‫جامعة الجزائر‪30‬‬

‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير‬

‫قسم العلوم التجارية‬

‫مذكرة مقدمة ضمن متطلبات نيل شهادة الماجستير في العلوم التجارية‬

‫فرع ‪ :‬محاسبة وتدقيق‬

‫إدماج الحسابات في الجزائر وفق النظام المحاسبي المالي‬

‫دراسة حالة مجمع سودياف‬
‫مذكرة مقدمة ضمن متطلبات نيل شهادة الماجستير في العلوم التجارية‬
‫تخصص‪ ‬محاسبة و تدقيق‬
‫إشراف األستاذة الدكتورة‪‬‬ ‫إعداد الطالب ‪:‬‬
‫مليكة حفيظ شبايكي‬ ‫كارش سعيد‬

‫أعضاء لجنة المناقشة‪‬‬

‫د‪ -‬سفيان بن بلق اسم‪ .............................................‬رئيسا‬
‫أ‪.‬د‪ -‬مليكة حفيظ شبايكي ‪ ....................................‬مقررا‬
‫د‪ -‬عمر لعبني‪.........................................................‬عضوا‬
‫د‪ -‬حواس بن يخلف‪.................................................‬عضوا‬
‫د‪ -‬علي حنيش‪.........................................................‬عضوا‬

‫السنة الجامعية ‪1321-1322 ‬‬

 ‫أشكر اهلل العلي القدير لتوفيقه لي في إتمام هذا العمل‪ ،‬وبعبارات ملؤها االمتنان‬
‫والشكر الكبيرين‪ ،‬أتقدم بشكر خالص وخاص إلى ‪:‬‬

‫األستاذة الدكتورة مليكة حفيظ شبايكي‬

‫لقبولها اإلشراف على مذكرتي‪ ،‬وعلى كل المساعدة والنصائح التي قدمتها لي‪.‬‬
‫كما أشكرها جزيل الشكر على وقتها الذي خصصته في تصحيح وتقييم‬
‫وتوجيه مضمون هذا العمل‪ ،‬وسعيها الدؤوب في سبيل إتمامه‪ ،‬رغم‬
‫انشغاالتها الكثيرة ومسؤولياته الكبيرة‪.‬‬

‫فشك ار أستاذة‪.‬‬
‫كما ال يفوتني أن أتقدم بشكري الكبير إلى السيد‪ ‬األخ كارش رضوان إطار‬
‫بمجمع سودياف‪ ،‬على المساعدة التي قدمها لي في الحصول على المعلومات‬
‫وعلى توضيحاته التي ساعدتني في تقديم الفصل التطبيقي المتعلق بالموضوع‪.‬‬

‫دون أن أنسى كل من ساعدني في إعداد المذكرة بمعلومة‪ ،‬نصيحة‪ ،‬توجيه‪ ،‬أو بكلمة طيبة‪.‬‬

‫كما أوجه مسبقا ألف شكر إلى أعضاء لجنة المناقشة‪ ،‬على سعة‬
‫صبرهم لقراءة وتقييم هذا البحث‪.‬‬

‫‪III‬‬
 ‫بسم اهلل الرحمن الرحيم‬
‫" رب أوزعني أن اشكر نعمتك التي أنعمت علي وعلى والدي‬
‫وان اعمل صالحا ترضاه وأدخلني برحمتك في عبادك الصالحين"‬
‫صدق اهلل العظيم‪ .‬سورة النمل اآلية ‪.91‬‬

‫إلى التي أنارت بنور حبها المتدفق وحنانها الفياض درب حياتي‬
‫إلى التي ربت وكبرت وصبرت وهاهي اليوم تراني أتوج بشهادة نجاحي‬
‫إلى قرة عيني وحبيبتي‬

‫أمي الغالية حفظها اهلل‬

‫إلى الغالي الذي أفنى من عمره السنين ألصل لهذا المستوى‪ ،‬إلى قدوتي‬

‫أبي العزيز حفظه اهلل‬

‫إلى إخواتي الغاليين أطال اهلل عمر محبتنا‪.‬‬

‫إلى األقارب وأوالدهم‪.‬‬

‫إلى جميع األصدقاء وأصدقاء الدراسة‪.‬‬

‫إلى زمالئي بالعمل‪.‬‬

‫إلى كافة أساتذتي من الطور االبتدائي إلى الجامعي‪.‬‬

‫وأخي ار إلى كل من يعرفني ويحبني اهدي هذا العمل‪.‬‬

‫كارش سعيد‬

‫‪IV‬‬
 ‫الفهرس‬

‫الصفحة‬ ‫العنوان‬
‫‪VI‬‬ ‫شكر وعرفان‪.‬‬
‫‪VI‬‬ ‫إهداء‪.‬‬
‫‪VI‬‬ ‫الفهرس‪.‬‬
‫‪VI‬‬ ‫فهرس الجداول واألشكال‪.‬‬
‫‪VI‬‬ ‫فهرس المالحق‪.‬‬
‫ب‪-‬ج‬ ‫مقدمة‪.‬‬
‫‪00 - 20‬‬ ‫الفصل األول ‪ :‬عموميات حول معايير المحاسبة الدولية وتجميع الحسابات‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫تمهيد‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المبحث األول‪ :‬نظرة عامة حول معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المطلب األول‪ :‬تطور معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المطلب الثاني‪ :‬الهدف من إنشاء معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المطلب الثالث‪ :‬المبادئ العامة لمعايير المحاسبة الدولية‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المطلب الرابع‪ :‬آفاق التوافق المحاسبي الدولي‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫المطلب الخامس‪ :‬متطلبات تطبيق معايير المحاسبة الدولية واآلثار المرتقب حصولها‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫المبحث الثاني‪ :‬مفاهيم عامة حول مجمع الشركات‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫المطلب األول‪ :‬مفهوم مجمع الشركات‪.‬‬
‫‪50‬‬ ‫المطلب الثاني‪ :‬مكونات المجمع‪.‬‬
‫‪50‬‬ ‫المطلب الثالث‪ :‬الخصائص العامة للمجمع‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫المبحث الثالث‪ :‬مفاهيم عامة حول التجميع‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫المطلب األول‪ :‬تعريف التجميع‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫المطلب الثاني‪ :‬التطور التاريخي للتجميع‪.‬‬
‫‪02‬‬ ‫المطلب الثالث‪ :‬أهداف التجميع‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫خالصة‪.‬‬
‫‪83 - 04‬‬ ‫الفصل الثاني ‪ :‬محيط وطرق التجميع‪.‬‬
‫‪02‬‬ ‫تمهيد‪.‬‬
‫‪02‬‬ ‫المبحث األول‪ :‬محيط التجميع‪.‬‬
‫‪02‬‬ ‫المطلب األول ‪ :‬أنماط رقابة الشركة األم على الشركات الفرعية‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫المطلب الثاني ‪ :‬قياس مجال الرقابة‪.‬‬
‫‪02‬‬ ‫المبحث الثاني‪ :‬طرق ومسعى التجميع‪.‬‬

‫‪VI‬‬
 ‫الفهرس‬

‫‪02‬‬ ‫المطلب األول ‪ :‬طرق التجميع‪.‬‬

‫‪00‬‬ ‫المطلب الثاني ‪ :‬مسعى التجميع‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫المبحث الثالث ‪ :‬معالجة تجانس الحسابات في المجمع‪.‬‬
‫‪02‬‬ ‫المطلب األول ‪ :‬تجانس الحسابات‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫المطلب الثاني ‪ :‬إلغاء العمليات بين المجمعات‪.‬‬
‫‪01‬‬ ‫المطلب الثالث ‪ :‬توزيع األموال الخاصة والغاء سندات المساهمة‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫خالصة‪.‬‬
‫‪74 - 42‬‬ ‫الفصل الثالث ‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة‪.‬‬
‫‪22‬‬ ‫تمهيد‪.‬‬
‫‪22‬‬ ‫المبحث األول ‪ :‬تعريف المحاور الكبرى لتنظيم مسار التجمع‪.‬‬
‫‪22‬‬ ‫المطلب األول ‪ :‬توجيهات التجميع‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المطلب الثاني ‪ :‬رزنامة التجميع‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المطلب الثالث ‪ :‬تعريف مالحق التجميع‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫المبحث الثاني ‪ :‬تعريف النظام المحاسبي للمجمع وموجز المعايير المحاسبية للمجمع‪.‬‬
‫‪22‬‬ ‫المطلب األول‪ :‬البحث عن تجانس الحسابات‪.‬‬
‫‪05‬‬ ‫المطلب الثاني‪ :‬تعريف معايير المجمع‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫المطلب الثالث ‪ :‬تعريف النظام المحاسبي للمجمع‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫المبحث الثالث ‪ :‬تقديم القوائم المالية المجمعة‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫المطلب األول ‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة األولية‪.‬‬
‫‪01‬‬ ‫المطلب الثاني ‪ :‬الميزانية وحساب النتيجة المجمعة‪.‬‬
‫‪00‬‬ ‫المطلب الثالث‪ :‬جدول تدفقات الخزينة وتغير رؤوس األموال الصافية التجميعية‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫خالصة‪.‬‬
‫‪002 - 76‬‬ ‫الفصل الرابع ‪ :‬تجميع الحسابات في مجمع سودياف‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫تمهيد‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫المبحث األول ‪ :‬اإلطار القانوني والجبائي الجزائري لتجميع الحسابات‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫المطلب األول‪ :‬تجميع الحسابات في القانون التجاري الجزائري‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫المطلب الثاني‪ :‬تجميع الحسابات في القانون الجبائي الجزائري‪.‬‬
‫‪05‬‬ ‫المبحث الثاني‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة لمجمع‪.SODIAF‬‬
‫‪00‬‬ ‫المطلب األول‪ :‬تقديم مجمع صودياف‪.‬‬
‫‪02‬‬ ‫المطلب الثاني‪ :‬مخطط ومحيط ومنهج التجميع‪.‬‬

‫‪VII‬‬
 ‫الفهرس‬

‫‪00‬‬ ‫المطلب الثالث‪ :‬نقائص عملية التجميع‪.‬‬

‫‪01‬‬ ‫المطلب الرابع‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة‪.‬‬

‫‪550‬‬ ‫المطلب الخامس ‪ :‬البرنامج المستقبلي لمجمع سودياف‪.‬‬

‫‪551‬‬ ‫خالصة‪.‬‬
‫‪001‬‬ ‫خاتمة‪.‬‬
‫‪500‬‬ ‫قائمة المراجع‪.‬‬
‫‪500 - 502‬‬ ‫المالحق‪.‬‬

‫‪VIII‬‬
 ‫فهرس اجلداول واألشكال‬

‫أوال ‪ :‬فهرس الجداول‪.‬‬

‫الصفحة‬ ‫عنوان الجدول‬ ‫رقم الجدول‬

‫‪36‬‬ ‫العمليات المتبادلة بين المجمعات‬ ‫‪1‬‬
‫‪36‬‬ ‫العمليات الغير متبادلة بين المجمعات‪.‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪64‬‬ ‫جدول تدفقات الخزينة (الطريقة المباشرة)‪.‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪66‬‬ ‫جدول تدفقات الخزينة (الطريقة غير المباشرة)‪.‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪83‬‬ ‫محفظة مجمع سودياف‪.‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪106‬‬ ‫ميزان المراجعة لألصول قبل وبعد عملية إعادة المعالجة في ‪.1002/31/13‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪107‬‬ ‫جدول ميزان المراجعة للخصوم قبل وبعد عملية إعادة المعالجة في ‪.1002/31/13‬‬ ‫‪7‬‬
‫‪108‬‬ ‫جدول ميزان المراجعة لألصول قبل وبعد عملية إعادة المعالجة في ‪.1030/31/13‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪109‬‬ ‫جدول ميزان المراجعة للخصوم قبل وبعد عملية إعادة المعالجة في ‪.1030/31/13‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪110‬‬ ‫ميزانية األصول التجميعية‪.‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪111‬‬ ‫ميزانية الخصوم التجميعية‪.‬‬ ‫‪11‬‬
‫‪112‬‬ ‫حساب النتيجة التجميعية‪.‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪113‬‬ ‫جدول تدفقات الخزينة التجميعي‪.‬‬ ‫‪13‬‬
‫‪115‬‬ ‫جدول تغيرات األموال الخاصة التجميعي‪.‬‬ ‫‪14‬‬

‫ثانيا ‪ :‬فهرس األشكال‪.‬‬

‫الصفحة‬ ‫عنوان الشكل‬ ‫رقم الشكل‬
‫‪62‬‬ ‫مصادر تمويل الخزينة‪.‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪85‬‬ ‫مخطط تفصيلي لمحيط التجميع‪.‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪X‬‬
 ‫فهرس املالحق‬

‫فهرس المالحق ‪:‬‬

‫الصفحة‬ ‫عنوان الملحق‬ ‫رقم الملحق‬

‫ملخص سندات المساهمة للشركة ذات أسهم سودياف في الفروع المشتركة التي‬
‫‪128‬‬ ‫الملحق ‪10‬‬
‫تمتلكها ‪.%011‬‬

‫‪641 - 130‬‬ ‫ميزانية كل فرع والمؤسسة األم لمجمع سودياف ‪.SODIAF‬‬ ‫الملحق ‪10‬‬

‫مجموع جداول حسابات النتائج للمؤسسات الفروع والمؤسسة األم لمجمع‬

‫‪164 - 641‬‬ ‫الملحق ‪10‬‬
‫سودياف ‪. SODIAF‬‬

‫‪182 - 166‬‬ ‫مجموع جداول تدفقات الخزينة‪.‬‬ ‫الملحق ‪10‬‬

‫‪189 - 184‬‬ ‫مجموع جداول تغيرات األموال الخاصة‪.‬‬ ‫الملحق ‪10‬‬

‫‪XII‬‬
 ‫مقدمة‬

‫منذ الثمانينات من القرن العشرين‪ ،‬انتهجت الجزائر عدة إصالحات اقتصادية في إطار التوجه‬
‫إلى اقتصاد السوق‪ ،‬الذي من معالمه تشجيع القطاع الخاص وجذب االستثمار األجنبي‪ ،‬فضال عن‬
‫إف ارزات العولمة التي تقتضي تغييرات جذرية في الميدان المحاسبي في إطار المعايير المحاسبية الدولية‪.‬‬
‫في هذا السياق‪ ،‬أصبح المخطط المحاسبي الوطني ال يتالءم مع الظرف الجديد‪ ،‬وال يستجيب الحتياجات‬
‫المستثمرين‪ ،‬لذلك أصبح من الضروري تبني نظام محاسبي جديد يواكب تلك التطورات‪ ،‬وقادر على تلبية‬
‫مختلف احتياجات المستثمرين‪ .‬ومن أجل مواكبة الجزائر لالقتصاد العالمي وانفتاحها على العولمة من‬
‫خالل انضمامها المرتقب للمنظمة العالمية للتجارة‪ ،‬حاولت ومنذ تخليها على االقتصاد الموجه وتبنيها‬
‫القتصاد السوق القيام بإصالحات اقتصادية مست عدة جوانب‪ ،‬من بينها إصالح النظام المحاسبي بإعادة‬
‫هيكلة المخطط المحاسبي الوطني المعمول به منذ سنة ‪ 5791‬إلى يومنا هذا‪ ،‬والذي أصبح يعاني نقائص‬
‫عديدة تمس كل جوانبه ابتداء من المبادئ العامة التي يقوم عليها إلى القوائم المالية المقدمة‪ ،‬مرو ار بقواعد‬
‫التقييم وتصنيف الحسابات‪ ،‬ما أدى إلى عدم اعتماده من طرف الشركات األجنبية لوجود مشاكل في‬
‫التسيير‪ ،‬وعدم تطابق قوائمه المالية مع معايير المحاسبة الدولية‪ .‬لذا أصبح من الضروري التعجيل بتغيير‬
‫المخطط المحاسبي الوطني لجعله متالئما مع احتياجات مستعملي المعلومة المحاسبية على المستويين‬
‫الوطني والدولي‪ ،‬وهذا من خالل مشروع النظام المحاسبي المالي الجديد المستوحى من معايير المحاسبة‬
‫والتقارير المالية الدولية ‪.IAS/IFRS‬‬

‫و بينما تتزايد درجة العولمة على مستوى االقتصاديات الوطنية من خالل تبسيط القواعد‬
‫واصالحات السوق‪ ،‬تتزايد الحاجة إليجاد نقطة تالقي بين المعايير المعمول بها في إعداد التقارير المالية‬
‫على المستوى الوطني وبين معايير المحاسبة الدولية‪ .‬لذلك يرجع نشوء معايير المحاسبة الدولية إلى‬
‫احتياجات عصر العولمة ) عولمة االقتصاد وخصوصا عولمة أسواق المال (‪ ،‬األمر الذي انعكس بدوره‬
‫على عولمة المحاسبة‪ ،‬فالمحاسبة أساساً هي لغة األعمال‪ ،‬ولغة االستثمارات على جميع األصعدة‬
‫المحلية واإلقليمية والدولية‪.‬‬

‫‌‬
‫ب‬
 ‫مقدمة‬

‫وتماشياً مع االنفتاح االقتصادي العالمي الذي باشرته الجزائر وسعيها الستقطاب مزيد من‬
‫االستثمارات الخارجية‪ ،‬عمد المشرع الجزائري إلى تبني معايير المحاسبة الدولية من خـالل‪( :‬القانون رقم‬
‫‪ 11-70‬المؤرخ في ‪ 52‬نوفمبر ‪ 5770‬المتضمن النظام المحاسبي المالي‪ ،‬والمرسوم التنفيذي رقم ‪-70‬‬
‫‪ 121‬بتاريخ ‪ 51‬ماي ‪ ، 5770‬والقرار المؤرخ في‪ 51‬يوليو ‪ )5770‬وكل ذلك منّ أجل تحقيق توافق‬
‫مبادئ المحاسبة العامة المحلية ومعايير المحاسبة الدولية‪ ،‬وبالتالي درجة اكبر من الشفافية على المستوى‬
‫العالمي ‪.‬‬

‫من هذه المقدمة اتضح لنا أن نية الجزائر في مواكبة االقتصاد العالمي ينتج آليا تطوير المؤسسات‬
‫وانفتاحها‪ ،‬مما ينتج إنشاء مؤسسات عمالقة تنتج بدورها مؤسسات تابعة لها‪ ،‬ما يؤدي إلى ظهور‬
‫مجمعات تتماشى مع التطورات االقتصادية كالتي تشهدها الجزائر‪ ،‬خاصة إذا كانت شركات أجنبية‪ ،‬مما‬
‫يتطلب أن يستجيب النظام المحاسبي المالي إلى المرجعية الدولية من حيث نطاق المحاسبة ومدى‬
‫إمكانيته في إعداد قوائم مالية مجمعة ذات مصداقية عالمية‪.‬‬

‫مما سبق تبدو أهمية طرح اإلشكالية التي يتوجب بحثها في هذه المذكرة والمتمثلة في اآلتي ‪:‬‬

‫ماهي إنعكاسات تطبيق النظام المحاسبي المالي على القوائم المالية المجمعة في الجزائر ؟‬

‫التساؤالت الفرعية ‪:‬‬

‫لإلجابة على هذه اإلشكالية تم تقسيمها للتساؤالت الفرعية التالية ‪:‬‬

‫‪ .1‬ما هو اإلطار المفاهيمي للتجميع المحاسبي؟ وما هي الهيئات المطالبة بقوائم مالية مجمعة؟‬
‫‪ .2‬ما مدى المصداقية الدولية للقوائم المالية المجمعة المترتبة عن تبني نظام محاسبي مالي مستوحى‬
‫من المعايير المحاسبية الدولية؟‬
‫‪ .3‬فيما تتمثل مستجدات النظام المحاسبي المالي في مجال تجميع الحسابات؟‬
‫‪ .4‬ما هي انعكاسات تطبيق النظام المحاسبي المالي الجديد على القوائم المالية المجمعة؟‬
‫‪ .5‬ماهي التحديات التي تواجه مجمع سودياف في إعداد القوائم المالية المجمعة؟‬

‫‌‬
‫ت‬
 ‫مقدمة‬

‫فرضيات الدراسة‪:‬‬

‫في سبيل اإلجابة على اإلشكالية الرئيسية والتساؤالت الفرعية السابقة الذكر‪ ،‬باإلمكان االعتماد على‬
‫الفرضيات التالية‪:‬‬
‫‪ .1‬تقنية التجميع تسمح لنا بإعطاء صورة اقتصادية حقيقية حول كل من الوضعية المالية والتثبيتات‬
‫والنتيجة للمجمع؛‬
‫‪ .2‬النظام المحاسبي المالي ومن خالل استناده على معايير المحاسبة الدولية‪ ،‬من شأنه تخطي‬
‫الغموض الذي كان يكتنف مجال تجميع الحسابات؛‬
‫‪ .3‬القوائم المالية المجمعة ذات صفة موثوقة ومدققة وذات مصداقية وشرعية مهمة في سمعة وصورة‬
‫المجمع‪.‬‬

‫أسباب اختيار الموضوع‪:‬‬

‫إن دخول النظام المحاسبي المالي حيز التنفيذ وما صاحبه من مواكبة من المجمعات الوطنية لهذا‬
‫االنتقال من المخطط المحاسبي الوطني إلى النظام المستحدث‪ ،‬ولحداثة الموضوع وقلته في الدراسات‬
‫السابقة‪ ،‬كلها عوامل شجعتني على اختيار الموضوع‪.‬‬

‫المنهج المستخدم‪:‬‬

‫من اجل معالجة هذا الموضوع واإلجابة على اإلشكالية المطروحة واختبار صحة الفرضيات‪،‬‬
‫استخدمنا المنهج الوصفي التحليلي‪ ،‬بحيث ركزنا على وصف طرق عملية التجميع‪ ،‬وطريقة إعداد القوائم‬
‫المالية المجمعة‪ ،‬وفي األخير تطرقنا عبر مجمع صودياف إلى تحليل القوائم المالية المجمعة للمجمع‪،‬‬
‫كما تطرقنا إلى تحليل طريقة أو كيفية الوصول إلى القوائم المالية المجمعة‪.‬‬

‫أهداف البحث‪:‬‬

‫تسعى دراستنا إلى تحقيق عدة أهداف من بينها ما يلي‪:‬‬

‫‪ .1‬إعطاء صورة واضحة حول طريقة الوصول إلى القوائم المالية المجمعة؛‬
‫‪ .2‬معرفة أهم اإلجراءات العملية الخاصة بالنظام المحاسبي المالي للمجمع؛‬
‫‪ .3‬معرفة المزايا التي يتحصل عليها المجمع من تطبيق تقنية التجميع‪.‬‬

‫‌‬
‫ث‬
 ‫مقدمة‬

‫الدراسات السابقة‪:‬‬

‫في حدود علم الباحث فان من بين أهم الدراسات التي تناولت مواضيع التجميع على المستوى‬
‫الوطني نجد‪:‬‬
‫زرموت خالد‪ ،‬إدماج الحسابات في ظ ّل تطبيق النظام المحاسبي المالي الجديد في الجزائر‪ ،‬مذكرة‬ ‫‪‬‬
‫ماجستير في العلوم التجارية‪ ،‬جامعة الجزائر‪.1155،‬‬
‫مقدمي أحمد‪ ،‬النظام المحاسبي والجبائي لمجمع الشركات‪ ،‬مذكرة ماجستير في العلوم االقتصادية‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫جامعة الجزائر‪. 1112 ،‬‬
‫أوماطة أمال فلاير‪ ،‬تقنية تجميع الحسابات‪-‬حالة الشركة القابضة سوناطراك خدمات بترولية‪ ، -‬مذكرة‬ ‫‪‬‬
‫ماجستير في العلوم االقتصادية ‪ ،‬جامعة الجزائر‪.1111 ،‬‬
‫‪ DIB Makhlouf, Consolidation en IFRS, Diplôme Supérieur Des Etudes Bancaires,‬‬
‫‪Octobre 2008.‬‬

‫هيكل البحث‪:‬‬

‫بغرض تحصيل الهدف من الدراسة باإلجابة على التساؤالت المطروحة‪ ،‬ومن خالل محاولة‬
‫اإلحاطة بجميع جوانب البحث‪ ،‬اعتمدنا خطة هيكلها ‪ :‬مقدمة‪ ،‬أربع فصول‪ ،‬وخاتمة‪.‬‬

‫تطرقنا في الفصل األول إلى عموميات حول المعايير المحاسبة الدولية‪ ،‬تطورها‪ ،‬أهدافها‪ ،‬وآفاقها‪،‬‬
‫كما تطرقنا إلى مفاهيم المجمعات وبنيتها وخصائصها‪ ،‬فضال عن مفاهيم التجميع وأهدافه‪.‬‬

‫بينما في الفصل الثاني‪ ،‬فقد تطرقنا إلى طرق إعداد الحسابات المجمعة من خالل معاينة أهم‬
‫المتبعة في هذا المجال‪ ،‬وأهم الطرق واألساليب المستخدمة‪ ،‬في حين تناولنا في الفصل الثالث‬
‫اإلجراءات ّ‬
‫إجراءات معالجة الحسابات التي تتم في المجمع وفق النظام المحاسبي والمالي‪ ،‬واقصاء العمليات‬
‫الداخلية‪ ،‬باإلضافة إلى توزيع رؤوس األموال الخاصة‪ ،‬فضال عن عرض القوائم المالية وفق النظام‬
‫المحاسبي المالي‪.‬‬

‫وفي الفصل األخير عملنا على إسقاط الجانب النظري في الواقع الميداني باعتماد أحد المجمعات‬
‫‌‬ ‫الوطنية‪.‬‬

‫‌‬
‫ج‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫تمهيد ‪:‬‬

‫ٌعيد تسميتها حالياَ ب " المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬

‫تلقى معايير المحاسبة الدولية والتي أ َ‬
‫احواع ملحو واع اووي تحقيو‬ ‫" قبووو ع عالميواع كمووا أحوور ع عمليووة ولووا المعووايير اووي السو واع القليلووة اللاوتووة‬
‫اعت وراو واسووت داب أكبوور لهووا اتحقي و ا س و اب اووي دعووداد التقووارير الماليووة اووي م تلووو أر ووا العووالب ووي‬
‫سوويما دصا كووا مو اللووروره د و ار مقار وواع اداووة للمعلوموواع الماليووة اووي‬ ‫الحا ووة الملحووة لهووصا العيوور‬
‫م تلووو البلوودا التووي تسووت دب معووايير محاسووبية م تللووة‪ .‬لووصلظ هوورع الحا ووة دلووى تقووارب عووالمي اووي لغووة‬
‫محاسبية مشتركة اي العالب المالي‪.‬‬

‫تعتبوور القوواوب الماليووة حلقوة ويووب بووي الشووركة ومسووت دميها دص تمكو هب مو التعوورو علووى الولووعية‬
‫المالية للشركة اقاومة المرك المالي تعكس يورة الولا المالي للشركة كما تعكس قاومة الد ب تي وة‬
‫أعماب الشركة الب اترة م يوة محوددة د كا وع ربحواع أو سوارة ويمكو التعورو علوى التغيور اوي المركو‬
‫الب دراسة قاومة ميادر األمواب واست داماتها‪.‬‬ ‫المالي م‬

‫تُعد القواوب المالية ميد اعر أساسياع للمعلوماع تستليد م هوا اوواع عديودة مو دا وب الشوركة و ار هوا‬
‫دص أ ات اص أه قرار رشيد يعتمد على تواار البيا اع والمعلوماع المالومة والمساعدة اي ات اصه‪.‬‬

‫وتُعرو القواوب المالية الم شورة "بأ هوا م موعوة مو البيا واع الماليوة األساسوية التوي تيودر ا شوركاع‬
‫المسا مة مرتبة اي داوب تعد وا موايلاع معي ة بمو ب م موعة م الملا يب والمبادئ المحاسوبية‬
‫وعلى أساس م طقي وبيورة م سقة‪.‬‬

