M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Tổng quan Kinh tế Việt Nam 9T 2023

GDP và CPI
Tăng trưởng GDP của Việt Nam bị ảnh hưởng nặng nề bởi các biến động ở nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là khu vực Công nghiệp - Xây dựng. Khu vực Dịch vụ trở thành yếu tố chính thúc đẩy
tăng trưởng kinh tế của GDP nước ta trong năm nay.
Tăng trưởng GDP được ghi nhận ở mức 4,24% trong 9T 2023 và có sự cải thiện qua các quý. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong 9T 2023 đạt 3,16%, cũng có mức tăng nhẹ trong những tháng gần
đây, cho thấy khả năng lạm phát đang gia tăng. Mặc dù CPI có khả năng duy trì được dưới mức 4,5% cho đến cuối năm 2023, song, tăng trưởng GDP được dự báo ở mức 5% - 6%, thấp hơn mục
tiêu 6.5% mà Quốc hội đề ra.
PMI
Trong tháng 8, Chỉ số quản lý thu mua (PMI) ngành sản xuất của Việt Nam đã cho thấy những dấu hiệu tăng trưởng đầu tiên, lần đầu tiên đạt trên mức 50 trong sáu tháng qua và có dấu hiệu tăng
trưởng nhẹ. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất đã bắt đầu có tín hiệu cải thiện về nhiều mặt: sản lượng, lượng đơn hàng mới, kéo theo đó là sự gia tăng của hoạt
động thu mua.
Chỉ số PMI ngành sản xuất tháng 8 đã vẽ ra một bức tranh đầy hứa hẹn về sự phục hồi của ngành sản xuất về mọi mặt: sản lượng, số lượng đơn đặt hàng mới, xuất khẩu, và sức mua. Tuy nhiên,
vẫn còn sớm để nói rằng lĩnh vực này sẽ duy trì được đà phục hồi trong những tháng tới do nhu cầu còn yếu.
Tỷ Giá và Lãi Suất
Tỷ giá VND/USD tăng nhanh trong các tháng gần đây, với tỷ giá trung tâm lần đầu tiên vượt mức 24.000 vào tháng 8 này.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Việt Nam đang nỗ lực cân bằng giữa tỷ giá, lãi suất, và lạm phát. Dù tình hình hiện tại được đánh giá là ổn định hơn năm ngoái nhưng vẫn còn tiềm ẩn nhiều mối
nguy: CPI có xu hướng tăng, đặc biệt ở nhóm lương thực, thực phẩm và năng lượng; giá dầu tăng cao; kinh tế toàn cầu bất ổn với những căng thẳng địa chính trị, biến đổi khí hậu, thay đổi trong
chính sách kinh tế - thương mại, v.v. Việt Nam vẫn định hướng duy trì lãi suất ở mức thấp, quản lý lạm phát một cách thận trọng cũng như điều hành chặt chẽ tỷ giá VND/USD.

TĂNG TRƯỞNG GDP & CPI VIỆT NAM PMI NGÀNH SẢN XUẤT TẠI VIỆT NAM TỶ GIÁ VND/USD, 2022-2023
THEO S&P GLOBAL
Tăng trưởng GDP CPI 26,000
%
10 60 25,000
50 24,000
8
40
23,000
6 30
22,000
4 20
10 21,000
2 20,000
0

T10/22
T11/22
T12/22
T4/22
T1/22
T2/22
T3/22

T5/22
T6/22
T7/22
T8/22
T9/22

T1/23
T2/23
T3/23
T4/23
T5/23
T6/23
T7/23
T8/23
T9/23
T11/22
T6/22

T10/22

T12/22
T1/22
T2/22
T3/22
T4/22
T5/22

T7/22
T8/22
T9/22

T1/23
T2/23
T3/23
T4/23
T5/23
T6/23
T7/23
T8/23
0
2018 2019 2020 2021 2022 9M 2023

Nguồn: Tổng cục Thống kê Nguồn: IHS Markit Nguồn: Vietcombank, tỷ giá vào ngày cuối tháng
M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Tổng quan Kinh tế Việt Nam 9T 2023

Vốn Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài (FDI)

Trong 9T 2023, Việt Nam đã thu hút được 20.21 tỷ USD vốn FDI, tăng 7.7% theo năm. Trong đó, vốn đăng ký mới chiếm khoảng 50% tổng dòng vốn, đạt 10.23 tỷ USD, tăng 43.6%, chủ yếu đến từ
ngành chế biến – chế tạo. Singapore, Trung Quốc, và Hồng Kông là 3 quốc gia đứng đầu về vốn đăng ký mới.
Vốn FDI thực hiện trong 9T 2023 đạt gần 16 tỷ USD, tăng 2.2% theo năm, là lượng vốn FDI thực hiện trong thời gian 9 tháng cao nhất trong vòng 5 năm qua. Vốn FDI thực hiện chủ yếu tập trung ở
các ngành Chế biến – chế tạo (82% tổng vốn thực hiện), Sản xuất và phân phối điện, khí đốt, hơi nước, và điều hòa nhiệt độ (6.3%) và Kinh doanh bất động sản (4.8%).

Tình Hình Đăng Ký Doanh Nghiệp (DN)

Cả số lượng DN vào thị trường và số lượng DN rời thị trường đều ghi nhận tăng so với cùng kỳ. Trong 9T 2023, số lượng doanh nghiệp đăng ký mới và hoạt động trở lại đạt 165,2 nghìn, tăng 1,2%
so với cùng kỳ. Trong khi đó, số lượng DN tạm ngừng hoạt động và giải thể ghi nhận ở mức 135,1 nghìn, tăng 19,9% so với cùng kỳ. Mặc dù tình hình kinh doanh khó khăn vẫn tiếp diễn, với số
lượng DN tạm ngừng hoạt động vẫn cao, khảo sát các DN ngành chế biến – chế tạo của Tổng cục Thống kê đã chỉ ra xu hướng kinh doanh tích cực hơn. Trong Q3, khoảng 30% DN đánh giá tình
hình hoạt động tốt hơn so với quý trước, và 39% DN dự kiến tình hình sẽ tốt hơn trong Q4. Đáng chú ý, 32.4% DN đánh giá tình hình hoạt động khó khăn hơn so với quý trước, nhưng chỉ có
23.7% DN dự kiến tình hình hoạt động trong Q4 sẽ khó khăn hơn.

Tổng Mức Bán Lẻ và Doanh Thu Dịch Vụ

Trong 9T 2023, tổng mức bán lẻ và doanh thu dịch vụ đạt 4.567,8 nghìn tỷ đồng, tăng 9.7% theo năm. Trong đó, doanh thu từ bán lẻ hàng hóa chiếm 78% tổng doanh thu, đạt 3.572,1 nghìn tỷ
đồng, tăng 8.4% so với cùng kỳ.

