Для того щоб отримати інвестиції, компанія має бути привабливою для

інвесторів. Зазначена привабливість насамперед характеризується

фінансовою ефективністю бізнесу, яка, своєю чергою, може бути визначена
за допомогою показника Норми прибутку на акціонерний (власний) капітал.
Особливості розрахунку даного показника розглянемо за допомогою моделі
факторного аналізу Норми прибутку (рентабельності) власного капіталу
компанії DuPont
Модель рентабельності власного капіталу DUPONT
Власний капітал підприємства дозволяє придбати активи, які можна
направити на виробництво продукції. Після реалізації товарів формується
виручка, частина якої утворює чистий прибуток, а частка чистого прибутку у
вигляді нерозподілених коштів спрямовується на збільшення власного
капіталу.
Вихідними даними для аналізу діяльності компанії за допомогою
моделі DuPont є її річна фінансова звітність. З неї можна взяти дані про
абсолютні показники роботи (власний капітал, чисті активи (інвестований
капітал), виручка та чистий прибуток) і розрахувати ключові відносні
показники діяльності, а також оцінити вплив факторів на рентабельність
власного капіталу компанії.

НП Ак = Чистий прибуток

Власний капітал

НП Ак = Чистий прибуток = Чистий прибуток * Виручка * Активи

Власний капітал Виручка Активи Власний капітал

Модель DuPont дозволяє оцінити вплив на рентабельність власного

капіталу таких факторів, як:
• рентабельність продажів по чистому прибутку (індикатор
ефективності операційної діяльності);
Чистий прибуток
Виручка

• структура власного капіталу (індикатор фінансової активності);

Активи
Власний капітал

• коефіцієнт оборотності активів (індикатор інвестиційної активності

та операційної ефективності).
Виручка
Активи
 2. Аналіз структури пасивів.
Коефіцієнт заборгованості - Кзаб:
Кзаб=(АК+ПК)/АК (граничний рівень ≤2)
де ПК – позичковий капітал
АК – акціонерний (власний) капітал

Коефіцієнт фінансової автономії Ка:

Ка=АК/А (нормативне значення коефіцієнта ≥ 0,5)

Коефіцієнт залежності Кз:

Кз=ПК/А (граничний рівень ≤ 0,5 )

3. Аналіз платоспроможності
Коефіцієнт швидкої ліквідності – ілюструє те, що на кожну гривню
поточної заборгованості приходиться певна частка ліквідних активів
Кш.л.=(Об.акт - Запаси) / Пот. зобов. (0,75-1)

Коефіцієнт поточної ліквідності ілюструє чи має підприємство

перевищення оборотних коштів над своїми боргами
Кп.л.=Об.акт / Пот. зобов. (1 – 2)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних

зобов'язань може бути погашена негайно за рахунок коштів
Ка.л.=(А2 – Зап. – Деб. Заборг.- Інш.об.акт) / Пот.зобов. (0,20 – 0,25)
А2 – це другий розділ активів – оборотні активи.
 Додаток 1
до Положення (стандарту)
бухгалтерського обліку
25 "Фінансовий звіт суб'єкта малого
                                            підприємництва"

ФІНАНСОВИЙ ЗВІТ

суб'єкта малого підприємництва

                                                                   
0
Дата (рік, місяць, число)         1

Підприємство ТОВ "Інсток"   за ЄДРПОУ   2553552

Територі
я Індустріальний р-н   за КОАТУУ    
Організаційно-правова товариство з обмеженою за КОПФГ
форма господарювання відповідальністю      

Вид економічної діяльності оренда   за КВЕД    

Середня кількість працівників, осіб  7                        

Одиниця виміру: тис. грн. з одним десятковим знаком                        

Адреса,
телефон                                                        
Форма Код за 1801006
                1. Баланс № 1-м ДКУД
                на 31 грудня 2017 р.                              
На
Код На кінець
початок
Актив рядк звітного
звітного
а періоду
року