‫ووصا الليووب م و ثووالب مباحووب أساسووية ي ووتأل األوب اووي معووايير المحاسووبة الدوليووة أمووا‬ ‫يتكووو‬
‫الثا ي ايشتمب على ملا يب عامة حوب م ما الشركاع أما الليب الثالب اي تأل اي ملا يب عامة حوب‬
‫الت ميا‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫المبحث األول‪ :‬نظرة عامة حول معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫تماشووياع مووا ا لتوواص ا قتيوواده العووالمي واسووتقطاب م يوود مو ا سووتثماراع ال ار يووة ألووا الم تمووا‬
‫ا ستثماره الدولي على لرورة تحسوي المعوايير المحاسوبية الدوليوة القاوموة وايودار معوايير ديودة ت موي‬
‫أدا ومستوى التبادب اي األسوا الدولية‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬تطور معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫"أحر ع عمليوة ولوا معوايير المحاسوبة الدوليوة اوي السو واع القليلوة اللاوتوة عودداع مو ال احواع اوي‬
‫تحقي اعتراو واست داب أكبر لها حيب ايدر ا تحاد األوروبي اي العاب ‪ 2002‬تشريعاع يقتلي تطبي‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير الماليوة اوي البيا واع الماليوة الم معوة للشوركاع األوروبيوة وأيوبا التشوريا‬
‫ااووص الملعوووب اووي العوواب ‪ 2002‬ويطب و علووى أكثوور م و ‪ 0000‬شووركة اووي ‪ 22‬بلووداع وتع ووي عمليووة تب ووي‬
‫المعووايير الدوليووة إلعووداد التقووارير الماليووة اووي أوروبووا أ تحووب محووب معووايير ومتطلبوواع المحاسووبة الوط يووة‬
‫واظ تو و بلودا‬ ‫كأساس إلعداد وعرض البيا اع المالية ال ماعية للشوركاع المدر وة اوي أوروبوا‪ .‬وكوصلظ‬
‫عديودة ووارو أوروبووا حوو تب ووي المعووايير الدوليووة إلعوداد التقووارير الماليووة الوي العوواب ‪ 2002‬أيووبحع ووصه‬
‫ووب داريقيووا‬ ‫ووب شوور أسويا أسوويا الوسوطى أمريكوا الالتي يووة‬ ‫المعوايير دل اميوة اووي بلودا عديوودة اوي‬
‫الشور األوسووط وبلوودا الكوواريبي‪ .1‬يلوواو دلوى صلوظ بلوودا أ وورى كا ووع قود تب ووع معووايير وط يووة مسووتوحاة‬
‫م المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية مثب اسوتراليا و و وك كو وك وال ودير صكوره أ األرد مو أواووب‬
‫ا سووتث ا اع المتبقيووة ايمووا‬ ‫الوودوب العربيووة التووي طبقووع المعووايير الدوليووة إلعووداد التقووارير الماليووة‪ .‬ومو بووي‬
‫وك وودا‬ ‫وود الو يوواع المتحوودة اليابووا‬ ‫ي وأل ا عتوراو العووالمي بالمعووايير الدوليووة إلعووداد التقوارير الماليووة‬
‫يو و اب ُيطل ووب مو و الش ووركاع ا ووي ووصه البل وودا دتب ووا مع ووايير‬ ‫طبقو واع لمع ووايير ح ووب أسو وواقها ال أرس وومالية دص‬
‫محاسبة محلية‪.‬‬

‫د محوواو ع ولووا معووايير علووى المسووتوى الوودولي قوود بوودأع مووا بووداياع القوور المالووي حيووب عقوود‬
‫الموورتمر المحاسووبي األوب ع وواب ‪ 4001‬اووي سووا ع ل ووويس اووي الو يوواع المتح وودة برعايووة دتحوواد المحاس ووبي‬
‫وكا محور المرتمر يدور حوب دمكا ية توحيد القوا ي المحاسبية بي الدوب‪.‬‬ ‫القا و يي‬

‫‪ 2002‬أل‪.17‬‬ ‫ولع ماغ وس المعايير الدولية إلعداد التقاريرالمالية المطابا المرك ية عما‬ ‫ار اب ي‬ ‫‪ 1‬مير ا عباس علي‬

‫‪3‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫أموا المورتمر المحاسوبي الودولي الثالوب اقود عقود اووي يويوورظ حيوب قودمع ايو ثوالب أبحواب رويسووية‬
‫ووي‪ :‬ا س ووتهالظ المس ووتمر ا س ووتهالظ واع ووادة التق ووويب الس و ة الت اري ووة أو الطبيعي ووة‪ .‬وتو ووالى ا عق وواد ووصه‬
‫الموورتمراع م ورة كووب مووس س و واع‪ .‬وقوود أسوولرع ووصه الموورتمراع التووي كا ووع تي ووة لللووغوط المت ايوودة م و‬
‫قابوواع واتحوواداع ت اريووة م موواع دوليووة‬ ‫داو ووي‬ ‫مسووتثمري‬ ‫مسووت دمي الق وواوب الماليووة م و مسووا مي‬
‫وأ هو ة حكوميووة عو تشووكيب عوودة م موواع اسووتهداع ولوا المعووايير الدوليووة وتهيوووة الم ووا الووال ب لتطبيو‬
‫صه المعايير وأ ب صه الم ماع ا تحاد الدولي للمحاسبي ‪:1‬‬

‫أوال ‪ :‬االتحاد الدولي للمحاسبين(‪.)IFAC‬‬

‫ا تحاد الدولي للمحاسبي ‪ IFAC‬و م مة عالمية للمحاسبة تأسس اي أكتووبر‪4000‬ب بمقتلوى‬

‫دا تطوير وتدعيب مه ة‬ ‫اتلاقية بي ‪ 36‬م مة محاسبية م ‪ 10‬دولة ‪ .‬وقد ا اي دستور ا تحاد أ‬
‫‪2‬‬
‫محاسبة دولية مترابطة اي دطار قواعد مت اسقة‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬لجنة معايير المحاسبة الدولية (‪.)IASC‬‬

‫كا ووع ل ووة معووايير المحاسووبة الدوليووة م ووص العوواب ‪ 4006‬وحتووى العوواب ‪ 2004‬الهيوووة المس ورولة ع و‬
‫ولووا المعووايير الدوليووة‪ .‬وم و أ ووب أ ووداو ووصه الل ووة حووب يووواع المحاسووبة المحليووة حوووب العووالب علووى‬
‫وقد تب د شا ل ة معايير المحاسوبة الدوليوة اوي العواب ‪4006‬‬ ‫تحسي وتوحيد معايير المحاسبة الوط ية‬
‫وم وص العواب ‪ 4022‬تكو وع علوويتها مو‬ ‫يواع المحاسوبة المه يوة اوي تسوا بلودا‬ ‫الب ا تلا بي‬ ‫م‬
‫أه أكثور مو ‪ 400‬بلود‪" .‬واوي‬ ‫ميا يواع المحاسبة المه ية الم لوية تحع اإلتحواد الودولي للمحاسوبي‬
‫عاب ‪ 4020‬قاموع ل وة معوايير المحاسوبة الدوليوة بولوا و شور اإلطوار الملوا يمي إلعوداد وعورض القوواوب‬
‫المالية وتب اي العاب ‪ 2004‬تعديب صا اإلطار م قبب م لس معايير المحاسبة الدولية(‪.)IASB‬‬

‫يشكب اإلطار الملا يمي إلعداد وعرض القواوب المالية اإلطار العاب الصه يسترشد ب م لس معوايير‬
‫المحاسبة الدولية اي عملية ديدار معايير ديدة واي عملية د ار تعديالع على المعايير المو ودة وكصا‬

‫‪1‬‬
‫‪www.ifrs.com‬‬
‫مرسسووة الووو ار لل شوور والتو يووا‬ ‫ربووو يوسووو محمووود حلووس سووالب عبوود اه المحاسووبة الدوليووة مووا التطبيو العملوي لمعووايير المحاسووبة الدوليووة‬ ‫‪2‬‬

‫‪ 2002‬أل‪.24‬‬ ‫ط‪ 1‬عما‬

‫‪4‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫عمليووة معال ووة أه مو المولوووعاع المحاسووبية التووي لووب يووتب تغطيتهووا بشووكب مباشوور اووي معووايير المحاسووبة‬
‫‪1‬‬
‫الدولية ‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬مجلس معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫تمع اإلشارة سابقاع دلى ل ة معايير المحاسبة الدولية كا ع مسورولة عو ولوا المعوايير المحاسوبية‬
‫الدوليووة ووالب اللتو ورة ‪ 2004 – 4006‬حيووب ا ته ووع ووصه المرحلووة وت ووب د شووا م ل ووس معووايير المحاس ووبة‬
‫الدولية ليحب محب ل ة معايير المحاسبة الدولية وتوب د و ار دعوادة يكلوة باإللوااة دلوى دعوادة ال ور اوي‬
‫ووا ايهووا وأيووبا‬ ‫الب يووة التحتيووة لل ووة معووايير المحاسووبة الدوليووة مو ا ووب تقويتهووا وال هوووض بمسووتوى ا‬
‫التمثيب اي الم الس والل ا يعتمد على الكلا ة وال برة وليس على أساس التمثيب ال غرااي كما كا متبا‬
‫اي ل ة معايير المحاسبة الدولية وأيبا األعلا اي الم الس والل ا يعملو بتلرغ كامب‪.‬‬

‫اشتملع عملية دعادة الهيكلة على ‪:‬‬

‫‪ ‬دعادة يكلة الب ية التحتية بما ايها م لس اإلدارة وم لس األم ا ؛‬

‫‪ ‬تشكيب م لس استشاره للمعايير؛‬
‫‪ ‬ولا دستور ديد؛‬
‫‪ ‬تس يب الل ة كمرسسة غير اداة للربا اي أمريكا وتس يب م لس المعايير اي ل د ‪.‬‬

‫تمي ع صه المرحلة بموااقة الهيوة العالمية المشراة على األسوا المالية اي عاب ‪ 2000‬على قبووب‬
‫البيا وواع الماليووة المعوودة واق واع للمعووايير المحاسووبية الدوليووة وارلووع شووروطاع أ وورى مثووب د هووار معلوموواع‬
‫تالااع‪.‬‬ ‫دلااية تبي مدى تأثير صه المعلوماع تقديب داياص دلااي وأ ي ار تلسير ا‬

‫المطلب الثاني‪ :‬الهدف من إنشاء معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫ت با أ مية ديدار معايير المحاسبة الدولية م ما يلي‪:‬‬

‫‪2002‬‬ ‫أبووو يووار محموود حميووداع معووة معووايير المحاسووبة واإلبووالغ المووالي الدوليووة ‪ -‬ال وا ووب ال ريووة والعلميووة‪ -‬دار واوووب لل شوور عمووا‬ ‫‪1‬‬

‫أل‪.2‬‬

‫‪2‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬تسهيل عملية اتخاذ الق اررات‪.‬‬

‫قوود يوورده غيوواب المعووايير المحاسووبية الدوليووة دلووى ا ووتالو األسووس التووي تعووالب بمو بهووا العمليوواع‬
‫األح ووداب وال ووروو المالي ووة للم شو و ع الم تلل ووة مم ووا ي ووتب ع و و ي ووعوبة مقار ووة الم اركو و المالي ووة له ووصه‬
‫الم ش ع و تاوب أعمالها وبالتالي يعوبة المقار ة بي البداوب الم تللة ع د ات اص القرار‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬اجتناب التعقيد‪.‬‬

‫قد يرده غياب معايير المحاسبة دلى دعداد القواوب المالية للمرسسة بطريقة مقتلبة ومعقدة حتى‬
‫وا يوولحع المعال ووة المحاسووبية مووا يترتووب عليو يووعوبة ا سووتلادة م هووا دص يسووتل ب اهمهووا الر ووو دلووى‬
‫ميووادر دعووداد ا أو قوودرة علميووة متمي و ة وكال مووا لوويس متوووار اووي مع ووب الحووا ع س ووا لعوودب دمكا يووة‬
‫ال بو ورة والمعرا ووة‬ ‫الر ووو دل ووى المي ووادر بحك ووب طبيعته ووا مو و حي ووب السو ورية التش ووعب الح ووب المك ووا‬
‫وبالتالي و ود حالة عدب ثقة ترثر على ح ب وطبيعة الق ارراع المت صة‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬توحيد أليات المحاسبة‪:‬‬

‫و وواظ ألي و وواع تس و ووما ل و ووا بتوحي و وود المحاس و ووبة عل و ووى مس و ووتوى ال و وودولي ‪ .‬و ووصه األ يو و ورة تس و ووما ل و ووا‬ ‫لم و ووا تك و ووو‬
‫بمقار ة بي المرسساع مما يساعد ا على دت اص الق ارراع الم اسبة‬

‫المطلب الثالث‪ :‬المبادئ العامة لمعايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬أسبقية المضمون اإلقتصادي على الشكل القانوني‪ :‬حيب أ الواقا ا قتياده يقدب يورة يوادقة‬
‫ع المرسسة غير أ المعايير المعتمدة مو طورو المشور ال اووره ت ودب األغوراض القا و يوة وال باويوة‬
‫لوب م وااا للمرسسوة و دموة ميوالحها‪ .‬اموثال يوتب اوي األيووب‬ ‫وبالتالي سيتب ا تمواب بكوب موا مو شوأ‬
‫‪1‬‬
‫تس يب القروض اإلي ارية‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬التكلفة التاريخية والقيمة العادلة‪ :‬على عكس التكللة التاري يوة المعتمودة سوابقا اوي تقيويب األيووب‬
‫تب اعتماد ملهوب القيمة العادلة التي تتطلب القياب بتقييب م ت ب لأليوب وال يوب وتعتبر أقرب للواقوا مو‬
‫التقييب التاري ي‪.‬‬

‫م يوره عبد اه المعايير المحاسبية الدولية وحدود اإلاياص مدا لة اي الملتقى الوط ي حوب المعايير المحاسبية الدولية ع ابة ‪.2007‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪6‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ثالثا ‪ :‬مضمون القوائم المالية‪.‬‬

‫تعتبوور الق وواوب الماليووة أ ووب وسوويلة لاايوواص أو اإلبووالغ المووالي ع و ولووعية المرسسووة و ووي تمك و كااووة‬
‫‪2‬‬
‫مستعملي صه القواوب م ات اص الق ارراع الم اسبة‪ .‬حيب تحتوه على ال يويياع ال وعية اآلتية‪:‬‬

‫‪ .4‬الوضوووو ‪ :‬دص ي ووب أ ي ووتب ع وورض وتقي وويب العملي وواع واقو واع لواقعه ووا ومل وومو ها الحقيق ووي ول وويس لش ووكلها‬
‫القا و ي اقط‪.‬‬

‫‪ .2‬المالءمة‪ :‬أه أ تكو المعلوماع مليدة للمستعملي اي ات اص القرار‪.‬‬

‫ووصا المب وودأ الي ووورة الي ووادقة أولوي ووة المل وومو عل ووى الش ووكب الحي وواد الح ووصر(دص‬ ‫‪ .6‬الشوووفا ية‪ :‬يتل ووم‬
‫يتو ب األ ص بالحسبا ال ساور المحتملة) وكوصلظ ت لويض ال يواراع المحاسوبية (طريقوة وحيودة ملرولوة‬
‫ووارو المي ا ي ووة تو ي ووا حس ووب قطاع وواع ال ش وواط وحس ووب الم وواط‬ ‫ا ووي أغل ووب الح ووا ع ددم وواو و و مو و‬
‫ال غرااية ت ليض آ اب بب المعلوماع (ثالثي) ‪...‬دلخ)‪.‬‬

‫‪ .1‬قابلية المقارنة‪ :‬حيوب يلتورض و وود معلومواع حووب ا تيوار الطور المطبقوة وديمومتهوا كموا ي وب أ‬
‫مو أ وب تحديود ا ت ا واع اوي‬ ‫يكو المست دمو قادري على مقار ة القوواوب الماليوة للم شوأة عبور الو م‬
‫المرك المالي واي األدا ‪.‬‬

‫‪ .2‬المادية (األهمية النسبية)‪ :‬ي ب أ تليا البيا اع المالية ع كااة الع اير التي تكو م األ مية‬
‫‪3‬‬
‫ال سبية دلى حد ترثر اي على عملية التقييب وات اص الق ارراع‪.‬‬

‫‪ .3‬االكتمال‪ :‬لتكو موثوقة اإ المعلوماع اي القواوب المالية ي وب أ تكوو كاملوة لوم حودود األ ميوة‬
‫ال سبية والتكللة (استعماب القيمة العادلة معلوماع قطاعية)‪.‬‬

‫ووصا مووا يلوورض تطبيقهووا بطريقووة ر عيووة‪ .‬حيووب ي ووب علووى‬ ‫تشووكب المعووايير الدوليووة ك والَ َال متكووامال‬
‫المرسسو وواع القيو وواب بتقريو ووب األم و وواب ال ايو ووة كمو ووا عليهو ووا دعو ووادة تي و و يو األيو وووب وال يو وووب والقيو وواب‬
‫بالتعووديالع والتقييموواع الال مووة ع وود توواريخ المقار ووة (أه السو ة التووي تسووب تطبيو المعووايير) وتسو يلها اووي‬

‫‪1‬‬
‫‪SEMINAIRE IAS/IFRS, ECOLE SUPERIEURE DE BANQUE, ALGER, 2009.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ROMAIN DUPART, INTRODUCTION AUX NORMES IFRS, PRINCIPES DIVERGENCES AVEC LES NORMES‬‬
‫‪FRANÇAISES, PAUSARD & ASSOCIES, AICPA INTERNATIONAL AFFAIRE.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪LesNouvellesNormesComptables, http://www.cerpeg.acversailles.fr/ressdiscipl/compta/nouv_normes.pdf‬‬

‫‪7‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫المي ا يوة ا اتتاحيووة‪ .‬وي وب أ تتلووم الملحقواع أ ووب القواعود والطوور المعتمودة اووي دعوداد القوواوب الماليووة‬
‫كما تتلم كب المعلوماع التي م شأ ها دللا الشلااية والميداقية‪.‬‬

‫المطلب الرابع‪ :‬آ اق التوا ق المحاسبي الدولي‪.‬‬

‫تست يب المعايير المحاسبية الدولية إلرادة اي التوحيد الدولي للتطبيقاع المحاسبية أل ب اإلاياص‬
‫ع القواوب المالية والسماص بق ار ة تست يب لرغباع األسوا المالية‪ .‬وبهصا تحقي أكبر قدر مو الشولااية‬
‫‪1‬‬
‫وتسهيب ات اص القرار للمستثمري وقابلية مقار ة أدا المرسساع‪.‬‬

‫وتتعدد أاوا توحيود المعوايير اكوب مسوتعمب يأموب اوي الحيووب علوى أالوب المعلومواع التوي تمك و‬
‫م و و الق و و ار ة ال يو وودة وات و وواص الق و ورار الم اسو ووب‪2.‬ويشو وومب مسو ووتعملي الق و وواوب الماليو ووة‪ :‬المسو ووتثمري الحو وواليي‬
‫اإلداراع الرسمية وال مهور بشكب عاب‪.‬‬ ‫ال باو‬ ‫الموردو والداو و‬ ‫المقرلو‬ ‫والمستقبليي‬

‫أوال ‪ :‬اآل اق ضمن المؤسسة‪.‬‬

‫تعتبو وور الق و وواوب الماليو ووة ميو وود ار للحكو ووب علو ووى تي و ووة المرسسو ووة وكلو ووا ة أاراد و ووا وك و وصلظ تعبو وور ع و و‬
‫ا حتيا اع التمويلية وا ستثمارية كما تمك م تلو المستعملي م ات اص الق ارراع الم اسبة‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬اآل اق المحاسبية‪.‬‬

‫دو أو غاية المرسسة بب يتب دعداد ا إلعطا المستعملي المعلومواع‬ ‫تعبر القواوب المالية ع‬
‫الوااي ووة الت ووي تمكو و هب مو و ات وواص القو و ارراع ا ووي الوق ووع الم اس ووب‪ .‬ووصه البيا وواع ووي ب ووالطبا أح وود مي ووادر‬
‫األكثر تعبي ار ع الولعية المالية للمرسسة و تاوب‬ ‫المعلوماع الوا ب تواير ا ت اص الق ارراع و ي ال‬
‫أعمالهوا‪ .‬وتعتبور المعوايير الدوليوة بمثابوة ثوورة محاسوبية أل السولتها تركو علوى القيموة العادلوة ( ‪La Juste‬‬

‫‪.)Valeur‬‬

‫ثالثا ‪ :‬اآل اق بالنسبة للمسيرين‪.‬‬

‫تووأثر المعووايير الدوليووة علووى ت وويب المرسسوواع تووأثي ار معتب و ار دص ي ووب علووى المسوويري ب ووا أ مووة‬
‫معلوماع ديدة تتمتا بتق ياع عالية و صا بعد دراسة وتحليب المر ا المحاسبي الدولي‪ .‬كما عليهب دعوالب‬

‫‪1‬‬
‫‪SAGE s’implique dans l’integration des normes IAS/IFRS‬‬
‫‪http://www.circem.fr/Actualite/circem/actualit%C3%A9%20juridique/normesias%20client.pdf.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Maxime BALY, les enjeux de la normalisation comptable internationale, TEMA 2004. www.planetema.net‬‬

‫‪2‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫ووصا المشوورو يتعلو بكامووب المرسسووة‪.‬‬ ‫كااووة األاوراد العوواملي بالمرسسووة أل ووب التكيووو بسوورعة باعتبووار أ‬
‫كمووا أ مه ووة المحاسووبة سووتعرو دث و ار كبي و ار حيووب علووى المحاسووب أ يكووو قوواد ار علووى الحيوووب علووى‬
‫موود ار ‪ .)...‬وم و اللووروره بال سووبة‬ ‫تق يووي‬ ‫المعلوموواع م و عوودة أط وراو دا ووب المرسسووة (مه دسووي‬
‫لمسيره المرسسواع ا سوتثمار اوي وصا الم واب الوصه يتطلوب م يودا مو الحورأل كموا علويهب توو ي الحوصر‬
‫قبب التطبي الكامب للمعايير للوقوو علوى ا ي ابيواع والسولبياع ومحاولوة دي واد الحلووب قبوب الشورو اوي‬
‫‪1‬‬
‫التطبي ‪.‬‬

‫رابعا ‪ :‬اآل اق بالنسبة للشركاء‪.‬‬

‫ا لت اب بت ليص المعايير المحاسبية الدولية يمك ال هاع ال ار ية م ديودار اآل ار اليوحيحة عو‬
‫‪2‬‬
‫الواقا المالي الحقيقي للمرسسة بعدالة وبولوص ويدعب الثقة بالبيا اع المالية‪.‬‬

‫خامسا ‪ :‬المساهمون‪.‬‬

‫يهتمو بالمعلوماع التي تمك هب م تقدير دمكا ياع المرسسة اي تو يا األرباص‪.‬‬

‫سادسا ‪ :‬المستثمرون‪.‬‬

‫ب الصي يو لو اي م اطر رأس الماب و ب مع يو بالم اطر والعاوداع المرتبطة با ستثماراع‪.‬‬

‫امهوا المحاسوبي موا المعوايير‬ ‫لصا عليهب اإلطال وبتمع علوى واقوا المرسسواع و يويوا مودى توااو‬
‫الدولية‪.‬‬

‫سابعا ‪ :‬المقرضون‪.‬‬

‫يهتمو بالمعلوماع التي تمك هب م تقدير دمكا ية استرداد ديو هب واللواود المترتبة ع ها‪.‬‬

‫ثامنا ‪ :‬الموردون والدائنون‪.‬‬

‫يهتمووو بالمعلوموواع التووي تمك و هب م و تقوودير دمكا يووة اسووترداد مبووالغهب اووي ات وراع أقيوور م و تل وظ‬
‫دلااة دلى ا تمامهب باستم اررية المرسسة كعميب لهب‪.‬‬ ‫المتو بة على المقرلي‬

‫يثب العباده أثر تب ي وتطبي معايير المحاسبة الدولية اي الشوركاع األرد يوة علوى اسوتقطاب ا سوتثمار األ بوي المباشور األرد‬ ‫ا ر القشي‬
‫‪1‬‬

‫‪.www.philadelphia.edu.jo .2007‬‬
‫م لة امعة تشري للدراساع والبحوب العلمية سلسلة العلوب ا قتيادية والقا و ية عدد ‪ 3‬م لد ‪ 2006 22‬أل‪.222‬‬ ‫حسا قطيب وآ رو‬
‫‪2‬‬

‫‪9‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫تاسعا ‪ :‬العمالء‪.‬‬

‫وتمررية الشووركة ع وود و ووود عالقووة طويلووة األ ووب أو و ووود‬

‫يهتمووو بالمعلوموواع المتعلقووة بإمكا يووة اسو ا‬
‫ارتباط استراتي ي‪.‬‬

‫عاش ار ‪ :‬آ اق سياسية‪.‬‬

‫ماداب أ الهودو األساسوي للم لوس الودولي للمعوايير المحاسوبية ‪ IASB‬يكمو اوي د وا مر وا ملوب‬
‫بأالب التطبيقاع المحاسبية العالمية االمعايير المحاسبية لم تلو البلدا ستتالشى تدري يا ليحوب محلهوا‬
‫المعاييرالدوليووة‪ .‬اهووصه األ يورة تع ووب الشوولااية وتتوويا للمسووتثمري دمكا يووة الحيوووب علووى معلوموواع موثوقووة‪.‬‬
‫وت در اإلشارة دلى أ تالشي م تلوو الوررى المحاسوبية يلسوا الم واب للرريوة األ لوساكسوو ية لوصا يحكوب‬
‫يوة ترغب اي ارض ال موصو األمريكي على أوروبا‪ .‬كما أ‬ ‫على الم لس الدولي للمعايير المحاسبية أ‬
‫بالرغب أ العديود مو الودوب األوروبيوة شواركع اوي‬ ‫صا الم لس ا لوساكسو ي ومرك ه ل د‬ ‫أغلب ب ار‬
‫دعداد صه المعايير‪.‬‬

‫المطلب الخامس‪ :‬متطلبات تطبيق معايير المحاسبة الدولية واآلثار المرتقب حصولها‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬متطلبات تطبيق معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫د تطبي المعايير المحاسبية الدولية تتطلب العديد م الترتيباع واإل ار اع التي تموس العديود مو‬
‫تعترض عملية التطبي بعض اليعوباع والعواو التي يمك أ تيحب تطبيقها علوى‬ ‫ال وا ب حتى‬
‫األطراو المع ية بالمحاسبة‪.‬‬

‫ولعب م أ ب المتطلباع والترتيباع الوا ب مراعاتها ع د تطبي المعايير المحاسبية الدولية ‪:‬‬

‫‪ ‬التأ يب العلمي والعملي؛‬

‫‪ ‬دور الشركاع؛‬
‫‪ ‬دور م الس و معياع المحاسبي ؛‬
‫‪ ‬األ مة والقوا ي ال ا مة للمحاسبة؛‬
‫‪ ‬دور اإلعالب‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫امي يشكال أساس و و ر عملية التطبي لهوصه المعوايير و موا ‪ :‬المحاسوب‬ ‫س رك على ا بي‬
‫والشركة‪.‬‬

‫‪.1‬التأهيل العلمي و العملي للمحاسب‪.‬‬

‫المحاسب و المع ي بالدر ة األولى بتطبي معايير المحاسبة الدوليوة لوصلظ بود مو تأ يلو علميواع‬
‫وعملياع ليكو قاد اعر على تطبيقها بشكلها اليحيا‪ .‬كموا بواع مو اللوروره ا لتلواع دلوى التأ يوب والتعلويب‬
‫يسوتها بو مو التقودب ايموا يتعلو بمعوايير‬ ‫المحاسوبي العوالمي اقود توب قطوا شووط طويوب وتحقيو قودر‬
‫اظ احية امة ووثيقة اليلة بوصلظ ت ا لتهوا دلوى حود كبيور الم مواع الدوليوة المع يوة‬ ‫المحاسبة د أ‬
‫‪1‬‬
‫أ و ي التعليب المحاسبي وتأ يب واعتماد المحاسبي ‪.‬‬

‫ولتأ يب المحاسبي على ممارسة صه المعايير وتطبيقها ي ب ‪:‬‬

‫‪ ‬عقد الدوراع التدريبية وورشاع العمب للمحاسبي ومدققي الحساباع؛‬

‫‪ ‬تلمي معايير المحاسبة الدولية ومعايير الم ار عة الدولية اي امتحا اع المحاسبي القا و يي ؛‬
‫‪ ‬تطوير م ا ب كلياع ا قتياد والتسيير واإلدارة اي ال امعاع الرسمية وال اية ومعا د التكوي‬
‫المه ووي لكووي تتلووم توودريس معووايير المحاسووبة الدوليووة للطووالب مو ت يووأل المحاسووبة بشووكب‬
‫األ؛‬
‫‪ ‬تدريس معايير المحاسبية الدولية أولى م تلمي ها اي ا متحا المه ي‪.‬‬

‫‪ .2‬تطوير الشركات‪.‬‬

‫الطرو المع ي بتطبي معايير المحاسبة الدولية ي الشركاع وبالتالي ي ب عليها تعوديب أ متهوا‬
‫الدا لية و امها المالي والمحاسبي بما يتواا ما متطلباع تطبي المعايير المحاسبية الدولية‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬اآلثار المرتقب حصولها بعد تطبيق المعايير المحاسبية الدولية‪.‬‬

‫دي ابياع تت لوى اوي متطلبواع‬ ‫د اعتماد المعايير المحاسبية الدولية م قبب الشركاع الوط ية ل‬
‫اإلايوواص والشوولااية والمسووا لة وبالتووالي دمكا يووة الوود وب دلووى أسووا الموواب (البوريوواع) العالميووة بإعووداد‬

‫حوو عولموة مه وة المحاسوبة مدا لوة حووب ‪ :‬العولموة وت سوي المعوايير المحاسوبية وا عتوراو المتبوادب بوالمر الع المحاسوبية‬ ‫طوالب أبوو غ الو‬ ‫‪1‬‬

