‫) وخطة العمل الخاص ع ع ععة بتطويراملش ع ع ععروع‬ ‫و نا وكجهةز ليص ع ع ععذ جاهزللتش ع ع ع يل خطة الذنا والتأس ع ع ع‬
‫خط ععة كطوير ‪ )Development Plan‬وخط ععة العم ععل التي بتم إع ععداده ععا كذ ععدب ععل أو ردب ل ععدراس ع ع ع ع ععة الج ععدوى‬
‫التفص ع ع ع ععيليعة‪ .‬وتعتا خطعة العمعل بمفهومهعا األخة ذات عالقعة بعدراس ع ع ع ععة الجعدوى واألبععاد الس ع ع ع ععوقيعة والفنيعة‬
‫الذيئي ععة للمش ع ع ع ععروع‪ ،‬وتعتا ي ونموذ العم ععل التج ععاري ب ععدائ ععل جي ععدة ل ععدراس ع ع ع ع ععة الج ععدوى التمهي ععدب ععة‪ ،‬أنظر‬
‫الش ل رقم ‪.)19‬‬

‫‪31‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :19‬أبرزم ونات خطة العمل‬

‫اإلدارة‬ ‫الخطة‬ ‫الخطة‬ ‫الخطة‬ ‫وص املشروع‬ ‫املنتج وعملية‬

‫الخطة املالية‬ ‫كوليل السوق‬
‫والتش يل‬ ‫التمويلية‬ ‫التطويرية‬ ‫التش يلية‬ ‫وأهدافه‬ ‫اإلنتا‬

‫وقععد بخلط الذعل بةن مفهوم خطععة العمععل ونموذ العمععل التجععاري ‪Business Model Canvas‬‬
‫و عتا نموذ العم ععل التج ععاري من األدوات الح ععدبث ععة لتقييم م ععدى ج ععدوى ف رة مش ع ع ع ععروع اس ع ع ع ععتثم ععاري قذ ععل‬
‫إععداد دراس ع ع ع ععة الجعدوى التفص ع ع ع ععيليعة‪ .‬وتعتا خطعة العمعل التجعاري الت جمعة الفعليعة والتش ع ع ع ع يليعة والرقميعة‬
‫لنموذ العمل‪ .‬ويو ع ع الشع ع ل رقم ‪ )19‬رسع ععم كوضع عيحي مل ونات نموذ العمل التجاري التي بجب التعامل‬
‫معععه ع ععا وكعوعلعيعلعه ع ععا لعلععوص ع ع ع ععول إلععو فع ععرة وا ع ع ع ع عح ع ععة عععن العفع ععرة االسع ع ع ع عتعثعم ع ععاري ع ععة واملش ع ع ع ععروع املععزمععع كعنعفعي ع ع ‪.‬‬
‫ويركذط بعل هع ع امل ون ععات بج ععان ععب الس ع ع ع ععوق والتس ع ع ع ععوي والعالق ععة مع الز ععائن‪ ،‬ب نم ععا بركذط الجز اآلخر‬
‫منهععا بعمليععة اإلنتععا وأس ع ع ع ععلوب اإلنتععا وطذيعععة االحتيععاجععات‪ ،‬ليتم بعععدهععا كوععدبععد مصع ع ع ع ععادر اإلبرادات وأنواع‬
‫الت ع ععالي ‪ .‬ومن املص ع ع ع ععطلحع ععات ذات العالقع ععة الوثيقع ععة بم ونع ععات نموذ العمع ععل التجع ععاري مص ع ع ع ععطل إثذع ععات‬
‫املفهوم ‪.Proof of Concept‬‬

‫نموذ العمل التجاري‬

‫‪Business Model Canvas‬‬
‫• األسلوب ال ي كتذعه املنشأة في خل قيمة ما وكوقيقها واالستفادة منها‪.‬‬

‫إثذات املفهوم‬
‫‪Proof of Concept‬‬
‫• العمليععة التععي كععؤدي إلععو إثذععات أن املنععتج بمتلععم القععدرة علععو النجععا فععي السععوق حيع كقععوم‬
‫الشركة الناو ة بتقييم الجدوى االقتصادبة للمنتج وكث ت الفوائد العملية أو املحتملعة‬
‫لعه‪ ،‬وهعو أمعرضععروري إلقنعاع املسعتثمرين ووعرتات رأس املععال املخعاطروغةع هم معن الجهععات‬
‫التمويلية وغة التمويلية‪.‬‬

‫‪A Proof-Of-Concept is a presentation of a product, which proves its feasibility. Companies and‬‬
‫‪startups use POC to demonstrate that their idea could be built and achieve certain goals. This‬‬
‫‪presentation goes to their managers, stakeholders, or potential investors.‬‬

‫‪32‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :20‬م ونات و نود نموذ العمل التجاري‬
‫الشراتات الرئ سية‬ ‫األنشطة الرئ سية‬ ‫القيمة املقدمة‬ ‫العالقات مع العمال‬ ‫ورائ العمال‬
‫‪Key Partners‬‬ ‫‪Key Activities‬‬ ‫‪Value Provided‬‬ ‫‪Customer Relationship‬‬ ‫‪Consumers Segments‬‬

‫الشرتا املساهمةن في‬ ‫متطلذات إبجاد القيمة‬ ‫ما بمةز السلعة أو‬ ‫آليات التسوي وكيفية‬ ‫خصائ الف ات‬
‫خل القيمة املقت حة‬ ‫املقت حة‬ ‫الخدمة عن املنافسةن‬ ‫إبصال السلعة أو الخدمة‬ ‫املساهدفة وكوز عهم‬
‫موردبن ومستوردبن)‬ ‫وكي كقنع الز ون‬ ‫للمساهلم قنوات التوز ع)‬ ‫الج رافي والعمري‬
‫ومصادر املواد األولية‬ ‫املوارد الرئ سية‬ ‫بالشرا وكودبد املنفعة‬ ‫والت بة الراجعة ووسائل‬ ‫واكجاها هم ونمطهم‬
‫‪Key Resources‬‬ ‫التواصل مع الز ائن‬ ‫االساهالت وقدرا هم‬
‫الشرائية‬
‫االحتياجات التش يلية‬
‫الرئ سية‬

‫هي ل الت الي‬ ‫مصادر اإلبرادات‬

‫‪Cost Structure‬‬ ‫‪Sources of Revenues‬‬

‫الت الي التش يلية والرأسمالية الالزمة لخل القيمة والتش يل‬ ‫مصادر اإلبرادات وطرق الدفع‬

‫‪Business Model Canvas is a strategic management and lean startup template for developing new‬‬
‫‪or documenting existing business models. It is a visual chart with elements describing a firm's or‬‬
‫‪product's value proposition, infrastructure, customers, and finances. The Business Model Canvas‬‬
‫‪is a business tool used to visualize all the building blocks when you want to start a business,‬‬
‫‪including customers, route to market, value proposition and finance.‬‬

‫‪ .2‬مرحلة االستثمار ‪Investment Phase‬‬

‫بذدأ رائد األعمال أو ص ععاحب املش ععروع في مرحلة االس ععتثماربعملية كوويل الف رة إلو مش ععروع حقيق‬
‫جاهزللتشع يل‪ .‬وهنا علو الريادي إكمام ما بلي ‪ )1‬اختيارالشع ل القانون املناسعب للمشعروع وإكمام عمليات‬
‫واملو افقات‬ ‫التس ععجيل والت خي ‪ )2 ،‬كودبد مواص ععفات املوقع واختيار و هيئته والحص ععول علو الت اخي‬
‫املتعلقة به‪ )3 ،‬إكمام عملية الحصع ع ععول علو التمويل‪ )4 ،‬كوفة األصع ع ععول الثابتة واالحتياجات الرأسع ع ععمالية‪،‬‬
‫وورا مدخالت اإلنتا الالزمة‪ ،‬وكوفة القوى العاملة بمستويا ها املختلفة‪ )5 ،‬إكمام بقية املتطلذات الالزمة‬
‫للذد بعملية التش ع ع يل والقيام بعملية التش ع ع يل التجريبي‪ )6 ،‬وكودبد املؤس ع عس ع ععات التي بم ن أن يس ع ععتفيد‬
‫منهعا املش ع ع ع ععروع في مراحلعه األولو ال س ع ع ع ععيمعا كلعم التي كقعدم الخعدمعات التمويليعة وخعدمعات العدعم الفني والتي من‬
‫أهمها حاضنات األعمال‪.‬‬

‫مرحلة االستثمار‬
‫‪Investment Phase‬‬

‫• ععي املرحلععة التععي بععتم خاللهععا الذععد بتنفي ع و نععا املشععروع وكجهةععز ل ابععات الذععد باإلنتععا ‪،‬‬
‫وكنتهي ه املرحلة بالتش يل التجريبي ال ي يسذ االفتتا الرس ي‪.‬‬

‫‪33‬‬
 ‫‪The legal form a firm chooses to operate under is an important decision with implications for how‬‬
‫‪a firm structures its resources and assets. Several legal forms of business are available to‬‬
‫‪entrepreneurial business owners.‬‬

‫من أوائل الخطوات التي بجب علو رائد العمل إكمامها أثنا عملية االس ع ع ع ععتثمار بتودبد الش ع ع ع ع ع ع ع ع ع ع ع عل‬
‫القان ع ع ع ع ع ع ع عون ‪ Legal Form‬ملل ية املش ع ع ع ععروع ال ي برغب بإنش ع ع ع ععائه‪ .‬وكركذط ه الخطوة بتودبد املس ع ع ع ععؤولية‬
‫القانونية في مختل املعامالت‪ ،‬سع ع ع ععوا بةن املسع ع ع ععاهمةن أو الشع ع ع ععرتا أو بةن إدارة املشع ع ع ععروع والعاملةن‪ ،‬أي من‬
‫املس ع ع ع ععؤول قانونيعا أمام ال ة عن املععامالت التي كتم في املش ع ع ع ععروع‪ ،‬تالدائنةن أو العمال أو املوردبن‪ ،‬كمعا بو ّعدد‬
‫ّ‬
‫متطلذات وو ع ععروط الحص ع ععول علو الرخص ع ععة وكيفية كنظيم العمل داخل وخار املش ع ععروع‪ .‬ويت ع ععمن الشع ع ع ل‬
‫القانون ‪ :‬املؤسع عسع ععة أو الشع ععركة الفردبة ووع ععرتات األشع ععخاص وع ععركة الت ع ععامن ووع ععركة التوصع ععية ال سع ععيطة‬
‫وو ععركة املحاص ععة) وو ععرتات األموال و ععركة املس ععاهمة‪ ،‬الش ععركة ذات املس ععؤولية املحدودة‪ ،‬وو ععركة التوص ععية‬
‫باألسهم)‪.‬‬

‫‪The main aim of choosing a business location is to achieve a balance between three related‬‬
‫;‪objectives: The costs of the operation; The customer service that the business wants to provide‬‬
‫‪The potential revenues that can be achieved from the location.‬‬

‫أمععا فيم ععا بتعل بععاختي ععار املوقع ‪ Business Location‬فهن ععاك الع ععدبععد املع ععابة التي بم ن االس ع ع ع ععتن ععاد‬
‫عليهعا الختيعاراملوقع األمثعل للمش ع ع ع ععروع‪ ،‬كمعا هو مذةن في الش ع ع ع ع عل رقم ‪ .)21‬وفي هع ا اإلطعار‪ ،‬ال بعد من اإلو ع ع ع ععارة‬
‫إلو أن هن ع ععاك مو ع ععددات وعوام ع ععل كؤثر في كو ع ععدب ع ععد املوقع ال ع ععدقي للمش ع ع ع ععروع‪ ،‬منه ع ععا م ع ععا بتعل بموقع املواد‬
‫األولعي ع ععة وأس ع ع ع علعوب اإلنعت ع ععا وأس ع ع ع عع ع ععار األرض وأم ع ععاكعن كعواج ع ععد العفع ع ععات املس ع ع ع عاعه ع ععدف ع ععة وغعةع ه ع ععا كعم ع ععا هعو معذعةعن‬
‫في الش ل رقم ‪.)22‬‬

‫الش ل رقم ‪ :21‬معابة اختيارموقع املشروع‬

‫معيار الر وية‬ ‫معيار السوق‬ ‫معيار الت لفة‬ ‫معيار الت لفة علو املساهلم‬

‫املوقع التي بت كب عليه‬

‫املوقع ال ي بت كب عليه‬ ‫املوقع ال ي بت كب عليه‬ ‫املوقع األقل تلفة علو‬
‫أعلو حصة سوقية ومرونة‬
‫أعلو االر ا‬ ‫أقل ك لفة‬ ‫املساهلم‬
‫التسعة‬

‫‪34‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :22‬أهم موددات اختيارموقع املشروع االستثماري‬
‫القرب من املواد األولية‬ ‫القرب من السوق واملساهل ةن‬ ‫أسلوب التوز ع‬

‫حجم ونوع املنافسة‬ ‫التشر عات والحو افز الجاذبة‬ ‫التشر عات‬

‫املدى الطويل واملدى القصة‬ ‫خطط التوسع املستقذلية‬ ‫وسائل النقل‬

‫مسألة التمويل‬ ‫التش يم والتوطن‬ ‫الف ة املساهدفة‬

‫العوامل الشخصية‬ ‫العادات والتقاليد واملجتمع املحلي‬ ‫حجم املشروع‬

‫القطاع ال ي يعمل فيه‬ ‫طذيعة العملية االنتاجية‬ ‫طذيعة املنتج‬

‫اآلثار الذيئية‬ ‫االستقرار األمني‬ ‫عدد املو اقع املتاحة‬

‫كوفر األبدي العاملة‬ ‫هي ل التمويل‬ ‫ومزاولة العمل‬ ‫الت اخي‬

‫حجم النشاط في املنطقة‬ ‫املناخ والت بة‬ ‫املناخ والت بة‬

‫است اكيجية اإلغالق‬ ‫فرص االنتقال إلو م ان آخر‬ ‫التوطن والتش يم‬

‫الروابط األمامية والخلفية‬ ‫املسؤولية االجتماعية‬ ‫سهولة االستدالل علو املوقع‬

‫وسائل النقل‬ ‫الت الي الرأسمالية والتش يلية‬ ‫حجم السوق مولي أم خارجي)‬

‫عدد املواد األولية وكنوع مصادرها‬ ‫نسذة ك لفة املوقع إلو املجموع‬ ‫االس جار أم التملم‬

‫التدفقات النقدبة‬ ‫طذيعة العمال فرد أم مؤسسة)‬ ‫املساحة واملو اق‬

‫املنافسة املتوقعة في املستقذل‬ ‫دراسة الذدائل ماليا‬ ‫معدل استقرار العمالة‬

‫الت الي غة املذاورة للموقع‬ ‫التوليل الر اعي للمو اقع املقت حة‬ ‫دراسة الذدائل فنيا‬

‫هي ل الت الي‬ ‫مستوى االبت ار في املنتج‬ ‫النمط االساهالت للمجتمع املحلي‬

‫الش ل رقم ‪ :23‬كأثة قرار اختياراملوقع وكصميمه و نا علو األدا املالي املتوقع والقراراالستثماري‬
‫فرص استخدام التميةز السعري‬ ‫آلية التسعة ومستوى األسعار‬ ‫النمو في االبرادات السنوية املتوقعة‬

‫الحصة السوقية واملذيعات املتوقعة‬ ‫القدرة الشرائية ونمط االساهالك للعمال‬ ‫أسلوب التسوي‬

