689264

Размещено на http://www.allbest.
ru/
Вступ
Економічний аналіз – це комплексне глибоке вивчення роботи

підприємств, їх підрозділів та інших господарських формувань для
об'єктивної оцінки її результатів і виявлення можливостей дальшого
підвищення ефективності господарювання.
Економічний аналіз має свій предмет, який з розвитком самої науки
конкретизувався й видозмінювався.
Предметом економічного аналізу є діяльність підприємств і їх
підрозділів, а також інших господарських формувань, спрямована на
досягнення максимальних результатів за мінімальних витрат.
Метою даної роботи є провести економічний аналіз ПАТ « Світоч».
Контрольна робота поділяється на теоретичну та практичну частину.
У теоретичній частині розкривається питання «Аналіз рівня і динаміки
показників продуктивності праці». Практична частина контрольної роботи
передбачає проведення аналізу фінансового стану і фінансових результатів
конкретного підприємства.
Об’єктом дослідження є ПАТ «Світоч».
Основним джерелом інформаційного забезпечення аналізу є фінансова
звітність підприємства за два останні роки (баланс, звіт про рух грошових
коштів, звіт про фінансові результати). Щоб зробити конкретні висновки
щодо діяльності підприємства чи прогноз на наступний рік, необхідно
здійснити деякі розрахунки (показники ліквідності та платоспроможності,
ділової активності, вхідні та вихідні грошові потоки, а також факторний
аналіз).
Економічний аналіз ПАТ «Світоч» проведений за 2008-2009 рр. у
зв’язку з відсутністю даних наданих підприємством.
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Теоретична частина
1.1 Аналіз рівня і динаміки показників продуктивності праці
Як економічна категорія продуктивність праці характеризує

ефективність використання робочої сили і в загальному випадку відображає
кількість споживчої вартості, створеної за одиницю часу (виробіток) або
витрати робочого часу на виробництво одиниці споживчої вартості
(трудомісткість). На практиці продуктивність праці, зазвичай, визначається як
виробництво продукції в розрахунку на одного працівника основної
діяльності.
Зростання продуктивності праці, за інших рівних умов, сприяє
покращенню всіх техніко-економічних і фінансових показників діяльності
підприємства.
Продуктивність праці вимірюється у:
— натуральних вимірниках — використовується для підприємств з
однорідною продукцією, тобто там, де виробляється один вид продукції або
близьких за споживчою вартістю різнойменних видів продукції;
— трудових вимірниках — використовується для оцінки трудомісткості
окремих видів продукції;
— вартісних — найпоширеніші, придатні для оцінки продуктивності
праці на будь-якому підприємстві. [2, c.185]
Використання вартісних вимірників продуктивності праці передбачає
оцінку обсягу продукції за різні періоди у порівняльних цінах.
Виробіток як показник продуктивності праці визначається за
формулою:
(1.1)
де W— продуктивність праці (середній виробіток);
Q — обсяг виготовленої продукції;
Т — витрати часу на виробництво продукції.
Зворотною характеристикою середнього виробітку є трудомісткість:
(1.2)
де t — трудомісткість продукції — витрати робочого часу на

виготовлення одиниці продукції.
В залежності від прийнятої одиниці робочого часу визначають середній
годинний, середній денний, середній місячний, середній квартальний і
середній річний виробіток.
Перші два показники визначаються тільки для робітників шляхом
ділення обсягу продукції відповідно на кількість відпрацьованих людино-
годин і людино-днів; решта — шляхом ділення обсягу продукції на
середньооблікову чисельність працівників основної діяльності за відповідний
період. [2, с.186]
Між розглянутими вище середніми показниками існує взаємозв'язок:
(1.3)
де Wо.д — виробіток продукції на одного працівника основної

діяльності;
Тр.п — тривалість робочого періоду;
Тр.д — тривалість робочого дня;
d — частка робітників в загальній чисельності основного персоналу.
Аналіз продуктивності праці передбачає:
— оцінку виконання плану і динаміки продуктивності праці;
— вивчення впливу факторів на рівень продуктивності праці;
— дослідження впливу продуктивності праці на рівень інших
показників;
— виявлення резервів підвищення рівня продуктивності праці.
Розглянемо вплив трудових факторів на зміну обсягу продукції.
Оскільки виробіток на одного працюючого (W) визначається як
відношення обсягу продукції (Q) до середньооблікової чисельності
працівників ( N ), то
(1.4)
Факторний аналіз зміни обсягу продукції можна провести за більш

розширеною факторною системою, зокрема:
(1.5)
де Np — середньооблікова чисельність робітників.

Зростання рівня продуктивності праці забезпечується головним чином
підвищенням озброєності праці (фондо- і енергоозброєність,
електрооснащеність, технічна озброєність), а також вдосконаленням
організації виробництва і праці.
На продуктивність праці, оціненої за виробітком, суттєво впливає
трудомісткість продукції. Між цими показниками є певні взаємозв'язки. [2,
с.187]
Так, за відомого значення зміни трудомісткості продукції очікувана
зміна продуктивності праці (середньогодинний виробіток) розраховується за
такою формулою:
(1.6)
Якщо ж відома зміна середньогодинного виробітку, то зміна
трудомісткості визначається за формулою:
(1.7)
Вище зазначалося, яким чином зміна продуктивності праці впливає на

зміну обсягу продукції.
Розглянемо також вплив продуктивності праці на зміну інших
показників, зокрема, собівартості продукції, який здійснюється за рахунок:
— умовно-постійних витрат
(1.8)
де DС — зміна собівартості продукції;

Y0 — сума умовно-постійних витрат у базовому періоді;
DQw — обсяг продукції, одержаний за рахунок зміни продуктивності
праці;
Q0 — обсяг продукції в базовому періоді;
— зміни співвідношення темпів росту продуктивності праці і середньої
заробітної плати
(1.9)
де DС% — зміна собівартості продукції, %;

DW% — зміна продуктивності праці, %;
ЗП% — зміна середньої заробітної плати, %;
d — частка заробітної плати в собівартості продукції,%. [2, с.188]
1.2 Тестові питання

23.Відносні величини характеризують:

а) рівень ознаки в розрахунку на одиницю сукупності;
б) кількісні розміри явища у натуральних вимірниках;
в) відношення одного показника до іншого, обраного за базу
порівняння;
д) правильної відповіді немає.
53.Баланс підприємства, дані якого використовують для здійснення
аналізу, належать до:
а) планової інформації;
б) облікової інформації;
в) статистичної інформації;
г) нормативно-довідкової інформації;
д) даних спеціальних обстеження.
83.Форма фінансової звітності звітності №1 містить інформацію про:
а) майно підприємства;
б) доходи і витрати підприємства;
в) грошові кошти підприємства і їх рух;
г) величину власного капіталу підприємства;
д) правильної відповіді немає.
113.При визначенні впливу факторів на зміну чистого прибутку
підприємства доцільно застосувати:
а) мультиплікативну модель;
б) кратну модель;
в) адитивну модель;
г) змішану модель.
2. Практична частина
2.1 Характеристика господарської діяльності підприємства
Сві́точ (травень — серпень 1962: Червона троянда) — кондитерська

