M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Tổng quan Kinh tế Việt Nam 9T 2023

GDP và CPI
Tăng trưởng GDP của Việt Nam bị ảnh hưởng nặng nề bởi các biến động ở nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là khu vực Công nghiệp - Xây dựng. Khu vực Dịch vụ trở thành yếu tố chính thúc đẩy
tăng trưởng kinh tế của GDP nước ta trong năm nay.
Tăng trưởng GDP được ghi nhận ở mức 4,24% trong 9T 2023 và có sự cải thiện qua các quý. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong 9T 2023 đạt 3,16%, cũng có mức tăng nhẹ trong những tháng gần
đây, cho thấy khả năng lạm phát đang gia tăng. Mặc dù CPI có khả năng duy trì được dưới mức 4,5% cho đến cuối năm 2023, song, tăng trưởng GDP được dự báo ở mức 5% - 6%, thấp hơn mục
tiêu 6.5% mà Quốc hội đề ra.
PMI
Trong tháng 8, Chỉ số quản lý thu mua (PMI) ngành sản xuất của Việt Nam đã cho thấy những dấu hiệu tăng trưởng đầu tiên, lần đầu tiên đạt trên mức 50 trong sáu tháng qua và có dấu hiệu tăng
trưởng nhẹ. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất đã bắt đầu có tín hiệu cải thiện về nhiều mặt: sản lượng, lượng đơn hàng mới, kéo theo đó là sự gia tăng của hoạt
động thu mua.
Chỉ số PMI ngành sản xuất tháng 8 đã vẽ ra một bức tranh đầy hứa hẹn về sự phục hồi của ngành sản xuất về mọi mặt: sản lượng, số lượng đơn đặt hàng mới, xuất khẩu, và sức mua. Tuy nhiên,
vẫn còn sớm để nói rằng lĩnh vực này sẽ duy trì được đà phục hồi trong những tháng tới do nhu cầu còn yếu.
Tỷ Giá và Lãi Suất
Tỷ giá VND/USD tăng nhanh trong các tháng gần đây, với tỷ giá trung tâm lần đầu tiên vượt mức 24.000 vào tháng 8 này.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Việt Nam đang nỗ lực cân bằng giữa tỷ giá, lãi suất, và lạm phát. Dù tình hình hiện tại được đánh giá là ổn định hơn năm ngoái nhưng vẫn còn tiềm ẩn nhiều mối
nguy: CPI có xu hướng tăng, đặc biệt ở nhóm lương thực, thực phẩm và năng lượng; giá dầu tăng cao; kinh tế toàn cầu bất ổn với những căng thẳng địa chính trị, biến đổi khí hậu, thay đổi trong
chính sách kinh tế - thương mại, v.v. Việt Nam vẫn định hướng duy trì lãi suất ở mức thấp, quản lý lạm phát một cách thận trọng cũng như điều hành chặt chẽ tỷ giá VND/USD.

TĂNG TRƯỞNG GDP & CPI VIỆT NAM PMI NGÀNH SẢN XUẤT TẠI VIỆT NAM TỶ GIÁ VND/USD, 2022-2023
THEO S&P GLOBAL
Tăng trưởng GDP CPI 26,000
%
10 60 25,000
50 24,000
8
40
23,000
6 30
22,000
4 20
10 21,000
2 20,000
0

T10/22
T11/22
T12/22
T4/22
T1/22
T2/22
T3/22

T5/22
T6/22
T7/22
T8/22
T9/22

T1/23
T2/23
T3/23
T4/23
T5/23
T6/23
T7/23
T8/23
T9/23
T11/22
T6/22

T10/22

T12/22
T1/22
T2/22
T3/22
T4/22
T5/22

T7/22
T8/22
T9/22

T1/23
T2/23
T3/23
T4/23
T5/23
T6/23
T7/23
T8/23
0
2018 2019 2020 2021 2022 9M 2023

Nguồn: Tổng cục Thống kê Nguồn: IHS Markit Nguồn: Vietcombank, tỷ giá vào ngày cuối tháng
M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Tổng quan Kinh tế Việt Nam 9T 2023

Vốn Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài (FDI)

Trong 9T 2023, Việt Nam đã thu hút được 20.21 tỷ USD vốn FDI, tăng 7.7% theo năm. Trong đó, vốn đăng ký mới chiếm khoảng 50% tổng dòng vốn, đạt 10.23 tỷ USD, tăng 43.6%, chủ yếu đến từ
ngành chế biến – chế tạo. Singapore, Trung Quốc, và Hồng Kông là 3 quốc gia đứng đầu về vốn đăng ký mới.
Vốn FDI thực hiện trong 9T 2023 đạt gần 16 tỷ USD, tăng 2.2% theo năm, là lượng vốn FDI thực hiện trong thời gian 9 tháng cao nhất trong vòng 5 năm qua. Vốn FDI thực hiện chủ yếu tập trung ở
các ngành Chế biến – chế tạo (82% tổng vốn thực hiện), Sản xuất và phân phối điện, khí đốt, hơi nước, và điều hòa nhiệt độ (6.3%) và Kinh doanh bất động sản (4.8%).

Tình Hình Đăng Ký Doanh Nghiệp (DN)

Cả số lượng DN vào thị trường và số lượng DN rời thị trường đều ghi nhận tăng so với cùng kỳ. Trong 9T 2023, số lượng doanh nghiệp đăng ký mới và hoạt động trở lại đạt 165,2 nghìn, tăng 1,2%
so với cùng kỳ. Trong khi đó, số lượng DN tạm ngừng hoạt động và giải thể ghi nhận ở mức 135,1 nghìn, tăng 19,9% so với cùng kỳ. Mặc dù tình hình kinh doanh khó khăn vẫn tiếp diễn, với số
lượng DN tạm ngừng hoạt động vẫn cao, khảo sát các DN ngành chế biến – chế tạo của Tổng cục Thống kê đã chỉ ra xu hướng kinh doanh tích cực hơn. Trong Q3, khoảng 30% DN đánh giá tình
hình hoạt động tốt hơn so với quý trước, và 39% DN dự kiến tình hình sẽ tốt hơn trong Q4. Đáng chú ý, 32.4% DN đánh giá tình hình hoạt động khó khăn hơn so với quý trước, nhưng chỉ có
23.7% DN dự kiến tình hình hoạt động trong Q4 sẽ khó khăn hơn.

Tổng Mức Bán Lẻ và Doanh Thu Dịch Vụ

Trong 9T 2023, tổng mức bán lẻ và doanh thu dịch vụ đạt 4.567,8 nghìn tỷ đồng, tăng 9.7% theo năm. Trong đó, doanh thu từ bán lẻ hàng hóa chiếm 78% tổng doanh thu, đạt 3.572,1 nghìn tỷ
đồng, tăng 8.4% so với cùng kỳ.