‫ك الي التسوي‬ ‫ك الي النقل والتوز ع‬ ‫ك الي التخزين‬

‫نسب التال‬ ‫الت الي الرأسمالية‬ ‫الت الي التش يلية‬

‫الحو افز والتسهيالت و ة األعمال‬ ‫فرص الحصول علو التمويل‬ ‫تلفة التمويل‬

‫هي ل التمويل‬ ‫كوفر األبدي العاملة املطلو ة‬ ‫ك لفة االبجار وك لفة التمليم‬

‫أجور االبدي العامة‬ ‫ك الي األبدي العاملة‬ ‫نوع االحتياجات التمويلية‬

‫املنافسة بأنواعها‬ ‫ك الي التوسع واالندما‬ ‫ك الي الخرو من السوق والتس يل‬

‫عدد املنافسةن وقدرا هم‬ ‫سرعة كصري املنتج‬ ‫التدفقات النقدبة الداخلة‬

‫التدفقات النقدبة الخارجة‬ ‫موسمية اإلنتا والدخل‬ ‫املخاطربأو الها املختلفة‬

‫‪35‬‬
‫وفي إطارر ط موضع ععوع اختياراملوقع بدراسع ععة الجدوى‪ ،‬نرى من ال ع ععروري اإلوع ععارة إلو أن قراراختيار‬
‫موقع املش ع ععروع بركذط بش ع ع ل مذاو ع ععربجميع م ونات دراس ع ععة الجدوى‪ ،‬فاختيار املوقع بؤثرفي حجم اإلبرادات‬
‫املتوقعة ونفقات التس ع ععوي الالزمة الدراس ع ععة الس ع ععوقية والتس ع ععويقية)‪ ،‬كما بؤثرفي حجم وقيمة االحتياجات‬
‫الدراسعة الفنية)‪ ،‬كما بؤثرفي فرص الحصعول علو التمويل وك لفة‬ ‫الرأسعمالية والتشع يلية وهي ل الت الي‬
‫التمويل الدراس ععة التمويلية)‪ ،‬وفي الدراس ععة الذيئية من خالل ما بت كه اختياراملوقع من آثارس ععلذية وإبجابية‬
‫علو املنطقة الج ر افية املحيطة باملش ع ع ععروع‪ .‬ومما س ع ع ععذ نس ع ع ععتنج ب س ع ع ععاطة أن موقع املش ع ع ععروع بؤثرفي ر وية‬
‫املش ع ع ع ععروع كون ععه بؤثر في الت ععدفق ععات ال ععداخل ععة ‪ Inflow‬والت ععدفق ععات الخ ععارج عة ‪ Outflow‬ب ععأو ع ع ع ع ععاله ععا املختلف ععة‪.‬‬
‫ويذةن الش ل رقم ‪ )23‬كأثة قراراختياراملوقع وكصميمه و نا علو األدا املالي املتوقع والقراراالستثماري‪.‬‬

‫أمعا فيمعا بتعل بموض ع ع ع ععوع التمويعل الالزم إلقعامعة املش ع ع ع ععروع‪ ،‬فعإنعه بم ن لرواد األعمعال االعتمعاد علو‬
‫مص ع ع ع ععادر داخليععة وأخرى خععارجيععة لتوفة التمويععل الالزم‪ .‬ومن األخطععا الش ع ع ع ععا عععة بةن ال ثة من رواد األعمععال‬
‫اعتذعارأن التمويعل يعني االقت اض وهع ا غة ص ع ع ع ععحي ‪ ،‬حيع بم ن لرواد األعمعال االعتمعاد علو مص ع ع ع ععادر ذاكيعة‬
‫فردبة أو من األس ععرة أو أبنا املجتمع املحلي دون كومل ك الي االقت اض‪ .‬ويذةن الش ع ل رقم ‪ )24‬أبرزمص ععادر‬
‫كمويل املشروعات املتناهية الص روالص ة ة واملتوسطة‪.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :24‬مصادركمويل املشروعات الص ة ة واملتوسطة‬

‫الشراكة مع اآلخرين‬ ‫االقت اض من األصدقا‬ ‫املدخرات الشخصية‬

‫الذنوك التجارية‬ ‫املدخرات العائلية‬
‫املساهمةن)‬ ‫واألقارب‬ ‫لصاحب املشروع‬

‫الذنوك املتخصصة أو‬

‫مؤسسات التمويل‬
‫الشرا بالتقسيط‬ ‫االئتمان التجاري‬ ‫املصادر غة املصرفية‬ ‫مؤسسات اإلقراض‬
‫األص ر‬
‫املتخصصة‬

‫مصادرأخرى‬
‫منصات التمويل‬ ‫بيع املخزون‪ ،‬كوصيل‬
‫الجمعيات العائلية‬ ‫الدبون‪،‬االر ا املدورة‪ ،‬بيع‬ ‫املستثمر املالئ‬ ‫رأس املال امل امر‬
‫والتمويل الجماعي‬ ‫رأس املال الثابت‪ ،‬ضذط‬
‫النفقات)‬

‫بذةن الش ع ع ع ع ل رقم ‪ )25‬أبرزم ونات منظومة املؤس ع ع ع عسع ع ع ععات املمولة للمشع ع ع ععروعات املتناهية الص ع ع ع ع ر‬
‫والصع ة ة واملتوسعطة‪ ،‬ويالح من الشع ل كنوع املؤسعسعات التمويلية و هوربعل أسعاليب التمويل الجدبدة‬
‫مثع ععل املس ع ع ع ععتثمر املالك املالئ ) وص ع ع ع عنع ععدوق رأس املع ععال املخع ععاطر ومنصع ع ع ع ع ععات اإلقراض وغة هع ععا‪ ،‬وفيمع ععا بلي‬
‫عرضع ع ععا ألبرز املفاهيم الوارد في الش ع ع ع ل و ي‪ :‬املسع ع ععتثمراملالك ‪ Angle Investor‬وصع ع ععنادب رأس املال امل امر‬
‫‪ Venture Capital Fund‬وحاض ع ع ععنات األعمال و التمويل الجماعي والتمويل األصع ع ع ع رومؤسع ع ع عس ع ع ععات التمويل‬
‫األص رومؤسسات ضمن القروض‪.‬‬

‫‪36‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :25‬أبرزم ونات منظومة املؤسسات ذات العالقة باملشروعات الص ة ة واملتوسطة‬

‫مؤسسات التمويل‬
‫صنادب رأس املال‬ ‫مؤسسات التمويل‬
‫األص راإلسالم‬ ‫مؤسسات التمويل‬
‫امل امر‬ ‫املتخصصة‬ ‫مؤسسات التمويل‬ ‫الذنوك التجارية‬
‫‪Islamic‬‬ ‫األص ر‬
‫‪Venture Capital‬‬ ‫‪Specialized Credit‬‬ ‫التنموية‬ ‫واإلسالمية‬
‫‪Microfinance‬‬ ‫‪MFIs‬‬
‫‪Funds‬‬ ‫‪Institutions‬‬
‫‪Institution‬‬

‫املؤسسات الدولية‬
‫‪International‬‬
‫‪Organization‬‬
‫مؤسسات ضمان‬
‫برامج الدعم الح وم‬ ‫التمويل الجماعي أو‬
‫حاضنات األعمال‬ ‫القروض‬ ‫وذ ة املستثمرين‬
‫ومنصات اإلقراض‬ ‫كمويععل الجمعهور‬
‫‪Busines Incubators‬‬ ‫‪Loan Guarantee‬‬ ‫املالئ يةن‬
‫‪Lending Platforms‬‬ ‫‪Crowdfunding‬‬
‫‪Programs‬‬ ‫‪Angle Investors‬‬

‫املستثمراملالك‬
‫‪Angel Investor‬‬

‫• ش ععخ بق ععدم رأس امل ععال للش ععرتات الناوع ع ة الت ععي ال ك ععتم ن م ععن الحص ععول عل ععو التموي ععل‬
‫الرس ع ي بسععهولة و سععاهم فععي س ععد الفجععوة املوجععودة فععي كموي ععل الشععرتات الناو ع ة مععا ب ععةن‬
‫التمويععل القععادم مععن األصععدقا والعائلععة والتمويععل القععادم مععن املسععتثمرين فععي رأس املععال‪.‬‬
‫أويطلع علععو املسععتثمرين املالئ ععة اسععم املسععتثمرين غةع الرسععميةن ‪،Informal Investors‬‬
‫واملستثمرين في الذ رة ‪.Seed Investors‬‬

‫رأس املال امل امر‬

‫‪Venture Capital Fund‬‬

‫• هععو أحععد أوع ال ومصععادرالتمويععل الع ي كقدمععه الصععنادب االسععتثمارية والشععرتات ال اع ى‬

‫إلو املشروعات الريادبة الناو ة عند بدابة كأس سها‪ ،‬أو فعي مراحعل كطورهعا‪ ،‬بعالنظرإلعو معا‬
‫كتمةععزبععه هع الشععرتات مععن فععرص نجععا ونمععو كذةع ‪ ،‬إال أنهععا فععي الوقععت ذاكععه‪ ،‬ك ععون مواطععة‬
‫بمخاطرعالية‪.‬‬

‫يس ع ع ععتخدم املس ع ع ععتثمرون املالئ ع ع ععة ع ع ع ععادة أم ع ع ععوالهم الخاص ع ع ععة‪ ،‬عل ع ع ععو ع ع ع ع الرأس ع ع ععماليةن امل ع ع ععامرين‬
‫ال ع ع ع ع بن يهتم ع ع ع ععون ب ع ع ع ععاألموال املجمع ع ع ع ععة م ع ع ع ععن العدب ع ع ع ععد م ع ع ع ععن املس ع ع ع ععتثمرين اآلخ ع ع ع ععرين‪ ،‬وعل ع ع ع ععو ال ع ع ع ععرغم م ع ع ع ععن أن‬
‫املس ع ععتثمرين املالئ ع ععة ع ع ععادة م ع ععا بمثل ع ععون األف ع ععراد‪ ،‬ف ع ععإن ال ي ع ععان ال ع ع ي ب ع ععوفرالتموي ع عل ق ع ععد ب ع ععون و ع ععركة ذات‬
‫مس ع ع ععؤولية مو ع ع ععدودة أو ص ع ع ععندوق ائتم ع ع ععان أو ص ع ع ععندوق اس ع ع ععتثماري‪ .‬م ع ع ععن جان ع ع ععب آخ ع ع ععر‪ ،‬بختل ع ع ع رأس امل ع ع ععال‬
‫املخع ع ععاطراختالفع ع ععا جوهريع ع ععا عع ع ععن االقت ع ع ع اض حي ع ع ع أنع ع ععه فع ع ععي الحالع ع ععة األولع ع ععو بمتلع ع ععم الع ع ععدائن الح ع ع ع باملطالذع ع ععة‬
‫بمال ع ععه ب ع ععل النظ ع ععرع ع ععن حال ع ععة املش ع ععروع أو اس ع ععتقرار امل ع ععالي‪ ،‬ب نم ع ععا باملقاب ع ععل‪ ،‬ف ع ععإن املس ع ععتثمرف ع ععي رأس امل ع ععال‬
‫املخع ع ععاطربقع ع ععوم باالسع ع ععتثمارفع ع ععي املشع ع ععروع وحصع ع ععل علع ع ععو حصع ع ععة فيهع ع ععا‪ ،‬و ع ع ع لم ف ع ع عإن عوائع ع ععد تعتمع ع ععد بش ع ع ع ل‬
‫تامل علو نمو املشروع وقدركه علو كوقي األر ا ‪.‬‬

‫‪37‬‬
An angel investor (also known as a business angel, informal investor, angel funder, private investor,
or seed investor) is an individual who provides capital for a business start-up, usually in exchange
for convertible debt or ownership equity. Venture capital is a type of equity financing that gives
entrepreneurial or other small companies the ability to raise funding before they have begun
operations or started earning revenues or profits. Venture capital funds are private
equity investment vehicles that seek to invest in firms that have high-risk/high-return profiles,
based on a company's size, assets, and stage of product development.

‫حاضنة األعمال‬
Incubator

‫• جهععة أو هي ععة كتذنععس أف ع عاراملذععدعةن واملذععادرين وكوجههععا إلنتععا وكقععدبم منتجععات جدبععدة أو‬
‫لتط ععويرس ععلع أو خ ععدمات قائم ععة م ععن خ ععالل ك ععوفة ال ععدعم الفن ععي و ععة عم ععل مناس ععذة له ع‬
.‫املشروعات والقائمةن عليها‬
‫• بعيع ع ععة أو إط ععارمت ام ععل م ععن امل ع ععان والتجهة ععزات والخ ععدمات والتس ععهيالت وآلي ععات املس ععاندة‬
‫واالستش ع ععارات والتنظ ع ععيم مخصص ع ععة ملس ع ععاعدة رواد األعم ع ععال ف ع ععي كأس ع ع وإدارة وكنمي ع ععة‬
)‫وكطععويراملشععروعات الجدبععدة اإلنتاجيععة أو الخدميععة أو املتخصصععة فععي الذوع والتطععوير‬
‫ بمععا بخفع ععنهم‬،)‫وحمابععة ورعابععة ودعععم هع املشععروعات ملععدة موععدودة فتع ة االحت ععان‬
.‫حدة املخاطرالتي قد كواجههم‬

‫خدمات الدعم الفني‬

Technical Support Services

،‫• مجموعععة مععن املنتجععات أو الخععدمات غة ع التمويليععة التععي هععدف إلععو تعزيععزدوراملؤسسععات‬
.‫باختالف أحجامها في التنمية االقتصادبة‬
،‫• مجموعة واسعة من الخدمات غةع املاليعة ال عرورية لتعأمةن دخعول املشعروعات الصع ة ة‬
.‫ ونموها‬،‫ وكنافسياها‬،‫ و إنتاجياها‬،‫واستمرارياها‬

A Business Incubator is a company that helps new and startup companies to develop by
providing services such as management training or office space. Business Incubator is a
program that gives very early-stage companies access to mentorship, investors, and other support
to help them get established. Accelerators "accelerate" growth of an existing company, while
incubators "incubate" disruptive ideas with the hope of building out a business model and
company. So, accelerators focus on scaling a business while incubators are often more focused
on innovation.

38
‫و ه ععدف ح ععاض ع ع ع عن ععات األعم ععال إلو‪ )1 :‬كقلي ععل املخ ععاطر والت ععالي املركذط ععة ب ععاملراح ععل األولو من عمر‬
‫املش ععروع والذد باإلنتا ‪ )3 ،‬املس ععاهمة في إبجاد الحلول‬ ‫املش ععروع‪ )2 ،‬كقليل الفت ة الزمنية الالزمة لتأس ع‬
‫املناسذة للمشاتل الفنية واملالية واإلدارية والقانونية التي كواجه املشروع‪ )4 ،‬مساعدة املشروعات في كطوير‬
‫منتجععا هععا أو كقععدبم منتجععات جععدبععدة أو الععدخول في مجععاالت نش ع ع ع ععاطععات وقطععاعععات جعدبععدة‪ )5 ،‬دعم التعععاون‬
‫والتنس ع ععي بةن مختل املش ع ععروعات املحت ع ععنة من أجل تعزيزالروابط األمامية والخلفية‪ )6 ،‬التش ع ع يم بةن‬
‫املشع ععروعات من جهة ومؤسع عسع ععات التمويل ومؤسع عسع ععات الدعم الفني من جهة أخرى‪ )7 ،‬املسع ععاعدة في إعداد‬
‫وكنفيع الخطط التس ع ع ع ععويقيععة وتعزيز فرص الوص ع ع ع ععول إلو األس ع ع ع ععواق‪ ،‬والوص ع ع ع ععول إلو املعلومععات الالزمععة بععأقععل‬
‫الت الي ‪ .‬وكقدم حاضع ع ع ععنات األعمال حزمة مت املة ومت ابطة من الخدمات املتنوعة واملتعددة‪ ،‬حي كم ن‬
‫ه الخدمات املش ع ععروعات الص ع ع رى والص ع ع ة ة واملتوس ع ععطة من النمو واالس ع ععتمرار في املراحل األولو من دورة‬
‫حياة املش ع ععروع‪ ،‬والتوس ع ععع في املراحل املتقدمة‪ .‬وقد كختل الخدمات املقدمة بش ع ع ل بس ع ععيط من حاض ع ععنة إلو‬
‫أخرى أو من مشعروع إلو آخرنتيجة الختالف نشعاط ونوع الحاضعنة‪ ،‬إضعافة إلو اختالف احتياجات املشعروعات‬
‫املحت ع ع ععنة من ه الخدمات‪ .‬وعلو وجه التودبد‪ ،‬كقدم حاضع ع ععنات األعمال مجموعة من الخدمات‪ ،‬أهمها‪:‬‬
‫الخدمات االس ععتش ععارية بأنواعها املختلفة‪ ،‬خدمات الس ع ركاريا واملعلومات‪ ،‬وخدمات بنا القدرات والتدريب‪،‬‬
‫إض ععافة إلو مجموعة أخرى من الخدمات العامة‪ .‬ويذةن الش ع ل رقم ‪ )26‬مجموعة من الخدمات االس ععتش ععارية‬
‫التي بم ن أن كقدمها الحاضنات لرواد األعمال واملشروعات املحت نة‪.‬‬