Lượng Khách Quốc Tế Đến Việt Nam

Lượng khách quốc tế đến Việt Nam đạt 8,9 triệu trong 9T 2023, cao gấp 4,7 lần so với cùng kỳ. Tuy nhiên, con số này chỉ tương đương 69% so với thành tích năm 2019. Tuy vậy, lượng khách này
đã vượt mức chỉ tiêu của Việt Nam trong năm 2023 (chào đón 8 triệu lượt khách quốc tế). Việt Nam dự kiến sẽ chào đón tổng cộng 10 – 12 triệu khách quốc tế, tính đến cuối năm 2023.

DÒNG VỐN FDI VÀO VIỆT NAM TỔNG MỨC BÁN LẺ VÀ TÌNH HÌNH ĐĂNG KÝ DOANH NGHIỆP
DOANH THU DỊCH VỤ
Tổng vốn FDI Vốn FDI thực hiện Đăng ký mới: Trở lại:
Doanh thu từ Bán lẻ Doanh thu các Dịch vụ khác
40
35
6,000 116,342 48,898
30
5,000 3.1% YoY 3.2% YoY
4,000
Nghìn tỷ đồng

25
Tỷ USD

20 3,000 Tạm ngừng: Giải thể:

15 2,000
10
1,000
121,887 13,228
5 23.2% YoY
0 4.3% YoY
0
2018 2019 2020 2021 2022 9T 2023
2018 2019 2020 2021 2022 9T 2023
Nguồn: Tổng cục Thống kê Nguồn: Tổng cục Thống kê Nguồn: Tổng cục Thống kê
M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Cơ Sở Hạ Tầng Sắp Tới

1 Đang thi công Đang quy hoạch 4

Cải tạo kênh Tham Lương – Nút giao An Phú

Bến Cát – Nước Lên

2
Cao tốc Dầu Giây – Phan Thiết

Vành đai 3
Quốc lộ 1K
3
Cầu Rạch Đỉa

2 6
1 4

Mở rộng Quốc lộ 50 –
Nguyễn Văn Linh
3
6 5 Cầu Cần Giờ

Source: Cushman & Wakefield

Đang quy hoạch
Quốc lộ
Tỉnh lộ
Cao tốc
M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Tiêu điểm Cơ sở hạ tầng & Pháp lý Q3 2023

Tiêu điểm cơ sở hạ tầng

THÔNG XE
THÔNG XE ĐƯỜNG SONG
SONG HÀNH
HÀNH CAO
CAO TỐC TP.HCM GIÂY
TP.HCM – LONG THÀNH – DẦU GIÂY
Vào ngày 17 tháng 09, năm 2023, một tuyến đường chạy dọc theo Cao tốc TP.HCM – Long Thành – Dầu Giây đã được thông xe..
Tuyến đường này kết nối đường Nguyễn Thị Định với đường Đỗ Xuân Hợp tại TP. Thủ Đứcgóp phần giúp giảm thiểu ùn tắc giao thông khi nút giao An Phú hiện tại vẫn đang được thi công.
• Tổng vốn đầu tư: 870 tỷ VND (~ 36,25 triệu USD)
• Thời gian thi công: 2017– 2023

TÀU METRO SỐ 1 CỦA TP.HCM HOÀN THÀNH CHẠY THỬ NGHIỆM TOÀN TUYẾN
Vào 29 tháng 08, 2023, Tàu Metro Số 1 chạy thử toàn tuyến từ Chợ Bến Thành tại Quận 1 tới Công viên giải trí Suối Tiên tại TP. Thủ Đức.
Cả tuyến có chiều dài khoảng 19,7km đi qua 3 nhà ga ngầm và 11 nhà ga trên cao
• Tổng vốn đầu tư : 43,7 nghìn tỷ VND (~ 1,9 tỷ USD)
• Thời gian thi công: 2012 – nay

Tiêu điểm pháp lý

NHIỀU Ý KIẾN THẢO LUẬN VỀ DỰ THẢO LUẬT KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN (SỬA ĐỔI)
Vào tháng 5 năm 2023, tại Kỳ họp thứ 5, Quốc hội khóa VX, nhiều ý kiến cho rằng nên có quy định các giao dịch BĐS bắt buộc phải có công chứng để đảm bảo sự bình đẳng giữa các bên tham
gia. Việc này góp phần dẫn tới 1 thị trường có tính minh bạch cao hơn, đồng thời bảo đảm các an toàn pháp lý, tạo ra tiền đề cũng như căn cứ trong việc giải quyết các tranh chấp trong thị trường
và tạo chứng cứ cho các hoạt động tài phán.

NGÂN HÀNG
NGÂN HÀNG NHÀ
NHÀ NƯỚC YÊU
YÊU CẦU TIẾP TỤC GIẢM LÃI
LÃI SUẤT CHO
CHO VAY
VAY
Thực hiện theo chỉ đạo của Thủ tướng, mới đây, Ngân hàng Nhà nước ban hành Công văn 6385/NHNN/CSTT vào ngày 14/08/2023 yêu cầu các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay đối với các
khoản vay đang còn dư nợ hiện hữu và cả các khoản vay mới trước ngày 25 tháng 08 năm 2023, với mức giảm lãi suất tối thiểu từ 1,5% - 2%. Điều này nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp và góp
phần thúc đẩy phục hồi nên kinh tế hiện tại.
 M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Thị trường Căn hộ Q3 2023

