‫ت‬

‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫م‬ ‫س‬ ‫گ‬ ‫ت‬ ‫شه‬ ‫م‬

‫رو ی یـد نـدویان( ها ی عام)‬‫ی‬‫ش‬ ‫پت‬

‫شهریور ‪1401‬‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫معرفی شرکت‪:‬‬
‫در دوره ‪ 1377‬با تصویب هيئت مدیره محترم شرکت ملی صنـایع پتروشيمی «شرکت پتروشيمی شهيد تند‬
‫گویان» جهت اجرای طرحهای توليد اسيد ترفتاليک خالص) ‪ )PTA‬و پلی اتيلن ترفتاالت (‪ )PET‬تاسيس گردید‪،‬‬
‫شرکت ملی صنایع پتروشيمی با توجه به اهميت محصوالت این طرح در بازارهای داخلی و خارجی و با توجه‬
‫به موارد مصرف فراوان این ماده پتروشيميائی و درجهت انجام بخشی از تعهدات خود در برنامه ‪ 5‬دوره دوم‬
‫دولت جمهوری اسلمی ایران اقدام به اجرای این طرح با اهداف زیر نموده است‪:‬‬

‫‪ .1‬حرکت در جهت خود اتکائی و قطع وابستگی‬

‫‪ .2‬افزایش صادرات محصوالت پتروشيميایی‬
‫‪ .3‬انتقال فن آوری و تربيت نيروی انسانی‬

‫طرحهای ‪ PET/PTA‬اول و دوم درضلع شمال غربی خليج فارس در استان خوزستان و در منطقه ویژه اقتصادی‬
‫پتروشيمی در بندر ماهشهر و در زمينی به وسعت ‪ 35‬هکتار احداث گردید و در حال حاضر بعنوان یکی از‬
‫شرکتهای زیر مجموعه شرکت صنایع پتروشيمی خليج فارس عهدهدار توليد پلی اتيلن ترفتاالت و اسيد‬
‫ترفتاليک خالص میباشد‪ ،‬ظرفيت اسمی توليد ‪ PET‬به ميزان ‪ 7,887‬هزار تن در دوره و ‪ 700‬هزار تن ‪PTA‬‬
‫در مجموع دو فاز میباشد ‪.‬شرکت در تاریخ ‪ 1398/12/17‬در فرابورس پذیرفته شده است‪ ،‬در حال حاضر شرکت‬
‫جزء شرکتهای فرعی شرکت صنایع پتروشيمی خليج فارس (واحد تجاری نهایی گروه ) فعاليت مینماید‪.‬‬

‫موضوع فعالیت‪:‬‬
‫به موجب ماده ‪ 2‬اساسنامه عبارتست از احداث‪ ،‬راه اندازی‪ ،‬بهرهبرداری کارخانجات صنعتی به منظور توليد‪،‬‬
‫بازاریابی‪ ،‬فروش‪ ،‬صدور محصوالت پتروشيمی‪ ،‬واردات و تبدیل کليه مواد شيميایی و فرآوردههای فرعی و‬
‫مشتقات ذیربط آنها و انجام کليه فعاليتهای توليدی و صنعتی‪ ،‬بازرگانی‪ ،‬فنی‪ ،‬مهندسی که بطور مستقيم‬
‫یا غير مستقيم مربوط به عمليات مذکور میباشد‪.‬‬

‫محصوالت این شرکت شامل ‪ PET/PTA‬میباشد که در فاز اول ظرفيت توليد محصول ‪ PTA‬به ميزان ‪350‬‬
‫هزار تن میباشـد که به عنوان خوراک واحد ‪ PET‬میباشـد و توليد ‪ PET‬در دو گرید بطری و الياف به ميزان‬
‫‪ 5,412‬هزار تن در دوره که از این ميزان ‪ 5,177‬هزار تن گرید بطری و ‪ 235‬هزار تن گرید الياف میباشد‪.‬‬

‫در فاز دوم ظرفيت توليد ‪ PTA‬به ميزان ‪ 350‬هزار تن بوده و توليد ‪ PET‬در دو گرید الياف و بطری به ميزان‬
‫‪ 5,475‬هزار تن می باشد از این ميزان ‪ 158‬هزار تن گرید بطری و ‪ 317‬هزار تن ‪ CHIPS‬پلی استر و ‪ 132‬هزار‬
‫تن آن نيز الياف نخ و پنبه مصنوعی میباشد‪.‬‬

‫الزم به ذکر میباشـد در فاز دوم از ‪ 350‬هزار تن محصـول توليدی‪ 337 PTA ،‬هزار تن به عنوان خوراک واحد‬
‫‪ PET-2‬بوده و به ميزان ‪ 13‬هزار تن به عنوان محصول نهایی جهت فروش تکليفی‪ ،‬تعيين شده است‪.‬‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫اسيد ترفتاليک یکی از مهمترین مواد اوليه برای توليد رزینهای پلی اتيلن ترفتاالت است که روند رشد توليد و‬
‫مصرف آن در جهان بسيار چشمگير میباشد‪ ،‬پلی اتيلن ترفتاالت نيز از مهمترین مواداوليه پلی استرهای قابل‬
‫استفاده درتوليد الياف برای صنایع نساجی‪ ،‬صنایع توليد فيلمهای پلستيکی‪ ،‬توليد انواع بطریهای نوشابه‪،‬‬
‫قوطی و ظروف مورد استفاده در بستهبندی مواد غذایی‪ ،‬دارویی و بهداشتی میباشد که از روند رشد توليد و‬
‫مصرف زیادی برخوردار میباشد‪.‬‬