‫الش ل رقم ‪ :26‬الخدمات االستشارية التي كقدمها حاضنات األعمال لرواد األعمال واملشروعات املحت نة‬

‫استشارات كتعل بتوسةن جودة املنتجات‬ ‫إعداد دراسات الجدوى وخطط العمل‬ ‫األف ار االستثمارية وكطويرها‬

‫االستشارات القانونية‬ ‫استشارات إدارية ومواس ية ومالية‬ ‫االستشارات التسويقية‬

‫استشارات في مجال كنمية املوارد ال شرية‬

‫استشارات في مجال الحصول علو التمويل‬ ‫استشارات في مجال حمابة املل ية الف رية‬
‫والتو ي‬

‫استشارات كتعل بالتوز ع وإدارة املخزون‬ ‫استشارات في مجال الذ ة‬ ‫كطوير املنتجات والتسعة وإدارة املنتج‬

‫التعامل مع التطورات املحلية واإلقليمية املؤثرة‬ ‫مهارات حل املش الت‬ ‫استشارات في مجال ضذط الت الي واملنافسة‬

‫أمع ع ععا فيم ع ع ععا بتعل ع ع ع بخ ع ع ععدمات الس ع ع ع ركاريا واملعلوم ع ع ععات فتشع ع ععمل خ ع ع ععدمات كع ع ععدريب ال ع ع ععوادراإلداري ع ع ععة‬
‫الالزم ع ععة وك ع ععوفة أجه ع ععزة الحاس ع ععوب والا ع ع امج الالزم ع ععة‪ ،‬باإلض ع ععافة إل ع ععو أعم ع ععال التص ع ععويروالطذاع ع ععة وخ ع ععدمات‬
‫مو ع ع ع االس ع ع ععتقذال‪ ،‬حف ع ع ع امللف ع ع ععات‬ ‫اله ع ع ععاك والف ع ع ععاك واإلنت ن ع ع ععت ومعالج ع ع ععة النص ع ع ععوص وواجذ ع ع ععات‬
‫واس ع ع ععتقذال‪ ،‬وكنظ ع ع ععيم املراس ع ع ععالت وامل امل ع ع ععات التليفوني ع ع ععة وغة ه ع ع ععا‪ .‬وفيم ع ع ععا بتعل ع ع ع بخ ع ع ععدمات بن ع ع ععا الق ع ع ععدرات‬

‫‪39‬‬
‫والت ع ع ععدريب‪ ،‬تعم ع ع ععل حاض ع ع ععنات األعم ع ع ععال عل ع ع ععو ك ع ع ععدريب رواد األعم ع ع ععال والق ع ع ععائمةن عل ع ع ععو املش ع ع ععروع والع ع ع ععاملةن‬
‫فيه ع ع ععا وفق ع ع ععا لالحتياج ع ع ععات التدري ي ع ع ععة ل ع ع ععل ف ع ع ععه‪ .‬أم ع ع ععا الخ ع ع ععدمات العام ع ع ععة فتش ع ع ععمل ك ع ع ععوفة امل اك ع ع ععب وأم ع ع ععاكن‬
‫التخع ع ععزين ونظع ع ععام وآليع ع ععة للعالقع ع ععات العامع ع ععة واالوع ع ععت اك فع ع ععي املع ع ععؤكمرات واملعع ع ععارض العامليع ع ععة وكع ع ععوفة خع ع ععدمات‬
‫الصع ع ع ععيانة‪ ،‬وك ع ع ع ع لم املس ع ع ع ععاعدة ف ع ع ع ععي الحصع ع ع ععول عل ع ع ع ععو التموي ع ع ع ععل و الحص ع ع ع ععول علع ع ع ععو خ ع ع ع ععدمات إض ع ع ع ععافية م ع ع ع ععن‬
‫الخع ع ع ععدمات التع ع ع ععي كقع ع ع ععدمها مؤسسع ع ع ععات الع ع ع عدعم الفنع ع ع ععي املعنيع ع ع ععة بتطع ع ع ععويراملشع ع ع ععروعات الص ع ع ع ع رى والص ع ع ع ع ة ة‬
‫واملتوسطة‪ ،‬والوصول إلو األسواق واملعلومات‪.‬‬

‫التمويل الجماعي‬
‫‪Crowdfunding‬‬
‫• اس ععتخدام مذ ععالغ صع ع ة ة م ععن رأس املع ععال ب ععتم كجميعه ععا مع ععن العدب ععد مع ععن األف ععراد لتمويع عل‬
‫مشروعات استثمارية جدبدة‪ .‬ويدعم ف رة التمويل الجماعي سهولة الوصول إلو وذ ات‬
‫واسعععة مععن األشععخاص مععن خععالل وسععائل التواصععل االجتمععاعي ومو اقععع التمويععل الجمععاعي‬
‫لجمعع املسععتثمرين ورجععال األعمععال مععا‪ ،‬مععع إم انيععة زيععادة ريعادة األعمععال مععن خععالل كوسععيع‬
‫قاعععدة املسععتثمرين خععار الععدائرة التقليدبععة للمععال ةن واألقععارب وأصععحاب رؤوس األمععوال‪.‬‬
‫ويطل عليها إسم ‪ Social Lending‬ومصطل ‪.Peer to Peer Lending‬‬

‫‪Crowdfunding is the use of small amounts of capital from many individuals to finance a new business‬‬
‫‪venture. Crowdfunding makes use of the easy accessibility of vast networks of people through social‬‬
‫‪media and crowdfunding websites to bring investors and entrepreneurs together, with the potential to‬‬
‫‪increase entrepreneurship by expanding the pool of investors beyond the traditional circle of owners,‬‬
‫‪relatives and venture capitalists. Peer-to-peer lending, also abbreviated as P2P lending, is the practice‬‬
‫‪of lending money to individuals or businesses through online services that match lenders with borrowers.‬‬
‫‪P2P lending is also known as “social lending” or “crowd lending. A digital lending platform is an online‬‬
‫‪platform that is used to provide loans directly to borrowers (typically those borrowers are small-to-medium‬‬
‫)‪business owners‬‬

‫التمويل األص ر‬
‫‪Microfinance‬‬
‫• عملية تقديم خدمات مالية متنوعة للفقراء تتراوح ما بين قروض ومدخرات وتأمينات‪.‬‬
‫ت‬
‫• تقددديم قددروض ةدددير لدددا للفدداة ت الفقيددر النددل ص تددتم ه مدده ا ددو ع د دذه القددروض‬
‫مدده القعدداص اي ددرك والددت ي دداعداخرم ك د اصت دراة بو ددامات منت ددة و لتنميدة م دداعهف م‬
‫متنا ية ال در‪.‬‬

‫‪40‬‬
 ‫مؤسسات التمويل األص ر‬
‫‪Microfinance Institutions‬‬
‫• مؤسسععات ماليععة كقععدم مجموعععة متنوعععة مععن الخععدمات املاليععة ول ع خععدمات اإلقععراض‬
‫فقععط لألفععراد ال ع بن ل ع لهععم القععدرة علععو الحصععول علععو كلععم الخععدمات مععن املؤسسععات‬
‫املاليععة الرسععمية‪ ،‬القععادرين فععي نفع الوقععت علععو بععد مشععروعات اسععتثمارية مععدرة للععدخل‪،‬‬
‫وذلععم بهععدف معالجععة بعععل التوععدبات التععي يعععان منهععا ال ثة ع مععن األفععراد ال ع بن تعتا ع هم‬
‫املؤسس ععات املالي ععة مقت ض ععةن ال بوقق ععون و ععروط م ععن االئتم ععان بس ع ب م ععا بر اف ع عملي ععة‬
‫إقراضهم من مخاطر‪.‬‬

‫مؤسسات التمويل املتخصصة‬

‫‪Specialized Credit Institutions‬‬
‫• مؤسس ع ععات كمويلي ع ععة كخ ع ععت بتق ع ععدبم التموي ع ععل لقطاع ع ععات معين ع ععة أو ف ع ععات معين ع ععة مث ع ععل‬
‫مؤسسات اإلقراض الزراعي والذنوك الصناعية‪.‬‬

‫‪Microfinance is a category of financial services targeting individuals and small businesses who lack‬‬
‫‪access to conventional banking and related services. Microfinance includes microcredit, the‬‬
‫‪provision of small loans to poor clients; savings and checking accounts; microinsurance; and‬‬
‫‪payment systems, among other services.‬‬

‫مؤسسات ضمان القروض‬

‫‪Loan Guarantee Institutions‬‬
‫• مؤسسات تسهل حصول مشروعات القطاع الخاص بقطاعا ها وأحجامهعا املختلفعة علعو‬
‫التموي ععل م ععن املؤسس ععات املص ععرفية وغةع ع املص ععرفية‪ .‬وتعم ععل مؤسس ععات ض ععمان القع عروض‬
‫بش ع ل عععام ك ععامن للمشععروعات الص ع رى والص ع ة ة واملتوسععطة املقت ضععة‪ ،‬حي ع كقععدم‬
‫ال ع ععمانات الالزمع ععة للمقع ععرض املؤسسع ععات املصع ععرفية وغةع ع املصع ععرفية ) لت طيع ععة مخع ععاطر‬
‫القروض املمنوحة من قذله للمشروعات الص رى والص ة ة واملتوسطة‪.‬‬

‫أهداف مؤسعسععات ضععمان القروض بما بلي‪ )1 :‬تعزيزدورالجهازاملصععرفي في النشععاط‬ ‫ويم ن كلخي‬
‫االقتص ع ععادي من خالل زيادة الدورال ي كلعذه الذنوك التجارية واملؤس ع عس ع ععات املالية غة املص ع ععرفية في كمويل‬
‫املش ع ع ععروعات الص ع ع ع رى والص ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ععطة‪ )2 ،‬زيادة فاعلية الذنوك التجارية واملؤس ع ع عس ع ع ععات املالية غة‬
‫املصععرفية في كلذية االحتياجات التمويلية للمشععروعات الص ع رى والص ع ة ة واملتوسععطة غة القادرة علو كقدبم‬
‫ال ع ععمانات ال افية‪ )3 ،‬املس ع ععاهمة في نقل النش ع ععاطات املدرة للدخل والقطاع غة املنظم إلو القطاع املنظم‪،‬‬

‫‪41‬‬
‫‪ )4‬دعم الجهود الرامية إلو نمو املشع ع ععروعات الصع ع ع رى إلو صع ع ع ة ة والصع ع ع ة ة إلو متوسع ع ععطة واملتوسع ع ععطة إلو‬
‫كذة ة‪ )5 ،‬كقليل حجم التودبات التي كواجه املشع ععروعات الصع ع رى والصع ع ة ة واملتوسع ععطة ال سع ععيما في مرحلة‬
‫‪ )6 ،‬زيادة فرص نجا سياسة التو ي ال ات وكخفي مستوى التوجه للعمل في القطاع العام‪،‬‬ ‫التأس‬
‫‪ )7‬ك سععة عملية الحصععول علو التمويل الهادف إلو رفع كنافسععية املشععروعات الصع رى والصع ة ة واملتوسععطة‬
‫وزيعادة قعدرا هعا التص ع ع ع ععدبريعة‪ )8 ،‬والتخفي من و ع ع ع ععروط التمويعل لعدى الذنوك التجعاريعة واملؤس ع ع ع عس ع ع ع ععات غة‬
‫املصرفية‪.‬‬

‫وكجدراإلوعارة هنا‪ ،‬إلو أن العدبد من برامج ومؤسعسعات ضعمان القروض كجاوزت في أهدافها ومهامها‬
‫مس ع ع ع ععألعة كقعدبم ال ع ع ع عمعان إلو كقعدبم مجموععة من خعدمعات العدعم الفني العداعمعة للمش ع ع ع ععروععات الص ع ع ع ع رى‬
‫والصع ع ع ة ة واملتوسع ع ععطة‪ .‬ومن أبرزالخدمات التي كقدمها ه الا امج واملؤسع ع عسع ع ععات ‪ )1‬املسع ع ععاعدة في إعداد‬
‫الذيانات املحاسع ع ية وكقدبم معلومات عن األسع ععواق املالية‪ )2 ،‬كقدبم خدمات الدعم الفني وخدمات كطوير‬
‫األعمال التي من و ععأنها كوس ععةن قدرة املش ععروعات الصع ع رى والصع ع ة ة واملتوس ععطة علو التعامل مع متطلذات‬
‫النظام املص ع ععرفي واملؤسع ع عس ع ععات التمويلية املختلفة‪ )3 ،‬كوس ع ععةن مس ع ععتوى كذادل املعلومات بةن املقرض ع ععةن‬
‫واملقت ض ع ع ععةن عا اإلنت نت والتي كم ن املش ع ع ععروعات الص ع ع ع رى والص ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ععطة علو كذادل معلومات‬
‫االقت اض مع الذنوك واملفععاض ع ع ع علععة بةن عروض الذنوك واختيععار الذنععم الع ي بقععدم لهععا أف ع ع ع ععل‪ )4 ،‬كقععدبم‬
‫خدمات اس ععتش ععارية لرفع القدرات التنافس ععية وزيادة اإلنتاجية‪ ،‬وخدمات وض ععع خطط العمل و نا القدرات‪،‬‬
‫‪ )5‬وكقدبم خدمات رأس املال املخاطر‪ ،‬ودعم التصدبر من خالل برامج ضمان الصادرات التي انتشرت علو‬
‫نطاق واس ع ععع لحمابة املص ع ععدرين ض ع ععد مخاطر التخل عن الس ع ععداد من قذل املس ع ععتوردبن في الخار و التالي‬
‫تشجيع التصدبر‪ .‬أنظرالش ل رقم ‪.)27‬‬

‫الش ل رقم ‪ :27‬أبرزالخدمات التي كقدمها برامج ومؤسسات ضمان القروض‬

‫دعم الصادرات‬ ‫دعم ريادة األعمال واالبت ار‬ ‫كوفة املعلومات‬ ‫خدمات استشارية‬ ‫خدمات ضمان القروض‬

‫‪A Loan Guarantee Fund is a non-bank financial instrument aimed at facilitating the access of‬‬
‫‪micro, small and medium-sized enterprises (MSMEs) to formal lending through the provision of‬‬
‫‪credit guarantees that mitigate the risk of nonrepayment.‬‬

‫وفي إطاراس ع ع ععت مال الحدب عن مس ع ع ععألة الحص ع ع ععول علو التمويل‪ ،‬نرى من ال ع ع ععروري الحدب عن‬
‫معععابة املفععاض ع ع ع علععة بةن مص ع ع ع ععادر التمويععل‪ .‬كتم عمليععة املفععاض ع ع ع علععة بةن مص ع ع ع ععادر التمويععل وفقععا لعععدد من املعععابة‬
‫إلو آخر ‪ ،‬ومن أبرز ه ع املع ععابة س ع ع ع عععر الف ععائ ععدة ك لف ععة التموي ععل)‬ ‫واملؤو ع ع ع ععرات التي ق ععد كختل من ش ع ع ع ععخ‬
‫وال مانات‪ ،‬إضافة إلو مجموعة أخرى من املعابة املذ نة في الش ل رقم ‪.)28‬‬

‫‪42‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :28‬معابة املفاضلة بةن مصادر ومؤسسات التمويل املختلفة‬
‫العامل الدبني‬
‫سعر الفائدة‬ ‫املوقع الج رافي‬ ‫حجم‬ ‫وكو اف‬
‫نوع ال مانات‬ ‫سرعة اكخاذ‬ ‫الت الي غة‬
‫وك لفة التمويل‬ ‫للمقرض وكوفر‬ ‫ال مانات‬ ‫فت ة السما‬ ‫املنتجات مع‬
‫املطلو ة‬ ‫القرار اإلئتمان‬ ‫املذاورة‬
‫املذاورة‬ ‫الفروع‬ ‫املطلوية‬ ‫الشر عة‬
‫اإلسالمية‬

