‫نشرة التطورات النقدية واملصرفية‬ ‫‪1‬‬

‫التقرير السنوي‬
‫‪2020‬‬

‫التقرير السنوي ‪2020‬‬

‫التقرير السنوي‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2020‬‬

‫صادر عن‬
‫اإلدارة العامة للبحوث واإلحصاء‬
‫البنك المركزي اليمني‬
‫المركز الرئيسي عدن‬
 ‫مجلس اإلدارة‬

‫الدكتور‪ /‬أمحد عبيد الفضلي‬

‫حمافظ البنك املركزي اليمين‬
‫رئيس اجمللس‬

‫االستاذ‪ /‬شكيب سعيد احلبيشي‬

‫نائب حمافظ البنك املركزي اليمين‬
‫نائب رئيس اجمللس‬
‫االستاذ‪ /‬شرف حممد الفودعي‬ ‫الدكتور‪ /‬جالل إبراهيم فقرية‬
‫عضواً‬ ‫عضواً‬

‫ممثل وزارة المالية‬ ‫االستاذ‪ /‬عبدالرمحن حممد طرموم‬

‫عضواً‬
 ‫الفهرس‬
‫الصفحة‬ ‫قائمة احملتويات‬

‫‪6‬‬ ‫تقديم‬
‫‪7‬‬ ‫املؤشرات االقتصادية الرئيسية‬
‫الفصل األول‬
‫الوضع االقتصادي العاملي والتطورات االقتصادية احمللية‬
‫‪9‬‬ ‫أوالً‪/‬الوضع االقتصادي العاملي‬
‫‪13‬‬ ‫ثانياً‪/‬التطورات االقتصادية احمللية‬
‫الفصل الثاني‬
‫النقود واإلئتمان‬
‫‪18‬‬ ‫أوالً‪/‬ميزانية البنك املركزي اليمين‬
‫‪20‬‬ ‫ثانياً‪/‬امليزانية املوحدة للبنوك‬
‫‪24‬‬ ‫ثالثاً‪/‬العرض النقدي والعوامل املؤثرة عليه‬
‫‪27‬‬ ‫رابعاً‪/‬سعر الصرف وإجراءات السياسة النقدية‬
‫الفصل الثالث‬
‫املالية العامة‬
‫‪30‬‬ ‫أوالً‪/‬اإليرادات العامة واملنح‬
‫‪32‬‬ ‫ثانياً‪/‬النفقات العامة‬
‫‪34‬‬ ‫ثالثاً‪/‬امليزان الكلي‬
‫‪34‬‬ ‫رابعاً‪/‬الدين العام الداخلي‬
‫الفصل الرابع‬
‫القطاع اخلارجي‬
‫‪37‬‬ ‫أوالً‪/‬ميزان املدفوعات‬
‫‪44‬‬ ‫ثانياً‪/‬موقف الدين العام اخلارجي‬
‫)‪(46 – 54‬‬ ‫املالحق اإلحصائية‬
 ‫تقديم‬

‫يسر ر ررر البنر ر ررك املركر ر ررزي الر ر رريمين أن ينير ر ررع ب ر رر ير ر رردي القر ر ررراء والبر ر رراحث واملهر ر ررتم بر ر ررالتطورات‬
‫االقتص ر ررادية النقدي ر ررة واملالير ر ررة يف اجلمهوري ر ررة اليمنير ر ررة التقري ر ررر السر ر ررنوي لع ر ررام ‪ .2020‬آمل ر رر أن‬
‫يعود بالفائدة على كل من يستخدمه‪.‬‬
‫ويس ر ررتعرض التقري ر ررر الس ر ررنوي التط ر ررورات االقتص ر ررادية النقدي ر ررة واملالي ر ررة ال ر رره ش ر ررهد ا االقتص ر رراد‬
‫الر رريمين خر ررالل عر ررام ‪ ،2020‬ويتكر ررون مر ررن أربعر ررة فصر ررول‪ .‬تنر رراول الفصر ررل األول األوضر رراع االقتصر ررادية‬
‫علر ررى املسر ررتوي العر رراملي واحمللر رري‪ ،‬بينمر ررا تنر رراول الفصر ررل الثر رراني آخر ررر تطر ررورات النقر ررود واإلئتمر رران‪.‬‬
‫وخيصص الفصالن الثالث والرابع على التوالي للمالية العامة وتطورات القطاع اخلارجي‪.‬‬
‫إن املسر ررتوع العر ررالي مر ررن اجلهر ررود املب ولر ررة مر ررن قبر ررل اإلدارة العامر ررة للبور رروء واإلحصر رراء‪ ،‬يف إصر رردار‬
‫رر ا التقرير ررر قر ررد سر ررا م ب ر رركل كر ررب يف رق رريّ األداء الس ر رلس والفعّ ررال للبنر ررك املركر ررزي الر رريمين‪،‬‬
‫هود ر ر ررا‬ ‫لتسر ر ررتوق منر ر ررا التقر ر رردير العمي ر ر رق‪ .‬كمر ر ررا ال ننسر ر ررى اإلدارات األخر ر رررع الر ر رره سر ر ررا مه‬
‫وبياناته ررا‪ .‬لر ر لك‪ ،‬ن ررود م ررن ن ررا أن نع رررن ع ررن ش رركرنا اخل رراع ل ررلدارات املعني ررة عل ررى م ررا ق رردمو يف‬
‫ا العمل الكب ‪.‬‬ ‫سبيل إجناح‬

‫وهللا الموفق ‪،،،‬‬

‫المحافظ‬

‫أحمد عبيد الفضيل‬

‫‪6‬‬
 ‫المؤشرات االقتصادية الرئيسية‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫املـــؤشـــر‬
‫اإلجمال بأسعار السوق‪:‬‬
‫ي‬ ‫المحل‬
‫ي‬ ‫الناتج‬
‫‪14,012‬‬ ‫‪12,606‬‬ ‫‪11,579‬‬ ‫مليار ريال‬
‫‪11.2‬‬ ‫‪8.9‬‬ ‫‪15.7‬‬ ‫معدل نمو الناتج بالريال (‪)%‬‬
‫‪18,909‬‬ ‫‪22,568‬‬ ‫‪23,486‬‬ ‫مليون دوالر‬
‫‪-16.2‬‬ ‫‪-3.9‬‬ ‫‪-12.2‬‬ ‫معدل نمو الناتج بالدوالر (‪)%‬‬
‫تضخم أسعار المستهلك ‪:‬‬
‫‪35.0‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪14.3‬‬ ‫الرقم القياس العام ألسعار المستهلك (نهاية ر‬
‫الفتة)‬ ‫ي‬
‫‪23.1‬‬ ‫‪12.0‬‬ ‫‪27.6‬‬ ‫القياس العام ألسعار المستهلك (المتوسط السنوي)‬
‫ي‬ ‫الرقم‬
‫‪41.3‬‬ ‫‪61.4‬‬ ‫‪68.3‬‬ ‫سعر تصدير النفط الخام (متوسط مرجح) دوالر‪ /‬ر‬
‫للتميل‬
‫‪741‬‬ ‫‪559‬‬ ‫‪493‬‬ ‫أمريك‬ ‫سعر الرصف (متوسط ر‬
‫الفتة) ريال‪ /‬دوالر‬
‫ي‬
‫‪669‬‬ ‫‪591‬‬ ‫‪526‬‬ ‫أمريك‬ ‫سعر الرصف (نهاية ر‬
‫الفتة) ريال‪ /‬دوالر‬
‫ي‬
‫(نسبة النمو السنوية)‬ ‫القطاع النقدي واملصريف‬
‫‪16.5‬‬ ‫‪8.5‬‬ ‫‪28.5‬‬ ‫العرض النقدي الواسع ‪M2‬‬
‫‪15.0‬‬ ‫‪10.6‬‬ ‫‪33.1‬‬ ‫النقد ‪M1‬‬
‫‪-13.0‬‬ ‫‪5.9‬‬ ‫‪23.1‬‬ ‫شبه النقد‬
‫‪13.3‬‬ ‫‪11.5‬‬ ‫‪28.3‬‬ ‫القاعدة النقدية‬
‫‪2.2‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫رسعة دوران النقود (مرة)‬
‫‪1.8‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫المضاعف النقدي‬
‫(نسبة إىل الناتج احمللي اإلمجالي)‬ ‫مالية احلكومة‬
‫‪6.6‬‬ ‫‪7.3‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫اإليرادات العامة‬
‫‪12.2‬‬ ‫‪12.9‬‬ ‫‪14.3‬‬ ‫النفقات العامة‬
‫‪-5.6‬‬ ‫‪-5.6‬‬ ‫‪-7.9‬‬ ‫عجز الموازنة العامة‬
‫(نسبة إىل الناتج احمللي اإلمجالي)‬ ‫القطاع اخلارجي‬
‫‪-3.4‬‬ ‫‪-3.6‬‬ ‫‪-2.1‬‬ ‫عجز الحساب الجاري‬
‫‪6.2‬‬ ‫‪6.9‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫صادرات السلع والخدمات‬
‫‪3.8‬‬ ‫‪4.9‬‬ ‫‪3.9‬‬ ‫الصادرات النفطية‬
‫‪2.5‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫غت النفطية‬
‫الصادرات ر‬
‫‪44.4‬‬ ‫‪45.4‬‬ ‫‪37.7‬‬ ‫واردات السلع والخدمات‬
‫‪10.9‬‬ ‫‪12.0‬‬ ‫‪11.0‬‬ ‫واردات المشتقات النفطية‬
‫‪16.5‬‬ ‫‪12.9‬‬ ‫‪9.1‬‬ ‫واردات السلع الغذائية‬

‫الدول‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬

‫ي‬ ‫المصدر‪ /‬السلطات اليمنية وتوقعات صندوق النقد‬

‫‪7‬‬
 ‫الفصل‬
‫األول‬

‫الوضع االقتصادي العالمي‬

‫والتطورات االقتصادية المحلية‬

‫‪8‬‬
 ‫ا‬
‫أوال‪/‬الوضع االقتصادي العاليم‬
‫باإلس ر ررتناد إ تقري ر ررر ص ر ررندوق النق ر ررد ال ر رردولي آف ر رراق االقتص ر رراد الع ر رراملي ع ر رردد إبري ر ررل ‪ )2021‬م ر ررن‬
‫املتوقر ررع أن يرتاجر ررع النمر ررو العر رراملي بنسر رربة ‪ %3.3‬يف عر ررام ‪ 2020‬مقابر ررل جير ررو إتر ررابي بل ر رره نسر رربته‬
‫‪ %2.8‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬ويرج ر ررع اإلنكم ر رراع املسر رر ل يف عر ررام ‪ 2020‬نتي ر ررة إنت ر ررار جائو ر ررة كورون ر ررا‬
‫ر ر ررالي‬ ‫كوفير ر ررد ‪ ) 19‬والر ر رره كر ر رران زر ر ررا األثر ر ررر األبر ر رررا يف تراجر ر ررع النمر ر ررو يف النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫احلقيق ر رري يف االقتص ر ررادات املتقدم ر ررة بنس ر رربة ‪ %4.7‬واالقتص ر ررادات الص ر رراعدة والنامي ر ررة ر ررا نس ر رربته‬
‫ر ر ررالي العر ر رراملي قر ر ررد إ فر ر رري ر ر ررا قيمتر ر رره ‪3.7‬‬ ‫‪ .% 2.2‬وأشر ر ررارت التوقعر ر ررات أن النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫ترلي ر ر ررون دوالر يف ع ر ر ررام ‪ 2020‬ليص ر ر ررل إ ‪ 83.8‬ترلي ر ر ررون دوالر مقارن ر ر ررة ب ر ر ر ر ‪ 87.6‬ترلي ر ر ررون دوالر يف‬
‫العام السابق‪.‬‬
‫ر ر ررا تنب ر ر ر بر ر رره‬ ‫اجلر ر رردير باإلشر ر ررار إلير ر رره أن اإلنكمر ر رراع املس ر رر ل يف عر ر ررام ‪ 2020‬كر ر رران أقر ر ررل حر ر رردة‬
‫الص ر ررندوق ض ر ررمن مس ر ررت دات آف ر رراق االقتص ر رراد‬
‫توقعات جيو االقتصاد العاملي‬
‫الع ر ر رراملي ع ر ر رردد أكت ر ر رروبر ‪ 2020‬والر ر ر ر ي قر ر ر ردر‬
‫نسبة النمو (‪)%‬‬ ‫حينهر ررا برتاجر ررع نسر رربته ‪ .%4.4‬ويتوقر ررع صر ررندوق‬
‫توقعات‬ ‫تقديرات‬
‫البي ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــان‬ ‫النقر ر ررد الر ر رردولي أن يتعر ر ررافى االقتصر ر رراد العر ر رراملي‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬
‫نسبة نمو االقتصاد العالم‬
‫خر ر ررالل عر ر ررام ‪ 2021‬ر ر ررا نسر ر رربته ‪ %6‬مر ر رردعومًا‬
‫‪4.4‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪3.3‬‬
‫نسبة نمو االقتصادات‬ ‫بنم ر ر ر ررو االقتص ر ر ر ررادات املتقدم ر ر ر ررة بنس ر ر ر رربة ‪%5.1‬‬
‫‪3.6‬‬ ‫‪5.1‬‬ ‫‪-4.7‬‬
‫المتقدمة‬
‫واالقتصر ررادات الصر رراعدة والنامير ررة بنسر رربة ‪%6.7‬‬
‫نسبة نمو االقتصادات‬
‫‪5.0‬‬ ‫‪6.7‬‬ ‫‪-2.2‬‬
‫الصاعدة والنامية‬ ‫ر ر ررالي‬ ‫ل تف ر ر ررع بر ر ر ر لك الن ر ر ررات احملل ر ر رري اإل‬
‫ر‬
‫نسبة نمو منطقة الشق‬
‫‪3.7‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪-3.4‬‬ ‫الع ر ر رراملي يف ع ر ر ررام ‪ 2021‬ليسر ر ر ر ل م ر ر ررا قيمت ر ر رره‬
‫االوسط وشمال إفريقيا‬
‫نسبة نمو البلدان النامية‬ ‫‪ 93.9‬ترلير ر ررون دوالر‪ .‬كمر ر ررا يوصر ر رري الصر ر ررندوق‬
‫‪5.2‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫‪0.0‬‬
‫منخفضة الدخل‬
‫القر ر ر ررائم علر ر ر ررى إدارة االقتصر ر ر رراد ا إنتهر ر ر ررا‬
‫المصدر‪ :‬صندوق النقد الدول – آفاق االقتصاد العالم – عدد إبريل ‪.2021‬‬ ‫سياسر ررات مر ررن ش ر ر نها اير ررادة معر رردالت اإلنتاجير ررة‬
‫مر ر ررع ضر ر ررمان تقاسر ر ررم املكاسر ر ررحمل بالتسر ر رراوي‪ ،‬باإلضر ر ررافة إ احملاف ر ر ررة علر ر ررى بقر ر رراء الر ر ررديون قابلر ر ررة‬
‫لالسر ررتدامة‪ .‬ويف جمر ررال التنير ررخم فقر ررد ارتفر ررع خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬يف االقتص ر رادات املتقدمر ررة ليبل ر ر‬
‫معدل ر رره ‪ %1.6‬مقارن ر ررة م ر ررع ‪ %0.7‬يف ع ر ررام ‪ 2019‬يف حر ر ر ا ف ر رري ا فاضر ر راً طفيفر ر راً يف األس ر ررواق‬
‫الص ر رراعدة واالقتص ر ررادات النامي ر ررة ليبلر رر ‪ %4.9‬مقاب ر ررل ‪ %5.1‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬وت ر رر تق ر ررديرات ع ر ررام‬
‫‪ 2021‬ا ارتف ر ر ر رراع مع ر ر ر رردل التني ر ر ر ررخم يف االقتص ر ر ر ررادات املتقدم ر ر ر ررة ا ح ر ر ر رروالي ‪ ،%1.7‬يف حر ر ر ر ر‬

‫‪9‬‬
 ‫س ر ر ررينخفي يف األس ر ر ررواق الص ر ر رراعدة واالقتص ر ر ررادات النامي ر ر ررة ليسر ر ر ر ل ‪ .%4.4‬أم ر ر ررا فيم ر ر ررا يتعل ر ر ررق‬
‫بالبطال ر ررة ت ر ر ر التوقع ر ررات ا ارتف ر رراع مع ر رردالت البطال ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬ويف الع ر ررام الق ر ررادم ‪2021‬‬
‫بالنسبة لكل من االقتصادات املتقدمة والنامية واقتصادات األسواق الصاعدة‪.‬‬
‫وفيمر ررا يلر رري نس ر ررتعرض أ ر ررم التطر ررورات ا القتص ر ررادية العاملير ررة الر رره م ر رررت بهر ررا جمموعر ررات وأق ر رراليم‬
‫ودول العر رراف وفر ررق مسر ررتويات تقر رردمها وارتباطهر ررا اإلقليمر رري وأ ميتهر ررا يف االقتصر رراد العر رراملي خر ررالل‬
‫عام ‪.2020‬‬
‫‪ .1‬اقتصاديات الدول المتقدمة‬
‫تراج ررع جي ررو اقتص رراديات ال رردول املتقدم ررة خ ررالل ع ررام ‪ 2020‬ليسر ر ل ‪ %4.7‬مقاب ررل جي ررو إت ررابي بل ررع‬
‫معدلر ر ر ره ‪ %1.6‬ع ر ر ررام ‪ .2019‬ويع ر ر ررزع اإلنكم ر ر رراع يف اقتص ر ر رراديات ال ر ر رردول املتقدم ر ر ررة يف ع ر ر ررام ‪2020‬‬

‫توقعات نمو الناتج المحلي اإلجمالي الحقيقي‬

‫بدرجر ر ر ررة رئيسر ر ر ررية إ ظر ر ر ررا رة تف ر ر ر رري‬

‫‪2022‬‬
‫جائو ر ررة كوفي ر ررد ‪ 19‬ال ر رره ك ر رران ز ر ررا‬
‫األث ر ررر األب ر رررا يف تراج ر ررع الن ر ررات احملل ر رري‬
‫‪2021‬‬
‫ر ررالي احلقيق ر رري‪ .‬ويتوق ر ررع ص ر ررندوق‬ ‫اإل‬
‫‪2020‬‬ ‫النق ر ر ر ر ر ررد ال ر ر ر ر ر رردولي أن يع ر ر ر ر ر رراود جي ر ر ر ر ر ررو‬
‫اقتصر رراديات ر ر الر رردول يف ع ر ررام ‪2021‬‬
‫‪2019‬‬
‫ليصر ر ر ر ر ررل إ ‪ .%5.1‬نتي ر ر ر ر ر ررة الر ر ر ر ر رردعم‬
‫اإلضر ر ررايف الك ر ر ررب م ر ر ررن املالي ر ر ررة العام ر ر ررة‬
‫‪-10‬‬ ‫‪-5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪10‬‬

‫اقتصاديات الدول المتقدمة‬ ‫البلدان الصاعدة والنامية‬

‫والتيسر ر ر النق ر رردي املس ر ررتمر‪ .‬وباملقاب ر ررل‬
‫إ فر ر ر ر ر ر ر رري معر ر ر ر ر ر ر رردل التنير ر ر ر ر ر ر ررخم يف‬
‫ر ر رروالي ‪ %1.4‬يف ع ر ر ررام‬ ‫‪ %0.7‬يف ع ر ر ررام ‪ 2020‬مقارن ر ر ررة‬ ‫اقتص ر ر ررادات ال ر ر رردول املتقدم ر ر ررة ليص ر ر ررل إ‬
‫‪ ،2019‬ويتوق ر ر ررع أن يرتف ر ر ررع التني ر ر ررخم إ م ر ر ررا نس ر ر رربته ‪ %1.6‬يف ع ر ر ررام ‪ .2021‬أم ر ر ررا فيم ر ر ررا يتعل ر ر ررق‬
‫عر رردالت البطال ر ررة يف اقتص ر رراديات ال ر رردول املتقدم ر ررة فق ر ررد سر رر له م ر ررا نس ر رربته ‪ %6.6‬يف ع ر ررام ‪2020‬‬
‫مقارن ر ر ررة م ر ر ررع نس ر ر رربة ‪ %4.8‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬ويتوق ر ر ررع أن ت ر ر ررنخفي مع ر ر رردالت البطال ر ر ررة نس ر ر رربيًا يف‬
‫اقتصاديات الدول املتقدمة لتس ل ‪ %6.2‬يف عام ‪.2021‬‬
‫الواليات المتحدة‬
‫تراجر ررع جي ر ررو االقتص ر رراد األمريك ر رري خ ر ررالل ع ر ررام ‪ 2020‬ليسر رر ل ‪ %3.5‬مقارن ر ررة بنم ر ررو إت ر ررابي بل ر رره‬
‫نس ر رربته ‪ %2.2‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬وم ر ررن املتوق ر ررع أن تتوس ر ررن الف ر رراق املس ر ررتقبلية لالقتص ر رراد األمريك ر رري‬

