‫صـندوق‬

‫منـتهی به ‪ 31‬فروردین ‪۱۴۰۱‬‬

‫پیشتاز‬

‫سبک و سایز سرمایه‌گذاری‬ ‫هدف سرمایه‌گذاری‬

‫بزرگ‬
‫ •سایز سرمایه‌گذاری‬ ‫ •تشکیل سبدی از دارایی‌ها و مدیریت این سبد‬

‫ارزش بازار سرمایه‌گذاری‌ها‬

‫میانگین وزنی کوچک یا بزرگ بودن‬ ‫ •به‌کارگیری نیروهای متخصص‪ ،‬گردآوری و تحلیل اطالعات و گزینش سبد بهینه اوراق بهادار‬
‫متوسط‬ ‫شرکت‌هایی که صندوق در آنها‬
‫ •تالش برای کسب بیشترین بازدهی ممکن برای سرمایه‌گذاران با توجه به پذیرش ریسک مورد قبول‬
‫سرمایه‌گذاری کرده است‪.‬‬
‫ •کاهش سرانه هزینه‌های سرمایه‌گذاری و انجام سرمایه‌گذاری مناسب و متنو ع‌تر در مقایسه با‬

‫ •سبک سرمایه‌گذاری‬ ‫سرمایه‌گذاری انفرادی به واسطه انباشت سرمایه‌ها‬

‫کوچک‬
‫میانگین وزنی ارزشی یا رشدی بودن‬
‫شرکت‌هایی که صندوق در آنها‬
‫ارزشی‬ ‫میانه‬ ‫رشدی‬ ‫سرمایه‌گذاری کرده است‪.‬‬
‫سبک سرمایه‌گذاری‌ها‬
‫استراتژی سرمایه‌گذاری‬
‫ •سهام رشدی‬
‫سهام رشدی به سهام آن دسته از شرکت‌هایی گفته می‌شود که انتظار بازدهی بیشتری نسبت به‬
‫ •این صندوق افق زمانی بلند مدت را به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند‪.‬‬
‫سایر سهام‌های بازار دارند و سهام ارزشی به سهام شرکت‌هایی گفته می‌شود که در حال حاضر کمتر‬
‫ •این صندوق عمدتا در سهام‌های ارزشی و بزرگ بورس‪ ،‬سرمایه گذاری می کند‪.‬‬
‫از ارزش واقعی خود معامله می‌شوند و ارزنده هستند‪.‬‬
‫ •این صندوق سبد بهینه خود را با توجه به ریسک‌های موجود و با اولویت کمترین ضرر و سود مناسب‬
‫مدیریت می‌کند‪.‬‬

‫ویژگی‌های سرمایه‌گذاری‬ ‫اطالعات سرمایه‌گذاری‬

‫شاخص کل بورس تهران‬ ‫معیار مقایسه‬ ‫‪62,698,323,521,344‬‬ ‫ارزش کل دارایی‌ها (ریال)‬

‫‪%1.42‬‬ ‫نسبت هزینه‪٪ 1‬‬ ‫‪۱۳۸۷ / ۰۲ / ۲۵‬‬ ‫شروع فعالیت صندوق‬

‫‪%65‬‬ ‫نخر گردش دارایی‪٪ 2‬‬ ‫سهامی‬ ‫نوع صندوق‬

‫‪%12‬‬ ‫انحراف معیار‪٪ 3‬‬ ‫صدور و ابطالی‬ ‫نحوه سرمایه‌گذارری‬

‫‪%74‬‬ ‫ضریب ریسک بتا ‪٪‬‬

‫‪4‬‬
‫ندارد‬ ‫دوره تقسیم سود‬

‫‪%93‬‬ ‫تطابق با شاخص در زمان‌های رشد‪٪ 5‬‬ ‫‪6,152,717‬‬ ‫قیمت صدور هر واحد (ریال)‬

‫‪%54‬‬ ‫تطابق با شاخص در زمان‌های افت‪٪ 6‬‬ ‫‪6,111,752‬‬ ‫قیمت ابطال هر واحد (ریال)‬

‫‪23,155‬‬ ‫تعداد سرمایه‌گذار (نفر)‬

‫بازدهی صندوق‬
‫شاخص کل‬ ‫‪7‬‬
‫صندوق‬
‫اطالعات بازدهی نشان‌دهنده عملکرد گذشته است و تضمینی برای عملکرد مشابه در آینده وجود ندارد‬
‫‪%19‬‬ ‫‪%16‬‬ ‫از ابتدای سال ‪٪‬‬
‫چرا که اصل و سود سرمایه‌گذاری به دلیل ماهیت بورس دائما در نوسان است و در آینده بازدهی این‬
‫‪%54‬‬ ‫‪%69‬‬ ‫یک سال ‪٪‬‬ ‫صندوق می‌تواند کمتر یا بیشتر از گذشته باشد‪ .‬بازدهی صندوق پیشتاز در دوره‌های مختلف را می‌توانید‬
‫از طریق این لیـنک مشاهده کنید‪.‬‬
‫‪%237‬‬ ‫‪%398‬‬ ‫سه سال ‪٪‬‬
‫باید توجه داشت بازدهی شاخص به عنوان یک معیار برای ارزیابی میزان موفقیت عملکرد صندوق در نظر‬
‫‪%2333‬‬ ‫‪%3108‬‬ ‫پنج سال ‪٪‬‬
‫گرفته می‌شود و به صورت مستقیم امکان سرمایه‌گذاری در شاخص وجود ندارد‪.‬‬