‫مرتمر كلية ا قتياد والت ارة اإلماراع العربية المتحدة ‪ 12-17‬وامبر ‪ 1997‬أل ‪. 2‬‬

‫‪11‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫ق وواوب ماليووة موحوودة للشووركاع المتعووددة ال سووياع مووا يش و ا علووى ا لتوواص أس ووا الموواب الوط يووة و يووادة‬
‫ا ستثماراع المالية واإل تا ية دوليا‪...‬الخ‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬مفاهيم عامة حول مجمع الشركات‪.‬‬

‫تطلو تسومية م موا الشوركاع علوى الم موعوة المتكو وة مو عودة شوركاع تتمتوا كوب واحودة م هوا‬
‫بش يية مع وية مستقلة وت ما ايموا بي هوا روابوط م تللوة ت عوب مو دحودا ما الشوركة األب دص تمتلوظ‬
‫‪1‬‬
‫الشركاع األ رى التي تكو تحع سيطرتها وتمارس عليها الرقابة محدثة بصلظ مرك ية اي ات اص القرار‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬مفهوم مجمع الشركات‪.‬‬

‫د غيواب تشوريا موحود ي عوب مو ملهووب م موا الشوركاع مبهموا وعلوى وصا األسواس باإلمكوا‬
‫‪2‬‬
‫الب عدة وا ب يمك تل ييها ايما يلي ‪:‬‬ ‫التطر لملهوم م‬

‫‪ ‬ال ا ب القا و ي (التشريعي)؛‬

‫‪ ‬ال ا ب ا قتياده؛‬
‫‪ ‬ال ا ب المحاسبي؛‬
‫‪ ‬ال ا ب ال باوي‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬الناحية القانونية (التشريعية)‪.‬‬

‫عوورو المشوور ال اوووره الم مووا " طبقووا ل و أل المووادة ‪ 003‬م و المرسوووب التش وريعي رقووب ‪02-06‬‬
‫الموورر اووي ‪ 22‬أاريووب ‪ 4006‬كمووا يلووي ‪ :‬ي ووو لش يووي مع ووويي أو أكثوور أ يرسسووا ايمووا بيو هب كتابيووا‬
‫وللتورة محودودة ت معوا بتطبيو كوب الوسواوب المالوموة لتسوهيب ال شواط ا قتيواده ألعلواوها أو تطوويره‬
‫‪3‬‬
‫تاوب صا ال شاط ا قتياده و ت ميت ‪.‬‬ ‫وتحسي‬

‫‪1‬‬
‫‪Benoit LEBRUN, Les comptes consolidés, Editions DEMOS, Paris, 2000, P13‬‬
‫رموع الد ددماو الحساباع اي ب تطبي ال اب المحاسبي المالي ال ديود اوي ال اوور موصكرة ما سوتير غيور م شوورة كليوة العلووب ا قتيوادية‬ ‫‪2‬‬

‫امعة ال اور ‪ 2011‬أل‪.3‬‬ ‫والعلوب الت ارية وعلوب التسيير‬

‫القا و الت اره ال اوره أل‪.220‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪12‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫كما ت أل المادة ‪ 797‬مو المرسووب التشوريعي رقوب ‪ 0602‬المورر اوي ‪ 25‬أاريوب ‪ 1993‬علوى ‪:‬‬
‫و يوتب دعوداده كتابيوا و ي شور حسوب‬ ‫يحودد عقود الت معواع ت ويب الت موا موا م ارعواة أحكواب وصا القوا و‬
‫الكيلياع المحددة ع طري الت يب و يتلم البيا اع اآلتية‪:‬‬

‫‪ ‬تسمية الت ما؛‬

‫‪ ‬اسوب الشوركة أو مولووعها أو الشوكب القوا و ي وع ووا المقور أو المركو الرويسوي للشوركة واصا‬
‫اقتلى األمر رقب تس يب كب علو م الت ما اي الس ب الت اره‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬الناحية االقتصادية‪.‬‬

‫الم ما و عبوارة عو م موعوة متكو وة مو شوركاع تابعوة مو ال احيوة الماليوة وا قتيوادية لشوركة‬
‫صه الشركة تلم اإلدارة والمراقبة على م مب الشركاع التابعة‪.‬‬ ‫أ رى تدعى" الشركة األب"‬
‫‪1‬‬
‫وحسب تعريو أ ر لألستاصي ‪:Mercadal et Javin‬‬

‫"م ما الشركاع و عبارة ع م موعة م الشركاع التوي لكوب م هوا ش يويتها المع ويوة ال ايوة بهوا‬
‫تموارس الشوركة األب‬ ‫والب روابوط م تللوة علوى أسواس أ هوا واحودة‬ ‫لك ت د لسها موحدة ايما بي هوا مو‬
‫اي رقابة على باقي الشركاع محدثة بصلظ وحدة ات اص الق ارراع اقتيادية‪".‬‬
‫‪2‬‬
‫واي تعريو آ ر لألستاص ‪:Yves Guyon‬‬

‫"م ما الشركاع و م موعة اقتيادية وتشريعية م تللة ومسوتقلة ايموا بي هوا ولك هوا اوي الواقوا الوعة‬
‫لوحدة قرار اقتيادية‪".‬‬

‫م موا الشوركاع وو عبوارة عو م موعوة اقتيوادية وتشوريعية مكو وة مو شوركة" أب" وشوركاتها‬
‫‪3‬‬
‫التابعة ما و ود ثالب ياوأل ت معهب و ي‪:‬‬

‫‪ ‬و ود صمب وش يياع تشريعية م تللة اية بكب شركة تابعة؛‬

‫‪ ‬تبعية الشركاع للشركة األب ع طريقة تق ياع مراقبة؛‬

‫‪1‬‬
‫‪C. Mercadel et Janin, Les contrats de coopération inter entreprises , édition Juridiques Lefebvre, France, 1974.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Maggy Parienté, les groupes des sociétés, édition hitec, PARIS, 1993.‬‬
‫مقدمي أحمد ال اب المحاسبي وال باوي لم ما الشركاع ‪-‬حالة م ما ييداب‪ -‬مصكرة ما ستير غير م شورة كليوة العلووب ا قتيوادية والعلووب‬ ‫‪3‬‬

‫امعة ال اور ‪ 2002‬أل‪.43‬‬ ‫الت ارية وعلوب التسيير‬

‫‪13‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫‪ ‬الطابا المالي للروابط بي الشركاع )رابطة المسا مة(‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬الناحية المحاسبية‪.‬‬

‫حسب أل المادة ‪ 4-462‬م المر ا القا و ي رقب ‪ 40‬اليادرة اي ‪ 22‬مارس م س ة ‪: 2000‬‬

‫تهدو الحساباع المدم ة دلى تقديب الممتلكاع والولعية المالية وال تي ة ال ايوة بم موعوة كيا واع كموا‬
‫‪1‬‬
‫لو تعل األمر بكيا وحيد‪".‬‬

‫كصلظ يع المادة ‪ 2-462‬م القا و الت اره ال اوره على ا ‪ " :‬كب كيا ل مقره أو شاط‬
‫الرويسي اي اإلقليب الوط ي ويراقب كيوا أو عودة كيا واع يعود وي شور كوب سو ة الكشووو الماليوة المدم وة‬
‫‪2‬‬
‫ميا تلظ الكيا اع‪".‬‬ ‫للم موعة المت للة م‬

‫يقوووب الم مووا اووي هايووة كووب س و ة بعوود ا عقوواد الم لووس اإلداره بتقووديب الحسوواباع الم معووة وتكووو‬
‫مراوقة بتقرير كامب يشمب عملية تسيير الم ما‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫رابعا ‪ :‬الناحية الجبائية‪.‬‬

‫يسما للشركة األب السيطرة على الشركاع األ رى التابعة سوا كا ع صه السويطرة مباشورة أو غيور‬
‫مباش ورة أو مسووتمرة‪ .‬اهووصا ي ولهووا بووأ تيووبا الوحيوودة المكللووة بالل وريبة بإس وب الم مووا يابووة ع و الشووركاع‬
‫األ رى‪ .‬كما يتيا لها اللرية إل ار المقاية لألرباص وال ساور المس لة بي الشركاع‪.‬‬

‫واق ووا ألحك وواب الم ووادة ‪ 462‬مك وورر مو و ق ووا و اللو وراوب المباشو ورة والرس وووب المماثل ووة يع وورو ت م ووا‬
‫الشووركاع علووى أ و ‪ " :‬كووب كيووا اقتيوواده مكووو م و شووركتي أو أكثوور صاع أسووهب مسووتقلة قا و يووا توودعى‬
‫الواحوودة م هووا "الشووركة األب" تحكووب األ وورى المسووماة "األعلووا " تحووع تبعيتهووا بامتالكهووا المباشوور لتسووعو‬
‫تماعي مو طورو وصه الشوركاع أو سوبة ‪ %00‬أو أكثور‬ ‫بالماوة ( ‪ )% 00‬أو أكثر م رأس الماب ا‬
‫‪4‬‬
‫م طرو شركة أ رى يمك ها م أ ص طابا الشركة األب‪".‬‬

‫أل‪. 15‬‬ ‫ال ريدة الرسمية ال اورية رقب‪ 25‬اليادرة بتاريخ ‪ 19‬مارس‪2009‬‬ ‫‪1‬‬

‫أل‪.16‬‬ ‫لس المر ا الساب‬ ‫‪2‬‬

‫مروع الد مر ا سب صكره أل‪.2‬‬ ‫‪3‬‬

‫رسالة المديرية العامة لللراوب العدد رقب ‪ 39‬ال اور مارس ‪. www.dji.dz.2009‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪14‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫ست ب كو الم ما " عبارة ع م موعة بي الشركة األب والشركاع التابعة لهوا‬ ‫ا يمك أ‬ ‫م‬
‫يعطي للشركة األب القدرة على التحكب اي السياساع المالية والتشوغيلية للشوركاع التابعوة بغورض الحيووب‬
‫شاطها‪.‬‬ ‫على م لعة م‬

‫المطلب الثاني‪ :‬مكونات المجمع‪.‬‬

‫الب التعاريو التي قد تب ت اولها م عدة وا ب يتلا أ الم ما متكو م ‪:‬‬ ‫م‬

‫‪1‬‬
‫أوال ‪ :‬الشركة األم‪.‬‬

‫"الشووركة األب ووي التووي تقوووب بمراقبووة عوودة شووركاع ارعيووة أ وورى مطلوبووة‪ .‬اهووي تمثووب رأس الم مووا‬
‫وت وب لها كب اليالحياع المتعلقة بات اص الق ارراع"‪.‬‬

‫كمووا تعوورو علووى أ هووا‪ " :‬الب يووة القا و يووة التووي ت مووا القوودرة اإلسووتراتي ية اهووي تووتحكب اووي ال شوواط‬
‫وتلم الرقابة دا ب الم ما‪.‬‬

‫ووالب ووصا التعريووو س ووت تب أ الش ووركة األب المسوورولة الوحي وودة عل ووى ديوودار القوو ارراع دا ووب‬ ‫مو‬
‫الم ما والقياب بالرقابة على اللرو ‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬الشركات التابعة أو الفرعية‪.‬‬

‫كمووا سووب صك وره تمووارس الشووركة األب وعووا م و الرقابووة علووى الشووركاع الدا لووة اووي محوويط الم مووا‬
‫يوواع ت شوط اوي‬ ‫وصه الشوركاع –أه التابعوة‪ -‬عبوارة عو‬ ‫وت تلو وصه الرقابوة مو شوركة أل ورى‪ .‬كموا أ‬
‫طووا الم مووا لك هووا ت لووا لرقابووة قوود تكووو مطلقووة أو م دو ووة أو يمووارس عليهووا ووو م و التووأثير اووي‬
‫سياستها م طرو الشركة األب التي تملظ حية م رأس مالها‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬الشركة القابضة‪.‬‬

‫وودماع ب لسووها بووب تملووظ وتسووير مسووا ماع‬ ‫ت ووتب سوولعا و‬ ‫الشووركة القابلووة ووي شووركة ماليووة‬
‫لمووالكي الشووركاع – ‪ - plus value‬اووي شووركاع تابعووة لهووا بهوودو مراقبووة ال شوواط أو دعطووا اوواوض قيمووة‬
‫يمك هب م تسيير وحداع ب ييب اي رأس الماب أقب مما كا وا مسا مي اي صه الشركاع‪.‬‬

‫مروع الد مر ا سب صكره أل‪.2‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪12‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬الخصائص العامة للمجمع‪.‬‬

‫وصلوظ‬ ‫الب التعاريو السابقة التي ت أل الم ما يمك است تاو مباشرة ال يواوأل العاموة لو‬ ‫م‬
‫‪1‬‬
‫ايما يلي‪:‬‬

‫أوال ‪ :‬االرتباط داخل المجمع ‪.‬‬

‫د‪:‬‬ ‫صه ا رتباطاع‬ ‫وم‬

‫‪ .4‬ارتباط ذو طابع مالي‪.‬‬

‫ت تب العالقة التوي توربط الهيووة يواحبة القورار( الشوركة األب) والهيوواع األ ورى العلووة المكو وة عو‬
‫طريو ا مووتالظ المباشوور ألغلبيووة حقووو التيووويع اووي ال معيووة العامووة‪ .‬كمووا أ التبعيووة ت شووأ مباش ورة بعوود‬
‫امووتالظ ‪ ℅ 20‬م و حقووو التيووويع أو غيوور مباش ورة بواسووطة شووركة (أو أكثوور) مراقبووة اووي لووس الوقووع‬
‫و ي تراقب شركة أ رى‪.‬‬

‫‪ .2‬ارتباط ذو طابع إداري‪.‬‬

‫ت ووتب ووصه التبعيووة عو طريو دمووتالظ أغلبيووة مقاعوود الهيووواع اإلداريووة (م لووس اإلدارة) اهووي تتحمووب‬
‫مووثال اووي غيوواب سوولطة الرقابووة الماليووة تو يووا أغلبيووة األسووهب علووى األاوراد (بهوودو الحيوووب علووى تو يلوواع‬
‫مالية ) وبموااقة شريظ ليس لدي الرغبة اي تحمب المسرولياع المتعلقة بالتسيير‪.‬‬

‫‪ .3‬ارتباط ذو طابع تعاقدي‪.‬‬

‫ي شووأ ع و طري و اتلاقوواع مووا الشووركة (عقووود التيوورو المطل و اإلل امووي) أو باتلاقيوواع مووا بعووض‬
‫ووده بكثورة اووي‬ ‫المسووا مي ( اتلاقوواع التيووويع تعيووي األعلووا اإلداريووي …) و ووصا ال ووو مو ا رتبوواط‬
‫ألما يا‪.‬‬

‫‪ .4‬ارتباط ذو طابع اقتصادي‪.‬‬

‫يت و ب ووصا ال ووو م و ا رتبوواط اووي حالووة شووب احتكاريووة للم مووا ل شوواطها أو اووي شوواطاع متعلقووة‬
‫ده اي ال اور على سبيب المثاب‪.‬‬ ‫بالمقاولة م الباط …دلخ و صا ال و‬

‫‪1‬‬
‫‪Benoit LEBRUN, ipc, P13‬‬

‫‪16‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬االستقاللية داخل المجمع‪.‬‬

‫يحوو ش يوية اعتباريوة معي وة اهوصه ال ايوية ت وأل‬ ‫يعد كمبدأ أساسي إل شا الم ما كو‬
‫كب شركة اي حد صاتها باعتبار–الش يية المع وية‪ -‬شرط أساسي يسما لها با لماب دلى الم ما‪.‬‬

‫المبحث الثالث‪ :‬مفاهيم عامة حول التجميع‪.‬‬

‫الت ميووا تق يووة تسوواعد الشووركاع التووي تملووظ عوودة اوورو اووي العووالب علووى دعطووا يووورة ماليووة موحوودة‬
‫ويادقة لكي تساعد مستعملي القواوب المالية اي اهب الولعية المالية للم ما‪.‬‬

‫المطلب األول ‪:‬تعريف التجميع‪.‬‬

‫د‪:‬‬ ‫م أ ب تعاريو الت ميا‬

‫‪ ‬التعريف األول‪:‬‬

‫الت ميووا المحاسووبي يقيوود ب و ت ميووا حسوواباع س و وية لعوودة شووركاع ت تلووو م و حيووب الش يووية‬
‫المع وية لك ها ترتبط ايما بي ها اقتياديا وماليا بهدو الويوب دلى دعطا يورة يوادقة وكاملوة للحالوة‬
‫‪1‬‬
‫المالية للم ما‪.‬‬

‫‪ ‬التعريف الثاني‪:‬‬

‫يهدو الت ميا المحاسبي دلى دعطا المعلوماع التي تسا ب اي د هار الحقيقة المالية وا قتيوادية‬
‫‪2‬‬
‫وتوليحها للوحدة المكو ة م الشركة األب والشركاع األ رى التابعة لها أو تلظ المتوا دة تحع رقابتها‪.‬‬
‫ا ست تب أ الت ميا و تق ية تساعد على توحيد قاومة مالية اوأكثر بهودو الحيووب علوى معلوموة‬ ‫م‬
‫مالية موحدة تبي الحالة المالية للم ما‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬التطور التاريخي للتجميع‪.‬‬

‫تبر أ ب مراحب التطوير التاري ي للم ما ايمايلي ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪Tayeb zitouni, comptabilité des sociétés, Edition Berti, alger , 2003, p 61.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Jean Corre, La consolidation, Librairie Vuizort, France, 1984, p 63.‬‬

‫‪17‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬لدى الواليات المتحدة األمريكية‪.‬‬

‫هرع أوب مي ا ية محاسوبية ت ميعيوة للحسواباع وال تواوب اوي التقوارير السو وية للشوركاع الكبورى اوي‬
‫الو يواع المتحوودة األمريكيوة و ووصا اوي بدايووة القور ‪ 40‬حتووى أ هوا قوود أ وصع مكووا المحاسوبة اللرديووة لكووب‬
‫شركة ‪ .SEC‬وبعد صلظ و تي وة لال هيوار الموالي لبوريوة يويوورظ أ بورع الشوركاع المسوعرة اوي البوريوة‬
‫أ وب التطووراع اوي الم ورى‬ ‫علوى ددمواو الحسواباع الم معوة اوي حسواباتها اللرديوة‪ .‬وعلوى العمووب اوإ‬
‫التاري ي للحساباع الم معة اي الو ياع المتحدة ي كالتالي‪:‬‬

‫‪ 1882 ‬أوب شر للحساباع الم معة ال اية ‪ National lead‬؛‬

‫‪ 1905 ‬ا عقاد ملتقى عالمي حوب الحساباع الم معة؛‬
‫‪ 1910 ‬ددراو الحساباع الم معة اي التقارير الس وية؛‬
‫‪ 1934 ‬دل اب ولا الحساباع الم معة اي التقارير الس وية؛‬
‫‪ 1959 ‬يدور معايير حوب البيا اع المالية الم معة ‪ ARB 51‬؛‬
‫‪ 1971 ‬ولا معايير حوب أسلوب الولا اي تكاار ‪. APB 18‬‬

‫ثانيا ‪ :‬لدى بريطانيا‪.‬‬

‫اي بريطا يا أوب مي ا ية م معة توب شور ا كا وع اوي سو ة ‪ 1922‬وأوب ودوب تواوب م موا شور‬
‫سو ة ‪ 1933‬والمعوامالع الميدا يوة ا قتيوادية علتو مو المعوامالع اإلل اميوة و وصا اوي سو ة ‪ 1944‬مو‬
‫قبب ‪ Companies Act‬وايما يلي أ ب التواريخ لألحداب المرتبطة بالت ميا اي بريطا يا‪:‬‬

‫‪ 1922 ‬أوب شر لحساباع الم معة؛‬

‫‪ 1933 ‬أوب شر ل دوب تاوب الم ما؛‬
‫‪ 1944 ‬أوب معيار حوب الحساباع الم معة ‪SSAP 14‬؛‬
‫‪ 1948 ‬دقرار دل امية الت ميا م قبب ‪.Companies Act‬‬

‫كما قامع بريطا يا بإد اب عدد مهب م التو يهاع األوروبية اي اإلطار التشريعي‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬لدى ألمانيا‪.‬‬

‫‪ 1965 ‬دل امية الت ميا لشركاع األمواب؛‬

‫‪12‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫‪ 1969 ‬دل امية الت ميا للشركاع صاع المسرولية المحدودة‪.‬‬

‫رابعا ‪ :‬لدى رنسا‪.‬‬

‫‪ 1966 ‬شر أوب حساباع م معة؛‬

‫‪ 1968 ‬أوب معيار تويية للم لس الوط ي للمحاسبة؛‬
‫‪ 1978 ‬مشرو تقرير للم لس الوط ي للمحاسبة حوب الحساباع الم معة؛‬
‫‪ 1985 ‬شر قا و حوب الت ميا وكصا دل امية شر الحساباع الم معة للم معاع المسعرة‬
‫اي البورية‪.‬‬

‫خامسا ‪ :‬ي االتحاد األوربي)‪. (CEU‬‬

‫‪ 4026 ‬تب ي سابا تو يهاع أوروبية حوب الحساباع الم معة اي ‪ 13‬وا ‪. 1983‬‬

‫سادسا ‪ :‬ي باقي الدول‪.‬‬

‫د‪:‬‬ ‫ع است داب الت ميا اي الدوب األ رى حسب األسبقية‬

‫‪ ‬السويد اي س ة ‪ 1944‬؛‬
‫وب داريقيا اي س ة ‪ 1952‬؛‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬ال رويب اي س ة ‪ 1957‬؛‬
‫‪ ‬ايرل دا اي س ة ‪. 1963‬‬

‫سابعا ‪ :‬لدى الجزائر‪.‬‬

‫حديثا وبقيع الشركاع تقدب حساباع اردية غير‬

‫ع‬ ‫لب ت هر اي ال اور يوأل اية بالت ميا د‬
‫ميوحوبة بحسواباع م معوة‪ .‬الوي ‪ 0‬ديسومبر ‪ 4003‬هور أوب وأل مولووع ت ميوا الحسواباع و وو‬
‫األمر رقوب ‪ 20- 03‬و الوصه يعودب ويوتمب األمور رقوب ‪ 02-20‬المورر اوي ‪ 23‬سوبتمبر ‪ 4002‬والمتلوم‬
‫للقا و الت اره‪.‬‬

‫المو ووادة ‪ 062‬مكو وورر ‪" : 6‬تل و و ب الشو ووركاع القابلو ووة التو ووي تل و ووأ عل يو ووا لالد و ووار و‪/‬أو المسو ووعرة او ووي‬
‫صا القا و ‪".‬‬ ‫البورية بإعداد الحساباع الم معة و شر ا كما و محدد اي المادة ‪ 062‬مكرر ‪ 1‬م‬

‫‪19‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫المادة ‪ 062‬مكرر ‪" :1‬يقيد بالحساباع الم معة تقديب الولعية المالية و تاوب م موعة الشركاع‬
‫وكأ ها تشوكب لوس الوحودة وت لوا لو لس قواعود التقوديب المراقبوة الميوادقة وال شور والتوي لوعع لهوا‬
‫الحساباع الس وية اللردية‪".‬‬

‫وقد حدد صا األمر األطراو الم برة على تقديب الحساباع الم معة وملهوب الحساباع الم معة‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬أهداف التجميع‪.‬‬

‫تسو ووعى الحسو وواباع الم معو ووة دلو ووى تكملو ووة ال قو وواوأل الكاو و ووة او ووي التي و وريحاع الدوريو ووة للشو ووركة األب‬
‫‪1‬‬
‫وشركاتها التابعة و يقتير دور ا على التحسي والتكملة وا ما يكم أيلا اي أ ها تعتبر‪:‬‬

‫الطريقة المثلى لتقدير المحل ة م ال ا ب المالي؛‬ ‫‪‬‬

‫تمثيب مطور للوحدة ا قتيادية؛‬ ‫‪‬‬
‫أداة معلوماتية لل ارو و ي أداة للتسيير الدا لي‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫كما تهدو الحساباع الم معة لتكو أداة لو ‪:‬‬

‫أوال ‪ :‬أداة للمعلومات الخارجية‪.‬‬

‫تعتبر الحساباع الم معة ميدر للمعلوماع التكميلية والميححة و اية لمعراة سبة الم ما‬

‫المالية وتسما باأل أل بو ‪:‬‬

‫‪ ‬ط وورص تحلي ووب م ووالي واقع ووي للم م ووا (األمو وواب ال اي ووة الو وديو الطويل ووة ومتوس ووطة األ ووب‬
‫رة ع التطور العاب لم ما الشركاع؛‬ ‫الديو قيير األ ب) وكصا دعطا‬
‫‪ ‬معراووة عالقووة ووصا التطووور ب سووبة األيوووب (موودى تغطيووة األيوووب الثابتووة بوواألمواب الثابتووة‬
‫باألمواب المتداولة‪ ...‬الخ)؛‬
‫‪ ‬قياس العالقة بي األرباص رقب األعماب واعالية األمواب ال اية؛‬
‫‪ ‬دعطا حكب ياد حوب مردودية الم ما ككب مقار ة ما األرباص المو عة‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪Mohamed Naji Hergli, Maitriser la consolidation des comptes, Tunis, 2007, p 13‬‬

‫‪20‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬أداة للتسيير ‪.Instrument de gestion‬‬

‫تعطوي عمليووة الت ميووا المحاسووبي أالووب معراووة للشووركاع التابعووة وأحسو تحديوود للووروابط المتوا وودة‬
‫بي أعلا الم ما‪ .‬اباست داب دليب الت ميا وم طط الت ميا تحق عملية الت ميا ت ا س طرو التقييب‬
‫وت اس الحساباع السو وية للشوركاع الم معوة موا يووار لغوة موحودة تسوما بالحيووب علوى معلومواع صاع‬
‫ميداقية وم يمك مقار ة مردودية م تلو الشركاع التابعة‪.‬‬

‫إل شووا الحسوواباع الم معووة ي ووب تشووكيب روابووط معلوماتيووة بووي شووركاع الم مووا والسووعي لتطوير ووا‬
‫حيب يت لوى وصا اوي وو مو التشواور موا يعطوي للشوركاع الم معوة ا تما وا اللعلوي للم موا‪ .‬كموا تمكو‬
‫صه العملية م تش يأل ولعية كب شركة ما يسهب لها عملية التسيير والمراقبة‪.‬‬

‫الحساباع الم معة تقدب يورة كاملة للحساباع الدورية ايما يتعل بو ‪:‬‬

‫‪ – 1‬الذمة‪.‬‬

‫تولووا كووب الصمووة تح ووع تيوورو وتسوويير الم م ووا ويمك و أ تحتوووه ووصه الصمووة علووى التثبيت وواع‬
‫المعداع واأليوب المالية ومي تها أ ها تولا الولعية الحقيقية لما تمثلو سو داع المسوا مة المقيودة اوي‬
‫األيوب الثابتة للشركة الم معة‪.‬‬

‫‪ – 2‬الحالة المالية‪.‬‬

‫تولا الحساباع الم معة كب الحساباع الداوموة والوديو المو وودة سووا كا وع تتعلو بالمتعواملي‬
‫ود اوي الحسواباع اللرديوة ال ايوة بالشوركة‬ ‫ال ار يي أو بالمرسساع الم تمية دلى طا الت ميوا حيوب‬
‫األب القروض واإلقترالاع ات اه مرسساع الم ما والتي يوتب دقيوار ا مو الحسواباع الم معوة و تبقوى‬
‫د الحسواباع الداوموة والووديو الحقيقيوة ت وواه المتعواملي ال وار يي ‪ .‬ولهووصا تعتبور الحسوواباع الم معوة أكثوور‬
‫ولوحا م الحساباع الدورية اللردية أل ها تقدب ل ا الولعية الحقيقية للحالة المالية ال اية بالم ما‪.‬‬

‫‪ – 3‬النتائج والنشاط‪.‬‬

‫تحوودد الحسوواباع الم معووة رقووب األعموواب وال تي ووة ال ايووة بووالم ما و ووصا بإقيووا كووب المعووامالع‬
‫(البي يووة) الدا ليووة سووا كا ووع توواوب مو عووة أو محووتل بهووا اووي ا حتياطوواع حيووب أ الحسوواباع الس و وية‬
‫ال اية بالشركة الم معة ت هر ‪:‬‬

‫‪21‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬عموميات حول معايري احملاسبة الدولية وجتميع احلسابات‪.‬‬

‫‪ ‬ال تي ة اليااية ال اية ب شاطها؛‬

‫‪ ‬أرباص أسهب الشركاع اللرعية ( تي ة متعلقة بالس واع السابقة)؛‬
‫‪ ‬مرو اع تد ي الشركاع اللرعية (ترتبط ب ساور الدورة)‪.‬‬