‫‪10‬‬
‫خر ررالل العر ررام الق ر ررادم بفنير ررل ال ر رردعم املقر رردم م ر ررن املالير ررة العام ر ررة حير ررث م ر ررن املتوقر ررع أن ينم ر ررو‬
‫بنس ر ررحمل متفاوت ر ررة تص ر ررل إ ‪ %6.4‬و ‪ %3.5‬عل ر ررى الت ر رروالي‪ .‬وباملقاب ر ررل إ ف ر رري مع ر رردل التني ر ررخم يف‬
‫اقتص ر ر ررادات الوالي ر ر ررات املتو ر ر رردة ليسر ر ر ر ل ‪ %1.2‬يف ع ر ر ررام ‪ 2020‬مقارن ر ر ررة ب ر ر ر ر ‪ %1.8‬يف ع ر ر ررام ‪،2019‬‬
‫ويتوقر ر ررع أن يعر ر رراود التنير ر ررخم باالرتفر ر رراع ليصر ر ررل إ مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %1.8‬يف عر ر ررام ‪ .2021‬أمر ر ررا فيمر ر ررا‬
‫يتعل ر ررق ع ر رردالت البطال ر ررة يف الوالي ر ررات املتو ر رردة األمريكي ر ررة فق ر ررد سر ر ر له مانس ر رربته ‪ %8.1‬يف ع ر ررام‬
‫‪ .2020‬يف ح يتوقع أن تنخفي نسبتها يف عام ‪ 2021‬لتصل إ ‪.%5.8‬‬
‫منطقة اليورو‬
‫ر ررب جير ررو اقتصر رراد منطقر ررة الير ررورو عر رردل ‪ %6.6‬خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬مقارنر ررة مر ررع نسر رربة جير ررو ‪%1.3‬‬
‫يف العر ررام السر ررابق ‪ ،‬ويعر ررزع اإل فر رراض يف منطقر ررة الير ررورو خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬ا ت ر ر ثر اقتصر رراداتها‬
‫اقتصر رراد منطقر ررة الير ررورو خر ررالل العر ررام‬ ‫بتف ر رري وبر رراء كورونر ررا كوفير ررد ‪ .)19‬ويتوقر ررع أن ينر ررتع‬
‫الق ر ررادم بنس ر رربة ‪ %4.4‬و ‪ %3.8‬عل ر ررى الت ر رروالي‪ .‬ويع ر ررود الس ر رربحمل يف ل ر ررك ا توق ر ررع ارتف ر رراع ال ر رردعم‬
‫امل ر ر ررالي باإلض ر ر ررافة إ ارتف ر ر رراع الطل ر ر ررحمل اخل ر ر ررارجي والتوس ر ر ررن الت ر ر رردرتي يف أوض ر ر رراع اإلق ر ر ررراض يف‬
‫القطر ر رراع اخلر ر رراع‪ .‬وت ر رر األرقر ر ررام إ أن التنير ر ررخم يف منطقر ر ررة الير ر ررورو س ر رر ل ‪ %1.5‬خر ر ررالل عر ر ررام‬
‫‪ 2020‬مقارن ر ررة ب ر ر ر ‪ %1.7‬يف ع ر ررام ‪ ،2019‬كم ر ررا يتوق ر ررع أن ي ر ررنخفي إ م ر ررا نس ر رربته ‪ %1.3‬يف ع ر ررام‬
‫‪ .2021‬وباملقابر ررل ارتفعر رره معر رردالت البطالر ررة يف اقتصر رراد منطقر ررة الير ررورو لتس ر ر ل مر ررا نسر رربته ‪%7.9‬‬
‫يف عام ‪ .2020‬ويتوقع أن يستمر االرتفاع لتصل إ ‪ %8.9‬يف عام ‪.2021‬‬
‫اليابان‬
‫االقتصر رراد اليابر رراني بنسر رربة ‪ %4.8‬يف عر ررام ‪ 2020‬مقابر ررل جير ررو إتر ررابي طفير ررف بل ر ر معدلر رره‬ ‫إنكم ر ر‬
‫عر رردل‬ ‫‪ %0.3‬خر ررالل عر ررام ‪ .2019‬ويتوقر ررع أن يعر رراود جير ررو بنسر ررق إتر ررابي خر ررالل العر ررام القر ررادم‬
‫‪ %3.3‬و ‪ %2.5‬علر ر ررى التر ر رروالي‪ .‬وباملقابر ر ررل ارتفر ر ررع معر ر رردل التنير ر ررخم يف االقتصر ر رراد اليابر ر رراني قر ر رردار‬
‫طفير ررف مر ررن ‪ %0.6‬يف عر ررام ‪ 2019‬إ ‪ %0.9‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬ويتوقر ررع أن ير ررنخفي التنير ررخم ليص ر ررل‬
‫إ م ر ررا نس ر رربته ‪ %0.6‬يف ع ر ررام ‪ .2021‬يف حر رر سر رر ل مع ر رردل البطال ر ررة يف الياب ر رران ح ر رروالي ‪ %2.8‬يف‬
‫ع ررام ‪ 2020‬و ررو نف ررس املع رردل املسر ر ل يف العر ررام املاض رري‪ .‬ويتوق ررع أن ير ررنخفي إ م ررا نسر رربته ‪%2.4‬‬
‫يف عام ‪.2021‬‬
‫‪ .2‬البلدان الصاعدة والنامية‬
‫تراج ررع جير ررو االقتصر ررادات الص رراعدة والر رردول النامير ررة ليس رر ل م ررا نسر رربته ‪ %2.2‬خر ررالل عر ررام ‪،2020‬‬
‫مقارن ر ررة بنم ر ررو إت ر ررابي بل ر رره نس ر رربته ‪ %3.6‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬ويع ر ررود اال ف ر رراض يف مع ر رردل النم ر ررو‬

‫‪11‬‬
 ‫خر ررالل ‪ 2020‬إ العوامر ررل السر ررلبية النانر ررة عر ررن تف ر رري جائور ررة ف ر ر و كورونر ررا كوفير ررد ‪)19‬‬
‫باإلض ررافة إ خ رررو ت رردفقات رأةالي ررة ك ررب ة م ررن األس ررواق الص رراعدة نتي ررة لتوقع ررات ح رردوء‬
‫ت رر يف السياسر ررة النقدير ررة االمريكير ررة‪ .‬ومر ررن املتوقر ررع أن يرتفر ررع جير ررو االقتصر ررادات الصر رراعدة والر رردول‬
‫النامي ر ررة خ ر ررالل الع ر ررام الق ر ررادم بنس ر رربة ‪ %6.7‬و ‪ %5.0‬عل ر ررى الت ر رروالي‪ .‬م ر ررن جان ر ررحمل آخ ر ررر إس ر ررتقر‬
‫مع ر رردل التني ر ررخم يف اقتص ر ررادات البل ر رردان الص ر رراعدة وال ر رردول النامي ر ررة عن ر ررد مس ر ررتوع ‪ %5.1‬يف ع ر ررام‬
‫‪ 2020‬مقارنر ررة ر ررا كر رران علير رره يف العر ررام السر ررابق‪ .‬يف ح ر ر يتوقر ررع أن ير ررنخفي التنير ررخم عر رردل‬
‫طفيف ليصل إ ما نسبته ‪ %4.9‬يف عام ‪.2021‬‬
‫الدول اآلسيوية الصاعدة والنامية‬
‫تراجر ررع معر رردل جير ررو اقتصر رراديات الر رردول السر رريوية الصر رراعدة والنامير ررة بنسر رربة ‪ %1.0‬يف عر ررام ‪2020‬‬
‫مقاب ر ررل جي ر ررو إت ر ررابي بل ر رره نس ر رربته ‪ %5.3‬يف الع ر ررام الس ر ررابق‪ .‬بإس ر ررتثناء االقتص ر رراد الص ر رريين الر ر ر ي‬
‫حق ر ررق جي ر ررو بلر رر نس ر رربته ‪ %2.3‬يف ع ر ررام ‪ 2020‬مقاب ر ررل ‪ %5.8‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬وم ر ررن املتوق ر ررع أن يع ر رراود‬
‫جي ر ر ررو اقتص ر ر رراديات ال ر ر رردول الس ر ر رريوية الص ر ر رراعدة والنامي ر ر ررة خ ر ر ررالل ع ر ر ررامي ‪ 2021‬و ‪ 2022‬بنس ر ر ررحمل‬
‫متفاوت ر ررة تص ر ررل إ ‪ %8.6‬و ‪ %6.0‬عل ر ررى الت ر رروالي‪ .‬وير ر ر تي االقتص ر رراد الص ر رريين كر ر ر م اقتص ر رراديات‬
‫ررالي احلقيق رري خ ررالل‬ ‫ر ر املنطق ررة حي ررث م ررن املتوق ررع أن ترتف ررع مع رردالت جي ررو الن ررات احملل رري اإل‬
‫الع ر ررام الق ر ررادم لتص ر ررل إ ‪ %8.4‬و ‪ %5.6‬عل ر ررى الت ر رروالي‪ .‬نتي ر ررة اجله ر ررود التن يمي ر ررة الك ر ررب ة‬
‫الي‪.‬‬ ‫والدفعات التن يطية القوية لرفع الطلحمل اإل‬
‫وفيمر ر ررا يتعلر ر ررق عر ر رردالت التنير ر ررخم يف اقتصر ر ررادات الر ر رردول السر ر رريوية الصر ر رراعدة والنامير ر ررة فقر ر ررد‬
‫إ فر رري قر رردار طفير ررف خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬ليس ر ر ل ‪ %3.1‬مقارنر ررة مر ررع معر رردل تنير ررخم بل ر ر ‪%3.3‬‬
‫يف عام ‪ .2019‬ومن املتوقع أن ينخفي يف عام ‪ 2021‬ليصل إ ‪.%2.3‬‬
‫دول الشرق األوسط وشمال إفريقيا‬
‫ر ررال أفريقير ررا ليس ر ر ل مر ررا نسر رربته ‪%3.4‬‬ ‫تراجر ررع جير ررو االقتصر ررادات النامير ررة يف ال ر رررق األوس ر ر و‬
‫يف ع ر ررام ‪ 2020‬مقاب ر ررل جي ر ررو إت ر ررابي بل ر رره نس ر رربته ‪%0.8‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬ويع ر ررزع ل ر ررك ا ع ر رردم‬
‫االسر ررتقرار السياسر رري وتزاير ررد القالقر ررل االجتماعير ررة يف بعر رري الر رردول مثر ررل ليبير ررا والعر ررراق وسر رروريا‬
‫ولبن رران وال رريمن و ررو م ررا عم ررل عل ررى خل ررق ص رردمات س ررلبية عل ررى ك ررل م ررن الس ررياحة والت ررارة كم ررا‬
‫عمر ررل علر ررى خفر رري إنتر ررا الر ررنف وضر ررعف جير ررو االسر ررتثمار اخلر رراع‪ ،‬باإلضر ررافة إ ارتفر رراع معر رردالت‬
‫البطال ررة وضر ررعف ثقر ررة املس ررتثمرين‪ ،‬وا فر رراض القر رردرة التنافسر ررية يف ك ررث مر ررن احل رراالت‪ ،‬و ارتفر رراع‬
‫مع ر رردالت ع ر ررز املالي ر ررة العام ر ررة‪ .‬ويتوق ر ررع أن تع ر رراود االقتص ر ررادات النامي ر ررة يف دول ال ر رررق األوسر ر ر‬

‫‪12‬‬
‫ر ررال إفريقير ررا باالرتفر رراع يف جير ررو اقتصر رراداتها خر ررالل العر ررام القر ررادم بنسر ررحمل متفاوتر رره لتصر ررل‬ ‫و‬
‫إ ‪ %4.0‬و ‪ %3.7‬علر ر ررى التر ر رروالي‪ ،‬مر ر رردفوعًا بإنتعر ر رراع اقتصر ر رراديات ال ر ر ررركاء الت ر ر رراري وتوسر ر رريع‬
‫االسر ررتثمار العر ررام واخلر رراع‪ .‬مر ررن جانر ررحمل آخر ررر ارتفر ررع معر رردل التنير ررخم مر ررن ‪ %7.6‬يف عر ررام ‪ 2019‬إ‬
‫‪ %10.6‬يف عر ر ررام ‪ . 2020‬ومر ر ررن املتوقر ر ررع أن تتزاير ر ررد معر ر رردالت التنير ر ررخم يف اقتصر ر رراديات دول ال ر ر رررق‬
‫ال إفريقيا لتصل إ ما نسبته ‪ %12.4‬يف عام ‪.2021‬‬ ‫األوس و‬
‫ا‬
‫ثانيا‪/‬التطورات االقتصادية المحلية‬
‫عل ر رى الصر ررعيد احمللر رري س ر ر له األن ر ررطة االقتصر ررادية يف عر ررام ‪ 2020‬إنكماش ر رًا نسر رربته ‪ %8.5‬نتي ر ررة‬
‫اإل فر رراض املسر رر ل خاص ر ررة يف األن ر ررطة النفطي ر ررة‪ ،‬باملقارن ر ررة م ر ررع جير ررو بلر رر معدل ر رره ‪ %1.4‬يف ع ر ررام‬
‫‪ .2019‬ويرج ر ررع اإلنكم ر رراع يف االقتص ر رراد ال ر رروطين بدرج ر ررة رئيس ر ررية إ إ ف ر رراض عوائ ر ررد ص ر ررادرات‬
‫الر ررنف بسر رربحمل إ فر رراض أسر ررعار الر ررنف العاملي ر ررة‪ ،‬إضر ررافة إ التبر رراطؤ امللور رروظ يف مؤشر رررات جي ر ررو‬
‫ررالي والت ررارة الع رراملي ‪ ،‬ال رره أفراته ررا جائو ررة كوفي ررد ‪ .19‬أم ررا فيم ررا يتعلر ررق‬ ‫الن ررات احملل رري اإل‬
‫ع رردل التني ررخم الس ررنوي فق ررد ارتف ررع إ م ررا نس رربته ‪ %35‬يف نهاي ررة ع ررام ‪ 2020‬مقارن ررة م ررع مع رردل‬
‫تنير ررخم سر ررنوي مر ررنخفي بل ر ر ‪ %10‬يف نهاير ررة عر ررام ‪.2019‬ومر ررن املالح ر ر إ أن التنير ررخم املسر ررتورد‬
‫يعت ر ر مر ررن أ ر ررم احملر ررددات الرئيسر ررية الر رره تر ررؤثر سر ررلباً علر ررى املسر ررتوع العر ررام ل سر ررعار يف االقتصر رراد‬
‫احملل ر رري إال أن العوام ر ررل الداخلي ر ررة ق ر ررد لعب ر رره أينير ر راً دوراً يف التر ر ر ث عل ر ررى األوض ر رراع التني ر ررخمية يف‬
‫البالد‪.‬‬

‫وبالنسر ر رربة للعر ر ررام احلر ر ررالي ‪ 2021‬والعر ر ررام القر ر ررادم ‪ ،2022‬ت ر ر ر التوقعر ر ررات إ إسر ر ررتمرار إنت ر ر ررار‬
‫جائو ر ر ررة كورون ر ر ررا كوفي ر ر ررد – ‪ )19‬ق ر ر ررد يك ر ر ررون زم ر ر ررا ت ر ر رراث ًا س ر ر ررلبيا ملووظر ر رراً عل ر ر ررى الن ر ر ررا‬
‫لر ررك لر ررو‬ ‫االقتصر ررادي العر رراملي بصر ررفة عامر ررة وعلر ررى االقتصر رراد الر رريمين بصر ررفة خاصر ررة‪ ،‬إضر ررافة إ‬
‫إس ررتمرت احلكومر ررة باإلعتمر رراد علر ررى اإلصر رردار النقر رردي مر ررن البنر ررك ملركر ررزي لت طير ررة ع ر ررز املواانر ررة‬
‫العامر ررة‪ ،‬سر رريؤدي حتم ر رًا إ مزير ررد مر ررن إ فر رراض أسر ررعار الصر رررف وإ جانر ررحمل ارتفر رراع أسر ررعار ال ر ر اء‬
‫والر ررنف العاملير ررة‪ ،‬سيسر ررا م لر ررك يف اير ررادة وت ر ر ة التنير ررخم املتسر ررارع‪ .‬و ر ررو مر ررا سي ر رركل ض ر ر وطاً‬
‫الن ررات احملل رري‬ ‫إض ررافية عل ررى وض ررع مي ررزان امل رردفوعات واإلحتياطي ررات‪ .‬حي ررث م ررن املتوق ررع أن ي ررنكم‬
‫ر ررالي بنسر رربة ‪ %2.0‬يف عر ررام ‪ 2021‬ليعر رراود بعر ررد ا بإسر ررتعادة نسر ررقة اإلتر ررابي ليوقر ررق مع ر رردل‬ ‫اإل‬
‫جيو يف حدود ‪ %1.0‬يف عام ‪.2022‬‬

‫‪13‬‬
 ‫ومر ررن جهر ررة أخر رررع شر ررهد منونر ررى املسر ررتوع العر ررام ل سر ررعار نسر ررقاً تصر رراعدياً خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬بل ر ر‬
‫معدلر ر رره إ حر ر رروالي ‪ %25‬مقارنر ر ررة بر ر ر ر ‪ %10‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬ويعر ر ررود لر ر ررك لتر ر ررد ور قيمر ر ررة الرير ر ررال‬
‫الر رريمين يف سر رروق العمر ررالت وال ر ر ي وصر ررل حينهر ررا إ مسر ررتويات نر رراوات مر ررا وصر ررله إلير رره يف خرير ررف‬
‫‪ .2018‬لير ررنعكس مباشر رررة علر ررى أسر ررعار السر ررلع األساسر ررية املسر ررتوردة والر رره ثر ررل حر رروالي ‪ %90‬مر ررن‬
‫ر ررالي امل ر ررواد املس ر ررتهلكة‪ .‬كم ر ررا ت ر ر ر التوقع ر ررات إ بل ر ررو مع ر رردل التني ر ررخم مل ر ررا يق ر ررارن ‪ %40‬يف‬ ‫إ‬
‫نهاير ررة عر ررام ‪ .2021‬وي رر املسر ررح اخلر رراع باملؤشر ررر ال ر ررهري ألدنر ررى سر ررعر للسر ررلة ال ائير ررة إ بلر ررو‬
‫مسر ررتوع وسر ررطي قر رردر ‪ 41,142‬رير ررال ر ررين يف عر ررام ‪ 2020‬مقاب ر رل ‪ 37,353‬رير ررال يف عر ررام ‪ ،2019‬أي‬
‫بنسبة ايادة تفوق ‪.%10‬‬

‫فيم ر ررا يتعل ر ررق بتط ر ررورات الس ر رريولة احمللي ر ررة ومكوناتهر ررا خ ر ررالل ع ر ررام ‪ ،2020‬ارتف ر ررع الع ر رررض النق ر رردي‬
‫)‪ (M2‬يف ع ر ر ر ررام ‪ 2020‬ق ر ر ر رردار ‪ 896.1‬ملي ر ر ر ررار ري ر ر ر ررال وبنس ر ر ر رربة ‪ ،%15‬ليسر ر ر رر ل ‪ 6869.8‬ملي ر ر ر ررار‬
‫ريال‪.‬مقارن ر ررة م ر ررع اي ر ررادة مق ر رردار ا ‪ 469.5‬ملي ر ررار ري ر ررال و ر ررا نس ر رربته ‪ %8.5‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬وج ر رراء‬
‫االرتفر ر رراع يف عر ر ررام ‪ 2020‬نتي ر ر ررة ارتفر ر رراع النقر ر ررد يف التر ر ررداول قر ر رردار ‪ 437.1‬ملير ر ررار رير ر ررال أو مر ر ررا‬
‫ر رره الطلر ررحمل قر رردار ‪ 74.5‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ .%11.4‬كمر ررا‬ ‫نسر رربته ‪ ،%15.0‬وارتفر رراع الودائر ررع‬
‫ارتف ر ررع ش ر رربة النق ر ررد يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار ‪ 384.5‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ ،%26.8‬مقارن ر ررة بارتف ر رراع‬
‫قدر ‪ 78.1‬و ا نسبته ‪ %5.8‬يف عام ‪.2019‬‬

‫وق ر ر ررد ش ر ر رركله نس ر ر رربة العمل ر ر ررة املتداول ر ر ررة إ الع ر ر رررض النق ر ر رردي الواس ر ر ررع بالري ر ر ررال ‪ %46.5‬يف ع ر ر ررام‬
‫ر رره الطلر ررحمل إ العر رررض النقر رردي‬ ‫‪.2020‬مقارنر ررة ‪ %46.2‬يف عر ررام ‪ .2019‬وس ر ر له نسر رربة الودائر ررع‬
‫الواسر ررع بالرير ررال ‪ %10.6‬يف عر ررام ‪ .2020‬مقارنر ررة بنسر رربة ‪ %10.9‬يف عر ررام ‪ .2019‬فيمر ررا ظلر رره نسر رربة‬
‫ودائر ررع شر رربه النقر ررد ودائر ررع ألجر ررل واالدخر ررار واملخصصر ررة) إ العر رررض النقر رردي الواسر ررع بالرير ررال يف‬
‫عر ررام ‪ 2020‬كمر ررا كانر رره علير رره يف العر ررام السر ررابق عنر ررد مسر ررتوع ‪ .%42.9‬فيمر ررا بل ر رره نسر رربة ودائر ررع‬
‫العمالت األجنبية إ العرض النقدي الواسع ‪ ،%26.5‬مقارنة بنسبة ‪ %24.0‬يف عام ‪.2019‬‬

‫أمر ررا فيمر ررا يتعلر ررق بتطر ررورات أسر ررعار الصر رررف فقر ررد بل رر سر ررعر صر رررف الر رردوالر األمريكر رري امر ررام الرير ررال‬
‫الر رريمين ‪ 669‬رير ررال لكر ررل دوالر يف نهاير ررة عر ررام ‪ 2020‬مقابر ررل ‪ 591.2‬رير ررال لكر ررل دوالر يف نهاير ررة عر ررام‬
‫‪ . 2019‬ويع ررود ر ر ا الت ررد ور امللو رروظ يف العمل ررة الوطني ررة أساسر راً للنير ر و الك ررب ة ال رره يتعر رررض‬
‫لر ررة مر ررن العوامر ررل ال رفير ررة وازيكلير ررة الر رره تتعلر ررق برتاجر ررع‬ ‫زر ررا االقتصر رراد الر رريمين جر ررراء ت ر ر ث‬

‫‪14‬‬
‫اإلحتياطي ر ررات م ر ررن العم ر ررالت األجنبي ر ررة وتقل ر ررص عوائ ر ررد الص ر ررادرات املت تي ر ررة أساسر رراً م ر ررن الص ر ررادرات‬
‫النفطية‪.‬‬

‫فيمر ررا يتعلر ررق بتط ر ررورات املالير ررة العام ر ررة‪ ،‬ارتفعر رره اإلي ر رررادات العامر ررة للدول ر ررة يف عر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار‬
‫‪ 8.0‬ملير ر ررار رير ر ررال‪ ،‬أو مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %0.9‬لتصر ر ررل إ ‪ 930‬ملير ر ررار رير ر ررال‪ .‬مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع مقر ر رردار‬
‫‪ 179.0‬ملير ر ررار رير ر ررال وبنسر ر رربة ‪ %24.1‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬ويالح ر ر ر أن نسر ر رربة اإلير ر رررادات العامر ر ررة إ‬
‫ررالي بل رره م ررا نس رربته ‪ %6.6‬يف ع ررام ‪ .2020‬مقارن ررة ررا نس رربته ‪ %7.3‬يف ع ررام‬ ‫الن ررات احملل رري اإل‬
‫‪ .2019‬كمر ررا ارتفعر رره النفقر ررات العامر ررة يف عر ررام ‪ 2020‬قر رردار ‪ 87‬ملير ررار رير ررال أو مر ررا نسر رربته ‪%5.4‬‬
‫ر ر ررالي ‪ %12.2‬يف عر ر ررام‬ ‫لتصر ر ررل إ ‪ 1712‬ملير ر ررار رير ر ررال لتبل ر ر ر نسر ر رربتها إ النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫‪ .2020‬مقارنة بإ فاض قيمته ‪ 27.0‬مليار ريال و ا نسبته ‪ %1.6‬يف العام السابق‪.‬‬

‫يف ح ر ر أظهر ررر املير ررزان الكلر رري للمواانر ررة العامر ررة للدولر ررة يف عر ررام ‪ 2020‬ع ر ررزاً نقر رردياً مقر رردار ‪782‬‬
‫ملير ررار رير ررال‪ ،‬مقابر ررل ع ر ررز نقر رردي قيمتر رره ‪ 703‬ملير ررار رير ررال يف عر ررام ‪ .2019‬ومر ررن املالح رر أن نسر رربة‬
‫ت طير ررة اإلير رررادات للنفقر ررات العامر ررة يف عر ررام ‪ 2020‬قر ررد بل ر رره ‪ .%54.3‬مقارنر ررة ر ررا نسر رربته ‪%56.7‬‬
‫يف عام ‪.2019‬‬