1 2 3 4
 
I. Необоротні активи    
1005
Незавершені капітальні інвестиції    
1010
Основні засоби:    
1011
первісна вартість 1030 1254
1012
знос -552 -636
1020
Довгострокові біологічні активи    
1030
Довгострокові фінансові інвестиції    
1090
Інші необоротні активи   30
1095
Усього за розділом I 478 648
 
II. Оборотні активи    
 1100
Запаси: 286 280
1103
у тому числі готова продукція 51 63
1110
Поточні біологічні активи    
1125
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 177 278
Дебіторська заборгованість за розрахунками з 1135
бюджетом    
1136
у тому числі з податку на прибуток    
1155
Інша поточна дебіторська заборгованість    
1160
Поточні фінансові інвестиції 37 37
1165
Гроші та їх еквіваленти 10 26
1170
Витрати майбутніх періодів    
1190
Інші оборотні активи 6 3
1195
Усього за розділом II 516 624
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та 1200
групи вибуття    
Баланс 1300
994 1272
                                                                   
На
Код На кінець
початок
Пасив рядк звітного
звітного
а періоду
року

1 2 3 4

I. Власний капітал      

Зареєстрований (пайовий) капітал 1400 320 320

Додатковий капітал 1410    

Резервний капітал 1415 89 75

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 1420 149 285

Неоплачений капітал 1425 ( ) ( )

Усього за розділом I 1495 558 680

II. Довгострокові зобов'язання, цільове
фінансування
та забезпечення 1595 68 142

III. Поточні зобов'язання      

Короткострокові кредити банків 1600 72 57

Поточна кредиторська заборгованість за:      

довгостроковими зобов'язаннями 1610    

товари, роботи, послуги 1615 95 121

розрахунками з бюджетом 1620    

у тому числі з податку на прибуток 1621    

розрахунками зі страхування 1625    

розрахунками з оплати праці 1630    

Доходи майбутніх періодів 1665    

Інші поточні зобов'язання 1690 201 271

Усього за розділом III 1695 368 449

IV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними
активами, утримуваними для продажу, та групами
вибуття 1700    

Баланс 1900 994 1271

                                                                   

2. Звіт про фінансові результати

за __рік__________ 2017__ р.

                                                  Форма № 2-м      
180100
                                                  Код за ДКУД   7

                                                                 
За аналогічний
Код За звітний період
Стаття
рядка період попереднього
року

1 2 3 4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт,
послуг) 2000 3572 2962
Інші операційні доходи
2120    
Інші доходи
2240    

Разом доходи (2000 + 2120 + 2240) 2280    

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт,
послуг) 2050 (3221) (2611)
Інші операційні витрати
2180 ( ) ( )
Інші витрати
2270 (17) (15)
Разом витрати (2050 + 2180 + 2270) 2285 ( ) ( )
Фінансовий результат до оподаткування (2280 - 2285)
2290 344 336
Податок на прибуток
2300 -179 -148

Чистий прибуток (збиток) (2290 - 2300) 2350 155 188

                                                                 

  Керівник                                              
(підпис (ініціали,
) прізвище
                                                            )

                                                               

  Головний бухгалтер                                              
(підпис (ініціали,
) прізвище
                                                            )

                                                                 

ФІНАНСОВИЙ ЗВІТ

суб'єкта малого підприємництва

КО
0
Дата (рік, місяць, число)     1

Підприємство ТОВ "Інсток" за ЄДРПОУ 2553552

Територія Індустріальний р-н за КОАТУУ  

Організаційно-правова товариство з обмеженою за КОПФГ
форма господарювання відповідальністю  

Вид економічної діяльності оренда за КВЕД  

Середня кількість працівників, осіб  

Одиниця виміру: тис. грн. з одним десятковим знаком

Адреса, телефон
Форм
а № 1- 1801006
1. Баланс м Код за ДКУД

на 31 грудня 2018 р.