‫يمك للم ما أ يتحيب على أو ار المسوا مة الماليوة ال ايوة بالشوركاع اللرعيوة بغورض تحقيو‬
‫رقابووة مطلقووة عليهووا‪ .‬اوويمك لو اووي ووصه الحالووة الحيوووب عليهووا بسووعر وود مرتلووا ممووا ي عووب سووعر الشو ار‬
‫يلو حية رروس األمواب المتوارة و صا ما تبي الحساباع الم معة‪ .‬حيب يمكو مالح وة موا دصا كا وع‬
‫قيم ووة اكتس وواب أو ار المس ووا مة م سو و مة م ووا الوس وواوب المالي ووة و ت وواوب الم م ووا المت وووارة‪ .‬وأ يو و ار ا ووإ ق وويب‬
‫يمك و أ يمثووب‬ ‫توواوب دي ابيووة و ووو مووا‬ ‫الت ووا ع ال ايووة باأليوووب الثابتووة الدا ليووة تقووود دلووى تحقي و‬
‫أل مسورولي الم موا يمكو هب الووتحكب‬ ‫ور المتعواملي ال وار يي‬ ‫يوورة يوادقة عو ال تي وة المحققوة اوي‬
‫ايها‪.‬‬

‫خالصة‪:‬‬

‫ووصه‬ ‫كوا للتو و حووو معوايير محاسوبية دوليووة آثوار دي ابيوة علووى المحاسوبة بحيوب كووا الهودو مو‬
‫المع ووايير دعط ووا ي ووورة حقيقي ووة وموثوق ووة عل ووى المرسس وواع مم ووا يس ووهب قوو ار ة قواومه ووا المالي ووة مو و ط وورو‬
‫مست دمي صه األ يرة‪.‬‬

‫بي ا سللا أ دراسة صه القواوب يتطلوب توأ يال علموي وعملوي ودور دعالموي اوي درسواب اليوورة دلوى‬
‫مستعملي صه القواوب‪ .‬كما ا م الوالا أ دعداد القواوب المالية الم معة يساعد الم معاع علوى معراوة‬
‫ولعيتهب المالية كما يساعد المتعاملي ال ار ي ما الم ما على دراسة قواوم ‪ .‬الال عو كوو عمليوة‬
‫الت ميا تعطي معلوماع يادقة حوب تطور األيوب سبة المردودية الديو الطويلة والقييرة‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫تمهيد‪.‬‬

‫إعد د ق ئمة م ددةئمةمع ددةئمدما ددةئعر ددةع ئقممر ددلحملع ئعم ددةئمالج ددةئقم ةم ددةئقممةمع ددةئمممدمد د ‪،‬ئقألم ددلئقمد د ئئ‬
‫عردةع م ئعمدةئقلخدة ئقمقد قللقائقممسةرد ة‪.‬ئوردو ئسلرددليئجدائمد قئقملىددظئإمدةئسادلجئ ددوظئقممدمد ئحد ئسلزد ئ‬
‫قممسةمجئقألرةرعةئوقمملاةل ئعمعهةئ ومعةئجائقملدمع ئ ئوز قئزعلعةئإع ق قئقمقوق ئقممةمعةئ‬
‫ئ‬ ‫لقرلسةئعمةئقمرليئو‬
‫قممدماة‪.‬ئئ‬

‫المبحث األول‪:‬ئمحيط التجميع‪.‬ئ‬

‫علضم ئم عرئقملدمع ئقمشلزةائقمماسعةئ ةملدمع ئمهمدةئزةسدائىدلةئقملمة دةئقملدائللملد ئ هدةئقمشدلزةئ‬

‫قأل ‪،‬ئومد ئقألرد ئقمل عرددعةئجددائل عد ئقمشددلزةائقملددائلسلمددائإمددةئم ددعرئقملدمعد ئسرد ةئلمة ددةئقمشددلزةئقأل ئ‬
‫عمةئقمشلزةائقمللععة‪،‬ئإ ئعرةع ئم قئعمةئل ع ئأرموبئقملدمع ئقممسةرب‪.‬ئ‬

‫‪1‬‬
‫المطلب األول‪ :‬أنماط رقابة الشركة األم على الشركات الفرعية‪.‬‬

‫لقلىلئملقم ةئقممؤررةائقممةمعةئقممدماةئقملائلمةلرهةئعمةئجلوعهةئقمماسعةئ ةملدمع ئجعمةئعما‪:‬ئ‬

‫أوال ‪ :‬الشركات تحت الرقابة المطلقة ‪.contrôle exclusif‬‬

‫عسلجئم قئقمسوعئم ئقملمة ةئجائ ةمةئقملالكئقمشلزةئقأل ئ رلعقةئم ةشلجئأوئغعلئم ةشلجئأغم عةئ قدويئ‬
‫قملىوعائجائشلزةئأخلى‪،‬ئوعمز ئأ ئسمع ئ ع ئحالثئ ةالائمملمة ةئقممرمقةئوما‪:‬‬

‫‪ .1‬الرقابة القانونية ‪. contrôle de droit‬‬

‫عسشد ئمد قئقمسدوعئمد ئقملمة دةئم ةشدلجئ اد ئ عدة جئقمشدلزةئقأل ئألغم عدةئ قدويئقملىدوعا‪،‬ئردوق ئ رلعقدة‬
‫م ةشلجئأوئغعلئم ةشلجئجائشلزةائأخلى‪.‬ئمةئعرمحئمهةئ)قمشلزةئقأل ئ(ئ ةلخة ئقمق قللقائ زظ لعة‪.‬‬

‫ئ‬

‫‪1‬‬
‫‪Mohamed Nadji Hergli, Séminaire sur la consolidation des comptes en ifrs , Alger , octobre 2007, p09.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ .2‬الرقابة التعاقدية ‪.contrôle contractuel‬ئ‬

‫سددة قئعمددةئقمماعددةلئقمم ةرد ائقمد ومائلمد ئ‪22‬ئ(ئقملقدلجئ‪31‬ئ)ئجد ئقملمة ددةئقملاةم عددةئلسشد ئإ قئزةسددائقمشددلزةئ‬
‫قأل ئلرل و ئعمةئأغم عةئ قويئقملىوعا‪،‬ئمةئعرمحئممشلزةئقممرعرلجئ ممةلرةئلد حعلئمدة ئلردعرلئ مود د ئ‬
‫عمةئشلزةائأخلى‪،‬ئو مكئ قعةمهةئ لرععلئقمرعةرةائقممةمعةئوقماممعة‪،‬ئوم قئعسلجئع ئرلعيئإ قل ئعق ئعسصئ‬
‫وعرمحئ مك‪،‬ئأوئع ئرلعيئلوجلئشلورئلساعمعةئأ لجئجعهةئم قئقم يئجائقمقةسو ئقمل رعرائممشلزة‪.‬ئ‬

‫‪ .3‬الرقابة الممارسة بالفعل ‪. contrôle de fait‬‬

‫لسش ئقملمة ةئقمممةلرةئ ةملاظئجائ ةمدةئقردل وق ئقمشدلزةئقممدمادةئ)قمشدلزةئقأل ئ(ئعمدةئأغم عدةئ قدويئ‬

‫قملىوعائممشلزةائقألخلى‪،‬ئأوئعمةئعق ئعمزسهةئم ئممةلرةئل حعلئعدامهةئلرعرلئعمةئزظئقمقلئقلقا‪.‬ئ‬

‫ئجائم هئقم ةمةئعدبئلوجلئشلرع ئأرةرعع ئممة‪:‬‬

‫‪ ‬لاعع ئمم جئرسلع ئمللةمعلع ئألغم عةئأعضة ئقإل قلج؛‬

‫‪ ‬لاعع ئأعضة ئإ قلجئ و ئد ئأز لئم ئ قويئقملىوعا‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬الشركات تحت الرقابة المشتركة ( المزدوجة) ‪. contrôle conjoint‬‬

‫ملقم ددةئمد هئقألخعدلجئمدد أجئمد ئرددل ئعد ئم د ئمد ئ‬

‫لزددو ئقملمة ددةئمشددللزةئمممةلرددةئمددة‪،‬ئإ قئزةسددائ ئ‬
‫قمشلزة ئأوئقممرةممع ‪،‬ئوقرلغالمهةئعزو ئمشللكئ عثئأ ئدظئقمق قللقائقمملخ جئلسلجئعمعهة‪.‬ئ‬

‫م ئخالظئم قئقمملهو ئعلضحئأ ئقملمة ةئقممشللزةئلشمظئحالثئأجزةلئل عرعةئملزةممةئوما‪:‬‬

‫‪ ‬قملرة ئقملمة ةئعشللرئأ ئالئعرعرلئقممردةممع ئأوئقمشدلزة ئعمدةئلمدكئقمشدلزة‪،‬ئ ماسدةئأ ئالئلزدو ئ‬

‫مسةكئمزةسةئأل ئشلعكئأوئمرةم ئمو ه؛‬
‫‪ ‬عدبئأ ئعزو ئع ئقمشلزة ئأوئقممرةممع ئم و ئ لةئعلرسةئألعضة ئوض ئإللةيئمشللك؛‬
‫‪ ‬ملهو ئقالرلغالظئقممشللكئعشللرئأ ئعزو ئقمسشةرئما قلئوم ظئإ قلجئدمةععة؛‬
‫‪ ‬قمملقم ددةئقممشددللزةئجددائ ددةظئعخضد ئقممدمد ئمملمة ددةئمد ئرددل ئشددلزةائملاد جئ قائجة د جئمشددللزةئ‬
‫ومو ج‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪analyse financière des comptes consolidés, Norme IAS/IFRS, DONOD, 2005.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ثالثا ‪ :‬الشركات تحت التأثير الملحوظ ‪. Influence notale‬‬

‫سقددوظئعد ئشددلزةئأسهددةئلمددةل ئلد حع قلئمم واددةئعمددةئقملرددععلئوقمرعةرددةئقممةمعددةئمشددلزةئأخددلى‪،‬ئإ قئزددة ئ‬

‫أخلى‪.‬ئوم قئعل قيئإ قئزةسائلممكئ‪%22‬ئعمةئ‬
‫مه هئقمشلزةئقمق لجئعمةئقملىل ئم ةشلجئأوئ وقررةئشلزةئ ئ‬
‫قألمظئم ئ قويئقملىوعائمه هئقمشلزة‪.‬ئ‬

‫علرمبئممةلرةئقمل حعلئقممم وائلوجلئقمىمةئقم ق مةئ ع ئقمشلزلع ‪،‬ئوقممشةلزةئجدائقلخدة ئقمقدلقل‪،‬ئمد ئ‬

‫قمام ئأ ئم قئقمسوعئم ئقملمة ةئغعلئمال ئمةسوسة‪.‬ئ‬

‫ئجائ ةمةئمةئإ قئزةسائقمشلزةئقمممموزةئ مظئم ئ‪22‬ئ‪%‬ئم ئردل ئقمشدلزةئقأل ئعمزد ئإ مةدهدةئجدائ‬

‫م ددعرئقممدمد ‪،‬ئجددائ ةمددةئل زعد ئمد ىئل حعلمددة‪،‬ئعمددةئعزد ئقمشددلزةئقمممموزددةئجددائ د و ئ‪22‬ئ‪%‬ئمد ئ قددويئ‬
‫قملىوعا‪،‬ئقملائم ئقمم لمظئإ اة مةئم ئم عرئقملدمع ئإ قئزةسائقمشلزةئقأل ئال لمةل ئقمرمرةئعمعهة‪.‬ئ‬
‫‪2‬‬
‫وعمع ئعمز ئقمقوظئأ ئقمشلزةئقملائمهةئقم يئجائممةلرةئل حعلئمم وائللرمب‪.‬‬

‫‪ ‬قممشةلزةئجائإ قلجئقمشلزةئقمممموزة؛‬
‫‪ ‬قممشةلزةئجائإعدة ئقمق قللقائقإلرللقلعدعة؛‬
‫‪ ‬ودو ئل ة الائعمةئمرلوىئقإلرةلقائ و ئقمزلة قائقماةمعةئجائقملرععل؛‬
‫‪ ‬قملموعظئقممل ة ظئمممامومةائقملقسعةئقمهةمةئوقألرةرعةئ‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬قياس مجال الرقابة‪.‬‬

‫معة ئقملمة ةئلاسائل ع ئسرد ةئقملمة دةئقملدائلدل رئقمشدلزةئقأل ئ ةمشدلزةائقألخدلى‪،‬ئجسدوعئمد هئقملمة دةئ‬
‫ئ ه هئقمسرد ة‪،‬ئومد قئجدائ ةمدةئقاللل ةردةائقملدائل خد ئىدلةئلاةم عدة‪.‬ئأمدةئجدائ ةمدةئمدةئإ قئزةسدائمسدةكئ‬ ‫عل‬
‫لق علهئعزو ئأرةرةئ ةالعلمة ئعمةئسر ةئجة ج‪.‬‬ ‫قلل ةرةائمةمعةئ ع ئشلزلع ئأوئأزحل‪،‬ئج‬
‫‪3‬‬
‫وعمع ئعمز ئأ ئسمع ئ ع ئزظئم ئ‪:‬ئ‬

‫‪ ‬سر ةئقملمة ة؛‬

‫‪ ‬سر ةئقملة ج‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪Jean montier et Gilles , Technique de consolidation , France, février 1995, p49.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪R. OBERT, M.P MAIRESSE, Comptabilité et audit, Editions DUNOD, Paris, 2009, p186.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪Mohamed Naji Hergli, Pratique des comptes consolidés, Tunis, p18.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬نسبة الرقابة‪.‬‬

‫لال ددلئسر د ةئقملمة ددةئقماسىددلئقمل عرددائماممعددةائقملدمع د ‪،‬ئ ةعل ةلمددةئأ قجئعمز د ئقالعلمددة ئعمعهددةئجددائ‬
‫ل ضعلئمة مةئقمشلزةائقملائعمز ئضمهةئجائم عرئقملدمع ‪،‬ئزمةئأّسهةئلرمحئ ل ع ئقمرلعقةئأوئقألردموبئ‬
‫قممال ئملدمع ئقم رة ةا‪.‬ئز مكئلوضحئمسدةئ قل ردةئقمل اعدةئردوق ئزةسدائم ةشدلجئأوئغعدلئم ةشدلجئ دع ئقمشدلزةئ‬
‫قأل ئوئقمشلزةئقمومع ج‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ .1‬مبدأ حسابها‪.‬‬

‫عددل ئ رددةبئسر د ةئقملمة ددةئعمددةئأرددة ئدم د ئ قددويئقملىددوعائقمممموزددة‪،‬ئإمددةئ رلمددةئم ةش دلجئأوئغعددلئ‬

‫م ةشدلجئعمددةئقمشددلزةائقمخةضدداةئمملمة ددةئقممرمقددةئمد ئرددل ئقمشددلزةئقملددائلقددو ئ ددةملدمع ‪.‬ئجةملمة ددةئقممرمقددةئ‬
‫م ددحالئلل د د ئإ قئزةس ددائ ق ددويئقملى ددوعائأز ددلئأوئلر ددةو ئ‪25‬ئ‪،%‬ئوئج ددائ ا ددلئقم ددةالائإ قئزةس ددائمد د هئ‬
‫قم قويئأمظئم ئ‪25‬ئ‪%‬ئوالئلود ئأ ئشلزةئأخدلىئلممدكئسرد ةئأز دلئأوئلردةو ئلمدكئقملدائلممزهدة‪،‬ئج مزةسهدةئ‬
‫ممةلرةئقملمة ةئقممرمقة‪.‬‬

‫الئعس غائقمخمرئ ع ئممزعةئد ئمد ئ قدويئقملىدوعائوممزعدةئدد ئمد ئ أل ئقممدةظ‪،‬ئوقملردةو ئ عسهمدةئ‬

‫الئعزو ئإالئجائ ةالائممعمةئد قئوسة لج‪ .‬ئزمةئأس ئعس ئ رةبئ قويئقملىوعائعس غائقألخ ئ اع ئقالعل ةلئ‬
‫مةئعما‪:‬‬

‫‪ ‬قألره ئقملائمهةئأوموعةئم ئ عثئقماوق ئومع ئمهةئ يئقملىوعا؛‬

‫‪ ‬قألره ئقمشخىعةئقممزلل ة؛‬
‫‪ ‬شهة قائملامقةئ ةالرلحمةل؛‪.‬ئ‬
‫‪ ‬قم قويئقملائلممزهةئقمشلزةئجائ ملهة‪.‬‬

‫‪ .2‬استعماالت نسبة الرقابة‪.‬‬

‫لرلخ ئسر ةئقملمة ةئملشخعصئمعزظئقممدم ئو مكئ ةإلشةلجئإمةئمخلم ئقمشلزةائقملدائلزدو ئل دائ‬

‫قملمة ةئقممرمقةئأوئقملمة ةئقممشللزةئأوئقمل حعلئقممم وا‪:‬ئ‬

‫‪ ‬لمة ةئمرمقةئ)قالس مةجئقمزما(؛‬

‫‪1‬‬
‫‪Jean Montier et Gilles , OP Cit , P 47-48.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫‪ ‬لمة ةئمشللزةئ)قالس مةجئقمسر ا(؛‬

‫‪ ‬ل حعلئمم وائ)قموض ئجائقملزةجؤ(‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬نسبة الفائدة‪.‬‬

‫لال ئسر ةئقملة جئ سهةئ ىةئقممةظئقمممموكئم ئردل ئقمشدلزةئقأل ئجدائقمشدلزةائقألخدلى قملة ادة‪،‬ئ‬
‫جه قئمةئعلرلئقسضمة ئشلزةئإمةئشلزةئأخلى‪.‬ئأمةئمد ئقمسة عدةئقممةمعدةئجهدائل دع ئ ىدةئقم مدة قممةمعدةئقملدائ‬
‫لممزهةئقمشلزةئقأل ئجائقمشلزةئقممدماة‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ .1‬مبدأ حسابها‪.‬‬

‫عددل ئ رددةبئسرد ةئقملة د جئعمددةئأرددة ئمدمددوعئدد ق قائسرددبئ أل ئقممددةظئقممملمددكئ رلعقددةئم ةشدلجئأوئ‬

‫غعلئم ةشلجئم ئرل ئقمشلزةئقأل ئجائقمشلزةائقألخلىئقملة اة‪:‬‬

‫عمز ئقرلسلةجئحالثئم قل ظئم رةبئسر ةئقملة جئ‪:‬ئ‬

‫‪ ‬لشخعصئسوعئقماالمةئقملائلل رئزظئم ئقمشلزةئقأل ئوقمشلزةئقملة اة؛‬

‫رةبئد ق ئسر ةئممزعةئ أل ئقممةظئمزظئشلزةئم ئقمشلزةائقملة اة؛‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬سقو ئ رةبئمدموعئم هئقمد ق قائمسل ىظئجائقألخعلئعمةئسر ةئقملة ج‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫‪ .2‬استعمال نسبة الفائدة‪.‬‬

‫لردمحئمسددةئسرد ةئقملة د جئ ل عد ئ قددويئقمشددلزةئقأل ئجددائقمشددلزةائقألخددلىئقملة اددة‪،‬ئو مددكئمىد ئلو عد ئ‬

‫لؤو ئقألموقظئقمخةىةئوقمسلعددةئ دع ئقمشدلزةئقأل ئئوقملدائلمحدظئجوق د ئقألغم عدة‪،‬ئأ ئجة د جئقممدمد ئوقألرد قل ئ‬
‫قألخلىئقمخةلدعة‪،‬ئوقملائمائجوق ئخةلجئقممدم ‪،‬ئأوئمةئعرمةئ لوق ئقألممعة‪.‬‬

‫زمدةئأ ئسرد ةئقملة د جئلردلخ ئجددائمخلمد ئم قل دظئقملدمعد ئزةمماةمددة‪،‬ئقإل مددةج‪،‬ئقإلمىدة ‪،‬ئوقملو عد ‪.‬ئ‬
‫جهددائلرددمحئ لوضددعحئقماسةىددلئقملددائلاددو ئ ةملة د جئعمددةئقممدم د ‪،‬ئوسخددصئ ةم د زلئمسددةئقألر د قل ئقمخةلدعددةئ‬
‫(قألدس عة)ئع ئقممدم ‪.‬ئ‬

‫‪1‬‬
‫‪Jean Montier et Gilles , OP. Cit , P49‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Idem.p49‬‬

‫‪42‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪:‬ئطرق ومسعى التجميع‪.‬ئ‬

‫قمقوق ئقممةمعةئقممدماةئمائقمقوق ئقممةمعةئمممدم ئممحمةئز سهةئمؤررةئو ع ج‪.‬ئ"‪1‬ئورو ئسلرليئجدائ‬

‫م قئقمم ثئإمةئرليئقملدمع ئ عثئرسقو ئ لمخعصئقمرليئقمحالحة‪.‬ئ‬

‫المطلب األول‪ :‬طرق التجميع‪.‬ئ‬

‫عممعةئقملدمع ئمهةئخىوىدعةائلخلمد ئمد ئمؤرردةئإمدةئأخدلىئوجديئ دةالائمخلملدة‪،‬ئو مدكئ ةألخد ئ‬

‫اع ئقالعل ةلئسر ةئ ىةئقممؤررةئضم ئ أل ئقممةظ‪.‬ئوللمحظئقمرليئقمحالحةئمملدمع ئجا‪:‬ئ‬

‫أوال ‪ :‬طريقة التجميع الكلي‪.‬‬

‫رددبئقمماعددةلئقمم ةرد ائقمد ومائ‪22.22‬ئ‪IAS‬ئ“ئإلعد ق ئقمقدوق ئقممةمعددةئقممدماددة‪،‬ئعددل ئللزعددبئقمقدوق ئ‬

‫قممةمعددةئمممؤررددةئقأل ئوقملددلوعئقمماسعددةئ ددةملدمع ‪،‬ئرددرلئ رددرل‪،‬ئح د ئسضددع ئقممسةىددبئقممشددة هةئ)قألىددوظ‪،‬ئ‬
‫قمخىو ‪،‬ئقألموقظئقمخةىة‪،‬ئقمسلة جئوقملزةمع (‪".‬ئ‪2‬ئ‬

‫ع دؤ ئإمددةئإع د ق ئمددة ملع ‪،‬ئمة مددةئمممع قسعددةئ ئومة مددةئم رددةبئقمسلددة جئم د ئأدددظئلرددهعظئقماددلل‪،‬ئ عددثئلمحددظئ‬
‫ل ئىغعلج‪.‬ئ‬ ‫ل ئز علجئ عسمةئ رة ةائقملرععلئلزو ئ‬ ‫رة ةائقممع قسعةئ‬
‫‪3‬‬
‫ىل قمخروقا قملا لالم عمعهة رلعقة قالس مةج قمزما جا قمسقةر قملةمعةئ‪:‬ئ‬ ‫عمز‬

‫‪ .1‬الجمع‪.‬‬

‫م ددائأوظئخر ددوجئل ددل ئض ددم ئمد د هئقمرلعق ددة‪،‬ئ ئوع ددل ئجعه ددةئوضد د ئ ر ددة ةائقمش ددلزةئقممدما ددةئو ر ددة ةائ‬
‫قمشلزةائقمللععةئمممدم ‪،‬ئولُداظئجعهةئقم ردة ةائقملدائمدائمعد ئقملدمعد ئمو د جئ‪،‬ئمزد ئمد ئقإلشدةلجئإمدةئأ ئ‬
‫م هئقمخروجئلرل عائأ ئلزو ئقممارعةائقمخةىةئ ةملدمع ئوقملائمائمع ئقمماةمدةئملدةسرةئجعمةئ عسهة‪.‬‬

‫‪ 1‬قملقلجئ‪52‬ئ‪،‬ئ‪IAS‬ئ‪.42‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Mohamed Neji Hergli , Maitriser la consolidation des comptes, 2007, P34.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪Beatrice et Francis Grand Guillot, la consolidation des comptes, 3 eme édition, Gualino editeur, paris, 2002, p‬‬
‫‪241.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫‪ .2‬اإلقصاء‪.‬‬

‫مائقمخروجئقمحةسعةئقملائلمائعممعةئقمدم ‪،‬ئ عثئعل ئجعهةئإمىة ئقم رة ةائقم قخمعةئقممل ة مة‪،‬ئمحظئ‬

‫لمكئقمملامقةئ ةإلملالزةا‪،‬ئقممخةملةا‪،‬ئوقم رة ةائقألخلىئزةمد عو ئوقم قدويئقألخدلىئوقملزدةمع ‪،‬ئ ةإلضدةجةئ‬
‫إمةئقمسلعدةئقم قخمعةئمممدم ‪،‬ئخةىةئقألل ةح‪.‬ئ‬

‫‪ .3‬التسجيل‪.‬‬

‫لردعظئقمض قل بئقممؤدمةئقمملامقةئ ةمسلة جئقم قخمعةئقملائل ئإمىة مة‪.‬‬

‫‪ .4‬توزيع األموال الخاصة والنتيجة المجمعة‪.‬‬

‫عل ئجعهةئقملىظئأوئقملد ةئ ع ئقألموقظئقمخةىدةئممشدلزةئقممدمادةئوقمشدلزةائقمللععدة‪،‬ئ ماسدةئل عد ئ‬

‫جوق ئقممدم ئ(جوق ئقألغم عة)ئوجوق ئقمشدلزةائقملة ادةئأوئمدةئعادل ئ قدويئقألممعدة‪.‬ئجضدالئعد ئل عد ئجدليئ‬
‫قملدمع ئقألوما‪.‬ئ‬

‫‪ .5‬تحديد االحتياطات المجمعة ونتائج المجمع‪.‬‬

‫عددل ئ ةمضد رئجددائمد هئقممل مددةئ ل عد ئمعمددةئقإل لعةرددةائقممدماددةئوسلعدددةئقممدمد ئم ددظئقملرددليئإمددةئإعد ق ئ‬

‫قمقوق ئقممةمعةئقممدماة‬

‫‪ .6‬إعداد الحسابات المجمعة‪.‬‬

‫ع د ئرلعدديئإع د ق ئقممع قسعددةئقممدماددةئود د وظئ رددة ةائقمسلددة جئقممدم د ئوقممال دديئقألخددلى‪،‬ئزد د وظئ‬
‫ل جقةائقمخ عسةئود وظئلغعلقائلؤو ئقألموقظ‪.‬‬

‫ا ئل ع ئقممع قسعةئقممدماةئود وظئ رة ةائقمسلة جئقممدم ئول ع ئقال لعةرةائوقمسلعدةئقممدماة‪،‬ئ‬

‫لل ئعممعةئقملردعظئقمم ةر ائجائد وظئقمعومعةئ‬

‫ثانيا ‪ :‬طريقة التجميع الجزئي‪.‬‬

‫عر دديئأرددموبئقالس د مةجئقمد ددائعمددةئقمشددلزةائقملددائلخض د ئمملمة ددةئقمم ودددةئم د ئرددل ئقمشددلزةئ‬

‫قأل ‪.‬لقو ئم هئقمرلعقةئ ةرل قظئقمقعمةئقمم ةر عةئمرس قائقممرةممةئممشلزةئقملائلخض ئمملدمع ئ‬

‫‪05‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫د د ئجقددر‪1،‬ئوقم د ئعلمحددظئجددائجوق د ئقمشددلزةئقأل ئأوئقمشددلزةائقملددائلممددكئعسةىددلئأىددوظئوخىددو ئ‬

‫جئوجقةئمقوقع ئقملدمع ‪2.‬ئ‬ ‫مز ئوسةئمألموقظئقمخةىةئ ه هئقمشلزةا‪،‬ئوقمم‬

‫الئعخلم ئزحعلقئم د أئأردموبئقالسد مةجئقمد دائعد ئم د أئقالسد مةجئقمزمدا‪،‬ئإالئجدائ ادلئقمسقدةرئقملدائ‬

‫لخصئسر ةئجوق ئقألممعةئقملائعل ئإمىة مةئلمةمة‪.‬‬

‫عمز ئلمخعصئخروقائم قئقألرموبئجعمةئعما‪:‬‬

‫‪ .1‬اإلدماج‪.‬‬

‫عددل ئإ مددةجئجددائ رددة ةائقمشددلزةئقممدماددةئ ىددصئمد ئقألىددوظئوقمد عو ئقمملامقددةئ سرد ةئقملة د جئ‬
‫قملددائلممزهددةئقمشددلزةئقأل ئجددائقمشددلزةائقألخددلىئقملة اددة‪،‬ئ ماسددةئأ ئقم رددة ةائقملددائل د ئإ مةدهددةئلزددو ئ‬
‫ما د دلجئعد د ئجوق د د ئقممؤرر ددةئقممةمز ددةئمرد دس قائقممر ددةممة‪،‬ئو م ددكئ اد د ئقمقع ددة ئ ماةمد ددةائلخ ددصئإمى ددة ئ‬
‫قماممعةائقم قخمعةئمممدم ‪.‬ئ‬

‫‪ .2‬اإلقصاء‪.‬‬

‫عل ئإمىة ئقممرةممةائقمملامقةئ ةمشلزةئقأل ئجائقمشلزةائقملة اةئم ئقممع قسعةئقممدماة‪.‬‬

‫‪3‬‬
‫ثالثا ‪ :‬طريقة الوضع بالتكافؤ‪.‬‬

‫لر دديئعمددةئقمشددلزةائقملددائلمددةل ئعمعهددةئقمشددلزةئقأل ئل د حع قلئمم واددة‪،‬ئجهددائلقددو ئعمددةئإعددة جئلقعددع ئ‬