фабрика у Львові, товариство з обмеженою відповідальністю, контрольним
пакетом акцій якого володіє швейцарська корпорація «Nestlé».
Історія «Світоч» розпочалась ще у далекому 1882 році у Львові, який
свого часу називали шоколадною столицею Європи. У 1998 році фабрика
«Світоч» увійшла до складу компанії Nestle S.A., таке співробітництво надало
«Світочу» нові можливості.
«Світоч» — кондитерська фабрика у Львові, товариство з обмеженою
відповідальністю, контрольним пакетом акцій якого володіє швейцарська
корпорація «Nestle».
Сьогодні «Світоч» - сучасне високотехнологічне, науково містке
підприємство, що динамічно розвивається. У 2010 році насамперед за
рахунок інноваційних рішень був розширений асортимент кондитерських
виробів, представлених торговельними марками Nestlé та «Світоч».
Кондитерський бізнес Nestlé в Україні став найбільш зростаючим
кондитерським бізнесом Nestlé в країнах Європи, продемонструвавши
зростання у 33% в порівнянні з 2009 роком.
Фабрика зберігає і примножує кращі традиції українського
кондитерського виробництва. Серце компанії - це шоколад. Торгова марка
"Світоч" - гарантія того, що шоколадні вироби виготовлені з натуральних
продуктів високої якості.
Після того, як в 1998 році Львівська кондитерська фабрика увійшла до
складу корпорації "Nestle", КФ "Світоч" знайшла новітні виробничі
технології, провела автоматизацію виробничих процесів, реконструкцію
існуючих і встановлення нових виробничих ліній, національну дистрибуцію
та маркетингову підтримку торгової марки "Світоч". На підприємстві були
встановлені міжнародні стандарти якості.
Львівська кондитерська фабрика "Світоч" знаменита своїм
неповторним високоякісним шоколадом та шоколадними цукерками, в яких
поєднуються вікові традиції, натуральні складники, виключно фірмова
рецептура та сучасні досягнення в кондитерський технології. Крім
знаменитого шоколаду фабрика випускає понад 200 видів кондитерської
продукції як під власною торговою маркою, так і під торговою маркою
"Nestle".
“Львівська кондитерська фабрика “Світоч” є одним із основних
підприємств харчової промисловості Львівської області. Зокрема, у 2012 році
інвестиції в кондитерське виробництво склали близько 130 млн. грн. На
фабриці збільшено потужності існуючого обладнання та введено нові лінії з
виробництва. У 2012 році «Світоч» відновив виробництво шоколадно-
вафельних цукерок «Гулівер» та запропонував українським споживачам
смачні новинки – вафлі «Артек» у нових смакових варіаціях та шоколадні
плитки з горіхами і родзинками.
«Світоч» є одним із найбільших платників податків на Львівщині, сума
сплачених податків та інших платежів у 2012 році становила понад 39,5 млн.
грн.
Фінансовий стан підприємства стабільний, своєчасно проводяться
розрахунки по обов’язкових платежах та виплати заробітної плати. Основним
ринком збуту продукції є вітчизняний ринок.
Асортимент шоколадних плиток "Світоча" налічує відтепер 12
найменувань продукції, а саме "Чорний шоколад", "Особливий чорний",
"Особливий чорний з лісовим горіхом", "Чорний тірамісу", "Молочний та
білий", "Молочний", "Молочний шоколад полуничний йогурт", "Молочний
шоколад персиковий йогурт", "Молочний шоколад з лісовим горіхом",
"Молочний шоколад з печивом та ізюмом" та "Молочний хрусткий". Загалом
асортимент фабрики "Світоч" складається з шоколадних плиток, вагових
цукерок, цукерок в коробках, вафель, печива та крекерів.
2.2 Аналіз необоротних активів підприємства
Аналіз динаміки, складу і структури необоротних активів

розпочинають з дослідження динаміки їх загального обсягу та окремих видів.
У процесі аналізу виявляють види необоротних активів, за рахунок яких
відбулася зміна їх загального обсягу.
Аналіз структури необоротних активів та її зміни відіграє особливу
роль в аналізі забезпечення підприємства необоротними активами. Велика
частка основних виробничих засобів і незавершеного будівництва у складі
необоротних активів, а також велика частка їх приросту у зміні загальної
величини необоротних активів за аналізований період характеризує
орієнтацію підприємства на створення матеріальних умов для розширення
основної діяльності.
Для аналізу динаміки необоротних активів і їх структури заповнюємо
аналітичну таблицю (табл. 2.1.).
Аналіз ефективності використання основних засобів здійснюють за
системою натуральних і вартісних показників, основними серед яких є
фондовіддача і фондомісткість. Фондовіддача – показник, який характеризує
обсяг виробленої продукції (або обсяг її реалізації) в розрахунку на грошову
одиницю вартості виробничих основних засобів підприємства. Розраховують
показник як відношення обсягу виробленої продукції за період, що
аналізується, до середньої за період, що аналізується, вартості виробничих
основних засобів.
Фондомісткість обернений до фондовіддачі показник; він
характеризує середню вартість виробничих основних засобів, що припадає на
одиницю обсягу виробленої продукції (або обсягу її реалізації).
Для аналізу ефективності використання основних засобів заповнюємо
аналітичну таблицю (табл. 2.2.).
Таблиця 2.1
Динаміка, склад і структура необоротних активів ПАТ «Світоч»
На кінець 2008р.
На початок 2008 р. Відхилення (+, –)
(початок 2009 р.)
вартості, тис.
структури, %
вартість, тис.
вартість, тис.
структура, %
структура, %
Необоротні активи
грн.
грн.
грн.
Нематеріальні активи 0 0 480 0,32 +480 +0,32
Незавершене будівництво 594 0,35 1954 1,29 +1360 +0,94
Основні засоби 170539 99,55 148410 98,28 -22129 -1,27
Довгострокові фінансові
- які
інвестиції: обліковуються
методом участі в капіталі 166 0,10 166 0,11 0 +0,01
інших підприємств
- інші фінансові
0 0 0 0 0 0
інвестиції
Довгострокова
дебіторська 0 0 0 0 0 0
заборгованість
Відстрочені податкові
0 0 0 0 0 0
активи
Інші необоротні активи 0 0 0 0 0 0
Разом 171299 100 151010 100 -20289 -
Провівши аналіз необоротних активів ПАТ «Світоч» за 2008-2009рр.

можна зробити висновок про те, що найбільшою у структурі необоротних
активів підприємства є частка основних засобів, яка на кінець звітного
періоду становила 98,28%, дещо знизившись порівняно з початком звітного
періоду ( на 1,27%). Довгострокова дебіторська заборгованість, відстрочені
податкові активи, інші необоротні активи та інші фінансові інвестиції в
структурі досліджуваного розділу балансу протягом аналізованого періоду
були відсутніми. Порівняно високою є частка незавершеного будівництва,
(1,29% на кінець звітного періоду), яка має тенденцію до зростання (на 1360
тис. грн.. порівняно з початком звітного періоду). У загальній вартості
необоротних активів ці складові займають 99,57% приросту загальної
вартості необоротних активів. Це свідчить про орієнтацію підприємства на
розширення своєї основної діяльності.
Водночас підприємство великого значення надає інноваційному
розвитку, збільшивши у звітному періоді на 480 тис.грн. свої нематеріальні
активи та на 0,32% їх частку в загальній вартості необоротних активів.
Лише 0,11% у структурі необоротних активів підприємства становили
на кінець звітного періоду довгострокові фінансові інвестиції. Причому всі
вони припали на інвестиції, що обліковуються методом участі в капіталі. Інші
фінансові інвестиції у складі довгострокових фінансових інвестицій відсутні.
Це свідчить про те, що підприємство не здійснює операцій на фондовому
ринку, не розміщує кошти на депозитах в банках.
Таблиця 2.2
Динаміка показників ефективності використання основних засобів ПАТ
«Світоч»
Відхилення (+, –)
Попередній Звітний
Показники відносне,
Рік Рік абсолютне
%
Обсяг виробленої продукції, тис. грн. 311477 373211 +61734 +19,82

153654,
Середньорічна вартість основних засобів, 159474,5 -5820 --3,65
5
тис. грн.
1,95 2,43 +0,48 +24,62
Фондовіддача, грн./грн.
0,51 0,41 -0,1 -19,61
Фондомісткість, грн./грн.
Аналіз ефективності використання основних засобів діяльності ПАТ