На кінець
Код На початок
Актив звітного
рядка звітного року
періоду
 1 2 3 4
 
I. Необоротні активи    
1005
Незавершені капітальні інвестиції    
1010
Основні засоби:    
1011
первісна вартість 1254 1497
1012
знос -636 -710
1020
Довгострокові біологічні активи    
1030
Довгострокові фінансові інвестиції    
1090
Інші необоротні активи 30 27
1095
Усього за розділом I 648 814
 
II. Оборотні активи    
1100
Запаси: 280 289
1103
у тому числі готова продукція 63 52
1110
Поточні біологічні активи    
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, 1125
послуги 278 538
Дебіторська заборгованість за розрахунками з 1135
бюджетом    
1136
у тому числі з податку на прибуток    
1155
Інша поточна дебіторська заборгованість    
1160
Поточні фінансові інвестиції 37 0
1165
Гроші та їх еквіваленти 26 29
1170
Витрати майбутніх періодів    
1190
Інші оборотні активи 3 4
1195
Усього за розділом II 624 860
III. Необоротні активи, утримувані для продажу,
та 1200
групи вибуття    
Баланс 1300
1272 1674

На кінець
Код На початок
Пасив звітного
рядка звітного року
періоду
 1 2 3 4

I. Власний капітал      

Зареєстрований (пайовий) капітал 1400 320 320

Додатковий капітал 1410    

Резервний капітал 1415 75 75

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 1420 285 646

Неоплачений капітал 1425 ( ) ( )

Усього за розділом I 1495 680 1041

II. Довгострокові зобов'язання, цільове
фінансування
та забезпечення 1595 142 151

III. Поточні зобов'язання      

Короткострокові кредити банків 1600 57 63

Поточна кредиторська заборгованість за:      

 
довгостроковими зобов'язаннями 1610  
126
товари, роботи, послуги 1615 121
 
розрахунками з бюджетом 1620  
 
у тому числі з податку на прибуток 1621  
 
розрахунками зі страхування 1625  
 
розрахунками з оплати праці 1630  
 
Доходи майбутніх періодів 1665  
293
Інші поточні зобов'язання 1690 271
482
Усього за розділом III 1695 449
IV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними
активами, утримуваними для продажу, та  
групами вибуття 1700  
1674
Баланс 1900 1271
 2. Звіт про фінансові результати

за __рік__________ 2018__ р.

Форма № 2-м

Код за ДКУД   1801007

За аналогічний
Код
Стаття За звітний період період
рядка
попереднього року

1 2 3 4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт,
послуг) 2000 4571 3572
Інші операційні доходи
2120    
Інші доходи
2240    

Разом доходи (2000 + 2120 + 2240) 2280    

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт,
послуг) 2050 (3856) (3221)
Інші операційні витрати
2180 ( ) ( )
Інші витрати
2270 (19) (17)

Разом витрати (2050 + 2180 + 2270) 2285 ( ) ( )

Фінансовий результат до оподаткування (2280 - 2285)
2290 696 334
Податок на прибуток
2300 -289 -179

Чистий прибуток (збиток) (2290 - 2300) 2350 407 155

Керівник  
(підпис)

Головний бухгалтер  
(підпис)
 Практичне заняття

Таблиця 1.1 Норма прибутку на власний капітал

ТОВ «Інсток» у 2016-2018 рр.
Роки Темпи росту,%
Показники 2017/ 2018/
2016 2017 2018
2016 2017
1. Чистий прибуток, тис. грн. 188 155 407 83% 262%
2. Власний капітал, тис.грн. 558 679 1041 122% 153%
3. Норма прибутку, грн./грн. 0,34 0,23 0,4 67% 174%

Таблиця 1.2 Фінансове розкладання показника норми прибутку

ТОВ «Інсток»
Роки Темпи росту,%
Показники
2016 2017 2018 2017/ 2018/
2016 2017
1. Чистий прибуток, тис. грн. 188 155 407 83% 262%

2. Власний капітал, тис.грн. 558 679 1041 122% 153%

3. Виручка, тис.грн. 2962 3572 4571 120% 127%
4. Активи, тис. грн. 994 1271 1674 127% 131%
5. Рентабельність, грн/грн 0,063 0,043 0,09 68% 209%
6. Оборотність активів, грн./грн. 3 2,8 2,7 107% 103%
7. Структура капіталу, грн./грн. 1,8 1,9 1,6 105% 84%