NGUỒN CUNG SƠ CẤP

Một dự án quy mô lớn đã đẩy tổng nguồn cung Q3 2023 tăng đáng kể
Thayđổi Thayđổi
theo quý theo năm Trong Q3 2023, thị trường căn hộ tại TP.HCM chào đón lượng cung mới khoảng 3.790 căn, gấp gần bốn lần theo quý và giảm 24% theo năm.
Change
6.406 căn N/A
Trong quý này, phân khúc Trung cấp chiếm phần lớn trong thị trường nhờ sự mở bán mới của The Glory Heights, một giai đoạn của dự án
Vinhomes Grand Park, tương đương khoảng 84% tổng nguồn cung mới.
Nguồn cung mới 9T 2023
Mặt khác, Q3 2023 không ghi nhận dự án mới nào mở bán do các chủ đầu tư đang chờ đợi những tín hiệu tích cực hơn và vẫn còn trong quá trình
3.790 căn hoàn thiện về pháp lý, chính sách bán hàng,v.v.
Nguồn cung mới Q3 2023
Phân khúc Trung cấp sôi động tại thị trường phía Đông nhờ nguồn cung mới mở bán
7.544 căn Tương tự như nguồn cung mới, lượng bán mới trong Q3 2023 chủ yếu cũng đến từ các sản phẩm tại khu Đông, cụ thể là từ The Glory Heights,
Thủ Thiêm Zeit River và Metropole Thủ Thiêm – The Opusk, tương đương với 92% tổng lượng bán trong quý. Đáng chú ý, tại một dự án quy mô
Nguồn cung sơ cấp
lớn mới ra mắt trong quý này, chủ đầu tư đã đưa ra nhiều phương thức thanh toán linh hoạt cùng nhiều ưu đãi nhằm thu hút người mua, nổi bật là
Nguồn: Cushman & Wakefield phương thức thanh toán kéo dài lên đến 7 năm. Tuy nhiên, các hoạt động mua bán vẫn còn chưa đáng kể do tình hình lãi suất cao và bối cảnh
kinh tế còn khá ảm đạm.
Tương tự quý trước, Q3 2023 cũng chào đón một lượng sản phẩm lớn đến từ phân khúc Trung cấp. Ngoài ra, các chủ đầu tư có xu hướng giữ giá
ổn định nhằm thúc đẩy lượng cầu trên thị trường. Do đó, giá sơ cấp trung bình trong Q3 2023 gần như không đổi so với quý trước, tương đương
HIỆU SUẤT Thayđổi Thayđổi 3.247 USD/m2.
theo quý theo năm
NGUỒN CUNG MỚI 2020 – Q3 2023 GIÁ BÁN SƠ CẤP TRUNG BÌNH
6.093 căn N/A Siêu sang Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân USD/m2
2020 – Q3 2023
Lượng bán mới 9T 2023 căn
25,000 3,500
3.140 căn
Lượng bán mới Q3 2023
20,000 3,000

42% 15,000 2,500

Tỷ lệ hấp thụ Q3 2023

10,000 2,000
3.247 USD /m 2

Giá sơ cấp trung bình Q3 2023

5,000 1,500
Nguồn: Cushman & Wakefield
Giá sơ cấp trung bình không bao gồm VAT và 2% phí bảo trì
USD/VND = 24.000 0 1,000
2020 2021 2022 9T 2023 2020 2021 2022 Q1 Q2 Q3
2023 2023 2023
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Thị trường Căn hộ Q3 2023

TIÊU ĐIỂM THỊ TRƯỜNG Q3 2023 Các dự án sơ cấp nổi bật

Thay đổi Thay đổi

theo quý theo năm

Nguồn cung mới 291% 24%

Lượng bán 116% 36%

Giá sơ cấp trung

bình 1% 15% Vinhomes Grand Park Thủ Thiêm Zeit River
(272ha, Vinhomes) (3,3ha, GS E&C)

Nhu cầu về sản phẩm bất động sản vẫn còn

nhiều, chủ yếu đến từ khách mua ở thực

Thị trường bất động sản đã chững lại và trì trệ từ cuối năm 2022 do
sự bùng phát của các vướng mắc pháp lý và nguy cơ suy thoái kinh
tế toàn cầu. Vì vậy, hầu hết người mua trong các quý gần đây chủ
yếu là khách mua ở thực, số ít là các nhà đầu tư giao dịch với mục
đích đầu cơ bất động sản. Hiện nay, những dự án đã được xây dựng
thành hình và hoàn thiện về mặt pháp lý có khả năng được chú ý hơn
trong mắt người mua.

Akari City Metropole Thủ Thiêm

(8,5ha, Nam Long Group) (7,5ha, Sonkim Land)
 M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Thị trường Căn hộ Q3 2023

Khu Đông tiếp tục thống lĩnh thị trường căn hộ về nguồn cung
Do quỹ đất càng ngày càng trở nên hạn hẹp trong khu vực trung tâm,nguồn cung có xu hướng lan rộng ra các khu vực xa hơn như phía Đông, phía Tây, v.v theo định hướng hoàn thiện cơ sở hạ
tầng. Với sự thành lập của TP. Thủ Đức, phía Đông được kì vọng sẽ chiếm lĩnh thị trường căn hộ tương lai với lượng nguồn cung đáng kể.
Ngoài ra, khung pháp lý cũng đang dần được hoàn thiện song song với các đầu tư công, hứa hẹn một khởi đầu cho sự hồi phục của thị trường trong thời gian tới.

Units
NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI THEO KHU VỰC & THEO NĂM (2023 – 2025)
CBD Rìa CBD Khu Đông Khu Bắc Khu Nam Khu Tây
Trang Bùi
12,000 Tổng Giám đốc, Việt Nam

17.502 căn Bui.trang@cushwake.com

Cúc Lê
10,000 Nguồn cung tương lai – 2023 tới 2025 Giám đốc Bộ phận Định giá & Tư vấn, Việt Nam
Thucuc.Le@cushwake.com

Ty Ga Nguyễn
8,000 Trưởng phòng Bộ phận Nghiên cứu & Tư Vấn, Việt Nam
Tyga.Nguỵen@cushwake.com

6,000

cushmanwakefield.com
Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
4,000 động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu phục vụ chủ
đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000 nhân
viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào năm
2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ các
dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất và
2,000 quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các dịch
vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng kinh
doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp xuất sắc,
cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập
(DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v. Để biết
0 thêm thông tin, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com
Q4 2023 2024 2025 ©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin
trong báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng
tin cậy. Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày
mà không có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác
của nó.
Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Thị trường Nhà Liền Thổ Q3 2023

Chủ Đầu Tư Tăng Ưu Đãi Giữa Giai Đoạn Hấp Thụ Thị Trường Thấp
NGUỒN CUNG SƠ CẤP Thayđổi Thayđổi
theo năm
theo quý Với hệ thống cơ sở hạ tầng và các tuyến giao thông thuận lợi kết nối đến trung tâm TP. HCM, nguồn cung mới trong 5 năm vừa qua tập trung tại
338 căn N/A khu vực phía Tây và phía Nam thành phố. Giai đoạn điều chỉnh kinh tế toàn cầu cuối 2022 đến Q1 2023 đã dẫn đến lãi suất và lạm phát tăng, đồng
Nguồn cung mới 9T 2023
thời làm biến động thị trường BĐS. Trong 9T 2023, thị trường đã có dấu hiệu hồi phục thông qua các chương trình ưu đãi từ chủ đầu tư, và đã có

0 căn những tác động tích cực đến nguồn cung và khả năng hấp thụ của thị trường. Những vướng mắc về pháp lý và quy trình phê duyệt là các vấn đề
Nguồn cung mới Q3 2023 phổ biến hiện nay ảnh hưởng đến nguồn cung mới.