‫وبر ررالن ر إ تطر ررورات الر رردين العر ررام احمللر رري من رر قر رررار نقر ررل عملير ررات البنر ررك املركر ررزي الر رريمين إ‬
‫ررو ‪3009‬‬ ‫الي ررة بل رره‬ ‫العاص ررمة املؤقت ررة ع رردن يف س رربتم م ررن ع ررام ‪ ،2016‬فق ررد سر ر ل قيم ررة إ‬
‫ملي ر ررار ري ر ررال يف نهاي ر ررة ع ر ررام ‪ .2020‬مقارن ر ررة م ر ررع قيم ر ررة ‪ 2377‬ملي ر ررار ري ر ررال يف ع ر ررام ‪ .2019‬وش ر رركل‬
‫اإلقر رررتاض مر ررن البنر ررك املركر ررزي يف عر ررام ‪ 2020‬املصر رردر األول قر رردار ‪ 2909‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة‬
‫ر ررالي ال ر رردين الع ر ررام ال ر ررداخلي‪ .‬تلي ر رره ودائ ر ررع الوكال ر ررة‪ ،‬ش ر ررهادات اإلي ر ررداع) بقيم ر ررة‬ ‫‪ %96.7‬م ر ررن إ‬
‫الي الدين العام الداخلي‪.‬‬ ‫الية بل ه ‪ 100‬مليار ريال وبنسبة ‪ %3.3‬من إ‬ ‫إ‬

‫خبصر رروع تطر ررورات القطر رراع اخلر ررارجي‪ ،‬أظهر رررت البيانر ررات األولير ررة خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬حر رردوء ع ر ررز‬
‫ر رروالي ‪ 465.1‬ملي ر ررون دوالر‪ ،‬لت ر رركل نس ر رربته إ الن ر ررات احملل ر رري‬ ‫يف املي ر ررزان الكل ر رري للم ر رردفوعات‬
‫ر ر ر ررالي ‪ %2.5‬يف عر ر ر ررام ‪ .2020‬وقر ر ر ررد إنعكر ر ر ررس ر ر رر ا الع ر ر ر ررز علر ر ر ررى اإلحتياطير ر ر ررات األجنبير ر ر ررة‬ ‫اإل‬
‫الير ررة للبنر ررك املركر ررزي الر رريمين لتس ر ر ل مر ررا قيمتر رره ‪ 937‬ملير ررون دوالر يف عر ررام ‪ 2020‬و ر ررو‬ ‫اإل‬
‫م ر ررا يكف ر رري لت طي ر ررة واردات ال ر رريمن حل ر رروالي ‪ 1.3‬أش ر ررهر‪ .‬ويع ر ررود ر ر ر ا الع ر ررز احلاص ر ررل يف مي ر ررزان‬
‫املدفوعات أساسًا إ ع ز احلسان اجلاري واحلسان الرأةالي واملالي‪.‬‬

‫‪15‬‬
 ‫وب ررالن ر إ تط ررورات ال رردين الع ررام اخل ررارجي‪ ،‬ت ر ر آخ ررر التق ررديرات ال رره ق ررام به ررا ص ررندوق النق ررد‬
‫الر ر رردولي ملوقر ر ررف الر ر رردين العر ر ررام اخلر ر ررارجي للر ر رريمن إ إ فر ر رراض الرصر ر رريد القر ر ررائم للر ر رردين العر ر ررام‬
‫اخل ر ررارجي ق ر رردار ‪ 52.0‬ملي ر ررون دوالر أو م ر ررا نس ر رربته ‪ %0.8‬يف ع ر ررام ‪ 2020‬ليسر ر ر ل ‪ 6665‬ملي ر ررون‬
‫ر ررالي يف ع ر ررام ‪ .2020‬كم ر ررا إ ف ر رري‬ ‫دوالر‪ ،‬وش ر رركل م ر ررا نس ر رربته ‪ %35.2‬م ر ررن الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫رص ر رريد املديوني ر ررة زي ر ررة التنمي ر ررة الدولي ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار ‪ 83.3‬ملي ر ررون دوالر األقس ر ررا‬
‫والفوائد املسددة) وبنسبة ‪ %5.5‬ليس ل ‪ 1421.4‬مليون دوالر‪.‬‬

‫‪16‬‬
 ‫الفصل‬
‫الثاين‬

‫النقود واإلئتمان‬

‫‪17‬‬
 ‫ا‬
‫أوال‪/‬مزيانية البنك المركزي اليمين‬
‫ارتفعر ر رره ميزانير ر ررة البنر ر ررك املركر ر ررزي الر ر رريمين يف عر ر ررام ‪ 2020‬قر ر رردار ‪ 727.5‬ملير ر ررار رير ر ررال أو مر ر ررا‬
‫نسر رربته ‪ ،%11.1‬لتسر رر ل ‪ 7286.3‬ملي ر ررار ري ر ررال‪ .‬مقارن ر ررة مر ررع ارتف ر رراع مق ر رردار ‪ 808.5‬ملي ر ررار ري ر ررال‬
‫و ا نسبته ‪ %14.1‬يف العام السابق‪.‬‬

‫األصول‬
‫مزيانية البنك المركزي اليمين‬
‫ا فني ر رره األص ر ررول اخلارجي ر ررة الص ر ررافية للبن ر ررك‬
‫مليار لاير‬

‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــان‬ ‫املرك ر ر ر ر رزي يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار ‪ 305.0‬ملي ر ررار‬
‫‪387.8‬‬ ‫‪628.4‬‬ ‫األصول الخارجية‬ ‫رير ررال أو مر ررا نسر رربته ‪ ،%50.6‬لتس رر ل قيمر ررة سر ررالبة‬
‫األصول المحلية‬
‫‪6,898.5‬‬ ‫‪5,930.4‬‬
‫مقر ر ر رردار ا ‪ 907.5‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال أي مر ر ر ررا يعر ر ر ررادل‬
‫‪5,398.9‬‬ ‫‪4,532.3‬‬ ‫المستحقات عل الحكومة‬
‫‪309.5‬‬ ‫‪309.5‬‬ ‫المستحقات عل المؤسسات العامة‬ ‫‪ 2307.0‬ملي ر ر ر ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ر ر ر ر ررة بإ ف ر ر ر ر ر رراض‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المستحقات عل البنوك‬
‫‪1,190.1‬‬ ‫‪1,088.6‬‬ ‫أصول ثابتة وأخرى‬
‫مق ر ر ر رردار ‪ 505.2‬ملير ر ر ر ررار رير ر ر ر ررال أو مر ر ر ر ررا نسر ر ر ر رربته‬
‫‪7,286.3‬‬ ‫‪6,558.8‬‬ ‫األصول = الخصوم‬ ‫‪ %519.2‬يف عام ‪.2019‬‬
‫‪3,948.1‬‬ ‫‪3,484.7‬‬ ‫القاعدة النقدية‬
‫‪3,327.5‬‬ ‫‪2,890.5‬‬ ‫العملة المصدرة‬ ‫األهمية النسبية لألصول في عام ‪2020‬‬
‫‪620.6‬‬ ‫‪594.2‬‬ ‫ودائع البنوك‬
‫‪429.7‬‬ ‫‪330.6‬‬ ‫ودائع الحكومة‬ ‫أصول‬ ‫األصول‬
‫ثابتة‬ ‫الخارجية‬
‫‪60.3‬‬ ‫‪48.5‬‬ ‫ودائع المؤسسات العامة‬ ‫‪%5‬‬
‫وأخرى‬
‫‪58.7‬‬ ‫‪58.7‬‬ ‫االجتماع‬
‫ي‬ ‫ودائع مؤسسات الضمان‬ ‫‪%16‬‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫شهادات اإليداع‬
‫‪1,295.3‬‬ ‫‪1,230.9‬‬ ‫رز‬
‫االلتامات الخارجية‬
‫‪1,494.1‬‬ ‫‪1,405.4‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪623.0‬‬ ‫‪517.5‬‬ ‫واالحتياط‬
‫ي‬ ‫رأس المال‬
‫القروض‬
‫‪259.8‬‬ ‫‪214.4‬‬ ‫إعادة تقييم األصول الخارجية‬ ‫والسلفيات‬
‫‪93.5‬‬ ‫‪83.8‬‬ ‫مخصصات حقوق السحب الخاصة‬ ‫‪79%‬‬
‫‪517.8‬‬ ‫‪589.7‬‬ ‫خصوم متنوعة‬

‫لر ر ررك سر ر ررلباً علر ر ررى‬ ‫ويعر ر ررزع اإل فر ر رراض يف عر ر ررام ‪ 2020‬إ عر ر رردم االسر ر ررتقرار السياسر ر رري وانعكر ر ررا‬
‫إي ر رررادات ص ر ررادرات ال ر ررنف ‪ ،‬باإلض ر ررافة إ تراج ر ررع أس ر ررعار ال ر ررنف يف األس ر ررواق العاملي ر ررة‪ .‬ويالحر رر أن‬
‫ر ررالي األصر ررول قر ررد إ فنير رره مر ررن ‪%19.7‬‬ ‫الير ررة إ إ‬ ‫األ مير ررة النسر رربية ل صر ررول اخلارجير ررة اإل‬
‫يف عام ‪ 2019‬إ ‪ %9.6‬يف عام ‪.2020‬‬

‫‪18‬‬
 ‫األهمية النسبية لألصول في عام ‪2019‬‬ ‫ارتفعر رره املطالبر ررات الصر ررافية علر ررى احلكومر ررة يف‬
‫عر ررام ‪ 2020‬قر رردار ‪ 767.5‬ملير ررار رير ررال أو مر ررا‬
‫أصول ثابتة‬ ‫األصول‬
‫وأخرى‬
‫‪%17‬‬
‫الخارجية‬
‫‪%9‬‬
‫نس ر ر ر رربته ‪ %18.3‬لتص ر ر ر ررل إ ‪ 4969.2‬ملي ر ر ر ررار‬
‫رير ر ررال‪ .‬مقارنر ر ررة مر ر ررع ارتفر ر رراع مقر ر رردار ‪689.0‬‬
‫ملي ر ر ررار ري ر ر ررال وبنس ر ر رربة ‪ %19.6‬يف ع ر ر ررام ‪.2019‬‬
‫فيم ررا ظل رره املس ررتوقات عل ررى املؤسس ررات العام ررة‬
‫القروض‬ ‫مل ر ررا يق ر ررارن الس ر ررنة الرابع ر ررة عل ر ررى الت ر رروالي دون‬
‫والسلفيات‬
‫‪74%‬‬
‫ت ر رري مس رر لة ب رر لك ‪ 309.5‬ملير ررار رير ررال يف‬
‫عام ‪.2020‬‬

‫اخلصوم‬

‫ارتفعر رره القاعر رردة النقدي ر رة العملر ررة خر ررار البنر رروك ز العملر ررة يف خر ررزائن البنر رروك ز أرصر رردة البنر رروك‬
‫لر رردع البنر ررك املركر ررزي) يف عر ررام ‪ 2020‬قر رردار ‪ 463.4‬ملير ررار رير ررال أو مر ررا نسر رربته ‪ %13.3‬لتبل ر ر‬
‫‪ 3948.1‬ملير ر ررار ري ر ر ررال‪ .‬مقاب ر ر ررل اي ر ر ررادة مقر ر رردار ا ‪ 358.8‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال ونس ر ر رربتها ‪ %12.4‬يف ع ر ر ررام‬
‫‪ .2019‬ويعر ر ررود االرتفر ر رراع يف عر ر ررام ‪ 2020‬أساس ر ررًا الرتفر ر رراع العملر ر ررة املصر ر رردرة قر ر رردار ‪ 437.0‬ملير ر ررار‬
‫رير ررال وبنسر رربة ‪ ، %15.1‬كمر ررا ارتفعر رره أرصر رردة ودائر ررع البنر رروك قر رردار ‪ 26.4‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة‬
‫‪ %4.4‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬يف ح ر ر ر إ فنير ر رره ودائر ر ررع املؤسسر ر ررات العامر ر ررة قر ر رردار ‪ 11.8‬ملير ر ررار رير ر ررال‬
‫وبنسر ر رربة ‪ %24.3‬يف عر ر ررام ‪ ،2020‬لتس ر ر ر ل‬
‫الوزن النسبي من إجمالي الخصوم في عام ‪2020‬‬
‫‪ 60.3‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال‪ .‬مقارن ر ر ررة بإ ف ر ر رراض‬
‫قيمتر رره ‪ 56.9‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪%54.0‬‬
‫خصوم أخرى‬
‫‪20%‬‬
‫يف عر ر ر ر ررام ‪ .2019‬فيمر ر ر ر ررا ظلر ر ر ر رره ودائر ر ر ر ررع‬
‫العملة‬
‫المصدرة‬
‫ودائع‬
‫مؤسسات‬ ‫االلتزامات‬ ‫‪46%‬‬ ‫مؤسسر ررات النير ررمان االجتمر رراعي ملر ررا يقر ررارن‬
‫الضمان‬ ‫الخارجية‬
‫االجتماعي‬ ‫‪18%‬‬ ‫الس ر ررنة الرابع ر ررة عل ر ررى الت ر رروالي دون ت ر رري‬
‫‪%1‬‬
‫ودائع‬ ‫مسر ر لة بر ر لك ‪ 58.7‬ملي ررار ري ررال يف ع ررام‬
‫ودائع الحكومة المؤسسات‬
‫العامة‬ ‫‪6%‬‬
‫ودائع البنوك‬
‫‪%8‬‬
‫‪.2020‬‬
‫‪1%‬‬

‫‪19‬‬
 ‫ارتفر ر ررع صر ر ررايف البنر ر ررود األخر ر رررع يف عر ر ررام‬ ‫الوزن النسبي من إجمالي الخصوم في عام ‪2019‬‬

‫‪ 2020‬قر ر ر ر ر رردار ‪ 12.8‬ملير ر ر ر ر ررار رير ر ر ر ر ررال‬

‫وبنسر ر رربة ‪ ،%4.0‬لتس ر رر ل ‪ 316.8‬ملير ر ررار‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪%21‬‬ ‫العملة‬
‫المصدرة‬
‫ري ر ر ررال‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع ‪ 118.2‬ملي ر ر ررار‬ ‫ودائع‬ ‫‪44%‬‬
‫االلتزامات‬
‫مؤسسات‬
‫ري ر ر ر ررال أو م ر ر ر ررا نس ر ر ر رربته ‪ %27.2‬يف ع ر ر ر ررام‬ ‫الضمان‬
‫الخارجية‬
‫‪19%‬‬
‫االجتماعي‬
‫‪.2019‬‬ ‫ودائع ‪%1‬‬
‫المؤسسات‬
‫ودائع الحكومة العامة‬ ‫ودائع البنوك‬
‫‪%1‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪%9‬‬

‫ا‬
‫ثانيا‪/‬المزيانية الموحدة للبنوك التجارية واإلسالمية‬
‫أظه ر رررت امليزاني ر ررة املوح ر رردة للبن ر رروك الت اري ر ررة واإلس ر ررالمية يف ع ر ررام ‪ 2019‬ارتفاعر ررًا مق ر رردار ‪374.7‬‬
‫ملير ررار رير ررال وبنسبر ر ررة ‪ %9.3‬لتصر ررل إ ‪ 4408.9‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بارتفر رراع قر رردر ‪ 851.1‬ملير ررار‬
‫ريال وبنسبة ‪ %26.7‬يف العام السابق‪.‬‬

‫األصول‬
‫ارتفعر ر ر رره صر ر ر ررايف األصر ر ر ررول اخلارجير ر ر ررة للبنر ر ر رروك الت ارير ر ر ررة واإلسر ر ر ررالمية عر ر ر ررام ‪ 2019‬قر ر ر رردار‬
‫‪ 113.4‬ملير ر ررار رير ر ررال و بنسر ر رربة ‪ %14.9‬لتس ر ر ر ل ‪ 873.2‬ملير ر ررار رير ر ررال‪ .‬مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع مقر ر رردار‬
‫‪ 113.3‬ملي ر ر ر ررار ري ر ر ر ررال وبنس ر ر ر رربة ‪ %14.9‬يف‬
‫األهمية النسبية لألصول في عام ‪2019‬‬
‫ع ر ر ر ررام ‪ .2018‬ويعر ر ر ر ررود االرتف ر ر ر رراع يف عر ر ر ر ررام‬
‫أصول أخرى‬
‫األصول‬
‫‪%9‬‬
‫الخارجية‬ ‫‪ 2019‬إ االرتفر رراع يف ك ر ررل م ر ررن حس ر ررابات‬
‫‪21%‬‬
‫ق ر ر ر رردار ‪ 56.7‬ملي ر ر ر ررار ري ر ر ر ررال‬ ‫املراس ر ر ر ررل‬
‫وبنس ر رربة ‪ .%13.7‬مقارن ر ررة بارتف ر رراع مق ر رردار‬
‫‪ 160.3‬ملي ر ر ر ررار ري ر ر ر ررال وبنس ر ر ر رربة ‪ %63.1‬يف‬
‫قروض‬ ‫االحتياطي‬
‫وسلفيات‬ ‫‪%17‬‬ ‫ع ر ر ر ررام ‪ .2018‬وارتف ر ر ر ررع النق ر ر ر ررد االج ر ر ر ررن‬
‫‪%53‬‬
‫قر ر ر ر رردار ‪ 30.6‬ملير ر ر ر ررار رير ر ر ر ررال وبنسر ر ر ر رربة‬
‫‪ %45.8‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع مق ر ر رردار ‪ 22.2‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال وبنس ر ر رربة ‪ %49.8‬يف ع ر ر ررام‬
‫الير ر ررة ارتفاع ر ر راً قر ر رردار ‪ 87.2‬ملير ر ررار رير ر ررال وبنسر ر رربة‬ ‫‪ .2018‬وس ر ر ر له األصر ر ررول اخلارجير ر ررة اإل‬

‫‪20‬‬
‫‪ ،%10.6‬لتصر ررل إ مر ررا قيمتر رره ‪ 909.8‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بارتفر رراع مقر رردار ‪ 290.6‬ملير ررار رير ررال‬
‫وبنسبة ‪ %54.6‬يف عام ‪.2018‬‬

‫ال ر ر ر ر رري األصر ر ررول بلر ر ر ر ر م ر ررا‬ ‫الي ر ررة م ر ر ر ر ر ررن إ‬ ‫أن نص ر رريحمل األص ر ررول اخلارجي ر ررة اإل‬ ‫وم ر ررن املالحر ر ر‬

‫المزيانية الموحدة للبنوك التجارية واإلسالمية‬

‫نسبت ر ر ر رره ‪ %20.6‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬مقاب ر ر ررل م ر ر ررا‬

‫مليار لاير‬
‫ارتفعر ر رره‬ ‫نسر ر رربته ‪ %20.4‬يف العر ر ررام السر ر ررابق‪.‬‬
‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــان‬ ‫احتياطي ر ر ر ر ر رررات البنر ر ر ر رروك نقر ر ر ر ررد بر ر ر ر رراخلزائن ز‬
‫‪909.8‬‬ ‫‪822.6‬‬ ‫األصول الخارجية‬ ‫أرصر رردة لر رردع البنر ررك املرك ر رزي) قر رردار ‪60.9‬‬
‫‪97.4‬‬ ‫‪66.8‬‬ ‫أجنب‬
‫نقد ر ي‬
‫حسابات مع المراسل ر ز‬
‫ملير ر ر ررار رير ر ر ررال وبنسر ر ر رربة ‪ %8.5‬يف عر ر ر ررام ‪2019‬‬
‫‪470.9‬‬ ‫‪414.3‬‬ ‫ي‬
‫‪341.5‬‬ ‫‪341.5‬‬ ‫استثمارات خارجية‬ ‫لتس ل ‪ 774.5‬مليار ريال‪.‬‬
‫‪775.5‬‬ ‫‪714.6‬‬ ‫االحتياط‬
‫ي‬
‫‪133.2‬‬ ‫‪71.8‬‬ ‫محل بالخزائن‬
‫ي‬ ‫نقد‬
‫األهمية النسبية لألصول في عام ‪2018‬‬
‫‪641.3‬‬ ‫‪641.8‬‬ ‫أرصده لدى البنك المركزي‬
‫‪1.0‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫شهادات اإليداع‬ ‫أصول‬ ‫األصول‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫الشاء من البنك المركزي (الريبو)‬‫إعادة ر‬ ‫أخرى‬ ‫الخارجية‬
‫‪%8‬‬ ‫‪%20‬‬
‫‪2319.4‬‬ ‫‪2157.8‬‬ ‫قروض وسلفيات‬
‫‪578.2‬‬ ‫‪583.2‬‬ ‫القطاع الخاص‬
‫‪20.4‬‬ ‫‪19.8‬‬ ‫المؤسسات العامة‬
‫‪1720.8‬‬ ‫‪1554.8‬‬ ‫الحكومة‬ ‫االحتياطي‬
‫‪404.2‬‬ ‫‪339.2‬‬ ‫أصول أخرى‬ ‫‪%18‬‬
‫قروض‬
‫‪4408.9‬‬ ‫‪4034.2‬‬ ‫األصول = الخصوم‬ ‫وسلفيات‬
‫رز‬ ‫‪%54‬‬
‫‪36.6‬‬ ‫‪62.7‬‬ ‫االلتامات الخارجية‬
‫بنوك بالخارج‬
‫مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع مقر ر رردار ‪ 142.8‬ملير ر ررار رير ر ررال‬
‫‪33.6‬‬ ‫‪59.8‬‬
‫‪3.0‬‬ ‫‪2.9‬‬ ‫رز‬
‫مقيمي‬ ‫غت‬
‫حسابات ر‬
‫‪3249.3‬‬ ‫‪3027.4‬‬ ‫الودائع‬ ‫وبنسر ر رربة ‪ %25‬يف عر ر ررام ‪ .2018‬ويعر ر ررود االرتفر ر رراع‬
‫‪653.9‬‬ ‫‪584.2‬‬ ‫ودائع تحت الطلب‬
‫يف عر ر ر ر ررام ‪ 2019‬إ ارتفر ر ر ر رراع النقر ر ر ر ررد احمللر ر ر ر رري‬
‫‪815.7‬‬ ‫‪774.0‬‬ ‫ودائع ألجل‬
‫‪260.9‬‬ ‫‪242.0‬‬ ‫ودائع االدخار‬ ‫ب ر رراخلزائن بلر ر ر ‪ 61.5‬ملي ر ررار ري ر ررال و بنس ر رربة‬
‫‪49.9‬‬ ‫‪46.2‬‬ ‫ودائع مخصصة‬
‫‪ .%85.6‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع مق ر ر رردار ‪ 8.4‬ملي ر ر ررار‬
‫‪1436.1‬‬ ‫‪1358.0‬‬ ‫ودائع بالعمالت األجنبية‬
‫‪32.8‬‬ ‫‪23.0‬‬ ‫ودائع الحكومة‬ ‫ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %13.2‬يف ع ر ررام ‪ .2018‬يف حر ر ر‬
‫‪1123.0‬‬ ‫‪944.1‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪13.5‬‬ ‫‪5.7‬‬ ‫سلفيات من البنك المركزي‬
‫إ فنير ر رره أرصر ر رردتها لر ر رردع البنر ر ررك املركر ر ررزي‬
‫‪333.7‬‬ ‫‪291.1‬‬ ‫واالحتياط‬
‫ي‬ ‫رأس المال‬ ‫ق ر ر ر رردار ‪ 0.5‬ملي ر ر ر ررار ري ر ر ر ررال و بنس ر ر ر رربة ‪.%0.1‬‬
‫‪775.8‬‬ ‫‪647.3‬‬ ‫أخرى‬
‫مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع مقر ر رردار ‪ 133.4‬ملير ر ررار رير ر ررال‬