Lượng Khách Quốc Tế Đến Việt Nam

Lượng khách quốc tế đến Việt Nam đạt 8,9 triệu trong 9T 2023, cao gấp 4,7 lần so với cùng kỳ. Tuy nhiên, con số này chỉ tương đương 69% so với thành tích năm 2019. Tuy vậy, lượng khách này
đã vượt mức chỉ tiêu của Việt Nam trong năm 2023 (chào đón 8 triệu lượt khách quốc tế). Việt Nam dự kiến sẽ chào đón tổng cộng 10 – 12 triệu khách quốc tế, tính đến cuối năm 2023.

DÒNG VỐN FDI VÀO VIỆT NAM TỔNG MỨC BÁN LẺ VÀ TÌNH HÌNH ĐĂNG KÝ DOANH NGHIỆP
DOANH THU DỊCH VỤ
Tổng vốn FDI Vốn FDI thực hiện Đăng ký mới: Trở lại:
Doanh thu từ Bán lẻ Doanh thu các Dịch vụ khác
40
35
6,000 116,342 48,898
30
5,000 3.1% YoY 3.2% YoY
4,000
Nghìn tỷ đồng

25
Tỷ USD

20 3,000 Tạm ngừng: Giải thể:

15 2,000
10
1,000
121,887 13,228
5 23.2% YoY
0 4.3% YoY
0
2018 2019 2020 2021 2022 9T 2023
2018 2019 2020 2021 2022 9T 2023
Nguồn: Tổng cục Thống kê Nguồn: Tổng cục Thống kê Nguồn: Tổng cục Thống kê
M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Cơ sở hạ tầng sắp tới

4
Thái Nguyên
1
Vĩnh Phúc

Cao tốc Hà Nội – Thái

Bắc Giang

Nguyên
Giao lộ đường Vành đai 2.5 &Đường
Giải Phóng
Đường vành đai 4

1
2
3 Bắc Ninh

4
Tuyến Metro số 3 Hà Nội
(Nhổn – Ga Hà Nội)
CHÚ THÍCH
Hưng Yên
3 Đường vành đai
Hòa Bình Đường cao tốc
Quốc lộ
Tàu
Đường ray
Hà Nam Đường chính
Dự án đã hoàn thành
Cầu Trần Hưng Đạo
Dự án tương lai
M A R K E T B E AT
HÀ NỘI
Tin tức về cơ sở hạ tầng và quy hoạch
Cầu Vĩnh Tuy 2 thông xe
Vào ngày 30/8/2023, Hà Nội tổ chức lễ khánh thành cầu
Vĩnh Tuy 2, với quy mô dài 3,5 km, rộng 19,25 m và
tổng mức đầu tư hơn 2.500 tỷ đồng. Điểm đầu của dự
án nằm tại ngã tư Trần Quang Khải – Nguyễn Khoái –
Minh Khai và điểm hoàn thiện nằm tại nút giao Long
Biên – Thạch Bàn
Đây là dự án giao thông trọng điểm khi hoàn thiện toàn
bộ đường Vành đai 2 có thể giảm thiểu ùn tắc giao
thông, đáp ứng nhu cầu đi lại của người dân.
Gia Lâm chính thức lên quận
Vào ngày 22/9/2023, HĐND TP Hà Nội đã thống nhất
thông qua chủ trương thành lập quận Gia Lâm.
Theo đó, quận Gia Lâm được thành lập trên cơ sở
diện tích tự nhiên 116,64 km2, quy mô dân số huyện
Gia Lâm và 16 phường được thành lập dựa trên 22
xã, thị trấn của huyện Gia Lâm.
Thông xe cầu vượt chữ C
Vào gày 30/6, cầu vượt hình chữ C tại nút giao Chùa
Bộc - Phạm Ngọc Thạch đã chính thức thông xe, góp
phần giảm ùn tắc giao thông tại nút giao Tôn Thất
Tùng - Phạm Ngọc Thạch - Chùa Bộc - Đồng Tắc,
nơi tập trung đông đúc các trường học, trung tâm
thương mại sầm uất, và tòa nhà dịch vụ.
Dự án được thiết kế dài hơn 318m, với tổng mức
đầu tư khoảng 150 tỷ đồng.
 M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Thị trường căn hộ Q3 2023

NGUỒN CUNG SƠ CẤP

Thay đổi
Nguồn cung mới trong Q3 2023 tăng nhẹ so với Q2 2023
Thay đổi
theo quý theo năm • Vào Q3 2023, nguồn cung hơn 1.800 căn hộ được ghi nhận tại Hà Nội, tăng 8% theo quý nhưng giảm 36% theo năm. Động thái giảm lãi suất
5.502 căn N/A của Ngân hàng Nhà nước đã tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và người mua để ở quay trở lại thị trường.Tuy nhiên, nguồn cung mới trong 9
Nguồn cung mới 9T 2023
tháng đầu năm 2023 giảm đáng kể so với chu kì từ năm 2020 đến năm 2022.

1.813 căn • Phân khúc trung cấp tiếp tục chiếm phần lớn nguồn cung mới trong quý, với mức gần 85%. Hầu hết nguồn cung mới đến từ giai đoạn tiếp theo
Nguồn cung mới Q3 2023 của các dự án sơ cấp hiện có ở phía Tây. Q3 2023 đã ghi nhận các dự án mới chào bán, cụ thể là dự án Viha Complex và Han Jardin N01-T6.

Lượng bán căn hộ của Hà Nội tăng trong Q3 2023

4.519 căn
Nguồn cung sơ cấp • Trong Q3 2023, gần 2.300 căn đã được bán ra, tăng 10% theo quý, nhưng vẫn giảm 49% theo năm nhờ giảm lãi suất cho vay. Các dự án có

Nguồn: Cushman & Wakefield

doanh số bán hàng khả quan nằm ở các thị trường phía Tây và ngoại thành. Bên cạnh đó, các dự án sở hữu tiến độ xây dựng tốt, địa vị pháp
lý rõ ràng và đa dạng tiện ích, tiện ích cũng ghi nhận doanh số bán hàng cao hơn.
• Giá sơ cấp trung bình trong Q3 2023 đã gần gấp đôi giá năm 2018. Giá đạt 2.141 USD/m2, tăng 5% theo quý và gần 12% theo năm. Điều này
là do việc mở bán tiếp tục của các dự án Trung cấp có giá bán cao hơn giá bán sơ cấp trung bình, vốn chiếm phần lớn trong tổng nguồn cung
HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG sơ cấp đang mở bán trong Q3 2023. Các dự án có mức tăng giá cao nhất chủ yếu là các dự án ở khu vực phía Tây (quận Cầu Giấy và Nam
Thay đổi Thay đổi
theo năm Từ Liêm).
theo quý

5.761 căn NGUỒN CUNG MỚI 2020 – Q3 2023 GIÁ SƠ CẤP TRUNG BÌNH THEO NĂM,
N/A USD/m2
Lượng bán mưới 9T 2023 Căn Siêu sang Sang Cao cấp Trung cấp Bình dân 2020 – Q3 2023
25,000 2,200
2.309 căn 2,000
Lượng tiêu thụ Q3 2023 20,000
1,800
15,000
51% 1,600
Tỷ lệ hấp thụ Q3 2023
10,000 1,400