Giá Sơ Cấp Tăng Dù Số Lượng Căn Bán Được Giảm

464 căn
Nguồn cung sơ cấp Trong Q3 2023, giá sơ cấp trung bình của TP. HCM tiếp tục xu hướng tăng. Giá sơ cấp trung bình hiện ở mức 14.627 USD / m2 đất, tăng 8% theo
Nguồn: Cushman & Wakefield quý và 19% theo năm. Sư tăng trưởng bắt nguồn từ các dự án có giá trị cao trong nguồn cung sơ cấp của thành phố. Các dự án ảnh hưởng lớn
đến giá sơ cấp trung bình đáng chú ý bao gồm The Global City tại Quận 2 hay The Rivus Elie Saab tại Vinhomes Grand Park Quận 9 – đều được
Masterise Homes phát triển.

HIỆU SUẤT Thayđổi Thayđổi Ngược lại, số lượng căn bán được trong quý này lại không đạt được hiệu suất như quý trước. Thị trường sơ cấp có ít lựa chọn giá thấp, trong khi
theo quý theo năm
thị trường thứ cấp hiện đang có mức giảm giá đáng kể so với giá bán sơ cấp. Các chủ đầu tư tiếp tục duy trì mức giá sơ cấp cao cùng các chương
488 căn N/A trình thanh toán linh hoạt và kéo dài để đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ của lượng nguồn cung sơ cấp ít ỏi còn lại trên thị trường.
Lượng bán mới 9T 2023
NGUỒN CUNG MỚI 2020 – Q3 2023 GIÁ BÁN SƠ CẤP TRUNG BÌNH
71 căn Căn USD/m2 2020 – Q3 2023
Lượng bán mới Q3 2023 3,000
Biệt thự Nhà Phố Shophouse 16,000

24%
Tỷ lệ hấp thụ Q3 2023 2,000
12,000

14.627 USD /m 2

Giá sơ cấp trung bình Q3 2023

1,000
8,000
Nguồn: Cushman & Wakefield
Giá sơ cấp trung bình không bao gồm VAT và 2% phí bảo trì
USD/VND = 24.000
0
4,000
2019 2020 2021 2022 9T 2023
2020 2021 2022 Q3 2023
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Thị trường Nhà Liền Thổ Q3 2023

TIÊU ĐIỂM THỊ TRƯỜNG SƠ CẤP Q3 2023 Các dự án sơ cấp nổi bật
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm

Nguồn cung mới N/A N/A

Lượng bán -81% -74%

Giá sơ cấp trung bình 8% 19%

The Rivus Elie Saab The Global City
(27 ha, Masterise Homes) (117 ha, Masterise Homes)
Các Tùy Chọn Giao Dịch Linh Hoạt Cho Các Tài Sản
Nhà Liền Thổ
Thị trường đang trong giai đoạn hồi phục. Thị trường BĐS nhà liền thổ
TP.HCM đã chứng kiến tính thanh khoản của tại sản tăng lên do thị
trường thứ cấp. Tuy nhiên, vẫn tồn tại khoảng cách được ghi nhận giữa
mức giá sơ cấp cao hơn từ chủ đầu tư cùng các điều khoản / tùy chọn
thanh toán linh hoạt; và các mức giảm giá đáng kể của thị trường thứ
cấp so với thị trường sơ cấp. Hiện tượng này góp phần tạo ra nhiều lựa
The Classia Vạn Phúc City
chọn hơn cho người mua trên thị trường.
(4.3 ha, Khang Điền) (198 ha, Đại Phúc)
 M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Thị trường Nhà Liền Thổ Q3 2023

Nguồn cung tương lai chủ yếu tập trung ở Phía Đông nhờ vào quỹ đất sẵn có của TP. Thủ Đức
Thành phố Hồ Chí Minh hiện có ít quỹ đất để phát triển dự án quy mô lớn trong bối cảnh quá trình đô thị hóa vẫn tiếp diễn manh mẽ. Do đó, C&W nhận thấy đa số nguồn cung nhà liền thổ tương lại
sẽ phân bổ trong các dự án khu đô thị tích hợp quy mô lớn ở các khu vực xa trung tâm về phía Đông, phía Tây, và phía Nam TP. HCM sẽ cung cấp . Trong nguồn cung tương lai, phía Đông TP.
HCM (TP. Thủ Đức) sẽ có nguồn cung tương lai nhiều nhất trong giai đoạn nghiên cứu 2023 – 2025 do tốc độ phát triển cơ sở hạ tầng nhanh chóng, quỹ đất phát triển dự án sẵn có, và tốc độ đô thị
hóa cao.

Units
Nguồn cung tương lai theo khu vực và theo năm (2023 – 2025)
CBD Rìa CBD Phía Đông Phía Bắc Phía Nam Phía Tây Trang Bùi
Tổng Giám đốc, Việt Nam
1,800 Bui.trang@cushwake.com

Cúc Lê
1,600 Giám đốc Bộ phận Định giá & Tư vấn, Việt Nam

3.028 Căn
Thucuc.Le@cushwake.com

1,400 Ty Ga Nguyễn
Nguồn cung tương lai - Q4 2023 tới 2025 Trưởng phòng Bộ phận Nghiên cứu & Tư Vấn, Việt Nam
1,200 Tyga.Nguỵen@cushwake.com

