1

Семінар 2. Концепції та індекси соціальної відповідальності бізнесу

1. Концепції соціальної відповідальності бізнесу:
o Концепція «стейкхолдерів»: за Р.Фріманом (внутрішні і зовнішні
стейкхолдери), Ньюбоулдом і Лоффманом і М. Мендлоу;
Едвард Фріман: стейкхолдери – внутрішні і зовнішні
Стейкхолдери - Зацікавлені сторони компанії, за визначенням Е.
Фрімена - це будь-які індивідууми, групи або організації, що роблять
істотний вплив на прийняті фірмою рішення і / або виявляються під впливом
цих рішень.
Компанія має розглядатися, як група стейкхолдерів і її метою має бути
врахування їх інтересів і потреб.
Внутрішні: службовці компанії, менеджмент, акціонери
СВБ по відношенню до них – ведення прибуткового бізнесу, виплата
дивідендів, гарна з/п, турбота про додаткове навчання робітників,
підвищення їх кваліфікації, створення нешкідливих і комфортних умов праці,
дотримання прав людини у сфері виробництва.
Зовнішні: споживачі продукції, партнери, кредитори, постачальники
сировини, структури влади, політичні партії, профспілки, ЗМІ, громадяни +
майбутні покоління
СВБ по відношенню до них – виробництво якісної продукції, сплата у
повному обсязі податків, збереження НС, чесне і прозоре ведення бізнесу,
підтримка розвитку регіону свого місцезнаходження, благодійництво…
Згідно з поглядами Е. Фрімена, тільки у злагодженій багатовекторній
політиці управління можна знайти відповідь на загрози, які створює сучасне
ринкове середовище, що прямує доглобалізації й невизначеності
Інші дослідники Дж. Ньюбоулд і Дж. Луффман пропонують таку
класифікацію стейкхолдерів
1) групи впливу, що фінансують підприємство (власники, акціонери, члени
суспільства);
2) менеджери, які керують підприємством;
3) службовці та працівники, які безпосередньо працюють на підприємстві
(зокрема, та частина, яка зацікавлена в досягненні його цілей);
4) економічні партнери, які поділяються на тих, хто фінансово допомагає
розвитку(благодійники, меценати тощо), і тих, хто є споживачами результату
виробництва.
Дещо по-іншому класифікує стейкхолдерів А. Менделоу, поклавши в
основу дві змінні величини – інтерес та владу:
1) влада стейкхолдерів визначається їх здатністю впливати на
підприємство;
2) інтерес стейкхолдерів визначається їх бажанням впливати на
підприємство
Заинтересованные стороны в группе A требуют минимальных усилий и
мониторинга.
 2
Заинтересованных сторон в группе B необходимо постоянно держать
информированными. Они могут быть важными для оказания влияния на
заинтересованные стороны с большей властью. Эта группа будет включать
сотрудников, покупателей и продавцов (процент продаж которых высок).
Давление групп по защите окружающей среды тоже можно отнести в эту
категорию, поскольку они будут искать, как повлиять на компанию, обычно,
путем убеждения стейкхолдеров, имеющих большую власть.