‫‪21‬‬
 ‫وبنس ر رربة ‪ %26.2‬يف ع ر ررام ‪ .2018‬وب ر ررالن ر إ حص ر ررة إحتياطي ر ررات البن ر رروك كنس ر رربة م ر ررن الودائ ر ررع‬
‫بل ر ر ر رره ‪ %23.8‬يف عر ر ر ررام ‪ .2019‬مقارنر ر ر ررة ر ر ر ررا نسر ر ر رربته ‪ %23.6‬يف العر ر ر ررام السر ر ر ررابق‪.‬أما القر ر ر ررروض‬
‫والس ر ررلفيات فق ر ررد ارتفع ر رره يف ع ر ررام ‪ 2019‬ق ر رردار ‪ 161.6‬ملي ر ررار ري ر ررال و بنس ر رربة ‪ %7.5‬لتص ر ررل إ‬
‫‪ 2319.4‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع مق ر ر رردار ‪ 340.4‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال وبنس ر ر رربة ‪ %18.7‬يف ع ر ر ررام‬
‫‪ .2018‬ويرجر ر ررع االرتفر ر رراع يف عر ر ررام ‪ 2019‬نتي ر ر ررة ارتفر ر رراع القر ر ررروض املقدمر ر ررة للوكومر ر ررة املتمثلر ر ررة‬
‫أساس ر رًا يف أ ون اخلزانر ررة والصر رركوك اإلسر ررالمية قر رردار ‪ 166.0‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %10.7‬يف عر ررام‬
‫‪ .2019‬مقارن ر ررة بارتف ر رراع مق ر رردار ‪ 167.4‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %12.1‬يف ع ر ررام ‪ .2018‬إض ر ررافة إ‬
‫ارتف ر رراع س ر ررلفيات املؤسس ر ررات العام ر ررة ق ر رردار طفي ر ررف بلر ر ر ‪ 0.6‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %3.0‬يف ع ر ررام‬
‫‪ .2019‬مقارنر ر ر ررة بارتفر ر ر رراع مقر ر ر رردار ‪ 6.1‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال وبنسر ر ر رربة ‪ %44.0‬يف عر ر ر ررام ‪ .2018‬يف ح ر ر رر‬
‫ا فنير رره سر ررلفيات القطر رراع اخلر رراع قر رردار ‪ 5.0‬ملير ررار رير ررال أو مر ررا نسر رربته ‪ %0.9‬يف عر ررام ‪.2019‬‬
‫مقارنة بارتفاع مقدار ‪ 166.9‬مليار ريال وبنسبة ‪ %40.1‬يف عام ‪.2018‬‬

‫اخلصوم‬
‫ق ر رردار ‪ 222.0‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪%7.3‬‬ ‫ارتف ر ررع رص ر رريد الودائ ر ررع املسر ر ر ل خ ر ررالل ع ر ررام ‪2019‬‬
‫لتص ر ررل إ ‪ 3249.3‬ملي ر ررار ري ر ررال‪ .‬مقارن ر ررة بارتف ر رراع مق ر رردار ‪ 653‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %27.5‬يف‬

‫الوزن النسبي للخصوم عام ‪2019‬‬ ‫عر ر ررام ‪ .2018‬ويرجر ر ررع االرتفر ر رراع يف عر ر ررام ‪2019‬‬
‫ر ر رره الطلر ر ررحمل‬ ‫إ كر ر ررل مر ر ررن ارتفر ر رراع الودائر ر ررع‬
‫االلتزامات الخارجية‬ ‫بنسر ر ر رربة ‪ %11.9‬والودائر ر ر ررع املخصص ر ر ررة بنسر ر ر رربة‬
‫‪%1‬‬
‫خصوم أخرى‬ ‫‪ %8.0‬و ودائ ر ر ر ر ر ر ررع االدخ ر ر ر ر ر ر ررار بنس ر ر ر ر ر ر رربة ‪%7.8‬‬
‫‪%25‬‬

‫والودائ ر ر ر ررع ألج ر ر ر ررل بنس ر ر ر رربة ‪.%5.4‬وإ فني ر ر ر رره‬

‫اخلص ر ر رروم األخ ر ر رررع الص ر ر ررافية ق ر ر رردار ‪113.9‬‬
‫الودائع‬ ‫ملير ر ر ررار رير ر ر ررال وبنسر ر ر رربة ‪ %18.8‬خر ر ر ررالل عر ر ر ررام‬
‫‪74%‬‬
‫‪ 2019‬لتص ر ر ر ر ر ررل إ ‪ 718.8‬ملي ر ر ر ر ر ررار ري ر ر ر ر ر ررال‪.‬‬
‫مقارن ر ررة بإ ف ر رراض مق ر رردار ‪ 85.2‬ملي ر ررار ري ر ررال‬
‫وبنس ر رربة ‪ %16.4‬يف ع ر ررام ‪ .2018‬ويع ر ررود االرتف ر رراع خ ر ررالل ع ر ررام ‪ 2019‬جزئير ر راً إ اي ر ررادة رأ امل ر ررال‬

‫‪22‬‬
‫واالحتي ر ر ر ر ر ر ر رراطي للبن ر ر ر ر ر ر ر رروك الت اري ر ر ر ر ر ر ر ررة‬ ‫الوزن النسبي للخصوم عام ‪2018‬‬
‫واإلسر ر ر ررالمية بل ر ر ر ر ‪ 42.6‬ملير ر ر ررار ري ر ر ر ررال‬ ‫االلتزامات‬
‫الخارجية‬
‫وبنسر ر ر رربة ‪ %14.6‬يف عر ر ر ررام ‪ ،2019‬ليصر ر ر ررل‬ ‫خصوم أخرى‬ ‫‪%2‬‬
‫‪%23‬‬
‫إ ‪ 333.7‬ملير ر ررار رير ر ررال‪ .‬مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع‬
‫مقر ر رردار ‪ 23.3‬ملير ر ررار رير ر ررال وبنسر ر رربة ‪%8.7‬‬
‫يف عام ‪.2018‬‬

‫هيكل الودائع‬ ‫الودائع‬

‫‪%75‬‬
‫توضر ر ررح املؤشر ر رررات الر ر رره س ر رر لتها الودائر ر ررع‬
‫بالعمل ررة احمللير ررة وفقر رًا لجازر ررا يف ع ررام ‪ 2019‬إ ارتفر رراع الودائ ررع ألجر ررل ق رردار ‪ 41.7‬ملير ررار رير ررال‬
‫وبنسر رربة ‪ ،%5.4‬لتبل رر ‪ 815.7‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بارتفر رراع مقر رردار ‪ 23‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪%3.1‬‬
‫ر ررالي الودائ ر ررع يف ع ر ررام ‪ .2019‬مقارن ر ررة ر ررا‬ ‫يف ع ر ررام ‪ .2018‬وش ر رركله م ر ررا نس ر رربته ‪ %25.1‬م ر ررن إ‬
‫ر ر رره الطلر ر ررحمل يف عر ر ررام ‪ 2019‬ارتفاع ر ر راً قر ر رردار‬ ‫نسر ر رربته ‪ %25.6‬يف عر ر ررام ‪.2018‬وس ر ر ر له الودائر ر ررع‬
‫‪ 69.7‬ملير ررار رير ررال أو مر ررا نس رربته ‪ %11.9‬لتس رر ل ‪ 653.9‬ملير ررار رير ررال‪ .‬و ر ررو مر ررا ثر ررل ‪ %20.1‬مر ررن‬
‫ر ررالي الودائ ر ررع يف ع ر ررام ‪ .2019‬مقارن ر ررة ر ررا نس ر رربته ‪ %19.3‬يف الع ر ررام الس ر ررابق‪ .‬وارتفع ر رره ودائ ر ررع‬ ‫إ‬
‫االدخ ررار بلر ر ‪ 18.9‬ملي ررار ري ررال وبنس رربة ‪ %7.8‬لتص ررل إ ‪ 260.9‬ملي ررار ري ررال وت رركل م ررا نس رربته‬
‫ر ررالي الودائر ررع لعر ررام ‪ .2019‬و ر رري نفر ررس النسر رربة الر رره كانر رره عليهر ررا يف عر ررام ‪.2018‬‬ ‫‪ %8.0‬مر ررن إ‬
‫كمر ررا ارتفعر رره الودائر ررع املخصصر ررة قر رردار ‪ 3.7‬ملير ررار رير ررال أو مر ررا نسر رربته ‪ %8.0‬وبقير رره حصر ررتها‬
‫ر ررالي الودائ ر ررع يف ع ر ررام ‪ 2019‬كمر ررا كان ر رره علي ر رره يف الع ر ررام الس ر ررابق عن ر ررد مس ر ررتوع ‪.%1.5‬‬ ‫م ر ررن إ‬
‫وس ر ر له ودائر ررع احلكومر ررة ارتفاع ر راً قر رردار ‪ 9.8‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %42.6‬وبل ر رره حصر ررتها مر ررن‬
‫ر ررالي الودائ ر ررع م ر ررا نس ر رربته ‪ %1.0‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬يف حر ر ر إ فني ر رره ق ر رردار ‪ 5.9‬ملي ر ررار ري ر ررال‬ ‫إ‬
‫الي الودائع‪.‬‬ ‫وبنسبة ‪ %20.5‬يف عام ‪ .2018‬وبل ه حصتها ما نسبته ‪ %0.8‬من إ‬

‫أم ر ررا عل ر ررى ص ر ررعيد تط ر ررور الودائ ر ررع وفقر ررًا لن ر رروع العمل ر ررة فق ر ررد سر رر له الودائ ر ررع ب ر ررالعمالت األجنبي ر ررة‬
‫ارتفاع ر ر رًا قر ر رردر ‪ 78.1‬ملير ر ررار رير ر ررال أو مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %5.8‬يف عر ر ررام ‪ 2019‬لتس ر ر ر ل ‪ 1436.1‬ملير ر ررار‬
‫رير ر ررال‪ .‬مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع مقر ر رردار ‪ 477.7‬ملير ر ررار رير ر ررال وبنسر ر رربة ‪ %54.3‬يف عر ر ررام ‪ .2018‬يف ح ر ر ر‬
‫ر ررالي الودائ ر ررع مر ررن ‪ %44.9‬يف ع ر ررام ‪ 2018‬إ ‪ %44.2‬يف ع ر ررام‬ ‫إ فنير رره أ ميته ر ررا النسر رربية م ر ررن إ‬

‫‪23‬‬
 ‫ر ررالي الودائر ررع مر ررن ‪ %55.1‬يف عر ررام ‪2018‬‬ ‫‪ .2019‬وباملقابر ررل ارتفعر رره حصر ررة الودائر ررع بالرير ررال إ إ‬
‫إ ‪ %55.8‬يف عام ‪.2019‬‬

‫التسهيالت االئتمانية‬
‫ررالي التس ررهيالت املمنوح ررة للقط رراع اخل رراع املقدم ررة م ررن البن رروك العامل ررة للقطاع ررات‬ ‫إ ف رري إ‬
‫االقتصادية املختلفة قدار ‪ 5.0‬مليار ريال أو بنسبة ‪ %0.9‬يف عام ‪ 2019‬لتصل إ‬

‫‪ 578.2‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بارتفر رراع مقر رردار ‪ 166.9‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %40.1‬يف عر ررام ‪.2018‬‬
‫و سر ر ررحمل التواير ر ررع القطر ر رراعي للتسر ر ررهيالت املمنوحر ر ررة مر ر ررن قبر ر ررل البنر ر رروك الت ارير ر ررة واإلسر ر ررالمية‬
‫نالحر ر ر ر إ فر رراض حصر ررة كر ررل مر ررن وير ررل الت ر ررارة‪ ،‬البنر رراء والت ر ررييد‪ ،‬وير ررل الصر ررناعة بنسر رربة‬
‫‪ %20.5 ،%16.9 ،%27.7‬عل ر ررى الت ر رروالي يف ع ر ررام ‪ .2019‬يف حر رر ارتفع ر رره حص ر ررة ك ر ررل م ر ررن الزراعر ررة‬
‫وص ر رريد األة ر رراك‪ ،‬والق ر ررروض والتس ر ررهيالت املص ر ررنفة بنس ر رربة ‪ %5.1 ،%85.5‬عل ر ررى الت ر رروالي يف ع ر ررام‬
‫‪.2019‬‬

‫سر ررحمل األجر ررل يف عر ررام ‪ 2019‬إ أن القر ررروض والسر ررلفيات‬ ‫وي ر ر تواير ررع االئتمر رران غ ر ر احلكر ررومي‬
‫ر ررالي االئتمر رران غ ر ر احلكر ررومي‪ .‬مقابر ررل مر ررا نسر رربته‬ ‫قص ر ر ة األجر ررل بل ر رره حصر ررتها ‪ %18.0‬م ر رن إ‬
‫‪ %.18‬يف عر ررام ‪ .2018‬وشر رركله حصر ررة القر ررروض متوسر ررطة وطويلر ررة األجر ررل يف عر ررام ‪ 2019‬مر ررا نسر رربته‬
‫ر ررالي االئتمر ر ران غر ر ر احلك ر ررومي‪ .‬مقاب ر ررل م ر ررا نس ر رربته ‪ %2.4‬يف الع ر ررام الس ر ررابق‪ .‬وبل ر رره‬ ‫‪ %3‬مر ر رن إ‬
‫ر ررالي االئتم ر رران‬ ‫حص ر ررة اس ر ررتثمارات البن ر رروك اإلس ر ررالمية يف ع ر ررام ‪ 2019‬م ر ررا نس ر رربته ‪ %25.9‬م ر ررن إ‬
‫غ ر ر احلكر ررومي‪ .‬مقارنر ررة ر ررا نسر رربته ‪ %29.6‬يف عر ررام ‪ .2018‬وشر رركله حصر ررة القر ررروض والتسر ررهيالت‬
‫ر ررالي االئتم ر رران غر ر ر احلك ر ررومي يف ع ر ررام ‪ .2019‬مقارن ر ررة ر ررا‬ ‫املص ر ررنفة م ر ررا نس ر رربته ‪ %53‬م ر ررن إ‬
‫نسبته ‪ %49.7‬يف عام ‪.2018‬‬
‫ا‬
‫ثالثا‪/‬العرض النقدي والعوامل المؤثرة عليه‬
‫ارتف ر ر ررع الع ر ر رررض النق ر ر رردي )‪ (M2‬يف ع ر ر ررام ‪ 2020‬ق ر ر رردار‬
‫‪ 896.1‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال وبنسر ر ر رربة ‪ ،%15‬ليس ر ر ر ر ل ‪6869.8‬‬
‫ملي ر ررار ري ر ررال‪ .‬مقارن ر ررة م ر ررع اي ر ررادة مق ر رردار ا ‪ 469.5‬ملي ر ررار‬
‫ري ر ر ررال و ر ر ررا نس ر ر رربته ‪ %8.5‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬وق ر ر ررد ج ر ر رراءت‬

‫‪24‬‬
‫الزي ر ررادة يف الع ر رررض النقر ر رردي خ ر ررالل عر ر ررام ‪ 2020‬وفقر ر راً للتط ر ررورات يف مكوناتر ر رره والعوام ر ررل املر ر ررؤثرة‬
‫عليه‪:‬‬
‫ج ر ر رراء االرتف ر ر رراع يف الع ر ر رررض النق ر ر رردي‬
‫املسر ر ررح النق ر رردي‬
‫)‪ (M2‬لعر ر ر ر ر ر ر ررام ‪ 2019‬كموصر ر ر ر ر ر ر ررلة‬
‫(أرصدة نهاية الفترة بمليارات الرياالت)‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــان‬ ‫لتصر ر ر رراعد صر ر ر ررايف األصر ر ر ررول احمللير ر ر ررة‬
‫‪6,869.8‬‬ ‫‪5973.7‬‬ ‫‪5504.2‬‬ ‫العرض النقدي الواسع ‪M2‬‬
‫وتراجر ر ررع صر ر ررايف األصر ر ررول األجنبير ر ررة‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪8.5‬‬ ‫‪28.5‬‬ ‫التغت السنوي للغرض النقدي‬
‫نسبة ر‬
‫‪2,947.2‬‬ ‫‪2562.6‬‬ ‫‪2420.2‬‬ ‫شبه النقد‬ ‫ففيم ر ر ر ررا يتعل ر ر ر ررق بص ر ر ر ررايف األصر ر ر ر ررول‬
‫‪15‬‬ ‫‪5.89‬‬ ‫‪23.11‬‬ ‫التغت السنوي لشبه النقد‬
‫نسبة ر‬
‫احمللير ر ررة فقر ر ررد س ر ر ر ل ارتفاع ر ر رًا قر ر رردر‬
‫‪42.9‬‬ ‫‪42.9‬‬ ‫‪44.0‬‬ ‫شبة النقد‪/‬العرض النقدي‬
‫‪1,820.6‬‬ ‫‪1436.1‬‬ ‫‪1358.0‬‬ ‫ودائع العمالت األجنبية‬ ‫‪ 861.3‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال و ر ر ر ررا نسر ر ر رربته‬
‫‪26.8‬‬ ‫‪5.8‬‬ ‫‪52.5‬‬ ‫التغت السنوي لودائع العمالت‬
‫نسبة ر‬
‫األجنبية‬ ‫‪ %17.8‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬مقارنر ر ررة مر ر ررع‬
‫‪49.5‬‬ ‫‪44.6‬‬ ‫‪45.2‬‬ ‫إجمال الودائع‬ ‫العمالت األجنبية‪/‬‬
‫‪3,922.7‬‬ ‫‪3411.1‬‬ ‫‪3084.0‬‬
‫ي‬
‫النقد ‪M1‬‬
‫ارتفر ر رراع مقر ر رردار ‪ 939.3‬ملير ر ررار رير ر ررال‬
‫‪15‬‬ ‫‪10.6‬‬ ‫‪33.1‬‬ ‫التغت السنوي للنقد‬
‫نسبة ر‬ ‫وبنسر ر رربة ‪ %24.1‬يف عر ر ررام ‪ .2018‬وقر ر ررد‬
‫‪57.1‬‬ ‫‪57.1‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫النقد‪/ M1‬العرض النقدي‪M2‬‬
‫جر ر ر رراء االرتفر ر ر رراع يف صر ر ر ررايف األصر ر ر ررول‬
‫‪728.4‬‬ ‫‪653.9‬‬ ‫‪584.2‬‬ ‫ودائع تحت الطلب‬
‫‪11.4‬‬ ‫‪11.9‬‬ ‫‪20.1‬‬ ‫التغت السنوي للودائع تحت‬
‫نسبة ر‬ ‫احمللي ر ررة خ ر ررالل ع ر ررام ‪ 2019‬حمص ر ررلة‬
‫الطلب‬
‫‪10.6‬‬ ‫‪10.9‬‬ ‫‪10.6‬‬ ‫الودائع تحت الطلب‪/‬العرض النقدي‬ ‫ل ثر ررر التوسر ررعي النر رراجم عر ررن ارتفر رراع‬
‫‪M2‬‬
‫‪3,194.3‬‬ ‫‪2757.2‬‬ ‫‪2499.8‬‬ ‫العملة المتداولة خارج البنوك‬ ‫وي ررل املواان ررة العام ررة للدول ررة ق رردار‬
‫‪46.5‬‬ ‫‪46.2‬‬ ‫‪45.4‬‬ ‫العملة المتداولة خارج البنوك‪/‬العرض‬
‫النقدي‪M2‬‬ ‫‪ 845.1‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال و ر ر ر ررا نسر ر ر رربته‬
‫‪270.7‬‬ ‫‪662.5‬‬ ‫صاف األصول األجنبية‬ ‫ز‬
‫ي‬
‫ز‬ ‫‪ . %16.8‬مقارنر ر ر ر ررة بارتفر ر ر ر رراع مقر ر ر ر رردار‬
‫‪5,703.0‬‬ ‫‪4,841.7‬‬ ‫صاف األصول المحلية‪:‬‬ ‫ي‬
‫‪5,889.7‬‬ ‫‪5,044.6‬‬ ‫حكوم‬
‫ي‬ ‫‪ 946.0‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال أو مر ر ر ررا نسر ر ر رربته‬
‫‪800.9‬‬
‫‪-987.6‬‬
‫‪748.5‬‬
‫‪-951.4‬‬
‫حكوم‬
‫زي‬
‫(صاف)‬
‫غت‬
‫ر‬
‫أخرى‬
‫‪ %22.5‬يف الع ر ر ر ررام الس ر ر ر ررابق‪ .‬وارتف ر ر ر ررع‬
‫ي‬
‫االئتم ر ر رران املمن ر ر رروح للقطاع ر ر ررات غر ر ر ر‬
‫احلكومير ررة خر ررالل عر ررام ‪ 2019‬قر رردار ‪ 52.4‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ .%7.0‬مقابر ررل ارتفر رراع ‪ 9.0‬ملير ررار‬
‫ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %1.2‬يف ع ر ررام ‪ .2018‬يف حر رر تراج ر ررع ص ر ررايف البن ر ررود األخ ر رررع ق ر رردار ‪ 36.2‬ملي ر ررار‬
‫رير ررال وبنسر رربة ‪.%3.8‬يف عر ررام ‪ .2019‬مقارنر ررة بارتفر رراع قر رردر ‪ 4.3‬ملير ررار رير ررال و ر ررا نسر رربته ‪ %0.4‬يف‬
‫الع ررام الس ررابق‪ .‬وفيم ررا يتعل ررق بص ررايف األص ررول األجنبي ررة لل ه رراا املص ررريف خ ررالل ع ررام ‪ 2019‬فق ررد‬
‫تراجر ررع قر رردار ‪ 391.8‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ .%59.1‬مقارنر ررة ‪ 282.6‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪%74.4‬‬
‫ف ر رراض يف ص ر ررايف األص ر ررول األجنبي ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2019‬بواق ر ررع )‪(505.2‬‬ ‫يف ع ر ررام ‪ .2018‬وترك ر ررز اإل‬

‫‪25‬‬
 ‫ملير ر ررار رير ر ررال للبنر ر ررك املركر ر ررزي مقابر ر ررل ارتفر ر رراع وقر ر رردر ‪ 113.4‬ملير ر ررار رير ر ررال للبنر ر رروك الت ارير ر ررة‬
‫واإلسالمية‪.‬‬