‫رس قائقممرةممةئقملائلممزهةئقمشلزةئقأل ئوقملائلاهلئجائمع قسعلهة‪،‬ئوقملائمائع ةلجئع ئرس قائمردةممةئ‬
‫ممشدلزةائقملددلعئالئ د ئأ ئلزددو ئمقعمددةئ ةمقعمددةئقم قعقعددةئ ةرددل قظئمعملهددةئقمشد قل عةئ قعمددةئقم ىددةئقملددائلزددةجؤئ‬
‫‪4‬‬
‫قم ةمةئقمىةجعةئمه قئقمللع‪.‬ئ‬

‫عر يئم قئقألرموبئعمةئقمشلزةائقملائعمةل ئعمعهةئسوعةئم ئقمرعرلج‪،‬ئوم هئقألخعدلجئسرلشدلهةئمد ئ‬

‫خالظئقمل خظئقمم ةشلئأوئغعلئم ةشلئجائقمرعةرةئقممةمعةئوقملرععلئوقإلرللقلعدعة‪.‬‬

‫قملقلج ‪.27 IAS ، 50‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬
‫‪François colinet, Pratique des comptes consolidés , édition dunod , France, p29.‬‬

‫‪ 3‬قملقلج ‪.28 IAS ، 54‬‬

‫‪4‬‬
‫‪Mohand Ben Aibouche, la comptabilité des sociétés , OPU, Alger, 2007, p140.‬‬

‫‪01‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫ئزمددةئ ّأس د ئم د ئخددالظئم د قئقألرددموبئعمز د ئل ع د ئسر د ةئقملمة ددةئأوئ ددةأل لىئقممدددةظئقم د ئلددؤوظئإمع د ئ‬
‫قمشددلزةائقملددائلخضد ئملد حعلئمم ددوا‪،‬ئرددعمةئأ ئمد قئقألرددموبئقمملمحددظئجددائقموضد ئجددائقملزددةجؤئعل د ئجددائ‬
‫ةمةئمةئإ قئزةسائسر ةئقملمة ةئالئللا ىئ‪22‬ئ‪%‬ئم ئ قويئقملىوعا‪1.‬ئ‬

‫الّئعممعدةئقردل قمعةئممقعمدةئقمم ةرد عةئمردس قائقممردةممةئقملدائلممزهدةئ‬

‫إ ئقموض ئجائقملزدةجؤئمدةئمدوئإ ئ‬
‫‪2‬‬
‫قمشلزةئقأل ئم ئمةئعزةج هةئجائقموضاعةئقمىةجعةئممشلزةئقملائلخض ئمملدمع ‪.‬‬

‫م ئخالظئم قئقألرموبئعل ئإ الظئقمقعمةئقمم ةر عةئقمىةجعةئمرس قائقممرةممةئقملائلممزهدةئقمشدلزةئ‬

‫قأل ئم ظئ أل ئقممةظئقمخةصئمضةجةئإمع ئسلعدةئقم ولج‪،‬ئوعمز ئقملممعحئجائم قئقممرة ئإمةئمةئعما‪:‬‬

‫‪ .1‬بالنسبة إلى الميزانية المجمعة‪.‬‬

‫عدبئإاهةلئرس قائقممرةممةئقممزةج دةئمألىدظئقملدائلد ئقردل قمهةئ دةألموقظئقمخةىدةئقممضدة ئإمعهدةئ‬

‫جئ ربئموقع ئقملدمع ‪.‬‬ ‫سلعدةئقم ولجئقمم‬

‫‪ .2‬بالنسبة إلى جدول حسابات النتائج المجمع ‪.‬‬

‫ئعدبئإعة جئإاهةلئ ىةئقألموقظئقممزةج ةئملمكئقمرس قا‪،‬ئوقممةظئزظئمةئمدوئملامديئ ةمشدلزةئقملدلعئ‬

‫جعمةئعخصئأىوظئقمللعئو عوسهة‪.‬ئ‬

‫المطلب الثاني‪ :‬مسعى التجميع‪.‬‬

‫ا د ئقخلعددةلئسمددرئقملدمع د ‪،‬ئم د ئقممه د ئل ع د ئقممردداةئقملددةما‪،‬ئم د قئقممردداةئعخلم د ئم د ئمدموعددةئ‬

‫ألخلىئ ربئقمقوقع ئقمم ةر عةئقممر قةئجائقممدموعة‪.‬ئئ‬

‫أوال ‪ :‬مسعى مركز‪.‬‬

‫جائم قئقممراة‪،‬ئعدل ئضدمة ئأغم عدةئقماممعدةائقممدمادةئمد ئردل ئزدظئشدلزةئمدمادة‪،‬ئئوأمد ئم قل مد ئ‬

‫مائزةملةما‪:‬ئ‬

‫‪ ‬ل لعلئمة مةئقممؤررةائمملدمع ‪،‬ئورلعقةئقملدمع ئمزظئمؤررةئلسلمائإمةئقمم عر؛ئ‬

‫‪1‬‬
‫‪Mohand Ben Aibouche, Op.cit , p140.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Mohand Ben Aibouche, Op.cit , p140.‬‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫‪ ‬قم ثئع ئمدموعةئقموحة يئقمضدلولعة‪،‬ئمد ئأددظئدمد ئقممامومدةائقمضدلولعةئمملدمعد ‪.‬ئ ئومد ئ دع ئ‬

‫مد هئقموحددة ي‪،‬ئمع قسعددةئزددظئمؤررددةئمدماددة‪،‬ئقماممعددةائ ددع ئقممؤررددةائقمماسعددةئ ددةملدمع ‪،‬ئقملغع دلقائ‬
‫ملؤو ئقألموقظئقمىةجعة‪،‬ئقممامومةائ وظئقمرس قائمممؤررةائقممدماة‪...‬قمخ؛‬
‫‪ ‬عدبئل وعظئدمع ئ رة ةائقمللوعئقممرلقمةئقألدس عةئقممدماةئجائم عرئقملدمع ئ اممعةئقملدمع ‪،‬‬
‫‪ ‬إعة جئماةمدةئقملدمع ‪،‬ئلدةس ئوقس مةجئقم رة ةا‪،‬ئإمغة ئقماممعةائقممل ة مة؛‬
‫‪ ‬قمد ةعةئقممؤدمة؛‬
‫‪ ‬ج دوقليئقملقعددع ئوج دوقليئقالزلرددةبئممرددس قا‪،‬ئأوئجددة لئأوئسقددصئقمقعمددةئأحسددة ئقملسددة ظئع د ئرددس قائ‬
‫قممؤررةائقممدماة‪.‬ئئ‬

‫ثانيا ‪ :‬مسعى غير مركز‪.‬ئ‬

‫مد ئأدددظئمد قئقممردداةئعددل ئل ضددعلئقم رددة ةائ رددبئموقعد ئلمحعددظئأوئلقعددع ئقممدمد ‪،‬ئ ئولقددو ئ د ئزددظئ‬
‫مؤررةئماسعةئ ةملدمع ئجل عةئ‪.‬ئجائم هئقم ةمة‪،‬ئمىم ةئقملدمع ئلرلم ئمارعةائممخلمد ئقممؤرردةائقملدائ‬
‫لسلمائإمةئم عرئقملدمع ‪.‬ئ‬

‫مسةكئسوعع ئم ئقألعمةظئقمم ققةئعمةئمرلوىئزظئمدم ئوزظئمؤررةئماسعةئ ةملدمع ئ‪:‬ئ‬

‫‪ .1‬أعمال كل مؤسسة‪.‬ئ‬

‫ل ضددلئقممؤررددةائقمماسعددةئ ددةملدمع ئقم رددة ةائ رددبئموقع د ئلمحعددظئولقعددع ئل د ئرم ه دةئم د ئرددل ئ‬
‫قممدم ‪،‬ئح ئل وظئم هئقممارعةائإمةئمىم ةئقملدمع ئمممؤررةئقممدماة‪.‬‬

‫‪.2‬أشغال في المؤسسة المجمعة‪:‬‬

‫عل ئماةمدةئدمع ئقماممعةائعمةئمرلوىئمىدم ةئقملدمعد ئمممؤرردةئقممدمادة‪،‬ئجهد هئقمرلعقدةئمر قدةئ‬

‫جائ ةظئزة ئ د ئقممدم ئمال قل‪.‬ئ‬

‫المبحث الثالث‪ :‬معالجة تجانس الحسابات في المجمع‪.‬‬

‫لدمعد ئ رددة ةائمخلمد ئقممؤررددةائقملددائلشددزظئقممدمد ئعزددو ئعد ئرلعدديئمعددة ئحقةجلهددةئ ئوسلعدعلهددةئ‬

‫قمشةممة‪.‬ئم هئقملقسعةائعمز ئلمخعىهةئجائحالثئم قل ظئأرةرعة‪:‬ئ‬

‫‪ ‬لدةس ئقم رة ةا؛ئئ‬

‫‪00‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫ةائوقمغة ئقماممعةائقممل ة مة؛ئئ‬

‫‪ ‬دم ئقم رة ئ‬
‫‪ ‬ماةمدةئرس قائقممرةممة‪.‬ئئ‬

‫ئالمطلب األول‪ :‬تجانس الحسابات‪.‬‬

‫ردبئسدصئقممددة جئ‪5‬ئمد ئقمقدلقلئقممددؤل ئجدائ‪9‬ئأزلددو لئ‪3999‬ئ‪،‬ئقمد ئع د ئزعلعددةائإعد ق ئولدمعد ئ‬

‫قم رة ةا "عل ئإعد ق ئقم ردة ةائقممدمادةئ ردبئقمم دة ئقمم ةرد عةئوموقعد ئقملقعدع ئئوقملردععلئقممر قدةئعمدةئ‬
‫‪1‬‬
‫قم رة ةائقمرسوعةئقملل عة‪،‬ئوعضم ئقممخررئقمم ةر ائمممدم ئلدةس ئموقع ئقملقعع ئقالخلعةلعة‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬تقديم وثائق المذكرة المختلفة‪.‬‬

‫ع ىظئعة جئأ ئقممؤررةائقمملوقد جئجائسل ئم عرئقملدمع ئلمحظئ رة ةلهةئقملل عةئ رب‪:‬ئ‬

‫‪ .1‬اتجاه انجلوسكسوني‪:‬ئلق ع ئقمقوق ئقممةمعةئجائقمقةعة‪،‬ئم ئلو ع ئقممسلدةائوقملزةمع ئم ئخالظئقمواعلةئ‬

‫عمةئمرلوىئ رةبئقمسلعدة‪.‬ئ‬
‫دةائوقملزدةمع ئعد ئرلعديئ‬
‫قسعةئو رة ةائقمسلة جئ(جائقم رة ةا)‪،‬ئولقرع ئقممسلد ئ‬
‫ئ‬ ‫‪ .2‬اتجاه قاريئ‪:‬ئلق ع ئقممع‬
‫قمر عاددة‪،‬ئإ ئعسددلجئع د ئ مددكئقم ىددوظئعمددةئىددولجئمو د جئ ئومال مددةئمممدم د ‪،‬ئم د ئخددالظئوضدداعةائمةمعددةئ‬
‫ملدةسرةئ‪،‬ئللرمبئعمظئإعة جئلللعبئقم رة ةائممخلم ئقممؤررةائقمماسعةئ ةملدمع ‪.‬ئ‬

‫‪2‬‬
‫ثانيا ‪ :‬إعادة معالجة التجانس‪.‬‬

‫ئقم رددة ةائقممدماددةئإلعرددة ئلمحعددظئملدددةس ئممم ئؤررددةائقمملوقدد جئجددائم ددعرئقملدمعد ‪.‬ئم د أئ‬ ‫لهد‬
‫ئوقم رةبئجائسلد ئقمم دعر‪.‬ئ‬
‫قملدةس ئم قئمقللئجائقمقوقسع ئقم ومعةئقملائلؤز ئضلولجئلدةس ئرليئقملقعع ئ‬
‫وعمع ئلقدللئقملقدلجئ‪22‬ئمد ئقمماعدةلئقمم ةرد ا‪22‬ئ(قمقدوق ئقممةمعدةئعددبئأ ئل ضدلئ ردليئم ةرد عةئمو د جئ‬
‫دظئىلقةائو وق ثئأخلىئجائوضاعةائمشة هة)‪.‬ئ‬
‫ئ‬ ‫م ئأ‬

‫ئللمحظئإعة جئقمماةمدةئقمملدةسرةئجعمةئعما‪:‬ئئ‬

‫ئ‬

‫‪ 1‬قمدلع ج قملرمعةئقمد ق لعة لم ‪22‬ئ‪،‬ئ عرم ل ‪، 1999‬ئص ‪. 12‬‬

‫‪2‬‬
‫الفقرات ‪ 42.42.40.44‬على التوالي من ‪.IAS 28، IAS 27‬‬

‫‪02‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ ‬إعادة المعالجة المرتبطة بطرق المحاسبة والتقييم‪.‬‬

‫عسد د مةئع ددل ئإعد د ق ئقم ر ددة ةائقملل ع ددةئمممؤرر ددةائقممدما ددةئ ر ددبئموقعد د ئقمم ةرد د ةئر ق ددةئمم ددعرئ‬
‫قملىة ئ ئومةمائمخلم ‪،‬ئعس غائمقة مةئقممدمد ئإمدةئقمخعدةلئقمو عد ئقمد ئردعر يئ رد بئقممقةلسدة‪.‬ئ ةملدةما‪،‬ئ‬
‫الئقمملقد ئقم رة عةئلقللئرليئماةمدةئورليئ عمة‪،‬ئلرللع ئقممؤررةائقمم دو جئجائقمم عرئم ئم قئ‬
‫قممسددة ئجددائل ضددعلئ رددة ةائشددلزلهة‪،‬ئ ئو ةملددةمائعمز د ئمالخلالجددةائأ ئلاهددلئ ئوعلرمددبئقألم دلئقممدددو ئإمددةئ‬
‫إعة جئقمماةمدة‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬إلغاء العمليات بين المجمعات‪.‬‬

‫إمغة ئقماممعةائ ع ئقممدماةائمائمل مةئل عرعةئجائمرةلئقملدمع ‪،‬ئوسمع ئ ع ‪:‬ئئ‬

‫‪ ‬عممعةائلدةلعة‪،‬ئعمةئر عظئقممحةظئجلوعئمإلسلةجئوقملو ع ؛ئ‬

‫‪ ‬عممعةائلموعظئعمةئقمم ىئقمقىعلئأوئقم اع ؛ئئ‬
‫‪ ‬عممعةائقالرلحمةل‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬أنواع العمليات بين المجمعات ‪.‬‬

‫سمع ئ ع ئسمرع ئم ئقماممعةائقم قخمعةئ‪:‬ئ‬

‫‪ ‬العمليات المتبادلة بين المجمعات‪:‬ئمائعممعةائالئعؤحلئجعهةئقإلمغة ئعمةئقمسلعدةئقممدماة‪2.‬ئئئ‬

‫دةئوقألمدوقظئ‬
‫‪ ‬العمليات غيرر المتبادلرة برين المجمعرات ‪:‬ئمدائعممعدةائعدؤحلئجعهدةئقإلمغدة ئعمدةئقمسلعد ئ‬
‫قمخةىةئقممدماة‪ 3.‬ئ‬

‫‪ .1‬العمليات بين المجمعات المتبادلة ‪.‬ئ‬

‫‪1‬‬
‫‪Mohamed Neji Hergli , op cit,80.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Jean Montier et Gilles, op cit , p 157.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪Jean Montier et Gilles.op cit , p 164.‬‬

‫‪02‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫مددائعممعددةائل دل ئجددائمؤررددةائلسلمددائإمددةئسل د ئقممدم د ‪.‬ئمددحالئل ددة ظئزةمددظ‪،‬ئأ ئ ع د ئمردددظئم د ئ‬

‫رل ئمؤررةئعؤ ئإمةئ ع ئمسل ئقمم مغئجدائقمردل ئقألخدل‪،‬ئ ئوعشدعلئقمدد وظئقملدةمائإمدةئ ادلئقماممعدةائ‬
‫قممل ة مةئ‪:‬‬

‫الجدول رقم ‪ : 11‬قماممعةائقممل ة مةئ ع ئقممدماةا‪.‬ئ‬

‫حساب بين المجمعات‬ ‫عمليات‬

‫عو ئقم ة ئوقمممومع ‪،‬ئ ع ئوش قل ئمل ة ظ‪.‬ئئ‬ ‫عممعةائلدةلعةئ‪:‬ش قل ئو ع ئلح علةائوخ مةا‪.‬ئئ‬

‫عممعةائقملموعظئعمةئقمم ىئقمروعظئوملوررئ‬
‫ملل‪،‬ئ عو ئملل رة‪،‬ئلر عقةائمةمعة‪،‬ئجوق ئدةلعةئمل ة مة‪.‬ئئ‬
‫قمم ىئ‪.‬ئ‬

‫رة ةائدةلعةئممخ عسة‪،‬ئجوق ئدةلعةئمل ة مة‪.‬ئئ‬ ‫عممعةائمةمعةئعمةئقمم ىئقمقىعل‪.‬ئئئئ‬

‫عممعةئقمهعزمةئ‪:‬إعة جئقملوللج‪،‬ئقممىةلع ئقماةمة‪،‬ئ‬

‫عو ئأخلى‪،‬ئمسلدةائأخلى‪،‬ئومىةلع ئخةلدعةئمل ة مة‪.‬ئئئ‬
‫مىةلع ئقمهوم عسغئ‪،‬قاللةوقائ‪.‬ئئ‬

‫المصدر‪ :‬م ئإع ق ئقمرةمب‪.‬‬

‫‪ .2‬العمليات بين المجمعات الغير متبادلة‪.‬ئ‬

‫علاميئقألملئ ةماممعةائقملائلل ئ ع ئقممؤررةائقمماسعةئ ةملدمع ‪،‬ئ ئولممكئم ةر ةئغعلئمل ة مة‪.‬ئ‬

‫عل ئلق ع ئمة مةئعممعةائ ع ئقممدماةائجائقمد وظئقملةما‪:‬ئ‬

‫الجدول رقم ‪ : 12‬قماممعةائقمغعلئمل ة مةئ ع ئقممدماةا‪.‬ئ‬

‫مبلغ غير متبادل لإللغاء‬ ‫عمليات‬

‫مةمشئ ع ئقممدم ئمضمو ئجائمعمةئقممخ و ‪.‬ئئ‬ ‫عممعةائلدةلعة‪ :‬قملالكئمخ و ئل ئشلقؤهئ قخظئقممدم ‪.‬ئئ‬

‫عممعددةائقمهعزمددةئ‪:‬ئلسددة ظئأوئلدمع د ئ قخمددائمملح عل دةائأوئأىددوظئأخددلىئ قخددظئ جة لئأوئسةمصئمعمةئقملسة ظئقم قخما‪.‬ئئ‬

‫قممدم ‪،‬ئم ئجة لئأوئسةمصئمعمة‪.‬ئئ‬

‫‪02‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫أل ةحئمردمةئجائمسلدةائمةمعة‪.‬ئئ‬ ‫عممعةئلموعظ‪:‬ئلو ع ئقألل ةحئمممؤررةائقممدماة‪.‬ئئ‬

‫ئقرددللدةعئقممؤوسددةئم د ئأدددظئقملخلددعلئو‪/‬أوئمخددةرلئولزددةمع ئ ددع ئ‬ ‫مؤوسةئم ئأدظئقملخلعلئو‪/‬أوئمخةرلئقملزةمع ئملامقةئئ مؤررةائمدماة‪.‬ئ‬

‫قممدماةا‪.‬ئ‬

‫المصدر‪ :‬م ئإع ق ئقمرةمب‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬توزيع األموال الخاصة والغاء سندات المساهمة‪.‬‬

‫م هئقممل مةئلام ئع ئقسلهة ئعممعةئقملدمع ‪،‬ئ ئوللمحظئجدائلادوعلئمعمدةئردس قائقممردةممةئقمموددو جئ‬

‫جائمدموعئقألىوظئجائ ىةئقألموقظئقمخةىةئ( مةئجائ مكئقمسلعدةئ)ئمممؤررةئقممدماة‪.‬ئ‬

‫رة عة‪،‬ئعللد ئم قئقملاوعلئم ئخالظئلو ع ئقألموقظئقمخةىةئ ع ئ ىةئلاو ئإمةئقممدم ئو ىةئ‬

‫لاو ئإمةئقمغعل‪1.‬ئئ‬

‫أوال ‪ :‬توزيع األموال الخاصة‪.‬‬

‫رلعقةئلو ع ئقألموقظئقمخةىةئلخلم ئ ربئرلعقةئقملدمع ئزةملةما‪:‬ئ‬

‫‪ .1‬التجميع الكلي‪.‬‬

‫عدل ئلو عد ئقألمدوقظئقمخةىدةئ ردبئمةعد جئسرد ةئقملة د جئقمم ددو جئمد ئردل ئقمشدلزةئقأل ئجدائقمشددلزةئ‬
‫ئمددوئمال اددةئجوق د ئقألغم عددة‪،‬ئ ةإلضددةجةئإمددةئجوق د ئقألممعددةئقملددائللسةرددبئم د ئ ىددصئ‬ ‫قممدماددة‪،‬ئئوقمه د‬
‫قممرددةممع ئخددةلجئقممدمد ‪،‬ئومرددةممائقممدمد ئجددائقألمدوقظئقمخةىددة‪،‬ئ ئوجددائسلعدددةئزددظئجددلعئمد ئقممؤررددةائ‬
‫قمماسعةئ ةملدمع ‪.‬ئ‬

‫‪ .2‬التجميع الجزئي‪.‬‬

‫ئمال ادةئجوق د ئقألغم عدةئجدائ‬ ‫جائم هئقم ةمة‪،‬ئعدل ئقملو عد ئ ردبئمةعد جئسرد ةئقملة د ج‪،‬ئغعدلئأ ئقمهد‬
‫قألموقظئقمخةىةئوسلعدةئقمشلزةئقممدماة‪.‬ئ‬

‫ئ‬

‫‪1‬‬
‫‪Jean Michel Palou,comptabilité approfondie , p 585.‬‬

‫‪02‬‬
 ‫الفصل الثاين‪ :‬حميط وطرق التجميع‪.‬‬

‫‪ .3‬طريقة الوضع بالتكافؤ‪.‬‬

‫جائ ةمةئقموض ئعمةئقملاة ظئ‪،‬الئعود ئلو ع ئمألموقظئقمخةىدةئئوالئإلمغدة ئردس قائقممردةممة‪.‬ئئوعمعد ئ‬

‫ج ئم هئقمرلعقةئلرلدعبئممسريئآخلئعزو ئخةلجئسرةيئمل مدةئقملدمعد ‪،‬ئوعلمحدظئجقدرئجدائلادوعلئلزملدةئ‬
‫قزلرةبئقمرس قائوقمقعمةئقمم ةر عةئقملائلسةر هة‪،‬ئجةألموقظئقمخةىةئ مةئجائ مكئسلعدةئقممؤررةئموضوعةئ‬
‫عمةئقملاة ظ‪.‬ئئئئئئئ‬

‫ثانيا ‪ :‬إلغاء سندات المساهمة ‪.‬‬

‫عممعةئإمغة ئردس قائقممردةممةئجدائإردةلئقملدمعد ‪،‬ئلزد ئو ئعد ئرلعديئ ردةبئ ىدةئقمشدلزةئقأل ئجدائ‬

‫قألموقظئقمخةىةئمممؤررةئقمماسعةئ ةملدمع ‪،‬ئم قئلضرلئإمةئإمغة ئقمردس قائمقة دظئقممردةممةئقمملوقدد جئجدائ‬
‫مع قسعلهةئقملل عة‪.‬ئوعسلجئع ئ مكئجليئعرمةئ(جليئقملدمع ئ)‪،‬ئمى لهئعسىلع ئ‪:‬ئ‬

‫‪ ‬جليئلدمع ئقألموقظ‪:‬ئجليئقزلرةبئ لةلعخئقزلرةبئقممرةممة؛ئ‬

‫ىةئقمشلزةئقأل ئجائلغعلئقألموقظئقمخةىة‪.‬ئئ‬ ‫‪‬‬

‫ئ‬

‫خالصة‪:‬‬

‫وملسددةئجددائم د قئقملىددظئعمددةئقمم قل ددظئقمحالح دةئقممهمددةئقملددائلشددزظئمرددةلئقملدمع د ئممحمددةئجددائمل مددةئ‬

‫قملدةس ‪،‬ئقملائللمحظئجائلىلعةئقممامومةئقم رة عةئقملل عةئم ئأدظئقم ىوظئعمةئىولجئمو د جئ ئومال مدةئ‬
‫ئومع ةل ‪.‬ئ‬
‫مممدموعئقالملىة ئقممشزظئم ئرل ئقممدم ئ‬

‫ا د ئ مددكئإمغددة ئقمل د جيئقممل ددة ظ‪،‬ئومددائمل مددةئضددلولعة‪،‬ئ عددثئغعددةبئم د هئقألخع دلجئرددعزو ئسلعدل د ئ‬
‫ئوقممسلددةا‪.‬ئئوأخعدلقئلو عد ئلؤو ئقألمدوقظئقمخةىدةئ‬
‫قلللةعئأىوظئئوخىو ئقممدم ‪،‬ئ ةإلضةجةئإمةئقملزدةمع ئ‬
‫وماةمد ددةئقملد دوقليئقمل ددائلس ددلجئعسد د ئ‪.‬مد د هئقممل م ددةئم ددائسلعد ددةئمر ددةلئقملدمعد د ئقمدد ئعر ددمحئ ل عد د ئ ى ددةئ‬
‫قممدم ‪،‬ئ ةإلضةجةئإمةئ ىصئقمغعلئجائقألىظئقمىةجائمممدموعئقمم مج‪.‬ئ‬

‫ئ‬

‫‪02‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫تمهيد‪.‬‬

‫ا د د رلحقد د ر ددت رب ددار‬ ‫بع ددطرقنا إ ددارتحد د رلحقري ددترلحإ ددالرارتقعا ددلرم لار ددترلحقةم د د رتلحعمي ددا رل‬
‫لحمةمد رمددحرإار د رإ ددا رلحقةمد ار إلدداعريد رماريد رقعا ددلر ي ددا رلحقةمد رلحقد ر د ق رقبإ ددارمددحرنددالر‬
‫لحمةم رمإاصي رم رم قبرلحمرا ب ‪.‬رتي رل خ ار تلرإقناقرحي تلئ رلحماح رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫يد راددللرلحلد حار ددإبطبربقعا ددلرلحمردداتارلح بددا رحقإ د رم دداارلحقةمد رارتقعا ددلرلحإ ددا رلحمرا ددب ر‬
‫لحمقةاإسرلحللر نب هرلحمةم ‪.‬ر‬

‫المبحث األول‪ :‬تعريف المحاور الكبرى لتنظيم مسار التجمع‪.‬‬

‫حتض رإ ا رلحقةم ر عالرخب دارلحمرا دب رلحمرداتارحقإ د رم داارلحقةمد ريد رتث د ر دق رتددطلطاار‬

‫محرنالرم قبرمرا ب رمإاصي رم رمخقيلرلحلا ا رلحمقةمع ‪.‬ر‬

‫المطلب األول‪ :‬توجيهات التجميع‪1 .‬ر‬

‫قل د ترقعي مددا رلحقةم د رلحقاةم د رلح قاب د رحم دداارلحقةم د رلحق د ر قبإااددارلحمةم د رح د ر ل د ترنا د ر‬
‫ارباطللرلإلطلاةرمحربةترق ي صرآةداتر‬ ‫رتلحلا ا رلحمقةمع ار مارق محربق‬
‫قتلصترب حرم قبرلحمرا ب ر‬
‫تإقاجرلح تلئ رلحماح رلحمةمع رتإتد ق ار رتمصطل رلحمعيتم رلحمإقة ‪.‬ر‬

‫إبغد ربحر ددق رتدددطلطراددلمرلحقعي مددا ربد باردإا د رمم إد ار د رالر إددقذرلاددابررتاةددتعرر ددارضدداتالر‬
‫حيمعيتمد د ار ض دداربم دداارلحقةمد د رتآة دداترتإق دداجرلحمعيتمد د رلحمقةمعد د رباحإ ددب رحم اق ددبرلحمرا ددب ار رتقلد د تر‬
‫قعي مدا رلحقةمد رنا د رقتلصددترمد رلحلددا ا رلحمةمعد ارال د ماربمقابعد رنا د رصدداام ريد رق ي ددترم دداار‬
‫لحقةم ري رراترللقمي رلحقعي ما ردي رازإام رتداطةراةدتعرلحمعيتمد ‪.‬ر مدارق دمحرادلمرلحقعي مدا رحم اقدبر‬
‫لحمرا ب ربضماحرلمتح رتإتد رلحمعيتم رلحق راةع رتح ارلحلا ا رلحمقةمع ‪.‬ر‬