5,000 1,200
2.141 USD/m2
Giá sơ cấp trung bình
0 1,000
2020 2021 2022 9M 2023 2020 2021 2022 Q1 Q2 Q3
Nguồn: Cushman &; Wakefield 2023 2023 2023
*Giá sơ cấp trung bình không bao gồm VAT và 2% phí bảo trì
USDVND = 24.000
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
M A R K E T B E AT
HÀ NỘI
Thị trường căn hộ Q3 2023
CÁC DỰ ÁN ĐÁNG CHÚ Ý
Masteri West Heights
(2,1 ha; Masterise Homes)
Vinhomes Ocean Park – The Zurich
(1,8 ha; Vinhomes & Mitsubishi)
Vinhomes Smart City – Sakura
( 4,8 ha; Vinhomes)
Viha complex
(0,7 ha; Công ty Cổ phần In và Thương mại Thống
Nhất và Công ty TNHH Xuân Lộc Thọ)
Tiêu điểm thị trường Q3 2023
Thay đổi theo quý Thay đổi theo năm
Nguồn cung mới 8% 36%
Lượng bán mới 10% 49%
Giá bán trung bình 5% 12%
Nhu cầu dần được cải thiện, đến từ người mua để ở, nhưng vẫn chưa
hoàn toàn phục hồi
Việc thắt chặt tín dụng của Chính phủ và các dấu hiệu bất ổn đã được nhìn thấy
trong triển vọng kinh tế toàn cầu đã tác động bất lợi đến thị trường nhà ở kể từ nửa
cuối năm 2022.
Gần đây, nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế nói chung và bất động sản nói riêng của Chính phủ
bao gồm liên tục cắt giảm lãi suất, hỗ trợ cơ cấu lại nợ trái phiếu doanh nghiệp, rà
soát các quy định pháp luật hiện hành có liên quan và các hỗ trợ khác giúp giảm bớt
khó khăn trên thị trường. Do đó, trong Q3 2023, nguồn cung mới tăng nhẹ 8% theo
quý, nhưng giảm 36% so với cùng kỳ. Khối lượng bán hàng trong Q3 2023 tăng nhẹ
10% theo quý.
Nhìn chung, một số cải thiện đã được ghi nhận nnhưng nhu cầu vẫn chưa phục hồi
hoàn toàn. Lượng bán trong 9T 2023 giảm 44% so với 9T 2022. Thị trường vẫn cần
thêm thời gian để vượt qua những thách thức như là thiếu hụt tín dụng, nợ trái phiếu,
thanh khoản thấp trên thị trường.
Trong bối cảnh thị trường cạnh tranh và nguồn cầu chủ yếu đến từ người mua để ở,
các chủ đầu tư đã cố gắng đưa ra các chính sách bán hàng hấp dẫn và linh hoạt để
thu hút và hỗ trợ khách hàng
 M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Thị trường căn hộ Q3 2023

Phần lớn nguồn cung căn hộ tương lai đang dịch chuyển về khu vực ngoại thành theo xu hướng dịch chuyển khỏi trung tâm
Năm 2023 dự kiến sẽ có tổng cộng 8.000 căn hộ được chào bán ra thị trường. Đây là con số ghi nhận thấp nhất trong năm trở lại đây, kể từ 2018.
Do quỹ đất ở các quận nội thành hạn chế, nguồn cung căn hộ có xu hướng lan rộng ra các khu vực xa hơn như phía Đông là điểm đến của các khu đô thị tích hợp lớn cung cấp các tiện
ích tất cả trong một và vị trí thuận lợi đi qua các dự án giao thông trọng điểm như đường vành đai 4 và đường vành đai 3.

NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI THEO THỊ TRƯỜNG (Q4 2023 – 2025) Trang Bùi
Tổng giám đốc, Việt Nam
Căn CBD Rìa CBD Ngoại ô Phía Tây Bui.Trang@cushwake.com
14,000

23.352 căn
Cúc Lê
Giám đốc, Bộ phận Định giá & Tư vấn, Việt Nam
12,000 Thucuc.Le@cushwake.com
Nguồn cung tương lai – Q4 2023 - 2025
Lan Vũ
10,000 Quản lý, Bộ phận Định Giá & Tư Vấn, Việt Nam
Lan.Vu@cushwake.com

8,000 Ty Ga Nguyễn
Quản lý, Bộ phận Nghiên Cứu & Tư Vấn, Việt Nam
Tyga.Nguỵen@cushwake.com
6,000

4,000
cushmanwakefield.com
Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) is a leading global
2,000 real estate services firm that delivers exceptional value for
real estate occupiers and owners. Cushman & Wakefield is
among the largest real estate services firms with
approximately 50,000 employees in over 400 offices and 60
0 countries. In 2020, the firm had revenue of $7.8 billion
Q4 2023 2024 2025 across core services of property, facilities and project
management, leasing, capital markets, valuation and other
services. To learn more, visit www.cushmanwakefield.com
or follow @CushWake on Twitter.
©2023 Cushman & Wakefield. All rights reserved. The information
Nguồn: Cushman & Wakefield
contained within this report is gathered from multiple sources believed
to be reliable. The information may contain errors or omissions and is
presented without any warranty or representations as to its accuracy.
 M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Nhà liền thổ Q3 2023

NGUỒN CUNG SƠ CẤP Thay đổi Thay dổi

Q3 2023 tiếp tục chứng kiến sự khan hiếm nguồn cung mới
theo quý theo năm Trong Q3 2023, nguồn cung nhà liền thổ mới của Hà Nội giảm đáng kể từ 102 căn xuống còn 83 căn, giảm 19% theo quý và 87% theo năm và
185 căn N/A không có dự án mới nào được đưa ra thị trường trong Q3 2023. Tất cả nguồn cung mới đến từ đợt mở bán tiếp theo của một số ít các dự án hiện
Nguồn cung mới 9T 2023
có. Điều này được cho là vấn đề pháp lý mà các chủ đầu tư vẫn chưa giải quyết được.

83 căn Lượng bán nhà liền thổ của Hà Nội tăng nhẹ trong Q3 2023
Nguồn cung mới Q3 2023
Giao dịch ghi nhận ở mức 97 căn bán được, gần gấp đôi so với Q2 2023. Nhu cầu nhà liền thổ tăng nhẹ so với giai đoạn thấp nhất trong

275 căn 9T/2023. Bên cạnh đó, khách hàng có xu hướng sẵn sàng giao dịch hơn nếu các dự án có thể cung cấp cho họ địa vị pháp lý rõ ràng, hạ
Nguồn cung sơ cấp tầng đồng bộ, tiện ích đa dạng.

Nguồn: Cushman & Wakefield

Giá sơ cấp trung bình của bất động sản liền thổ trong Q3 2023 đạt 5.459 USD/m2 đất, tăng 32% theo quý nhưng vẫn giảm 19% theo
năm. Sự gia tăng giá mặt bằng sơ cấp như vậy được cho là do sự gia tăng đáng kể trong dự án Rue De Charme, nơi ghi nhận phần lớn
khối lượng bán trong quý này.