‫‪%22421‬‬ ‫‪%61018‬‬ ‫از شروع فعالیت ‪)1387 / 02 / 25( ٪‬‬

‫ه صنـدوق‌‌ها از سهامداران خود دریافت می‌کنند‪ .‬درصدی از دارایی‌های کسـر شده در هر سـال مالی برای هزینـه‌های صندوق از جمـله هزینه‌های مدیریت‪ ،‬هزینه‌های اداری‪ ،‬هزینه‌های عملیاتی‪ ،‬و سایر هزینه‌های مبتنی‬
‫نسبت هزینه نشانگر کارمزد ساالنه‌ای (مالی) است که هم ‌‬ ‫‪ .1‬‬
‫بر دارایی که توسط صندوق انجام می‌شود را بیان می‌کند‪.‬‬

‫این معیاری از فعالیت معامالتی صندوق است که با در نظر گرفتن ارزش خرید و فروش (به استثنای تمام اوراق بهادار با سررسید کمتر از یک سال) تقسیم بر میانگین دارایی‌های خالص ماهانه محاسبه می شود‪ .‬نسبت گردش مالی ‪ ٪100‬یا بیشتر لزوما نشان نمی‌دهد که همه‬ ‫‪ .2‬‬
‫اوراق بهادار وجود در پرتفوی معامله شده‌اند‪ .‬از نظر عملی‪ ،‬درصد حاصل به طور ضعیف نشان دهنده درصد دارایی‌های پرتفوی است که در طول سال گذشته تغییر کرده است‪.‬‬

‫انحراف معیار به معنی انحراف معیار عملکرد ماهانه صندوق در سه سال اخیر است‪ .‬این عدد به نوعی سطح ریسک صندوق را نیز می‌تواند نشان دهد‪.‬‬ ‫‪ .3‬‬

‫بتا ضریبی است که تغییرات ارزش دارایی را در طول زمان (سه سال اخیر) نسبت به نوسانات بازار نشان می‌دهد‪ .‬در واقع بتا حساسیت سرمایه‌گذاری شما نسبت به وضعیت بازار را نشان می‌دهد‪.‬‬ ‫‪ .4‬‬

‫نسبت جذب عملکرد در رشد شاخص (‪ )Upside Capture Ratio‬برای یک سرمایه‌گذاری نشان دهنده تناسب بازدهی آن سرمایه گذاری با شاخص معیار در زمان‌های رشد آن شاخص است که در طول زمان (سه سال اخیر) اندازه گیری می‌شود‪ .‬این نسبت اساسا نمایشی‬ ‫‪ .5‬‬
‫آماری از نحوه مدیریت یک مدیر صندوق در شرایط مختلف بازار برای پرداختن به ریسک است‪.‬‬

‫نسبت جذب عملکرد در افت شاخص (‪ )Downside Capture Ratio‬معادل نسبت جذب عملکرد در رشد شاخص اما برای زمان های افت شاخص اندازه‌گیری می‌شود و هرچه کمتر باشد بهتر است‪.‬‬ ‫‪ .6‬‬

‫برای محاسبه بازدهی‪ ،‬میزان تغییرات قیمت آماری (‪ )NAV‬هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق از شروع روز ابتدایی دوره تا پایان روز انتهایی دوره در نظر گرفته می‌شود‪.‬‬ ‫‪ .7‬‬
 ‫صـندوق‬
‫منـتهی به ‪ 31‬فروردین ‪۱۴۰۱‬‬
‫پیشتاز‬