1,000
cushmanwakefield.com
Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
800 động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu phục vụ chủ
đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000 nhân
viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào năm
600 2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ các
dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất và
quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các dịch
400 vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng kinh
doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp xuất sắc,
cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập
(DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v. Để biết
200 thêm thông tin, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com
.
0
Q4 2023 2024 2025 ©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin
trong báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng
tin cậy. Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày
mà không có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác
của nó.
Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Văn Phòng Q3 2023
TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm Nguồn Cung Chất Lượng Cao Đang Trở Thành Xu Hướng
1,5 triệu m2
Trong Q3 2023, hai dự án Hạng A mới tại khu vực Ngoài trung tâm đã chính thức gia nhập thị trường, đóng góp thêm khoảng 65.500 m2 diện tích
Nguồn cung Hạng A&B 4,5% 6,1%
văn phòng cho thuê. Cả hai tòa nhà mới, cũng như các tòa nhà tương lai sắp tới, đã theo đuổi và/hoặc đạt được chứng chỉ xanh như BCA Green
56,3 USD/m2/tháng Mark, LEED, và WELL, cho thấy các chủ đầu tư ngày càng quan tâm và định hướng phát triển dự án theo các tiêu chuẩn xanh và bền vững.
Hạng A – Giá chào TB -1,7% 2,2% Tổng nguồn cung văn phòng Hạng A&B vượt mốc 1,5 triệu m2, tăng 4,5% theo quý và 6,1% theo năm. Nguồn cung Hạng A chiếm gần 1/3 tổng
nguồn cung văn phòng toàn thành phố.
33,4USD/m /tháng 2
Hạng B – Giá chào TB 0,7% 2,0% Chủ Nhà Linh Động Hơn Trong Chính Sách Cho Thuê Để Thu Hút Nhu Cầu Thị Trường
Với sự gia nhập của hai tòa nhà Hạng A mới tại khu vực Ngoài trung tâm, giá thuê và tỷ lệ lấp đầy của Hạng A toàn thành phố ghi nhận giảm lần
87,6% lượt là 1,7% và 7,9% theo quý. Trong khi đó, hiệu suất thị trường Hạng B vẫn giữ ở mức ổn định với mức dao động ít hơn 1% theo quý về cả giá
Hạng A – Tỷ lệ lấp đầy -7,9% -7,8%
thuê và tỷ lệ lấp đầy. So với cùng kỳ năm trước, cả giá thuê Hạng A và giá thuê Hạng B đều ghi nhận tăng trưởng lần lượt là 2,2% và 2,0%, một
phần do chính sách điều chỉnh giá thuê hồi đầu năm tại một số tòa nhà.
86,4%
Hạng B – Tỷ lệ lấp đầy 0,1% -0,6% Lượng nguồn cung mới chất lượng cao dồi dào trong quý này và trong thời gian tới làm gia tăng sự cạnh tranh giữa các nhà. Theo đó, một số chủ
nhà đã có những chính sách ưu đãi nhằm thu hút và giữ khách thuê. Tuy nhiên, mặc dù nhu cầu nâng cấp không gian văn phòng vẫn hiện hữu
26.275 m2 cùng với bối cảnh thị trường thuận lợi cho khách thuê, khách thuê vẫn gặp nhiều khó khăn trong việc nâng cấp và mở rộng, chẳng hạn như: áp lực
Lượng hấp thụ thuần Hạng A&B
trong Q3 2023 về doanh thu, tỷ giá tăng cao, tuân thủ quy định về phòng cháy chữa cháy, v.v.
Nguồn: Cushman & Wakefield
*Giá đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT
US$/VND = 24.000 trong Q3 2023
TỔNG NGUỒN CUNG HẠNG A&B HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG TP.HCM
Hạng A Hạng B
THEO NĂM
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM Triệu m2
Thay đổi Tỷ lệ lấp đầy Hạng A Tỷ lệ lấp đầy Hạng B
9T 2023 theo năm Tỷ lệ Giá
1.6 lấp đầy Giá thuê Hạng A Giá thuê Hạng B
thuê
4,2% 1.4 100% $75
Tăng trưởng GDP 1.2 95% $65
1.0
90%
0.8 $55
3,2% 0.6
85%
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) $45
0.4 80%
75% $35
0.2
20,2 0.0 70% $25
FDI (tỷ USD)
2020 2021 2022 9T 2023 2020 2021 2022 9T 2023
Nguồn: Tổng cục Thống kê

Nguồn: Cushman & Wakefield Source: Cushman & Wakefield

 M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Văn Phòng Q3 2023
SỐ LIỆU THỊ TRƯỜNG
NGUỒN CUNG LƯỢNG HẤP THỤ THUẦN NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI GIÁ THUÊ TRUNG BÌNH
HẠNG KHU VỰC TỶ LỆ TRỐNG
(M2) TRONG QUÝ(M2) ĐẾN NĂM 2025 (M2) (USD/m2/tháng)

Tổng quan 476.897 12.38% 24,904 163.182 56,31

Hạng A Trung tâm 323.331 4.37% 63,26

Ngoài trung tâm 153.566 29.24% 41,68

Tổng quan 1.031.264 13.65% 1,371 81.706 33,35

Hạng B Trung tâm 389.289 12.08% 43,09
Ngoài trung tâm 641.975 14.61% 27,43

TỔNG CỘNG 1.508.161 13.25% 26,275 244.888 40,61

*Giá đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT; USD/VND = 24.000 trong Q3 2023
NGUỒN CUNG MỚI TRONG NĂM 2023, TÍNH ĐẾN HIỆN TẠI Trang Bùi
TÊN DỰ ÁN KHU VỰC HẠNG CHỦ ĐẦU TƯ DIỆN TÍCH Tổng Giám đốc, Việt Nam
OfficeHaus Ngoài trung tâm B Công ty TNHH OFH 15.250
Bui.trang@cushwake.com
Waterfront Saigon Trung tâm B Công ty Cảnh Hưng Hải Thành 6.000
The Hallmark Ngoài trung tâm A Quốc Lộc Phát - Sơn Kim Land 47.000
Cúc Lê
Giám đốc, Trưởng Bộ phận Định giá & Tư vấn, Việt Nam
The Mett Ngoài trung tâm A Sơn Kim Land 18.479
Thucuc.Le@cushwake.com
TỔNG NGUỒN CUNG MỚI 86.729

NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI NỔI BẶT, Q4 2023 - 2025 Ngọc Lê

Giám đốc Cấp cao, Trưởng Bộ phận Cho thuê, Việt Nam
Ngoc.Le@cushwake.com

Thuận Nguyễn
Giám đốc, Quản lý khối Đại diện Khách thuê, Việt Nam
E.Town 6
Thuan.Nguyen@cushwake.com
HẠNG
cushmanwakefield.com
Fideco Hạng A Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
Marina Central Tower
Daikin HQ Building động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu phục vụ chủ
Hạng B
VPBank Tower đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000 nhân
D.’ Saint Raffles QUY MÔ (m2) viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào năm
The Nexus 2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ các
dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất và
quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các dịch
vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng kinh
doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp xuất sắc,
cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập
(DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v. Để biết
thêm thông tin, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com
©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin
trong báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng
tin cậy. Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày
Millennial Tower mà không có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác
của nó.
 M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Bất Động Sản Bán Lẻ Q3 2023