‫وبر ررالن ر إ تطر ررورات السر رريولة احمللير ررة خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬وفق ر راً ملكوناتهر ررا‪ ،‬يالح ر ر أن التطر ررورات‬
‫ثل ر رره بارتف ر رراع ق ر رردر ‪ 511.6‬ملي ر ررار ري ر ررال لع ر رررض النق ر ررد )‪ (M1‬يف ع ر ررام ‪ 2020‬ليسر رر ل ‪3922.7‬‬
‫ملي ر ررار ري ر ررال‪ .‬مقارن ر ررة م ر ررع ارتف ر رراع ق ر رردر ‪ 327.1‬وبنس ر رربة ‪ %10.6‬يف الع ر ررام الس ر ررابق‪ .‬وارتف ر ررع ش ر رربه‬
‫النقر ررد يف عر ررام ‪ 2020‬قر رردار ‪ 384.6‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقابر ررل ‪ 142.4‬ملير ررار رير ررال و ر ررا نسر رربته ‪%5.9‬‬
‫يف ع ر ررام ‪ .2019‬وق ر ررد ج ر رراء ارتف ر رراع ع ر رررض النق ر ررد ‪ )M1‬يف ع ر ررام ‪ 2020‬نتي ر ررة للزي ر ررادة يف العمل ر ررة‬
‫ر رره الطلر ررحمل بالرير ررال قر رردار ‪ 74.5‬ملير ررار‬ ‫املتداولر ررة قر رردار ‪ 437.1‬ملير ررار رير ررال وارتفر رراع ودائر ررع‬
‫رير ررال‪ .‬شر رركله نسر رربة العملر ررة املتداولر ررة إ العر رررض النقر رردي الواسر ررع ‪ )M2‬بالرير ررال ‪ %46.5‬يف عر ررام‬
‫ر ر رره الطلر ر ررحمل إ‬ ‫‪ .2020‬مقارنر ر ررة ر ر ررا نسر ر رربته ‪ %46.2‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬وس ر ر ر له نسر ر رربة الودائر ر ررع‬
‫الع ر رررض النق ر رردي الواس ر ررع )‪ (M2‬بالري ر ررال ‪ %10.6‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬مقاب ر ررل م ر ررع م ر ررا نس ر رربته ‪ 10.9‬يف‬
‫الع ررام الس ررابق‪ .‬وسر ر له نس رربة ودائ ررع ش رربه النق ررد ودائ ررع ألج ررل واالدخ ررار واملخصص ررة) إ الع رررض‬
‫النقر رردي الواسر ررع )‪ (M2‬بالرير ررال يف عر ررام ‪ 2020‬مر ررا نسر رربته ‪ .%42.9‬مقارنر ررة بر ررنفس النسر رربة يف عر ررام‬
‫‪ .2019‬فيمر ررا بل ر رره نسر رربة ودائر ررع العمر ررالت األجنبير ررة إ العر رررض النقر رردي الواس ر رع ‪ %26.5‬يف عر ررام‬
‫‪ .2020‬مقابل ما نسبته ‪ %24.0‬يف العام السابق‪.‬‬

‫المسح النقدي عام ‪2020‬‬ ‫المسح النقدي عام ‪2019‬‬

‫‪8.00‬‬ ‫‪7000‬‬
‫‪7.00‬‬ ‫‪6000‬‬
‫‪6.00‬‬
‫‪5000‬‬
‫مليار لاير‬

‫‪5.00‬‬
‫‪4000‬‬
‫‪4.00‬‬
‫‪3000‬‬
‫‪3.00‬‬
‫‪2000‬‬
‫‪2.00‬‬
‫‪1000‬‬
‫‪1.00‬‬
‫‪0.00‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬

‫العرض النقدي الواسع ‪M2‬‬ ‫النقد ‪M1‬‬ ‫شبه النقد‬ ‫العرض النقدي الواسع ‪M2‬‬ ‫النقد ‪M1‬‬ ‫شبه النقد‬

‫‪26‬‬
 ‫ا‬
‫رابعا‪/‬سعر الصرف وإجراءات السياسة النقدية‬
‫بلر ر ر س ر ررعر ص ر رررف الر ر ردوالر األمريك ر رري أم ر ررام الري ر ررال ال ر رريمين ‪ 669‬ري ر ررال لك ر ررل دوالر يف نهاي ر ررة ع ر ررام‬
‫‪ 2020‬مقاب ر ررل ‪ 591.2‬ري ر ررال لك ر ررل دوالر يف نهاي ر ررة ع ر ررام ‪ .2019‬ويع ر ررود ر ر ر ا الت ر ررد ور امللو ر رروظ يف‬
‫ل ررة‬ ‫العمل ررة الوطني ررة أساسر راً للنير ر و الك ررب ة ال رره يتع رررض ز ررا االقتص رراد ال رريمين ج ررراء تر ر ث‬
‫م ر ررن العوام ر ررل ال رفي ر ررة وازيكل ي ر ررة ال ر رره تتعل ر ررق برتاج ر ررع اإلحتياطي ر ررات م ر ررن العم ر ررالت األجنبي ر ررة‬
‫وتقلر ررص عوائر ررد الصر ررادرات املت تير ررة أساس ر راً مر ررن الصر ررادرات النفطير ررة‪ ،‬إضر ررافة إ إ فر رراض أسر ررعار‬
‫النف يف األسواق العاملية‪.‬‬

‫إجراءات السياسة النقدية يف سوق العمالت‬

‫رغ ررم ال ررروف الق ررا رة ال رره يتع رررض ز ررا االقتص رراد ال رروطين بس رربحمل إس ررتمرار احل رررن إال أن البن ررك‬
‫املركر ررزي إسر ررتمر يف تنفي ر ر اإلجر ررراءات املتخ ر ر ة فيمر ررا خير ررص‬
‫سياس ر ررته النقدي ر ررة لتعزير ر ررز دور يف احملاف ر ررة عل ر ررى املسر ر ررتوع‬
‫العام ل سعار واستقرار أسعار الصرف واله من أ مها‪:‬‬
‫ر ر ر ررديث آلير ر ر ررة جدير ر ر ررد ملصر ر ر ررارفة امل ر ر ر ررتقات النفطير ر ر ررة‬ ‫‪.1‬‬
‫وتطبيقه ررا فعلير راً و رري آلي رره ع اعتماد ررا م ررن قب ررل دول ررة رئ رريس ال ررواراء‪ .‬وأع رردت تل ررك اللي ررة وف ررق‬
‫ضواب وإجراءات تهدف ا ‪:‬‬
‫عل ر ررى س ر رروق ص ر رررف العم ر ررالت االجنبي ر ررة م ر ررن قب ر ررل ن ر ررار امل ر ررتقات النفطي ر ررة‬ ‫‪ ‬تقلي ر ررل النير ر ر‬
‫وبالتالي استقرار أسعار الصرف‪.‬‬
‫ص ر رريل كاف ر ررة العوائ ر ررد اجلمركي ر ررة والني ر ررريبية للم ر ررتقات النفطي ر ررة ال ر رره ي ر ررتم اس ر ررت اد ا‬ ‫‪‬‬
‫ي ر ررع حماف ر ررات اجلمهوري ر ررة م ر ررع ض ر ررمان توري ر ررد تل ر ررك اإلي ر رررادات ا البن ر ررك‬ ‫وتوايعه ر ررا يف‬
‫املرك ر ررزي ال ر رريمين – املرك ر ررز الرئيس ر رري ع ر رردن‪ .‬إض ر ررافة إ حني ر ررر اس ر ررت اد امل ر ررتقات النفطي ر ررة‬
‫ومنع دخوزا ا املوانئ اليمنية ا ا كانه ال تتوافق مع اللية اجلديدة‪.‬‬
‫‪ ‬تفعيل آلية املصارفة لتوف العملة الصعبة إلستعادة الدورة النقدية يف اجلهاا املصريف‪.‬‬
‫‪ ‬ضر ر ررمان اسر ر ررتيفاء كافر ر ررة متطلبر ر ررات غسر ر ررل األمر ر رروال ومكافور ر ررة اإلر ر ر رران ملعر ر ررامالت امل ر ر ررتقات‬
‫النفطية‪.‬‬

‫‪27‬‬
 ‫‪ .2‬اخت ررا العدي ررد م ررن اإلج ررراءات لني ررب س رروق ص رررف العم ررالت األجنبي ررة عل ررى ع رردة مراح ررل و رري‬
‫كاالتي‪:‬‬
‫‪ ‬إس ر ررتمرارية تنفير ر ر ف ر ررالت تفتي ر ررية دوري ر ررة ومن م ر ررة بالتع ر رراون م ر ررع األم ر ررن ونياب ر ررة األم ر رروال‬
‫يع شركات ومن ات الصرافة يف احملاف ات احملررة‪.‬‬ ‫العامة على‬
‫‪ ‬منر ررع البنر رروك وشر ررركات ومن ر ر ات الصر رررافة مر ررن القير ررام بعملير ررات التور ررويالت املالير ررة الداخلير ررة‬
‫بالعمالت األجنبية واقتصار ا فق على العملة احمللية‪.‬‬
‫‪ ‬تن ر ر رريم عمر ر ررل شر ر رربكات احلر ر ررواالت املالير ر ررة يف شر ر ررركات ومن ر رر ات الصر ر رررافة مر ر ررن خر ر ررالل عر ر رردم‬
‫التعام ررل م ررع ال رربكات غر ر املرخص ررة م ررع توس رريع نط رراق الص ررالحيات املطلوب ررة يف امل رردع القري ررحمل‬
‫لتطبير ررق ن ر ررام الر رررب ال ر رربكي للور ررواالت املالير ررة ب ر ر البنر ررك املركر ررزي وشر ررركات ومن ر ر ات‬
‫الصرافة‪.‬‬
‫ويالت مالية موحدة جلميع املناطق احملررة‪.‬‬ ‫‪ ‬العمل جاري حالياً على ت سيس شبكة‬
‫‪ .3‬إيقر رراف مر ررنح حصر ررة احملاف ر ررات مر ررن مبيعر ررات الر ررنف بالعملر ررة الصر ررعبة بر رردالً عر ررن لر ررك ير ررتم‬
‫الص رررف بالري ررال ال رريمين وبس ررعر ام رري يص ررل ا ‪ 30‬ري ررال ع ررن س ررعر الص رررف‪ .‬ان ل ررك اإلج ررراء‬
‫سيسهم يف توف النقد األجن إلستخدامه يف جماالت أخرع‪.‬‬

‫‪28‬‬
 ‫الفصل‬
‫الثالث‬

‫المالية العامة‬

‫‪29‬‬
 ‫ت ر رر بيان ر ررات املواان ر ررة العام ر ررة للدول ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬إ وج ر ررود ع ر ررز نق ر رردي قيمت ر رره ‪ 782‬ملي ر ررار‬
‫ر ررالي‪ ،‬مقارنر ررة مر ررع ع ر ررز نقر رردي مقر رردار ‪ 703‬ملير ررار‬ ‫رير ررال‪ ،‬وبنسر رربة ‪ %5.6‬مر ررن النر ررات احمللر رري اإل‬
‫الي يف عام ‪.2019‬‬ ‫ريال و ا نسبته ‪ %5.6‬من النات احمللي اإل‬
‫ا‬
‫أوال‪/‬اإليرادات العامة‬
‫اإليرادات العامة‬ ‫ارتفع ر رره اإلي ر رررادات العام ر ررة للدول ر ررة يف ع ر ررام ‪2020‬‬
‫مليار لاير‬ ‫قر ر ر رردار ‪ 8.0‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال‪ ،‬أو مر ر ر ررا نسر ر ر رربته ‪%0.9‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــان‬
‫لتص ر ر ررل إ ‪ 930‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع‬
‫‪930‬‬ ‫‪922‬‬ ‫الي اإليرادات العامة واملنح‬ ‫إ‬
‫‪ 179‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال أو م ر ر ررا نس ر ر رربته ‪ %24.1‬يف ع ر ر ررام‬
‫‪330.3‬‬ ‫‪354‬‬ ‫اإليرادات النفطية‬
‫‪ .2019‬وير ر ر ر ر تي االرتفر ر ر ر رراع يف اإلي ر ر ر رررادات العامر ر ر ر ررة‬
‫‪551.7‬‬ ‫اإليرادات غ النفطية‬
‫‪520‬‬ ‫خ ر ر ررالل ع ر ر ررام ‪ 2020‬بدرج ر ر ررة أساس ر ر ررية ا ارتف ر ر رراع‬
‫‪345.5‬‬ ‫‪338‬‬ ‫اإليرادات النيريبية‬ ‫اإلير رررادات غ رر النفطير ررة قر رردار ‪ 31.7‬ملير ررار رير ررال‬

‫‪206.2‬‬ ‫اإليرادات غ النيريبية‬

‫و ر ر ررا نس ر ر رربته ‪ %6.1‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع ق ر ر رردر ‪143‬‬
‫‪182‬‬
‫ملير ر ر ررار رير ر ر ررال وبنسر ر ر رربة ‪ %37.9‬يف عر ر ر ررام ‪ .2019‬يف‬
‫‪48‬‬ ‫‪48‬‬ ‫املنح‬
‫ح ر ر إ فنير رره اإلير رررادات النفطير ررة يف عر ررام ‪2020‬‬
‫ق ر ر رردار ‪ 23.7‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال أو م ر ر ررا نس ر ر رربته ‪%6.7‬‬
‫وخباء صندوق النقد الدول‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬
‫المصدر‪ /‬وزارة المالية ر‬

‫مقارنر ر ررة بزير ر ررادة قر ر رردر ا ‪ 12‬ملير ر ررار رير ر ررال وبنسر ر رربة‬
‫ر ررالي بل ر رره‬ ‫‪ %3.5‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬ويالحر ر ر أن نس ر رربة اإلي ر رررادات العام ر ررة إ الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫حوالي ‪ %6.6‬يف عام ‪ .2020‬مقابل ما نسبته ‪ %7.3‬يف العام السابق‪.‬‬

‫اإليرادات النفطية‬
‫سر ر ر له اإلي ر رررادات النفطير ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬إ فاض ر رراً ق ر رردار ‪ 23.7‬ملي ر ررار ري ر ررال أو م ر ررا نسر ر رربته‬
‫‪ ،%6.7‬لتصر ررل ا ‪ 330.3‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بارتفر رراع قر رردر ‪ 12‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %3.5‬يف عر ررام‬
‫ر ر ررالي اإلير ر رررادات العامر ر ررة مر ر ررن ‪ %38.4‬يف عر ر ررام ‪2020‬‬ ‫‪ .2019‬وإ فنير ر رره نسر ر رربة مسر ر ررا متها يف إ‬
‫ر ررالي ح ر رروالي ‪%2.4‬‬ ‫إ ح ر رروالي ‪ %35.5‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬وش ر رركله نس ر رربتها إ النات ر ر ر احملل ر رري اإل‬
‫يف عام ‪ .2020‬مقابل ما نسبته ‪ %2.8‬يف عام ‪.2019‬‬

‫اإليرادات غري النفطية‬

‫‪30‬‬
‫ارتفع ر رره اإلي ر رررادات غر ر ر النفطي ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬بقيم ر ررة ‪ 31.7‬ملي ر ررار ري ر ررال أو م ر ررا نس ر رربته ‪%6.1‬‬
‫لتصر ررل إ ‪ 551.7‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بارتفر رراع قر رردر ‪ 143‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %37.9‬يف العر ررام‬
‫ر ررالي اإلي ر رررادات العام ر ررة م ر ررن ‪ %56.4‬يف ع ر ررام ‪ 2019‬إ‬ ‫الس ر ررابق‪ .‬كم ر ررا ارتفع ر رره مس ر ررا متها يف إ‬
‫ر ر ررالي ح ر ر رروالي ‪%3.9‬يف ع ر ر ررام‬ ‫‪ %59.3‬يف ع ر ر ررام ‪ .2020‬وش ر ر رركله نس ر ر رربتها إ النات ر ر ر ر احملل ر ر رري اإل‬
‫‪ .2020‬مقابر ر ررل مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %4.1‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬وت ر ر ررمل اإلير ر رررادات غ ر ر ر النفطير ر ررة‪ :‬اإلير ر رررادات‬
‫ركي ر ررة واإلي ر رررادات غر ر ر الني ر ررريبية رس ر رروم متنوع ر ررة ومبيع ر ررات‬ ‫الني ر ررريبية م ر ررن ض ر رررائحمل عام ر ررة و‬
‫ال اا حملياً)‪.‬‬

‫التوزيع النسيب لإليرادات العامة ‪2020‬‬ ‫التوزيع النسيب لإليرادات العامة ‪2019‬‬
‫‪5%‬‬ ‫‪5%‬‬

‫‪36%‬‬ ‫‪38%‬‬

‫‪59%‬‬ ‫‪57%‬‬

‫اإليرادات النفطية‬ ‫اإليرادات غير النفطية‬ ‫المنح‬ ‫اإليرادات النفطية‬ ‫اإليرادات غير النفطية‬ ‫المنح‬

‫اإليرادات الضريبية‬
‫ر ررا فيهر ررا الرسر رروم اجلمركير ررة) يف عر ررام ‪ 2020‬قر رردار ‪ 7.5‬ملير ررار‬ ‫ارتفعر رره اإلير رررادات النير ررريبية‬
‫رير ررال أو مر ررا نسر رربته ‪ ، %2.2‬لتس ر ر ل مر ررا قيمتر رره ‪ 345.5‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بارتفر رراع مقر رردار ‪114‬‬
‫ر ررالي اإلير رررادات‬ ‫ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %50.9‬يف عر ررام ‪ .2019‬كمر ررا ارتفعر رره نسر رربة مسر ررا متها يف إ‬
‫العامر ر ر ررة مر ر ر ررن ‪ %36.7‬يف عر ر ر ررام ‪ 2019‬إ ‪ %37.2‬يف عر ر ر ررام ‪ .2020‬وشر ر ر رركله نسر ر ر رربتها إ النر ر ر ررات‬
‫الي حوالي ‪ %2.5‬يف عام ‪ .2020‬مقابل ما نسبته ‪ %2.7‬يف العام السابق‪.‬‬ ‫احمللي اإل‬

‫اإليرادات غري الضريبية‬

‫ارتفعر ر رره اإلير ر رررادات غ ر رر النير ر ررريبية الر ر رره تتنير ر ررمن الرسر ر رروم و ر ر ررويالت األربر ر رراح) يف عر ر ررام ‪2020‬‬
‫قر رردار ‪ 24.2‬ملير ررار رير ررال أو مر ررا نسر رربته ‪ ، %13.3‬لتس ر ر ل مر ررا قيمتر رره ‪ 206.2‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة‬
‫ر ررالي‬ ‫بارتفر رراع قر رردر ‪ 29‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %19‬يف العر ررام السر ررابق‪ .‬كمر ررا نسر رربة مسر ررا متها يف إ‬

‫‪31‬‬
 ‫اإلي ر ر رررادات العامر ر ررة م ر ر ررن ‪ %19.7‬يف ع ر ر ررام ‪ 2019‬إ ‪ %22.2‬يف ع ر ر ررام ‪ .2020‬وش ر ر رركله نس ر ر رربتها إ‬
‫الي حوالي ‪ %1.5‬يف عام ‪ .2020‬مقابل ما نسبته ‪ %1.4‬يف عام ‪.2019‬‬ ‫النات احمللي اإل‬
‫ا‬
‫ثانيا‪/‬النفقات العامة‬
‫ارتفع ر رره النفق ر ررات العام ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار ‪ 87‬ملي ر ررار ري ر ررال أو م ر ررا نس ر رربته ‪ %5.4‬لتص ر ررل إ‬
‫‪ 1712‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة مر ررع إ فر رراض قر رردر ‪ 27‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %1.6‬يف العر ررام السر ررابق‪.‬‬
‫مقابر ررل ‪ %12.9‬يف‬ ‫ر ررالي حر رروالي ‪ %12.2‬يف عر ررام ‪.2020‬‬ ‫لتبل ر ر نسر رربتها إ النر ررات احمللر رري اإل‬
‫عام ‪.2019‬‬

‫النفقات اجلارية‬
‫ارتفع ر رره النفق ر ررات اجلاري ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار‬
‫النفقات العامة‬
‫مليار ريال‬ ‫‪ 128‬ملي ر ررار ري ر ررال أو م ر ررا نس ر رربته ‪ %8.3‬لتسر ر ر ل م ر ررا‬

‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫البير ر ر ر ر ر ر ر ر ر ر رران‬ ‫قيمت ر ر رره ‪ 1663‬ملي ر ر ررار ري ر ر ررال‪ .‬مقارن ر ر ررة بإ ف ر ر رراض‬

‫‪1,712‬‬ ‫‪1,625‬‬ ‫الي النفقات العامة‬ ‫إ‬ ‫مقر ر ر رردار ‪ 20‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال وبنسر ر ر رربة ‪ %1.3‬يف عر ر ر ررام‬
‫‪1,663‬‬ ‫‪1,535‬‬ ‫النفقات اجلارية منها‪:‬‬ ‫ر ر ر ررالي‬ ‫‪ .2019‬كمر ر ر ررا ارتفعر ر ر رره حصر ر ر ررتها مر ر ر ررن إ‬
‫‪878‬‬ ‫‪854‬‬ ‫األجور واملرتبات‬ ‫النفقر ر ر ررات العامر ر ر ررة مر ر ر ررن ‪ %94.5‬يف عر ر ر ررام ‪ 2019‬إ‬
‫‪199‬‬ ‫‪120‬‬ ‫م رتيات السلع واخلدمات‬ ‫‪ %97.1‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬وش ر رركله نس ر رربتها إ الن ر ررات‬
‫‪255‬‬ ‫‪30‬‬ ‫مدفوعات الفوائد‬ ‫ر ر ررالي ‪ %11.9‬يف ع ر ر ررام ‪ .2020‬مقاب ر ر ررل‬ ‫احملل ر ر رري اإل‬
‫‪281‬‬ ‫‪492‬‬ ‫اإلعانات واملنافع اإلجتماعية‬ ‫حر ر رروالي ‪ %12.2‬يف العر ر ررام السر ر ررابق‪ .‬ويعر ر ررود ارتفر ر رراع‬
‫‪50‬‬ ‫‪39‬‬ ‫مصروفات أخرع‬ ‫النفقر ر ررات اجلارير ر ررة يف عر ر ررام ‪ 2020‬أساس ر ر رًا الرتفر ر رراع‬
‫‪49‬‬ ‫‪90‬‬ ‫النفقات الرأةالية‬ ‫نفق ر ررات األج ر ررور واملرتب ر ررات ق ر رردار ‪ 24‬ملي ر ررار ري ر ررال‬
‫وبنسر رربة ‪ ،%2.8‬مقارن ر ررة مر ررع ارتف ر رراع قر رردر ‪ 33‬ملي ر ررار‬
‫املصدر‪ /‬واارة املالية وخ اء صندوق النقد الدولي‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬
‫ري ر ر ررال وبنس ر ر رربة ‪ %4‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬كم ر ر ررا ارتفع ر ر رره‬
‫نفقر ر ررات م ر ر رررتيات السر ر ررلع واخلر ر رردمات قر ر رردار ‪ 79‬ملير ر ررار رير ر ررال وبنسر ر رربة ‪ %65.8‬يف عر ر ررام ‪.2020‬‬
‫مقاب ر ررل إ ف ر رراض ق ر رردر ‪ 188‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %61‬يف الع ر ررام الس ر ررابق‪ .‬وارتفع ر رره مر ر رردفوعات‬
‫الفوائر ر ررد قر ر رردار ‪ 225‬ملير ر ررار رير ر ررال وبنسر ر رربة ‪ %750‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع مقر ر رردار ‪22‬‬
‫ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %275‬يف عر ررام ‪ .2019‬وارتفعر رره النفقر ررات اجلارير ررة األخر رررع قر رردار ‪ 11‬ملير ررار‬