‫باحإ ددب رحلددا ا رلحقةمد ارقل د ترقعي مددا رلحقةمد رخن دتل رققبع ددارمددحربةددترق ي ددترم دداارلحقةم د ار‬
‫داحقعالردي د رلإلندداارلحددللر ددقق ري ددهردمي د ر‬
‫باحيعددتر ق ددمحرتح د رم ددلتح رمرا ددب رلحلددا ا رلحمقةمع د ربد ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, La mise en place du systeme de consolidation dans les groupes marocains : proposition d’une demarche‬‬
‫‪pratique , Memoire pour l’obtention du diplome national de l’expertise comptable, p52.‬‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫رتل رطلثرلحقد رحدط ارلإع ا دا رديد ر‬ ‫لحقةم ري رلحمطةرلحمعإ ‪.‬ر رتقل ارقعي ما رلحقةم رل رطلثرلحائ‬
‫لحقةم ارتلحقغ لا رلحق رقنابردي رمعا ارلحمةم ‪.‬ر‬

‫اللرلحقباطترب حرم اقبرلحمرا ب رتلحلا ا رلحمقةمع ر عقبدارضداتا ارمدحربةدترضدماحرإةداارم داار‬

‫لحقةم ر رتبيتغرباطللرلإلطلاةرلحعام رحيمةم ‪.‬ر‬
‫‪1‬‬
‫نب ار اطللرقعي ما رلحقةم ارقلقمترالمرل خ اةردمتماردي رلحإ انرلحقاح ر‪:‬ر‬

‫أوال ‪ :‬التذكير بسياق وأهداف تعليمات التجميع‪ .‬ر‬

‫ددمحرقددل ار ددللربقةط ددطرم دداحرمخقيددلرحيمقددطخي حري د رم دداارلحقةم د ارال د مارم ددلتح رلحلددا ا ر‬
‫لحمقةمع ربثإاءرماري رلحقةم ‪.‬ر‬

‫ثانيا ‪ :‬تعريف أهم األحداث واألحداث التي تط أر أثناء مرحلة التجميع‪.‬‬

‫ق طلرالمرلحإ ن رتح رق ط رل رطلث لحق رقنابربثإاءرماري رلحقةم ارريداحقغ لا رلحم مد ريد رمرد نر‬
‫دقت رم قدبرلحمرا دب رتباحقداح رقضد لرلآلةداترلحقد ر‬
‫لحقةم رقلطلرتح راي رق اح لردمترلحقةم د رتحد رم ر‬
‫قعن د رتح د رلحلددا ا رلحمقةمع د رمددحربةددترتدددطلطرمالرددقرلحقةم د ‪.‬ربددإيسرلحنا د ار م ددحربحر ددلطلرقددطختر‬
‫دمي د د رل ددقثإائ ريد د رلحمةمد د ر قر دداطربد د حرلحل ددا ا رلحقد د رقإقمد د رتحد د رلحمةمد د رز دداطةرديد د رلحد د رمعاحةد د ر‬
‫ق ة ال رمع طةرإتدارمارق قيز رلإقبامرخاصرمحرنالرلحلا ا رلحمقةمع رلحمعإ ‪....‬لحخ‪.‬ر‬

‫ثالثا ‪ :‬أهم التغيرات مقارنة بتعليمات الفترة السابقة‪.‬‬

‫ربازإام رلحقةم ارت م حربحرقلطلرتح ربرطلثرل قثإائ رقنابربثإاءرريقداةر‬

‫ققعيقرالمرلحقغ لا رخاص ر‬
‫لحقةم ‪.‬رالمرلحقغ لا ر ةبربحرقي ارة طلرتقريزر د رالرقدلطلرتحد راطتطريعدتر ديب رمدحرندالرم دلتح ر‬
‫لحلا ا رلحمقةمعد ارالر د ماردإدطرمدار قعيدقرل مداربق يد صربةداترلحقتلصدترمالردقرلحقةم د ارادللرلحقنب دقر‬
‫ةبربحر ةتري رتناارمة تطل رلحقتلصترمحرنالرم قبرلحمرا ب رمحربةترابحرلالإطماجرتلحرصتتر‬
‫دي رقعاتحرب بارمحرنالرم لتح رلحلا ا رلحمقةمع ‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, op cit, p 35.‬‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫رابعا ‪ :‬التذكير بعوامل نجاح التجمع السابق‪.‬‬

‫دإطمارإقبإ رم اارت ةاب ارمدحرلحم د رقدل اريا دقرلحقةم د ريد رلحلدا ا رلحمةمعد ربعتلمدترتميداق حر‬
‫لحإةدداارلحق د ربثددا ردي د رلحقةم د رلح ددابق‪.‬راددللر ل د ترب ضددارمإا ددب رحل د ارمة ددتطل رم ددلتح رلحلددا ا ر‬
‫لحمةمع ارتقري زا رحقر قربطلءربر حرمحربةترلحقةم ري رتناارلحقةم رل تت‪.‬راطلرالمرلحيقاةر د تحر‬
‫ق ط رلحاااإا رلحعمي رتق ط ربالا حرقري زرحياقرلحعمت‪.‬‬

‫خامسا ‪ :‬التغيرات التي تط أر على النظام الذي يحكم تجمع الفترة المعنية باألمر‪.‬‬

‫ةبردي رقعي ما رلحقةم ربحرقل ارمخقيلرلحمقطخي حرب ا رلحقغ لا رلحق رقنابري رلحإ ا رلح داالر‬
‫تحرح رق ث ارم ردي ر اردمي رلحقةم اردي ر ب ترلحمثداترلحقغ د لا ر‬ ‫لحميعتتارال ماربتحئ رلحل حر‬
‫ي رآةاترلحإلاارقغ لا ري را ترلحتثائقرلحق ر قإلا‪...‬لحخ‪.‬ر‬

‫سادسا ‪ :‬تغيرات تط أر على معايير المجمع‪.‬‬

‫دإطمارقطخترلحقغ لا ردي رلحمعا ارلحمقبإ رمحرنالرلحمةم ار ةبربحر ق رتدال رلحمقدطخي حرب دلمر‬
‫لحقغ د د لا ارتلحد د ربقرط ددطرقياصد د ترا ددلمرلحقغ د د لا رمض ددالرديد د رم ددقت رلحإ ددخ رلحةط ددطةرحم ددتةزرمع ددا ار‬
‫ددارل د ئاريل د ئارر ددبرلحقغ د لا رلحق د رقن دابري د رلحمعددا ارلحمقبإ د رمددحر‬ ‫لحمةم د اراددللرل خ ددار يقددارربحر‬
‫نددالرلحمةمد ارتاددللردإددطمارق ددتحرلحقغ د لا رم م د ريد رلحراحد رلحع د ار م ددحرحيقعددط ال ربحرق ددتحرمرددتار‬
‫إ انرلحمعيتم رلحمتة رتح رمخقيلرلحمقطخي حرلحمع إ حارت م حربحرقل اردي رم قت رقعي ما رلحقةم ‪.‬ر‬

‫سابعا ‪ :‬رزنامة تواصل مالحق التجميع‪.‬ر‬

‫قعيدقرل مدارباحتث د رلحقد رقيخدصرلحقدتلا خرلحقد ر ةدبرلرقالم ددارمدحرندالرلحلددا ا رلحمةمعد ارمددحر‬

‫تحرمرتارلحمنيبرلحقاح ‪.‬ر‬ ‫بةترقتلصترمالرقرلحقةم رب ببربام ق ا‪.‬راللرلحق ت حرحقعي ما رلحقةم ر‬

‫ثامنا ‪ :‬قائمة الشركات المجمعة من طرف تعليمات التجميع‪.‬‬

‫ةبردي رقعي ما رلحقةم ربحرققتياردي ر ائم رلحلا ا رلحق ر ق رةمع دا‪.‬ردإدطمارقردطثرقغ د لا ر‬

‫م مد رديد رمرد نرلحقةم د ار ةددبربحر ددق رقي د ااارمددحربةددترقرط ددطرلحلددا ا رلحقد ر ددق رةمع ددارديد ر ددب تر‬
‫لحيقاةرلحمعإ ‪.‬ر‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫تاسعا ‪ :‬نموذج التجميع‪.‬‬

‫رمالرقرلحقةم رق تحرماي ر لح ربقعي ما رلحقةم ارت إقناقرح لمرلحإ ن رباحقيص ت‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪:‬ررزنامة التجميع‪.‬‬

‫ددلطلرتضد د رم دداارلحقةم د د رتحد د رقعا ددلربة دداترتإق دداجرلحمعيتمد د ارتلرالر إرص دداراا دداحرلحل ددا ا ر‬
‫لحمقةمعد رب دددطلطرلح دتلئ رلحماح د رلحمةمع د ارتح ددحر قمثددتري د رقر ددقراددلمرلحم م د ري د ربيضددترلآلةدداتراراددلمر‬
‫لآلةاتر ق رقعا ي ارم ااإ ربع لا ترتإقاجررلحمعيتم رلحق رق رياض ار دتلءرمدحرندالرلحإ دا اربترمبالداةرمدحر‬
‫نالرم قتاطلرلح تلئ رلحماح رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫يد د ر ددب ترلرقد د لا رلآلة دداتريد د رمة دداترتإق دداجرلح د دتلئ رلحماح د د رلحمةمعدد ار ة ددبربحر ددق رلرقد د لا رازإامد د ر‬
‫لحقةم ارحلح ر ةبردي إاربحرإة بردي رل اطللرلحقاح ‪:‬ر‬

‫أوال ‪ :‬تعريف مفصل لرزنامة التجميع‪1 .‬ر‬

‫ددئي رلحمرقميد د رحيم ددقعمي حرتحمخقي ددلر‬ ‫ة ددبربحرقة ددبرازإامد د رلحقةم د د رباحقيصد د ترديد د رةم د د رل‬
‫لحمق ددطخي حريد د رم دداارلحقةم د د ار رتباحإ ددب رآلة دداترم مد د رتد ددطلطرلح د دتلئ رلحماح د د رلحمةمعد د رار ة ددبربحرق خ ددلر‬
‫لحازإام ربع حرلالدقباارلحت رلحالز رحقر قر ترماري رمحرم اارلحقةم ‪.‬ر‬

‫ثانيا ‪ :‬بث واسع لرزنامة التجميع‪.‬رر‬

‫ةبربحر ق رتخباار ترلحمقطخي حري رم اارلحقةم ردي رم قت رلحياتعرلحمعإ رباحقةم ر(مصير ر‬

‫ر‬ ‫لحمرا ب ررتلحماح ارلحمط ا رلحعام ‪...‬لحخ)رت لح رلحلدا رلحمةمعد ار رت ةدبرقتصد ترلحازإامد رتحد رمرداي‬
‫ر ابا رلحياتعرلحق ر ةبرتل لا ارب للرلح طلارالرق لا رآةاترتدطلطرلح تلئ رلحماح رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫كل رر ‪.‬‬ ‫ثالثا ‪ :‬األخذ بعين االعتبار خصائ‬

‫ازإام رلحقةم ر ةبربحرق خدلربعد حرلالدقبداارد لا دتر دتريداعاريد رمةداترلحيغدا رباحإ دب رحيلدا ا ر‬
‫دتاردا دترلإل ددالرلحقد رقد ر‬
‫رل‬ ‫ل ةإب د ر(اددلمرلحراحد رالر إبغد ربحرق ددط رراحبددارحيمةمعددا رلحمعإ د )ارب ددا رلحعند‬
‫ياض ارمحرنالرل إ م رلحمري ر‪...‬لحخ‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, op cit, p 57.‬‬

‫‪05‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫رابعا ‪ :‬اإلصرار على أهمية احترام اآلجال من طرف الفرو ‪.‬ر‬

‫دطماجرتلحقد لز ر‬
‫ر‬ ‫ةددبربحرقعند ربام د ر بددا رالرقد لا رلحازإامد ارتباحقدداح رمددحرلحم د رلحرصددتترديد رلالإد‬
‫مخقيددلرلحمقددطخي حرديد رم ددقت رلحيدداتعر‪.‬راددللرلالحقد لز ر م ددحرلحقرصددتردي ددهربيضددترملدداا رلإلطلاةرلحعامد ر‬
‫حيياعري رل ق باترلحازإام ري رم لا ب رلآلةاترتي رمقابعقهرمحرنالرم قبرلحمرا ب ‪.‬رر‬

‫مددحربةددترضددبنربر ددحرم دداارإلدددطلطرازإام د رلحقةم د ار م ددحرحخب ددارلحمرا ددب ربحر ددل ارمخقيددلر‬
‫لحع لا ددترلحق د رقددلثاردي د رمخقيددلرلحمتل د رلحما ددي رحيمعيتم د اربا ددق باترةددطتترلحمددل اةرحياةددتعرم داةرثاإ د ر‬
‫حيمعيتم رمإ م ري ردطةرمالرتر‪.‬ر ترماري رققم زربمرقت رلحمعيتم رتبقاا خرلحقإبل‪.‬ر‬

‫ققإا برماري رلحاةتعرماةرثاإ ربقةاإسرحيمعيتما ‪.‬ر مارققم زرباحعإاصارلحقاح ر‪:‬ر‬

‫‪ .1‬محتوى مالحق التجميع للرجو مرة ثانية‪.‬‬

‫رددططرةددطتترمددل اةرلحاةددتعرمداةرثاإ د رتحد رلحمعيتمد ربط د رمرقددت رلحمالرددقرلحقد رق ددقاة رمداةرثاإ د ‪.‬ر‬
‫رت ق رقرط طراللرلحمرقت رر برلرق اةا رم قبرلحمرا ب رحيمعيتم رتتق اةرلحعمترلحللر قبإامراللرل خ ار‬
‫مدحرلحريدا رديد رقي دارلحاةددتعرحيمعيتمد رلحقد ر د ق رلحاةددتعرتح دارمداةرثاإ د ار مددار ةدبرقرط دطرمرقدت ر ددتر‬
‫ماري ‪.‬ر رت ةبربحر خلربع حرلالدقباار طاةرم قبرلحمرا ب ردي رمعاحة ربلرمعيتم رث رلحاةتعرتح ارثاإ د ر‬
‫بثإاءرلحمطةرلحق رقياقرب حرلحماري رتلحماري رلحق رقي ا‪.‬ر‬

‫‪ .2‬تاريخ الرجو مرة ثانية للمعلومة‪.‬‬

‫ةبربحر خلرقاا خرلحاةتعرماةرثاإ رحيمعيتم ربع حرلالدقبااري رإيسرلحت رمار ي ‪:‬ر‬

‫‪ ‬لحع لا ترلحق رقياررإي اردي رم قبرلحمرا ب رلحللر قتياردي ربةترمردططرحمعاحةد رلحمعيتمد ر‬

‫لحق رق رلحاةتعرتح ارثاإ ؛ر‬
‫لحالز رمحربةترقرض ارلحمعيتم رحياةتعرتح ارثاإ رمحرنالرلإلطلاةرلحمعإ رباحقةم ‪.‬ر‬
‫‪ ‬لحت ر ر‬

‫الر إبغ رق ي صرلحت رإلدطلطرلح تلئ رلحماح د رلحمةمعد رديد رر دابرلآلةداترلحقد ر دطم رتحد رلإلطلاةر‬
‫لحمعإ د ربدداحقةم ‪.‬رتلر د تحرمددحرلحمل ددلربحرقل د ري د رإتد د رلح دتلئ رلحماح د رلحقةم ع د ارب ددببرلآلةدداتر‬
‫لح ص اةرلحم طم رتح رلإلطلاةرمحربةترتإقاجرلحمعيتم رلحق رق رلحاةتعرتح ارثاإ ‪.‬‬

‫‪00‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ .3‬تردد المعلومة التي تم الرجو إليها ثانية‪.‬‬

‫د داقبنرق دداططرلحمعيتمد د رلحقد د رثد د رلحاة ددتعرتح ددارثاإ د د ربنب عد د رلحمعيتمد د رباحيع ددتاردإ ددطمار قعي ددقرل م ددار‬
‫تحرم ماربحرإ قي ربماريد رتلردطةرمدحربةدتر‬ ‫بمعيتما رححرق تحرمرتارقعط ال رنتلترماري رلحقةم ار‬
‫المرلحمعيتم اربلراةتعرتلرطري نرتح رلإلطلاةرلحمةمع ‪.‬ر‬

‫تد سرلح ار م حرحيمةمعا ربحرقعالرقغ لا ريد ربعدررلحمإا دبا ربثإداءرماريد رلحقةم د ارتلر دق ر‬
‫لحاةتعرح لمرلحمعيتم رر برل رطلثرلحق ر قلطلرتح ررقعط ترالمرلحمعيتم ‪.‬ر‬

‫األسس التي يتم إتباعها من أجل تحديد تواريخ استقبال الوثائق والمعلومات‪.‬‬

‫حغاررقرط طرقتلا خرل ق باترلحتثائقرتلحمعيتما ار ةبرلرق لا رلحمباطئرلحقاح ‪:‬ر‬

‫ةبربحر ق رتدطلطرلحازإامد اربا خدلربعد حرلالدقبداارقداا خرلال دقإيالرحإلدارلح دتلئ رلحماح د رلحمةمعد ر‬ ‫‪‬‬
‫بترتداطةرلال قال رتح رلحمصير رلحمعإ رحيمةم ؛ر‬
‫‪ ‬باحإ ب رحقاا خرلال قإيالراللارإية رتحد رق د رلحت د رلحضداتالرحقر دقر دترم مد ربم داارلحقةم د ار‬
‫محربةترقرط طرلحقاا خرلحللر ةبرتا اترلحتثائقرتلحمعيتما رلحضاتا رحقر قر ترم م ؛ر‬
‫دق رقاق ددبرقدتلا خرل ددقاةاعرلحتثددائقرتلحمعيتمددا ريد رلحت د رر ددبرلحقدتلا خرلحمعاحةد رلحم ددااةرح ددتر‬ ‫‪‬‬
‫دإصاارتر بربام رلحمعاحةا رلحق رق قرقرح ترلا رقةمع ‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫المطلب الثالث ‪ :‬تعريف مالحق التجميع‪.‬‬

‫ةددبردي د رمالرددقرلحقةم د ربحرقددق ري د رل د ترمضددبتنر خض د رتح د رةم د رلددا ا رلحقةم د ار رت دق ر‬

‫صإع ارر برل ترمالئ رتمإا برحةم رلحلا ا رلحقةم ع ‪.‬ر‬

‫‪2‬‬
‫أوال ‪ :‬أهداف مالحق التجميع‪.‬‬

‫بثإدداءرتدددطلطرلحقةمد ار إبغ د رح ددللرل خ دداربحر ددتحرحددهراددطلرح د ر ددط رتح د رم قددبرلحمرا ددب رةم د ر‬
‫لحمعيتما رلحضاتا رإلدطلطرلح تلئ رلحماح رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, op cit, p 61.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Philippe Dandon, Mise en place d’une consolidation, les éditions foucher, France, 2004, p68.‬‬

‫‪03‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫ةددبرتدددطلطرمالرددقرلحقةم د ربعإا د ريائ د رح د رالرإض د رلح ددطلرلحائ د رلحددللر قمثددتري د رلددمتح ر‬

‫لحمعيتم رلحما ي رتح رم قبرلحمرا ب رحيقةم ‪.‬ر‬

‫خددالترلحقنب ددقارتدإددطمارق ددتحردمي د رلحقةم د رر ددار اميد ار د تلةهرم قددبرلحمرا ددب رحيقةم د ربثإدداءر‬
‫تدددطلطرلح دتلئ رلحماح د رلحمةمع د رقرض د ارمالرددقرحتضددع ردةددزرلحمعيتم د ‪.‬رحقغن د راددللرلحعةددزار ضددنار‬
‫م قبرلحمرا ب رحيقةم رتح رنيبرمعيتما رتضداي رققنيدبرلادابررتاةدتعرتضداي رحيمعيتمد رلحقد رقق دببر‬
‫ي رلح ث دارمدحرلحقد خارحق دط رم داارلحقةم د ارتادللرطتحرلحردط ثرددحرلح يدقرلحدللر د ث امرم دلتح رلحلدا ا ر‬
‫رقا ربإ ار ام ربمار ني ردي ا‪.‬ر‬
‫لحقةمع رلحق ر‬

‫رمالرقرلحقةم رلح امي ارا رمالرقرقة بردحرةم رلرق اةا رم قبرلحمرا دب رحيقةم د ‪.‬ررتلحدللر‬
‫رقم ددتربحرا ددللرل خ ددار يةد د رتحد د رة دداطرلحمعيتم ددا رلحض دداتا رح ددهارم ددحربة ددترتد ددطلطر د دتلئ رماح د د رقةم ع د د ر‬
‫تلحيتلرق‪1.‬رر‬

‫ثانيا ‪ :‬مسار إعداد مالحق تجميعية‪.‬‬

‫ةددبردي د رلحمعيتمددا رلحمنيتب د ري د رمالرددقرلحقةم د ربحرق ددمحربمعاحة د رمخقيددلرم لارددترلحقةم د ‪.‬ر‬

‫رت بطبرم اارتدطلطرمالرقرلحقةم ربط لا رلرق اةا رمعيتما رم قبرلحمرا ب رحيقةم ‪.‬ادللرلحقري دتر ةدبر‬
‫بحر ق رر بر ادطةرلحمتلصيا رلحق رقإقذرمحرنالراللرل خ اارتلحق رقالئ رلح تلئ رلحماح رلحمةمع ر‪.‬ر‬

‫دمترلحقري تراللر عقبارم مارةطلرحيقر قربثإاءرلحقةم رل تح ارر اربإهر ةبربحر ااربثإاءرر تر‬
‫قةم د رمددحربةددترضددماحرقإا ددبرلحمعيتمددا رلحم طم د ري د ررزمددا رلحقةم د رتلحمعيتمددا رلحضدداتا رإلدددطلطر‬
‫لح تلئ رلحماح رلحمةمعد ‪.‬ربدإيسرلحنا د ارالر قعد حرحمالردقرلحقةم د ربحرقرقدتلرديد رب د رمعيتمدا رالرقمثدتر‬
‫يائددطةرإلدددطلطرلح دتلئ رلحماح د رلحقةم ع د ‪.‬ر ددلح ربثإدداءرتدددطلطرمالرددقرلحقةم د ارمددحرلحم د رضددماحربحرلحل د تر‬
‫لحم قدداارحيمالرددقر د تحر د الرحال قلددالرتمقددتياردي د رم ددقت ربامة د رمترددطةرحيقةم د رمتضددتد ردي د ر‬
‫م قت رلحمةم ‪.‬رررر‬

‫ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Eric Tot, Le reporting financier aspect comptable, fiscaux et de gestion, Dunod, Paris, 2006, p18.‬‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ثالثا ‪ :‬محتوى مالحق التجميع‪.‬‬

‫تررزما رلحقةم ردمتمارباحنا رلحقاح ر‪:‬ر‬ ‫ي رلحقنب ق‪.‬رق‬

‫‪ .1‬م زلإ د رتر ددابرلحإقددائذر‪:‬را ي دداردمتمددارمماثددترتح د رلحددللر ددتلرقددق رمالداق دهرمددحربةددترق ددط رلح دتلئ ر‬
‫لحماح رلحقةمع رحيمةم ‪.‬ررر‬

‫رحيم زلإ د رتحر دابرلحإقدائذرردتترلحرداال رلحمطات د ‪.‬ر رتح دطر مإدار‬ ‫ا رلحائ‬ ‫‪ .2‬ةطلتترميصي رحمرقت رل‬
‫رلحميصي ر احقاح ‪:‬ر‬ ‫ا رلحائ‬ ‫باح للردحرل‬

‫‪ ‬لحمخزتإا ؛ر‬
‫‪ ‬لحقثب قا رلحميمت رتر ارلحميمت ؛ر‬
‫‪ ‬ط تحرلال قغالترتمخزتإا رمخيض رمقعي رب ا؛ر‬
‫‪ ‬لحط تحرل خا ؛ر‬
‫‪ ‬ا رل دمات؛ر‬
‫رتلحضالئب؛ررر‬
‫‪ ‬لحا ت ر‬
‫‪ ‬دمي ا رلال ق ابرتلحقإازترح إطل رلحملاا ؛رر‬
‫‪ ‬قغ لا رالتسرل متلترلحصاي ‪.‬ررر‬

‫ربحرقايقري رحتلرقرمالرقرلحقةم ‪.‬ررر‬ ‫م حرحيقعي ا ررتترلحقغ لا رلحائ‬

‫قعقبددارةددطلتترلحقياص د تراددلمرراحبددارمع ددطة‪.‬رتمددحربةددترضددماحربإ ددارمددزتطةربمعيتمددا رصددر ر رمددحر‬

‫نالرم لتح رلحلا ا رلحمةمع ار ةبربحرقايدقربمدتةزر تضدحرحإدارمالردقرلحقةم د ‪.‬رادللرلحمدتةزرمتةدهر‬
‫تح رقي ارمرقت رتثائقرمالرقرلحقةم رت ي ا رقزت طرلحمعيتما ‪.‬‬

‫رابعا ‪ :‬محتوى الموجز التفسيري‪.‬ر‬

‫م ددحرطتارلحم ددتةزرلحقي د د الرلحتر ددطريد د رلحق ددل ارباح ي ددا رلحقنب د د رحقزت ددطرمعيتم ددا رحمالر ددقرر‬
‫رقرط طرلحم احما رلح اقي رحم لتح رلا ا رلحقةم رلقةامرم قبرلحمرا دب ر‬ ‫لحقةم ار رت تحراطي ارلحائ‬

‫‪1‬‬
‫‪Philippe Dandon, Op cit, pp69-70.‬‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫حيقةم ارلحللر قن رب تح ري رماري رلإلدطلطرلحم ثي رحي تلئ رلحماح رلحمةمع ربحر خصصرت قارحقي ار‬
‫ي ا رقزت طرلحمعيتما رتح رالمرلحتثائق‪.‬ررررررر‬

‫حإلةاب د ردددحرلحق ددالال رلحمرقمي د رحم ددلتح رلحلددا ا رلحمةمع د ار م ددحرحيمددتةزرلحقي د الربحر رقددتلر‬
‫دي رلحمعيتما رلحقاح ر‪:‬رر‬

‫ائم رلحراال رلحق رقل ترمالرقرلحقةم رتاطلر ترتث ر لح ؛ر‬ ‫‪‬‬

‫‪ ‬قل اربمرقت ر ترتث ارتلحقعا يا ردي رلحمياا رلحمتةتطةري رالمرلحتث ؛ر‬
‫‪ ‬قددل ارباحعمي د رتلحطاة د ر(بردداطل‪.‬بالل‪....‬لحددخر)رلحم ددقعمي ارمددحربةددترقزت ددطرلحمعيتمددا رحمالرددقر‬
‫لحقةم ؛رر‬
‫‪ ‬إ خرازإام رلحقةم رت ائم رلحلا ا رلحمةمع رتلا اح ارتح رلحمتةزرلحقي الرتاللر قل ا‪.‬ررر‬

‫المبحث الثاني‪:‬رتعريف النظام المحاسبي للمجمع وموجز المعايير المحاسبية للمجمع‪.‬ر‬

‫رتلدددطلطر‬
‫ل د ي رم دداح رقةدداإسرر ددابا رلحمةم د رطلئمددارردداةزلربمددا رملدداا رقتر ددطربإ م د رلحمعيتم د ر‬
‫لح تلئ رلحماح رحيمةم ‪.‬رر اربإهرت بتربلرقري تر لطلرتح راللرلحمتضتعرقياررم اح رلحمةم رلل رإلانر‬
‫مخقينرإي اردي إاارر ثرالرإ قن رلحقرطثردحرقةاإسرلحر دابا ريد رلحمةمد رلحدللر لدقمترديد ريداتعر‬
‫قإقم رتح ر ناعرإلانا رمخقيي ارتقخضد رحقإ د رخداصريد رمةداترتددطلطرلح دتلئ رلحماح د رلحياط د ‪.‬ربعدرر‬
‫لحإلانا رب إط رتح ارمخننا رر اب رخاص رح طلرقاةم رخصائص ارب يضتررات‪.‬رر‬

‫دإطمارقلقمترمةمعا ردي رياتعرحمخقيدلرمةداال رلحإلدانا ارقةدطرإي د ارقتلةدهرم لاةد رمرا دب ر‬

‫ياط رمخقيي ار راح ربعدررلحمةمعدا رلحةزلئا د رلحقد رقلدمتريداتعرمخقييد ‪.‬رمدحربةدترتددطلطرلح دتلئ رلحماح د ر‬
‫لحياط ر ةبرق ت رلحمرا ب رلحملقا رب حرةم رلحلا ا رلحقةاا رتلحصإاد ارمثيمار إصردي هرلح اإتحر‬
‫لحعددا رحيإ ددا رلحمرا ددب رلحم دداح ارتح ددحر ددلح رلحيدداتعرلحخاض ددع رحإ ددا رخ دداصرمث ددترمل ددا رلح ددارربتر‬
‫لحق م إددا اري د راددللرلحل د حر د تحرم مددارمعاي د رمعاحة د رردداال رلحمةمعددا رلحمخقين د ري د رمعددا ارلإلبددالغر‬
‫لحماح رلحطتح م رق ط رم ااإ رم رلحإ ا ‪.‬رر‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬البحث عن تجانس الحسابات‪.‬ر‬