‫معرفی رقبا‪ ،‬میزان عرضه و تقاضا در کشور‪ ،‬میزان واردات و صادرات‪:‬‬

‫پتروشيمی شهيد تندگویان در صنعت پتروشيمی کشور از جایگاه یگانه و منحصر به فردی برخوردار است؛‬
‫زیرا‪:‬‬
‫✓ تنها شرکتی است که محصول مهم و استراتژیک پلی اتيلن ترفتاالت گرید بطری را در ایران توليد میکند‪،‬‬
‫این محصول نقش بسيار تعيين کنندهای در بهبود سطح رفاه و بهداشت عمومی جامعه ایفا میکند‪.‬‬
‫✓ تولید محصوالت متنوع و با کیفیت‪ :‬پتروشيمی شهيد تندگویان طيف وسيعی از محصوالت پلی استر را‬
‫هم در زمينه بستهبندی و هم در زمينه نساجی توليد مینماید و به همين دليل میتواند نياز تمامی صنایع‬
‫پایين دست را به محصوالت مختلف برآورد نماید‪ ،‬برای مثال‪ ،‬شرکت پتروشيمی شهيد تندگویان تنها‬
‫شرکتی است که محصول ‪ PET‬مخصوص تهيه فيلمهای بستهبندی‪ ،‬فيلمهای ضخيم یا (‪ )Cast‬و فيلمهای‬
‫ناز آرایش یافته را به صورت گرانول توليد میکند‪.‬‬
‫✓ تنوع در محصوالت گرید نساجی‪ :‬پتروشيمی شهيد تندگویان محصوالت گرید نساجی را هم به صورت‬
‫گرانول‪ ،‬هم به صورت نخ (‪ (POY‬و هم به صورت الياف) ‪ (Staple‬با تناژ باال و با کيفيت مطلوب توليد‬
‫میکند‪ ،‬علوه بر آن این شرکت توانایی توليد گونههای متنوعی از محصوالت گرید نساجی را برای‬
‫کاربردهای ویژه دارا میباشد؛ که از این جهت هم در صنعت پتروشيمی کشور منحصر به فرد است‪.‬‬
‫✓ برخورداری از تکنولوژی روز دنیا‪ :‬تکنولوژی به کار رفته در بيشتر واحدهای توليدی ‪ STPC‬از‬
‫شرکتهای صاحب نام و دارای اعتبار جهانی در زمينه صنعت پتروشيمی همچون ‪ Zimmer‬آلمان و‬
‫‪ MHI‬ژاپن خریداری شده است‪ ،‬به همين دليل محصوالت شرکت ‪ STPC‬از نظر کيفيت دارای‬
‫استانداردهای باالیی بوده و قابل رقابت با محصوالت سطح اول جهان هستند‪ ،‬توضيح اینکه‪ ،‬پتروشيمی‬
‫شهيد تندگویان تنها توليدکننده ‪ PTA‬در کشور بوده و محصول ‪ PET‬خود را هم با استفاده از ‪PTA‬‬
‫به عنوان مادهی اوليه توليد میکند (برخلف شرکت پلی اکریل که از ‪ DMT‬برای توليد محصوالت‬
‫نساجی استفاده مینماید)‪.‬‬
‫✓ دسترسی به بنادر صادراتی‪ ،‬آزادراه‪ ،‬خط آهن و خطوط کشتيرانی بين المللی‪ :‬پتروشيمی شهيد‬
‫تندگویان به لحاظ موقعيت مکانی با اسکله بين المللی بندر امام خمينی و خط آهن سراسری جنوب‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫به شمال ایران تنها چند کيلومتر فاصله دارد‪ ،‬به همين دليل مشتریان داخلی و خارجی شرکت‬
‫گزینههای مختلفی را برای حمل و نقل محصوالت خریداری شده در اختيار دارند و بنابراین میتوانند‬
‫مناسبترین گزینه را هم از لحاظ هزینه حمل و هم از نظر مدت زمان الزام برای حمل کاال انتخاب‬
‫نمایند‪ ،‬برای نمونه با توجه به وجود خط آهن جنوب به شمال و اتصال این خط آهن به کشورهای‬
‫‪ ،CIS‬پتروشيمی شهيد تندگویان مناسبترین گزینه برای تامين نياز این شرکتها به محصوالت ‪PET‬‬
‫میباشد‪.‬‬

‫سرمایه شرکت‪:‬‬
‫سرمایه شرکت در بدو تاسيس مبلغ ‪1,000,000‬ميليون ریال (شامل تعداد ‪ 1‬ميليارد سهم‪ ،‬به ارزش اسمی‬
‫هر سهم ‪ 1000‬ریال) بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ ‪ 23,957,666‬ميليون ریال (شامل تعداد‬
‫‪ 23,957,666,000‬سهم‪ ،‬به ارزش اسمی هر سهم ‪ 1000‬ریال) در پایان دوره مالی منتهی به ‪1392/12/29‬‬
‫افزایش یافته است‪.‬‬