«Світоч» свідчить, що основні її показники у звітному році порівняно з
попереднім зросли. Зниження середньорічної вартості основних засобів на
5820 тис.грн. (3,65%) та відносно значне зростання обсягу виробництва
продукції – на 61734 тис.грн. (19,82%) призвели до збільшення фондовіддачі
основних засобів ПАТ «Світоч» на 0,48 грн./грн. Фондомісткість основних
засобів зменшилась на 0,1 грн./грн., що також свідчить про підвищення
ефективності використання основних засобів.
2.3 Аналіз ефективності використання трудових ресурсів підприємства
Результат процесу виробництва залежить від рівня продуктивності

праці, тобто ефективності затрат конкретної праці, яка визначається обсягом
продукції, виробленої за одиницю часу (година, зміна, місяць, рік) або
кількістю часу, затраченого на виготовлену одиницю продукції.
Продуктивність праці вимірюється з використанням таких показників.
Середньорічний виробіток продукції на одного працівника –
розраховується як відношення обсягу виробленої продукції до
середньооблікової кількості працівників основної діяльності.
Середньорічний виробіток продукції одним робітником -
розраховується як відношення обсягу виробленої продукції до
середньооблікової кількості робітників.
Середньоденний виробіток продукції одним робітником -
розраховується як відношення річного обсягу виробленої продукції до
загальної кількості відпрацьованих усіма робітниками за рік днів.
Для аналізу показників продуктивності праці заповнюємо аналітичну
таблицю (табл. 3.1.).
Таблиця 3.1
Динаміка показників продуктивності праці ПАТ «Світоч»
Показники Попередній рік Звітний рік
Абсолютне відносне, %
1.Обсяг виробленої продукції в

311477 373211 +61734 +19,82
порівняних цінах, тис. грн.
2. Середньооблікова кількість 650 655 +5 +0,77

працівників основної діяльності,
осіб
390 393 +3 +0,77
3. Середньооблікова кількість
робітників, осіб
4. Загальна кількість днів, 97500 98250 +750 +0,77

відпрацьованих всіма
робітниками, людино-днів
5. Середня кількість днів,

відпрацьованих одним робітником 250 250 0 0
(ряд. 4: ряд. 3)
5. Середньорічний виробіток 479,20 569,78 +90,58 +18,90

продукції на одного працівника,
тис. грн. (ряд. 1: ряд.2)
6. Середньорічний виробіток 798,66 949,65 +150,99 +18,90

продукції одним робітником, тис.
грн. (ряд. 1: ряд. 3)
7. Середньоденний виробіток 3,20 3,80 +0,6 +18,75

продукції одним робітником, грн.
(ряд.1: ряд.4)
Аналіз продуктивності праці ПАТ «Світоч» свідчить про зростання

продуктивності праці у звітному році: середньорічний виробіток одного
працівника збільшився на 90,58 тис.грн, або на 18,90% порівняно з
попереднім роком. Найбільший приріст спостерігається для середньорічного
виробітку одного робітника - на 150,99 тис. грн. або на 18,90% від рівня
попереднього року. При цьому середньоденний виробіток продукції одним
робітником зріс на 0,6 грн. або на 18,75%. Середньорічний виробіток
продукції на одного працівника збільшився на 90,58 тис. грн або на 18,90%.
Середня кількість відпрацьованих днів залишаться незмінною і становить 250
днів. Ці зміни зумовлені коливаннями середньообілкової чисельності
робітників, що збільшились на 3 особи (з 390 до 393 осіб) або на 0,77%;
середньооблікової кількості працівників основної діяльності, що збільшились
на 5 або на 0,77%; загальної кількості днів відпрацьованих всіма
робітниками, яка в 2009 році становила 97500 людино-днів, що на 750 більше
ніж у 2008 році, або на 0,77%; обсягу виробленої продукції, який збільшився
в 2009 році на 61734 тис. грн. або на 19,82%.
2.4 Аналіз використання матеріальних ресурсів підприємства
Для характеристики ефективності використання сировини та матеріалів

застосовується система узагальнювальних та часткових показників,
розрахунок яких ґрунтується на показнику матеріальних витрат. До основних
узагальнювальних показників належать такі показники.
Матеріаловіддача продукції характеризує вихід продукції з кожної
гривні спожитих матеріальних ресурсів (сировини, матеріалів, палива,
енергії) і розраховується як відношення обсягу виробленої продукції до суми
матеріальних витрат
Матеріаломісткість продукції показує, скільки матеріальних витрат
припадає на гривню виробленої продукції. Показник, обернений до
матеріаловіддачі.
Для аналізу ефективності використання матеріальних ресурсів
заповнюємо аналітичну таблицю (табл. 4.1.).
Таблиця 4.1
Динаміка показників ефективності використання матеріальних ресурсів
ПАТ «Світоч»
Абсолютне
Попередній Звітний
Показник відхилення
рік рік
(+, –)
Обсяг виробленої продукції у порівняних цінах
311477 373211 +61734
(без ПДВ і акцизного збору), тис. грн.
Матеріальні витрати на виробництво продукції, тис. грн. 228825 278272 +49447
Матеріаломісткість продукції, коп/грн. 73 74 +1
Матеріаловіддача продукції, грн/грн. 1,36 1,34 -0,02
Аналіз використання матеріальних ресурсів ПАТ «Світоч» свідчить про

зниження ефективності їх використання. У 2008 році матеріаломісткість
становила 73 коп/грн., а у 2009р. - 74 коп/грн., тобто використання матеріалів
збільшилось на 1 коп., на кожну гривню виробленої продукції. Також
зменшилась матеріаловіддача з 1,36 грн/грн. в 2008 р. до 1,34 грн/грн. в 2009
році, в результаті чого доходи з одної гривні витрачених матеріалів
зменшуються, відповідно зменшується і обсяг виробленої продукції у
порівняльних цінах.
2.5 Загальна оцінка фінансового стану підприємства
Аналіз динаміки валюти балансу (загальної вартості майна)

підприємства здійснюють порівнянням даних про вартість майна
підприємства, яким воно володіє, на початок і кінець звітного періоду.
Загальну оцінку динаміки фінансового стану підприємства проводять за
такими показниками:
Коефіцієнт зміни валюти балансу (kб) розраховують за формулою
к б =(ВБ С 1−(ВБ С 0 )/ВБ С 0 (5.1)
де ВБ С 1 і ВБ С 0 - середня величина валюти балансу відповідно за
звітний і попередній періоди.

Середня величина валюти балансу за звітний і попередній періоди
розраховується як середня арифметична значень валюти балансу на початок і
кінець відповідного періоду.
Кб=(244483-220312)/220312=0,89
Коефіцієнт зміни обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг) (кд) розраховується за формулою
к д=( ДРС 1 −( ДР С0 )/ ДРС 0 (5.2)
де ДРС 1 і ДРС 0 - дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів,

робіт, послуг) відповідно за звітний і попередній періоди.
Кд=(409825,5-383074)/383074=0,069
Випереджання темпів приросту обсягу доходу (виручки) від реалізації

продукції (товарів, робіт, послуг) порівняно з темпами приросту валюти
балансу (кд > кб) свідчить про покращання використання майна підприємства
в динаміці, про ефективніше використання фінансових ресурсів у звітному
періоді порівняно з попереднім, а відставання - про погіршення використання
майна, про менш ефективне використання фінансових ресурсів.
На завершальному етапі загальної оцінки фінансового стану
підприємства треба систематизувати позитивні і негативні тенденції, виявлені
під час аналізу, зробити відповідні висновки
У контрольній роботі дослідження динаміки, складу і структури майна
підприємства мають бути проведені у розрізі основних розділів і статей
активу балансу, а також зроблені відповідні висновки. Дані пасиву балансу
дають змогу визначити, за рахунок яких джерел сформовано майно
підприємства, які зміни відбулись у їх структурі.
Для аналізу динаміки і структури майна підприємства та джерел його
формування заповнюємо аналітичну таблицю (табл. 5.1. – 5.2.).
Таблиця 5.1
Порівняльний аналітичний баланс ПАТ «Світоч» за 2008 р
Показники На початок На кінець Відхилення (+, –)