‫ريد رإةداارم داارلحقةم د ار‬ ‫رباحيعترقعقبارلحر ابا رلحمقةاإ ر ي رحيقةم ارتقل تردامترب ا‬
‫ر ددارلإددهردي د رر دالاراددللرلالمق ددازارياحبرددثردددحرقةدداإسرلحر ددابا رضدداتالرياضددهرمددحرنددالرمخقيددلر‬
‫لحمالة رلحمرا ب ري رمةاترلحقةم ‪1.‬ر‬

‫أوال ‪ :‬معايير اإلبالغ المالي الدولية‪.‬‬

‫الرقعام ددترمع ددا ارلإلب ددالغرلحم دداح ربنا د د رمي د داةرح ي ددا رقنب ددقرمب ددطبرقة دداإسرلحن دداقريد د رتن دداار‬
‫لحمةمعا رلل رلحإلانرلحمخقين‪.‬رر اربحربعررلحمعا ارقتضحربعدررل إ مد رلحمرا دب رلحخاصد رلحقد ر‬
‫ا د رلحم ددااةري د رمعددا ارلإلبددالغرلحمدداح رلحطتح د رحالرقيددا رب دداري د رلحمةم د ‪.‬ر ص د ر‬ ‫قرقددا رلحمبدداطئرل‬
‫لحمع اارلحمرا ب ر‪13‬رمحرمر نرقنب هربعررلحإلانا رر ارلحمعإ رب ر ا راللرلحمع اا‪.‬ر رتبعطماررططإار‬
‫لح ر ب رقعا لرلحإ ا رلحمرا ب رحيمةم ارتمتةزرلحمعا ارلحضاتالرمحربةترلحمةم ‪.‬ر‬

‫رقل ترلحمعا ارلحمةمعد رماةد رردتترلح اددطةرلحقد رقد رتددطلطرلح دتلئ رلحماح د رتي داارر رت قداة رمخندنر‬
‫لحر ابا رقاق برلحصي ا رلحق رق رقب إ ارمحرنالر ترمةم رمحربةترق ط رر اباقهرلحمةمع ‪.‬ر‬

‫محربةترتدطلطرلح تلئ رلحماح رلحمةمع ر ترمةم ردي هربحر عالرلحمعا ارلحمرا ب رلحق رمحربةي ار‬
‫ق رق ط رلح تلئ ‪.‬ر‬

‫ر قمثتراطلرلحمع اارلحمرا ب ري رقعا لرمعاحةد رمردطتطةرتمتردطةرح دترمعاميد رمر د رمدحرندالر‬

‫رلحق رقإقذرلح تلئ رلحماح رلحمةمع ‪.‬رر‬ ‫لحمل‬

‫‪2‬‬
‫ثانيا ‪ :‬المعايير المحاسبة الدولية‪.‬ر‬

‫قخصددصرلحمعددا ا لحمرا ددب رلحطتح د ‪.83.82.13‬رإيددسراددلمرلحضدداتاةري د رلإ ددةا رلحر ددابا ار مددار‬
‫رحيمةم ‪.‬رتح حرمحرلحضاتالرقرط طربحرادللر‬ ‫ا‬ ‫ةبربحر تحرلحبرثردحرقةاإسرلحر ابا رلح طلرل‬
‫لحبرددثر ةددبربحر ددتحرحط ددهررددطتطم‪.‬راددلمرل خ داةرحددط اردال د رباحق ييد رلحإاقةد ردددحراددللرلحقةدداإسرتلحندداب ر‬

‫‪ 1‬معا ارلحمرا ب رلحطتح ر‪27‬ار‪44‬ار‪.54‬‬

‫‪ 2‬معا ارلحمرا ب رلحطتح ر‪27‬ار‪44‬ار‪.54‬‬

‫‪04‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫لحخاصرحق ث امردي رلح تلئ رلحماح رلحمةمع ارر اربإهرمحرلحضاتالرل اربحرقةاإسرلحر دابا رادترم دع ر‬
‫قنيبرة تطر ب راةرمحرنالرلحيا قرلح ائطرحيملاتعرتم لتح رلحلا ا رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫رلحبرثردحرقةاإسرلحر ابا ر ةبربحر ق رمحربةترمباطئرتنا رلحقا رمحرة ارتمباطئرق ط ر‬

‫لح تلئ رلحماح رلحمةمع رمحرة ربخا ارحغاررلحبرثردحرقةاإسرلحر ابا ‪.‬ررتلحم ع رلحمقب ردمتمدارادتر‬
‫م ددع ر ددائ ردي د رب دداسرترصدداءرلالخقاليددا رب د حرمخقيددلرلحمبدداطئرتلحندداقرلحمنب د رمددحرنددالرمخقيددلر‬
‫لحلددا ا رلحمةمعد ‪.‬ر ددمحرترصدداءراددلمرلالخقاليددا ريد رلحمرا ددب ربةمد رمصدداطاراددلمرلالخقاليددا رتق د ر‬
‫ق ث ااا‪.‬ررتدمترلإلرصاءراللر م حرآحر ق ربتل ن رل قيقاءرلالخقاليا ‪.‬رررررررررررر‬

‫‪ .3‬إحصاء اختالرات مبادئ المحاسبية واأل نظمة المقدمة‪1.‬ر‬

‫ددمحرترصدداءرلالخقاليددا رببعددثرماري د رةم د رلحمعيتمددا رلحمقعي د ربمبدداطئرتندداقرلحق د رتلحق ددط ر‬

‫لحللرقبإقهرمخقيلرلا ا رلحمةم ارت طلراللرلإلرصاءرتح رمار ي ‪:‬ررررر‬

‫ترصاءرلحمباطئرتلحناقرلحمرا ب رلحمنب رمحرنالر ترلا رمةمع ؛رر‬

‫ر‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬لحقعالردي رات رخصائصرل إ م رلحمرا ب رتلحةبائ رحيياتعرل ةإب ؛رررر‬
‫‪ ‬لإلص دالاردي د رلالرق اةددا رلحمرقمي د رمددحربةددترلحيةددتءرتح د ربن داللرل ددقثإائ ر ددمحرح ددارل ددقغالتر‬
‫إقائذراللرلحمةم ري رحةإ رلحمرا ب ؛ر‬
‫‪ ‬قرط طرمصاطارلالخقاليا رب حرمخقيلرلحمباطئرتلحناقرلحمنب رمحرنالرلا ا رلحمةم ؛ر‬
‫رلحق ث اردي رلح تلئ رلحماح ؛ر‬ ‫‪ ‬ق‬
‫‪ ‬لحقعالردي رات رلالخقاليا رلحق ر م حربحرقري ا؛ر‬
‫‪ ‬لحقعالردي رلالخقاليا رلحق رققنيبرق ة ال رتداطةرلحمعاحة ‪.‬‬

‫ر عقباردمترلإلرصاءرادللرضداتالربثإداءرلحقةمد رل تحد رحتضد رإ دا رلحقةمد ارر داربحرادللر م دحر‬

‫بحر دداار ددتريق داةرمددحربةددترت دداارلحمعيتمددا رلحق د رق د رةمع دداردددحرلحمبدداطئرتلحندداقرلحمنب د رمددحرنددالر‬
‫لا ا رلحمةم ‪.‬ر‬

‫ط رلإلرصاءرتح رم لتح رمرا ب رلحلا رلحمةمعد رلحدل حر ق ييدتحربةيدبرلحمعيتمدا رار مدار م دحر‬
‫بحر ددط رب ضددارمددحربةددترلحقصددط قردي ددهرمددحرنددالرلحمددط ح‪.‬ر ل د تراددللرلإلرصدداءرب ثدداري د ثارةددزءرمددحر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, op cit, p44.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫لحتثددائقرلحمصدداطقردي ددارمددحرند ردالرلحمددط حار رتي د رراح د رلحع ددسر د قزتطراددللرل خ ددارباحمعيتمددا رت ددط رر‬
‫مبالاةرمحرناي رتح رم قبرلحمرا ب ‪.‬ر‬

‫ربثإاءرتدطلطرلإلرصاءر ةبرل خلربع حرلالدقباارلحعإاصارلحقاح ‪:‬رررررررررر‬

‫رق ث ارتداطةرلحمعاحة ؛ر‬ ‫ةبردي رلال قيقاءربحر محرحيم قعمتربق‬ ‫‪‬‬

‫ةددبردي د رلال ددقيقاءربحر د دتحرم ددق طيارتط دداارمددحربة ددترضددماحربحرق ددتحربةتب د رلحم ددقعمي حر‬ ‫‪‬‬
‫م قغي ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ .2‬محتوى اإلحصاء‪.‬‬

‫دمتمددار ددق رتدددطلطرلإلرصدداءربنا د رق ددمحربددارقتلءرمعيتمددا ردامد رتضدداي ررددتترلحلددا رلحمةمعد ر‬

‫دي رةزئ حر ب ا حراما‪:‬‬

‫رلحمنب ردي رمةمتعرب ا رلحم زلإ د رتر دابرلحإقدائذارتلح دطلر مدحر‬ ‫‪ ‬ترصاءرمباطئرتناقرلحق‬
‫ي د رلحقعددالردي د رات د رلالخقاليددا رم ااإ د رم د رمعددا ارلحمةم د ارتلحق د رققنيددبرق ددة ال رتددداطةر‬
‫لحمعاحة رتلالخقاليا رلحإاقة ردحرقنب قرل ر ا رلحةبائ رلحخاص ؛ر‬
‫‪ ‬م م رلحم لا ب رلحطلخي رتلحخااة رلحمر ري رلحلا ا رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫المطلب الثاني‪ :‬تعريف معايير المجمع‪.‬‬

‫قب حرحإارلحمعا ارلحمرا ب رلحمقبإاةرمحرنالرلحمةمد رتلحتلةدبربحرق دتحرمإةدزةريد رمدتةزرحمعدا ار‬

‫لحمةم ربإ ارق طلرتح ‪:‬رر‬

‫‪ ‬قتر طرلحمعاحةا رلحمرا ب رلحق رقنبقرمحرنالرمخقيلرلحمل ا رلحق رقل ترلحمةم ؛ر‬

‫‪ ‬ق لرلحمعا ارلحمرا ب رلحمقبإاةرم رخصائصرلحمةم ر‪.‬‬

‫متةزرلحمعا ارلحمرا ب راترتث ر قبثردي رمةمتعرلحمل ا رلحمعإ رباحقةم رت دلح رلحمدط قر‬
‫لحطلخي رحيلا رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫ةدبرديد رلحمعددا ارلحمرا دب رربحرق ددتحرمخقييد رددحرمددتةزرلإلةدالءل رلحر داب رلحقد رق خددلربعد حر‬
‫لالدقباارلإلةالءل رمإلربطبرلحقإي لرمحرنالرلحمةم رحقت لرلحر ابا ‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, op cit, p44.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫ر محربثرالمرلحتث رتح رمخقيلرلحمقطخي حربضماحرالمرل خ اةارباحقعالرديد رلحمعدا ارلحمقبإداةر‬

‫محرنالرلحمةم ‪.‬رررررر‬

‫قمثترمرقت رمتةزرلحمعا ارلحمرا ب رحيمةم ري رلحقاح ‪:‬ر‬

‫‪ ‬بابر مطختر ل اإارب ادطللرمدتةزرلحمعدا ارلحمرا دب رحيمل دا رلحمعإ د ربقنب دقرادلمرلحمعدا اار‬
‫رتقددل ارتة ددزردددحرمرقددت رلحمددتةزارت ددلح رقددل ارباحم ددع رلحمقب د ردإددطمارح د رقددق رمعاحة د رم د ح ر‬
‫مرا ب رمحرنالرلحمتةز؛ر‬
‫‪ ‬قياصد د ترلحمب دداطئرتن د رداقرلحق د د رحيقنب ددقرم ددحرن ددالرلحي دداتعرلحمعإ د د رلحم طمد د رم ددحرن ددالرم زلإ د د ر‬
‫رلحمقبإاةر قل ارحماة رلحمرا دب رلحمقبإد رمدحر‬ ‫مباطئرتناقرلحق‬
‫ر‬ ‫تر ابرلحإقائذارتاللرباحقل ارب‬
‫نالرلحمةم ر( ‪ IAS ، IFRS‬ر‪.....‬لحخ)؛ر‬
‫‪ ‬ب سرلحق ط رتقاق برلحعإات حري رلح تلئ رلحماح ؛رر‬
‫ائم رلحمعيتما رلحق ر ةبربحرق ط ري رلحميرقرمحرنالرلحلا ا رلحمةمع ؛ر‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬قل ارباحم ع رلحمقب رحمعاحة رإقائذريرصرلحر ابا رلحمةمع رمحرنالرلحمط حرلحطلخي ح؛‬
‫ي ا رمعاحة ربعررلحراال رلحخاص ارمثترلحر ابا رلحق رقم ردحرنا قرلحبيطلحرلل رقضخ ر‬ ‫‪‬‬
‫ب اارقرت ترر ابا رلحياتعرل ةإب ر‪....‬لحخ‪.‬‬

‫رلحمبطبرلحللر ةبربحرإرقامهرمحربةترتدطلطرمتةزرلحمعا ااراترلمتح رلحمعيتم رلحم طم ري رادللر‬

‫لحمددتةزرلحددللر ةددبردي ددهربحر دداارلحرددطرل بددارمددحرلحردداال رلحق د رمددحرلدداإ اربحرقق ددط رباحيعددتربعددطرق ددط ر‬
‫لحمتةزرتح رلحلا ا رلحمةمع ‪.‬ر رت ثب رلح رلح اإتحرلحللر رقامهرم لتح رلحمرا ب ر‪.‬رررررر‬

‫رإلد ددطلطرم ددتةزرلحمع ددا اارياحم مد د رلحمإقطبد د رق ددتحردمتم ددارم ددحرن ددالرمص ددير رلحماح د د رتلحمرا ددب ر‬
‫حيمةم د رباحقعدداتحرم د رم قددبرلحمرا ددب ‪.‬راددللرل خ دداار م ددحربحر ددادطمرخب دالءري د رم ددطلحرتدددطلطرلحمددتةزر‬
‫تمخقصد حريد رلحمعددا ارلحمرا ددب ‪.‬ريد راددللرلحم ددقت ارتدددطلطرمددتةزرلحمعددا ارلحمرا ددب ر م ددحربحر لد تر‬
‫م طلحرحقعاتحرمرقمترب حرلحمةم رتخبالءرلحمرا ب ‪.‬ررررررررر‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬تعريف النظام المحاسبي للمجمع‪.‬‬

‫بع ددطرماريد د رترص دداءرلالخقالي ددا ررتلحمب دداطئرتلحن دداقرلحمنب د د رم ددحرن ددالرمخقي ددلرل ددا ا رلحمةمد د ر‬
‫تلحقعالردي رات رمعا ارلحمةم ار ق رقتر طرر ابا رلحمةمد رمدحرخدالترقرا دارإ دا رمرا دب رحيمةمد ر‬
‫يارردي رةم رلحلا ا رلحق رقل ترلحمةم ارت لقمترلحإ ا رلحمرا ب رب ضاردي ر‪:‬ر‪1‬ررر‬

‫ائم رلحر ابا رلحم قعمي ؛ر‬ ‫‪‬‬

‫رحيعمي ا رتلحصي ا ؛ر‬ ‫‪ ‬مخننرلحق ة ال رحأل ا رلحائ‬
‫‪ ‬إمتلجرلحتثائقرلحمل تاة‪.‬ر‬

‫ترلحقعالردي رات رلحعمي ا رمارب حرلحمةم ارمحرلحم ربحر لمترلحمخننر‬ ‫ر اربإهرمحربةترق‬

‫لحمرا ب رلحمقبإ رمحرنالرلحمةم رر ابا رلالاقبانرلحق رق ط رخص صارتح رلحعمي ا رمارب حرلحمةم ‪.‬ررر‬

‫المبحث الثالث‪ :‬تقديم القوائم المالية المجمعة‪.‬‬

‫بعطربلغاتربطءرقإي دلرإ دا رلحقةم د ار م دحرلحلداتعريد رتددطلطرلح دتلئ رلحماح د رلحمةمعد ‪.‬رادلمرلحماريد ر‬

‫ةبربحرقر قري رنا قرتإقاجرلح تلئ رلحماح رلحمةمع ‪.‬رر اربحرالمرلح تلئ ر ةبربحرق تحرمرتارلحم لا بد ر‬
‫محرنالراللرل خ ا‪.‬‬
‫ر‬ ‫رتلحمالة رلحمقبع ر‬
‫رتق محربضماحر تحرلح تلئ رلحمإقة رققنابقرم رمعا ارلحمةم ر‬

‫المطلب األول‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة األولية‪.‬‬

‫ددتلرإقن دداقريد د را ددللرلحمني ددبرتحد د رط لا د د ر ي د د رتد ددطلطرلح د دتلئ رلحماح د د رلحمةمعد د ارتن دداقرتحغ دداءر‬
‫لحعمي ا رلحمقباطح رب حرلحياتع‪.‬ر‬

‫أوال ‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة‪.‬‬

‫نب ارحقعي ما رلحمةم ار ربرلحيةتءرتح رإيسرلحمالرترلح اب رر برلحقاق برلحقاح ‪:‬ر‬

‫‪ .1‬تحقيق القرارات على مستوى شركات التجميع‪:‬‬

‫ةبردي رلحلا ا رلحمتةتطةريد رمرد نرلحقةم د ربحرقت دلرر داباق ارنب دارحازإامد رلحقةم د ارمثيمدار‬
‫اترمعالرمحرنالرم قبرلحمرا ب ‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, op cit, p40.‬‬

‫‪35‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫بترلالخققا رلحإ ائ رحير ابا رلحياط د ار ةدبرديد رم دلتح رلدا ا رلحقةم د رلحيةدتءرتحد ررمصدير ر‬
‫لحعمي ا رمارب حرلحمةم ‪.‬ر‬

‫ح ددطر با إددار دداب اربإددهر إبغ د رتدددطلطرق دداابرمددارب د حرلحمةم د ار رت ةددبربحر ددق راددللرمددحرنددالرلددا ا ر‬
‫لحقةم ر بترق ط رمالرقرلحقةم رلحإ ائ ‪.‬ر‬

‫‪ .2‬تسجيل قيود إعادة المعالجة‪.‬‬

‫ق ددطلرتددداطةرمعاحةد رلحر ددابا رلحياط د رحلددا ا رلحقةم د رتحد رقصددر حرلالخقاليددا ربد حرلحقنب ددا ر‬
‫رتلحنداقرلحمرا دب رلحم دقعمي رددحرنا دقرلحق دة ال رلحمرا دب ريد رر داباق ارتلحقد رقنبدقرديد رر ددابا ر‬
‫لحقةم ارتاللر خلربع حرلالدقباارخصائصرر ابا رلحقةم رتضماحرقةاإ ا‪.‬ر‬

‫ري رراح رلحمةمعا رلحةزلئا ارياحرتداطةرلحمعاحة رقلقمتردي ‪:‬ر‬

‫‪ ‬تد دداطةرلحمعاحةد د رلحمتة د د رإلحغ دداءرقد د ث ارلحق ددة ال رلحمإةد دزةرم ددحربة ددترلحقنب ددقرلحتر ددطرحألإ مد د ر‬
‫لحةبائ ؛ر‬
‫‪ ‬تداطةرلحمعاحة رلحإاقة ردحرر ابرياررلحضالئبرلحملةي ‪.‬ر‬

‫ددق رقر ددقراددلمرل لددغاترتمددارمددحرنددالرم قددبرلحمرا ددب رحيقةم د ربترمبال داةرمددحرنددالرلددا ا ر‬

‫لحقةم ‪.‬ر‬

‫باحإ ب رإلقما رم اارلحقةم ارققمثتربلغاترتداطةرلحمعاحة ردي رم قت رلا ا رلحقةم ري ر‪:‬ر‬

‫‪ .1-2‬حجز مالحق التجميع من طرف شركات التجميع‪.‬‬

‫بع ددطرتد دداطةرمعاحةد د رلحر ددابا رلحياط د د رحل ددا ا رلحقةم د د ار يةد د رم ددلتح را ددلمرل خ د داةرتحد د رررة ددزر‬
‫مالرددقرلحقةم د اربقزت ددطرمعيتمددا رةم د رلحةددطلتترتلحتثدائقرلحمتةددتطةريد رلحمالرددقاررتةيددبرمعيتمددا راددلمر‬
‫ل خ اةررتتر ادطةرلح تلئ رلحإ ائ ‪.‬‬

‫ر‬

‫‪30‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ .2-2‬رجو مالحق التجميع ثانية إلى مكتب المحاسب‪.‬‬

‫ةددبربحر ددق رنب ددارحازإام د رلحقةم د اردإددطمارق ددارقعي مددا رلحقةم د رلحاةددتعرلحةزئ د رحيمعيتمددا رإرددتر‬
‫م قبرلحمرا ب ار رت ةبردي رم لتح رلا ا رلحقةم د ربحر ضدمإتلربحرلحتثدائقرتلحمعيتمدا رلحم طمد رةزئ دار‬
‫مصطاااراترإيسرلحر ابا رلحمت تي رإ ائ ا‪.‬‬

‫‪ .3-2‬تحقيق أشغال التجميع مثلما أسندت إلى مكتب المحاسبة‪.‬‬

‫بلغاترلحقةم رلحق ر قر قرمحرنالرم قبرلحمرا ب ررتترمالردقرلحقةم د ر ةدبربحرقاةد رثاإ د ر‬

‫تح رلا ا رلحقةم ر رتق تحر احقاح ‪:‬ر‬

‫‪ ‬م لا ب رقةاإسر رتلمتح رمالرقرلحقةم ؛ر‬

‫‪ ‬قرت ترمرقت رمالرقرلحقةم ري ر ادطةرلحمعن ا رلحلامي ؛ر‬
‫‪ ‬ةم د رلح دتلئ رلحماح د رحيلددا ا رلحمعإ د ربدداحقةم اررتاددللرنب ددارحندداقرلحقةم د رلحمرةددتزةرح ددترلددا ر‬
‫قةم ؛ر‬
‫‪ ‬تحغاءرلحعمي دا رلحمقباطحد ارتادلمرل خ داةرققرمدترم مد رقي د ارةم د رلحيدتلاقرلحم مد رردتترلحعمي دا ر‬
‫لحمقباطح د رتقصددر ر ارمددحرنددالرلددا ا رلحقةم د رلحمعإ د ررددتترمالرددقرلحقةم د رلحق د رق د رلحاةددتعر‬
‫تح ارثاإ ‪.‬ر‬

‫‪ -3‬إعداد القوائم المالية التجميعية والمالحق‪.‬‬

‫بعطرقر قردمي ا رلحقةم ردي رم قت رم قبرلحمرا دب ار يةد رادللرل خ دارتحد رتددطلطر دتلئ رماح د ر‬
‫قةمع رتمالرق‪.‬ر‬

‫ي رالمرلحراح ارياحرل مار قعيقربقر قرلحقةم رل تتاراللرمار دلطلربإدارتحد رماريد رتددطلطرلح دتلئ ر‬
‫لحماح د رلحقةم ع د رل تح د ارتلح د رر ددبرلحمعددا ارلحطتح د رحإلبددالغرلحمدداح ‪.‬رتلر ةددبرقرض د اراددلمرلحماري د رر‬
‫بعإا رمحرنالرلحمةم ‪.‬ر‬

‫محربةترلحقصط قرديد رلح دتلئ رلحماح د رحيمةمد ار ةدبرديد رم قدبرلحمرا دب ربحر ضدمحربحرمالردقر‬
‫لحقةم د ر اإ د رمرددتارم لا ب د رمددحرنددالرلحمددط حرلحددطلخي حرحلددا ا رلحقةم د ارتباحقدداح رمةمددتعرلحتثددائقر‬
‫لحمنيتب رحيمط حرلحطلخي حرحلا ا رلحقةم ر اليقراةتعرمالرقرلحقةم رثاإ ‪.‬ر‬

‫‪33‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ثانيا ‪ :‬مراقبة الحسابات التجميعية‪.‬‬

‫يد د رتن دداار د د اتاةردمي د د رلحقةم د د ار ة ددبرديد د رلحم ييد د حربعمي د د رلحقةم د د رلح ددا رب ددبعرردمي ددا ر‬
‫لحم لا ب ارمار قيز رقطخترخب ارمرا برمحربةترقصط قرالمرلحعمي ا ‪.‬رر‬

‫رتلحمعدا ار‬
‫ق طلرالمرلحم لا با رتح رق طرلحخب ارب حرلحر ابا رلحقةمع رقم رتيدقرمعدا ارلحمةمد ر‬
‫لحطتح ار رت م حرل اربعرردمي ا رلحم لا ب ري مار ي ‪:‬ر‬

‫‪ .1‬مراقبة تحويل حسابات الشركات األجنبية‪.‬‬

‫قمثتراطلرلحم لا ب ري رلحقصط قردي رخ اارنا رلحقرت ترلحمقبع رح ترلا رررتاترلحقصر ح‪.‬ر‬

‫‪ .2‬مراقبة تتبع قيمة روارق االكتساب واألصول األخرى الغيرر ملموسرة المعتررف بهرا رري محتروى محريط‬
‫التجميع‪.‬‬

‫قمثددتراددطلرلحم لا بد ريد رقري ددترقغ ددار مد رل مدتلترلحخاصد رتلإلاقال ددا ربد حرلاليققددااررتلالخققددا ارر‬
‫بقعا ددلرلحي د دتلاقرلحةط دددطةرحال ق د ددابارتلد دداطةربخد ددلريد دداقرلال ق د ددابرلحمد داقبنربقإ ددازترلح دددإطل رلحقةمع د د ار‬
‫تلاقال ا ر رتيتلاقرلال ق اب‪.‬رر‬

‫‪ .3‬مراقبة إلغاء العمليات المتبادلة بدون التأثير على النتيجة‪.‬‬

‫قمثددتراددطلرلحم لا ب د ري د رضددماحرلإلحغدداءرلحصددر حرحيعمي ددا رلحمقباطح د ربددطتحرلحق د ث اردي د رلحإق ة د ر‬

‫باحيعتارخب ارلحمرا ب ردي دهربحر ضدمحربحرلحمعن دا رلحمقباطحد رلحمرةدتزةريد رلحقةم د رمناب د رحيمعن دا ر‬
‫لحمقباطح ري رلحر ابا رلحمري ر(لحق طري رراال رق اابرلحاص طرماب حرلحمةم )رتبإ ارلامي ارخاصد ربإدهر‬
‫ق رتداطةرلحمعن ا رلحمقباطح ردي رر ابا رر ارم ادطةر‪.‬ر‬

‫‪ .4‬مراقبة إلغاء العمليات المتبادلة بالتأثير على النتيجة‪.‬‬

‫قمثدترادطلرلحم لا بد ريد رلحق ددطرمدحرلإلحغداءرلحصدر حرحيعمي دا رلحمقباطحد رباحقد ث ارديد رلحإق ةد ار مدار‬
‫ةبربحر تةهرلاقما رخاصرتح ‪:‬ر‬

‫‪ ‬تحغاءرل اباارمارب حرلحمةم ؛رر‬

‫‪1‬‬
‫‪Zahira Bouaouda, op cit, p444.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ ‬تحغاءراتلمشرلحمخزتحرلحمقباطت؛ر‬
‫‪ ‬تحغاءريائرربترإا صرلح م رحيقإازتردحر إطل رلحلا ا رلحمةمع ؛ر‬
‫‪ ‬تحغاءريتلئرر م رلحقإازتردحرلحقثب قا رلحميمت ؛ر‬
‫‪ ‬تحغاءرلحملتإا ردحر إطل رلحلا ا رلحمةمع ‪.‬ر‬

‫‪ .5‬مراقبة جدول تدرقات الخزينة ‪.‬‬

‫قمثدترادطلرلحم لا بد ريد رلحقصدط قرديد رةدطتترقدطي ا رلحخز إد ر تإدهر دق ربإددالمربلد ترصدر حار مددار‬
‫ةبرقتر طرلالاقما رلحخاصربقاق برلحقطيقرتح ‪:‬ر‬

‫‪ ‬إلانرلال قغالت؛ر‬
‫‪ ‬إلانرلال قثماا؛ر‬
‫‪ ‬إلانرلحقمت ت‪.‬ر‬

‫ققإا برمعن ا رةطتترقطي ا رلحخز إ رم ااإ رباحراال رلحماح رلحق ر ةبرلحق طرمإ ارخاص ‪:‬ر‬

‫‪ ‬قإا ددبرقددطيقرلال ددقثماارلحددللر ةددبرلحق ددطرمإددهرم ااإ د ربةددطتترقةم د رقغ د لا رلحقثب قددا ر‬
‫لحميمت ؛‬
‫‪ ‬لحق طرمحرلإ ةا رقطيقرلحقمت ت؛ر‬
‫‪ ‬لحق طرمحرقنابقرلح اتررتم ااإق اربةطتترلحقةم رحقغ لا رلح ار؛ر‬
‫‪ ‬م لا بد د رقتز د د رل اب دداارتايد د رابسرلحم دداترم ااإد د ربة ددطتترلحقةم د د رالخقق ددا رالتسرل مد دتلترر‬
‫لحصاي ‪.‬ر‬