‫تغییرات سرمایه شرکت‬

‫محل افزایش سرمایه‬ ‫تاریخ افزایش سرمایه درصد افزایش سرمایه سرمایه جدید (میلیون ریال)‬
‫سرمایه بدو تاسيس‬ ‫‪1,000,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1377/02/06‬‬
‫مطالبات و آورده نقدی سهامداران‬ ‫‪5,000,000‬‬ ‫‪400%‬‬ ‫‪1384/12/28‬‬
‫تجدید ارزیابی داراییهای ثابت مشهود‬ ‫‪23,957,666‬‬ ‫‪379%‬‬ ‫‪1392/12/12‬‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫ترکیب سهامداران‪:‬‬
‫ترکيب سهامداران عمده به شرح جدول زیر میباشد‪.‬‬

‫درصد‬ ‫تعداد سهام‬ ‫شرح‬

‫‪52.9‬‬ ‫‪12,661,626‬‬ ‫شرکت صنایع پتروشيمی خليج فارس(سهامی عام)‬
‫‪11.4‬‬ ‫‪2,731,174‬‬ ‫شرکت پتروشيمی بوعلی سينا (سهامی عام)‬
‫‪11.2‬‬ ‫‪2,692,842‬‬ ‫شرکت گروه پتروشيمی تابان فردا (سهامی عام بخش‪)1‬‬
‫‪1.9‬‬ ‫‪450,404‬‬ ‫‪BFM‬صندوق سرمایه گذاری‪.‬ا‪.‬ب‪.‬خليج فارس‬
‫‪22.6‬‬ ‫‪5,421,620‬‬ ‫سایر‬

‫شرکت صنایع پتروشيمی خليج فارس با ‪ 52.9‬درصد سهامدار عمده شرکت پتروشيمی شهيـد تنـدگویان‬
‫میباشد‪.‬‬

‫صورت وضعیت مالی شرکت‪:‬‬

‫صورت وضعيت مالی شرکت در پایان سال مالی منتهی به ‪ 1400/03/31‬به شرح جدول ذیل میباشد‪.‬‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫ترازنامه ‪۱۴۰۱/۰۳/۳۱‬‬
‫میلیون ریال‬ ‫حقوق مالکانه و بدهیها‬ ‫میلیون ریال‬ ‫داراییها‬
‫‪0‬‬ ‫پرداختنیهای بلندمدت‬ ‫‪33،684،344‬‬ ‫داراییهای ثابت مشهود‬
‫‪0‬‬ ‫تسهيلت مالی بلندمدت‬ ‫‪0‬‬ ‫سرمایهگذاری در املک‬
‫‪2،005،212‬‬ ‫ذخيره مزایای پایان خدمت کارکنان‬ ‫‪21،298‬‬ ‫داراییهای نامشهود‬
‫‪939،678‬‬ ‫سرمایهگذاریهای بلندمدت‬
‫‪763،322‬‬ ‫دریافتنیهای بلندمدت‬
‫‪0‬‬ ‫سایر داراییها‬
‫‪2,005,212‬‬ ‫جمع بدهیهای غیرجاری‬ ‫‪35,408,642‬‬ ‫جمع داراییهای غیرجاری‬
‫‪46،552،607‬‬ ‫پرداختنیهای تجاری و سایر پرداختنیها‬ ‫‪5،438،320‬‬ ‫سفارشات و پيشپرداختها‬
‫‪14،932،501‬‬ ‫ماليات پرداختنی‬ ‫‪31،765،810‬‬ ‫موجودی مواد و کاال‬
‫‪29،495،834‬‬ ‫سود سهام پرداختنی‬ ‫‪8،815،590‬‬ ‫دریافتنیهای تجاری و سایر دریافتنیها‬
‫‪0‬‬ ‫تسهيلت مالی‬ ‫‪13،499،999‬‬ ‫سرمایهگذاریهای کوتاهمدت‬
‫‪0‬‬ ‫ذخایر‬ ‫‪43،426،348‬‬ ‫موجودی نقد‬
‫‪9،100،572‬‬ ‫پيشدریافتها‬ ‫‪0‬‬ ‫داراییهای نگهداری شده برای فروش‬
‫‪100,081,514‬‬ ‫جمع بدهیهای جاری‬ ‫‪102,946,067‬‬ ‫جمع داراییهای جاری‬
‫‪۱۰۲،۰۸۶،۷۲۶‬‬ ‫جمع بدهیهای جاری و غیر جاری‬
‫‪23،957،666‬‬ ‫سرمایه‬
‫‪0‬‬ ‫افزایش سرمایه در جریان‬
‫‪0‬‬ ‫صرف سهام‬
‫‪0‬‬ ‫صرف سهام خزانه‬
‫‪2،395،766‬‬ ‫اندوخته قانونی‬
‫‪0‬‬ ‫سایر اندوختهها‬
‫‪0‬‬ ‫مازاد تجدیدارزیابی داراییها‬
‫‪0‬‬ ‫تفاوت تسعير ارز عمليات خارجی‬
‫‪13،723،223‬‬ ‫سود (زیان) انباشته‬
‫‪-3،808،672‬‬ ‫سهام خزانه‬
‫‪۳۶،۲۶۷،۹۸۳‬‬ ‫جمع حقوق مالکانه‬
‫‪138,354,709‬‬ ‫‪ 138,354,709‬جمع بدهیها و حقوق صاحبان سهام‬ ‫جمع داراییها‬