Tha y đổi Thay đổi

HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG theo quý theo năm

180 căn N/A NGUỒN CUNG MỚI 2020 – Q3 2023 USD/m2 GIÁ BÁN SƠ CẤP TRUNG BÌNH
Lượng bán mới 9T 2023
Căn Nhà ở thương mại Nhà ở liền kề Biệt thự Đất THEO NĂM
3,000 9,000 (2020 – Q3 2023)
97 căn 8,000
Lượng bán mới Q3 2023 7,000
2,000 6,000
5,000
35% 4,000
Tỷ lệ hấp thụ
1,000 3,000
2,000
5.459 USD/m2 1,000
Giá bán sơ cấp trung bình
0 0
2020 2021 2022 9T 2023 2020 2021 2022 Q1 Q2 Q3
Nguồn: Cushman &; Wakefield
*Tất cả giá bán chưa bao gồm VAT
2023 2023 2023
USD/VND = 24.000 Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Nhà liền thổ Q3 2023

Các dự án chính đáng chú ý TIÊU ĐIỂM THỊ TRƯỜNG Q3 2023

Thay đổi theo quý Thay đổi theo năm

Nguồn cung mới 19% 87%

Lượng tiêu thụ 202% 74%

Giá bán trung bình 32% 19%

Rue De Charme Son Dong Center Nguồn cầu ghi nhân cải thiện nhẹ nhưng vẫn chưa đủ để thị
trường nhà ở phục hồi toàn diện
(7,4ha,Haweico) (2,6ha, Geleximco)
Thị trường nhà liền thổ Hà Nội chứng kiến sự chững lại về nguồn
cung mới kể từ nửa cuối năm 2022 do chính sách kiểm soát tín dụng
của Nhà nước. Bên cạnh đó, các vấn đề về pháp lý cũng khiến các
chủ đầu tư và người mua chững lại các hoạt động của mình.

Trong Q3 0223, nguồn cung mới tiếp tục duy trì ở mức thấp, giảm
19% QoQ và 87% YoY. Lượng bán hang ghi nhận tăng 202% QoQ, từ
48 căn Q2 2023 lên 97 căn Q3 2023.

Mặc dù có sự cải thiện trong lượng căn bán ra trong quý. Tổng lượng
căn bán trong 9T 2023 chỉ đạt 180 căn, bằng 6% lượng căn bán ra
trong 9T 2018. Do đó, thị truòng vẫn cần thêm thời gian và nỗ lực để
bắt đầu thực sự phục hồi.

Green Little Town Hud Me Linh Central

(3,3ha, VIDEC) (55,4ha, HUD)
 M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Nhà liền thổ Q3 2023

Khu vực ngoại thành dự kiến sẽ chiếm phần lớn nguồn cung nhà liền thổ do quỹ đất trong nội đô khan hiếm
Q4 2023 sẽ tiếp tục khan hiếm nguồn cung mới với chỉ hơn 250 căn ở khu vực ngoai thành được chào bán trong quý. Giai đoan 2024-2025 dự kiến sẽ có sự cải thiện trong nguồn cung mới so với
năm 2023, Nhờ vào các điều chỉnh của Luât đất đai, thị trường dự kiến có nhiều sự thay đổi và điều chỉnh từ năm 2025 trở đi.
Khu vực ngoại thành sẽ tiếp tục ghi nhận thêm nguồn cung mới nhờ vào qũy đất dồi dào và sự cải thiện của hệ thống cơ sỏ hạ tầng.

Căn NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI THEO KHU VỰC (Q4 2023 – 2025)
Trang Bùi
2,500 Trung tâm Rìa Trung tâm Ngoại ô Phía Tây Tổng giám đốc, Việt Nam
Bui.Trang@cushwake.com

3.233 căn
Cúc Lê
Giám đốc, Bộ phận Định Giá & Tư Vấn, Việt Nam
2,000 Thucuc.Le@cushwake.com
Nguồn cung tương lai – Q4 2023 đến 2025
Lan Vũ
Quản lý, Bộ phận Định Giá & Tư Vấn, Việt Nam
1,500 Lan.Vu@cushwake.com

Ty Ga Nguyễn
Quản lý, Bộ phận Nghiên Cứu & Tư Vấn, Việt Nam
Tyga.Nguỵen@cushwake.com
1,000

cushmanwakefield.com
500
Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) is a leading global
real estate services firm that delivers exceptional value for
real estate occupiers and owners. Cushman & Wakefield is
among the largest real estate services firms with
approximately 50,000 employees in over 400 offices and 60
0 countries. In 2020, the firm had revenue of $7.8 billion
Q4 2023 2024 2025 across core services of property, facilities and project
management, leasing, capital markets, valuation and other
services. To learn more, visit www.cushmanwakefield.com
or follow @CushWake on Twitter.
Nguồn: Cushman & Wakefield ©2023 Cushman & Wakefield. All rights reserved. The information
contained within this report is gathered from multiple sources believed
to be reliable. The information may contain errors or omissions and is
presented without any warranty or representations as to its accuracy.
 M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Văn Phòng Q3 2023
TỔNG QUAN Thayđổi Thayđổi
theo quý theo năm
Nguồn Cung Mới Đầu Tiên tại Tây Hồ và Đông Anh
1,7 triệu m 2
Trong Q3 2023, Hà Nội chào đón hai tòa nhà mới, Lotte Mall West Lake Hanoi và Intracom Riverside, và sự trở lại của tòa nhà The West. Những
Nguồn cung Hạng A&B 4,2% 5,6%
dự án này đã góp thêm 20.160m2 văn phòng Hạng A và 49.000m2 văn phòng Hạng B vào thị trường Hà Nội. Trong đó, hai dự án mới cũng chính
US$32 /m2/tháng là những nguồn cung Hạng A và Hạng B đầu tiên tại quận Tây Hồ và huyện Đông Anh.
Hạng A – Giá thuê TB 0,3% 2,7%
Tổng nguồn cung văn phòng Hạng A&B tại Hà Nội đã vượt mốc 1,7 triệu m2, tăng 4.2% theo quý và 5,6% theo năm. Nguồn cung Hạng A chiếm