Заинтересованные стороны в группе C обладают властью, но их уровень

интереса в стратегиях организации низок. Они, как правило, относительно
пассивны, но могут внезапно приобрести большее значение в результате
определенных событий, перейдя в группу D по данному вопросу. Их
требования должны быть удовлетворены. В эту категорию часто входят
государственные органы и некоторые институциональные инвесторы.
Институциональный инвестор — организации, объединяющие в пул крупные
суммы денег и инвестирующие эти суммы в ценные бумаги, недвижимость и
другие инвестиционные активы. В случае несогласия с политикой компании,
они могут начинать продвигать свои интересы. Например, активно продавать
акции компании, что отрицательно скажется на ее капитализации.
Заинтересованные стороны в группе D как влиятельны, так и высоко
заинтересованы в стратегиях организации. Приемлемость стратегий с точки
зрения этих ключевых игроков должна быть важной составляющей в оценке
новых стратегий. Сюда входят основные акционеры и директора.
o Концепція соціально відповідальних інвестицій – характеристика, види
(ESG, Shareholder advocacy, Community investing) приклади, статистика;
Соціально відповідальний інвестор інвестує керуючись не тільки намірами
отримати дохід, але й етичними нормами.
СВІ не здійснюються у компанії, які отримують прибутки від виробництва,
продажу і розповсюдження зброї, тютюнової, алкогольної продукції,
грального бізнесу, в компанії, які порушують права людини, використовують
дитячу працю.
Ще один факт, який свідчить про те, що соціально відповідальні інвестиції
знайшли свою нішу на фінансовому ринку, - поява спеціалізованих індексів,
створених для відстеження динаміки цього сегмента. Найстаріший з них -
Domini Social Index (DSI) 400, запущений в 1990 р компанією KLD Research
& Analytics. Саме він виконує роль загальновизнаного бенчмарка для ніші
 3
СОІ на американському ринку. Це зважений за капіталізацією індекс, в
основі розрахунку якого 400 компаній США, «просіяних» за допомогою
соціальних і екологічних критеріїв. У нього не потрапляють папери
виробників зброї, алкоголю, тютюну, операторів ядерної енергетики і
індустрії азартних ігор. Сьогодні компанія K.LD пропонує сімейство з 13
СОІ-індексів - американських, глобальних і регіональних. Серед них - KLD
Catholic Values 400 Index, індикатори сталого розвитку для Європи, Азії та
Північної Америки, глобальний «кліматичний» індекс KLD Global Climate
100 Index.
ВИДИ:
Інвестиції ESG (Environment, Social, Governance)
https://mfc-moscow.com/assets/files/analytics/doklad_ESG_june_2020.pdf
(16 стр)
Інвестування у такі компанії, які відповідають заданим екологічним,
соціальним критеріям (захист споживачів, релігійні переконання, права
робітників)
Відбувається відбір (скрінінг) об’єктів інвестування на основі
- негативний скрінінг
- позитивний скрінінг

