1.

tính tỉ suất sinh lời kì vọng của chứng khoán

E(Ri )=Rf + (Rm- Rf)Bi

- Ri là tỉ suất sinh lời kì vọng của chứng khoán i
- Rf là lãi suất phi rủi ro của chưng skhoans
- Rm là tỉ suất sinh lời trung bình hàng năm của danh mục thị trường
Theo như sự thu thập thông tin cho biết Rm=3,82/năm
Theo chỉ số VN INDEX ta tính được tỉ suất sinh lời trung bình của VN INDEX
là 9,69124*10-5/ngày
Rm=9,69124*10-5/ngày
Đổi Rm từ ngày sang năm
Rm/năm=(1+Rm/ngày)365-1
=(1+ 9,69124*10-5)365-1
= 0,003600462078/năm
a. Tính tỉ suất sinh lời kì vọng của chứng khoán GAS
Bi=1,196813094
E(Ri )=Rf + (Rm- Rf)Bi
= 3,82 + ( 0,003600462078 – 3,82)*1,196813094
= -0,7987352175
b. Tính tỉ suất sinh lời kì vọng của chứng khoán VNM
Bi=0,06814475
E(Ri )=Rf + (Rm- Rf)Bi
= 3,82 + ( 0,003600462078 – 3,82)* 0,06814475
= 3,562140581
c. Tính tỉ suất sinh lời kì vọng của chứng khoán HVN
Bi=1,172587798
E(Ri )=Rf + (Rm- Rf)Bi
= 3,82 + ( 0,003600462078 – 3,82)* 1,172587798
2. Tính tỉ suất sinh lời kì vọng của danh mục đầu tư
Dựa trên cơ sở ước lượng tỉ trọng vốn đầu tư của ba chứng khoán ta được :
Chứng khoán HVN 20%
Chứng khoán GAS 30%
Chứng khoán VNM 50%

Bp= W1*B1 + W2*B2 + W3*B3

= 30%*1,196813094 +50%*0,06814475 + 20%*1,172587798

= 0,6276338628

Dựa vào mô hình capm tính được tỉ suất sinh lời og đợi của danh mục như sau:

E(Rp )=Rf + (Rm- Rf)Bp

= 3,82 + ( 0,003600462078 – 3,82)* 0,6276338628

= 1,424698416