‫از مجموع داراییهای شرکت ‪ 74‬درصد دارایی جاری بوده و ‪ 42‬درصد از داراییهای جاری موجودی نقد میباشد‪.‬‬
‫همچنين ‪ 98‬درصد از بدهیهای شرکت بدهی جاری میباشد که ‪ 47‬درصد از آن مربوط به پرداختنیهای‬
‫تجاری و سایر پرداختنیها میباشد‪.‬‬

‫درآمد عملیاتی‬
‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫مقدار فروش ‪-‬کیلوگرم‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪98‬‬
‫‪264,558,584‬‬ ‫‪264,558,584‬‬ ‫‪196,338,648‬‬ ‫‪68,219,936‬‬ ‫‪264,558,584‬‬ ‫‪273,565,772‬‬ ‫‪240,049,813‬‬ ‫گرید بطری‬
‫‪290,453,296‬‬ ‫‪290,453,296‬‬ ‫‪203,747,418‬‬ ‫‪86,705,878‬‬ ‫‪290,453,296‬‬ ‫‪257,095,851‬‬ ‫‪288,805,465‬‬ ‫گرید الياف‬
‫‪1,797,390‬‬ ‫‪1,797,390‬‬ ‫‪1,583,162‬‬ ‫‪214,228‬‬ ‫‪1,797,390‬‬ ‫‪14,248,314‬‬ ‫‪10,288,762‬‬ ‫اسيد ترفتاليک خالص‬
‫‪33,877,416‬‬ ‫‪33,877,416‬‬ ‫‪24,364,524‬‬ ‫‪9,512,892‬‬ ‫‪33,877,416‬‬ ‫‪31,178,956‬‬ ‫‪33,749,331‬‬ ‫نخ ‪POY‬‬
‫‪590,686,686‬‬ ‫‪590,686,686‬‬ ‫‪426,033,752‬‬ ‫‪164,652,934‬‬ ‫‪590,686,686‬‬ ‫‪576,088,893‬‬ ‫‪572,893,371‬‬ ‫فروش داخلی‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪17,686,439‬‬ ‫‪14,950,002‬‬ ‫گرید بطری‬
‫‪1,014,582‬‬ ‫‪1,014,582‬‬ ‫‪1,014,582‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1,014,582‬‬ ‫‪19,174,803‬‬ ‫‪30,960,063‬‬ ‫گرید الياف‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اسيد ترفتاليک خالص‬
‫‪2,411,155‬‬ ‫‪2,411,155‬‬ ‫‪1,413,858‬‬ ‫‪997,297‬‬ ‫‪2,411,155‬‬ ‫‪37,386‬‬ ‫‪0‬‬ ‫نخ ‪POY‬‬
‫‪3,425,737‬‬ ‫‪3,425,737‬‬ ‫‪2,428,440‬‬ ‫‪997,297‬‬ ‫‪3,425,737‬‬ ‫‪36,898,628‬‬ ‫‪45,910,065‬‬ ‫فروش صادراتی‬
‫‪0‬‬ ‫برگشت از فروش‬
‫‪594,112,423‬‬ ‫‪594,112,423‬‬ ‫‪428,462,192‬‬ ‫‪165,650,231‬‬ ‫‪594,112,423‬‬ ‫‪612,987,521‬‬ ‫‪618,803,436‬‬ ‫جمع کل مقدار فروش‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫مقدار فروش سال ‪ 1401‬با مقدار فروش سال قبل برابر در نظر گرفته شده است‪.‬‬
‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫نرخ فروش ‪-‬کیلوگرم‪/‬ریال‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪98‬‬

‫‪405,615‬‬ ‫‪366,573‬‬ ‫‪368,896‬‬ ‫‪359,889‬‬ ‫‪305,325‬‬ ‫‪156,518‬‬ ‫‪125,098‬‬ ‫گرید بطری داخلی‬
‫‪355,857‬‬ ‫‪321,605‬‬ ‫‪323,966‬‬ ‫‪316,057‬‬ ‫‪263,605‬‬ ‫‪164,418‬‬ ‫‪103,484‬‬ ‫گرید الياف داخلی‬
‫‪189,000‬‬ ‫‪199,793‬‬ ‫‪189,000‬‬ ‫‪279,557‬‬ ‫‪199,483‬‬ ‫‪102,720‬‬ ‫‪74,249‬‬ ‫اسيد ترفتاليک خالص داخلی‬
‫‪466,928‬‬ ‫‪425,083‬‬ ‫‪433,715‬‬ ‫‪402,976‬‬ ‫‪353,614‬‬ ‫‪240,962‬‬ ‫‪138,636‬‬ ‫نخ ‪ POY‬داخلی‬
‫‪375,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪324,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪163,276‬‬ ‫‪117,069‬‬ ‫گرید بطری صادراتی‬
‫‪206,172‬‬ ‫‪187,696‬‬ ‫‪187,696‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪152,724‬‬ ‫‪154,558‬‬ ‫‪110,584‬‬ ‫گرید الياف صادراتی‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪240,010‬‬ ‫اسيد ترفتاليک خالص صادراتی‬
‫‪315,990‬‬ ‫‪287,672‬‬ ‫‪290,606‬‬ ‫‪283,511‬‬ ‫‪261,362‬‬ ‫‪240,010‬‬ ‫‪0‬‬ ‫نخ ‪ POY‬صادراتی‬