Соціально відповідальний відбір, або скринінг, або "просіювання", або

"портфельна селекція". Це одна із основних стратегій соціально
відповідального інвестування, який передбачає ретельний аналіз усіх
фінансових та нефінансових факторів (соціальних, етичних, еко! логічних),
що впливають на формування вартості компанії, а також визначають
можливість її сталого розвитку у майбутньому: показники фінансово-
 4
господарської діяльності, корпоративна політика, відносини з інвесторами,
репутація, менеджмент, ставлення до навколишнього середовища.
Виокремлюють два підходи: позитивний скринінг (включення в
інвестиційний портфель об'єктів інвестування, що відповідають
встановленим критеріям) і негативний (виключення з портфелю об'єктів, що
не відповідають встановленим критеріям)
Shareholder advocacy (активність акціонерів)
Соціально орієнтовані інвестори (акціонери) використовують свою владу
для пропаганди і розгляду питань, які їх хвилюють, у відношенні діяльності
компанії
Їх функція – інформувати керівництво компанії про ставлення до її
діяльності і корпоративної політики стейкхолдерів.
Захист інтересів акціонерів, або акціонерна адвокатська діяльність. Така
стратегія інвестування полягає у використанні прав акціонерів для впливу на
діяльність емітентів у сфері захисту суспільних інтересів. Відмінність даного
методу від скринінгу полягає у тому, що взаємодія впливає не на вибір
цінних паперів, а на поведінку емітентів при сформованому портфелі.
Особливе значення в цій стратегії має активність інституційних інвесторів,
які можуть істотно впливати на корпоративну політику і рішення компанії-
емітента
Інвестування в громади (Community investment)
Фінансування під невеликий % малозабезпечених людей, які знаходяться у
несприятливих економічних умовах, живуть у бідній місцевості
Мета – вирівнювання рівня життя і зменшення соціальної напруги
- Сервіси, яких потребують (охорона здоров’я, доступ до їжі, догляд за
дітьми, доступ до перевезень, роботи, належне житло)
- Економічний розвиток (створення робочих місць, інфраструктура)
- Сталі громади ( розумний розвиток, охорона НС)
Громадське інвестування, або інвестування в місцеві спільноти.
Представляє собою невелику за обсягом, але досить важливу стратегію.
Передбачає використання коштів інвесторів на фінансування певних
проектів, суб'єктів або регіонів, які мають недостатнє фінансування або
розташовані у екологічно несприятливих районах. Вона спрямована не на
вдосконалення корпоративної політики і практики, а на соціальний і
суспільний розвиток та вирішення конкретних проблем. Фінансові установи
громадського інвестування надають позики і кредити венчурним компаніям,
підприємствам малого та середнього бізнесу, фінансують освітні проекти,
про! грами охорони здоров'я і будівництво доступного жит! ла.
Інфраструктура інвестування в місцеві спільноти також включає різноманітні
програми та центри підтримки вкладень у розвиток громад. Невеликий
фінансовий результат громадського інвестування компенсується "соціальним
прибутком" інвестора, який полягає у створенні позитивної репутації серед
членів громади та приносить задоволення від усвідомлення того, що його
кошти працюють на благо людей
 5
o Концепція корпоративного громадянства, транснаціональне
корпоративне громадянство (ТКГ)
Бізнес, який розвивається на принципах корпоративного громадянства, не
тільки йде назустріч очікуванням і побажанням суспільства і влади у
вирішенні соціальних питань, але сам стає активною силою, яка виступає з
соціальними ініціативами та визначає пріоритети соціального розвитку
Відповідно до концепції корпоративного громадянства представник
бізнесу несе відповідальність за свої дії перед суспільством подібно до
громадянина
П. Керролл позначив основні принципи концепції КГ: а) бізнес не чекає,
поки попросять, а шукає сам, куди і як спрямувати свої соціальні інвестиції,
б) бізнес знаходить найактуальніші для суспільства теми і вирішує проблеми,
що хвилюють більшість населення; в) бізнес домагається від соціальних
інвестицій економічної віддачі і вигоди для себе; г) бізнес приваблює самих
людей до вирішення соціальних проблем; д) бізнес не боїться вступати в
суперечність із державою, відстоюючи інтереси суспільства
2. Транснаціональна соціальна відповідальність. Система Глобального
договору ООН. Global Compact LEAD.
Глобальний договір – ініціатива, спрямована на сприяння соціальній
відповідальності бізнесу та підтримку вирішення підприємницькими колами
проблем глобалізації та створення більш стабільної та всеохоплюючої
економіки.
Сьогодні до нього приєдналося більше ніж 6500 компаній та організацій з
більш ніж 130 країн
Організація налічує 12 тисяч комерційних компаній та 3 тисячі
небізнесових організацій у 69 локальних мережах, розташованих у 160
країнах світу. Українська Мережа має 80 учасників.
Для того щоб стати членом глобального договору компанія
- направляє листа за підписом найвищого керівника компанії, відповідно
зазначивши, що компанія підтримує глобальний договір та 10 принципів, на
яких він базується
- впроваджує принципи ГД та вносить зміни у свою ділову діяльність з
тим, щоб ГД та його принципи стали частиною стратегії, культури, щоденної
діяльності
- публічно підтримує ГД та його принципи у своїх прес-релізах,
виступах…
- зазначає у щорічному звіті яким чином вона підтримує ГД та принципи
Глобальний договір Компанії LEAD щорічно визначаються за високий