US$21/m /tháng 2 hơn 1/3 tổng nguồn cung hiện có. Các quận Ba Đình, Đống Đa, và Cầu Giấy đóng góp khoảng 56% tổng nguồn cung Hạng A&B của Hà Nội.
Hạng B – Giá thuê TB -0,5% -1,5% Hiệu Suất Thị Trường Tương Đối Chững
Bối cảnh kinh tế khó khăn tiếp tục ảnh hưởng đến nhu cầu văn phòng; theo đó, giảm diện tích thuê và di dời đến tòa nhà thấp hạng hơn vẫn là xu
76%
Hạng A – Tỷ lệ lấp đầy -1,4% 2,5% hướng nổi bật, khiến cho thị trường tương đối trầm lắng. Tuy nhiên, di dời và mở rộng vẫn diễn ra đối với khách thuê ở một số ngành như Co-
working space (không gian làm việc linh hoạt), Logistics, và Bảo hiểm. Tại khu vực Trung tâm, gia hạn thuê vẫn là hoạt động chủ yếu.
90% Với sự tăng thêm nguồn cung Hạng A và Hạng B, tỷ lệ lấp đầy của cả hai phân khúc đều ghi nhận giảm nhẹ theo quý, -1.4% đối với Hạng A và
Hạng B – Tỷ lệ lấp đầy -2,8% -5,4%
giảm 2.8% đối với Hạng B. Giá thuê ở cả hai phân khúc đều tương đối ổn định với mức thay đổi dưới 1% theo quý.
Nguồn cung Hạng A vẫn giữ hiệu suất hoạt động ổn định tại hầu hết các tòa nhà. Trong khi đó, hiệu suất thị trường Hạng B có phần không đồng
7.377 m2
Lượng hấp thu thuần Hạng A&B nhất: một số tòa nhà đã bắt đầu điều chỉnh giá chào thuê hấp dẫn hơn nhằm thu hút và giữ khách thuê.
Trong Q3 2023
Nguồn: Cushman & Wakefield
*Giá thuê đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023
TỔNG NGUỒN CUNG HẠNG A&B HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG HÀ NỘI
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM Hạng A Hạng B THEO NĂM
Thayđổi Triệu m2
theo năm Tỷ lệ Tỷ lệ lấp đầy Hạng A Tỷ lệ lấp đầy Hạng B
9T 2023 1.8 lấp đầy Giá thuê Hạng A Giá thuê Hạng B Giá
4,2% 1.6
1.4
100% $50
Tăng trưởng GDP
1.2 80% $40
1.0
60% $30
3,2% 0.8
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) 0.6 40% $20
0.4
20% $10
20,2 0.2
0.0 0% $0
FDI (tỷ USD)
2020 2021 2022 9T 2023 2020 2021 2022 9T 2023
Nguồn: Tổng cục Thống ke

Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield

 M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
Văn Phòng Q3 2023
SỐ LIỆU THỊ TRƯỜNG
NGUỒN CUNG LƯỢNG HẤP THỤ THUẦN NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI DỰ KIẾN GIÁ THUÊ TRUNG BÌNH
HẠNG KHU VỰC TỶ LỆ TRỐNG
(M2) TRONG QUÝ (M2) ĐẾN NĂM 2025 (M2) (USD/m2/tháng)

Tổng quan 637.000 24% 6.493 11.910 $32

Hạng A Trung tâm 125.000 11% $38

Ngoài trung tâm 512.000 27% $30

Tổng quan 1.076.000 10% 884 155.699 $21

Hạng B Trung tâm 104.000 2% $30
Ngoài trung tâm 972.000 11% $20

TỔNG CỘNG 1.712.000 15% 7.377 167.609 $25

*Giá đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT; USD/VND = 24.000 trong Q3 2023
NGUỒN CUNG MỚI YTD 2023 Trang Bùi
TÊN DỰ ÁN KHU VỰC HẠNG CHỦ ĐẦU TƯ DIỆN TÍCH Tổng Giám đốc, Việt Nam
Lancaster Luminaire Ngoài trung tâm A TTG 21.471 Bui.trang@cushwake.com
Lotte Mall West Lake Hanoi Ngoài trung tâm A Lotte Group 20.160
Intracom Riverside Ngoài trung tâm B Intracom 24.130 Cúc Lê
The West Ngoài trung tâm B CT CP Gateway Hà Nội 24.943
Giám đốc, Trưởng Bộ phận Định giá và Tư vấn, Việt Nam
Thucuc.Le@cushwake.com
TOTAL 90.704
DỰ ÁN TƯƠNG LAI ĐÁNG CHÚ Ý Q4 2023 - 2025
Ngọc Lê
Giám đốc Cấp cao, Trưởng Bộ phận Cho thuê, Việt Nam
Heritage West Lake Ngoc.Le@cushwake.com

Thuận Nguyễn
CMC Creative Giám đốc, Quản lý khối Đại diện Khách thuê, Việt Nam
Space Hanoi(*) Thuan.Nguyen@cushwake.com
HẠNG
cushmanwakefield.com
Hạng A
Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
Hạng B động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu dành cho chủ
đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000 nhân
QUY MÔ (m2) viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào năm
Gelex Ly Thai To 2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ các
36 Cat Linh dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất và
quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các dịch
BRG Diamond vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng kinh
doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp xuất sắc,
Park Plaza cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập
Vincom Ba Trieu (DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v. Để biết
My Dinh Pearl thêm thông tin, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com
Taisei Hanoi
©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin
Office Tower trong báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng
tin cậy. Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày
mà không có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác
(*) Dự án chưa có thông tin diện tích cụ thể của nó.
 M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
BĐS Bán Lẻ Q3 2023

Tăng Trưởng Tổng Mức Bán Lẻ - Dịch Vụ và Lượt Khách Quốc Tế Đến Việt Nam
Thay đổi Thay đổi
TỔNG QUAN theo quý theo năm Trong bối cảnh kinh tế không thuận lợi, khu vực Dịch vụ vẫn tăng trưởng 6,3% trong 9 tháng đầu năm 2023, là mức tăng trưởng cao nhất so với
khu vực Nông – Lâm – Ngư nghiệp và Công nghiệp – Xây dựng. Tổng mức bán lẻ và doanh thu dịch vụ trong 9T 2023 đạt VND 4.567,8 nghìn tỷ
1,4 triệu m 2
đồng (khoảng 190,3 tỷ USD), tăng 9.7% so với cùng kỳ năm trước; trong đó doanh thu từ bán lẻ hàng hóa chiếm hơn 78% tổng mức doanh thu.
Nguồn cung hiện tại 6,9% 10,3%
Lượng khách quốc tế đến Việt Nam đạt gần 8,9 triệu lượt trong 9T 2023, cao gấp 4,7 lần so với cùng kỳ năm trước và vượt chỉ tiêu 8 triệu lượt
US$42,8 /m2/tháng khách quốc tế trong năm 2023.
Giá thuê TB tại tầng trệt 2,7% 10,0% Cuộc Đua Chất Lượng Giữa Các Mặt Bằng Bán Lẻ
Q3 2023 chào đón sự gia nhập của Lotte Mall West Lake Hanoi (73.700 m2), nơi quy tụ nhiều cửa hàng đầu tiên tại Hà Nội và các cửa hàng
14,9% flagship của các thương hiệu quốc tế. Bên cạnh đó, một vài trung tâm thương mại, kể cả trong khu vực trung tâm, đã và đang tiến hành tái cấu trúc
Tỷ lệ trống 0,9% 4,0%
lại mặt bằng cho thuê nhằm tối ưu hóa không gian mua sắm cũng như mang đến những trải nghiệm mới cho khách ghé thăm. Ở chiều ngược lại,
Nguồn: Cushman & Wakefield
*Giá thuê đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT một số dự án cũ hơn hiện cân nhắc việc chuyển đổi mặt bằng cho thuê bán lẻ sang mục đích khác, do cuộc cạnh tranh thu hút khách thuê và
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023 khách hàng ngày càng gay gắt hơn.
Tình Hình Thị Trường Vẫn Ổn Định
Giá chào thuê trung bình tại tầng trệt ước tính đạt gần US$43/m2/tháng, tăng 2,7% theo quý và 10,0% theo năm, chủ yếu bởi các nguồn cung mới
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM và được cải tạo trong các quý gần đây. Tỷ lệ lấp đầy đạt khoảng 85%, giảm 0.9% theo quý và 4.0% theo năm. Mức thay đổi theo năm cao đến từ
9T 2023 Thay đổi
theo năm tiến độ hấp thu chậm tại các khối đế bán lẻ mới của các dự án chung cư thường gặp khó khăn trong việc thu hút đa dạng khách thuê. Bên cạnh
đó, một số trung tâm thương mại cũng dần mất khả năng cạnh tranh kể từ sau đợt dịch Covid-19.
4,2% Nhìn chung, Việt Nam hiện được xem là một thị trường bán lẻ đầy hứa hẹn. Trong thời gian gần đây, nhiều thương hiệu quốc tế đã khai trương
GDP growth
cửa hàng đầu tiên, cửa hàng flagship tại các thành phố lớn, cũng như mở rộng về các tỉnh thành khác trên cả nước. Nguồn cung mới tại TP.HCM
và Hà Nội ra mắt trong quý này đã đạt được tỷ lệ lấp đầy cao, cho thấy thị trường vẫn có nhu cầu cao đối với mặt bằng bán lẻ được phát triển và
3,2% quản lý tốt, nhằm đáp ứng những thương hiệu lớn đang muốn mở rộng tại Việt Nam.
Inflation (CPI)
TỔNG NGUỒN CUNG BÁN LẺ THEO NĂM HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ THEO NĂM
US$190,3 tỷ Triệu m2 Tỷ lệ lấp đầy Giá thuê TB tầng trệt
Tổng mức bán lẻ và doanh thu dịch vụ 2.0 100% $45