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Tăng Trưởng Tổng Mức Bán Lẻ - Dịch Vụ và Lượt Khách Quốc Tế Đến Việt Nam
Thay đổi Thay đổi Trong bối cảnh kinh tế không thuận lợi, khu vực Dịch vụ vẫn tăng trưởng 6,3% trong 9 tháng đầu năm 2023, là mức tăng trưởng cao nhất so với
theo quý theo năm
1.07 triệu m2 khu vực Nông – Lâm – Ngư nghiệp và Công nghiệp – Xây dựng. Tổng mức bán lẻ và doanh thu dịch vụ trong 9T 2023 đạt VND 4.567,8 nghìn tỷ
Nguồn cung hiện có 2,4% 5,1% đồng (khoảng 190,3 tỷ USD), tăng 9.7% so với cùng kỳ năm trước; trong đó doanh thu từ bán lẻ hàng hóa chiếm hơn 78% tổng mức doanh thu.
Lượng khách quốc tế đến Việt Nam đạt gần 8,9 triệu lượt trong 9T 2023, cao gấp 4,7 lần so với cùng kỳ năm trước và vượt chỉ tiêu 8 triệu lượt
52 USD/m /tháng 2
khách quốc tế trong năm 2023.
Giá chào TB tại tầng trệt 1,9% 7,3%
Cải Tạo và Tái Cơ Cấu Mặt Bằng tại Các Dự Án Cũ
10.5% Q3 2023 chào đón sự trở lại của Hùng Vương Plaza (25.000 m2) tại Quận 5 thu hút đa dạng khách thuê, trong đó gồm những thương hiệu mới đến
Tỷ lệ trống 0,3% 3,6%
với thị trường Việt Nam như Jin Din Rou, Charles Tyrwhitt, Lush, v.v., Bên cạnh đó, xu hướng tái cấu trúc mặt bằng kinh doanh cũng đang diễn ra
Nguồn: Cushman & Wakefield
tại một số trung tâm thương mại cũ, hứa hẹn mang đến một trải nghiệm mua sắm mới đến với khách hàng.
*Giá đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24,000 trong Q3 2023 Thị Trường Vẫn Ở Mức Ổn Định
Giá chào thuê trung bình tại tầng trệt được ghi nhận ở mức 52 USD/m2/tháng, tăng 1,9% theo quý và 7,3% theo năm, chủ yếu do sự ra mắt các
nguồn cung mới và nguồn cung được cải tạo trong các quý gần đây. Tỷ lệ lấp đầy đạt khoảng 89,5%, giảm 0,3% theo quý và 3,6% theo năm, do
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM
Thay đổi
các nguồn cung mới chưa hoàn toàn lấp đầy, quá trình cải tạo và tái cơ cấu mặt bằng cho thuê tại một số trung tâm thương mại vân đang diễn ra,
9T 2023
theo năm cũng như do sự thay đổi của một số khách thuê có diện tích lớn.

4,2% Nhìn chung, Việt Nam hiện được xem là một thị trường bán lẻ đầy hứa hẹn. Trong thời gian gần đây, nhiều thương hiệu quốc tế đã khai trương
Tăng trưởng GDP cửa hàng đầu tiên, cửa hàng flagship tại các thành phố lớn, cũng như mở rộng về các tỉnh thành khác trên cả nước. Nguồn cung mới tại TP.HCM
và Hà Nội ra mắt trong quý này đã đạt được tỷ lệ lấp đầy cao, cho thấy thị trường vẫn có nhu cầu cao đối với mặt bằng bán lẻ được phát triển và
3,2% quản lý tốt, nhằm đáp ứng những thương hiệu lớn đang muốn mở rộng tại Việt Nam.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
TỔNG NGUỒN CUNG BÁN LẺ THEO NĂM HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ THEO NĂM
190,3 tỷ USD Triệu m2
1.5
Tỷ lệ lấp đầy Giá chào tại tầng trệt
Tổng mức bán lẻ & doanh thu dịch vụ 100% $60

US$/m2/tháng
1.0 75% $45
8,9 triệu 50% $30
Lượt khách quốc tế đến Việt Nam 0.5
25% $15
0.0 0% $-
Nguồn: Tổng cục Thống kê 2020 2021 2022 9T 2023 2023F 2024F 2025F 2020 2021 2022 9T 2023

Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield

M A R K E T B E AT

TP. HỒ CHÍ MINH

Bất Động Sản Bán Lẻ Q3 2023
SỐ LIỆU THỊ TRƯỜNG
KHU VỰC NGUỒN CUNG (SQ.M.) TỶ LỆ TRỐNG NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI ĐẾN 2025 GIÁ CHÀO TB TẦNG TRỆT (US$/m2/tháng)

Trung tâm 127.395 6,9% 18.126 118,65

Ngoài trung tâm 944.721 11,0% 191.500 43,07
Toàn thành phố 1.072.116 10,5% 209.626 52,05

*Giá đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24,000 trong Q3 2023

CHUYỂN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG ĐÁNG CHÚ Ý - Q3 2023

KHAI TRƯƠNG ĐÓNG CỬA Trang Bùi
Tổng Giám đốc, Việt Nam
Đầu tiên tại Thiso Đóng cửa tại Bui.trang@cushwake.com
Cừa hàng mới tại Cửa hàng đầu tiên tại Crescent Mall
Mall, sắp có mặt
Diamond Plaza Hùng Vương Plaza
tại Crescent Mall Ngọc Lê
Giám đốc Cấp cao Bộ phận Cho thuê Thương mại,
Sắp đến Cửa hàng Flagship Khai trương tại Đóng cửa tại Việt Nam
Union Square tại Vincom Đồng Gigamall Vincom Đồng Khởi Ngoc.Le@cushwake.com
Khởi Thuận Nguyễn
Giám đốc Bộ phận Cho thuê Thương mại, Việt Nam
Sắp đến AEON Đóng cửa tại
Sắp đến Cửa hàng đầu tiên Thuan.Nguyen@cushwake.com
Mall Bình Tân Vincom Đồng Khởi
Union Square tại SC Vivo City
Cúc Lê
Giám đốc Bộ phận Định giá & Tư vấn, Việt Nam
Cửa hàng đầu tiên Sắp đến Hùng Thucuc.Le@cushwake.com
Cửa hàng đầu
tại Saigon Centre; Vương Plaza
tiên tại cushmanwakefield.com
Cửa hàng thứ 2
Takashimaya Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
sắp mở tại Hùng
động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu phục vụ chủ
Vương Plaza đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000 nhân
viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào năm
NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI ĐÁNG CHÚ Ý 2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ các
DỰ ÁN KHU VỰC NĂM DỰ KIẾN CHỦ ĐẦU TƯ DIỆN TÍCH dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất và
quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các dịch
Vincom Mega Mall Grand Park Ngoài trung tâm 2023 – 2024 Vincom Retail 44.000
vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng kinh
Emart Phan Huy Ích Ngoài trung tâm 2023 – 2024 Thaco Group 37.500 doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp xuất sắc,
cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập
Parc Mall Ngoài trung tâm 2024 Van Thai Land 35.000 (DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v. Để biết
Central Premium Plaza Ngoài trung tâm 2024 Hoang Anh Gia Lai 24.000
thêm thông tin, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com
©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin
trong báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng
tin cậy. Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày
mà không có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác
của nó.
 M A R K E T B E AT