‫التخص في‬ ‫سهولة‬

‫قيمة القرض‬ ‫مالئمة‬ ‫تعاون مصدر‬
‫مجال كمويل‬ ‫اإلجرا ات‬
‫االستفادة من‬ ‫املطلوب‬ ‫قيمة القسط‬ ‫املنتجات املالية‬ ‫التمويل مع‬
‫املشروعات‬ ‫فت ة السداد‬ ‫الشهري‬ ‫وسرعة‬
‫كجارب اآلخرين‬ ‫وسق‬ ‫الحتياجات‬ ‫وركة ل مان‬
‫الص ة ة‬ ‫الحصول علو‬
‫االئتمان‬ ‫املشروع‬ ‫القروض‬
‫واملتوسطة‬ ‫القرار‬

‫‪ .3‬مرحلة التش يل ‪Operation Phase‬‬

‫تعتا مرحلة التش ع ع يل مرحلة اإلنتا الفعلي‪ ،‬وكركذط ه املرحلة بما ك ع ععمنته الدراس ع ععة الس ع ععوقية‬
‫الحصعة السعوقية والجودة ومواصعفات املنتج) والدراسعة الفنية الطاقة اإلنتاجية واالحتياجات الرأسعمالية‬
‫والتش ع ع ع ع يلية)‪ .‬وفي ه املرحلة بذدأ املشع ع ع ععروع باسع ع ع ععتخدام عناصع ع ع ععر اإلنتا املختلفة إلنتا سع ع ع ععلعة أو خدمة‬
‫بمواص ع ع ععفات موددة‪ .‬وكنطوي مرحلة التش ع ع ع يل علو ال ثة من النش ع ع ععاطات أهمها‪ )1 :‬إدارة عمليات اإلنتا‬
‫والتسعوي والتوز ع‪ )2 ،‬كنظيم الشع ون املالية واملحاسع ية واإلدارية‪ )3 ،‬إدارة املوارد ال شعرية والتدريب‪)4 ،‬‬
‫متابعة الس ععوق وعمليات التزويد وإدارة املخزون‪ )5 ،‬مر اقذة جودة اإلنتا وقياس رض ععا املس ععاهلم‪ )6 ،‬إدارة‬
‫عالقات املشروع األمامية والخلفية وعالقته مع املؤسسات ذات العالقة‪.‬‬

‫‪Bootstrapping is building a company from the ground up with nothing but personal savings, and‬‬
‫‪with luck, the cash coming in from the first sales.‬‬
‫مرحلة الت ديل‬
‫‪Operation Phase‬‬
‫• ه ايرحلة النل تبد بفملية افتتاح اي روص والبدء بفملية الت ديل واإلتتاج وما يتبع عملية‬
‫اإلتتاج مه عمليات تتفلق بالت ويق وايبيفات وإداع ايواعد الب رية وإداع املخزون واألموع‬
‫ايالية واللول تية‪.‬‬

‫‪Bootstrapping‬‬

‫• عملية يقوم فيرا عاةد األعما حيث يقوم بتأسيس وإم ق م روص باست دام ع س ما‬
‫ةدير للداية و بدون ع س ما خاعج ودعم مال ‪ ،‬إا يقوم عاد ببناء م روعه باست دام‬
‫تمويله ا خاص و عبر بفض الدعم ايال الب يط ايقدم مه قبل األةدقاء والفاةلة‪ .‬ومه‬
‫مزايا ذا األسلوب ته ي مح لراةد األعما بالتح م بكل قراعته‪ ،‬إص ته يحمل م امر مالية‬
‫كبير لفدم ولود م دع دعم مال خاعج كبير‪.‬‬

‫‪43‬‬
‫أم ع ععا فيم ع ععا بتعل ب ع ععإدارة املوارد ال ش ع ع ع ععري ع ععة ‪ Human Recourse Management‬فتت ع ع ع ععمن تع ععاف ع ععة‬
‫‪ Employment‬وع عم عل عي ع ععات خ عل ع‬ ‫الععنش ع ع ع ع ع ععاط ع ععات وال عقععرارات امل عت عع عل عق ع ععة ب ع ععال عت ع ععدري ع ععب ‪ Training‬وال عتععو عي ع‬
‫العوال العو عيعفع ع ع ع ع ع ع ع ع ‪ Job Loyalty‬والعرض ع ع ع ع ع ععا العو عيعفع ‪ Job Satisfaction‬والعتعوعفعةعز ‪ Motivation‬وغعةع ه ع ععا‪.‬‬
‫أنظر الش ل رقم ‪.)29‬‬

‫الش ل رقم ‪ :29‬أنشطة إدارة املوارد ال شرية‬

‫الوال الو يف‬ ‫حل النزاعات‬ ‫التوفةز‬ ‫التو ي‬ ‫التدريب‬
‫والرضا الو يف‬

‫الرضا الو يف‬

‫‪Job Satisfaction‬‬
‫ّ‬
‫• مصطل يعا عن الشعوراإلبجا ال ي يشعربه املو ع بشع ل ععام كجعا عملعه‪ ،‬بسع ب‬
‫ّ‬
‫كوقيع احتياجاكععه‪ ،‬ورغذاكععه فععي العمععل‪ ،‬إذ إنععه مععن األهععداف األساسع ّعية التععي تسععدو معظععم‬
‫ّ‬
‫إنتاجية العمال وكوفةز ‪.‬‬ ‫املؤسسات للحصول عليه ملا له من دور في زيادة‬

‫الوال الو يف‬

‫‪Job Loyalty‬‬

‫• الوال الو يف هو عذارة ععن مجموععة معن املشعاعرالصعادقة النابععة معن داخعل املو ع‬
‫ذاكعه فعي االنتمععا والعوال الععو يف للمؤسسعة التععي يعمعل فيهععا فيصعذ بداخلععه وععورقععوي‬
‫بعدم كرك العمل واالنتقال إلو م ان آخر‪ ،‬وأن ب ون التقدم والتطورفعي املؤسسعة أهعم معا‬
‫يش ل بال املو ‪ ،‬وعلو املؤسسة كقدبم الدعم ال افي ملو فيهعا حتعس بذقعوا دائ عي العوال‬
‫لعملهم‪.‬‬

‫أم ععا نش ع ع ع ع ععاط ععات اإلنت ععا ‪ Production‬والتوز ع ‪ Distribution‬فتتعل بمر اقذ ععة الجودة ‪Quality‬‬
‫‪ Control‬وإدارة الجودة ‪ Quality Management‬وكوععدبععد نطععاق وأس ع ع ع ععلوب التوز ع ومتععابعععة حجم الس ع ع ع ععوق‬
‫والحصعة السعوقية ‪ Market Share‬ومتابعة سعلوك املسعاهلم ‪ Consumer Behavior‬وغة ها من املوضعوعات‬
‫التي تساهم في ضذط الت الي وتعظيم األر ع ع عا ‪ .Profit Maximization‬أنظرالش ل رقم ‪.)30‬‬

‫الش ل رقم ‪ :30‬أنشطة إدارة اإلنتا والتوز ع‬

‫الجودة‬ ‫نطاق واسلوب التوز ع‬ ‫سلوك املساهلم‬ ‫نسب التل‬ ‫حجم السوق‬ ‫الت لفة‬
‫وحل املش الت‬

‫‪44‬‬
 ‫إدارة الجودة‬
‫‪Quality Management‬‬
‫• أن كقع ععوم إدارة املشع ععروع باإلوع ععراف علع ععو جميع ععع األنشع ععطة واملهع ععام الالزمع ععة للحفع ععاظ علع ععو‬
‫املس ععتوى املطل ععوب م ععن التمة ععزف ععي ج ععودة املن ععتج س ععوا ت ععان س ععلعة أو خدم ععة‪ .‬و ش ععمل ذل ععم‬
‫كودبد سياسة الجودة‪ ،‬إنشا وكنفي خطط الجودة وضعمان فاعلياهعا‪ ،‬ومر اقذعة الجعودة‬
‫وكوسينها بش ل دائم‪.‬‬

‫مر اقذة الجودة‬

‫‪Quality Control‬‬

‫• مر اقذة أو ضذط الجودة ي العملية التي من خاللها تسدو الشركة ل مان الحفاظ علعو‬
‫جععودة املنععتج أو كوسععينها‪ ،‬ويععتم كقليععل أخطععا التصععنيع أو الق ععا عليهععا‪ .‬كتطلععب مر اقذععة‬
‫الجععودة أن كخلع الشععركة ب ععة عمععل ك ععون فيهععا اإلدارة واملععو فةن فععي سععدي دائعم للوصععول‬
‫إلععو ال مععال‪ .‬ويععتم ذلععم مععن خععالل كععدريب املععو فةن‪ ،‬وخل ع معععابة لجععودة املنععتج‪ ،‬واختذععار‬
‫املنتجات للتوق من عدم وجود اختالفات كذة ة بةن املنتجات‪.‬‬

‫ومن أبرزاملصع ع ععطلحات الحدبثة التي كتعل بعملية اإلنتا ما يس ع ع ع س املنتج املرن أو منتج الحد األدنى‬
‫‪ Minimum Viable Product‬واإلنتا املرن ‪ Lean Production‬ونموذ الشع ع ععركة الناو ع ع ع ة ‪Lean Startup‬‬
‫ومص ع ع ع ععطل ‪ ،Lean Product Development‬إض ع ع ع ععافعة إلو ععدد من املص ع ع ع ععطلحعات األخرى ذات العالقعة مثعل‬
‫مصطل الشركة املرنة ‪ Lean Company‬و‪,‬مصطل كطويراملنتج الروي ‪Agile Product Development‬‬
‫و مصع ععطل اإلدارة الروع ععيقة أو املرنة ‪ Lean Management‬و مصع ععطل إدارة املنتج الروع ععي ‪Lean Product‬‬
‫‪ Management‬و مص ع ع ععطل كص ع ع ععور املنتج الرو ع ع ععي ‪ Lean Product Visualization‬و مص ع ع ععطل كطويرف رة‬
‫املنتج ‪ Product Ideation‬و مص ع ع ع ععطل ‪ Minimum Viable Team‬ومص ع ع ع ععطل ‪Minimum Viable Brand‬‬
‫ومصطل ‪ Minimum Viable Business‬ومصطل ‪.Minimum Viable Process‬‬

‫منتج الحد األدنى‬

‫‪Minimum Viable Product‬‬

‫• أحد األساليب التي بتذعها رواد األعمال عند دخعول السعوق ألول معرة حيع بقعوم بإدخعال‬
‫املنتج إلو السعوق بأبسعط أوع اله ومعن ثعم الحصعول علعو التقييمعات والتععدبالت املطلو عة‬
‫مععن قذععل املسععاهلم‪ ،‬ليععتم بعععدها تعععدبل املنععتج وفقععا لرغذععات وكف ععيالت الف ععة املسععاهدفة‪،‬‬
‫يس س أب ا "املنتج الجوهري"‪.‬‬

‫‪45‬‬
Minimum Viable Product is a version of a product with just enough features to be usable by early
customers who can then provide feedback for future product development.

‫اإلنتا املنخفل الت لفة‬

Lean Production
‫ وكنطعوي علعو كقليعل الت عالي وضعذط‬،‫• أحد األساليب اإلدارية التي بقوم بها رواد األعمال‬
‫عمليات الهدر في املوارد املالية وغة املالية خعالل مختلع مراحعل عمعراملشعروع ول عن دون‬
."‫ تس س أب ا "اإلنتا الروي أو املرن‬،‫التأثة في اإلنتاجية وال فا ة‬

Lean production is an approach to management that focuses on cutting out waste, whilst ensuring
quality. This approach can be applied to all aspects of a business – from design, through production
to distribution. Lean production aims to cut costs by making the business more efficient and
responsive to market needs. Although Lean Product Development does incorporate certain
principles and guidelines of Lean Production, Lean Product Development focuses on the
development of new products to suit the customer, as opposed to improving processes for existing
products.
‫نموذ الشركة الناو ة املرنة‬
Lean Startup
‫• أحعد نمعاذ كطععويراألعمعال يع ع قعدرة الشععركة علعو تعععدبل عمليا هعا وأدائهععا عنعد اللععزوم‬
‫ و سععاعد ه ع ا النمععوذ فععي رفععع كفععا ة العمععل وكقليععل دورة كطععوير‬،‫بسععرعة و أقععل خسععارة‬
‫ الذن ععا‬:‫الش ععركة الناوع ع ة باالعتم ععاد بشع ع ل أكاع ع عل ععو الت ععرارم ععن خ ععالل ثالث ععة أط ععوار ععي‬
‫ وك مععن ف ععرة أسععلوب الشععركة الناو ع ة املرنععة فععي اسععتثمارالوقععت لذنععا‬.‫والقيععاس والععتعلم‬
‫ وهع ع ا بقل ععل الحاج ععة إل ععو كمي ععة كذةع ع ة م ععن‬، ‫منتج ععات أو خ ععدمات كلب ععي طلذ ععات املس ععاهل ةن‬
.‫التمويل املذد والت الي ال ذة ة الختذارات املنتج وطرحه في األسواق‬

Lean Startup is a methodology for developing businesses and products that aims to shorten
product development cycles and rapidly discover if a proposed business model is viable; this is
achieved by adopting a combination of business-hypothesis-driven experimentation, iterative
product releases, and validated learning. Lean startup emphasizes customer feedback over intuition
and flexibility over planning.
‫وتعتا عمليعة التس ع ع ع ععوي من أبرزمععالم مرحلعة التش ع ع ع ع يعل حيع تس ع ع ع ععاهم جهود التس ع ع ع ععوي في كوقي‬
‫ ومن أبرزاملفاهيم املركذطة بالتس ع ععوي الف ة املس ع ععاهدفة والس ع ععوق املس ع ععاهدف‬.‫األهداف الر وية وغة الر وية‬
‫ والوعي‬Market Segmentation ‫ وكجزئة الس ع ع ععوق‬Marketing Mix ‫وس ع ع ععلوك املس ع ع ععاهلم واملزيج التس ع ع ععويق‬
‫ إض ععافة إلو مص ععطلحات‬، Product Differentiation ‫ وكميةزاملنتج‬Brand Awareness ‫بالعالمة التجارية‬
. Product Life Cycle in Marketing Mix‫ و‬Place Mix & Promotion Mix ‫ و‬Price Mix‫ و‬Product Mix

46
 ‫السوق املساهدف ‪Target Market‬‬

‫• الس ع ععوق الت ع ععي كرغ ع ععب الش ع ععركة ب ي ع ععع منتجا ه ع ععا وخ ع ععدما ها فيهع ععا أو له ع ععا‪ ،‬وتش ع ععمل مجموع ع ععة‬
‫مس ععاهدفة م ععن العم ععال الع ع بن كوج ععه له ععم جهوده ععا التس ععويقية لجع ع بهم‪ .‬كودب ععد السع عوق‬
‫املسعاهدف هعو خطعوة أساسععية فعي كطعويرخطعة التسععوي ‪ ،‬ويم عن فصعل السعوق املسععاهدف‬
‫عن السوق ك ل ج ر افيا أو حسب القوة الشرائية والخصائ الدبم ر افية‪.‬‬

‫كجزئة السوق ‪Market Segmentation‬‬

‫• مصطل تسويق يشة إلو كجميع املشت بن املحتملةن إلو مجموععات أو قطاععات لهعا نفع‬
‫االحتياج ع ع ععات وتس ع ع ععتجيب بشع ع ع ع ل مماث ع ع ععل ألس ع ع ععاليب التس ع ع ععوي ‪ .‬وكت ع ع ععي كجزئ ع ع ععة السع ع ع عوق‬
‫للمشروعات اساهداف ف ات مختلفة من املساهل ةن ال بن برون القيمة ال املة ملنتجات‬
‫وخععدمات معينععة بش ع ل مختل ع عععن مسععاهل ةن آخععرين قععد ال بععرون نف ع القيمععة ل عنف‬
‫املنتج‪.‬‬