‫بازدهی سرمایه‌گذاری یک میلیون تومان در صندوق پیشتاز‬

‫شاخص کل‬ ‫صندوق پیشتاز‬
‫در مقایسه با شاخص کل‬
‫‪۱۳۸۷‬‬

‫‪۱۳۸۸‬‬

‫‪۱۳۸۹‬‬

‫‪۱۳۹۰‬‬

‫‪۱۳۹۱‬‬

‫‪۱۳۹۲‬‬

‫‪۱۳۹۳‬‬

‫‪۱۳۹۴‬‬

‫‪۱۳۹۵‬‬

‫‪۱۳۹۶‬‬
‫‪ 611,175,200‬تومان‬

‫‪ 226,082,977‬تومان‬

‫‪ 1,000,000‬تومان‬

‫‪۱۳۸۷‬‬ ‫‪۱۳۸۸‬‬ ‫‪۱۳۹۸‬‬ ‫‪۱۳۹۰‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪۱۳۹۲‬‬ ‫‪۱۳۹۳‬‬ ‫‪۱۳۹۴‬‬ ‫‪۱۳۹۵‬‬ ‫‪۱۳۹۶‬‬ ‫‪۱۳۹۷‬‬ ‫‪۱۳۹۸‬‬ ‫‪۱۳۹۹‬‬ ‫‪۱۴۰۰‬‬ ‫‪۱۴۰۱‬‬

‫‪%187‬‬
‫‪%173‬‬
‫‪%149‬‬ ‫‪%155‬‬

‫‪%108‬‬
‫‪%99‬‬ ‫‪%99‬‬
‫‪%86‬‬ ‫‪%86‬‬ ‫‪%86‬‬
‫‪%61‬‬
‫‪%57‬‬ ‫‪%43‬‬ ‫‪%16‬‬
‫‪%46‬‬ ‫‪%43 %47‬‬
‫‪%32‬‬ ‫‪%26 %28‬‬ ‫‪%28 %25‬‬ ‫‪%25‬‬
‫‪%16 %11‬‬ ‫‪%19‬‬
‫‪%8‬‬ ‫‪%5‬‬

‫‪-%7‬‬ ‫‪%4-‬‬
‫‪-%23‬‬ ‫‪-%21‬‬

‫‪1387‬‬ ‫‪1402‬‬

‫ترکیب دارایی صندوق‬ ‫اهم صنایع صندوق‬

‫سایر‬ ‫نقد‬ ‫اوراق‬ ‫سایر‬ ‫پنج سهم‬

‫دارایی‌ها‬ ‫و بانک‬ ‫درآمد ثابت‬ ‫سـهام‬ ‫برتر‬ ‫درصد از دارایی‬ ‫ارزش (میلیارد تومان)‬ ‫صنعت‬

‫‪64‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪4,124‬‬ ‫‪1,943‬‬ ‫ارزش (میلیارد تومان)‬ ‫‪%25‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫محصوالت شیمیایی‬

‫‪%1‬‬ ‫‪%1‬‬ ‫‪%3‬‬ ‫‪%64‬‬ ‫‪%30‬‬ ‫درصد از دارایی‬ ‫‪%15‬‬ ‫‪938‬‬ ‫فلزات اساسی‬

‫‪%14‬‬ ‫‪921‬‬ ‫شرکت‌های چند‌رشته‌ای صنعتی‬

‫پنج سهم بزرگ صندوق‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪510‬‬ ‫عرضه برق‪ ،‬گاز‪ ،‬بخار و آب گرم‬

‫درصد از دارایی‬ ‫ارزش (میلیارد تومان)‬ ‫سهم‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪502‬‬ ‫فراورده‌های نفتی‪ ،‬کک و سوخت هسته‌ای‬

‫‪%8.8‬‬ ‫‪561‬‬ ‫سرمایه‌گذاری‌غدیر(هلدینگ‌)‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪351‬‬ ‫سیمان‪ ،‬آهک و گچ‬

‫‪%6.2‬‬ ‫‪398‬‬ ‫مبین انرژی خلیج فارس‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪334‬‬ ‫مواد و محصوالت دارویی‬

‫‪%5.7‬‬ ‫‪366‬‬ ‫پتروشیمی پردیس‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪334‬‬ ‫استخراج کانه‌های فلزی‬

‫‪%5.2‬‬ ‫‪335‬‬ ‫فوالد مبارکه اصفهان‬ ‫‪%1‬‬ ‫‪95‬‬ ‫حمل و نقل‪ ،‬انبارداری و ارتباطات‬

‫‪%4.4‬‬ ‫‪283‬‬ ‫گسترش نفت و گاز پارسیان‬ ‫‪%7‬‬ ‫‪472‬‬ ‫سایر‬

‫‪%30‬‬ ‫‪1,943‬‬ ‫مجموع‬ ‫‪%95‬‬ ‫‪6,067‬‬ ‫مجموع‬

‫ه اولیه را نیز دارد‪ .‬لذا بهـتر است با نگاه بلندمدت در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید‪.‬‬
‫ســرمایه‌گذاری در صــندوق‌های سـهامی علیرغم پتانســیل کسب سود زیاد‪ ،‬امکان کاهش سـرمای ‌‬
‫جهت کسب اطالعات بیشتر و دریافت مشاوره رایگان با شماره ‪ 0218700‬تماس بگیرید و یا ‪ QR Code‬مقابل را اسکن کنید‪.‬‬

‫‪www.pishtazfund.com‬‬