USD/m2/tháng
1.5 75%
8,9 triệu 1.0
50%
$30
Lượt khách quốc tế đến Việt Nam
0.5 $15
25%
Nguồn: Tổng cục Thống kê 0.0
2020 2021 2022 2023F 2024F 2025F 0% $-
2020 2021 2022 9M 2023
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
M A R K E T B E AT

HÀ NỘI
BĐS Bán Lẻ Q3 2023
SỐ LIỆU THỊ TRƯỜNG
KHU VỰC NGUỒN CUNG (M2) TỶ LỆ TRỐNG NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI DỰ KIẾN GIÁ THUÊ TB TẦNG TRỆT
ĐẾN NĂM 2025 (USD/m2/tháng)

Trung tâm 24.000 25% 0 $149

Ngoài trung tâm 1.355.000 15% 306.000 $41
TỔNG CỘNG 1.379.000 15% 306.000 $43

Nguồn: Cushman & Wakefield

*Giá đã bao gồm phí dịch vụ, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023

CHUYỂN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG ĐÁNG CHÚ Ý TRONG Q3 2023 Trang Bùi
Tổng Giám đốc, Việt Nam
NHIỀU THƯƠNG HIỆU MỚI HỘI TỤ TẠI HÀ NỘI Bui.trang@cushwake.com

Cửa hàng đầu tiên Cửa hàng đầu tiên Cửa hàng đầu tiên Ngọc Lê
ở Hà Nội tại Lotte ở Hà Nội tại Lotte ở Việt Nam tại Giám đốc Cấp cao, Bộ phận Cho thuê Thương mại,
West Lake West Lake Lotte West Lake Việt Nam
Ngoc.Le@cushwake.com

Cửa hàng thứ 100 Cửa hàng thứ 21 đặt Thuận Nguyễn
Cửa hàng đầu tiên tại Lotte West Lake;
ở Việt Nam tại Giám đốc, Quản lý khối Đại diện Khách thuê, Việt Nam
ở Việt Nam tại cửa hàng mới dự kiến
Lotte West Lake Thuan.Nguyen@cushwake.com
Lotte West Lake tại quận Hoàn Kiếm
Cúc Lê
Giám đốc, Trưởng Bộ phận Định giá và Tư vấn, Việt Nam
Cửa hàng đầu
Cửa hàng đầu tiên Cửa hàng boutique Thucuc.Le@cushwake.com
tiên ở Việt Nam tại
ở Hà Nội tại Lotte đầu tiên đặt trên phố cushmanwakefield.com
Lotte West Lake
West Lake Tràng Tiền Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu dành cho chủ
đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000 nhân
viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào năm
2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ các
NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI ĐÁNG CHÚ Ý dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất và
TÊN DỰ ÁN KHU VỰC NĂM DỰ KIẾN CHỦ ĐẦU TƯ DIỆN TÍCH quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các dịch
vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng kinh
The Linc at ParkCity Ngoài trung tâm 2023-2024 VIDC 10.192 doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp xuất sắc,
Thor Complex Ngoài trung tâm 2023-2024 Sao Thang Long Investment JSC 21.222 cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập
(DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v. Để biết
Mipec Rubik 360 Ngoài trung tâm 2024 Mipec 24.702 thêm thông tin, hãy truy cập www.cushmanwakefield.com
Han Jardin Ngoài trung tâm 2025 Hancorp 34.372 ©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin
trong báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng
Nguồn: Cushman & Wakefield tin cậy. Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày
mà không có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác
của nó.
 M A R K E T B E AT

MIỀN BẮC
Khu công nghiệp Q3 2023

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Không có nguồn cung đất KCN mới, diễn biến đầu tư tại khu vực phía Bắc vẫn rất tốt
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm
Trong Q3 2023 không ghi nhận nguồn cung khu công nghiệp (KCN) mới tại khu vực Vùng Kinh tế Trọng điểm phía Bắc (NKER). Nhờ lợi thế về vị
14.400 ha trí và quỹ đất sẵn sàng, thị trường KCN phía Bắc vẫn là tâm điểm đầu tư với tỷ lệ lấp đầy đạt gần 73% trong Q3 2023, tương đương mức hấp thụ
Diện tích đất công nghiệp ổn định +6,4%
thuần là 120 ha, giảm 33% theo quý nhưng diễn biến đầu tư vẫn duy trì tốt. Quảng Ninh và Hải Phòng dẫn đầu về lượng hấp thụ thuần lần lượt là
27% và 25%, tiếp theo là Hưng Yên và Hải Dương với mỗi tỉnh đóng góp 16%.
US$123/m2/kỳ thuê
Giá thuê trung bình
+2,6% +10,2% Một số tỉnh trong Vùng kinh tế trọng điểm phía Bắc nằm trong top 10 thu hút FDI trong 9 tháng đầu năm 2023 như: Hải Phòng (thứ 1), Bắc Ninh

73% (thứ 4), Quảng Ninh (thứ 6) và Hưng Yên (thứ 9). Ngành Điện tử, Máy tính và Sản phẩm Quang học, ngành sản xuất chủ chốt của khu vực phía
Tỷ lệ lấp đầy Bắc, ghi nhận chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) tăng 3,2% theo năm trong Q3 2023.
+ 0,8 đpt -0,9 đpt