балансу звітного періоду
звітного періоду
у % до зміни підсумку балансу

абсолютне,
структура,
структура,
сруктури,
сума,
сума,
відносне,
тис. грн.
тис. грн.
тис. грн.
%
%
%
Актив
Необоротні -20289
активи 171299 64,91 151010 59,76 -11,84 -5,15 +180,57
Оборотні активи 92519 35,06 101622 40,22 +9103 +9,84 +5,16 -81,02
Витрати
майбутніх 74 0,03 24 0,009 -50 -67,57 -0,021 0,44
періодів
Необоротні
активи та групи 0 0 0 0 0 0 0 0
вибуття
Баланс 263892 100 252656 100 -11236 -4,26 0 100
Пасив
Власний капітал 206954 78,42 233670 92,48 +26716 +12,91 +14,06 -237,77
Забезпечення
наступних
0 0 0 0 0 0 0 0
витрат і
платежів
Довгострокові
0 0 0 0 0 0 0 0
зобов’язання
Поточні
56938 21,58 18986 7,51 -37952 -66,65 -14,06 +337,77
Доходи
майбутніх 0 0 0 0 0 0 0 0
періодів
Баланс 263892 100 252656 100 -11236 -4,26 0 100

Як видно з даних таблиці 5.1., на кінець звітного періоду вартість майна

(активів) підприємства зменшилась на 11236 тис. грн. або на 4,26%. Це
скорочення було зумовлене в основному зменшенням вартості необоротних
активів на 20289 тис. грн. (на11,84%), а також збільшенні вартості оборотних
активів на 9103 тис. грн. (на 9,84%). Змінилась і структура майна
підприємства: частка необоротних активів у загальній вартості майна
зменшилась на 5,15 % ( з 64,91 % до 59,76 %), а частка оборотних активів
зросла на 5,16% (з 35,06% до 40,22%).
Що стосується джерел формування майна підприємства, то у звітному
періоді суттєво збільшилась сума власного капіталу - на 26716 тис. грн. або
на 12,91%. Поточні зобов'язання зменшились на 37952 тис. грн. або на
66,65%. Загалом пасив балансу зменшилась на 11236 тис. грн. або на 4,26%.
Відповідні зміни відбулися і в структурі пасивів: на 14,06% зросла частка
власного капіталу і частка поточних зобов'язань зменшилась на 14,06%.
Зростання вартості майна підприємства в основному було забезпечене
за рахунок зростання суми власного капіталу, яке повністю перекрило досить
значне скорочення суми поточних зобов'язань (на 37952 тис. грн).
Таблиця 5.2
Порівняльний аналітичний баланс ПАТ «Світоч» за 2009 р
На кінець
На початок
у % до зміни підсумку балансу
абсолютне,
структура,
структура,
Показники
сруктури,
сума,
сума,
відносне,
балансу
тис. грн.
тис. грн.
тис. грн.
%
%
%
Актив
Необоротні активи 151010 59,77 164836 60,03 +13826 +9,16 +0,26 62,98
Оборотні активи 101622 40,22 109771 39,97 +8149 +8,02 -0,25 37,12
Витрати майбутніх
24 0,009 59 0,21 +35 +145,83 0,201 0,16
періодів
Необоротні активи
0 0 0 0 0 0 0 0
та групи вибуття
Баланс 252656 100 274607 100 +21951 +8,69 0 100
Пасив
Власний капітал 233670 92,49 255296 92,97 +21626 +9,25 +0,48 98,52
Забезпечення
наступних витрат і 0 0 0 0 0 0 0 0
платежів
Довгострокові
0 0 0 0 0 0 0 0
Поточні
18986 7,51 19370 7,05 +384 +2,02 -0,48 1,74
Доходи майбутніх
0 0 0 0 0 0 0 0
періодів
Баланс 252656 100 274607 100 +21951 +8,69 0 100
Як видно з даних таблиці 5.2., на кінець звітного періоду вартість майна

(активів) підприємства зросла на 21951 тис. грн. або на 8,69%. Це зростання
було зумовлене в основному збільшенням вартості необоротних активів на
13826 тис. грн. (на 9,16 %), а також збільшенні вартості оборотних активів на
8149 тис. грн. (на 8,02%). Змінилась і структура майна підприємства: частка
необоротних активів у загальній вартості майна зросла на 0,26% ( з 59,77% до
60,03%), і частка оборотних активів зменшилась на 0,25% (з 40,22% до
39,77%).
Що стосується джерел формування майна підприємства, то у звітному
періоді суттєво збільшилась сума власного капіталу - на 21626 тис. грн. або
на 9,25%. Поточні зобов'язання збільшились на 384 тис. грн. або на 2,02%.
Загалом пасив балансу збільшився на 21951 тис. грн. або на 8,69%.
Відповідні зміни відбулися і в структурі пасивів: на 0,48% зросла частка
власного капіталу, частка поточних зобов'язань зменшилась на 0,48 %.
Зростання вартості майна підприємства в основному було забезпечене
за рахунок зростання суми власного капіталу.
2.6 Аналіз фінансової стійкості підприємства
Аналіз динаміки основних відносних показників фінансової стійкості

підприємства здійснюють на основі значень коефіцієнтів капіталізації.
Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності, концентрації власного
капіталу) (ка) характеризує незалежність фінансового стану підприємства від
зовнішніх джерел фінансування, показує частку власних коштів підприємства
у загальній сумі джерел її фінансування і розраховується за формулою
ВК ВК
к а= ; к а= ;
ЗК А (6.1)
де ЗК - загальна сума джерел фінансування (загальний капітал)

підприємства (валюта балансу); А - загальна вартість всіх активів
підприємства (валюта балансу).
Чим вище значення цього коефіцієнта, тим фінансово стійкішою і
незалежнішою від зовнішніх кредиторів є підприємство. Мінімальне
значення коефіцієнта автономії оцінюється на рівні 0,5. Якщо к а > 0,5, то
теоретично всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті її власними
коштами.
Коефіцієнт фінансової залежності (кфз) є оберненим до коефіцієнта
автономії і розраховується за формулою
ЗК А
к фз= = ;
ВК ВК (6.2)
Він показує, яка сума загальної вартості майна (активів) припадає на 1

грн. власного капіталу підприємства. Теоретично його значення є не меншим
за 1,0. (100 %) і означає, що підприємство не використовує позикових коштів,
а повністю фінансується за рахунок власного капіталу. Зростання показника в
динаміці свідчить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні
підприємства, а отже, і зростання її фінансової залежності від кредиторів та
інвесторів.
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (коефіцієнт
фінансової стійкості) (кфс) характеризує рівень незалежності підприємства від
короткострокових позикових джерел фінансування і розраховується за
формулою
ВК + ДЗ ВК+ ДЗ
к фс = = ;
ЗК А (6.3)
Чим більшим є значення показника, тим вища фінансова стійкість

підприємства і тим нижча частка її поточних зобов'язань. З позицій
довгострокової перспективи підприємство більшою мірою залежить від
зовнішніх кредиторів та інвесторів, якщо в загальній сумі довгострокових
(капіталізованих) джерел фінансування переважає частка довгострокових
зобов'язань. Водночас підприємство привабливіше для нових інвесторів,
якщо в загальній сумі довгострокових джерел фінансування переважає частка
власного капіталу.
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (коефіцієнт
фінансування, коефіцієнт фінансового ризику) (кпв) показує обсяг залучених
коштів, що припадає на гривню власного капіталу, характеризує рівень
залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і розраховується
за формулою
ДЗ+ ПЗ + ЗНВ + ДМП