MIỀN NAM
Khu công nghiệp Q3 2023

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Một khu công nghiệp (KCN) chính thức gia nhập thị trường, lượng hấp thụ thuần tăng đáng kể
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm
Sau khoảng 2-3 năm không có nguồn cung đất KCN mới tại Vùng kinh tế trọng điểm phía Nam (SKER), Quý 3 năm 2023 chứng kiến ​nguồn cung
28.000 ha mới từ tỉnh Long An (Khu công nghiệp Nam Tân Tập do công ty Saigontel phát triển), đóng góp khoảng 171 ha cho thị trường.
Diện tích đất cho thuê +0,6% +5,2%

Tỷ lệ lấp đầy trung bình đạt gần 82%, tương đương hấp thụ thuần 116 ha, tăng 66% theo quý. Long An và BR-VT có tỷ lệ hấp thụ thuần cao nhất,
167 USD/m /chu kỳ thuê2
với tỷ trọng lần lượt khoảng 59% và 28%. Diễn biến thị trường tương đối tốt nhờ sự phục hồi của lĩnh vực sản xuất công nghiệp.
Giá thuê trung bình
+1,0% +8,5%
Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) của một số sản phẩm ghi nhận tín hiệu tích cực, đặc biệt là nhóm hàng Điện tử, Máy tính và Quang học, đạt
81,8% 3,2% trong quý 3 năm 2023. Thu hút FDI đạt 20,2 tỷ USD, tăng 7,7% so với cùng kỳ. Lĩnh vực sản xuất tiếp tục dẫn đầu với 84,7% vốn cấp mới.
Tỷ lệ lấp đầy
Ổn định -2,8 đpt

Giá thuê sơ cấp giữ ổn định

116 ha
Hấp thụ thuần
+0,6% Giá bán sơ cấp trung bình được ghi nhận ở mức 165 USD/m2/chu kỳ thuê, tăng 1,0% theo quý và tăng 8,5% theo năm. Một số khu công nghiệp đã

Nguồn: Cushman & Wakefield có ghi nhận điều chỉnh giá tăng từ 3 đến 5% so với cùng kỳ.
*Giá chưa bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023
Triển vọng thị trường
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM
9M 2023 Với những nỗ lực không ngừng từ các chủ đầu tư và chính quyền địa phương, dự kiến sẽ có nguồn cung đất KCN mới dồi dào gia nhập thị trường.
Thay đổi
theo năm Từ hiện tại đến năm 2026, nguồn cung tương lai khoảng 5.700 ha, chủ yếu đến từ các tỉnh lân cận TP.HCM như Bình Dương, Đồng Nai, Long An,
4,2% BR-VT. Trong bối cảnh nhu cầu thuê đất cao, giá thuê đất được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng tăng.
Tăng trưởng GDP

NGUỒN CUNG ĐẤT KCN HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG

3,2% ha
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ha Hấp thụ thuần Giá thuê sơ cấp trung bình
10,000

US$/m2/ chu kỳ thuê

8,000 80 $300
20,2 6,000 60
FDI (tỷ USD) $200
4,000 40
$100
0,3% 2,000 20
Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP)
0 0 $0
Nguồn: Tổng cục Thống kê TP.HCM Bình Đồng Nai Long An BR-VT TP.HCM Bình Đồng Nai Long An BR-VT
Dương Dương
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

MIỀN NAM
Nhà xưởng xây sẵn (RBF) Q3 2023

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Một dự án mới tại Đồng Nai gia nhập thị trường, lượng hấp thụ tăng gần gấp ba khi ngành sản xuất phục hồi
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm
Một dự án RBF mới tại tỉnh Đồng Nai được triển khai, đóng góp 32.500 m2 cho thị trường. Chỉ số sản xuất công nghiệp một số sản phẩm ghi nhận
5,4 triệu m2 tín hiệu tích cực, đặc biệt là ngành Điện tử, Máy tính, Quang học với IIP tăng 3,2% trong Quý 3 năm 2023. Thu hút FDI đạt 20,2 tỷ USD, tăng 7,7%
Nguồn cung +0,6% +12,9%
so với cùng kỳ, trong đó lthu hút vốn FDI đạt 10,23 tỷ USD. Lĩnh vực sản xuất tiếp tục dẫn đầu với 84,7% vốn đăng ký cấp mới. TP.HCM và Đồng

4,7 USD/m2/tháng Nai dẫn đầu các tỉnh phía Nam về thu hút FDI, đứng thứ 5 và thứ 7 cả nước.
Giá thuê trung bình Ổn định
Ổn định
Cùng với sự phục hồi của ngành công nghiệp, hoạt động cho thuê trở nên sôi động hơn, với tỷ lệ lấp đầy tăng 2,2 đpt theo quý, tương đương với

73,2% 143.000 m2 nhà xưởng xây sẵn được hấp thụ. Mức hấp thụ thuần này gấp 2,4 lần so với Q2 2023. Đồng Nai dẫn đầu về nhu cầu thuê với gần
Tỷ lệ lấp đầy -12,2 đpt
+2,4 đpt 60% tổng lượng hấp thụ. Nhu cầu thuê nhà xưởng xây sẵn ở miền Nam đa dạng, đến từ nhiều ngành khác nhau, như Dệt may, Hóa chất, Điện tử.

128.000 m2 Giá thuê giữ ổn định theo quý

Hấp thụ thuần
+137,0%
Giá thuê trung bình duy trì ổn định theo quý và theo năm, đạt 4,7 USD/m2/tháng. Phần lớn các dự án giữ nguyên giá thuê trong bối cảnh nguồn
Nguồn: Cushman & Wakefield
*Giá bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT cung cạnh tranh. Các vị trí cho thuê có nhu cầu cao như Đồng Nai và BR-VT có mức tăng trưởng cao nhất theo năm, trong khoảng 2,4 – 2,5%
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023

Triển vọng thị trường

CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM
9M 2023 Thay đổi Thị trường sẽ tiếp tục sôi động với khoảng 2,5 triệu m2 nhà xưởng xây sẵn sẽ được đưa vào thị trường trong khoảng cuối năm 2023 đến năm
theo năm
2026, với sự tham gia của cả các chủ đầu tư trong và ngoài nước. Tỷ lệ hấp thụ nhà xưởng xây sẵn được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong các quý
4,2% tiếp theo, nhờ thị trường hưởng lợi từ việc dịch chuyển cơ sở sản xuất từ ​Trung Quốc sang Việt Nam.
Tăng trưởng GDP

NGUỒN CUNG NHÀ XƯỞNG XÂY SẴN HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG
3,2% m2 Hấp thụ thuần Giá thuê trung bình
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
2.5 100,000 $8