‫‪32‬‬
‫ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %28.2‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬مقارن ر ررة بارتف ر رراع ق ر رردر ‪ 10‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %34.5‬يف‬
‫الع ررام السر ررابق‪ .‬يف حر ر إ فنير رره نفقر ررات اإلعان ررات واملنر ررافع اإلجتماعير ررة ق رردار ‪ 211‬ملير ررار رير ررال‬
‫أو م ر ررا نس ر رربته ‪ %42.9‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬مقارن ر ررة بزي ر ررادة ق ر رردر ا ‪ 103‬ملي ر ررار ري ر ررال وبنس ر رربة ‪ %26.5‬يف‬
‫عام ‪.2019‬‬

‫النفقات الرأسمالية‬

‫إ فني ر رره النفق ر ررات التنموي ر ررة الرأةالي ر ررة يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار ‪ 41‬ملي ر ررار ري ر ررال أو م ر ررا نس ر رربته‬
‫‪ %45.6‬لتصر ررل إ ‪ 49‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة بإ فر رراض قيمتر رره ‪ 7‬ملير ررار رير ررال وبنسر رربة ‪ %7.2‬يف عر ررام‬
‫ر ر ررالي النفقر ر ررات العامر ر ررة مر ر ررن ‪ %5.5‬يف عر ر ررام ‪ 2019‬إ‬ ‫‪ .2019‬كمر ر ررا إ فنير ر رره حصر ر ررتها مر ر ررن إ‬
‫ر ررالي حر رروالي ‪ %0.3‬يف ع ر ررام ‪.2020‬‬ ‫‪ %2.9‬يف عر ررام ‪ . 2020‬وشر رركله نس ر رربتها إ النر ررات احمللر رري اإل‬
‫مقابل ‪ %0.7‬يف العام السابق‪.‬‬

‫التوزيع النسيب للنفقات العامة ‪2020‬‬ ‫التوزيع النسيب للنفقات العامة ‪2019‬‬

‫‪6%‬‬
‫‪3%‬‬ ‫‪2%‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪16%‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪51%‬‬ ‫‪53%‬‬
‫‪15%‬‬

‫‪12%‬‬ ‫‪2%‬‬
‫‪7%‬‬

‫األجور والمرتبات‬ ‫مشتريات السلع والخدمات‬ ‫األجور والمرتبات‬ ‫مشتريات السلع والخدمات‬

‫مدفوعات الفوائد‬ ‫اإلعانات والمنافع اإلجتماعية‬ ‫مدفوعات الفوائد‬ ‫اإلعانات والمنافع اإلجتماعية‬
‫مصروفات أخرى‬ ‫النفقات الرأسمالية‬ ‫مصروفات أخرى‬ ‫النفقات الرأسمالية‬

‫‪33‬‬
 ‫ا‬ ‫امليزان الكلي للمالية العامة‬
‫ثالثا‪/‬المزيان الكيل‬
‫مليار لاير‬
‫أظه ر ررر املي ر ررزان الكل ر رري للمواانر ر ررة العام ر ررة للدول ر ررة يف عر ر ررام‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫البيــــــــــــــــــــــــان‬
‫‪ 2020‬ع ر ررزاً نق ر رردياً مق ر رردار ‪ 782‬ملي ر ررار ري ر ررال‪ ،‬مقاب ر ررل‬ ‫‪930‬‬ ‫‪922‬‬ ‫الي اإليرادات العامة‬ ‫إ‬

‫ع ر ر ررز نقر ر رردي قيمتر ر رره ‪ 703‬ملير ر ررار رير ر ررال يف عر ر ررام ‪.2019‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪48‬‬ ‫املنح‬
‫‪1,712‬‬ ‫‪1,625‬‬ ‫الي النفقات العامة‬ ‫إ‬
‫وم ر ر ررن املالحر ر ر ر أن نس ر ر رربة ت طي ر ر ررة اإلي ر ر رررادات للنفق ر ر ررات‬
‫‪-782‬‬ ‫‪-703‬‬ ‫امليزان الكلي‬
‫العامر ررة ق ر ررد بل ر رره ‪ %54.3‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬مقاب ر ررل ‪%56.7‬‬
‫يف عام ‪.2019‬‬ ‫وخباء صندوق النقد الدول‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬
‫المصدر‪ /‬وزارة المالية ر‬

‫املالية العامة ‪2020‬‬ ‫املالية العامة ‪2019‬‬

‫اإليرادات العامة والمنح‬ ‫النفقات العامة‬ ‫الميزان الكلي‬ ‫اإليرادات العامة والمنح‬ ‫النفقات العامة‬ ‫الميزان الكلي‬

‫ا‬
‫رابعا‪/‬الدين العام الداخيل‬
‫يف ظ ررل اإل ف رراض املس ررتمر يف ح ررم امل رروارد العام ررة وم ررع توق ررف الق ررروض اخلارجي ررة‪ ،‬ارتف ررع ال رردين‬
‫العر ررام الر ررداخلي من رر قر رررار نقر ررل عملير ررات البنر ررك‬
‫الدين العام الداخلي‬
‫مليار لاير‬ ‫املرك ر ررزي ال ر رريمين إ العاص ر ررمة املؤقت ر ررة ع ر رردن يف‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫البير ر ر ر ر ر ر ر ر ر ر رران‬ ‫سر ر رربتم مر ر ررن عر ر ررام ‪ ،2016‬قر ر رردار ‪ 632‬ملير ر ررار‬
‫‪2909‬‬ ‫‪2277‬‬ ‫ويل البنك املركزي‬ ‫رير ر ر ر ررال أو مر ر ر ر ررا نسر ر ر ر رربته ‪ %26.6‬يف عر ر ر ر ررام ‪2020‬‬

‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫ويل البنوك الت ارية واإلسالمية‬ ‫ليس ر ر ل مر ررا قيمتر رره ‪ 3009‬ملير ررار رير ررال‪ .‬مقارنر ررة‬
‫بارتفر ر ر رراع مقر ر ر رردار ‪ 843‬ملير ر ر ررار رير ر ر ررال وبنسر ر ر رربة‬
‫‪3009‬‬ ‫‪2377‬‬ ‫الي‬ ‫الدين العام الداخلي اإل‬
‫‪ %58.8‬يف عام ‪.2019‬‬

‫‪34‬‬
‫شر رركل االقر رررتاض املباشر ررر مر ررن البنر ررك املركر ررزي املصر رردر األساسر رري لتموير ررل الر رردين العر ررام الر ررداخلي‪،‬‬
‫ليبل ر ر ر ‪ 2909‬ملير ر ررار رير ر ررال يف عر ر ررام ‪ .2020‬مقابر ر ررل ‪ 2277‬ملير ر ررار رير ر ررال يف عر ر ررام ‪.2019‬وارتفعر ر رره‬
‫ر ر ررالي ال ر ر رردين الع ر ر ررام ال ر ر ررداخلي م ر ر ررن ‪ %95.8‬يف ع ر ر ررام ‪ 2019‬إ ‪ %96.7‬يف ع ر ر ررام‬ ‫حص ر ر ررته م ر ر ررن إ‬
‫‪ .2020‬فيمر ررا شر رركله ودائر ررع الوكالر ررة وشر ررهادات اإلير ررداع) املصر رردر الثر رراني للر رردين العر ررام الر ررداخلي‬
‫ر ررالي ال ر رردين الع ر ررام‬ ‫بقيم ر ررة ‪ 100‬ملي ر ررار ري ر ررال يف ع ر ررام ‪ .2020‬يف حر رر إ فني ر رره حص ر ررتها م ر ررن إ‬
‫الداخلي من ‪ 4.2‬يف عام ‪ 2019‬إ ‪ %3.3‬يف عام ‪.2020‬‬

‫التوزيع النسيب للدين العام الداخلي ‪2020‬‬ ‫التوزيع النسيب للدين العام الداخلي ‪2019‬‬

‫البنوك التجارية‬ ‫البنوك التجارية‬

‫واإلسالمية‬ ‫واإلسالمية‬
‫‪%3‬‬ ‫‪%4‬‬

‫البنك المركزي‬
‫البنك المركزي‬ ‫‪%96‬‬
‫‪%97‬‬

‫‪35‬‬
 ‫الفصل‬
‫الرابع‬
‫القطاع الخارجي‬

‫‪36‬‬
 ‫ا‬
‫أوال‪/‬مزيان المدفوعات‬
‫لعب ر رره األوضر ر رراع السياسر ر ررة واألمنير ر ررة يف الر ر رربالد خر ر ررالل عر ر ررام ‪ 2020‬دوراً أساسر ر ررياً يف أداء االقتصر ر رراد‬
‫ال رروطين عمومر رًا والقط رراع اخل ررارجي عل ررى وج رره اخلص رروع لي ررنعكس ر ر ا ب رردور عل ررى وض ررع مي ررزان‬
‫املدفوعات ومكوناته‪.‬‬

‫حي ررث ت رر البيانر ررات األولير ررة إ أن معر ررامالت الر رريمن مر ررع العر رراف اخلر ررارجي خر ررالل عر ررام ‪ 2020‬قر ررد‬
‫ر رروالي ‪ 465.1‬ملير ررون دوالر‪ .‬مقارنر ررة بع ر ررز‬ ‫أظهر رررت حر رردوء ع ر ررز يف املير ررزان الكلر رري للمر رردفوعات‬
‫كلر ر رري بل ر ر رره قيمتر ر رره ‪ 890‬ملير ر ررون دوالر يف العر ر ررام السر ر ررابق‪ .‬لت ر ر رركل نسر ر رربته إ النر ر ررات احمللر ر رري‬
‫ر ررال ح ر رروالي ‪ .%2.5‬مقاب ر ررل ‪ %3.9‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬وق ر ررد إنعك ر ررس الع ر ررز يف ع ر ررام ‪ 2020‬عل ر ررى‬ ‫اإل‬
‫الي ر ررة للبن ر ررك املرك ر ررزي ال ر رريمين بقيم ر ررة ‪ 465.1‬ملي ر ررون‬ ‫إ ف ر رراض اإل حتياطي ر ررات األجنبي ر ررة اإل‬
‫دوالر يف عر ررام ‪ 2020‬لتصر ررل إ ‪ 937‬ملير ررون دوالر و ر ررو مر ررا يكفر رري لت طير ررة واردات الر رريمن حلر رروالي‬
‫‪ 1.3‬أش ر ررهر‪ .‬مقارن ر ررة م ر ررع م ر ررا قيمت ر رره ‪ 1402‬ملي ر ررون دوالر لي ط ر رري ح ر رروالي ‪ 1.6‬أش ر ررهر م ر ررن قيم ر ررة‬
‫الر ررواردات يف العر ررام السر ررابق‪ .‬ويعر ررود الع ر ررز احلاصر ررل يف مير ررزان املر رردفوعات يف عر ررام ‪ 2020‬أساس ر رًا إ‬
‫ع ر ررز احلسر رران اجلر رراري واحلسر رران الرأةر ررالي واملر ررالي‪ ،‬حير ررث بل ر ر الع ر ررز يف احلسر رران اجلر رراري مر ررا‬
‫قيمت ر رره ‪ 644.3‬ملي ر ررون دوالر يف ع ر ررام ‪ .2020‬مقارن ر ررة بقيم ر ررة ‪ 811.7‬ملي ر ررون دوالر يف ع ر ررام ‪.2019‬‬
‫ر ررالي يف عر ررام ‪ .2020‬مقابر ررل مر ررا نسر رربته ‪ %3.6‬يف‬ ‫وشر رركل مر ررا نسر رربته ‪ %3.4‬مر ررن النر ررات احمللر رري اإل‬
‫ع ر ررام ‪ .2019‬وجر ر رراء ع ر ر ررز احلسر ر رران اجلر ر رراري يف عر ر ررام ‪ 2020‬نتي ر ر ررة الع ر ر ررز يف املير ر ررزان الت ر ر رراري‬
‫ومي ر ررزان ال ر رردخل ومي ر ررزان التو ر ررويالت‪ .‬وفيم ر ررا يتعل ر ررق باحلس ر رران الرأة ر ررالي وامل ر ررالي فق ر ررد سر ر ر ل‬
‫فائني ر راً مقر رردار ‪ 19.6‬ملير ررون دوالر يف عر ررام ‪ .2020‬فيمر ررا بل ر رره نسر رربة الع ر ررز يف ر ر ا احلسر رران إ‬
‫ر ررالي ح ر رروالي ‪ %0.1‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬ويرج ر ررع الع ر ررز يف احلس ر رران الرأة ر ررالي‬ ‫الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫وامل ر ررالي إ إ ف ر رراض اإلس ر ررتثمارات املباش ر رررة واألخ ر رررع‪ .‬وفيم ر ررا يل ر رري ع ر رررض تفص ر رريلي للمؤش ر رررات‬
‫والبنود الرئيسة مليزان املدفوعات‪.‬‬
‫(أ) احلساب اجلاري‬
‫ث ر ررل احلس ر رران اجلر ر ر اري املع ر ررامالت املتعلق ر ررة بالس ر ررلع واخل ر رردمات وال ر رردخل والتو ر ررويالت اجلاري ر ررة‪،‬‬
‫حير ررث س ر ر ل احلسر رران اجلر رراري لعر ررام ‪ 2020‬ع ر ررزًا مقر رردار ‪ 644.3‬ملير ررون دوالر وبل ر رره نسر رربته إ‬

‫‪37‬‬
 ‫ر ررالي باألس ر ررعار اجلاري ر ررة ‪ .%3.4‬مقارن ر ررة ع ر ررز بل ر رره قيمت ر رره ‪ 811.7‬ملي ر ررون‬ ‫الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫الي يف العام السابق‪.‬‬ ‫دوالر وبنسبة ‪ %3.6‬إ النات احمللي اإل‬

‫وم ر ررن املتوق ر ررع أن يرتف ر ررع ع ر ررز احلس ر رران اجل ر رراري يف نهاي ر ررة ع ر ررام ‪ 2021‬ق ر رردار ‪ 1744.5‬ملي ر ررون‬
‫دوالر وبنسر ر ر رربة ‪ %270.8‬ليبل ر ر ر ر ‪ 2388.7‬ملير ر ر ررون دوالر‪ .‬ويتوقر ر ر ررع أن تصر ر ر ررل نسر ر ر رربته ‪ %10.7‬مر ر ر ررن‬
‫الي يف نهاية عام ‪.2021‬‬ ‫النات احمللي اإل‬

‫‪ .1‬المزيان التجاري‬

‫ارتف ر ررع ع ر ررز املير ررزان الت ر رراري يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار ‪ 1468.6‬ملي ر ررون دوالر أو م ر ررا نس ر رربته ‪%16.9‬‬
‫ليس ر ر ر ر ل ‪ 7225.3‬ملير ر ر ررون دوالر ‪ .‬مقارنر ر ر ررة بإ فر ر ر رراض قيمتر ر ر رره ‪ 1158.5‬ملير ر ر ررون دوالر وبنسر ر ر رربة‬
‫ر ررالي حر رروالي‬ ‫‪ %15.4‬يف عر ررام ‪ .2019‬وبل ر رره نسر رربة ع ر ررز املير ررزان الت ر رراري إ النر ررات احمللر رري اال‬
‫‪ %38.2‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬مقابر ر ررل مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %38.5‬يف العر ر ررام السر ر ررابق‪ .‬ومر ر ررن املتوقر ر ررع أن ير ر ررنخفي‬
‫ع ر ر ررز املي ر ر ررزان الت ر ر رراري يف نهاي ر ر ررة ع ر ر ررام ‪ 2021‬ق ر ر رردار ‪ 1476.2‬ملي ر ر ررون دوالر وبنس ر ر رربة ‪%20.4‬‬
‫ر ررالي يف‬ ‫ليبلر ر ر ‪ 8701.5‬ملي ر ررون دوالر‪ .‬ويتوق ر ررع أن تص ر ررل نس ر رربته ‪ %38.9‬م ر ررن الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫نهاية عام ‪.2021‬‬

‫الصادرات‬
‫ر ر ررالي قيمر ر ررة الصر ر ررادرات قر ر رردار ‪ 383.6‬ملير ر ررون دوالر أو مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %24.6‬يف عر ر ررام‬ ‫إ فر ر رري إ‬
‫‪ 2020‬لتسر ر ر ر ل ‪1178.2‬ملي ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع قيمت ر ر رره ‪ 253.2‬ملي ر ر ررون دوالر وبنس ر ر رربة‬
‫ر ر ر ررالي ‪ %6.2‬يف عر ر ر ررام ‪.2020‬‬ ‫‪ %19.3‬يف عر ر ر ررام ‪ .2019‬وبل ر ر ر رره نسر ر ر رربتها إ النر ر ر ررات احمللر ر ر رري اإل‬
‫مقابر ررل مر ررا نسر رربته ‪ %6.9‬يف عر ررام ‪ .2019‬ويتوقر ررع أن ترتفر ررع قيمر ررة الصر ررادرات يف نهاير ررة عر ررام ‪2021‬‬
‫ق ر ر رردار ‪ 550.1‬ملي ر ر ررون دوالر وبنس ر ر رربة ‪ %46.7‬لتبلر ر ر ر ‪ 1728.3‬ملي ر ر ررون دوالر‪ .‬ويتوق ر ر ررع أن تص ر ر ررل‬
‫ر ررالي يف نهاي ر ررة ع ر ررام ‪ .2021‬وب ر ررتفوص بن ر ررود الرتكي ر ررحمل‬ ‫نس ر رربتها ‪ % 7.7‬م ر ررن الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫السلعي للصادرات جند أن‪:‬‬

‫صادرات النفط اخلام والغاز‬

‫إ فني ر رره ص ر ررادرات ال ر ررنف اخل ر ررام وال ر رراا يف ع ر ررام ‪ 2020‬ق ر رردار ‪ 390.5‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة‬
‫‪ %35.5‬لتسر ر رر ل ‪ 710.5‬ملي ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع ‪ 186.5‬ملي ر ر ررون دوالر وبنس ر ر رربة ‪ %20.4‬يف‬

‫‪38‬‬
‫ر ررالي قيم ر ررة الص ر ررادرات م ر ررن ‪ 70.5‬يف ع ر ررام ‪2019‬‬ ‫ع ر ررام ‪ .2019‬كم ر ررا إ فني ر رره حص ر ررتها م ر ررن إ‬
‫ر ر ررالي ‪ %3.8‬يف عر ر ررام ‪.2020‬‬ ‫إ ‪ %60.3‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬وبل ر ر رره نسر ر رربتها إ النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫مقاب ررل ‪ %4.9‬يف الع ررام الس ررابق‪ .‬وم ررن املتوق ررع أن ترتف ررع ص ررادرات ال ررنف اخل ررام وال رراا يف نهاي ررة ع ررام‬
‫‪ 2021‬قر ر رردار ‪ 549.2‬ملير ر ررون دوالر وبنسر ر رربة ‪ %77.3‬لتصر ر ررل إ ‪ 1259.7‬ملير ر ررون دوالر‪ .‬ويتوقر ر ررع‬
‫الي يف نهاية عام ‪.2021‬‬ ‫أن تصل نسبتها ‪ %5.6‬من النات احمللي اإل‬

‫الصادرات غري النفطية‬

‫ارتفعر ر رره قيمر ر ررة الصر ر ررادرات غ ر رر النفطير ر ررة قر ر رردار ‪ 6.9‬ملير ر ررون دوالر أو مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %1.5‬يف عر ر ررام‬
‫‪ 2020‬لتبلر ر ر قيمته ر ررا ‪ 467.7‬ملي ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ررة بارتف ر رراع قيمت ر رره ‪ 66.7‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة‬
‫ر ر ررالي ص ر ر ررادرات الس ر ر ررلع واخلر ر رردمات م ر ر ررن‬ ‫‪ %16.9‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬كم ر ر ررا ارتفع ر ر رره حص ر ر ررتها يف إ‬
‫ر ر ررالي‬ ‫‪ %29.5‬يف عر ر ررام ‪ 2019‬إ ‪ %39.7‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬وبل ر ر رره نسر ر رربتها ا النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫‪ %2.5‬يف ع ر ر ررام ‪ .2020‬مقاب ر ر ررل م ر ر ررا نس ر ر رربته ‪ %2‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬وم ر ر ررن املتوق ر ر ررع أن ترتف ر ر ررع قيم ر ر ررة‬
‫الصر ررادرات غ ر ر النفطير ررة يف نهاير ررة عر ررام ‪ 2021‬قر رردار ‪ 0.9‬ملير ررون دوالر وبنسر رربة ‪ %0.2‬لتصر ررل إ‬
‫ر ررالي يف نهاير ررة عر ررام‬ ‫‪ 468.6‬ملي ر رون دوالر‪ .‬ويتوقر ررع أن تصر ررل نسر رربتها ‪ %2.1‬مر ررن النر ررات احمللر رري اإل‬
‫‪.2021‬‬

‫التوايع النس للصادرات عام ‪2020‬‬ ‫التوايع النس للصادرات عام ‪2019‬‬

‫الصادرات‬
‫الصادرات‬ ‫غير النفطية‬
‫غير النفطية‬ ‫‪%30‬‬
‫‪%40‬‬

‫الصادرات‬ ‫الصادرات‬
‫النفطية‬ ‫النفطية‬
‫‪%60‬‬ ‫‪%70‬‬

‫‪39‬‬
 ‫الواردات‬
‫ر ر ررالي قيمر ر ررة الر ر ررواردات قر ر رردار ‪ 1852.1‬ملير ر ررون دوالر و ر ر ررا نسر ر رربته ‪ %18.1‬يف عر ر ررام‬ ‫إ فر ر رري إ‬
‫‪ 2020‬لتس ر ر ر ل ‪ 8403.5‬ملير ر ررون دوالر‪ .‬مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع قيمتر ر رره ‪ 1411.6‬ملير ر ررون دوالر وبنسر ر رربة‬
‫ر ر ررالي يف عر ر ررام‬ ‫‪ %16.0‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬لت ر ر رركل الر ر ررواردات حر ر رروالي ‪ %44.4‬مر ر ررن النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫‪ .2020‬مقاب ر ررل م ر ررا نس ر رربته ‪ %45.4‬يف الع ر ررام الس ر ررابق‪ .‬وم ر ررن املتوق ر ررع أن ترتف ر ررع قيم ر ررة ال ر ررواردات يف‬
‫نهاي ر ررة عر ر ررام ‪ 2021‬ق ر رردار ‪ 2026.2‬ملير ر ررون دوالر وبنس ر رربة ‪ %24.1‬لتصر ر ررل إ حر ر رروالي ‪10429.7‬‬
‫ر ر ررالي يف نهاير ر ررة عر ر ررام‬ ‫ملير ر ررون دوالر‪ .‬ويتوقر ر ررع أن تصر ر ررل نسر ر رربتها ‪ % 46.6‬مر ر ررن النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫‪.2021‬‬