Таблиця 1.3 Аналіз структури пасивів ТОВ «Інсток»

Роки Темпи росту,%
Показники 2017/ 2018/
2016 2017 2018
2016 2017
1. Власний капітал, тис.грн. 558 679 1041 122% 153%
2. Позичковий капітал, тис.грн. 436 591 633 140% 107%
3. Активи, тис. грн. 994 1271 1674 127% 131%
4. Коефіцієнт заборгованості 1,7 1,8 1,6 105% 88%
5.Коефіцієнт фінансової автономії 0,6 0,5 0,6 83% 120%
6. Коефіцієнт залежності 0,4 0,5 0,4 125% 80%
 Таблиця 1.4 Аналіз платоспроможності ТОВ «Інсток»

Роки Темпи росту,%

Показники
2016 2017 2018 2017/ 2018/
2016 2017
1. Оборотні активи, тис. грн. 516 624 860 120% 137%

2.Поточні зобов'язання, тис. грн. 368 449 482 122% 107%

3. Запаси, тис. грн. 286 280 289 98% 103%
4.Дебіторська заборгованість, тис. грн. 177 278 538 157% 193%
5.Інші оборотні активи, тис. грн. 6 3 4 50% 133%
6.Коефіцієнт швидкої ліквідності 0,625 0,77 0,67 123% 87%
7.Коефіцієнт поточної ліквідності 1,4 1,4 1,8 100% 128%
8. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,13 0,14 0,06 107% 42%

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних

зобов'язань може бути погашена негайно за рахунок коштів
Ка.л.=(А2 – Зап. – Деб. Заборг.- Інш.об.акт) / Пот.зобов. (0,20 – 0,25)
А2 – це другий розділ активів – оборотні активи.

Висновок 1
Темп зростання норми прибутку в 2016-2017 роках сповільнився на 33%
через зменшення чистого прибутку. Але в 2017-2018 роках темп зростання
норми прибутку збільшився на 74% завдяки зростанню чистого прибутку.
Висновок 2
Рентабельність продажів в 2016-2017 роках зменшилася на 32% через
зменшення чистого прибутку та збільшення виручки, а в 2017-2018 роках
збільшилася на 109% через збільшення чистого прибутку.
Оборотність активів зросла в 2016-2017 роках на 7% через збільшення
виручки і зросла в 2017-2018 роках на 3% також через збільшення виручки.
Структура власного капіталу збільшилася в 2016-2017 роках на 5% через
збільшення активів і зменшилася в 2017-2018 роках на 16% через збільшення
власного капіталу
 Висновок 3
За період 2016-2017 років коефіцієнт заборгованості підприємства зрос на 5%
через збільшення обсягу позичкового капіталу. Проте в період 2017-2018
років коефіцієнт заборгованості зменшився на 12% через зростання власного
капіталу.
У той же час, коефіцієнт фінансової автономії у 2016-2017 роках
зменшився на 17% через зростання активів, тоді як в період 2017-2018 років
він збільшився на 20% через зростання власного капіталу.
Крім того, коефіцієнт залежності у 2016-2017 роках збільшився на 25%
через збільшення обсягу позичкового капіталу, але в період 2017-2018 років
він зменшився на 20% через зниження обсягу позичкового капіталу.

Висновок 4
В 2016-2017 роках коефіцієнт швидкої ліквідності збільшився на 23% завдяки
зростанню оборотних активів та зменшенню запасів. Проте в 2017-2018 роках
він зменшився на 13% через зростання поточних зобов'язань та запасів.
Коефіцієнт поточної ліквідності майже не змінився в 2016-2017 роках завдяки
збільшенню оборотних активів та поточних зобов'язань. Проте в 2017-2018
роках він збільшився на 28% завдяки збільшенню оборотних активів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився на 7% в 2016-2017 роках
завдяки збільшенню оборотних активів та зменшенню запасів та інших
оборотних активів. Але в 2017-2018 роках він зменшився на 58% через
збільшення поточних зобов'язань, запасів, дебіторської заборгованості та
інших оборотних активів