‫الوعي بالعالمة التجارية ‪Brand Awareness‬‬

‫• معدى معرفععة املسععاهل ةن بوجععود منععتج أو خدمععة لشعركة معينععة‪ ،‬و عععد خلع الععوعي بالعالمععة‬
‫التجارية إحدى الخطوات الرئ سية في الت ويج ألي منتج أو خدمة‪ .‬وي عون العوعي بالعالمعة‬
‫التجارية ذو أهمية عالية عند إطالق منتجات وخدمات جدبدة‪.‬‬

‫كميةز املنتجات ‪Products Differentiation‬‬

‫• عمليععة تسععويقية هععدف إلععو عععرض االختالفععات بععةن املنتجععات‪ ،‬و ععي عمليععة هععدف إلععو جعععل‬
‫أ‬ ‫أ‬
‫املنتج أكث جاذبية من خالل إ هعارصعفاكه الفريعدة ععن املنتجعات املنافسعة األخعرى‪ .‬تعطع‬
‫املقععدرة علععو كميةععزاملنععتج بنجععا مةععزة كنافسععية لذععا ع املنععتج‪ ،‬حي ع بععرى العمععال بععأن ه ع‬
‫املنتجات فريدة من نوعها أو متفوقة علو املنتجات املنافسة‪.‬‬

‫كميةز العالمة التجارية ‪Brand Recognition‬‬

‫• هععو مععدى كم ععن الجمهععورالعععام أو السععوق املسععاهدف) مععن معرفععة العالمععة التجاريععة م عن‬
‫خ ععالل خصائص ععها‪ .‬وي ععون كمية ععزالعالم ععة التجاري ععة أكث ع فاعلي ععة عن ععدما بم ععن للن ععاس أن‬
‫ب ع كروا العالمععة التجاريععة دون التعععرض صععراحة السععم الشععركة‪ ،‬ول ععن بععدال مععن ذل عم مععن‬
‫خععالل اسععتخدام اإلوععارات السععمعية أو الذصععرية مثععل وعععارها أو األلععوان الخاصععة به عا أو‬
‫طريقة التعذ ة والت لي التي تستخدمها‪ .‬وكختل عن الوعي بالعالمة التجارية‪.‬‬

‫‪47‬‬
 ‫ريادة األعمال‬
‫‪Business Entrepreneurship‬‬
‫• عملي ع ععة كأسع ع ع مش ع ععروعات اس ع ععتثمارية جدب ع ععدة و ابت اري ع ععة أو كط ع ععويرمش ع ععروعات قائمع ع عة‬
‫واست الل نقاط القوة والفرص املتاحة لتطويره املشروعات بأسلوب ابت اري‪.‬‬
‫• ابت ار نظم وممارسات جدبدة داخعل املشعروع معن قذعل بععل الععاملةن كوعت إوعراف مالعم‬
‫أو مدبراملشروع لتوسةن األدا االقتصادي له عن طري االست الل األمثل للموارد‪.‬‬
‫• املذع ع ععادرة فع ع ععي كصع ع ععميم وكنظع ع ععيم املشع ع ععروعات الجدبع ع ععدة أو القيع ع ععام بأنشع ع ععطة فريع ع ععدة لتلذيع ع ععة‬
‫احتياجع ععات األعم ع ع ععال مع ععن خع ععالل اكتشع ععاف الفع ععرص واسع ععت اللها بعقليع ععة اسع ععتذاقية وكذنع ععي‬
‫املخاطرة املحسو ة لتوقي األر ا من خالل التأكيد علو اإلبداع واإلنتاجية ‪.‬‬

‫تشة التعريفات السابقة إلو أن ريادة األعمال ال كركذط بخطوة أو مرحلة واحدة من مراحل االستثمار‬
‫أو مراحل دورة حياة املش ع ع ععروعات املتناهية الص ع ع ع روالص ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ععطة‪ ،‬بل كذدأ الريادة واالبت ارباختيار‬
‫الف رة االس ع ععتثمارية وكقييمها لذيان مدى الفرص ع ععة االس ع ععتثمارية التي كنطوي عليها ه الف رة‪ ،‬ومن م الذد‬
‫املشروع االستثماري مرورا بعملية التش يل وعدارة عمليات اإلنتا واملذيعات والتسوي وصوال‬ ‫ب نا وكأس‬
‫إلو عملية التقييم والتطوير‪ .‬وعلو س ع يل املثال‪ ،‬قد بمتلم مشععروع معةن الريادة في مجال وأسععلو ب التسععوي‬
‫أو الريادة في أس ع ععلوب التوز ع أو التعامل مع الس ع ععوق وه ا‪ .‬ونتيجة التس ع ععاع مجاالت هورالقدرات واملهارات‬
‫الريعادبعة‪ ،‬بعدى وا ع ع ع عحعا االركذعاط ال ذة بةن مفهوم الريعادة وععدد من املفعاهيم األخرى أهمهعا اإلبعداع واالبت عار‬
‫واملخاطرة وغة ها‪ ،‬أنظرالش ل رقم ‪.)3‬‬

‫الش ل رقم ‪ :3‬بعل املفاهيم واملصطلحات التي كدور في موورمفهوم الريادة واملشروعات املتناهية الص روالص ة ة واملتوسطة‬

‫است الل‬ ‫االبت ار‬

‫الفرص‬ ‫واالبداع‬ ‫كومل‬
‫ونقاط‬ ‫املخاطرة‬
‫القوة حل‬
‫املش الت‬ ‫دورة حياة‬
‫وعدارة‬ ‫املشروع‬
‫األزمات‬
‫الريادة‬

‫األسذقية‬ ‫األف ار‬

‫والتمةز‬ ‫والفرص‬
‫االستثمارية‬
‫ال فا ة‬ ‫مقومات‬
‫والفاعلية‬ ‫النجا‬

‫‪Business Entrepreneurship refers to the concept of developing and managing a business venture‬‬
‫‪to gain profit by taking several risks. Business Entrepreneurship as the combination of innovation,‬‬
‫‪initiative and willingness take risks required to create and operate new businesses.‬‬

‫‪12‬‬
‫املععاليععة الخععاص ع ع ع ععة بععاملش ع ع ع ععروع فتتمثععل بمتععابعععة عتعافععة املس ع ع ع ععائععل التي كتعل بععالتععدفقععات الععداخلععة ‪Cash Inflow‬‬
‫والت ععدفق ععات الخ ععارج ععة ‪ Cash Outflow‬واألر ععا ‪ Profits‬بتقس ع ع ع ععيم ععا ه ععا املختلف ععة‪ .‬أم ععا بخص ع ع ع ععوص عالق ععات‬
‫املشع ععروع فتت ع ععمن كنظيم عالقة املشع ععروع بالعمال واملوردبن والف ات املسع ععاهدفة وعالقته بصع ععاحب املشع ععروع‬
‫واملعجعتعمعع املعحعلعي والعجعه ع ععات العتعمعويعلعي ع ععة وغعةع العتعمعويعلعي ع ععة العحع عومعي ع ععة وغعةع العحع عومعي ع ععة‪ .‬و عععي ع ععدا ععن العخعوض‬
‫ف ع ععي ب ع عع ع ععل ال ع عت ع عف ع ععاص ع ع ع ع ع عي ع ععل ال ع عت ع ععي ت ع عع ع عت ع عا ع ع خ ع ععار م ع ععوضع ع ع ع ع ععوع ه ع ع ا اإلص ع ع ع ع ع ععدار‪ ،‬ب ع عذ ع عة ع ععن الش ع ع ع ع ع ع ع ععل رق ع ععم ‪)31‬‬
‫بعل مهام اإلدارة الناجحة للمشروع الص ة أو املتوسط‪.‬‬

‫‪ .4‬مرحلة التقييم والتطوير ‪Evaluation and Development Phase‬‬

‫كذع ع ععدأ مرحل ع ع ععة التقيع ع ععيم والتوس ع ع ععع والتطع ع ععوير بع ع ع ععد السع ع ععنوات األول ع ع ععو مع ع ععن عم ع ع ععراملشع ع ععروع م ع ع ععن أج ع ع ععل‬
‫التع ع ع ععرف عل ع ع ععو املش ع ع ع الت الت ع ع ععي كواج ع ع ععه املش ع ع ععروع والعم ع ع ععل عل ع ع ععو ك ع ع ع ليلها‪ ،‬وم ع ع ععن أج ع ع ععل الذو ع ع ع ع ع ع ععن ف ع ع ععرص‬
‫التوس ع ع ع ععع والتط ع ع ع ععوير‪ .‬وكنطع ع ع ع ععوي هع ع ع ع ع املرحل ع ع ع ععة علع ع ع ع ععو العدب ع ع ع ععد م ع ع ع ععن اإلجع ع ع ع ععرا ات والق ع ع ع ععرارات أهمهع ع ع ع ععا‪)1 :‬‬
‫كودبع ع ععد معع ع ععابة كقيع ع ععيم األدا طويلع ع ععة األمع ع ععد وقصع ع ععة ة األمع ع ععد‪ )2 ،‬كقيع ع ععيم حجع ع ععم اإلنتع ع ععا والطاقع ع ععة اإلنتاجيع ع ععة‬
‫وكقي ع ع ع ع ععيم حج ع ع ع ع ععم الس ع ع ع ع ععوق الفعل ع ع ع ع ععي مقارن ع ع ع ع ععة ب ع ع ع ع ععالحجم املتوق ع ع ع ع ععع و ي ع ع ع ع ععان الوض ع ع ع ع ععع امل ع ع ع ع ععالي للمش ع ع ع ع ععروع‪)3 ،‬‬
‫كودب ع ع ععد معوق ع ع ععات العم ع ع ععل ومعوق ع ع ععات النم ع ع ععو وح ع ع ععل املشع ع ع ع الت‪ -‬إن وج ع ع ععدت‪ )4 ،‬اكخ ع ع ععاذ ق ع ع ععرارات التوس ع ع ععع‬
‫األفق ع ع ع أو العم ع ع ععودي وكودب ع ع ععد خط ع ع ععوات ون ع ع ععوع وحج ع ع ععم التوس ع ع ععع‪ ،‬وإع ع ع ععداد خط ع ع ععة التوس ع ع ععع أو االن ع ع ععدما –‬
‫إن وج ع ع ع ع ععدت‪ )5 ،‬الذو ع ع ع ع ع ع ع ع ع ع ععن أس ع ع ع ع ععواق جدب ع ع ع ع ععدة‪ )6 ،‬وت ية ع ع ع ع ع أس ع ع ع ع ععاليب وكقني ع ع ع ع ععات اإلنت ع ع ع ع ععا والذو ع ع ع ع ع‬
‫في إم انية كوسةن جودة املنتج‪.‬‬

‫مرحلة كقييم املشروعات والتطوير‬

‫‪Project Evaluation & Development‬‬

‫• املرحلععة التععي بععتم فيه ععا كقيععيم األدا املععالي والفن ععي للمشععروع مععن خ ععالل عععدد مععن املؤو ععرات‬
‫الخاصة ب لم والتي غالذا ما كركذط بطذيعة املشروع وأهدافه‪ .‬وكنطعوي هع املرحلعة علعو‬
‫العدبد من القرارات واالستمرار‪ ،‬التوسع‪ ،‬الخرو ‪... ،‬إل ‪.‬‬

‫و عع ع ععد إك عم ع ععام ع عم عل عي ع ععة ال عت عق عي عي ععم ل عل ععمشع ع ع ع ععروع ع ععات ال عق ع ععائ عم ع ععة‪ ،‬وق ع ععد ب عن عج ععم ع ععن ه ع ع امل ععرح عل ع ععة ع ع ععدد‬
‫من القرارات االسع ع ع ععتثمارية التي كتعل بالتطويروقد ب ون القراراألف ع ع ع ععل في بعل األحيان هو الخرو اآلمن‬
‫من الس ععوق ‪ ،Safe Exit‬ويذةن الش ع ل رقم ‪ )32‬أبرزالخيارات املتاحة أمام إدارة املش ععروع‪ .‬وعلو س ع يل املثال‪،‬‬
‫و ع ععالت كةز علو قرار ت ية موقع املش ع ع ع ععروع‪ ،‬بذةن الش ع ع ع ع ع ععل رقم ‪ )33‬قع ععائمع ععة بذعل األس ع ع ع عذع ععاب التي قع ععد كع ععدعو‬
‫رائد األعمال وصاحب املشروع إلو ت ية موقع مشروعه‪.‬‬

‫‪49‬‬
 ‫الش ل رقم ‪ :32‬نتائج عملية كقييم املشروعات االستثمارية الص ة ة واملتوسطة‬
‫املحافظة‬
‫ت ية‬ ‫ت ية‬ ‫فرع جدبد‬ ‫دخول‬ ‫القوى‬ ‫ت ية‬
‫منتجات‬ ‫تعدبل أو‬ ‫علو‬
‫كوسعة‬ ‫أسلوب‬ ‫أسلوب‬ ‫او اغالق‬ ‫سوق‬ ‫العاملة‬
‫جدبدة‬ ‫ت ية املنتج‬ ‫الحصة‬ ‫املوقع‬
‫االنتا‬ ‫التسوي‬ ‫فرع‬ ‫جدبد‬ ‫والتدريب‬
‫السوقية‬

‫الش ل رقم ‪ :33‬أهم أسذاب ت ية املوقع‬

‫الت ة في الطلب وكراجع الحصة‬ ‫ت ة مدخالت اإلنتا وانتقال‬ ‫رغذة املستثمر بتعدبل األخطا التي‬ ‫العائد املتوقع في املوقع الجدبد‬
‫السوقية بش ل غة قابل للتعويل‬ ‫موقعها وت ة مصدرها‬ ‫ارك ها عند اختياراملوقع الحالي‬ ‫أعلو من املوقع الحالي‬

‫ك وين ائتالفات مع مشروعات‬ ‫ت ة أو تعدبل التشر عات‬

‫التوسع ألسذاب مختلفة‬ ‫انفصال املستثمرين‬
‫أخرى‬ ‫والقوانةن والحو افز‬

‫ت ية مجال اإلنتا بال امل‪ ،‬األمر‬

‫الذو عن أسواق أكا وأنماط‬
‫أسذاب اجتماعية ودبنية وأسرية‬ ‫مواولة كقليل ك الي اإلنتا‬ ‫ال ي بجعل من املوقع الحالي موقع‬
‫اساهالكية مختلفة‬
‫غة مناسب للنشاط الجدبد‬
‫كردي الذنية التوتية واهتالكها‬ ‫ت ة نمط املل ية االنتقال من‬
‫ت ية أسلوب اإلنتا والحاجة إلو‬
‫التأثة علو العمليات التش يلية‬ ‫موقع مستأجرإلو موقع مملوك‬ ‫السيولة‬ ‫التعث ونق‬
‫مساحات ومواصفات إضافية‬
‫والت الي )‬ ‫بال امل أو الع )‬

‫االنتقال من العمل في املنزل إلو‬ ‫الرغذة في التوطن والتش يم مع‬ ‫عدم القدرة علو التوسع في املوقع‬
‫اركفاع االبجار في املوقع الحالي‬
‫السوق‬ ‫املشروعات ذات العالقة‬ ‫الحالي‬

‫ت ة األوضاع األمنية‬ ‫االعتماد علو التصدبر بش ل كلي‬ ‫ت ية أسلوب التوز ع‬

‫مؤورات قياس األدا الرئ سية‬

‫‪Key Performance Indicator‬‬
‫)‪)KPI‬‬

‫• ع ععي مجموعع ععة مع ععن املؤوع ععرات ال ميع ععة التع ععي تسع ععتخدمها الشع ععركة املشع ععروع االسع ععتثماري)‬
‫لقيعاس أدائهععا مععع مععرورالوقععت‪ .‬ك أوسععتخدم كلععم القياسععات لتودبععد مععدى كقععدم الشعركة فععي‬
‫كوقي ع أهععدافها االسععت اكيجية والتش ع يلية‪ ،‬وك ع لم فععي مقارنععة الذيانععات املاليععة للشععركة‬
‫وأدا ها مع بيانات وأدا األعمال التجارية األخرى في نف املجال‪.‬‬