‫واردات المشتقات النفطية‬

‫إ فني ر رره قيم ر ررة واردات امل ر ررتقات النفطي ر ررة ق ر رردار ‪ 630.0‬ملي ر ررون دوالر أو م ر ررا نس ر رربته ‪ %23.3‬يف‬
‫عر ر ررام ‪ 2020‬لتسر ر رر ل ‪ 2070‬ملي ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع قيمت ر ر رره ‪ 111‬ملي ر ر ررون دوالر وبنس ر ر رربة‬
‫ر ر ررالي واردات السر ر ررلع مر ر ررن ‪ %26.3‬يف عر ر ررام‬ ‫‪ %4.3‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬كمر ر ررا إ فنير ر رره حصر ر ررتها يف إ‬
‫ر ررالي ‪ %10.9‬يف ع ر ررام‬ ‫‪ 2019‬إ ‪ %24.6‬يف ع ر ررام ‪ .2020‬وش ر رركله نس ر رربتها ا الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫‪ .2020‬مقاب ر ررل مر ر ررا نسر ر رربته ‪ %12‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬ومر ر ررن املتوقر ر ررع أن ترتفر ر ررع قيمر ر ررة واردات امل ر ر ررتقات‬
‫النفطي ر ررة يف نهاي ر ررة ع ر ررام ‪ 2021‬ق ر رردار ‪ 620.9‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة ‪ %30.0‬لتص ر ررل إ ح ر رروالي‬
‫ر ررالي يف نهاي ر ررة‬ ‫‪ 2690.9‬ملي ر ررون دوالر‪ .‬ويتوق ر ررع أن تص ر ررل نس ر رربتها ‪ %12.0‬م ر ررن الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫عام ‪.2021‬‬

‫واردات المواد الغذائية‬

‫ارتفعر رره قيمر ررة واردات السر ررلع ال ائير ررة األساسر ررية قر رردار ‪ 212.6‬ملير ررون دوالر أو مر ررا نسر رربته ‪%7.3‬‬
‫يف ع ر ر ررام ‪ 2020‬لتسر ر ر ر ل ‪ 3114.1‬ملي ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع قيمت ر ر رره ‪ 761.6‬ملي ر ر ررون دوالر‬
‫ر ررالي واردات السر ررلع واخلر رردمات مر ررن‬ ‫وبنسر رربة ‪ %35.6‬يف عر ررام ‪ .2019‬كمر ررا ارتفعر رره حصر ررتها يف إ‬
‫ر ر ررالي‬ ‫‪ %28.3‬يف عر ر ررام ‪ 2019‬إ ‪ %37.1‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬وبل ر ر رره نسر ر رربتها ا النر ر ررات احمللر ر رري اإل‬
‫حوالي ‪ %16.5‬يف عام ‪ .2020‬مقابل ما نسبته ‪ %12.9‬يف العام السابق‪.‬‬

‫اجلر ر رردير بال ر ر ر كر أن البنر ر ررك املركر ر ررزي الر ر رريمين قر ر ررام بت طير ر ررة كافر ر ررة اإلعتمر ر ررادات املسر ر ررتندية‬
‫ملسر ررتوردي السر ررلع ال ائير ررة اخلمر ررس لت ر ر م توافر ر ررا بإسر ررتمرار يف كافر ررة احملاف ر ررات اليمنير ررة دون‬

‫‪40‬‬
‫إسر ررتثناء‪ .‬ومر ررن املتوقر ررع أن ترتفر ررع قيمر ررة فر رراتورة واردات املر ررواد ال ائير ررة يف نهاير ررة عر ررام ‪ 2021‬قر رردار‬
‫‪ 1366.8‬ملير ر ر ررون دوالر وبنسر ر ر رربة ‪ %43.9‬لتصر ر ر ررل إ حر ر ر رروالي ‪ 4480.9‬ملير ر ر ررون دوالر‪ .‬ويتوقر ر ر ررع أن‬
‫الي يف نهاية عام ‪.2021‬‬ ‫تصل نسبتها ‪ %20.0‬من النات احمللي اإل‬

‫الواردات األخرى‬
‫إ فني ر رره قيم ر ررة ال ر ررواردات األخ ر رررع ق ر رردار ‪ 1434.7‬ملي ر ررون دوالر أو م ر ررا نس ر رربته ‪ %30.8‬يف ع ر ررام‬
‫‪ 2020‬لتس ر ر ر ر ل قيمتهر ر ر ررا ‪ 3219.4‬ملير ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارنر ر ر ررة بارتفر ر ر رراع قيمتر ر ر رره ‪ 539‬ملير ر ر ررون دوالر‬
‫ر ر ررالي واردات السر ر ررلع واخلر ر رردمات مر ر ررن‬ ‫وبنسر ر رربة ‪ %13.1‬يف عر ر ررام ‪ .2019‬وإ فنير ر رره حصر ر ررتها يف إ‬
‫‪ %45.4‬يف ع ر ر ررام ‪ 2019‬إ ح ر ر رروالي ‪ %38.3‬يف ع ر ر ررام ‪ .2020‬وبل ر ر رره نس ر ر رربتها ا الن ر ر ررات احملل ر ر رري‬
‫ر ر ررالي ‪ %17.0‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬مقاب ر ر ررل م ر ر ررا نس ر ر رربته ‪ %20.6‬يف ع ر ر ررام ‪ .2019‬وم ر ر ررن املتوق ر ر ررع أن‬ ‫اإل‬
‫ترتف ر ررع قيم ر ررة ال ر ررواردات األخ ر رررع يف نهاي ر ررة ع ر ررام ‪ 2021‬ق ر رردار ‪ 38.5‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة ‪%1.2‬‬
‫لتص ر ررل إ ح ر رروالي ‪ 3257.9‬ملي ر ررون دوالر‪ .‬ويتوق ر ررع أن تص ر ررل نس ر رربتها ‪ %14.6‬م ر ررن الن ر ررات احملل ر رري‬
‫الي يف نهاية عام ‪.2021‬‬ ‫اإل‬

‫التوايع النس للواردات عام ‪2020‬‬ ‫التوايع النس للواردات عام ‪2019‬‬

‫واردات‬
‫واردات‬
‫واردات‬ ‫المشتقات‬
‫المشتقات‬
‫واردات‬ ‫أخرى‬ ‫النفطية‬
‫النفطية‬
‫أخرى‬ ‫‪%46‬‬ ‫‪%26‬‬
‫‪%25‬‬
‫‪%38‬‬

‫واردات‬ ‫واردات‬
‫السلع‬ ‫السلع‬
‫األساسية‬ ‫األساسية‬
‫‪%37‬‬ ‫‪%28‬‬

‫‪41‬‬
 ‫‪ .2‬مزيان الدخل والتحويالت (صايف)‬

‫إ فر رري صر ررايف مير ررزان الر رردخل والتور ررويالت قر رردار ‪ 1301.1‬ملير ررون دوالر أو مر ررا نسر رربته ‪%16.5‬‬
‫يف ع ر ر ررام ‪ 2020‬ليسر ر ر ر ل ‪ 6581.0‬ملي ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع قيمت ر ر رره ‪ 828.7‬ملي ر ر ررون دوالر‬
‫ر ررالي ح ر رروالي ‪ %34.8‬يف‬ ‫وبنس ر رربة ‪ %11.7‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬لت ر رركل نس ر رربته إ الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫ع ر ررام ‪ .2020‬مقاب ر ررل م ر ررا نس ر رربته ‪ %34.9‬يف ع ر ررام ‪ .2019‬ويرج ر ررع إ ف ر رراض ص ر ررايف مي ر ررزان ال ر رردخل‬
‫والتو ر ررويالت يف ع ر ررام ‪ 2020‬بدرج ر ررة رئيس ر ررية إ إ ف ر رراض مي ر ررزان التو ر ررويالت ق ر رردار ‪1300.0‬‬
‫ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة ‪ %16.5‬وإ ف ر رراض مي ر ررزان ال ر رردخل ق ر رردار ‪ 1.1‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة ‪%6.2‬‬
‫قر رردار‬ ‫ر ررويالت العر ررامل‬ ‫يف عر ررام ‪ .2020‬وير رراتي إ فر رراض مير ررزان التور ررويالت نتي ر ررة إ فر رراض‬
‫‪ 750.0‬ملير ر ررون دوالر وبنسر ر رربة ‪ .%17.6‬مقارنر ر ررة بارتفر ر رراع قر ر رردر ‪ 350‬ملير ر ررون دوالر وبنسر ر رربة ‪ %9‬يف‬
‫ق ر رردار ‪ 550.0‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة‬ ‫ع ر ررام ‪ .2019‬وإ فني ر رره الس ر ررووبات عل ر ررى ب ر ررات امل ر ررا‬
‫‪ .%15.1‬يف عر ر ر ررام ‪ .2020‬مقارنر ر ر ررة بزير ر ر ررادة قر ر ر رردر ا ‪ 480‬ملير ر ر ررون دوالر وبنسر ر ر رربة ‪ %15.1‬يف العر ر ر ررام‬
‫السر ر ررابق‪ .‬ومر ر ررن املتوقر ر ررع أن ير ر ررنخفي صر ر ررايف مير ر ررزان الر ر رردخل والتور ر ررويالت يف نهاير ر ررة عر ر ررام ‪2021‬‬
‫قر ر رردار ‪ 268.3‬ملير ر ررون دوالر وبنسر ر رربة ‪ %4.1‬لتصر ر ررل إ حر ر رروالي ‪ 6312.7‬ملير ر ررون دوالر‪ .‬ويتوقر ر ررع‬
‫الي يف نهاية عام ‪.2021‬‬ ‫أن تصل نسبته ‪ %28.2‬من النات احمللي اإل‬

‫(ب) احلساب الرأسمايل والمايل‬

‫ر ر ا احلسر رران املكر ررون الثر رراني ملير ررزان املر رردفوعات‪ ،‬و ر ررو ثر ررل التر رردفقات الرةير ررة واخلاصر ررة‬ ‫يعت ر ر‬
‫والر ر رره تتمثر ر ررل يف القر ر ررروض اخلارجير ر ررة وأقسر ر رراطها املسر ر ررددة‪ ،‬باإلضر ر ررافة ا حركر ر ررة اإلسر ر ررتثمارات‬
‫الرةير ررة واخلاصر ررة‪ ،‬وقر ررد س رر ل رر ا احلسر رران فائني رراً مقر رردار ‪ 19.6‬ملير ررون دوالر لت ر رركل نسر رربته‬
‫ر ررالي يف عر ررام ‪ .2020‬ويتوقر ررع أن يرتفر ررع صر ررايف احلسر رران الرأةر ررالي‬ ‫‪ %0.1‬إ النر ررات احمللر رري اإل‬
‫واملر ر ر ررالي يف نهاير ر ر ررة عر ر ر ررام ‪ 2021‬قر ر ر رردار ‪ 10.2‬ملير ر ر ررون دوالر وبنسر ر ر رربة ‪ %52.0‬ليصر ر ر ررل إ ‪29.8‬‬
‫الي يف نهاية عام ‪.2021‬‬ ‫مليون دوالر‪ .‬ويتوقع أن تصل نسبته ‪ %0.1‬من النات احمللي اإل‬

‫(ت) المزيان الكيل‬

‫س رر ل املير ررزان الكلر رري ع ر ررزًا مقر رردار ‪ 465.1‬ملير ررون دوالر عر ررام ‪ ،2020‬ليمثر ررل مر ررا نسر رربته ‪ %2.5‬مر ررن‬
‫ر ررالي‪ .‬مقارن ر ررة م ر ررع ع ر ررز قيمت ر رره ‪ 890‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة ‪ %3.9‬يف الع ر ررام‬ ‫الن ر ررات احملل ر رري اال‬
‫الس ر ررابق‪ .‬ويع ر ررزع الع ر ررز يف املي ر ررزان الكل ر رري يف ع ر ررام ‪ 2020‬بدرج ر ررة أساس ر ررية إ ارتف ر رراع الع ر ررز يف‬

‫‪42‬‬
 ‫احلسر رران اجلر رراري النر ررات عر ررن ا فر رراض حصر ررة احلكومر ررة مر ررن صر ررادرات الر ررنف وال ر رراا‪ ،‬إضر ررافة إ‬
‫ر ررالي اإلحتياطير ررات‬ ‫إ فر رراض أسر ررعار الر ررنف يف األسر ررواق العاملير ررة‪ .‬لير ررنعكس لر ررك سر ررلبًا علر ررى إ‬
‫الير ررة للبنر ررك املركر ررزي والر رره إ فنير رره بقيمر ررة ‪ 465.1‬ملير ررون دوالر و ر ررا نسر رربته‬ ‫األجنبير ررة اإل‬
‫‪ %33.2‬خر ر ررالل ع ر ر رام ‪ 2020‬لتصر ر ررل إ ‪ 936.9‬ملير ر ررون دوالر‪ .‬مقارنر ر ررة بإ فر ر رراض بل ر ر رره قيمتر ر رره‬
‫‪ 890‬مليون دوالر وبنسبة ‪ %38.8‬يف العام السابق‪.‬‬

‫ميزان املدفوعات‬
‫مليون دوالر أمريك‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫البنود‬

‫‪1,178.2‬‬ ‫‪1,561.8‬‬ ‫صادرات السلع والخدمات‬

‫‪710.5‬‬ ‫‪1,101.0‬‬ ‫الصادرات النفطية‬
‫‪467.7‬‬ ‫‪460.8‬‬ ‫غت النفطية‬
‫الصادرات ر‬
‫‪8,403.5‬‬ ‫‪10,255.6‬‬ ‫واردات السلع والخدمات‬
‫‪2,070.0‬‬ ‫‪2,700.0‬‬ ‫واردات المشتقات النفطية‬
‫‪3,114.1‬‬ ‫‪2,901.5‬‬ ‫واردات السلع األساسية‬
‫‪3,219.4‬‬ ‫‪4,654.1‬‬ ‫واردات أخرى‬
‫‪-7,225.3‬‬ ‫‪-8,693.9‬‬ ‫رز‬
‫متان السلع والخدمات‬
‫‪-1,359.5‬‬ ‫‪-1,599.0‬‬ ‫رز‬
‫متان تجارة النفط‬

‫‪6,581.0‬‬ ‫‪7,882.1‬‬ ‫رز‬

‫متان الدخل والتحويالت‬
‫‪-19.0‬‬ ‫‪-17.9‬‬ ‫رز‬
‫متان الدخل‬
‫‪6,600.0‬‬ ‫‪7,900.0‬‬ ‫رز‬
‫متان التحويالت‬
‫‪3,500.0‬‬ ‫‪4,250.0‬‬ ‫رز‬
‫العاملي‬ ‫تحويالت‬
‫‪3,100.0‬‬ ‫‪3,650.0‬‬ ‫المانحيز‬
‫ر‬ ‫سحوبات عل هبات‬

‫‪-644.3‬‬ ‫‪-811.7‬‬ ‫الحساب الجاري‬

‫‪6.8‬‬ ‫‪-740.0‬‬ ‫والمال‬ ‫أسمال‬ ‫صاف الجساب الر‬ ‫ز‬

‫ي‬ ‫ي‬ ‫زي‬
‫‪19.6‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫صاف تدفقات رأس المال ‪/1‬‬ ‫زي‬
‫‪-12.8‬‬ ‫‪-740.0‬‬ ‫صاف التدفقات المالية‬
‫ي‬
‫‪172.4‬‬ ‫‪661.7‬‬ ‫السهو والخطأ‬

‫‪-465.1‬‬ ‫‪-890.0‬‬ ‫الكل‬ ‫رز‬

‫المتان ز ي‬
‫‪465.1‬‬ ‫‪890.0‬‬ ‫إجمال اإلحتياطيات الدولية‬ ‫التغت يف‬
‫ر‬
‫ي‬

‫بنود للتذكرة‬

‫‪43‬‬
 ‫‪936.9‬‬ ‫‪1,402.0‬‬ ‫إجمال اإلحتياطيات الدولية‬
‫ي‬
‫‪1.3‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫تغطية الواردات (شهور)‬
‫‪41.3‬‬ ‫‪61.4‬‬ ‫أمريك‪/‬برميل)‬
‫ي‬ ‫سعر النفط المصدر (دوالر‬
‫‪3,920.3‬‬ ‫‪3,638.7‬‬ ‫الحد ز‬
‫األدن من الواردات الغذائية المطلوبة‬
‫‪741.0‬‬ ‫‪558.6‬‬ ‫سعر الرصف (المتوسط)‬
‫‪669.0‬‬ ‫‪591.2‬‬ ‫سعر الرصف (نهاية ر‬
‫الفتة)‬

‫خباء صندوق النقد الدول‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬

‫المصدر‪ /‬السلطات اليمنية؛ وتوقعات ر‬
‫‪ /1‬توقعات إعفاءات الدين بعد شهر اكتوبر ‪ ،2021‬ن‬
‫لحي توفر مصادر من )‪.(CCRT‬‬

‫ا‬
‫ثانيا‪ /‬موقف الدين العام اخلاريج‬
‫ن ر رررًا لع ر رردم ت ر رروفر بيان ر ررات دقيق ر ررة م ر ررن اجله ر ررات وال ر رردول املقرض ر ررة واملا ر ررة ع ر ررن ح ر ررم املديوني ر ررة‬
‫ر ررثل مر ررن البنر ررك املركر ررزي‬ ‫اخلارجير ررة لل مهورير ررة اليمنير ررة‪ ،‬فقر ررد ع تكر رروين فرير ررق عم ررل ينير ررم‬
‫وواارة املالي ر ر ررة وواارة التخط ر ر رري والتع ر ر رراون ال ر ر رردولي‪ ،‬جلم ر ر ررع البيان ر ر ررات املتعلق ر ر ررة بال ر ر رردين الع ر ر ررام‬
‫اخلارجي و لك عن طريق التواصل مع اجلهات املقرضة وإعادة ت يل ن ام الدمفا ‪.‬‬

‫وت ر ر آخ ررر التق ررديرات ال رره ق ررام به ررا ص ررندوق النق ررد ال رردولي ملوق ررف ال رردين الع ررام اخل ررارجي لل رريمن‬
‫إ إ فر ر رراض الرصر ر رريد القر ر ررائم لل ر رردين العر ر ررام اخلر ر ررارجي قر ر رردار ‪ 52‬ملير ر ررون دوالر أو مر ر ررا نسر ر رربته‬
‫‪ %0.8‬يف ع ر ر ررام ‪ 2020‬ليسر ر ر ر ل ‪ 6665‬ملي ر ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ر ررة بارتف ر ر رراع مق ر ر رردار ‪ 82‬ملي ر ر ررون دوالر‬
‫وبنسر رربة ‪ %1.2‬يف العر ررام السر ررابق‪ .‬وشر رركل رصر رريد الر رردين العر ررام اخلر ررارجي القر ررائم مر ررا نسر رربته ‪%35.2‬‬
‫ر ررالي يف ع ر ررام ‪ .2020‬مقاب ر ررل م ر ررا نس ر رربته ‪ %29.8‬يف ع ر ررام ‪.2019‬كم ر ررا‬ ‫م ر ررن الن ر ررات احملل ر رري اإل‬
‫إ فر ر رري رصر ر رريد املديونير ر ررة زي ر ر ررة التنمير ر ررة الدولير ر ررة يف عر ر ررام ‪ 2020‬قر ر رردار ‪ 83.3‬ملير ر ررون دوالر‬
‫األقس ر ررا والفوائ ر ررد املس ر ررددة) وبنس ر رربة ‪ %5.5‬ليسر ر ر ل ‪ 1421.4‬ملي ر ررون دوالر‪ .‬مقارن ر ررة بإ ف ر رراض‬
‫ق ر رردر ‪ 81.1‬ملي ر ررون دوالر وبنس ر رربة ‪ %5.1‬يف الع ر ررام الس ر ررابق‪ .‬وإ فني ر رره حص ر ررته م ر ررن رص ر رريد ال ر رردين‬
‫العر ر ررام اخل ر ر رارجي القر ر ررائم مر ر ررن ‪ %22.4‬يف عر ر ررام ‪ 2019‬إ ‪ %21.3‬يف عر ر ررام ‪ .2020‬وبل ر ر رره نسر ر رربته‬
‫الي يف عام ‪.2020‬مقابل ما نسبته ‪ %6.3‬يف عام ‪.2019‬‬ ‫‪ %7.5‬من النات احمللي اإل‬

‫‪44‬‬
‫المالحق اإلحصائية‬

‫‪45‬‬
 )‫المسح النقدي (بمليارات الرياالت‬

Monetary survey (In Billions Rials)

Items 2016 2017 2018 2019 2020 ‫البنود‬

1- Broad money (M2) 3,697.5 4,282.3 5,504.2 5973.7 6,869.8 M2 ‫ العرض النقدي الواسع‬- 1
Broad money, annual change 14.2 15.8 28.5 8.5 15 )%( ‫نسبة التغب السنوي للغرض النقدي‬
2- Quasi-money 1,907.8 1,965.9 2,420.2 2562.6 2,947.2 ‫ شبه النقد‬-2
Quasi-money, annual change 9.9 3.0 23.1 5.9 15 )%( ‫نسبة التغب السنوي لشبه النقد‬
Quasi-money to broad money 51.6 45.9 44.0 42.9 42.9 ‫العرض النقدي‬/‫شبة النقد‬
Foreign currency deposits 850.8 890.2 1,358.0 1436.1 1,820.6 ‫ودائع العمالت األجنبية‬
Foreign currency deposits, annual change 10.4 4.6 52.5 5.8 26.8 )%( ‫نسبة التغب السنوي لودائع العمالت األجنبية‬
Foreign currency deposits to total deposits 36.2 36.3 45.2 44.6 49.5 ‫إجمال الودائع‬/‫العمالت األجنبية‬
3- Narrow money (M1) 1,789.6 2,316.5 3,084.0 3,411.1 3,922.7 M1 ‫ النقد‬-3
Narrow money, annual change 19.1 29.4 33.1 10.6 15 )%( ‫نسبة التغب السنوي للنقد‬
Narrow money (M1) to broad money M2 48.4 54.1 56.0 57.1 57.1 M2 ‫العرض النقدي‬/M1 ‫النقد‬
Demand deposits 441.1 486.4 584.2 653.9 728.4 ‫ودائع تحت الطلب‬
Demand deposits, annual change 1.7 10.3 20.1 11.9 11.4 )%( ‫نسبة التغب السنوي للودائع تحت الطلب‬
Demand deposits to broad money (M2) 11.9 11.4 10.6 10.9 10.6 M2 ‫العرض النقدي‬/‫الودائع تحت الطلب‬
Currency in circulation 1348.6 1830.1 2499.8 2757.2 3,194.3 ‫العملة المتداولة خارج البنوك‬
Currency in circulation to broad money (M2) 36.5 42.7 45.4 46.2 46.5 M2‫العرض النقدي‬/‫العملة المتداولة خارج البنوك‬

46
 ‫المسح النقدي وفق النظرية النقدية (بمليارات الرياالت)‬

‫)‪Monetary survey, counterparts of monetary aggregates (In Billions Rials‬‬

‫‪Items‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫البنود‬

‫‪Net foreign assets‬‬ ‫‪491.3‬‬ ‫‪379.9‬‬ ‫‪662.5‬‬ ‫‪270.7‬‬ ‫صاف األصول الخارجية‬

‫ن‬
‫‪Net foreign assets, annual change‬‬ ‫‪-25.5‬‬ ‫‪-22.7‬‬ ‫‪74.4‬‬ ‫‪-59.1‬‬ ‫نسبة التغب السنوي لصاف األصول الخارجية (‪)%‬‬