‫همچنين نرخ فروش محصوالت شرکت با توجه به نرخهای جهانی محصوالت شرکت‪ ،‬برآورد گردیده است‪.‬‬

‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫مبلغ فروش ‪ -‬میلیون ریال‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬
‫‪107,308,881‬‬ ‫‪96,980,155‬‬ ‫‪72,428,542‬‬ ‫‪24,551,613‬‬ ‫‪80,776,475‬‬ ‫‪42,817,950‬‬ ‫گرید بطری‬
‫‪103,359,920‬‬ ‫‪93,411,290‬‬ ‫‪66,007,328‬‬ ‫‪27,403,962‬‬ ‫‪76,564,872‬‬ ‫‪42,271,072‬‬ ‫گرید الياف‬
‫‪339,707‬‬ ‫‪359,107‬‬ ‫‪299,218‬‬ ‫‪59,889‬‬ ‫‪358,548‬‬ ‫‪1,463,581‬‬ ‫اسيد ترفتاليک خالص‬
‫‪15,818,307‬‬ ‫‪14,400,719‬‬ ‫‪10,567,249‬‬ ‫‪3,833,470‬‬ ‫‪11,979,541‬‬ ‫‪7,512,937‬‬ ‫نخ ‪POY‬‬
‫‪226,826,815‬‬ ‫‪205,151,271‬‬ ‫‪149,302,337‬‬ ‫‪55,848,934‬‬ ‫‪169,679,436‬‬ ‫‪94,065,540‬‬ ‫کل فروش داخلی‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2,887,779‬‬ ‫گرید بطری‬
‫‪209,178‬‬ ‫‪190,433‬‬ ‫‪190,433‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪154,951‬‬ ‫‪2,963,619‬‬ ‫گرید الياف‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اسيد ترفتاليک خالص‬
‫‪761,900‬‬ ‫‪693,621‬‬ ‫‪410,876‬‬ ‫‪282,745‬‬ ‫‪630,185‬‬ ‫‪8,973‬‬ ‫نخ ‪POY‬‬
‫‪971,078‬‬ ‫‪884,053‬‬ ‫‪601,309‬‬ ‫‪282,745‬‬ ‫‪785,136‬‬ ‫‪5,860,371‬‬ ‫کل فروش صادراتی‬
‫تخفیفات‬
‫‪227,797,893‬‬ ‫‪206,035,324‬‬ ‫‪149,903,646‬‬ ‫‪56,131,679‬‬ ‫‪170,464,572‬‬ ‫‪99,925,911‬‬ ‫جمع کل مبلغ فروش‬

‫شرکت پتروشيمی شهيد تندگویان در پایان سال مالی ‪ 1400‬مبلغ ‪ 17،046‬ميليارد تومان درآمد عملياتی کسب‬
‫کرده است‪ .‬همچنين با توجه به مفروضات تحليل برای سال مالی ‪ 1401‬و ‪ 1402‬درآمد عملياتی کارشناسی‬
‫شده به ترتيب ‪ 20،603‬و ‪ 22،779‬ميليارد تومان پيشبينی شده است‪.‬‬

‫بهای تمام شده‪:‬‬

‫بهای تمام شده محصوالت شرکت شامل موارد زیر میباشد‪.‬‬
‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫بهای تمام شده ‪ -‬میلیون ریال‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬
‫‪131,039,207‬‬ ‫‪120,628,620‬‬ ‫‪83,120,745‬‬ ‫‪37,507,875‬‬ ‫‪100,995,549‬‬ ‫‪55,422,578‬‬ ‫مواد مستقيم مصرفی‬
‫‪3,269,698‬‬ ‫‪2,335,499‬‬ ‫‪1,835,035‬‬ ‫‪500,464‬‬ ‫‪1,906,529‬‬ ‫‪1,320,182‬‬ ‫دستمزدمستقيم توليد‬
‫‪40,479,808‬‬ ‫‪33,154,993‬‬ ‫‪24,547,453‬‬ ‫‪8,607,540‬‬ ‫‪31,189,702‬‬ ‫‪14,780,852‬‬ ‫سربارتوليد‬
‫‪174,788,713‬‬ ‫‪156,119,112‬‬ ‫‪109,503,233‬‬ ‫‪46,615,879‬‬ ‫‪134,091,780‬‬ ‫‪71,523,612‬‬ ‫جمع‬
‫‪-185,660‬‬ ‫‪-621,785‬‬ ‫‪-436,125‬‬ ‫‪-185,660‬‬ ‫‪-1,004,440‬‬ ‫‪-795,960‬‬ ‫هزینه جذب نشده درتوليد‬
‫‪174,603,053‬‬ ‫‪155,497,326‬‬ ‫‪109,067,107‬‬ ‫‪46,430,219‬‬ ‫‪133,087,340‬‬ ‫‪70,727,652‬‬ ‫جمع هزینه های تولید‬
‫‪1,678,305‬‬ ‫‪2,517,458‬‬ ‫‪839,153‬‬ ‫‪1,678,305‬‬ ‫‪-2,612,291‬‬ ‫‪38,783‬‬ ‫خالص موجودی کاالی درجریان ساخت‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ضایعات غيرعادی‬
‫‪176,281,358‬‬ ‫‪158,014,784‬‬ ‫‪109,906,260‬‬ ‫‪48,108,524‬‬ ‫‪130,475,049‬‬ ‫‪70,766,435‬‬ ‫بهای تمام شده کاالی تولید شده‬
‫‪1,659,210‬‬ ‫‪2,202,123‬‬ ‫‪6,608,686‬‬ ‫‪2,202,123‬‬ ‫‪973,098‬‬ ‫‪1,388,319‬‬ ‫موجودی کاالی ساخته شده اول دوره‬
‫)‪(3,290,267‬‬ ‫‪-1,659,210‬‬ ‫)‪(1,659,210‬‬ ‫)‪(6,608,686‬‬ ‫‪-2,202,123‬‬ ‫‪-973,098‬‬ ‫موجودی کاالی ساخته شده پایان دوره‬
‫‪174,650,300‬‬ ‫‪158,557,697‬‬ ‫‪114,855,736‬‬ ‫‪43,701,961‬‬ ‫‪129,246,024‬‬ ‫‪71,181,656‬‬ ‫بهای تمام شده کاالی فروش رفته‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫بهای تمام شده خدمات ارایه شده‬
‫‪174,650,300‬‬ ‫‪158,557,697‬‬ ‫‪114,855,736‬‬ ‫‪43,701,961‬‬ ‫‪129,246,024‬‬ ‫‪71,181,656‬‬ ‫جمع بهای تمام شده‬