‫اإلفالس‬
‫‪Bankruptcy‬‬

‫• إجععرا قععانون بنطععوي علععو األشععخاص املععزاولةن ألعمععال كجاريععة أو مهنيععة وكع لم الشععرتات‬
‫غة ع القععادرة علععو تسععدبد الععدبون املسععتوقة لععدى الععدائنةن‪ ،‬حي ع كقععوم الشععركة بتصععفية‬
‫جميععع أص ععولها ث ععم كخ ععر م ععن الس ععوق وكذ ععدأ بس ععداد ال ععدبون املس ععتوقة عليه ععا‪ ،‬وي ععتم كوز ععع‬
‫الذاقي علو املساهمةن‪.‬‬

‫‪50‬‬
‫ومععن أبععرز املصع ع ع ع عط عل عح ع ععات ال عتععي كععرك عذععط ب عمععرح عل ع ععة ال عت عق عي عيععم وال عت عطععويععر مصع ع ع ع عط عل ع ال عقععوائععم امل ع ععال عي ع ععة‬
‫‪ Financial Statements‬وقع ععابليع ععة التوس ع ع ع ععع ‪ Scalability‬وح االمتيع ععاز ‪ Franchise‬اس ع ع ع ععت اكيجيع ععة الخرو‬
‫‪ Strategy Exit‬املشروع املشت ك االندما ) ‪. Joint Venture‬‬

‫القوائم املالية‬
‫‪Financial Statements‬‬

‫• مجموعة معن القعوائم والتقعاريراملاليعة التعي يععدها املشعروع عنعد كقيعيم األدا املعالي بشع ل‬
‫دوري‪ ،‬وم ععن أب ععرزه ع الق ععوائم‪ :‬قائم ععة ال ععدخل ‪ ،Income Statement‬وقائم ع ع عة املرك ع ع عز‬
‫امل ع عالي ‪ ، Balance Sheet‬وقائم ع عة األر ع عا املحتع عجزة ‪ Undistributed Profits‬والتدفقات‬
‫النقدبة ‪. Cash Flow‬‬

‫‪Financial Statements are written records that convey the business activities and the financial‬‬
‫‪performance of a company. Financial Statements are often audited by government agencies,‬‬
‫‪accountants, firms, etc. to ensure accuracy and for tax, financing, or investing purposes. Financial‬‬
‫‪Statements include: Balance sheet , Income statement, Cash flow statement.‬‬

‫قابلية التوسع‬
‫‪Scalability‬‬
‫أ‬
‫• قععدرة الشععركة أو املنععتج علععو األدا الجيععد عنععد زيععادة العععب وكوسععع العمععل‪ ،‬بويع بععتم ن‬
‫أ‬
‫ه ا املنتج من زيادة أدائه وفعاليته في مواجهة زيادة املتطلذات التش يلية‪.‬‬

‫‪Scalability describes a company's ability to grow without being hampered by its structure or‬‬
‫‪available resources when faced with increased production.‬‬

‫ح االمتياز‬
‫‪Franchise‬‬
‫• عقععد بععةن طععرفةن مسععتقلةن قانونيععا و اقتصععادبا بقععوم بمقت ععا أحععد طرفيعه والع ي بطلع‬
‫علي ع ععه م ع ععان االمتي ع ععاز )‪ )Franchisor‬بم ع ععن الط ع ععرف األخ ع ععروالع ع ع ي بطلع ع ع علي ع ععه ممن ع ععو‬
‫االمتيععاز )‪ )Franchisee‬املو افقععة علععو اسععتخدام ح ع أو أكثع مععن حقععوق املل يععة الف ريععة‬
‫والص ععناعية أو املعرف ععة الفني ععة إلنت ععا س ععلعة أو كوز ععع منتجاك ععه أو خدماك ععه كو ععت العالم ععة‬
‫التجاريععة التععي بنتجهععا أو يسععتخدمها مععان االمتيععازوفقععا لتعليماكععه وكوععت إوععر افه حصععريا‬
‫فععي منطقععة ج ر افيععة موععددة ولفت ع ة زمنيععة موععددة مععع التزامععه بتقععدبم املسععاعدة الفنيععة‬
‫وذلم مقابل مادي أو الحصول علو مزابا أو مصال اقتصادبة‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫املشروع املشت ك‬
Joint Venture

‫• كرك ععب تعععاون بععةن كيععانةن أو أكث ع مععن ال يانععات التجاريععة غالذععا ل ععرض بععد نشععاط كجععاري‬
‫ يسععاهم تععل كيععان بأصععول فععي املشععروع املشععت ك ويو افع علععو كيفيععة كقسععيم الععدخل‬.‫جدبععد‬
.‫واملصروفات‬

A Franchise is a type of license that grants a franchisee access to a franchisor's proprietary business
knowledge, processes and trademarks, thus allowing the franchisee to sell a product or service under
the franchisor's business name. A Franchise is a joint venture between franchisor and franchisee.
A Joint Venture (JV) is a business arrangement in which two or more parties agree to pool their
resources for the purpose of accomplishing a specific task.

‫است اكيجية الخرو‬

Exit Strategy
‫• خطع ععة وع ععاملة هع ععدف إلع ععو مسع ععاعدة رواد األعمع ععال وأصع ععحاب املشع ععروعات فع ععي الخع ععرو مع ععن‬
‫ وتسععاعد ه ع‬،‫السععوق فععي حععاالت عععدم قععدرة املشععروع علععو الوصععول إلععو األهععداف املرجععوة‬
‫الخطة في كقليل الت الي أو الخسائراملر افقة لعملية الخرو الع ي بطلع عليعه العذعل‬
.Safe Exit ‫الخرو اآلمن‬

A Business Exit Strategy is an entrepreneur's strategic plan to sell his or her ownership in a
company to investors or another company or shutting down operations. An Exit Strategy (or
"Exit Plan") enables the entrepreneur to limit losses.

‫ أبرزاست اكيجيات الخرو للمشروعات االستثمارية‬:34 ‫الش ل رقم‬

‫بيع اي روص للمدعاء او‬

‫اإلف س‬ ‫الت فية و الت ييل‬ ‫الفاملين‬ ‫العرح الفام األول‬ ‫اصتدماج واصستحواا‬
Bankrupcy Liquiditation Selling Business to Initial Public Offering Merger and acquisition
Managers and Eployees

52
‫وأخة ع ع ع ع ع ع ا‪ ،‬و عع ع ع ع ع ععد ه ع ع ع ع ع ع ا العع ع ع ع ع ععرض امل سع ع ع ع ع ععط لقائمع ع ع ع ع ععة مع ع ع ع ع ععن املفع ع ع ع ع ععاهيم واملصع ع ع ع ع ععطلحات العامع ع ع ع ع ععة‬
‫ف ع ع ع ع ععي مج ع ع ع ع ععال ريع ع ع ع ع عادة األعم ع ع ع ع ععال واملش ع ع ع ع ععروعات الصع ع ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع ع ععطة‪ ،‬فإن ع ع ع ع ععه م ع ع ع ع ععن ال ع ع ع ع ععروري التأكي ع ع ع ع ععد‬
‫علع ع ع ع ع ع ععو عع ع ع ع ع ع ععدة مسع ع ع ع ع ع ععائل كتعلع ع ع ع ع ع ع بع ع ع ع ع ع ععرواد األعمع ع ع ع ع ع ععال وأصع ع ع ع ع ع ععحاب املشع ع ع ع ع ع ععروعات الصع ع ع ع ع ع ع ة ة واملتوسع ع ع ع ع ع ععطة‪،‬‬
‫وكتعلع ع ع ع ع بع ع ع ع ععالجهود الراميع ع ع ع ععة إلع ع ع ع ععو نشع ع ع ع ععرثقافع ع ع ع ععة العم ع ع ع ععل الحع ع ع ع ععروالعمع ع ع ع ععل لحسع ع ع ع ععاب الع ع ع ع ععنف ‪ .‬ومع ع ع ع ععن أبع ع ع ع ععرز‬
‫ه ع ع ع ع ع املس ع ع ع ع ععائل م ع ع ع ع ععا بل ع ع ع ع ععي‪ )1 :‬بوت ع ع ع ع ععا رواد األعم ع ع ع ع ععال وأص ع ع ع ع ععحاب املش ع ع ع ع ععروعات الص ع ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع ع ععطة‬
‫املش ع ع ع ع ععروع االس ع ع ع ع ععتثماري‪،‬‬ ‫إل ع ع ع ع ععو مجموع ع ع ع ع ععة م ع ع ع ع ععن املع ع ع ع ع ععارف وامله ع ع ع ع ععارات الالزم ع ع ع ع ععة إلكم ع ع ع ع ععام مراح ع ع ع ع ععل كأس ع ع ع ع ع‬
‫رواد األعمع ع ع ع ع ع ع ععال‬ ‫ويختلع ع ع ع ع ع ع ع نع ع ع ع ع ع ع ععوع املعع ع ع ع ع ع ع ععارف واملهع ع ع ع ع ع ع ععارات والخع ع ع ع ع ع ع ععدمات الالزمع ع ع ع ع ع ع ععة حسع ع ع ع ع ع ع ععب خصع ع ع ع ع ع ع ععائ‬
‫واحتياجع ع ع ع ع ع ععا هم الفعليع ع ع ع ع ع ععة‪ )2 ،‬ال بع ع ع ع ع ع ععد مع ع ع ع ع ع ععن عع ع ع ع ع ع ععرض بعع ع ع ع ع ع ععل املفع ع ع ع ع ع ععاهيم واملصع ع ع ع ع ع ععطلحات التفصع ع ع ع ع ع ععيلية‬
‫املتعلقع ع ع ع ع ععة بمسع ع ع ع ع ععائل دراسع ع ع ع ع ععات الجع ع ع ع ع ععدوى وإدارة وتشع ع ع ع ع ع يل املشع ع ع ع ع ععروع‪ ،‬إضع ع ع ع ع ععافة إلع ع ع ع ع ععو كقيع ع ع ع ع ععيم املشع ع ع ع ع ععروع‬
‫وكط ع ع ع ع ع ع ع ععوير ‪ )3 ،‬الت ع ع ع ع ع ع ع ععدريب املس ع ع ع ع ع ع ع ععتمروالفع ع ع ع ع ع ع ع ععال ل ع ع ع ع ع ع ع ععرواد األعم ع ع ع ع ع ع ع ععال يع ع ع ع ع ع ع ع ععززنت ع ع ع ع ع ع ع ععائج اس ع ع ع ع ع ع ع ععت اكيجية‬
‫التو ي ع ع ع ع ع ع ع ع ع ال ع ع ع ع ع ع ع ع ع ات والسياس ع ع ع ع ع ع ع ع ععات الرامي ع ع ع ع ع ع ع ع ععة إل ع ع ع ع ع ع ع ع ععو تعزي ع ع ع ع ع ع ع ع ععزالتش ع ع ع ع ع ع ع ع ع يل والقط ع ع ع ع ع ع ع ع ععاع الخ ع ع ع ع ع ع ع ع ععاص‪،‬‬
‫‪ )4‬ال ب ع ع ع ع ععد م ع ع ع ع ععن اكخ ع ع ع ع ععاذ اإلج ع ع ع ع ععرا ات الالزم ع ع ع ع ععة لتعزي ع ع ع ع ععزسياس ع ع ع ع ععات التعل ع ع ع ع ععيم والتعل ع ع ع ع ععيم الع ع ع ع ع ععالي بويع ع ع ع ع ع‬
‫بزيع ع ع ع ع ععد اهتمع ع ع ع ع ععام الجامعع ع ع ع ع ععات بنشع ع ع ع ع ععرثقافع ع ع ع ع ععة ريع ع ع ع ع ععادة األعمع ع ع ع ع ععال لع ع ع ع ع ععدى الطلذع ع ع ع ع ععة قذيع ع ع ع ع ععل دخع ع ع ع ع ععول سع ع ع ع ع ععوق‬
‫العمع ع ع ع ععل‪ )5 ،‬ال كقع ع ع ع ععع مس ع ع ع ع ع ولية نشع ع ع ع ععرثقافع ع ع ع ععة ريع ع ع ع ععادة األعمع ع ع ع ععال وتعزيزهع ع ع ع ععا علع ع ع ع ععو جهع ع ع ع ععة واحع ع ع ع ععدة‪ ،‬بع ع ع ع ععل ال‬
‫ب ع ع ع ع ععد م ع ع ع ع ععن كظ ع ع ع ع ععافر جه ع ع ع ع ععود جمي ع ع ع ع ععع الجه ع ع ع ع ععات والف ع ع ع ع ععات ذات العالق ع ع ع ع ععة‪ )6 .‬ال ب ع ع ع ع ععد م ع ع ع ع ععن تعزي ع ع ع ع ععزمس ع ع ع ع ععتوى‬
‫االنسع ع ع ع ع ععجام بع ع ع ع ع ععةن مختل ع ع ع ع ع ع السياسع ع ع ع ع ععات ذات العالق ع ع ع ع ع ععة كسياسع ع ع ع ع ععات التش ع ع ع ع ع ع يل وسياسع ع ع ع ع ععات االبت ع ع ع ع ع ععار‬
‫واإلب ع ع ع ع ع ع ع ععداع وسياس ع ع ع ع ع ع ع ععات التعل ع ع ع ع ع ع ع ععيم والتعل ع ع ع ع ع ع ع ععيم الع ع ع ع ع ع ع ع ععالي وسياس ع ع ع ع ع ع ع ععات كنمي ع ع ع ع ع ع ع ععة القط ع ع ع ع ع ع ع ععاع الخ ع ع ع ع ع ع ع ععاص‬
‫وسياسع ع ع ع ع ع ععات تشع ع ع ع ع ع ععجيع االسع ع ع ع ع ع ععتثماراملحلع ع ع ع ع ع ععي‪ )7 ،‬إن كوقي ع ع ع ع ع ع ع متطلذع ع ع ع ع ع ععات نمع ع ع ع ع ع ععو وكطع ع ع ع ع ع ععوراملشع ع ع ع ع ع ععروعات‬
‫الصع ع ع ع ع ة ة واملتوس ع ع ع ععطة بوت ع ع ع ععا إل ع ع ع ععو عم ع ع ع ععل جع ع ع ع عاد م ع ع ع ععن قذ ع ع ع ععل تاف ع ع ع ععة األط ع ع ع ععراف بويع ع ع ع ع ك ع ع ع ععون النتيج ع ع ع ععة‬
‫كراجع ع ع ع ععع معع ع ع ع ععدالت التعث ع ع ع ع ع وزيع ع ع ع ععادة معع ع ع ع ععدالت التوسع ع ع ع ععع والنمع ع ع ع ععو‪ ،‬وه ع ع ع ع ع ا بوتع ع ع ع ععا إلع ع ع ع ععو متابعع ع ع ع ععة مسع ع ع ع ععتمرة‬
‫ودراسات كوليلية عميقة‪.‬‬

‫‪53‬‬
 "The Only Place
Where Success Comes Before Work
is in the Dictionary.”