‫‪Net claims on governement‬‬ ‫‪3,435.8‬‬ ‫‪4,118.7‬‬ ‫‪5,044.6‬‬ ‫‪5889.7‬‬ ‫صاف المستحقات عىل الحكومة‬

‫ن‬
‫‪Net claims on governement, annual change‬‬ ‫‪26.9‬‬ ‫‪19.9‬‬ ‫‪22.5‬‬ ‫‪16.8‬‬ ‫نسبة التغب السنوي لصاف المستحقات عىل الحكومة‬

‫‪Credit to private sector‬‬ ‫‪731.9‬‬ ‫‪739.5‬‬ ‫‪748.5‬‬ ‫‪800.9‬‬ ‫المستحقات عىل القطاع الخاص‬

‫‪Credit to private sector, annual change‬‬ ‫‪5.8‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪7.0‬‬ ‫نسبة التغب السنوي للمستحقات عىل القطاع الخاص‬

‫‪Credit to private sector to GDP‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪7.4‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪6.3‬‬ ‫المستحقات عىل القطاع الخاص‪/‬الناتج المحىل اإلجمال‬

‫‪47‬‬
 ‫مسح البنك المركزي (بمليارات الرياالت)‬
‫)‪Central bank survey (In Billions Rials‬‬

‫‪Items‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫البنود‬

‫‪Monetary base‬‬ ‫‪1,795.9‬‬ ‫‪2,435.8‬‬ ‫‪3,125.9‬‬ ‫‪3,484.7‬‬ ‫‪3,948.2‬‬ ‫القاعدة النقدية‬

‫‪Monetary base, annual change‬‬ ‫‪23.6‬‬ ‫‪35.6‬‬ ‫‪28.3‬‬ ‫‪11.5‬‬ ‫‪13.3‬‬ ‫نسبة التغب السنوي لألساس النقدي‬

‫‪Currency issued‬‬ ‫‪1,375.8‬‬ ‫‪1,893.5‬‬ ‫‪2,571.6‬‬ ‫‪2,890.5‬‬ ‫‪3,327.5‬‬ ‫العملة المصدرة‬

‫‪Currency issued, annual change‬‬ ‫‪25.1‬‬ ‫‪37.6‬‬ ‫‪35.8‬‬ ‫‪12.4‬‬ ‫‪15.1‬‬ ‫نسبة التغب السنوي للعملة المصدرة (‪)%‬‬

‫‪Banks reserves held at the CBY‬‬ ‫‪420.2‬‬ ‫‪549.3‬‬ ‫‪554.3‬‬ ‫‪594.2‬‬ ‫‪620.6‬‬ ‫إحتياط البنوك لدى البنك المركزي‬

‫‪Banks reserves held at the CBY, annual change‬‬ ‫‪18.9‬‬ ‫‪30.7‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪7.2‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫نسبة التغب السنوي إلحتياطيات البنوك لدى البنك المركزي‬

‫‪Net foreign assets‬‬ ‫‪-61.1‬‬ ‫‪-125.0‬‬ ‫‪-97.3‬‬ ‫‪-602.5‬‬ ‫‪-907.5‬‬ ‫صاف األصول الخارجية‬

‫ن‬
‫‪Net foreign assets, annual change‬‬ ‫‪-133.6‬‬ ‫‪104.5‬‬ ‫‪-22.2‬‬ ‫‪519.2‬‬ ‫‪50.6‬‬ ‫نسبة التغب السنوي لصاف األصول الخارجية (‪)%‬‬

‫‪Net claims on governement‬‬ ‫‪2,153.2‬‬ ‫‪2,760.2‬‬ ‫‪3,512.4‬‬ ‫‪4,201.7‬‬ ‫‪4,969.2‬‬ ‫صاف المستحقات عىل الحكومة‬

‫ن‬
‫‪Net claims on governement, annual change‬‬ ‫‪46.1‬‬ ‫‪28.2‬‬ ‫‪27.3‬‬ ‫‪19.6‬‬ ‫‪18.3‬‬ ‫نسبة التغب السنوي لصاف المستحقات عىل الحكومة‬

‫)‪Velocity (GDP/M2‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫رسعة دوران النقود (الناتج المحىل اإلجمال‪/‬العرض النقدي ‪)M2‬‬

‫)‪Money multiplier (M2/Monetary base‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫المضاعف النقدي (العرض النقدي ‪/M2‬القاعدة النقدية)‬

‫‪48‬‬
 Balance Sheet Central Bank Of Yemen ‫ميانية البنك المركزي اليمن‬
(In Billions of Rials ‫)بمليارات الرياالت‬
Items 2016 2017 2018 2019 2020 ‫البنود‬

Assets 2829.6 3983.9 5750.3 6558.8 7286.3 ‫االصول‬

Foreign Assets 250.3 361.8 1133.6 628.4 387.8 ‫االصول الخارجية‬
Loans & Advances 2536.8 3170.3 4065.8 4841.8 5708.4 ‫القروض والسلفيات‬
Government 2228.6 2860.8 3756.3 4532.3 5398.9 ‫الحكومة‬
Public Enterprises 308.2 309.5 309.5 309.5 309.5 ‫المؤسسات العامة‬
Banks 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 ‫البنوك‬
Fixed & Other Assets 42.6 451.8 550.9 1088.5 1190.1 ‫االصول الثابتة واالخرى‬
Exchange Valuation 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 ‫اعادة التقييم‬
Liabilties 2829.6 3983.9 5750.3 6558.8 7286.3 ‫الخصوم‬
Banknotes Issued 1375.8 1893.5 2571.6 2890.5 3327.5 ‫النقد المصدر‬
Sight Liabilities 592.3 756.8 961.9 1032.0 1169.4 ‫اليامات االطالع وودائع الجل‬
Government 75.4 100.6 243.6 330.6 429.7 ‫الحكومة‬
Social Security Fund 58.7 58.7 58.7 58.7 58.7 ‫مؤسسات الضمان االجتماع‬
Public Enterprises 38.1 48.1 105.4 48.5 60.3 ‫المؤسسات العامة‬
Demand Deposits 32.8 38.2 93.7 34.2 45.3 ‫تحت الطلب‬
Time Deposits 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 ‫الجل‬
Foreign Currency 5.3 9.9 11.7 14.3 15.0 ‫بالعمالت االجنبية‬
Banks 420.2 549.3 554.3 594.2 620.6 ‫البنوك‬
Certificates of Deposits 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 ‫شهادات ايداع‬
Treasury Bills sold to Banks (repos) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 ‫أذون خزانة مباعة للبنوك (عقود إعادة ر‬
)‫الشاء‬
Foreign Liabilities 311.4 486.8 1230.9 1230.9 1295.3 ‫االليامات الخارجية‬
Other Liabilties 550.1 846.9 985.9 1405.4 1494.1 ‫خصوم اخرى‬
Capital & Reserves 35.0 52.1 110.9 517.5 623.0 ‫رأس المال واالحتياط‬
Revaluation Account 222.8 143.0 164.6 214.4 259.8 ‫إعادة تقييم االصول الخارجية‬
SDR's 77.7 82.8 83.8 83.8 93.5 ‫حقوق السحب الخاصة‬
Other Liabilties 214.6 569.0 626.6 589.8 517.8 ‫خصوم متنوعة‬

49
 Consolidated Balance Sheet of Commercial & Islamic Banks ‫الميانية الموحدة للبنوك التجارية واإلسالمية‬
(In Billions of Rials ‫)بمليارات الرياالت‬
Items 2016 2017 2018 2019 ‫البنود‬

Assets 2961.7 3183.1 4034.2 4408.9 ‫االصول‬

Foreign Assets 581.7 532.0 822.6 909.8 ‫االصول الخارجية‬
Foreign Currency 83.5 44.6 66.8 97.4 ‫نقد اجنبي‬
Banks Abroad 256.6 254.0 414.3 470.9 ‫بنوك في الخارج‬
Non-residents 0.0 0.0 0.0 0.0 ‫غير مقيمين‬
Foreign Investment 241.5 233.4 341.5 341.5 ‫استثمارات اجنبية‬
Reserves 440.4 571.8 713.6 774.5 ‫االحتياط‬
Local Currency 27.2 63.4 71.8 133.3 ‫نقد محلي‬
Deposits with CBY 413.2 508.4 641.8 641.3 ‫ارصدة لدى البنك المركزي‬
Loans & Advances 1725.7 1817.4 2157.8 2319.4 ‫القروض والسلفيات‬
Government 1301.9 1387.4 1554.8 1720.8 ‫الحكومة‬
Public Enterprises 19.5 13.7 19.8 20.4 ‫المؤسسات العامة‬
Private Sector 404.3 416.3 583.2 578.2 ‫القطاع الخاص‬
Certificate of Deposits 0.0 0.0 1.0 1.0 ‫شهادات ايداع‬
Treasury bills purchased from CBY 0.0 0.0 0.0 0.0 )‫اذون خزانة مشتراة من البنك المركزي ( ريبو‬
Other Assets 213.9 262.0 339.2 404.2 ‫اصول اخرى‬

50
 Consolidated Balance Sheet of Commercial & Islamic Banks ‫الميانية الموحدة للبنوك التجارية واإلسالمية‬
(In Billions of Rials ‫)بمليارات الرياالت‬
Items 2016 2017 2018 2019 ‫البنود‬

Liabilities 2961.7 3183.1 4034.2 4408.9 ‫الخصوم‬

Deposits 2271.4 2374.4 3027.3 3249.3 ‫الودائع‬
Government 19.3 28.9 23.0 32.8 ‫الحكومة‬
Demand 408.3 448.2 584.2 653.9 ‫تحت الطلب‬
Time 732.5 751.0 774.0 815.7 ‫الجل‬
Saving 215.9 221.1 242.0 260.9 ‫االدخار‬
Foreign Currency 845.5 880.3 1358.0 1436.1 ‫بالعمالت االجنبية‬
Earmarked 49.9 44.8 46.2 49.9 ‫مخصصة‬
Foreign Liabilities 29.3 27.0 62.7 36.6 ‫االليامات الخارجية‬
Banks Abroad 27.4 25.3 59.8 33.6 ‫بنوك بالخارج‬
Non-residents 1.9 1.7 2.9 3.0 ‫غير مقيمين‬
Borrowing from banks 0.0 0.0 0.0 0.0 ‫سلفيات من بنوك خارجية‬
Other Liabilities 661.0 781.7 944.1 1123.0 ‫خصوم أخرى‬
Loans from CBY 3.9 4.3 5.6 13.5 ‫سلفيات من البنك المركزي‬
Capital & Reserves 239.9 267.8 291.1 333.7 ‫رأس المال واالحتياطي‬
Other Liabilities 417.1 509.6 647.3 775.8 ‫خصوم متنوعة‬

51
 ‫مالية الحكومة ‪Government Finances‬‬
‫)بمليارات الرياالت ‪(In Billions of Rials‬‬
‫‪Items‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫البنود‬

‫‪Total revenues and grants‬‬ ‫‪672‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪743‬‬ ‫‪923‬‬ ‫‪915‬‬ ‫إجمال اإليرادات العامة والمنح‬

‫‪Oil revenues‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪459‬‬ ‫‪331‬‬ ‫اإليرادات النفطية‬

‫‪Non-oil revenues‬‬ ‫‪557‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪377‬‬ ‫‪416‬‬ ‫‪576‬‬ ‫اإليرادات غب النفطية‬

‫‪Tax revenues‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪223‬‬ ‫‪338‬‬ ‫‪416‬‬ ‫اإليرادات ن‬

‫الضيبية‬

‫‪Other revenues‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪160‬‬ ‫اإليرادات غب ن‬

‫الضيبية‬

‫‪Grants‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪8‬‬ ‫المنح‬

‫‪Total expenditures‬‬ ‫‪1429‬‬ ‫‪840‬‬ ‫‪1652‬‬ ‫‪1625‬‬ ‫‪1647‬‬ ‫إجمال النفقات العامة‬

‫‪Current expenditures‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪831‬‬ ‫‪1556‬‬ ‫‪1535‬‬ ‫‪1547‬‬ ‫النفقات الجارية منها‪:‬‬

‫‪Wages and salaries‬‬ ‫‪736‬‬ ‫‪556‬‬ ‫‪821‬‬ ‫‪855‬‬ ‫‪710‬‬ ‫األجور والمرتبات‬

‫‪Goods and services‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪220‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪212‬‬ ‫ر‬

‫مشبيات السلع والخدمات‬
‫‪Interest payments‬‬ ‫‪476‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪283‬‬ ‫مدفوعات الفوائد‬

‫‪Subsidies and transfers‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪389‬‬ ‫‪444‬‬ ‫‪304‬‬ ‫اإلعانات والمنافع اإلجتماعية‬
‫‪Other expenditures‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪38‬‬ ‫مضوفات أخرى‬

‫‪Capital expenditures‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪100‬‬ ‫النفقات الرأسمالية‬

‫‪Overall balance‬‬ ‫‪-756‬‬ ‫‪-491‬‬ ‫‪-909‬‬ ‫‪-702‬‬ ‫‪-732‬‬ ‫الميان الكىل (عىل أساس نقدي)‬

‫وخياء صندوق النقد الدول‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬

‫المصدر‪ /‬مباحثات السلطات اليمنية ر‬

‫‪52‬‬
 ‫ميان المدفوعات ‪Balance of Payments‬‬
‫ن‬
‫(بماليي الدوالرات ‪)In millions of U.S. dollars‬‬

‫‪Items‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫البنود‬

‫‪Current account‬‬ ‫‪-887.6‬‬ ‫‪-370.0‬‬ ‫‪-482.1‬‬ ‫‪-811.7‬‬ ‫‪-644.3‬‬ ‫الحساب الجاري‬

‫‪Exports of goods and services‬‬ ‫‪1,046.8‬‬ ‫‪1,006.4‬‬ ‫‪1,308.5‬‬ ‫‪1,561.8‬‬ ‫‪1,178.2‬‬ ‫صادرات السلع والخدمات‬
‫‪Oil‬‬ ‫‪248.0‬‬ ‫‪599.3‬‬ ‫‪914.5‬‬ ‫‪1,101.0‬‬ ‫‪710.5‬‬ ‫الصادرات النفطية‬
‫‪Other exports‬‬ ‫‪798.8‬‬ ‫‪407.1‬‬ ‫‪394.0‬‬ ‫‪460.8‬‬ ‫‪467.7‬‬ ‫غت النفطية‬
‫الصادرات ر‬
‫‪Imports of goods and services‬‬ ‫‪7,369.3‬‬ ‫‪7,826.0‬‬ ‫‪8,844.0‬‬ ‫‪10,255.6‬‬ ‫‪8,403.5‬‬ ‫واردات السلع والخدمات‬
‫‪Of which: Oil‬‬ ‫‪1,705.9‬‬ ‫‪1,979.4‬‬ ‫‪2,589.0‬‬ ‫‪2,700.0‬‬ ‫‪2,070.0‬‬ ‫واردات المشتقات النفطية‬
‫‪Of which: Food‬‬ ‫‪2,314.5‬‬ ‫‪2,424.9‬‬ ‫‪2,139.9‬‬ ‫‪2,901.5‬‬ ‫‪3,114.1‬‬ ‫واردات السلع األساسية‬
‫‪Other Imports‬‬ ‫‪3,348.9‬‬ ‫‪3,421.7‬‬ ‫‪4,115.1‬‬ ‫‪4,654.1‬‬ ‫‪3,219.4‬‬ ‫واردات أخرى‬
‫‪Balance of goods and services‬‬ ‫‪-6,322.5‬‬ ‫‪-6,819.6‬‬ ‫‪-7,535.5‬‬ ‫‪-8,693.8‬‬ ‫‪-7,225.3‬‬ ‫ميان السلع والخدمات‬
‫‪Balance on oil trade‬‬ ‫‪-1,457.9‬‬ ‫‪-1,380.1‬‬ ‫‪-1,674.5‬‬ ‫‪-1,599.0‬‬ ‫‪-1,359.5‬‬ ‫ميان تجارة النفط‬

‫‪Balance of incomes and transfers‬‬ ‫‪5,434.9‬‬ ‫‪6,449.6‬‬ ‫‪7,053.4‬‬ ‫‪7,882.1‬‬ ‫‪6,581.0‬‬ ‫ميان الدخل والتحويالت‬
‫‪Balance of incomes‬‬ ‫‪-64.1‬‬ ‫‪-40.4‬‬ ‫‪-16.6‬‬ ‫‪-17.9‬‬ ‫‪-19.0‬‬ ‫رز‬
‫متان الدخل‬
‫‪Of which: Transfers‬‬ ‫‪5,499.0‬‬ ‫‪6,490.0‬‬ ‫‪7,070.0‬‬ ‫‪7,900.0‬‬ ‫‪6,600.0‬‬ ‫رز‬
‫متان التحويالت‬
‫‪Remittances‬‬ ‫‪2,867.0‬‬ ‫‪3,390.0‬‬ ‫‪3,900.0‬‬ ‫‪4,250.0‬‬ ‫‪3,500.0‬‬ ‫رز‬
‫العاملي‬ ‫تحويالت‬
‫‪Donor financing‬‬ ‫‪2,632.0‬‬ ‫‪3,100.0‬‬ ‫‪3,170.0‬‬ ‫‪3,650.0‬‬ ‫‪3,100.0‬‬ ‫رز‬
‫المانحي‬ ‫سحوبات عل هبات‬

‫خياء صندوق النقد الدول‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬

‫المصدر‪ /‬السلطات اليمنية؛ وتوقعات ر‬

‫‪53‬‬
 ‫ميان المدفوعات ‪Balance of Payments‬‬
‫ن‬
‫(بماليي الدوالرات ‪)In millions of U.S. dollars‬‬
‫‪Items‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫البنود‬

‫‪Capital & Financial Account Net‬‬ ‫‪-112.2‬‬ ‫‪-123.3‬‬ ‫‪1,908.1‬‬ ‫‪-740.0‬‬ ‫‪6.8‬‬ ‫صاف الحساب الرأسمال والمال‬
‫ز‬
‫‪Capital inflows net 1/‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪19.6‬‬ ‫صاف تدفقات رأس المال ‪/1‬‬‫ي‬
‫ز‬
‫‪Financial inflows net‬‬ ‫‪-112.2‬‬ ‫‪-123.3‬‬ ‫‪1,908.1‬‬ ‫‪-740.0‬‬ ‫‪-12.8‬‬ ‫صاف التدفقات المالية‬‫ي‬
‫‪Errors and omissions‬‬ ‫‪454.4‬‬ ‫‪334.7‬‬ ‫‪233.8‬‬ ‫‪661.7‬‬ ‫‪172.4‬‬ ‫السهو والخطأ‬

‫‪Overall balance‬‬ ‫‪-545.4‬‬ ‫‪-158.6‬‬ ‫‪1,659.8‬‬ ‫‪-890.0‬‬ ‫‪-465.1‬‬ ‫الميان الكىل‬

‫‪Change in gross international reserves‬‬ ‫‪545.4‬‬ ‫‪158.5‬‬ ‫‪-1,659.9‬‬ ‫‪890.0‬‬ ‫‪465.1‬‬ ‫التغي ف إجمال اإلحتياطيات الدولية‬

‫‪Memorandum items‬‬ ‫بنود للتذكرة‬

‫‪Gross international reserves‬‬ ‫‪790.7‬‬ ‫‪632.1‬‬ ‫‪2,292.0‬‬ ‫‪1,402.0‬‬ ‫‪936.9‬‬ ‫إجمال اإلحتياطيات الدولية‬
‫ي‬
‫‪in months of imports‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫تغطية الواردات (شهور)‬
‫)‪Export oil price (US$/barrel‬‬ ‫‪42.8‬‬ ‫‪52.8‬‬ ‫‪68.3‬‬ ‫‪61.4‬‬ ‫‪41.3‬‬ ‫أمريك‪/‬برميل)‬
‫ي‬ ‫سعر النفط المصدر (دوالر‬
‫الحد ز‬
‫‪Minimum food imports needed‬‬ ‫‪3,319.9‬‬ ‫‪3,494.0‬‬ ‫‪3,418.0‬‬ ‫‪3,638.7‬‬ ‫‪3,920.3‬‬ ‫األدن من الواردات الغذائية المطلوبة‬
‫)‪Exchange rate (YER per US$, average‬‬ ‫‪287.4‬‬ ‫‪374.3‬‬ ‫‪493.0‬‬ ‫‪558.6‬‬ ‫‪741.0‬‬ ‫سعر الرصف (المتوسط)‬
‫)‪Exchange rate (YER per US$, eop‬‬ ‫‪313.0‬‬ ‫‪460.0‬‬ ‫‪526.0‬‬ ‫‪591.2‬‬ ‫‪669.0‬‬ ‫سعر الرصف (نهاية ر‬
‫الفتة)‬

‫المصدر‪ /‬السلطات اليمنية؛ وتوقعات خ رباء صندوق النقد الدول‪ ،‬يونيو ‪.2021‬‬

‫ن‬
‫لحي توفر مصادر من (‪.)CCRT‬‬ ‫‪ /1‬توقعات إعفاءات الدين بعد شهر اكتوبر ‪،2021‬‬

‫‪54‬‬
 ‫تنويه‪:‬‬
‫ير ر ررع‬ ‫‪ o‬حسر ر ررحمل املر ر ررادة ‪ ) 45‬مر ر ررن قر ر ررانون البنر ر ررك املركر ر ررزي رقر ر ررم ‪ )14‬لسر ر ررنة ‪ 2000‬تعت ر ر ر‬
‫ر ررو صر ررارم‬ ‫املعلومر ررات والبيانر ررات الفردير ررة الر رره تقر رردم للبنر ررك املركر ررزي معلومر ررات س ر ررية علر ررى‬
‫وتسر ررتخدم فق ر ر ل غر ررراض اإلحصر ررائية‪ ،‬وال تن ر ررر أير ررة معلومر ررات تك ر ررف عر ررن األحر رروال املالير ررة‬
‫ألي بنك أو مؤسسة مالية‪.‬‬
‫‪ o‬تعت رر البيانر ررات الر ررواردة يف التقرير ررر الر رره تردنر ررا مر ررن مصر ررادر ا كر ررالواارات واألجهر ررزة احلكومير ررة‬
‫بيانات أولية قابلة للت ي يف حال ع تعديلها من مصدر ا‪.‬‬
‫‪ o‬يف حر ررال تع ر ر ر احلصر ررول علر ررى البيانر ررات اإلحصر ررائية مر ررن الر ررواارات واألجهر ررزة احلكومير ررة ننير ررطر‬
‫ا األخ بتوقعات صندوق النقد الدولي‪.‬‬
‫‪ o‬يص ر رردر ر ر ر التقري ر ررر ع ر ررن اإلدارة العام ر ررة للبو ر رروء واإلحص ر رراء يف البن ر ررك املرك ر ررزي ال ر رريمين –‬
‫املركز الرئيسي عدن – اجلمهورية اليمنية‪.‬‬
‫هاتف ‪+967-2-256518‬‬

‫ال يد اإللكرتوني‪RSD@CBY-YE.COM :‬‬

‫‪55‬‬
 ‫اإلدارة العامة للبحوث واإلحصاء‬
‫‪www.cby-ye.com‬‬ ‫‪4‬‬