TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Chương 3

THẨM ĐỊNH NĂNG LỰC TÀI

CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Mục tiêu
• Vận dụng được các phương pháp phân tích tài
chính đối với khách hàng cá nhân và doanh
nghiệp
• Tính toán và phân chính nhằm tích các chỉ số
tài chính nhằm đánh giá tình hình tài chính của
doanh nghiệp.

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
2
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nội dung chính

• 3.1. Mục đích, nguyên tắt, yêu cầu thẩm
định năng lực tài chính của khách hàng
• 3.2. Thẩm định năng lực tài chính đối với
khách hàng doanh nghiệp
• 3.3. Thẩm định năng lực tài chính đối với
khách hàng cá nhân.

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
3
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

3.1. Mục đích, nguyên tắt, yêu cầu thẩm định

năng lực tài chính của khách hàng
• 3.1.1. Mục đích
• 3.1.2. Nguyên tắc
• 3.1.3. Yêu cầu

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
4
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Mục đích
• Đánh giá năng lực tài chính của khách
hàng: khả năng thanh toán, khả năng sinh
lợi, tình hình hoạt động
• Đánh giá khả năng tạo ra dòng tiền để trả
nợ gốc và lãi
• Đo lường rủi ro tài chính

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
5
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nguyên tắc
• Tuân thủ quy định của pháp luật, của ngân
hàng
• Đảm bảo tính trung thực khách quan
• Đảm bảo tính chính xác

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
6
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Yêu cầu
• Đối với ngân hàng:
– Xây dựng những quy định chi tiết về công việc
phân tích tài chính
– Trang bị công nghệ, phần mềm hiện đại hỗ trợ
công việc phân tích
• Đối với khách hàng
– Cung cấp trung thực, đầy đủ thông tin theo yêu
cầu
– Hỗ trợ tạo điều kiện cho người thẩm định làm
nhiệm vụ
THU DAU MOT Môn học:
UNIVERSITY Giảng viên:
7
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Yêu cầu
• Đối với nhân viên thẩm định:
– Có kiến thức kế toán
– Có kiến thức phân tích tài chính
– Nắm vững các quy định, văn bản pháp luật có
liên quan
– Có kỹ năng mềm hỗ trợ.

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
8
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

3.2. Thẩm định năng lực tài chính đối với khách
hàng doanh nghiệp
• 3.2.1. Tài liệu thẩm định
• 3.2.2. Phương pháp và nội dung thẩm
định
• 3.2.3. Ví dụ minh họa
• 3.2.4. Thẩm định khả năng trả nợ

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
9
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Tài liệu thẩm định

• Bảng cân đối kế toán: Phản ánh tình hình tài sản và
nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm.
• Bảng báo cáo kết quả HĐKD: phản ảnh kết quả HĐKD
của doanh nghiệp trong một thời kỳ (tháng, quý, năm)
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: phản ánh dòng tiền vào, ra
trong một thời kỳ nhất định của doanh nghiệp.
• Thuyết minh báo cáo tài chính: giải thích, bổ sung những
thông chưa trình bày ở các báo cáo trên.
• Môt số tài liệu khác có liên quan: hóa đơn, hợp đồng
mua bán, bảng kê,…
• (Xem VD trong giáo trình)

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
10
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

3.2.2. Phương pháp và nội dung thẩm định

• Phân tích so sánh – Phân tích theo chiều
ngang
• Phân tích cơ cấu – Phân tích theo chiều
dọc
• Phân tích chỉ số
• Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
11
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Phân tích so sánh- Phân tích theo chiều

ngang
• PP nàysửdụng BCTC trongnhiềunăm
( tốithiểu 3 năm)
đểtínhtốcđộtăngtrưởngcủacáckhoảnmụctr
ong BCTC.
• Tốc độ tăng trưởng =

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
12
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Ví dụ
• Căn cứ vào bảng báo cáo kết quả CĐKT
và bảng KQHĐKD tính tốc độ tăng trưởng
doanh thu và lợi nhuận qua 3 năm của
công ty.

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
13
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Phân tích cơ cấu – Phân tích theo chiều dọc

• Là kỹ thuật phân tích tỷ trọng của từng
khoản mục của BCTC trong đó tất cả các
khoản mục của bảng cân đối tài sản được
so sánh với tổng giá trị tài sản; tất cả các
khoản mục của báo cáo kết quả kinh
doanh được so sánh với doanh thu thuần.