к пв= ;
ВК (6.4)
де ЗНВ - нараховані у звітному періоді майбутні витрати і платежі;

ДМП - доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів,
які належать до наступних звітних періодів.
Зростання цього показника свідчить про посилення залежності від
позикового капіталу і зниження фінансової стійкості. Рекомендований рівень
коефіцієнта співвідношення позикового і власного капіталу менший за 0,7 -
1,0. Ситуація, коли значення коефіцієнта більше за 1,0 (більша частина майна
підприємства сформована за рахунок позикових коштів), може свідчити про
небезпеку неплатоспроможності.
Коефіцієнт фінансового левериджу (кфл) характеризує співвідношення
довгострокових зобов'язань підприємства і власного капіталу.Його зростання
свідчить про посилення залежності від довгострокового позикового капіталу,
про зниження фінансової стійкості.
Коефіцієнти структури довгострокових джерел фінансування:
коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел (к зкд) і коефіцієнт
фінансової незалежності капіталізованих джерел (kнкд). Їх розраховують
відповідно за формулами:
ДЗ ВК
к зкд= ; к нкд= ;
ВК+ ДЗ ВК + ДЗ (6.5)
Вони характеризують структуру капіталу підприємства, показують

частку власного капіталу і довгострокового позикового капіталу в сумі усіх
його довгострокових джерел фінансування. Зростання коефіцієнта кзкд в
динаміці свідчить про погіршення фінансового стану підприємства, тобто в
довгостроковій перспективі організація дедалі більше залежатиме від
зовнішніх кредиторів. Частка власного капіталу в загальній сумі
довгострокових джерел фінансування (kнкд) повинна бути достатньо високою
(не меншою за 0,6 або 60 %).
Результати аналізу відносних показників фінансової стійкості
підприємства подаємо в таблиці (табл.6.1. і 6.2.).
Таблиця 6.1
Динаміка основних відносних показників фінансової стійкості ПАТ
«Світоч» за 2008 р
На початок На кінець Абсолютне

звітного звітного
Показник періоду періоду відхилення
(+,-)
Коефіцієнт автономії 0,78 0,92 +0,14
Коефіцієнт фінансової залежності 1,27 1,08 -0,19
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності 0,78 0,92 +0,14
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу 0,27 0,08 -0,19
Коефіцієнт фінансового левериджу 0 0 0
Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел 0 0 0
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих 1 1 0

джерел
Таблиця 6.2
Динаміка основних відносних показників фінансової стійкості ПАТ
«Світоч» за 2009р
На початок На кінець Абсолютне

звітного звітного
Показник періоду періоду відхилення
(+,-)
Коефіцієнт автономії 0,92 0,93 +0,01
Коефіцієнт фінансової залежності 1,08 1,07 -0,01
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності 0,92 0,93 +0,01
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу 0,08 0,075 -0,005
Коефіцієнт фінансового левериджу 0 0 0
Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел 0 0 0
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих 1 1 0

джерел
Дані таблиці 6.2. свідчать про збільшення частки власного капіталу в

загальній сумі всіх джерел фінансування ( на 1%) й, відповідно, про
зменшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Про
зменшення такої залежності й зростання фінансової стійкості підприємства
свідчить також зменшення коефіцієнта співвідношення позикового і власного
капіталу на 0,5%. Оскільки коефіцієнт автономії в звітному періоді більший
за 0,5, то теоретично всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті її
власними коштами. Оскільки коефіцієнт фінансової залежності більший 1, це
означає, що підприємство не використовує позикових коштів, а повністю
фінансується за рахунок власного капіталу. Про зменшення такої залежності
й зростання фінансової стійкості підприємства свідчить також зменшення на
1% коефіцієнта фінансової залежності і на 0,5% коефіцієнта співвідношення
позикового і власного капіталу. Про тенденцію до зростання фінансового
потенціалу майбутнього розвитку підприємства свідчить збільшення у
звітному періоді на 1 % коефіцієнта довгострокової фінансової незалежності.
Незмінний коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел не
загрожує погіршенню фінансового стану підприємства з позиції його
довгострокової фінансової перспективи.
2.7 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
продуктивність платоспроможність ресурс підприємство
Аналіз ліквідності балансу підприємства полягає у порівнянні статей
активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розташовані в порядку її
спадання, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою терміновості і
розміщені в порядку збільшення термінів погашення зобов'язань. Баланс
вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1 >П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, (7.1)
де А1 - високоліквідні активи: сума за всіма статтями грошових коштів

та їх еквівалентів, а також поточні інвестиції; А2 - иівидколіквідні активи:
дебіторська заборгованість, платежі за якою очікують протягом дванадцяти
місяців після звітної дати; А3 - повільноліквідні активи: запаси, інші оборотні
активи, витрати майбутніх періодів; А4 - важколіквідні активи: необоротні
активи; П1 - термінові пасиви: кредиторська заборгованість за товари, роботи,
послуги та поточні зобов'язання за розрахунками; П2 - короткострокові
пасиви: короткострокові кредити банків та інші поточні зобов'язання, що
підлягають погашенню протягом дванадцяти місяців з дати балансу; П3 -
довгострокові пасиви: довгострокові зобов'язання; П4 - постійні пасиви:
власний капітал, забезпечення наступних витрат і платежів, доходи майбутніх
періодів.
Необхідною умовою абсолютної ліквідності є виконання перших трьох
нерівностей. Зіставлення груп А1 - П1, та А2 - П2 дає змогу виявити так звану
поточну ліквідність підприємства, яка свідчить про поточну його
платоспроможність (неплатоспроможність). Порівняння А3 з П3 відображає
перспективну платоспроможність підприємства. На її основі прогнозується її
довгострокова орієнтовна платоспроможність. Результати аналізу ліквідності
балансу в таблиці 7.1.- 7.2.
Таблиця 7.1
Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Світоч» за 2008р
На початок звітного періоду, тис. грн.
На кінець звітного періоду, тис. грн.

Платіжний Рівень покриття
Ранжувания активів ба-лансу
Ранжування пасивів баланда

надлишок (+), зобов'язань

нестача (-)
на кінець звітного
на початок звітного
періоду, тис. грн.
періоду, %
періоду, %
1. Високо- 101 4884 1. Термінові 45827 18986 -45726 -14102 0,22 25,73
ліквідні пасиви (П1)
активи (А1)
2. Швидко- 108293 101102 2. 10909 0 +97384 +101102 992,69 0

ліквідні Короткострокові
активи (А2) пасиви (П2)
3. Повіль- 34511 34225 3. Довгострокові 0 0 +34511 +34225 0 0

ноліквідні пасиви (П3)
активи (А3)
4. Важко- 171299 15101 4. Постійні 206954 233670 -35655 -82660 82,77 64,62
ліквідні 0 пасиви ((П4)
активи (А4)
Баланс 263892 25265 Баланс 263892 252656 - - - -

6
Таблиця 7.2
Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Світоч» за 2009р

Платіжний Рівень покриття

надлишок (+), зобов'язань
Ранжування пасивів баланда

Ранжувания активів баланда
нестача (-)
періоду, %
періоду, %
1. Високо- 4884 1444 1. Термінові 18986 19311 -14102 -17867 25,73 7,47
ліквідні пасиви (П1)
активи (А1)
2. Швидко- 101102 47494 2. 0 0 +101102 +47494 0 0

ліквідні Короткострокові
активи (А2) пасиви (П2)
3. Повіль- 34225 81828 3. Довгострокові 0 0 +34225 +81828 0 0

ноліквідні пасиви (П3)
активи (А3)
4. Важко- 151010 164836 4. Постійні 233670 255296 -82660 64,62 64,56

