‫نسب قائمة التدفقات النقدية‬

‫"إعداد ‪ /‬مدير مايل أمحد وحيد"‬

‫صفحة ‪ 1‬من ‪2‬‬ ‫مسموح بإعادة النشر واالقتباس بدون مقابل لتعم الفائدة‬
‫ثبت أهمية نسب التدفقات النقدية في كثير من الحاالت خاصة عندما تنبأت هذه النسب بإفالس بعض الشركات على الرغم من اظهار نسب‬
‫السيولة التقليدية كالتداول والسيولة السريعة بأنه ال مشاكل مالية لدى تلك الشركات ‪ ,‬وهي أيضا ال تغني عن النسب التقليدية‬
‫استخدامها‬ ‫طريقة حسابها‬ ‫مسمى النسبة‬
‫تبين قدرة المنشأة على توليد التدفقات‬ ‫التدفقات النقدية من النشاط‬
‫النقدية الالزمة لتغطية التزاماتها‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي‬ ‫التشغيلي الى االلتزامات المتداولة‬
‫قصيرة األجل‬
‫وتقاس بعدد المرات‬ ‫االلتزامات المتداولة‬ ‫وتسمى أيضا بكفاية التدفق النقدي‬
‫ويجب مقارنتها بمعدل الصناعة‬
‫الختالف هذه المعدالت من قطاع آلخر‬

‫تبين قدرة المنشاة على تغطية جميع‬ ‫نسبة التدفقات النقدية التشغيلية‬
‫التزاماتها‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي‬ ‫الى اجمالي االلتزامات‬
‫ويهتم بها المقرضون و مسئولي‬
‫االئتمان‬ ‫اجمالي االلتزامات‬

‫تقيس قدرة المنشأة على سداد التزاماتها‬ ‫المتبقي من تدفقات النشاط‬

‫قصيرة األجل من صافي تدفقات‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي ( ‪ ) -‬توزيعات األرباح النقدية‬ ‫التشغيلي الى االلتزامات المتداولة‬
‫التشغيل بعد سداد التوزيعات النقدية‬
‫للمساهمين‬ ‫االلتزامات المتداولة‬

‫تقيس عدد مرات تغطية التدفقات‬ ‫نسبة التدفقات النقدية التشغيلية‬

‫التشغيلية لفوائد الديون‬ ‫تدفقات النشاط التشغيلي (‪ )+‬الضرائب المدفوعة (‪ )+‬الفوائد المدفوعة‬ ‫الى فوائد الديون‬
‫ولها داللة جيدة من حيث تعبيرها عن‬
‫حقيقة النقد المتوفر فعال لتغطية فوائد‬ ‫الفوائد المدفوعة‬
‫الديون‬

‫تضم النفقات الرأسمالية كل ما ينفق‬ ‫صافي التدفقات النقدية من النشاط‬

‫على اقتناء األصول طويلة األجل‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي‬ ‫التشغيلي الى النفقات الرأسمالية‬
‫الملموسة و غير الملموسة‬
‫تقيس قدرة المنشأة على تسديد الديون‬ ‫النفقات الرأسمالية‬
‫المستحقة حتى بعد انفاقها لنفقاتها‬
‫الرأسمالية وشرائها أصولها االنتاجية‪.‬‬
‫يحكم عليها بمقارنتها بمعدل الصناعة‬
‫الختالفه من قطاع آلخر‬

‫يهتم بهذه النسبة جدا المستثمرون‬ ‫نسبة تدفقات النشاط التشغيلي الى‬
‫فارتفاع هذا المؤشر له داللة جيده‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي‬ ‫توزيعات االرباح النقدية‬
‫ويطمئن المستثمرين تجاه سياسة ادارة‬
‫الشركة في توزيع االرباح و ثباتها‬ ‫توزيعات األرباح‬ ‫وتسمى أيضا نسبة القدرة على‬
‫خالل الفترات الالحقة‬ ‫دفع التوزيعات‬

‫هذه النسبة ال تغني عن ابدا عن‬ ‫نسبة التدفقات من النشاط‬

‫استخراج نسبة عائد السهم العادي‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي (‪ )-‬توزيعات األسهم الممتازة‬ ‫التشغيلي لكل سهم‬
‫التي اشترطتها المعايير الدولية‬
‫كضرورة االفصاح عنها من قائمة‬ ‫عدد األسهم العادية‬ ‫وتسمى ايضا بنسبة التدفق من‬
‫الدخل‬ ‫العمليات لكل سهم‬
 ‫نسب قائمة التدفقات النقدية‬

‫"إعداد ‪ /‬مدير مايل أمحد وحيد"‬

‫صفحة ‪ 2‬من ‪2‬‬ ‫مسموح بإعادة النشر واالقتباس بدون مقابل لتعم الفائدة‬

‫استخدامها‬ ‫طريقة حسابها‬ ‫مسمى النسبة‬

‫تقيس نجاح االرباح الصافية في توليد‬ ‫نسبة صافي التدفقات النقدية من‬
‫تدفقات نقدية تشغيلية‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي‬ ‫النشاط التشغيلي الى صافي الدخل‬

‫صافي الربح‬ ‫وتسمى ايضا بمؤشر النقدية‬

‫التشغيلية‬

‫تبين كفاءة سياسة االئتمان المتبعة من‬ ‫نسبة صافي التدفقات النقدية‬
‫المنشأة في تحصيل النقدية من مدينيها‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي‬ ‫التشغيلية الى المبيعات‬

‫المبيعات‬ ‫وتسمى بنسبة التدفق النقدي‬

‫التشغيلي‬

‫تبين هذه النسبة مدي كفاية هذه‬ ‫نسبة صافي التدفقات النقدية‬
‫التدفقات لتغطية أنشطة االستثمار و‬ ‫صافي تدفقات النشاط التشغيلي‬ ‫التشغيلية الى التدفقات النقدية‬
‫التمويل كشراء األصول الثابتة و سداد‬ ‫الخارجة ألنشطة االستثمار و‬
‫الديون و القروض المستحقة الدفع‬ ‫اجمالي التدفقات النقدية الخارجة ألنشطة االستثمار و التمويل‬ ‫التمويل‬
‫باإلضافة إلي سداد توزيعات األرباح‬
‫النقدية المستحقة على المنشأة‬
‫للمساهمين أو أيه تدفقات نقدية خارجة‬
‫أساسية أو ضرورية فى أنشطة التمويل‬
‫و االستثمار‬
‫و المؤشر العالي لهذا النسبة يعتبر دليال‬
‫جيدا ً على سيولة المنشأة و قدرتها على‬
‫االستمرار فى أنشطتها الرئيسية دون‬
‫أيه مشاكل‬