US$/m2/tháng
Triệu m2

2.0 80,000 $6
20,2 1.5 60,000
FDI (tỷ USD) $4
1.0 40,000
20,000 $2
0,3% 0.5
0 $0
Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) 0.0 TP.HCM Bình Đồng Nai Long An BR-VT
TP.HCM Bình Dương Đồng Nai Long An BR-VT Dương
Nguồn: Tổng cục Thống kê
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

MIỀN NAM
Nhà kho xây sẵn (RBW) Q3 2023

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Hai dự án mới gia nhập thị trường tại Đồng Nai và Bình Dương, nhu cầu gia tăng từ việc mở rộng quy mô của 3PL
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm
Hai dự án mới tại Đồng Nai và Bình Dương gia nhập thị trường trong quý, với quy mô khoảng 110.000 m2. Lượng vận tải hàng hóa đạt 1,68 tỷ
5,2 triệu m2 tấn, tăng 14,6% YoY và luân chuyển hàng hóa đạt 226,4 tỷ tấn.km, tăng 12,5% YoY. Những yếu tố vĩ mô này cho thấy ngành vận tải có mức tăng
Nguồn cung +2,1% +11,6%
trưởng tích cực nhờ nhu cầu ngày càng tăng từ lĩnh vực sản xuất và tiêu dùng nội địa.

4,4 USD /m2/tháng Cùng với sự tăng trưởng của ngành vận tải, hoạt động cho thuê nhà kho xây sẵn cũng chứng kiến ​lượng hấp thụ thuần tăng đáng kể, gấp 6,7 lần
Giá thuê trung bình
Ổn định 2,2% so với quý trước. Tỉnh Đồng Nai đứng đầu về nhu cầu cho thuê kho với 67% tổng lượng hấp thụ thuần nhờ việc mở rộng hoạt động của nhóm

70,5% ngành 3PL tại địa bàn tỉnh

Tỷ lệ lấp đầy -0,7 đpt -6.9 đpt
Giá thuê giữ ổn định theo quý
43.000 m2 Giá thuê trung bình của nhà kho xây sẵn ổn định theo quý nhưng tăng 2,2% theo năm, đạt 4,4 USD/m2/tháng. Tương tự như thị trường nhà
Hấp thụ thuần
+568,4%
xưởng xây sẵn, các chủ đầu tư nhà kho xây sẵn vẫn giữ giá thuê ổn định để thu hút khách thuê trong bối cảnh thị trường cạnh tranh.
Nguồn: Cushman & Wakefield
*Giá bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023 Triển vọng thị trường

CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM Sau một thời gian nguồn cung mới dồi dào vào thị trường, nguồn cung RBW trong tương lai sẽ chậm lại với chỉ khoảng 1,7 triệu m2 trong giai
9M 2023 Thay đổi đoạn Q4 2023 - 2026. Nhu cầu thuê kho sẽ tiếp tục được duy trì bởi tiêu dùng trong nước, nền kinh tế định hướng xuất khẩu của Việt Nam, và sự
theo năm
tăng trưởng của thị trường logistics và thương mại điện tử.
4,2%
Tăng trưởng GDP

NGUỒN CUNG NHÀ KHO XÂY SẴN HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG
3,2% m2 Hấp thụ thuần Giá thuê trung bình
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
2.0

US$/m2/tháng
40,000 $6
Triệu m2

1.5 30,000
20,2 $4
FDI (tỷ USD) 1.0 20,000
0.5 $2
10,000
0,3% 0.0 0 $0
Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP)
TP.HCM Bình Đồng Nai Long An BR-VT TP.HCM Bình Đồng Long An BR-VT
Nguồn: Tổng cục Thống kê
Dương Dương Nai
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

MIỀN NAM
Bất động sản Công nghiệp Q3 2023
SỐ LIỆU THỊ TRƯỜNG
NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI
LOẠI HÌNH NGUỒN CUNG TỶ LỆ LẤP ĐẦY HẤP THỤ THUẦN Q3 2023 GIÁ THUÊ TRUNG BÌNH
(Q4 2023 – 2026)

Đất KCN 28.000 ha 82% 116 ha 5.700 ha US$ 167 /m2/chu kỳ thuê
Nhà xưởng xây sẵn 5.400.000 m2 74% 143.000 m2 2.500.000 m2 US$ 4,7/m2/tháng
Nhà kho xây sẵn 5.200.000 m2 71% 44.000 m2 1.700.000 m2 US$ 4,4/m2/tháng
*Giá thuê đất KCN chưa bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT. Giá thuê nhà xưởng và nhà kho xây sẵn đã bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT

USD/VND = 24.000 trong Q3 2023

NGUỒN CUNG MỚI CHỦ YẾU TRONG Q3 2023

LOẠI HÌNH LOẠI HÌNH VỊ TRÍ CHỦ ĐẦU TƯ QUY MÔ
KCN Nam Tân Tập Đất KCN Long An Saigontel 171 ha

KTG Nhơn Trạch 2 Nhơn Phú gđ3 Đồng Nai

Trang Bùi
Nhà xưởng xây sẵn KTG Industrial 32.500 m2
Tổng Giám đốc, Việt Nam
Cainiao Giang Điền Nhà kho xây sẵn Đồng Nai Cainiao 90.000 m2 Bui.trang@cushwake.com

NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI NỔI BẬT (Q4 2023 – 2026) John Lê
Quản lý Cấp cao, Bộ phận Cho thuê Công nghiệp, Việt Nam
John.Le@cushwake.com
CHÚ THÍCH
Đoan Chương
Sân bay quốc tế BW Bàu Quản lý Cấp cao, Bộ phận Cho thuê Công nghiệp, Việt Nam
Bàng 06
Doan.Chuong@cushwake.com
Cảng biển quốc tế
FM Logistics
KCN Cây VSIP 2 gđ2 Cúc Lê
Các trung tâm công nghiệp chính Trường
Giám đốc Bộ phận Định giá & Tư vấn, Việt Nam
BW Tân Hiệp
DỰ ÁN NỔI BẬT Thucuc.Le@cushwake.com

cushmanwakefield.com
Nhà xưởng Nhà kho Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
KCN (ha) xây sẵn xây sẵn động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu phục vụ chủ
(m2) (m2) KCN Long Đức 3 đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000 nhân
viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào năm
IDICO Hựu
Thạnh
2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ các
< 100 < 20.000 dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất và
quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các dịch
100 – LOGOS vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng kinh
20.000 – 70.000 Long Hậu
200 doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp xuất sắc,
cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập
200 – 300 70.000 – 100.000 (DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v. Để biết
Quốc lộ 50 thêm thông tin, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com
©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin trong
> 300 > 100.000 báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng tin cậy.
Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày mà không
có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác của nó.