ліквідні пасиви ((П4) -90460
активи (А4)
Баланс 252656 274607 Баланс 252656 274607 - - - -
З таблиці 7.2. видно, що баланс ПАТ «Світоч» за 2009 рік не є

абсолютно ліквідним, оскільки не виконується умова А1>П1 на початок і на
кінець періоду. Різниця між найліквіднішими активами і терміновими
(негайними) пасивами досить велика: на початок року нестача становиила
14102 тис. грн, на кінець 2009 року – 17867тис.грн. Рівень покритття
збов'язань при цьому становить 25,73% і 7,47 % відповідно.
Нестача у підприємства грошових коштів та інших найліквідніших
активів групи А1 частково покривається звітному році за рахунок надлишку
активів А2. Умова А3>П3 для підприємства виконується, що свідчить про
високий рівень його перспективної платоспроможності, про наявність на
підприємстві достатнього обсягу запасів, товарів та інших активів, що
повільно реалізуються. Нерівність А4<П4 виконується, що свідчить про
наявність на підприємстві власного капіталу, який скеровується на
формування оборотних активів.
Оцінка відносних показників ліквідності та платоспроможності
проводиться за такими коефіцієнтами.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (кал) показує, яку частину поточних
зобов'язань організація може погасити негайно за рахунок високоліквідних
активів, і розраховується як відношення вартості високоліквідних активів (А 1)
до суми поточних зобов'язань (П1+П2). Теоретично достатнім вважається
значення коефіцієнта, більше за 0,20 - 0,35, тобто в найкоротший термін
організація може погасити 20 - 35 % своїх поточних боргів;
Коефіцієнт критичної ліквідності (ккл) відображає прогнозні платіжні
можливості підприємства за умови вчасного проведення розрахунків з
дебіторами і обчислюється діленням суми високоліквідних та
швидколіквідних активів (А1+ А2) на суму поточних зобов'язань (П1 + П2)
підприємства. Оптимальним вважається значення цього коефіцієнта на рівні
1,0;
Коефіцієнт поточної ліквідності (кпл) визначають як відношення суми
оборотних активів (А1 + А2 + А3) до суми поточних зобов'язань (П1 + П2)
підприємства. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану
платоспроможність підприємства за період, який дорівнює середній
тривалості одного обороту його оборотних активів. Підприємство своєчасно
погашає борги, якщо значення цього коефіцієнта в межах 1,0 - 1,5 і має
неліквідний баланс - при значенні, меншому за 1,0.
Показники ліквідності та платоспроможності підприємства в таблиці
(7.3. – 7.4.)
Таблиця 7.3
Динаміка відносних показників ліквідності та платоспроможності ПАТ
Значення показника Абсолютне

відхилення
Показник на початок на кінець
звітного періоду звітного періоду
(+,-)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,0018 0,25 +0,24
Коефіцієнт критичної ліквідності 0,57 0,72 +0,15
Коефіцієнт поточної ліквідності 1,12 1,22 +0,1

Таблиця 7.4
Динаміка відносних показників ліквідності та платоспроможності ПАТ
Значення показника Абсолютне

відхилення
Показник на початок на кінець
звітного періоду звітного періоду
(+,-)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,25 0,27 +0,02
Коефіцієнт критичної ліквідності 0,72 0,76 +0,04
Коефіцієнт поточної ліквідності 1,22 1,07 -0,15
Розрахунки показують, що на початок і кінець звітного періоду

підприємство має достатній рівень абсолютної ліквідності 0,25 і 0,27, це
означає що в найкоротший термін організація може погасити 25-27% своїх
поточних боргів. Коефіцієнт поточної ліквідності також знаходиться в межах
норми. Отже можна зробити висновок, що підприємство своєчасно погашає
борги. А невідповідність нормам показника критичної ліквідності
пояснюється високою часткою зобов’язань в структурі джерел фінансування.
2.8 Аналіз ділової активності підприємства
Аналіз динаміки господарської діяльності підприємства здійснюють за

такими загальними показниками: обсяг капіталу, інвестованого в діяльність
підприємства (вартість активів); чистий дохід (виручка) від реалізації
продукції (товарів, робіт, послуг); чистий прибуток, зіставляючи темпи зміни
цих показників за декілька періодів. Оптимальним вважають таке
співвідношення темпів зростання зазначених вище показників:
Т пз >Т дз >Т аз >100% (8.1)
де Т пз - темп зростання чистого прибутку; Т дз - темп зростання

чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);
Т аз - темп зростання капіталу, інвестованого в діяльність підприємства (темп
зростання активів).
Нерівність Т аз >100% означає, що економічний потенціал

підприємства поліпшується, масштаби діяльності зростають; нерівність
Т дз >Т аз свідчить про те, що темпи зростання чистого доходу вищі за темпи
зростання економічного потенціалу, тобто на кожну гривню додатково

вкладеного капіталу організація отримує більше, ніж одну гривню віддачі;
нерівність Т пз >Т дз вказує на те, що темпи зростання чистого прибутку
перевищують темпи зростання чистого доходу та темпи зростання

економічного потенціалу.
Результати оцінки співвідношення темпів зростання загальних
показників господарської діяльності підприємства подаємо в таблиці
(табл.8.1.).
Таблиця 8.1
Динаміка загальних показників господарської діяльності ПАТ «Світоч»
Показник 2008р. 2009р. Темп
зростання,
Середньорічна сума інвестованого капіталу 263619,5 102,09

(середньорічна вартість активів), тис. грн.
258225
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, 372843 446808 119,84

робіт, послуг), тис. грн.
Чистий прибуток, тис. грн. 9859 21626 219,35
Як видно з таблиці 8.1.,співвідношення темпів зростання основних

абсолютних характеристик ділової активності підприємства
(219,35%>119,84%>102,09%>100%) є оптимальними. За зростання (на
102,09%) суми інвестованого капіталу збільшується обсяг реалізованої
продукції (товарів, робіт, послуг) і одночасно зріс обсяг чистого прибутку
2.9 Аналіз прибутковості підприємства
Аналіз прибутку діяльності підприємства передбачає дослідження його

рівня і динаміки кожного з показників прибутку (збитку) за звітний період
порівняно з попереднім (базовим) періодом. Інформацію про основні види
прибутку підприємства, як і основні дані для їх розрахунку, містить "Звіт про
фінансові результати". Результати аналізу різних видів прибутків (збитків)
підприємства за аналізований період наведимо в таблиці 9.1.
Аналіз рентабельності діяльності підприємства здійснюють за
показниками рентабельності продукції та рентабельності капіталу
(інвестицій).
До системи основних показників рентабельності продукції належать:
- валова рентабельність продукції - відношення суми валового
прибутку до величини чистого доходу (виручки) від реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг).
- операційна рентабельність продукції - відношення суми прибутку від
операційної діяльності до величини чистого доходу (виручки) від реалізації
продукції (товарів, робіт, послуг).
- чиста операційна рентабельність продукції - відношення суми
чистого операційного прибутку від реалізації продукції (прибутку від
операційної діяльності за вирахуванням податку на прибуток від операційної
діяльності) до величини чистого доходу від реалізації продукції (товарів,
робіт, послуг).
Наведені вище показники рентабельності продукції показують, який
прибуток одержує організація з кожної гривні чистого доходу (виручки) від
реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і характеризують ефективність її
основної діяльності. Під час аналізу показників рентабельності продукції
оцінюють їх рівень, динаміку та вплив факторів на зміну рентабельності,
виявляють резерви її підвищення.
Показники рентабельності капіталу (інвестицій) характеризують
взаємозв'язок прибутку і капіталу, інвестованого у формування активів
підприємства з метою одержання цього прибутку.
До найважливіших показників рентабельності капіталу належать:
- операційна рентабельність активів – відношення прибутку від
операційної діяльності (операційний прибуток) до середньої за період, що
аналізується, вартості активів підприємства. Показник характеризує
ефективність використання майнового потенціалу підприємства і показує,
скільки гривень операційного прибутку приносить кожна гривня
інвестованого в активи підприємства капіталу;
- чиста рентабельність активів – відношення загальної суми чистого
прибутку підприємства, одержаного від усіх видів його господарської
діяльності до середньої за період, що аналізується, вартості активів
підприємства. Показник характеризує рівень чистого прибутку, що
генерується всіма активами підприємства, прибутковість інвестованого в
активи капіталу;
– чиста рентабельність власного капіталу - відношення загальної
суми чистого прибутку підприємства, одержаного від усіх видів його
господарської діяльності до середньої за період, що аналізується, суми
власного капіталу. Показник характеризує прибутковість інвестованого в
організацію капіталу з позицій її власників.
Результати аналізу рівня і динаміки показників рентабельності за
аналізований період наводимо в таблиці 9.2.
Таблиця 9.1
Рівень і динаміка фінансових результатів ПАТ «Світоч»
Показник 2008р. 2009р. Відхилення (+, -)
абсолютне, тис. відносне,