120 ha Giá thuê đất KCN tiếp tục tăng trong bối cảnh thị trường tốt và nhu cầu cao
Hấp thụ thuần
-33,0%
Giá thuê sơ cấp trung bình của đất KCN tiếp tục tăng và được ghi nhận ở mức 123 USD/m2/kỳ thuê, tăng 2,6% theo quý và tăng 10,2% theo năm.
Nguồn: Cushman & Wakefield
*Giá thuê chưa bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT
Một số chủ đầu tư KCN đã điều chỉnh giá trong khoảng 7 – 10% theo năm trong bối cảnh nhu cầu cao và diễn biến thị trường tốt. Tuy nhiên mức
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023 giá này vẫn đang ở mức hợp lý đối với các doanh nghiệp sản xuất.
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM
9T 2023 Thay đổi
Triển vọng thị trường
theo năm
Trong giai đoạn Q4 2023 – 2026 dự kiến ​sẽ có khoảng 5.300 ha nguồn cung đất KCN mới vào thị trường. Sự tăng trưởng nguồn cung đất KCN sẽ
4,2% giúp khu vực sẵn sàng đón làn sóng đầu tư nhờ sự dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc. Trong giai đoạn gần đây, nhiều nhà đầu tư bày tỏ sự
Tăng trưởng GDP
quan tâm đến ngành bán dẫn của Việt Nam. Vì vậy, khu vực phía Bắc đang đứng trước cơ hội tiến sâu hơn trong chuỗi giá trị của ngành này.
NGUỒN CUNG ĐẤT KCN HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG
3,2% ha
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ha Hấp thụ thuần Giá thuê sơ cấp trung bình
4,000

US$/m2/kỳ thuê
40 $200
20,2 30 $150
FDI (tỷ USD) 2,000
20 $100
0,3% 10 $50
Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP)
0 0 $0
Nguồn: Tổng cục Thống kê Hà Nội Bắc Hải Hưng Vĩnh Hải Quảng Hà Nội Bắc Hải Hưng Vĩnh Hải Quảng
Ninh Phòng Yên Phúc Dương Ninh Ninh Phòng Yên Phúc Dương Ninh
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

MIỀN BẮC
Nhà xưởng xây sẵn (RBF) Q3 2023

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Bốn dự án được mở mới, nhu cầu thuê xưởng tăng cao
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm
Bốn dự án nhà xưởng xây sẵn tại Hưng Yên, Hải Phòng và Bắc Ninh được mở mới, cung cấp khoảng 264.000 m2 nhà xưởng cho thị trường.
3,3 triệu m2
Nguồn cung hiện hữu +8,6% +35,2% Ngành Điện tử, Máy tính và Sản phẩm Quang học ghi nhận mức tăng trưởng chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) đạt 3,2% theo năm trong Q3 2023.
Thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đạt 20,2 tỷ USD, tăng 7,7% theo năm, trong đó vốn FDI đăng ký mới là 10,23 tỷ USD. Lĩnh vực sản xuất
US$4,9 /m2/tháng tiếp tục dẫn đầu với 84,7% trong tổng vốn đăng ký cấp mới.
Giá thuê trung bình
+1,4% +4,5%
Tương tự diễn biến tích cực đối với thị trường KCN, hoạt động cho thuê nhà xưởng xây sẵn ở miền Bắc càng trở nên sôi động hơn mặc dù tỷ lệ
71% lấp đầy được ghi nhận trong Q3 2023 ở mức 71% (giảm 3,0 đpt theo quý và 13,4 đpt theo năm) do lượng nguồn cung mới gia nhập thị trường gần
Tỷ lệ lấp đầy -13,4 đpt
-3,0 đpt
đây. Lượng hấp thụ thuần đạt khoảng 97.000 m2, tăng 27,6% theo quý. Nhu cầu thuê xưởng phần lớn vẫn đến từ các ngành Điện tử, Máy tính,
97.000 m2 Quang học, Máy móc & Thiết bị, vốn là những doanh nghiệp phụ trợ cho các công ty sản xuất lớn trong khu công nghiệp.
Hấp thụ thuần
+27,6%
Giá thuê tăng do sự gia nhập của lượng lớn Nhà xưởng hiện đại
Nguồn: Cushman & Wakefield
*Giá thuê chưa bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023 Giá thuê trung bình nhà xưởng xây sẵn được ghi nhận ở mức 4,9 USD/m2/tháng, tăng 1,4% theo quý và 4,5% theo năm. Vĩnh Phúc ghi nhận mức
tăng trưởng giá thuê theo năm cao nhất, lên tới 18% do một lượng nguồn cung lớn xưởng Hiện đại gia nhập thị trường trong giai đoạn gần đây.
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM 9T
2023 Thay đổi
theo năm
Triển vọng thị trường

Trong giai đoạn Q4 2023 – 2026, khu vực Vùng kinh tế trọng điểm Bắc dự kiến ​sẽ đón khoảng 1,1 triệu m2 nhà xưởng xây sẵn. Nhu cầu thuê
4,2%
Tăng trưởng GDP xưởng được dự báo duy trì tích cực, theo sau làn sóng đầu tư và dịch chuyển của các nhà sản xuất lớn từ Trung Quốc sang Việt Nam. Trong bối
cảnh cạnh tranh gay gắt, tốc độ tăng giá thuê xưởng có thể chậm hơn trước.
3,2%
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) NGUỒN CUNG NHÀ XƯỞNG XÂY SẴN HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG
1.5 m2 Hấp thụ thuần Giá thuê trung bình
60,000 $10

US$/m2/tháng
20,2
Triệu m2

1.0
FDI (tỷ USD) 40,000
$5
0.5 20,000
0,3% 0.0
Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) 0 $0
Hà Nội Bắc Ninh Hải Hưng Vĩnh Hải Hà Nội Bắc Hải Hưng Vĩnh Hải
Phòng Yên Phúc Dương Ninh Phòng Yên Phúc Dương
Nguồn: Tổng cục Thống kê
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