рівень залучення як учасники Глобального договору ООН. Участь у
Глобальному договорі ООН на рівні, що відповідає вимогам LEAD, надає
унікальну можливість бути визнаним за зобов’язання та привести до нової
ери сталого розвитку.
Поєднуючи віддані компанії разом із відповідними експертами та
зацікавленими сторонами у Платформах дій, Глобальний договір ООН надає
можливість для спільної роботи для створення та впровадження передової
 6
практики корпоративного сталого розвитку. Будучи активно залученою
частиною Глобального договору ООН, компанії Глобального договору LEAD
мають унікальні позиції, щоб надихнути широке поширення рішень щодо
сталості серед підприємств по всьому світу.
https://www.unglobalcompact.org/what-is-gc/participants/search?utf8=
%E2%9C%93&search%5Bkeywords%5D=&search%5Binitiatives%5D%5B
%5D=19&search%5Bper_page%5D=50&search%5Bsort_field%5D=&search
%5Bsort_direction%5D=asc
Щоб мати право на статус LEAD, компанії повинні:
1. Брати участь у щонайменше двох Платформах дій, щоб
продемонструвати взаємодію компанії з Глобальним договором ООН
та прихильність визначенню та розвитку лідерської практики
відповідно до Десяти принципів та глобальних цілей; та
2. Подайте розширене повідомлення про прогрес (CoP) - щорічний звіт
про сталість, де детально описується прогрес у впровадженні Десяти
принципів - протягом того ж календарного року.
Компанії Глобального Договору LEAD мають такі переваги:
 Запуск щорічного переліку компаній -лідерів Глобального договору на
саміті лідерів Глобального договору ООН
 Можливості приєднатися до експертної мережі із кількома
зацікавленими сторонами та надавати поради Глобальному договору
ООН щодо програмних пріоритетів
 Розгляд можливостей виступу на заходах Глобального договору ООН
LEAD-це платформа для високоактивних учасників Глобального договору
ООН. Це не є ранжуванням або визнанням показників сталого
розвитку. Однак Глобальний договір ООН залишає за собою право більше не
співпрацювати з компанією в одній або кількох Платформах дій, якщо її
подальше включення вважатиметься ризиком для цілісності та репутації
ініціативи та її учасників. У цьому випадку компанія більше не буде
відповідати критеріям відповідності для LEAD, а її назву буде видалено зі
списку Учасників платформи.
3. Характеристика принципів Global Compact.
https://globalcompact.org.ua/pro-nas/desjat-principiv-gd-oon/
Десять принципів Глобального договору ООН
Права людини
Принцип 1
Ділові кола повинні підтримувати та поважати захист проголошених на
міжнародному рівні прав людини
Принцип 2
Ділові кола не повинні бути причетні до порушень прав людини
Трудові відносини
Принцип 3
Ділові кола повинні підтримувати свободу об’єднань та реальне визнання
права на укладання колективних договорів
Принцип 4
 7
Ділові кола повинні виступати за ліквідацію всіх форм примусової праці
Принцип 5
Ділові кола повинні виступати за повну ліквідацію дитячої праці
Принцип 6
Ділові кола повинні виступати за ліквідацію дискримінації у сфері праці та
зайнятості
Навколишнє середовище
Принцип 7
Ділові кола повинні підтримувати підхід до екологічних питань,
заснований на принципі обережності
Принцип 8
Ділові кола повинні запроваджувати ініціативи, спрямовані на підвищення
відповідальності за стан навколишнього природного середовища
Принцип 9
Ділові кола повинні сприяти розвитку і розповсюдженню екологічно
безпечних технологій
Протидія корупції
Принцип 10
Ділові кола повинні протидіяти всім формам корупції, включаючи
здирництво та хабарництво
4. Партнерство між бізнесом і державою, бізнесом і некомерційними
організаціями.
http://dspace.nbuv.gov.ua/bitstream/handle/123456789/107691/5-
Zaloznova.pdf?sequence=1
Враховуючи, що основна частина проектів неконцесійного типу
складається на рівні муніципальних утворень, багато аналітиків вважають за
краще говорити про публічно-приватне партнерство (publicprivatepartnership)
(далі – ППП). Публічноприватне партнерство – це співпраця органів
публічної (державної та місцевої) влади з приватним бізнесом, яке
ґрунтується на принципах досягнення балансу публічних і приватних
інтересів, економічної ефективності реалізованих проектів, соціальної
спрямованості діяльності та взаємної відповідальності всіх сторін за прийняті
зобов’язання
На сьогодні, в умовах зростання дефіцитів регіональних і місцевих
бюджетів, саме публічно-приватне партнерство може стати ефективним
інструментом залучення позабюджетних коштів у проекти з модернізації
галузей сфери послуг та соціальної інфраструктури загалом. Механізми ППП
реалізуються через залучення приватних інвестицій у різні види суспільної
інфраструктури та публічних послуг.
Отже, ППП – це в багатьох випадках тристороння взаємодія бізнесу,
держави і некомерційних організацій громадянського суспільства. Держава є
тут публічним інститутом, який діє лише як одна зі сторін рівноправної
взаємодії на партнерських засадах.
Сьогодні існує безліч прикладів ефективної взаємодії державного і
приватного секторів. Партнерська взаємодія держави і бізнесу поширена в
 8
країнах Європейського Союзу, Центральної і Латинської Америки, в Азії,
Океанії, а також у Східній Європі та СНД.
В Європейському Союзі, за оцінками European PPP Expertise Centre, у
2010–2015 рр. реалізовується 473 угоди із загальним обсягом фінансування
понад 98,5 млрд євро [10-15] (рис. 1). Найбільша частка ППП серед країн ЄС
у цей період реалізовується у Великобританії, Франції, Німеччині, Іспанії,
Італії, Нідерландах