тис. грн. тис. грн.
грн.
%
Дохід (виручка) від реалізації 372843 446808 73965 19,84

продукції (товарів, робіт, послуг)
Податок на додану вартість 61366 73597 12231 19,93
Акцизний збір 0 0 0 0
Інші вирахування з доходу 0 0 0 0
Чистий дохід (виручка) від 311477 373211 61734 19,82

реалізації продукції (товарів, робіт,
послуг)
Собівартість реалізованої 283615 330032 46417 16,37

продукції (товарів, робіт, послуг)
Валовий прибуток (збиток) 27862 43179 15317 54,97
Інші операційні доходи 12991 26491 13500 103,92
Адміністративні витрати 5669 2566 -3103 -54,74
Витрати на збут 1635 1338 -297 -18,16
Інші операційні витрати 27119 36897 9778 36,05
Прибуток (збиток) від операційної 6430 28869 22439 348,97

діяльності
Дохід від участі в капіталі 0 0 0 0
Інші фінансові доходи 683 94 -589 -86,24
Інші доходи 20935 1036 -19899 -95,05
Фінансові витрати 12 0 -12 0
Втрати від участі в капіталі 0 0 0 0
Інші витрати 12955 1297 -11658 -89,99

Прибуток (збиток) від звичайної 15081 28702 13621 90,32

діяльності до оподаткування
Податок на прибуток від звичайної 5222 7076 1854 35,50

Прибуток (збиток) від звичайної 9859 21626 11767 119,35

Надзвичайні:
Доходи 0 0 0 0
Витрати 0 0 0 0
Податки з надзвичайного прибутку 0 0 0 0
Чистий прибуток (збиток) 9859 21626 11767 119,35
Як видно з таблиці 9.1, ПАТ "Світоч" динамічно розвивається,

фінансові результати його діяльності у звітному періоді є кращими, ніж у
попередньому 2008 році. Особливо результативною є операційна діяльність
підприємства, де темпи приросту витрат на безпосереднє виробництво
продукції становлять 16,37%. Суттєво зменшились у звітному році
адміністративні витрати(-54,74%), витрати на збут
(-18,16%), інші доходи (-95,05%) та інші витрати (-89,99%). Загальний
фінансовий результат від усіх видів господарської діяльності - прибуток від
звичайної діяльності - на підприємстві зріс на 119,35 або на 11767тис. грн., та
чистий прибуток – на 119,35%.
Таблиця 9.2
Рівень і динаміка показників рентабельності ПАТ «Світоч»
Показник Значення показника

Відхилення
2008р. 2009р.
Валова рентабельність продукції, % 8,95 11,57 +2,98

Операційна рентабельність продукції, % 2,06 7,74 +5,68
Чиста операційна рентабельність продукції, 0,38 5,83 +5,45

%
Операційна рентабельність активів, % 2,55 3,5 +0,95
Чиста рентабельність активів, % 1,19 1,87 +0,68
Чиста рентабельність власного капіталу, % 4,22 8,47 +4,25
Валова рентабельність продукції зросла на 0,61% передусім за рахунок

за рахунок збільшення суми чистого доходу (виручки) від реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг) на 61734 тис. грн. або на 19,82 %, а також за рахунок
збільшення валового прибутку (на 15317 тис. грн. або на 54,97%), який
безпосередньо залежить від чистого доходу та собівартості реалізованої
продукції. Операційна рентабельність продукції зросла на +5,68%, чиста
операційна рентабельність продукції зросла на +5,45% в основному за
рахунок зростання чистого доходу та інших операційних витрат (36,05%).
Операційна рентабельність активів зросла на 0,95%. Чиста рентабельність
активів зросла на 0,68%, в обох випадках за рахунок зростання середньої
вартості активів. Також збільшилась і чиста рентабельність власного капіталу
на 4,25%.
Висновки
Отже, провівши аналіз необоротних активів ПАТ «Світоч» за 2008-

2009рр. можна зробити висновок про те, що найбільшою у структурі
необоротних активів підприємства є частка основних засобів, яка на кінець
звітного періоду становила 98,28%, дещо знизившись порівняно з початком
звітного періоду ( на 1,27%).
Аналіз ефективності використання основних засобів діяльності ПАТ
«Світоч» свідчить, що основні її показники у звітному році порівняно з
попереднім зросли. Зниження середньорічної вартості основних засобів на
5820 тис.грн. (3,65%) та відносно значне зростання обсягу виробництва
продукції – на 61734 тис.грн. (19,82%) призвели до збільшення фондовіддачі
основних засобів ПАТ «Світоч» на 0,48 грн./грн.
Аналіз продуктивності праці ПАТ «Світоч» свідчить про зростання
продуктивності праці у звітному році: середньорічний виробіток одного
працівника збільшився на 90,58 тис.грн, або на 18,90% порівняно з
попереднім роком. Найбільший приріст спостерігається для середньорічного
виробітку одного робітника - на 150,99 тис. грн. або на 18,90% від рівня
попереднього року.
Аналіз використання матеріальних ресурсів ПАТ «Світоч» свідчить про
зниження ефективності їх використання. У 2008 році матеріаломісткість
становила 73 коп/грн., а у 2009р. - 74 коп/грн., тобто використання матеріалів
збільшилось на 1 коп., на кожну гривню виробленої продукції. Також
зменшилась матеріаловіддача з 1,36 грн/грн. в 2008 р. до 1,34 грн/грн. в 2009
році, в результаті чого доходи з одної гривні витрачених матеріалів
зменшуються, відповідно зменшується і обсяг виробленої продукції у
порівняльних цінах.
Як видно з даних, на кінець 2008р. вартість майна (активів)
підприємства зменшилась на 11236 тис. грн. або на 4,26%. Це скорочення
було зумовлене в основному зменшенням вартості необоротних активів на
20289 тис. грн. (на11,84%), а також збільшенні вартості оборотних активів на
9103 тис. грн. (на 9,84%).
Як видно з даних, на кінець 2009р. вартість майна (активів)
підприємства зросла на 21951 тис. грн. або на 8,69%. Це зростання було
зумовлене в основному збільшенням вартості необоротних активів на 13826
тис. грн. (на 9,16 %), а також збільшенні вартості оборотних активів на 8149
тис. грн. (на 8,02%).
Дані таблиці 6.2. свідчать про збільшення частки власного капіталу в
загальній сумі всіх джерел фінансування ( на 1%) й, відповідно, про
зменшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Про
зменшення такої залежності й зростання фінансової стійкості підприємства
свідчить також зменшення коефіцієнта співвідношення позикового і власного
капіталу на 0,5%.
З таблиці 7.2. видно, що баланс ПАТ «Світоч» за 2009 рік не є
абсолютно ліквідним, оскільки не виконується умова А1>П1 на початок і на
кінець періоду. Різниця між найліквіднішими активами і терміновими
(негайними) пасивами досить велика: на початок року нестача становиила
14102 тис. грн, на кінець 2009 року – 17867тис.грн. Рівень покритття
збов'язань при цьому становить 25,73% і 7,47 % відповідно.
Як видно з таблиці 8.1.,співвідношення темпів зростання основних
абсолютних характеристик ділової активності підприємства
(219,35%>119,84%>102,09%>100%) є оптимальними. За зростання (на
102,09%) суми інвестованого капіталу збільшується обсяг реалізованої
продукції (товарів, робіт, послуг) і одночасно зріс обсяг чистого прибутку
Як видно з таблиці 9.1, ПАТ "Світоч" динамічно розвивається,
фінансові результати його діяльності у звітному періоді є кращими, ніж у
попередньому 2008 році. Особливо результативною є операційна діяльність
підприємства, де темпи приросту витрат на безпосереднє виробництво
продукції становлять 16,37%. Суттєво зменшились у звітному році
адміністративні витрати(-54,74%), витрати на збут (-18,16%), інші доходи (-
95,05%) та інші витрати (-89,99%).
Валова рентабельність продукції зросла на 0,61% передусім за рахунок
за рахунок збільшення суми чистого доходу (виручки) від реалізації продукції
(товарів, робіт, послуг) на 61734 тис. грн. або на 19,82 %, а також за рахунок
збільшення валового прибутку (на 15317 тис. грн. або на 54,97%), який
безпосередньо залежить від чистого доходу та собівартості реалізованої
продукції.
Список використаних джерел
1. Андрєєва Г.І. Економічний аналіз: навчально-методичний посібник / Г.І.