‫هزینه مواد مصـرفی ‪ 85‬درصـد بهای تمام شـده توليد را شـامل میشـود که این مبلغ ‪ 67‬درصـد کل مبلغ فروش‬
‫میباشـد‪ .‬برای پيشبينی دسـتمزد مسـتقيم ‪ 9‬ماهه منتهی به سـال مالی ‪ 1401‬از مبالغ دوره مالی سـه ماهه‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫‪ 1401‬که افزایش نرخ حقوق و دسـتمزد در آن اعمال شـده اسـت‪ ،‬اسـتفاده میگردد‪ .‬و همچنين جهت برآورد‬
‫حقوق و دستمزد سال مالی ‪ 1402‬از مبالغ سال ‪ 1401‬و افزایش نرخ تورم استفاده شده است‪.‬‬

‫هزینه های عمومی و اداری و فروش‪:‬‬

‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫هزینه های عمومی و اداری ‪ -‬میلیون ریال‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬
‫‪1,230,980‬‬ ‫‪892,015‬‬ ‫‪700,869‬‬ ‫‪191,146‬‬ ‫‪721,176‬‬ ‫‪487,409‬‬ ‫هزینه حقوق و دستمزد‬
‫‪64,532‬‬ ‫‪64,532‬‬ ‫‪48,399‬‬ ‫‪16,133‬‬ ‫‪61,460‬‬ ‫‪41,631‬‬ ‫هزینه استهلک‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫هزینه انرژی (آب‪ ،‬برق‪ ،‬گاز و سوخت)‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫هزینه مواد مصرفی‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫هزینه تبليغات‬
‫‪730,488‬‬ ‫‪830,983‬‬ ‫‪604,762‬‬ ‫‪226,221‬‬ ‫‪546,635‬‬ ‫‪545,419‬‬ ‫حق العمل و کميسيون فروش‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫هزینه خدمات پس از فروش‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪375,659‬‬ ‫‪0‬‬ ‫هزینه مطالبات مشکوک الوصول‬
‫‪175,635‬‬ ‫‪135,104‬‬ ‫‪101,328‬‬ ‫‪33,776‬‬ ‫‪135,102‬‬ ‫‪214,498‬‬ ‫هزینه حمل و نقل و انتقال‬
‫‪3,163,571‬‬ ‫‪2,433,516‬‬ ‫‪1,825,137‬‬ ‫‪608,379‬‬ ‫‪1,831,554‬‬ ‫‪1,081,137‬‬ ‫سایر هزینه ها‬
‫‪5,365,206‬‬ ‫‪4,356,150‬‬ ‫‪3,280,495‬‬ ‫‪1,075,655‬‬ ‫‪3,671,586‬‬ ‫‪2,370,094‬‬ ‫جمع‬

‫در هزینههای عمومی و اداری بيشترین وزن مربوط به سایر هزینهها و پس از آن هزینه حقوق و دستمزد است‪.‬‬

‫سایر اقالم عملیاتی‬

‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫سایر درآمدهای عملیاتی ‪ -‬میلیون ریال‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬
‫‪79,775‬‬ ‫‪72,151‬‬ ‫‪52,509‬‬ ‫‪19,642‬‬ ‫‪76,012‬‬ ‫‪258,187‬‬ ‫کارمزد فروش اعتباری‬
‫‪827,016‬‬ ‫‪748,007‬‬ ‫‪544,222‬‬ ‫‪203,785‬‬ ‫‪899,441‬‬ ‫‪374,265‬‬ ‫فروش ضایعات‬
‫‪1,640,127‬‬ ‫‪1,771,078‬‬ ‫‪98,393‬‬ ‫‪1,672,685‬‬ ‫‪1,226,909‬‬ ‫‪743,378‬‬ ‫سود ناشی از تسعير دارایی ها و بدهی های ارزی عملياتی‬
‫‪443,083‬‬ ‫‪440,456‬‬ ‫‪330,342‬‬ ‫‪110,114‬‬ ‫‪331,566‬‬ ‫‪5,987‬‬ ‫سایر‬
‫‪2,990,001‬‬ ‫‪3,031,693‬‬ ‫‪1,025,467‬‬ ‫‪2,006,226‬‬ ‫‪2,533,928‬‬ ‫‪1,381,817‬‬ ‫جمع‬

‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫سایر هزینههای عملیاتی ‪ -‬میلیون ریال‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬
‫‪57,689‬‬ ‫‪44,376‬‬ ‫‪34,729‬‬ ‫‪9,647‬‬ ‫‪108,051‬‬ ‫‪31,944‬‬ ‫یوتيليتی فجر انرژی خليج فارس (دیماند)‬
‫‪2,888,969‬‬ ‫‪2,222,284‬‬ ‫‪1,666,713‬‬ ‫‪555,571‬‬ ‫‪2,141,420‬‬ ‫‪923,999‬‬ ‫هزینه های محيط زیست (پساب صنعتی)‬
‫‪0‬‬ ‫‪249,588‬‬ ‫‪187,191‬‬ ‫‪62,397‬‬ ‫‪233,969‬‬ ‫‪158,333‬‬ ‫هزینه های پژوهش و توسعه‬
‫‪1,004,440‬‬ ‫‪795,960‬‬ ‫هزینه های جذب نشده در توليد‬
‫‪2,277,980‬‬ ‫‪2,060,354‬‬ ‫‪1,499,037‬‬ ‫‪561,317‬‬ ‫‪1,704,646‬‬ ‫‪999,068‬‬ ‫عوارض آالیندگی‬
‫‪85,472‬‬ ‫‪769,248‬‬ ‫‪42,736‬‬ ‫‪726,512‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪691,502‬‬ ‫زیان ناشی از تسعير دارایی ها و بدهی های ارزی عملياتی‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2,525‬‬ ‫‪0‬‬ ‫سایر‬
‫‪5,310,110‬‬ ‫‪5,345,850‬‬ ‫‪3,430,406‬‬ ‫‪1,915,444‬‬ ‫‪5,195,051‬‬ ‫‪3,600,806‬‬ ‫جمع‬

‫سایر اقالم غیر عملیاتی‬

‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫سایر درآمدها و هزینههای غیرعملیاتی ‪ -‬میلیون ریال‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی‪1402‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪3,282‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪3,282‬‬ ‫‪5,683‬‬ ‫‪58,057‬‬ ‫سود تسعير یا تسویه دارایی ها و بدهی های ارزی غيرمرتبط با عمليات (موجودی نقد)‬
‫‪7,663,200‬‬ ‫‪6,386,000‬‬ ‫‪4,789,500‬‬ ‫‪1,596,500‬‬ ‫‪3,094,892‬‬ ‫‪736,990‬‬ ‫سود سپرده های بانکی و سرمایه گذاری ها‬
‫‪332,568‬‬ ‫‪237,549‬‬ ‫‪134,267‬‬ ‫‪103,282‬‬ ‫‪12,036‬‬ ‫‪0‬‬ ‫سایر‬
‫‪7,663,200‬‬ ‫‪6,626,831‬‬ ‫‪4,923,767‬‬ ‫‪1,703,064‬‬ ‫‪3,112,611‬‬ ‫‪795,047‬‬ ‫جمع‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫سایر اقلم عملياتی و غير عملياتی ‪ 9‬ماهه منتهی به سال مالی ‪ 1401‬و سال مالی ‪ 1402‬باتوجه به مفروضات‬
‫تحليل و مبلغ هر یک از اقلم در سه ماهه اول ‪1401‬محاسبه شده است‪.‬‬