MIỀN BẮC
Nhà kho xây sẵn (RBW) Q3 2023

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Bốn dự án mở mới ở Bắc Ninh và Hải Phòng, nhu cầu thuê kho cao và đến từ các ngành nghề đa dạng
Thay đổi Thay đổi
theo quý theo năm
Bốn dự án mới tại Bắc Ninh và Hải Phòng được mở mới, cung cấp cho thị trường gần 120.000 m2 nhà kho xây sẵn.
2,1 triệu m2
Nguồn cung hiện hữu +7,1% +18,9% Vận chuyển hàng hóa đạt 1,68 tỷ tấn, tăng 14,6% theo năm và luân chuyển hàng hóa đạt 226,4 tỷ tấn.km, tăng 12,5% theo năm. Những chỉ số này
cho thấy ngành vận tải có mức tăng trưởng tích cực nhờ nhu cầu ngày càng tăng từ lĩnh vực sản xuất và hậu cần.
US$4,6 /sq.m/month
Giá thuê trung bình Lượng hấp thụ thuần của nhà kho xây sẵn đã tăng đáng kể, đạt 111.000 m2, cao hơn gấp ba lần so với quý trước. Điều này giúp tỷ lệ lấp đầy ổn
+1,6% +2,7%
định theo quý nhưng vẫn giảm 3,6 đpt theo năm do có số nguồn cung mới gia nhập thị trường. Nhu cầu thuê kho chủ yếu đến từ các ngành Điện
71% tử, Sản xuất thực phẩm & đồ uống, Thương mại điện tử và các công ty 3PL cung cấp dịch vụ hỗ trợ cho các công ty “Đại bàng”.
Tỷ lệ lấp đầy -3,6 đpt
ổn định
Giá chào thuê tăng do sự xuất hiện của nguồn cung kho hạng A
111.000 sq.m
Hấp thụ thuần
+246,9% Giá thuê kho trung bình tăng 1,6% theo quý và 2,7% theo năm, đạt 4,6 USD/m2/tháng. Giá thuê tại Bắc Ninh và Hải Phòng tăng lần lượt 2,2% và
Nguồn: Cushman & Wakefield 1,5% theo quý do nguồn cung quý mới trong quý chủ yếu là các kho Hạng A. Trong khi đó, phần lớn các dự án vẫn đang giữ giá thuê ổn định.
*Giá thuê chưa bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT
USD/VND = 24.000 trong Q3 2023
Triển vọng thị trường
CHỈ SỐ KINH TẾ VIỆT NAM 9T
Trong gia đoạn Q4 2023 – 2026, khu vực Vùng kinh tế trọng điểm phía Bắc sẽ đón nhận nguồn cung kho mới khoảng 810.000 m2 gia nhập thị
2023 Thay đổi
theo năm trường. Tương tự như thị trường nhà xưởng xây sẵn, nhu cầu thuê kho tại khu vực phía Bắc sẽ được duy trì theo làn sóng đầu tư của các nhà
sản xuất lớn vào Việt Nam, sự tăng trưởng của thị trường logistics và thương mại điện tử cũng như sự tham gia sâu rộng của Việt Nam vào nền
4,2%
Tăng trưởng GDP kinh tế thế giới thông qua các Hiệp định Thương mại Tự do (FTA) đã ký kết.

NGUỒN CUNG NHÀ KHO XÂY SẴN HIỆU SUẤT THỊ TRƯỜNG
3,2% m2 Hấp thụ thuần Giá thuê trung bình
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
1.0

US$/m2/tháng
60,000 $6
Triệu m2

0.8
20,2 0.6 40,000 $4
FDI (tỷ USD)
0.4
20,000 $2
0.2
0,3% 0.0 0 $0
Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP)
Hà Nội Bắc Ninh Hải Phòng Hưng Yên Hải Hà Nội Bắc Ninh Hải Hưng Hải
Nguồn: Tổng cục Thống kê
Dương Phòng Yên Dương
Nguồn: Cushman & Wakefield Nguồn: Cushman & Wakefield
 M A R K E T B E AT

MIỀN BẮC
Bất động sản Công nghiệp Q3 2023
SỐ LIỆU THỊ TRƯỜNG
NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI
LOẠI HÌNH NGUỒN CUNG TỶ LỆ LẤP ĐẦY HẤP THỤ THUẦN Q3 2023 GIÁ THUÊ TRUNG BÌNH
(Q4 2023 – 2026)

Đất KCN ~ 14.400 ha 73% 120 ha ~ 5.300 ha US$ 123 /m2/kỳ thuê
Nhà xưởng xây sẵn (RBF) ~ 3.300.000 m2 71% 97.000 m2 ~ 1.100.000 m2 US$ 4,9/m2/tháng
Nhà kho xây sẵn (RBW) ~ 2.100.000 m2 71% 111.000 m2 ~ 810.000 m2 US$ 4,6/m2/tháng
*Giá thuê đất KCN chưa bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT. Giá thuê nhà xưởng và nhà kho xây sẵn đã bao gồm PQL, chưa bao gồm thuế GTGT

USD/VND = 24.000 trong Q3 2023

NGUỒN CUNG MỚI CHỦ YẾU TRONG Q3 2023

LOẠI HÌNH LOẠI HÌNH VỊ TRÍ CHỦ ĐẦU TƯ QUY MÔ
Frasers Yên Phong 2C RBF Nhà xưởng xây sẵn Bắc Ninh Frasers Property 56.000 m2 Trang Bùi
Core 5 Hưng Yên RBF Nhà xưởng xây sẵn Hưng Yên Indochina Kajima 33.300 m2 Tổng Giám đốc, Việt Nam
Bui.Trang@cushwake.com
Đông Việt Nhà kho xây sẵn Bắc Ninh Công ty Cổ phần Đông Việt 28.200 m2

NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI NỔI BẬT (Q4 2023 – 2026) John Lê
Quản lý Cấp cao, Bộ phận Cho thuê Công nghiệp, Việt Nam
John.Le@cushwake.com
CNC Tech
CHÚ THÍCH Bá Thiện Đoan Chương
gđ 2-3-4
Sân bay quốc tế Quản lý Cấp cao, Bộ phận Cho thuê Công nghiệp, Việt Nam
Doan.Chuong@cushwake.com
Cảng biển quốc tế
Cúc Lê
Các trung tâm công nghiệp chính Giám đốc, Bộ phận Định giá & Tư vấn, Việt Nam
Green Park Thucuc.Le@cushwake.com
DỰ ÁN NỔI BẬT Vĩnh Phúc

Mapletree cushmanwakefield.com
Nhà Thuận Thành Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) là công ty dịch vụ bất
Nhà kho
xưởng KCN Tràng Duệ động sản thương mại hàng đầu trên toàn cầu phục vụ chủ
KCN (ha) xây sẵn
xây sẵn gđ 3
đầu tư và khách thuê bất động sản với khoảng 52.000
(m2) Daiwa House
(m2) nhân viên tại khoảng 400 văn phòng và 60 quốc gia. Vào
Minh Quang
năm 2022, công ty đã báo cáo doanh thu 10,1 tỷ USD từ
BW Nam Đình Vũ
< 100 < 20.000 các dịch vụ cốt lõi là bất động sản, quản lý cơ sở vật chất
và quản lý dự án, cho thuê, thị trường vốn, định giá và các
dịch vụ khác. Công ty cũng nhận được nhiều giải thưởng
100 – 200 20.000 – 70.000 kinh doanh và trong ngành nhờ văn hóa doanh nghiệp
KCN Tiên Thanh xuất sắc, cũng như cam kết về Đa dạng, Công bằng và
Hòa nhập (DEI), Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), v.v.
200 – 300 70.000 – 100.000
Để biết thêm thông tin, hãy truy cập
www.cushmanwakefield.com
> 300 > 100.000 ©2023 Cushman & Wakefield. Đã đăng ký Bản quyền. Thông tin trong
báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn được cho là đáng tin cậy.
Thông tin có thể có sai sót hoặc thiếu sót và được trình bày mà không
có bất kỳ sự bảo đảm hay tuyên bố nào về tính chính xác của nó.