Андрєєва. К.: Знання, 2008. 263 с.
2. Грабовецький Б.Є. Економічний аналіз: навчальний посібник / Б.Є.
Грабовецький.
3. - К.: Центр учбової літератури, 2009. 256 с.
4. Гушко С. В. Фінансовий аналіз: навч. посіб. [Текст] / С. В. Гушко, А.В.
Шайкан, Н.П. Шайкан, О.А.Гушко. Вид. 2-е, перероб. і допов. Кривий Ріг:
Чернявський Д. О., 2011. 174 с.
5. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч.- метод. посіб. 2-ге вид.,
перероб. і доп. / В.М. Івахненко, М.І. Горбатюк. К.: КНЕУ, 2005. 302 с.
6. Кармазін В.А Економічний аналіз: практикум / В.А. Кармазін, О.М.
Савицька. К., 2007. 255 с.
7. Кіндрацька Г.І. Економічний аналіз: Підручник / Г.І. Кіндрацька, М.С.
Білик, А.Г. Загородній. 3-тє вид., перероб. і доп. К.: Знання, 2008. 487 с.
8. Ковальчук К.Ф Аналіз господарської діяльності: теорія, методика, розбір
конкретних ситуацій.: навчальний посібник. [Текст]/ К.Ф.Ковальчук. К.:
Центр учбової літератури, 2012. 326 с.
9. Косова Т. Д. Організація і методика економічного аналізу: навч. посібник
[Текст] / Т.Д. Косова, П.М. Сухарев, Л.О. Ващенко, І.В. Гречина, Н.Е. Дєєва;
(за заг. ред проф. Т.Д. Косової) - К.: Центр учбової літератури, 2012. 528 с.
10. Організація і методика економічного аналізу (Збірник задач). Навч.
посібник. – Тернопіль: ТНЕУ, «Економічна думка». 2009. 176 с.
11. Прокопенко І. Ф. Методика і методологія економічного аналізу:
навчальний посібник/ І. Ф. Прокопенко, В. І. Ганін. К.: Центр навчальної
літератури, 2008. 430 с.
12. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: навчальний
посібник / Г.В. Савицька. 3-тє вид., виправл. і доп. К.: Знання, 2007. 668 с.
13. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз діяльності промислового
підприємства. 3-ге вид., стер. К.: Алеута, 2007. 485 с.
Размещено на Allbest.ru

689264

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

689264

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Размещено на http://www.allbest.

Економічний аналіз – це комплексне глибоке вивчення роботи

1.1 Аналіз рівня і динаміки показників продуктивності праці

Як економічна категорія продуктивність праці характеризує

де t — трудомісткість продукції — витрати робочого часу на

де Wо.д — виробіток продукції на одного працівника основної

Факторний аналіз зміни обсягу продукції можна провести за більш

де Np — середньооблікова чисельність робітників.

Вище зазначалося, яким чином зміна продуктивності праці впливає на

де DС — зміна собівартості продукції;

де DС% — зміна собівартості продукції, %;

1.2 Тестові питання

23.Відносні величини характеризують:

2.1 Характеристика господарської діяльності підприємства

Сві́точ (травень — серпень 1962: Червона троянда) — кондитерська

Аналіз динаміки, складу і структури необоротних активів

Провівши аналіз необоротних активів ПАТ «Світоч» за 2008-2009рр.

Обсяг виробленої продукції, тис. грн. 311477 373211 +61734 +19,82

Аналіз ефективності використання основних засобів діяльності ПАТ

2.3 Аналіз ефективності використання трудових ресурсів підприємства

Результат процесу виробництва залежить від рівня продуктивності

1.Обсяг виробленої продукції в

2. Середньооблікова кількість 650 655 +5 +0,77

4. Загальна кількість днів, 97500 98250 +750 +0,77

5. Середня кількість днів,

5. Середньорічний виробіток 479,20 569,78 +90,58 +18,90

6. Середньорічний виробіток 798,66 949,65 +150,99 +18,90

7. Середньоденний виробіток 3,20 3,80 +0,6 +18,75

Аналіз продуктивності праці ПАТ «Світоч» свідчить про зростання

Для характеристики ефективності використання сировини та матеріалів

Аналіз використання матеріальних ресурсів ПАТ «Світоч» свідчить про

2.5 Загальна оцінка фінансового стану підприємства

Аналіз динаміки валюти балансу (загальної вартості майна)

к б =(ВБ С 1−(ВБ С 0 )/ВБ С 0 (5.1)

де ВБ С 1 і ВБ С 0 - середня величина валюти балансу відповідно за

звітний і попередній періоди.

Коефіцієнт зміни обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції

к д=( ДРС 1 −( ДР С0 )/ ДРС 0 (5.2)

де ДРС 1 і ДРС 0 - дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів,

Випереджання темпів приросту обсягу доходу (виручки) від реалізації

Показники На початок На кінець Відхилення (+, –)

у % до зміни підсумку балансу

Баланс 263892 100 252656 100 -11236 -4,26 0 100

Баланс 263892 100 252656 100 -11236 -4,26 0 100

Як видно з даних таблиці 5.1., на кінець звітного періоду вартість майна

Баланс 252656 100 274607 100 +21951 +8,69 0 100

Баланс 252656 100 274607 100 +21951 +8,69 0 100

Як видно з даних таблиці 5.2., на кінець звітного періоду вартість майна

2.6 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Аналіз динаміки основних відносних показників фінансової стійкості

де ЗК - загальна сума джерел фінансування (загальний капітал)

Він показує, яка сума загальної вартості майна (активів) припадає на 1

Чим більшим є значення показника, тим вища фінансова стійкість

ДЗ+ ПЗ + ЗНВ + ДМП

де ЗНВ - нараховані у звітному періоді майбутні витрати і платежі;

Вони характеризують структуру капіталу підприємства, показують

На початок На кінець Абсолютне

Коефіцієнт автономії 0,78 0,92 +0,14

Коефіцієнт фінансової залежності 1,27 1,08 -0,19

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності 0,78 0,92 +0,14

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу 0,27 0,08 -0,19

Коефіцієнт фінансового левериджу 0 0 0

Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел 0 0 0

Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих 1 1 0