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
14
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Phân tích tỷ số

Nhóm chỉ tiêu phản ánh Nhóm chỉ tiêu phản ánh
tình hình hoạt động khả năng thanh toán

Chỉ số tài
chính

Nhóm chỉ tiêu phản ánh Nhóm chỉ tiêu phản ánh
cơ cấu tài chính hiệu quả kinh doanh

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
15
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nhóm chỉ tiêu thanh khoản

• Tỷ sốthanhtoánhiệnhành=
• Tỷsốthanhtoánnhanh =

• Tỷsốthanhtoántiềnmặt=

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
16
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nhóm cấu trúc vốn và đòn bẩy tài chính

• Tỷsốnợ so vớitổngtàisản =
• Tỷsốnợ so vớivốnchủsởhữu=
• Tỷsốbùđắplãivay =

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
17
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động ngắn hạn

• Vòng quay hàngtồnkho =

ÞSốngàytồnkho=
• Vòng quay khoảnphảithu=

=>Kỳthutiềnbìnhquân =

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
18
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động ngắn hạn

• Vòng quay khoảnphảitrả=

=>Kỳthutiềnbìnhquân =

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
19
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động dài hạn

• Vòng quay TSCĐ =

• Vòng quay tổngtàisản =

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
20
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lợi

• Tỷ sốlợinhuậngộp =
• Tỷ suấtlợinhuậnròng
ROS= *100%
• Tỷsuấtlợinhuậnròng so vớitổngtàisản
ROA= *100%
• Tỷsốlợinhuậnròng so vớivốnchủsởhữu
ROE= *100%

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
21
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

• Cấu trúc báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
– Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: Đo lường
lượng tiền tạo ra cũng như lượng tiền chi tiêu cho
hoạt động SXKD của doanh nghiệp
– Dòng tiền từ hoạt động đầu tư: Dòng tiền mua
sắm máy móc, nhà xưởng,… đảm bảo duy trì
hoạt động và sự phát triển trong tương lai của DN
– Dòng tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh dòng
tiền phát sinh từ vay mượn nợ, phát hành thêm cổ
phiếu huy động vốn, chi trả nợ vay, cổ tức.

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
22
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Mục tiêu phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

• Dự báo khả năng duy trì và gia tăng tiền mặt từ
những hoạt động hiện tại. Ngoài ra phân tích báo
cáo lưu chuyển tiền tệ còn cung cấp các thông
tin:
• Khả năng tạo tiền của doanh nghiệp từ hoạt động
kinh doanh
• Xu hướng lưu chuyển tiền tệ của từng khoản mục
• Những quyết định liên quan đến việc sử dụng đòn
cân nợ, chính sách cổ tức cho đầu tư và phát
triển
THU DAU MOT Môn học:
UNIVERSITY Giảng viên:
23
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

• Dòng tiền tự do (Free cash flow): là dòng
tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh trừ đi
các khoản:
– (1) Tiền sử dụng cho các hoạt động đầu tư
– (2) Thanh toán các khoản nợ
– (3) Chi trả cổ tức
Dòng tiền tự do>0: Doanh nghiệp dư tiền
Dòng tiền tự do <0: Doanh nghiệp thiếu tiền

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
24
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Ví dụ minh họa
• SV xem thêm trong giáo trình từ trang 83-89

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
25
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

3.3. Thẩm định năng lực tài chính đối với khách
hàng cá nhân.
• 3.3.1. Đối với tín dụng SXKD
– Tài liệu thẩm định
– Thẩm định năng lực trả nợ
– Minh họa
• 3.3.2. Đối với tín dụng tiêu dùng

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
26
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Tài liệu thẩm định

• Giấy phép kinh doanh
• Chứng từ nộp thuế
• Bảng lương
• Hợp đồng lao động
• Chứng từ chứng minh thu nhập
• Phương án kinh doanh

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
27
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Thẩm định năng lực trả nợ

• Thẩm định tính khả thi của phương án
kinh doanh
• Đánh giá nguồn thu nhập hàng tháng của
khách hàng từ công việc chính và các
nguồn thu nhập khác (nếu có)

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
28
 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT

Ví dụ minh họa
• Xem ví dụ minh họa trong giáo trình từ
trang 90-94

THU DAU MOT Môn học:

UNIVERSITY Giảng viên:
29