54
 ‫املراجع‬

‫املراجع العر ية‬

‫األغدا‪ ،‬وفيق حليل (‪" :)2009‬الريداد ك ال د د د ددرندات الفرايدة بمن وع اس د د د ددتراتي "‪ ،‬م لدة لدامفدة األ‪ ،‬ر‪ ،‬س د د د ددل د د د دلدة الفلوم‬
‫اإلن اتية‪ ،‬املجلد ‪ ،11‬الفدد ‪.1-A‬‬
‫خلي ددل‪ ،‬عب ددد الر‪،‬اق‪ ،‬و ح م بوعب دددل (‪" :)2005‬ال ددذندداء اصقت د د د د ددادل ك خ دددم ددة من م ددة األعم ددا "‪ ،‬ايؤتمر الفليل ال دددول‬
‫ا خدامس حو اقت د د د د دداد ايفرفدة والتنميدة اصقت د د د د دداديدة‪ ،‬نليدة اصقت د د د د دداد والفلوم اإلداعيدة‪ ،‬لدامفدة الزيتوتدة‪،‬‬
‫األعدن‪ 27 /28 ،‬بريل ‪.2005‬‬
‫الددبو د د د د ‪ ،‬س د د د ددام األخ د د د ددر (‪" :)2017‬عؤيدة م ب لدامفدة تبوو حو فقدافدة عيداد األعمدا "‪ ،‬م لدة الفلوم اصقت د د د ددادية‬
‫واإلداعية والقاتوتية ‪ ،‬املجلة الفراية للفلوم و ن ددر األبحاا‪ ،‬ايركز القوم للبحوا‪ ،‬فل ددعين‪ ،‬الفدد النامه‪،‬‬
‫املجلد (‪ ،)1‬كتوار ‪.2017‬‬
‫ش ددمس الديه‪ ،‬فاعس يونس ‪ ،‬ش د اب حمد خ ددر‪ ،‬ا‪،‬اد ح ددين مه (‪ " :)2016‬تأفير خ دداةل الريادية ك متعلبات الرياد‬
‫اإلس ددتراتي ية – دعاس ددة اس ددتع عية عاء عينة مه القيادات اإلداعية ك عينة مه نليات لامفة ة د ح الديه"‪،‬‬
‫اعايل"‪ ،‬م لة الفلوم اإلن اتية‪ ،‬املجلد ‪ ،20‬الفدد ‪.5‬‬
‫الفتيب ‪ ،‬من د د د ددوع به ت دداي ‪ ،‬محم ددد فتح مو د د د د (‪": )2015‬الوع بنق دداف ددة عي دداد األعم ددا ل دددب م ب ل ددامف ددة ت ران‬
‫وات ا اخرم تحو ا‪ :‬دعاسة ميداتية" ‪ ،‬م لة التربية ‪ ،‬لامفة األ‪ ،‬ر ‪ ،‬الفدد ‪ ، 162‬ا جزء ‪ ،2‬يناير ‪.2015‬‬
‫الدلبل‪ ،‬ما ر مح د دده من د ددوع (‪" :)2009‬إداع وإس د ددتراتي ية من مات األعما ايتوس د ددعة وال د دددير "‪ ،‬داع واةل للو د ددر‪،‬‬
‫عمان‪.‬‬
‫القحعان ‪ ،‬سد د ددالم به سد د ددفيد آ تاةد د ددر (‪" :)2012‬الرياد اإلسد د ددتراتي ية كمدخل لتعوير اين مات ا كومية"‪ ،‬ايؤتمر‬
‫النان يفا د اإلداع الفامة والتنمية اإلداعية ك دو م لس التفاون لدو ا خليج الفراية‪.‬‬
‫مقابله ‪ ،‬إيراب ( ‪" :) 2017‬األفر التنمول للم د ددروعات ايتنا ية ال د دددر وال د دددير وايتوسد ددعة"‪ ،‬سد ددل د ددلة ل د ددر التنمية‪،‬‬
‫الفدد ‪ ،136‬ايف د الفرب للت عيط‪.‬‬
‫مقابله ‪ ،‬إيراب ( ‪" :) 2017‬برامج ضد ددمان القروض وتمويل اي د ددروعات ال د دددرب وال د دددير وايتوسد ددعة" ‪ ،‬سد ددل د ددلة ل د ددر‬
‫التنمية‪ ،‬الفدد ‪ ،137‬ايف د الفرب للت عيط ‪.‬‬
‫مقابله ‪ ،‬إيراب ( ‪" :)2017‬البنوو الت اعية وتمويل اي ددروعات ال دددرب وال دددير وايتوس ددعة" ‪ ،‬س ددل ددلة ل ددر التنمية‪،‬‬
‫الفدد ‪ ،132‬ايف د الفرب للت عيط ‪.‬‬
‫مقابله ‪ ،‬إيراب (‪" :) 2015‬خراةط فرص اصس ددتنماع وايو ددغت ال دددير وايتوس ددعة"‪ ،‬س ددل ددلة ل ددر التنمية‪ ،‬الفدد ‪،125‬‬
‫ايف د الفرب للت عيط‪.‬‬
‫مقابله ‪ ،‬إيراب (‪" :)2015‬الدعم الفنل وايو غت ال دير وايتوسعة"‪ ،‬سل لة ل ر التنمية ‪ ،‬الفدد ‪ ، 122‬ايف د الفرب‬
‫للت عيط‪.‬‬

‫‪55‬‬
‫ الفدد‬،‫ س دل ددلة ل ددر التنمية‬،"‫ "حاض ددنات األعما واي ددروعات ال دددرب ال دددير وايتوس ددعة‬:)2017( ‫ إيراب‬، ‫مقابله‬
. ‫ ايف د الفرب للت عيط‬،134
،"‫ "ايؤسد دات التمويلية غير اي درفية وتمويل اي دروعات ايتنا ية ال ددر وال ددير وايتوسدعة‬:)2018( ‫ إيراب‬، ‫مقابله‬
..‫ ايف د الفرب للت عيط‬،143 ‫ الفدد‬، ‫سل لة ل ر التنمية‬
‫ سل لة‬، "‫ "مرت زات ومحددات اختياع ايوقع للم روعات ايتنا ية ال در وال دير وايتوسعة‬:)2019( ‫ إيراب‬، ‫مقابله‬
.‫ ايف د الفرب للت عيط‬،146 ‫ الفدد‬،‫ل ر التنمية‬
‫ الفدد‬،‫ س ددل ددلة ل ددر التنمية‬، "‫ " س دداس دديات ومؤش درات قياس األداء يؤس د ددات التمويل األة دددر‬:)2020( ‫ إيراب‬، ‫مقابله‬
.‫ ايف د الفرب للت عيط‬،152

‫املراجع األجن ية‬

Eroglu .O, Plcak . M : “ Entrepreneurship, National Culture and Turkey”, International Journal of Business
and Social Science ,Vol. . )2( , No.)16 (, Sept 2011, p.146.
Mater .V, Zenovta .C : “ Entrepreneurship versus Intrapreneurship “, Review of International Comparative
Management ,Vol .(12) , No.( 5) , Dec, 2011 , p.972.
Mater .V, Zenovta .C : “ Entrepreneurship versus Intrapreneurship “, Review of International Comparative
Management ,Vol .(12) , No.( 5) , Dec, 2011 , p.972.
National Centre for Entrepreneurship in Education: The Entrepreneurship University: From Concept To
Action , Editors: Paul Coyl, Allan Gibb , Gay Haskins , UK , Dec 2013, p.1
Gerlach, A., 2003. Sustainable entrepreneurship and innovation. Corporate Social Responsibility and
Environmental Management, pp.29-30.
Crals, E. and Vereeck, L., 2004, February. Sustainable entrepreneurship in SMEs: theory and practice. In 3rd
Global Conference in Environmental Justice and Global Citizenship, Copenhagen, Denmark.
Schumpeter, J.A., 2000. Entrepreneurship as innovation. Entrepreneurship: The social science view, pp.51-
75.
McDaniel, B.A., 2000. A survey on entrepreneurship and innovation. The Social Science Journal, 37(2),
pp.277-284.
Kuratko, D.F. and Hodgetts, R.M., 1997. Entrepreneurship. Harcourt College.
Hisrich, R.D., Peters, M.P. and Shepherd, D.A., 2017. Entrepreneurship. McGraw-Hill Education.
Kyrgidou, L.P. and Hughes, M., 2010. Strategic entrepreneurship: origins, core elements and research
directions. European business review.

56
Kraus, S., Kauranen, I. and Reschke, C.H., 2011. Identification of domains for a new conceptual model of
strategic entrepreneurship using the configuration approach. Management research review.
Jasra, J., Hunjra, A.I., Rehman, A.U., Azam, R.I. and Khan, M.A., 2011. Determinants of business success of
small and medium enterprises. International Journal of Business and Social Science, 2(20).
Wong, K.Y., 2005. Critical success factors for implementing knowledge management in small and medium
enterprises. Industrial management & Data systems.
Huang, S.K. and Wang, Y.L., 2011. Entrepreneurial orientation, learning orientation, and innovation in small
and medium enterprises. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 24, pp.563-570.
Watkins, J.A., 2012. A literature review of small and medium enterprises (SME) risk management practices
in South Africa. African journal of business management, 6(21), pp.6324-6330.
Fink, D., 1998. Guidelines for the successful adoption of information technology in small and medium
enterprises. International journal of information management, 18(4), pp.243-253.