‫پیش بینی سود سال ‪ ۱۴۰۱‬و ‪:۱۴۰۲‬‬

‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه برآورد کارشناسی دوره ‪ 12‬ماهه‬ ‫برآورد کارشناسی دوره ‪ 9‬ماهه‬ ‫دوره ‪ 3‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬ ‫دوره ‪ 12‬ماهه منتهی به‬
‫صورت سود و زیان‬
‫منتهی به اسفند سال مالی‪ 1401‬منتهی به اسفند سال مالی ‪1401‬‬ ‫منتهی به سال مالی ‪1401‬‬ ‫خرداد سال مالی ‪1401‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪1400‬‬ ‫اسفند سال مالی ‪99‬‬
‫‪227,797,893‬‬ ‫‪206,035,324‬‬ ‫‪149,903,646‬‬ ‫‪56,131,679‬‬ ‫‪170,464,572‬‬ ‫‪99,925,911‬‬ ‫فروش‬
‫‪-174,650,300‬‬ ‫‪-158,557,697‬‬ ‫‪-114,855,736‬‬ ‫‪-43,701,961‬‬ ‫‪-129,246,024‬‬ ‫‪-71,181,656‬‬ ‫بهای تمام شده کاالی فروش رفته‬
‫‪53,147,593‬‬ ‫‪47,477,627‬‬ ‫‪35,047,910‬‬ ‫‪12,429,718‬‬ ‫‪41,218,548‬‬ ‫‪28,744,255‬‬ ‫سود (زیان) ناخالص‬
‫‪-5,365,206‬‬ ‫‪-4,356,150‬‬ ‫‪-3,280,495‬‬ ‫‪-1,075,655‬‬ ‫‪-3,671,586‬‬ ‫‪-2,370,094‬‬ ‫هزینه های عمومی‪ ,‬اداری و تشکيلتی‬
‫‪-2,320,109‬‬ ‫‪-2,314,157‬‬ ‫‪-2,404,939‬‬ ‫‪90,782‬‬ ‫‪-2,661,123‬‬ ‫‪-2,218,989‬‬ ‫خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملياتی‬
‫‪45,462,278‬‬ ‫‪40,807,320‬‬ ‫‪29,362,476‬‬ ‫‪11,444,845‬‬ ‫‪34,885,839‬‬ ‫‪24,155,172‬‬ ‫سود (زیان) عملیاتی‬
‫‪0‬‬ ‫‪-4,800‬‬ ‫‪-4,800‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫هزینه های مالی‬
‫‪7,663,200‬‬ ‫‪6,626,831‬‬ ‫‪4,923,767‬‬ ‫‪1,703,064‬‬ ‫‪3,112,611‬‬ ‫‪795,047‬‬ ‫خالص سایر درامدها و هزینه های غيرعملياتی‬
‫‪53,125,478‬‬ ‫‪47,429,351‬‬ ‫‪34,281,442‬‬ ‫‪13,147,909‬‬ ‫‪37,998,450‬‬ ‫‪24,950,219‬‬ ‫سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات‬
‫‪-12,142,437‬‬ ‫‪-10,313,428‬‬ ‫‪-7,835,417‬‬ ‫‪-2,478,011‬‬ ‫‪-5,154,046‬‬ ‫‪-3,977,112‬‬ ‫ماليات‬
‫‪40,983,041‬‬ ‫‪37,115,923‬‬ ‫‪26,446,026‬‬ ‫‪10,669,898‬‬ ‫‪32,844,404‬‬ ‫‪20,973,107‬‬ ‫سود (زیان) خالص‬
‫‪1,711‬‬ ‫‪1,549‬‬ ‫‪1,104‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‪1,371‬‬ ‫‪875‬‬ ‫سود هر سهم پس از کسر مالیات‬
‫‪23,957,666‬‬ ‫‪23,957,666‬‬ ‫‪23,957,666‬‬ ‫‪23,957,666‬‬ ‫‪23,957,666‬‬ ‫‪23,957,666‬‬ ‫سرمایه‬
‫‪1,711‬‬ ‫‪1,549‬‬ ‫‪1,104‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‪1,371‬‬ ‫‪875‬‬ ‫سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه‬

‫سـود خالص محقق شـده سـال ‪ 1400‬نسـبت به سـود سـال گذشـته آن ‪ 57‬درصـد رشـد را نشـان میدهد‪ .‬الزم به‬
‫ذکر است که برای پيش بينی سود سال ‪ 1401‬و ‪ 1402‬نرخ دالر به ترتيب برابر با ‪ 27،000‬و ‪ 30،000‬تومان‬
‫لحاظ شده است‪.‬‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬
 ‫ت‬
‫واحد حلیل ش کرت سرماهی گذا ری داانیان‬
‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫نتیجهگیری‪:‬‬

‫با توجه به شـرایط فعلی سـهم‪ ،‬در این محدوده قيمتی با توجه به سـود پيش بينی شـده ‪ 1549‬ریالی به ازای هر‬
‫سـهم برای سـال مالی جاری‪ ،‬در حال حاضـر نسـبت قيمت به سـود هر سـهم (‪ )P/E‬در کانال ‪ 6‬واحدی قرار دارد‬
‫همچنين نســبت )‪ (P/E‬برای ســال ‪ 1402‬بر اســاس ســود برآوردی بر اســاس مفروضــات در کانال ‪ 5‬واحدی‬
‫میباشد‪ ،‬که با توجه به دیگر سهمهای این صنعت و همچنين ‪ P/E‬کلی بازار‪ ،‬سهم از پتانسيل خوبی برای یک‬
‫سرمایهگذاری با دید ميان مدتی برخوردار است‪.‬‬

‫‪----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬

‫اطالعیه سلب مسئولیت‪:‬‬

‫محتوای گزارش فوق صراف جهت ربرسی بوده و ش کرت سرماهی گذاری داانیان‪ ،‬هیچگوهن مسئولیتی رد قبال معامالت انجام شده با ات کاء رب اطالعات این گزارش را رب عهده نمی گیرد‪ .‬تنها محتوای این گزارش نمی تواند هب عنوان اراهئ راه حل سرماهی گذاری‪ ،‬پیشنهاد معامله‪،‬‬

‫ایجابربای خرید و فروش هرگوهن اوراقبهادار یا ساری ازباراهی مالی و یارتغیب هب اتخاذ هرگوهن تصمیم مالی و تجاری تلقی گردد‪.‬‬

‫ت‬
‫اطالعات و مفروضات این گزارش می تواند رد هر لحظه با توجه هب مفروضات حلیل تغ یر کند و این ش کرت هیچگوهن مسئولیتی رد قبال عدم ربوز رسانی این اطالعات را هب عهده نمی گیرد‪.‬‬

‫‪-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------‬‬
‫‪www.danayan.com‬‬