5. Соціальні фондові індекси та нефондові рейтинги – характеристика,

приклади (DSI 400 (Domini Social Index 400), DJSI (Dow Jones Sustainability
Index), FTSE4Good, Business in the Community’s Corporate Responsibility
Index, Social Index Датського міністерства соціальної політики, Environmental
Sustainability Index (ESI) та інші).
6. https://360wiki.ru/wiki/Dow_Jones_Sustainability_Indices
 9
https://www.chemistryviews.org/details/news/11278097/
Dow_Jones_Sustainability_Indices__Annual_Review_2020.html
Не враховуються характер
Соціальні та екологічні
взаємозв'язків і форми
показники найбільших
взаємодії компанії з усіма
Індекс Domini Social за капіталізацією
стейкхолдерами.
Investment (DSI 400) компаній, що не
відносяться до
Неможливо оцінити всі
"забороненим галузям"
компанії

Не враховуються характер
Індекс стійкості Доу взаємозв'язків і форми
Економічна основа для
Джонса (Dow Jones взаємодії компанії з усіма
розвитку компанії.
Sustainability Index) стейкхолдерами.
Соціальна активність.
Екологічна діяльність
Неможливо оцінити всі
компанії

Не враховуються характер
Фінансові, соціальні та взаємозв'язків і форми
екологічні показники взаємодії компанії з усіма
Індекс FTSE4Good компаній, що не стейкхолдерами.
відносяться до
"забороненими галузям" Неможливо оцінити всі
компанії

Визначає для внутрішніх та

зовнішніх осіб рейтингові
компанії з пріоритетом кадрової
політики, рівня здійснення
Social Index by Danish
соціальних програм та
Ministry of Social
подолання дискримінації на
Affairs (SI).
робочому місці. Недоліки: не
враховуються екологічні,
економічні результати
діяльності підприємства.

Environmental Індекс екологічної . Недоліки: не враховуються

Sustainability Index стійкості, який за 21 економічні результати
(ESI).. критерієм визначає діяльності підприємства.
екологічну стійкість
підприємства в частині
збереження природних
ресурсів, динаміки рівня
забруднення
навколишнього
середовища, екологічну
політику управління
 10

Corporate Методика визначення схожа на

Responsibility Index. методику визначення
Accountability Rating. Це
стосується основних напрямів
діяльності підприємства, які
оцінюються під час його
розрахунку та охоплюють
розроблення й інтеграцію
стратегії КСВ у діяльність
програм. Водночас не
передбачає поділу діяльності
підприємства на фінансову та
нефінансову, що, у свою чергу,
дає змогу уникнути проблеми
ідентифікації джерел
виникнення та наслідків впливу
КСВ у діяльності підприємства.

2020
The Top 10 Companies With The Best CSR Reputation
Corporate Social Responsibility
1. Rolex
2. Lego
3. Disney
4. Adidas Group
5. Microsoft
6. Sony
7. Cannon
8. Michelin
9. Netflix
10. Bosch

https://youmatter.world/en/top-100-companies-best-csr-reputation2019-28108/