57
 ‫قائمة �إ�صدارات (( ج�سر التنمية ))‬
‫رقم العدد‬ ‫امل�ؤلف‬ ‫العنوان‬
‫الأول‬ ‫د‪ .‬حممد عدنان وديع‬ ‫مفهوم التنمية‬
‫الثاين‬ ‫د‪ .‬حممد عدنان وديع‬ ‫م�ؤ�شرات التنمية‬
‫الثالث‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫ال�سيا�سات ال�صناعية‬
‫الرابع‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬ ‫الفقر‪ :‬م�ؤ�شرات القيا�س وال�سيا�سات‬
‫اخلام�س‬ ‫�أ‪� .‬صالح الع�صفور‬ ‫املوارد الطبيعية واقت�صادات نفاذها‬
‫ال�ساد�س‬ ‫د‪ .‬ناجي التوين‬ ‫ا�ستهداف الت�ضخم وال�سيا�سة النقدية‬
‫ال�سابع‬ ‫�أ‪ .‬ح�سن احلاج‬ ‫طرق املعاينة‬
‫الثامن‬ ‫د‪ .‬م�صطفى بابكر‬ ‫م�ؤ�شرات الأرقام القيا�سية‬
‫التا�سع‬ ‫ح�سان خ�ضر‬‫�أ‪ّ .‬‬ ‫تنمية امل�شاريع ال�صغرية‬
‫العا�شر‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫جداول املخالت املخرجات‬
‫احلادي ع�شر‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫نظام احل�سابات القومية‬
‫الثاين ع�شر‬ ‫�أ‪ .‬جمال حامد‬ ‫�إدارة امل�شاريع‬
‫الثالث ع�شر‬ ‫د‪ .‬ناجي التوين‬ ‫اال�صالح ال�ضريبي‬
‫الرابع ع�شر‬ ‫�أ‪ .‬جمال حامد‬ ‫�أ�ساليب التنب�ؤ‬
‫اخلام�س ع�شر‬ ‫د‪ .‬ريا�ض دهال‬ ‫الأدوات املالية‬
‫ال�ساد�س ع�شر‬ ‫�أ‪ .‬ح�سن احلاج‬ ‫م�ؤ�شرات �سوق العمل‬
‫ال�سابع ع�شر‬ ‫د‪ .‬ناجي التوين‬ ‫الإ�صالح امل�صريف‬
‫الثامن ع�شر‬ ‫ح�سان خ�ضر‬ ‫�أ‪ّ .‬‬ ‫خ�صخ�صة البنى التحتية‬
‫التا�سع ع�شر‬ ‫�أ‪� .‬صالح الع�صفور‬ ‫الأرقام القيا�سية‬
‫الع�شرون‬ ‫�أ‪ .‬جمال حامد‬ ‫التحليل الكمي‬
‫الواحد والع�شرون‬ ‫�أ‪� .‬صالح الع�صفور‬ ‫ال�سيا�سات الزراعية‬
‫الثاين والع�شرون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬ ‫اقت�صاديات ال�صحة‬
‫الثالث والع�شرون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫�سيا�سات �أ�سعار ال�صرف‬
‫الرابع والع�شرون‬ ‫د‪ .‬حممد عدنان وديع‬ ‫القدرة التناف�سية وقيا�سها‬
‫اخلام�س والع�شرون‬ ‫د‪ .‬م�صطفى بابكر‬ ‫ال�سيا�سات البيئية‬
‫ال�ساد�س والع�شرون‬ ‫�أ‪ .‬ح�سن احلاج‬ ‫اقت�صاديات البيئة‬
‫ال�سابع والع�شرون‬ ‫ح�سان خ�ضر‬ ‫�أ‪ّ .‬‬ ‫حتليل الأ�سواق املالية‬
‫الثامن والع�شرون‬ ‫د‪ .‬م�صطفى بابكر‬ ‫�سيا�سات التنظيم واملناف�سة‬
‫التا�سع والع�شرون‬ ‫د‪ .‬ناجي التوين‬ ‫الأزمات املالية‬
‫الثالثون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫�إدارة الديون اخلارجية‬
‫الواحد والثالثون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫الت�صحيح الهيكلي‬
‫الثاين والثالثون‬ ‫د‪� .‬أمل الب�شبي�شي‬ ‫نظم البناء والت�شغيل والتحويل‪B.O.T‬‬
‫الثالث والثالثون‬ ‫ح�سان خ�ضر‬ ‫�أ‪ّ .‬‬ ‫اال�ستثمار الأجنبي املبا�شر‪ :‬تعاريف‬
‫الرابع والثالثون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬ ‫حمددات اال�ستثمار الأجنبي املبا�شر‬
‫اخلام�س الثالثون‬ ‫د‪ .‬م�صطفى بابكر‬ ‫منذجة التوازن العام‬
‫ال�ساد�س الثالثون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫النظام اجلديد للتجارة العاملية‬
‫ال�سابع والثالثون‬ ‫د‪ .‬عادل حممد خليل‬ ‫منظمة التجارة العاملية‪� :‬إن�شا�ؤها و�آلية عملها‬
‫الثامن والثالثون‬ ‫د‪ .‬عادل حممد خليل‬ ‫منظمة التجارة العاملية‪� :‬أهم الإتفاقيات‬
‫التا�سع والثالثون‬ ‫د‪ .‬عادل حممد خليل‬ ‫منظمة التجارة العاملية‪� :‬آفاق امل�ستقبل‬
‫الأربعون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫النمذجة الإقت�صادية الكلية‬
‫الواحد الأربعون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫تقييم امل�شروعات ال�صناعية‬
‫الثاين الأربعون‬ ‫د‪ .‬عماد الإمام‬ ‫م�ؤ�س�سات والتنمية‬
‫الثالث الأربعون‬ ‫�أ‪� .‬صالح الع�صفور‬ ‫التقييم البيئي للم�شاريع‬
‫الرابع الأربعون‬ ‫د‪ .‬ناجي التوين‬ ‫م�ؤ�شرات اجلدارة الإئتمانية‬
 ‫اخلام�س الأربعون‬ ‫ح�سان خ�ضر‬‫�أ‪ّ .‬‬
‫ال�ساد�س الأربعون‬ ‫�أ‪ .‬جمال حامد‬
‫ال�سابع الأربعون‬ ‫�أ‪� .‬صالح الع�صفور‬
‫الثامن الأربعون‬ ‫�أ‪ .‬ح�سن احلاج‬
‫التا�سع الأربعون‬ ‫د‪ .‬م�صطفى بابكر‬
‫اخلم�سون‬ ‫د‪ .‬م�صطفى بابكر‬
‫الواحد واخلم�سون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬
‫الثاين واخلم�سون‬ ‫ح�سان خ�ضر‬ ‫�أ‪ّ .‬‬
‫الثالث واخلم�سون‬ ‫�أ‪� .‬صالح الع�صفور‬
‫الرابع واخلم�سون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز ‬
‫اخلام�س واخلم�سون‬ ‫د‪� .‬أحمد طلفاح‬
‫ال�ساد�س واخلم�سون‬ ‫د‪ .‬علي عبد القادر علي‬
‫ال�سابع واخلم�سون‬ ‫ح�سان خ�ضر‬
‫�أ‪ّ .‬‬
‫الثامن واخلم�سون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬
‫التا�سع واخلم�سون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬
‫ال�ستـون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬
‫الواحد وال�ستون‬ ‫د‪ .‬م�صطفى بابكر‬
‫الثاين وال�ستون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬
‫الثالث وال�ستون‬ ‫د‪ .‬ح�سن احلاج‬
‫الرابع وال�ستون‬ ‫د‪ .‬علي عبد القادر علي‬
‫اخلام�س وال�ستون‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬
‫م�ؤ�شرات قيا�س عدم العدالة يف توزيع الإنفاق‬
‫ال�ساد�س وال�ستون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬
‫ال�سابع وال�ستون‬ ‫�أ‪ .‬عادل عبدالعظيم‬
‫الثامن وال�ستون‬ ‫د‪ .‬عدنان وديع‬
‫التا�سع وال�ستون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬
‫ال�سبعون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬
‫الواحد وال�سبعون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬
‫الثاين وال�سبعون‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬
‫الثالث وال�سبعون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬
‫الرابع وال�سبعون‬ ‫�أ‪ .‬ربيع ن�صر‬
‫اخلام�س وال�سبعون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬
‫ال�ساد�س وال�سبعون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬
‫ال�سابع وال�سبعون‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬
‫الثامن وال�سبعون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬
‫التا�سع وال�سبعون‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬
‫الثمانون‬ ‫د‪�.‬إبراهيم �أونور‬
‫الواحد والثمانون‬ ‫د‪�.‬أحمد الكواز‬
‫الثاين والثمانون‬ ‫د‪.‬علي عبدالقادر علي‬
‫الثالث والثمانون‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬
‫الرابع والثمانون‬ ‫د‪ .‬و�شاح رزاق‬
‫اخلام�س والثمانون‬ ‫د‪ .‬وليد عبد مواله‬
‫ال�ساد�س والثمانون‬ ‫د‪� .‬إبراهيم �أونور‬
‫ال�سابع والثمانون‬ ‫د‪ .‬وليد عبد مواله‬
‫الثامن والثمانون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬
‫الدمج امل�صريف‬
‫اتخاذ القرارات‬
‫الإرتباط واالنحدار الب�سيط‬
‫�أدوات امل�صرف الإ�سالمي‬
‫البيئة والتجارة والتناف�سية‬
‫الأ�ساليب احلديثة لتنمية ال�صادرات‬
‫االقت�صاد القيا�سي‬
‫الت�صنيف التجاري‬
‫�أ�ساليب التفاو�ض التجاري الدويل ‬
‫م�صفوفة احل�سابات االجتماعية‬
‫وبع�ض ا�ستخداماتها‬
‫منظمة التجارة العاملية‪ :‬من الدوحة‬
‫�إىل هوجن كوجن‬
‫حتليل الأداء التنموي‬
‫�أ�سواق النفط العاملية‬
‫حتليل البطالة‬
‫املحا�سبة القومية اخل�ضراء‬
‫م�ؤ�شرات قيا�س امل�ؤ�س�سات ‬
‫الإنتاجية وقيا�سها‬
‫نوعية امل�ؤ�س�سات والأداء التنموي‬
‫عجز املوازنة‪ :‬امل�شكالت واحللول‬
‫تقييم برامج اال�صالح االقت�صادي‬
‫ح�ساب فجوة الأهداف الإمنائية للألفية‬
‫اال�ستهالكي‬
‫اقت�صاديات اال�ستثمار‪ :‬النظريات واملحددات‬
‫اقت�صاديات التعليم‬
‫�إخفاق �آلية الأ�سواق وتدخل الدولة‬
‫م�ؤ�شرات قيا�س الف�ساد الإداري‬
‫ال�سيا�سات التنموية‬
‫متكني املر�أة‪ :‬امل�ؤ�شرات والأبعاد التنموية‬
‫التجارة اخلارجية والنمو االقت�صادي‬
‫قيا�س التح ّول الهيكلي‬
‫امل�ؤ�شرات املركبة‬
‫التطورات احلديثة يف الفكر‬
‫االقت�صادي التنموي‬
‫برامج الإ�صالح امل�ؤ�س�سي‬
‫امل�ساعدات اخلارجية من �أجل التنمية‬
‫قيا�س معدالت العائد على التعليم‬
‫خ�صائ�ص �أ�سواق الأ�سهم العربية‬
‫التجارة اخلارجية والتكامل‬
‫االقت�صادي الإقليمي‬
‫النمو االقت�صادي املحابي للفقراء‬
‫�سيا�سات تطوير القدرة التناف�سية‬
‫عر�ض العمل وال�سيا�سات االقت�صادية‬
‫دور القطاع التمويلي يف التنمية‬
‫تطور �أ�سواق املال والتنمية‬
‫بطالة ال�شباب‬
‫اال�ستثمارات البينية العربية‬
 ‫التا�سع والثمانون‬ ‫د‪� .‬إبراهيم �أونور‬ ‫فعالية �أ�سواق الأ�سهم العربية‬
‫الت�سعون‬ ‫د‪ .‬ح�سني الأ�سرج‬ ‫امل�سئولية االجتماعية لل�شركات‬
‫الواحد والت�سعون‬ ‫د‪ .‬وليد عبد مواله‬ ‫البنية اجلزئية لأ�سواق الأوراق املالية‬
‫الثاين والت�سعون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫مناطق التجارة احلرة‬
‫تناف�سية املن�ش�آت ال�صغرية واملتو�سطة‪:‬‬
‫الثالث والت�سعون‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬ ‫اخل�صائ�ص والتحديات‬
‫الرابع والت�سعون‬ ‫د‪� .‬إبراهيم �أونور‬ ‫تذبذب �أ�سواق الأوراق املالية‬
‫اخلام�س والت�سعون‬ ‫د‪ .‬حممد �أبو ال�سعود‬ ‫الإمكانيات التكنولوجية والنمو االقت�صادي‬
‫ال�ساد�س والت�سعون‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬ ‫م�ؤ�شرات النظم التعليمية‬
‫ال�سابع والت�سعون‬ ‫د‪ .‬وليد عبد مواله‬ ‫مناذج اجلاذبية لتف�سري تدفقات التجارة‬
‫الثامن والت�سعون‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫حول �صياغة �إ�شكالية البطالة يف الدول العربية‬
‫التا�سع والت�سعون‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬ ‫متكني املر�أة من �أجل التنمية‬
‫املائة‬ ‫د‪� .‬إبراهيم �أونور‬ ‫الأطر الرقابية لأ�سواق الأ�سهم العربية‬
‫املائة وواحد‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫نظام احل�سابات القومية لعام ‪2008‬‬
‫تبعات الأزمة االقت�صادية على الدول العربية‬
‫املائة واثنان‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫والنامية‬
‫املائة وثالثة‬ ‫د‪ .‬علي عبدالقادر علي‬ ‫الطبقة الو�سطى يف الدول العربية‬
‫املائة و�أربعة‬ ‫د‪ .‬وليد عبدمواله‬ ‫كفاءة البنوك العربية‬
‫املائة وخم�سة‬ ‫د‪� .‬إبراهيم �أونور‬ ‫�إدارة املخاطر يف الأ�سواق املالية‬
‫املائة و�ستة‬ ‫د‪ .‬وليد عبدمواله‬ ‫ال�سيا�سات املالية املحابية للفقراء‬
‫املائة و�سبعة‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫ال�سيا�سات االقت�صادية الهيكلية‬
‫املائة وثمانية‬ ‫د‪ .‬ريا�ض بن جليلي‬ ‫خربات التخطيط التنموي يف دول جمل�س‬
‫التعاون اخلليجي‬
‫املائة وت�سعة‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫حتديات النمو االقت�صادي يف الدول اخلليجية‬
‫املائة وع�شرة‬ ‫د‪ .‬وليد عبدمواله‬ ‫�سيا�سات العدالة االجتماعية‬
‫املائة واحلادي ع�شر‬ ‫د‪ .‬بلقا�سم العبا�س‬ ‫ال�سيا�سات ال�صناعية يف ظل العوملة‬
‫مالحظات حول ا�ستقاللية ومركزية البنوك‬
‫املائة والثاين ع�شر‬ ‫د‪ .‬و�شاح رزاق‬ ‫املركزية‬
‫املائة والثالث ع�شر‬ ‫د‪ .‬ح�سني الطالفحة‬ ‫التخطيط والتنمية يف الدول العربية‬
‫املائة والرابع ع�شر‬ ‫د‪ .‬وليد عبدمواله‬ ‫التخطيط اال�سرتاتيجي للتنمية‬
‫املائة واخلام�س ع�شر‬ ‫�أ‪� .‬صالح الع�صفور‬ ‫�سيا�سات التناف�سية‬
‫املائة وال�ساد�س ع�شر‬ ‫د‪ .‬حممد �أمني لزعر‬ ‫منهجية تقارير امل�ؤ�س�سات الدولية يف ت�صنيف‬
‫الدول ح�سب بع�ض امل�ؤ�شرات االقت�صادية‬
‫واالجتماعية‪ :‬بني الواقعية واملبالغة‬
‫املائة وال�سابع ع�شر‬ ‫�أ‪ .‬بالل حموري‬ ‫�شراكة القطاعني العام واخلا�ص كمطلب تنموي‬
‫املائة والثامن ع�شر‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز ‬ ‫االقت�صاد الأخ�ضر والبلدان العربية‬
‫املائة والتا�سع ع�شر‬ ‫د‪ .‬حممد عمر باطويح ‬ ‫الالمركزية و�إدارة املحليات‪ :‬جتادب عربية ودولية‬
‫املائة والع�شرون‬ ‫د‪� .‬أحمد الكواز ‬ ‫حدود ال�سيا�سات االقت�صادية‬
‫املائة والواحد والع�شرون‬ ‫د‪ .‬حممد �أمني لزعر‬ ‫التنمية يف القطاع الزراعي والأمن الغذائي العربي‬
‫املائة والثاين والع�شرون‬ ‫د‪ .‬ايهاب مقابله‬ ‫الدعم الفني واملن�ش�آت ال�صغرية واملتو�سطة‬
‫املائة والثالث والع�شرون‬ ‫د‪ .‬فهد الف�ضالة‬ ‫التدريب وبناء ال�سلوك املهني‬
‫املائة والرابع والع�شرون‬ ‫د‪ .‬في�صل حمد املناور‬ ‫املخاطر االجتماعية‬
‫املائة واخلام�س والع�شرون‬ ‫د‪ .‬ايهاب مقابله‬ ‫خرائط فر�ص اال�ستثمار واملن�ش�آت ال�صغرية واملتو�سطة‬
‫املائة وال�ساد�س والع�شرون‬ ‫د‪ .‬وليد عبدمواله‬ ‫ر�أ�س املال غري املادي ودوره يف التنمية االقت�صادية‪:‬‬
‫حالة الدول العربية‬
 ‫املائة والثامن والع�شرون‬
‫املائة والتا�سع والع�شرون‬
‫املائة والثالثون‬
‫املائة والواحد والثالثون‬
‫املائة والثاين والثالثون‬
‫املائة والثالث والثالثون‬
‫املائة والرابع والثالثون‬
‫املائة واخلام�س والثالثون‬
‫املائة وال�ساد�س والثالثون‬
‫املائة وال�سابع والثالثون‬
‫املائة والثامن والثالثون‬
‫املائة والتا�سع والثالثون‬
‫املائة والأربعون‬
‫املائة والواحد والأربعون‬
‫املائة والثاين والأربعون‬
‫املائة والثالث والأربعون‬
‫املائة والرابع والأربعون‬
‫املائة واخلام�س والأربعون‬
‫املائة وال�ساد�س والأربعون‬
‫املائة وال�سابع والأربعون‬
‫املائة والثامن والأربعون‬
‫املائة والتا�سع والأربعون‬
‫املائة واخلم�سون‬
‫املائة والواحد واخلم�سون‬
‫املائة والثاين واخلم�سون‬
‫املائة والثالث واخلم�سون‬
‫لالطالع على الأعداد ال�سابقة ميكنكم الرجوع �إىل العنوان الإلكرتوين التايل‪:‬‬
‫‪http://www.arab-api.org/develop_1.htm‬‬
‫ ‬ ‫د‪ .‬نواف �أبو �شمالة‬ ‫االقت�صاد الأخ�ضر وحتديات الت�شغيل يف الدول العربية‬
‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫النمو ال�شامل‬
‫د‪.‬نواف �أبو �شمالة‬ ‫تقييم �أداء منطقة التجارة احلرة العربية الكربى‬
‫د‪� .‬أحمد الكواز‬ ‫تطوير متويل التنمية‬
‫د‪� .‬إيهاب مقابله‬ ‫البنوك التجارية ومتويل امل�شروعات ال�صغرى‬
‫وال�صغرية واملتو�سطة‬
‫د‪ .‬في�صل املناور‬ ‫متكني املر�أة العربية يف املجال التنموي‬
‫د‪� .‬إيهاب مقابله‬ ‫حا�ضنات الأعمال وامل�شروعات ال�صغرى وال�صغرية‬
‫واملتو�سطة‬
‫د‪ .‬حممد �أمني لزعر‬ ‫الدول العربية وتنويع ال�صادرات‬
‫د‪� .‬إيهاب مقابله‬ ‫الأثر التنموي للم�شروعات املتناهية ال�صغر‬
‫د‪� .‬إيهاب مقابله‬ ‫وال�صغرية واملتو�سطة‬
‫برامج �ضمان القرو�ض ومتويل امل�شروعات‬
‫ال�صغرى وال�صغرية واملتو�سطة‬
‫�أ‪.‬د‪ .‬ح�سني الطالفحه‬ ‫من الأهداف التنموية للألفية �إىل خطة التنمية‬
‫�أ‪ .‬عمر مالعب‬ ‫امل�ستدامة ‪ :2030‬التقييم وامل�ستجدات‬
‫د‪ .‬نواف �أبو �شماله ‬ ‫ال�سيا�سات ال�صناعية احلديثة يف جتارب الدول‬
‫املتقدمة والنا�شئة‬
‫د‪ .‬فهد الف�ضال ة‬ ‫اجلدارة يف العمل‬
‫التنمية املحلية امل�ستدامة وامل�شروعات ال�صغرية‬
‫د‪ .‬حممد باطويح ‬ ‫واملتو�سطة‬
‫التخطيط اال�سرتاتيجي وا�ستخدام بطاقات الأداء‬
‫د‪ .‬عوين الر�شود‬ ‫املتوازن يف بناء ثقافة التميز يف امل�ؤ�س�سات العامة‬
‫د‪� .‬إيهاب مقابله‬ ‫امل�ؤ�س�سات التمويلية غري امل�صرفية ومتويل‬
‫امل�شروعات املتناهية ال�صغر وال�صغرية واملتو�سطة‬
‫د‪.‬علم الدين بانقا‬ ‫تطور مفاهيم الفقر وتوزيع الدخل خالل الفرتة‬
‫(‪)2017-1960‬‬
‫د‪ .‬في�صل املناور‬ ‫العمل التطوعي والتنمية‬
‫�أ‪ .‬عبداهلل بوعجيلة‬
‫د‪ .‬ايهاب مقابله‬ ‫مرتكزات وحمددات اختيار املوقع للم�شروعات‬
‫املتناهية ال�صغر وال�صغرية واملتو�سطة‬
‫�أ‪ .‬عبداهلل بوعجيلة‬ ‫تقييم الأثر البيئي للم�شروعات التنموية‬
‫د‪ .‬حممد باطويح‬ ‫ا�سرتاتيجيات و�سيا�سات اال�ستثمار يف اقت�صاد‬
‫د‪ .‬علم الدين بانقا‬ ‫املعرفة يف الدول العربية‬
‫�أ‪� .‬صفاء املطريي‬ ‫التعلم الريادي‬
‫د‪ .‬حممد �أمني لزعر‬ ‫امل�ؤ�س�سات الدولية و�إ�صدار م�ؤ�شرات التناف�سية‬
‫االقت�صادية‪� :‬أية م�صداقية؟‬
‫�أ‪ .‬عمر مالعب‬ ‫احلكومة الإلكرتونية وجائحة (كوفيد‪)19 -‬‬
‫د‪� .‬إيهاب مقابله‬ ‫�أ�سا�سيات وم�ؤ�شرات قيا�س الأداء مل�ؤ�س�سات‬
‫�أ‪ .‬حممد عواوده‬ ‫التمويل الأ�صغر‬
‫�أ‪.‬د‪� .‬إيهاب مقابله‬ ‫مفاهيم وم�صطلحات يف جمال ريادة الأعمال‬
‫د‪� .‬سهيل مقابله‬ ‫وامل�شروعات ال�صغرية واملتو�سطة‬
‫�أ‪ .‬عمر مالعب‬
 §«£îà∏d »Hô©dG 󡩪dG
âjƒµdG ádhO 13059 IÉØ°U 5834 ójôÑdG ¥hóæ°U
(965)24842935 : (965)24843130 24844061 :
: api@api.org.kw - www.arab-api.org
:Éfƒ©HÉJ