‫‪ .6‬مراقبة النتيجة من خالل األسهم ‪.‬‬

‫د رصددر ر ر‬ ‫قمثددتراددطلرلحم لا ب د ري د رلحق ددطرمددحربحرلحمعيتمددا رلحمقعي د رباحإق ة د رمددحرخددالترل‬

‫ر عقبارضاتال‪.‬ر‬ ‫باحيعتاريق ط رلحإق ة رمحرخالترل‬

‫المطلب الثاني‪ :‬الميزانية وحساب النتيجة المجمعة‪.‬‬

‫ي را ي مارتل ي ماارقخقيلرلحم زلإ رتر ابرلحإق ة لحمةمع رددحرقيد رلحملد اةريد رتنداارلح دتلئ ر‬
‫لحماح د رلحياط د ارتلح د ردددحرنا ددقرز دداطةرلحعط ددطرمددحرلحمعيتمددا رلحق د رق دداربتضددتارلحتضددع رلال قصدداط ر‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫تلحماح ارباإلضاي رتح ربطلءرمةمعا رلحلا ا ‪.‬رر اربإهرمثيماربلاإارتح هر اب اارالرق قااررلحمعا ارلحطتح ر‬
‫حإلبالغرلحماح رإمدتلجرتثدائقرمدل اةاربدتر لد اري دنرتحد رلحمرقدت رب دترردطر رت قدا رلحمةداترتحد رلحمل دا ر‬
‫ي د رق ددط رتضددع اق رلحماح د رلحمقةاإ د ارلالإددطماجارلإلحغدداءرتقتز د رل م دتلترلحخاص د ‪.‬راددلمرل اب د رم لارددتر‬
‫حم اارلحقةم رقلطلرتح رم زلإ رتر ابرإقائذرلحقةم ر‪.‬ر‬

‫أوال ‪ :‬الميزانيةرالمجمعة‪.‬‬

‫ا د رحق دط رل صدتترتلحخصدت رحيمةمد ر‬ ‫لحم زلإ رلحمةمع را رتث رمل اةارقة بردي رلح دطلرل‬
‫لحملد ترمددحرنددالرلحمل ددا رلحمقضددمإ ريد رمرد نرلحقةم د رباحيعددتارتاد رت د ي رمعيتمدا رخااة د رلل ر‬
‫لقةامربتح رحيم قثما ح‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫محتوى الميزانيةرالمجمعة‪.‬‬

‫ي رمةاترلحمرقت ار قاارلحماة ر‪IASB‬ر ائم رمعيتما ر ةدبربحرق دارديد رل دترديد رم دقت ر‬

‫م زلإ د ربلرمل د ربترمةمتد د رمل ددا رقل د تر رتضددع ا رماح د رنب ددارح ددر‪IFRS‬رارمثيمدداراددترمددل تاري د ر‬
‫‪IAS1‬اررتلحمعيتما رلحمل تاةربطإامرقعقبارضاتا رباحإ ب رحيم زلإ ‪:‬‬

‫‪ ‬لحقثب قا رلحميمت رتر ارلحميمت ؛‬

‫‪ ‬بصتترماح ربخا رر ارمل تاةري رالمرلح ائم ؛‬
‫‪ ‬م ااما رم ةي رر برنا رلحتض ردي رلحقعاطت؛‬
‫‪ ‬بصتترب تحتة ؛‬
‫‪ ‬مخزتح؛‬
‫‪ ‬زبائحرتمط إ حرآخا ح؛‬
‫‪ ‬لحخز إ ؛‬
‫‪ ‬لحممتح حرتطلئإ حرآخا ح؛‬
‫‪ ‬لحملتإا ؛‬
‫‪ ‬خصت رماح رر ارمل تاةري رالمرلح ائم ؛‬

‫‪1‬‬
‫‪NAJAH Fatima Zahra, Processus de consolidation des comptes de Ciments du Maroc selon le cadre‬‬
‫‪réglementaire en vigue, p39.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ ‬خصت رتبصتترلحضالئبرم قر رتمرلةي رمثيماراترمعالرمحر بترلحمرا ب رلحطتح ؛‬

‫‪ ‬يتلئطرر ارم لا ب رم طم رتح رل متلترلحخاص ؛‬
‫‪ ‬بمتلترخاص رتلرق ان ا ‪.‬‬

‫ربنب عد رلحردداتر ةددبرديد ربلرمعيتمد رمنيتبد رمددحرنددالر دداإتحربخددارحيماةد ربتر دداطاةربحرقضد لر‬
‫تضاي رحيم زلإ ربحرقق رلإللااةرتح اربتضتا‪.‬ردي ر ب ترلحمثاترإل ا‪:‬‬

‫‪ ‬يااقرلال ق اب؛‬
‫‪ ‬ل صتترتلحخصت رلحمتة رحيقخي ردإ اربترلحمقإازتردإ ار(معيتم رمنيتب رمحرنالر‪)IFRS1‬؛‬
‫متلترلحصاي ‪.‬‬
‫‪ ‬رص رلحمةم ري رالتسرل ر‬

‫دد ددالتةردي د د رلحمعيتمد ددا رلحمد ددل تاةربدد ددالمار‪IAS4‬ر قنيد ددبربحرق د ددارةم د د رلحم زلإ د ددا رلحياط د د ربتر‬
‫رتر ارةاا ري رل صتترمثيماري رلحخصت ‪.‬ر‬
‫لحمةمع ربعإاصارةاا ر‬

‫ثانيا ‪ :‬حساب نتائج التجميع‪.‬‬

‫ر ابرإق ة رلحقةم راتر ائمد رماح د رق دمحربمقابعد رلحق د ارخدالتريقداةرزمإ د رمع إد ر(دمتمدار دإ ر‬
‫ماح )‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪ .1‬محتوى حساب النتيجة التجميع‪.‬‬

‫مثيمدداراددترلحردداترباحإ ددب رحم زلإ د رلحقةم د ارالر قنيددبرلحماة د ر‪IASB‬ربلرل د تربترمرقددت رخدداصر‬
‫حر ابرلحقإائذرتلإمار قصاري نري رلح اإتحر‪.IAS1‬‬

‫لحمإاصبرلحمل تاةربطإامارضاتالربحرق اردي رل تري رر ابرإقائذرلحقةم ‪.‬ر‬

‫‪ ‬مإقتجرلحإلانا رلحعاط ؛‬
‫‪ ‬لحق اح لرلحماح ؛‬
‫رتلحمل ددا رلحملددقا رلحمر دتب رر ددبرنا د رلحتض د ر‬
‫‪ ‬رص د ري د رلحإق ة د رحيمل ددا رلحملددقا ر‬
‫دي رلحقعط ت؛‬
‫‪ ‬لحإق ة ر بترلحضا ب رلحمرق ب ربثإاءرخاتجرل صتت؛‬

‫‪1‬‬
‫‪NAJAH Fatima Zahra, Op cit, p39.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ ‬لحضا ب ردي رلحإق ة ؛‬

‫‪ ‬رص رل ي ري رلحإق ة رلحصاي ؛‬
‫‪ ‬لحإق ة رلحصاي رحيمةم ‪.‬‬

‫حقغن د رلحع ددتبرلحمقعي د ربغ ددابرقتر ددطرر ددابا رلحمةمد ريد رلحمعددا ار‪IFRS/IAS‬ارقمد رلحقتصد ر‬
‫حةيبربعررلحقط ا ررتترتدطلطرلح تلئ رلحماح رحيلا ا رتلحمةم رلحق رقإقم رحيماة ر‪.IASB‬رر‬

‫م ددارلةقمد د رلحمةي ددسرر ددتترمت ددلر‪IASB‬رلحمقمث ددتريد د رتحغ دداءرمي ددت رلحإق ةد د رلال ددقثإائ ربترر ددار‬
‫لحعاط ‪.‬رر‬

‫النتيجة العملية الجارية‪.‬‬

‫جرتلحق دداح لرلحم ددإطةرمبالد داةرم ددحرطتاةرر‬

‫لحقد د رقد د ر ا د د ارد ددحرنا د دقرلحي دداقرلح ددللر ي دداقربد د حرلحمإق ددت ر‬
‫لال قغالت‪.‬رر‬

‫‪ .2‬شكل حساب النتائج التجميعية‪.‬‬

‫ر ددبرلحمعدا ارلحطتح د رحإلبددالغرلحمدداح ارر ددابرلحإقددائذ م ددحربحر ددط ردددحرنا دقرةمد رلحمإقتةدا ر‬
‫تلحق دداح لرر ددبرنب عق ددار(ديد د ر ددب ترلحمث ددات‪:‬رلد دالءرلحمد دتلطرل تح د د ارلالاقال ددا ارل ة ددتارتلحمب ع ددا ر‬
‫ر(ماح ارتطلا اردمي ا‪...‬لحخ)رر اربإإار‬ ‫‪....‬لحخ)ربتربقخص ص ارتح رمخقيلرت ائلر(لقةااا )رلحمل‬
‫إالر د رب د حرلحقمث ددترلحثدداإ رحي ائم د رلحماح د ر(قمث ددترمددحرخددالترلالقةددام)ر ب د رميضددالرمددحرنددالرلحقتر ددطر‬
‫لحمرا ب رلحطتح ‪.‬رر‬

‫ر ددتترر ددابرمعيتم ددا رإل ددارنب عد د رلحق دداح لر االاقال د دا رتلحملتإ ددا رباإلض دداي رتحد د رمص دداا لر‬
‫لحعماترلحضاتا ري رلحمالرقرطتحرقي رل طلءرلحماح رحيمةم ارتلر قتةبرق ط ردإات حرتضاي ردي رردطلر‬
‫دي رم قت رر ابرلحإق ة ر(رلحمإقتجارتلحق اح لرلحمقعي رباحإلانا رلحق رق رلحقخي ردإ ا)‪.‬ر‬

‫المطلب الثالث‪ :‬جدول تدرقات الخزينة وتغير رؤوس األموال الصارية التجميعية‪.‬‬

‫قعقبارلح ائمق حرلحماح ق حرلحمةمعق حرلحقاح ق حردإص ردا حرب ا د حاربر دثر دط رمدحرخالح مداررتصدي ر‬
‫إلانرلحمةم ري رل ترتثائقرلامي رق ط ري رإ ا ر ترطتاةرمرا ب ‪.‬ر رت تلرإيخصرلح ائمق حري مار ي ‪:‬ر‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬جدول تدرقات الخزينة‪.‬‬

‫ر‬
‫‪ .1‬مفهوم جدول تدرقات الخزينة‪.‬‬

‫ةددطتترقددطي ا رلحخز إ د راددترقي د رل طلةرلحط د رلحم ددقخطم رحير د ردي د ريعاح د رق د ارلحم دتلاطرلحماح د ر‬
‫تل ددقخطلماق اارتلح د رلدقمدداطلردي د ردإصددارلحخز إ د رلحددللر عددطرلحمع دداارل ثددارمتضددتد ري د رلحر د ردي د ر‬
‫ارت عقبار ةدطتتر داطةريد ر دطرلح مد رلإل دقالق ة ر(لإلطلاةرلحعي دا)ارققخدلرديد رضدتئ ار‬ ‫ارماح رلحمل‬ ‫ق‬
‫مةمتد رمحرلح لا لا رلح ام ر قغ دارلحإلدانربترقت د عهربترلالإ درابرمإدهربترلحإمدترتر اادا‪1.‬رت دطلرتحد ر‬
‫تدندداءرم ددقعمي رلح لددتلرلحماح د رب ا ددارحق د رمددط ر ددطاةرلحمل د رديد رقتح ددطرل مدتلترتإ ائاادداارت ددلح ر‬
‫‪.‬ر‬ ‫لحمعيتما ربلاحرل قخطل رلح تح رلحمقار رحط رلحمل‬

‫‪ .2‬مكونات جدول تدرقات الخزينة‪.‬‬

‫ط رةدطتترقدطي ا رلحخز إد رمدطلخترتمخدااجرلحمتةدتطل رلحماح د رلحراصدي ربثإداءرلح دإ رلحماح د رر دبر‬

‫رر‪2‬ر‪:‬ر‬ ‫مصاطااارتيقرثالث رمةمتدا رائ‬

‫رتر اادارمدحرل إلدن ر‬

‫‪ ‬لحقطي ا رلحق رقتحطااربإلن رلال قغالتر(رل إلن رلحقد رققتحدطردإ دارمإقةدا ر‬
‫ر ارلحماقبن رباال قثماارتلحقمت ت)؛‬
‫‪ ‬قطي ا رلحخز إ رلحماقبن رباال دقثمااربترلحقد رقتحدطااربإلدن رلال دقثماار(دمي دا رق دط طربمدتلترمدحررر‬
‫بةترل قإاءرل قثماار رتقرص ترحألمتلتردحرنا قرلحقإازتردحربصترنت ترل ةت)؛‬
‫‪ ‬لحقطي ا رلحإالئ ردحربإلن رلحقمت تر(بإلن رق تحرإاةم ردحرقغ اررةد ر رتبإ د رل مدتلترلحخاصد ر‬
‫بترلح اتر)‪.‬‬

‫ارباالدقمداطرديد ررا د ر‬ ‫تمإهربصبر رلحخز إ رتيقراللرلحةطتترقر بربإاءلردي رمإ تارط إدام‬

‫قدطي ا رلحرز إد ‪.‬ر رتمإ ددتارقيصد ي ار عقمدطرديد رقي د رلحخز إد رر ددبرمصدطااا‪.‬رتاددللرمددار تضددرهرلحلد تر‬
‫لآلق ‪:‬ر‪3‬ر‬

‫‪1‬رر ت لر ا ل ارلح اسربحر ا ارلحق ارلحماح ر‪-‬طاتسرترقنب ا ‪-‬رارطلارتلئتارل اطحار‪6002‬ارصر‪602‬ر‪.‬ر‬

‫‪2‬رم دداارمددلا ريد ر‪45‬راةددبر‪4044‬رلحمتليددقرتر‪44‬ر تح ددتر‪4444‬ارلحمرددططرح تلدددط لحق د رتلحمرا ددب رتمرقددت رلح لددتلرلحماح د رتداضد ارت ددللرمطتإد ر‬
‫لحر ابا رت تلدطر اااارلحةا طةرلحا م رحيةم تا رلحةزلئا ارلحعططر‪44‬ر‪/‬ر‪04‬اربقاا خر‪43‬رمااسر‪4444‬اررص‪ .44‬ر‬
‫‪3‬‬
‫‪Jean BARREAU et Jacqueline DELAHAYE, Gestion financière : manuel et applications, Paris, Dunod, 2001, p226.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫شكل رقم ‪ :11‬مصاطارقمت ترلحخز إ ‪.‬‬

‫لحقمت ت‬ ‫لال قثماا‬ ‫لال قغالت‬

‫ر‬

‫ر‬

‫لحخز إ‬ ‫ر‬

‫ر‬

‫ق ط طل ر(قطيقرخااج)ر‬ ‫قرص ال ر(قطيقرطلخت)رررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررر‬

‫‪Jean BARREAU, Jacqueline DELAHAYE, Gestion financière- manuel et applications,‬‬

‫‪Paris, Dunod , 2001, p226.‬‬

‫د رلحمق نع د ري د رقددطي ا رلحخز إ د رلحخااة د ر(لحق ددط طل )ارمثددترإي ددا رلال ددقغالتارر ددازةر‬ ‫ققمثددترل‬
‫د رلحمقتلصددي اريققمثددتريد رقددطي ا ر‬ ‫د ارتر ااددا‪.‬ربمددارل‬ ‫ل دقثمااارق ددط طرب ددانرلحددط تحارقتز د ربابدداارل‬
‫لحخز إ رلحطلخي ارمثترقرص ال رلال قغالتارلحقإازتردحرلال قثما لا ارلحرصتتردي ر اترر(لال قطلإ )ار‬
‫لحاي ري رابسرلحماتارتباحقاح رياحخز إ را رما زرةم رلحقطي ا رلحإ ط ر رتقعقبارلحمع اارل ثارمتضتد ر‬
‫‪.‬ر‬ ‫ي رلحر ردي رطاة ر رتح رلحمل‬

‫قغ لا رلحخز إ ر=رقطي ا رلحخز إ رلحماقبن رباال دقغالتر‪+‬رقدطي ا رلحخز إد رلحماقبند رباال دقثماار‪+‬رقدطي ا ر‬
‫لحخز إ رلحماقبن رباحقمت ت‪1.‬رر‬

‫‪ .3‬تعريف جدول تدرقات الخزينة المجمعة‪.‬‬

‫ربط لا د راددللرلحةددطتتار قب د حردي د ربإددهردبددااةردددحرتث د رقب د حرقددطي ا رلحخز إ د رحيمل ددا رلحمعإ د ر‬
‫دترتلال ددقثماارتلحم ددقعمي رخددالتر ددتر ددإ رماح د رتلحق د رقي ددار‬
‫بدداحقةم رلحإاقة د رمددحرطتاةرلال ددقغالترتلحقمت د ر‬
‫لح رقغ ارلحخز إ رلحمالر ري رلحم زلإ رلحمةمع ر‪.‬ر‬
‫‪1‬‬
‫‪Christian et Mireille ZAMBOTTO, Gestion financière, Paris, Dunod , 1999, p 65.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫بعددطرتحغدداءرمددارب د حرلحمةم د ربثإدداءرماري د ر(تحغدداءرلحعمي ددا رلحمقباطح د )ر مددارل اإددار دداب ارةددط رتترلحقددطيقر‬
‫رتر ابرلحإق ة رلحمةمع ارالر مثترتالردال ا رم رر ارلحمةم ار لمتردي ر‪:‬ر‬
‫لحمةم رمثترلحم لزإ ر‬

‫‪ ‬لإلةماح رلحمقطيقرلحم قعمترتلحمتحطرمحرنالرلحمل ا رلحمةمع رلمتح ا؛ر‬

‫رتلحمتحطةرمحرنالرلحمل ا رلحمةمع رةزئ ا؛ر‬
‫‪ ‬إ ب رلحقةم رارلحقطي ا رلحم قعمي ر‬
‫‪ ‬لحقطي ا رب حرلحمةم رتلحلا ا رلحمةمع ‪.‬رر‬

‫‪ .4‬هدف ورائدة جدول تدرقات الخزينة المجمعة‪.‬‬

‫طلرةطتترقطي ا رلحخز إ رلحمةمع رتح رقي ارلحياقرب حرخز إ رلاليققاارتخز إ رلالخققا رر تث ر‬

‫مل اةار مثترةطتترقطيقرلحخز إ رلحمةمع ردطةريتلئط‪:‬‬

‫رتح رلحم زلإ رلحمةمع ارتاللربقي ارلخقاللرلحمإاصبرلحم تإ رحيخز إد ربد حر‬ ‫ةيبرإ اةرط إام‬ ‫‪‬‬
‫ليققااررتلخققا رلح إ رلحمعناة؛‬
‫ب حربتضتارلحعال رب حرلحابحرت طاةرلحمةم ردي رتخالجرلح تح رلحصاي ؛‬ ‫‪‬‬
‫د ددمحربقعا د ددلرمإ د ددانقرلحق د ددت حرتقرت د ددترلح د د د تح ارت د ددلح رلحرص د ددتترديد د د ري د د داةرر د ددتترتزحر‬ ‫‪‬‬
‫لحم قثما حارقمت ي ارتطاة رق ث ارل قغالح ؛‬
‫‪ ‬ي د د رمةد دداترإتد د د رلحمعيتم د د ر ة د ددبربتض د دتاردد ددحرلرق اةد ددا رتند دداارمي د ددت ر‪IASB‬ر(لحمالءم د د ار‬
‫لحمصطل اردط رلالإر ازارلحمماثي )‪.‬رر‬

‫‪ .5‬تقديم جدول تدرقات الخزينة المجمعة‪.‬‬

‫رتح رثالثربإتلعر ب اةر احقاح ‪:‬ر‬ ‫م حرقصإ لرإلانرمل‬

‫‪ ‬لحإلانا رلحعمي ؛ر‬

‫‪ ‬إلانا رلال قثماا؛ر‬
‫‪ ‬إلانا رلحقمت ت‪.‬ر‬

‫بطتامرمحرثالثربةزلءرقلقمتر ترتلرطةرمإ مدارديد رلحقدطي ا ر‬

‫ق تحرةطتترقطي ا رلحخز إ رلحمةمع ر ر‬
‫لحم قعمي رتلحمتحطةرمحرنالرترط رلحإلانا رلحمل تاةربدالمار إقذرثالثربإتلعرمحرقطي ا رلحخز إ ر‪:‬ر‪1‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Gérard MELYON, Gestion financière, Paris, Bréal, 1999, p212.‬‬

‫‪45‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ ‬قطيقرلحإلانا رلحعمي ؛ر‬

‫‪ ‬قطيقرإلانا رلال قثماا؛ر‬
‫‪ ‬قطيقرإلانا رلحقمت ت‪.‬ر‬

‫اإ ددا رلحعط ددطرم ددحرلحإم ددالجرحة ددطتترق ددطي ا رلحخز إد د رلحص دداطاةرد ددحرا ئ ددا رماح د د رتةامع ددا رتمعاا ددطر‬
‫مخقص رتياقربرثرتمريي حرمداح حرتر ااداارتح دترإمدتلجرخصتصد قهريد لحقري دترلحقد رققإا دبرمد ر دتر‬
‫رتلحمدداح رلحةط ددطرنددا ق حري د رددداررةددطتتر‬
‫راح د ارتح ددطررددططرلحملدداعرلحة لزئددالرضددمحرلحإ دا رلحمرا ددب ر‬
‫قطي ا رلحخز إ ر‪:‬ر‪1‬رر‬

‫‪ ‬لحنا رلحمبالاة؛‬
‫‪ ‬لحنا رر ارلحمبالاة‪.‬‬

‫اللرلحقرط طرماقبنرخاصد ربقدطي ا رلحخز إد رلحماقبند رباال دقغالتربترلحقد رقتحدطااربإلدن رلال دقغالتر‬
‫قثماارتالرباحقمت ت(ر‬
‫ر‬ ‫ارلحماقبن رالرباال‬
‫ر‬ ‫رتر ااارمحرل إلن رر‬
‫(ل إلن رلحق رققتحطردإ ارمإقتةا ر‬

‫‪ .1-5‬الطريقة المباشرة‪.‬‬

‫ققم زربق ط رمبالارحطختترتخاتجرلحخز إ رلحعام رتلحد ربقم دزرل إمدانرلحائ د ر مدارإيخصد اريد ر‬
‫لحةطتترلحقاح ر‪:‬ر‪2‬ر‬

‫جدول رقم ‪ :13‬ةطتترقطي ا رلحخز إ ر(لحنا رلحمبالاة)‪.‬‬

‫الفترة من ‪ ............‬إلى ‪..............‬ر‬

‫السنة المالية ن‪1-‬‬ ‫السنة المالية ن‬ ‫مالحظة‬ ‫البيان‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المتأتية من أنشطة االستغالل‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحقرص ال رلحم بتض رمحرلحزبائحر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫حرتلحم قخطم حر‬

‫لحمباحغرلحمطيتد رحيمتاط ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لئطرتلحمصارا لرلحماح رل خا رلحمطيتد ر‬

‫لحيت ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحضالئبردي رلحإقائذرلحمطيتد ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Gérard MELYON , Op cit , p 212.‬‬
‫م اارملا ري ر‪45‬راةبر‪4044‬رلحمتليقرتر‪44‬ر تح تر‪4444‬را ماة ر بقرل امرارص‪ .53‬ر‬ ‫‪2‬‬

‫‪40‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة قبل العناصر غير العادية(االستثنائية)‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫قطي ا رلحخز إ رلحماقبن رباحعإاصارر ارلحعاط ررر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫صاري تدرقات الخزينة المتأتية من أنشطة االستغالل(أ)‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ق ط طل رحر ازةر رثابق رماط ر رتمعإت ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫رتلحمعإت ر‬

‫لحقرص ال ردحردمي ا رلحقإازترحي رلحثابق رلحماط ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ق ط طل رحر ازةر رثابق رماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحقرص ال ردحردمي ا رلحقإازتردحر رثابق رماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحيتلئطرلحمرصي رمحرلحقت يا رلحماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫انرلحم بتض رمحرلحإقائذرلحم قيم ر‬ ‫لحرصصرتل‬

‫ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫صاري تدرقات الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار(ب)‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويلر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحقرص ال رلحإاقة ردحرتصطلارل‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫رصصرل اباارتر ااارمحرلحقتز عا رلحق رق رلح ا رب ار‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحقرص ال رلحمق ق رمحرلح اترر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ق ط طل رلح اترربترلحط تحرل خا رلحمماثي ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫صاري تدرقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل(ج)ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫قاث لا رقغ لا ر عارلحصالردي رلح تال رتلبهرلح تال ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫قغ ارلحخز إ رحييقاةر(ربر‪+‬ربر‪+‬رج)ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحخز إ رترمعاطالق اردإطرليققاارلح إ رلحماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحخز إ ر رتمعاطالق اردإطرت ياترلح إ رلحماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تغير الحزينة خالل الفترة‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫المصدر‪ :‬الارملا ري ر‪65‬راةبر‪9261‬رلحمتليقر‪62‬ر تح تر‪6002‬ا ماة ر بقرل امارص‪.53‬‬

‫‪43‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ .2-5‬الطريقة غير المباشرة‪.‬‬

‫ر برالمرلحنا رتتيقرلحي اةر‪82‬رمحر‪IAS7‬ار ق رلحقرصتردي رقطيقرلحخز إ رحيإلانا رلحعمي ار‬

‫تلح ربقصر حرلحإق ة رلحصاي رلحقةم ع محربةترل خلربع حرلالدقباا‪:‬ر‬

‫‪ ‬بثددارلحعمي ددا ربددطتحرم ابددترمدداطلرمثددتارلالاقال ددا رتلحملتإددا ارل ددقاةاعرق دداح لرلح ددإتل رلحماح د ر‬
‫لح اب رارقغ ارلحضالئبرلحملةي ‪...‬رلحخ؛ر‬
‫‪ ‬بث دداربلرقد د خاربترق ددت رإ دداقذرد ددحرلحقرصد د ترتزلءرلإلخد دالجرم ددحرلحص ددإطتقرلح ددابقربترلحم ددق بي ر‬
‫لحم قعمتري رلال قغالتر( قعيقرل ماربقغ ارلرق اجرلحماترلحمقطلتترحيمل ا رلحمةمع )؛‬
‫مارإيخص اري رلحةطتترلحقاح ر‪:‬ر‪1‬رر‬

‫جدول رقم ‪ :14‬ةطتترقطي ا رلحخز إ ر(لحنا رر ارلحمبالاة)‪.‬‬

‫الفترة من ‪ ............‬إلى ‪..............‬ر‬

‫السنة المالية ن‪1-‬‬ ‫السنة المالية ن‬ ‫مالحظة‬ ‫البيان‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المتأتية من أنشطة االستغالل‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫صاي رإق ة رلح إ رلحماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫قصر را ر(ق ت ا )رحد‪:‬ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫رتلحملتإا ر‬

‫رردرلالاقال ا ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫رردرقغ ارلحضالئبرلحملةي رر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫درقغ ارلحمخزتإا ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫بائحرتر ابا رلحر تقرل خا ر‬

‫ردرقغ ارلحز ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫حرتلحط تحرل خا ر‬

‫درقغ ارلحمتاط ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ردرإ صربترز اطةري ر م رلحقإازترلحصاي رمحرلحضالئبر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة الناجمة عن النشاط (أ)‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المتأتية من عمليات االستثمار‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ق ط طل رحر ازةر رثابق رر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحقرص ال ردحردمي ا رلحقإازتردحر رثابق رر‬

‫‪1‬رم اارملا ري ر‪45‬راةبر‪4044‬رلحمتليقرتر‪44‬ر تح تر‪4444‬را ماة ر بقرل امرارص‪.36‬ر‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ق ث ارقغ لا رمر نرلإلطماجر(لحقةم )ر(‪)3‬ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المرتبطة بعمليات االستثمار(ب)‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المتأتية من عمليات التمويلر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحرصصرلحمطيتد رحيم اام حر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ز اطةرابسرلحماترلحإ طلر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تصطلار اترر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ق ط طر اترر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تدرقات الخزينة المرتبطة بعمليات التمويل(ج)ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تغير الخزينة للفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج)‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحخز إ ر رتمعاطالق اردإطرليققاارلح إ رلحماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫لحخز إ ر رتمعاطالق اردإطرت ياترلح إ رلحماح ر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ق ث ارقغ لا ر عارلحعمال رل ةإب رر‬

‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫تغير الخزينة خالل الفترة‬

‫المصدر‪ :‬م اارملا ري ر‪45‬راةبر‪4044‬رلحمتليقرتر‪44‬ر تح تر‪4444‬ارماة ر بقرل امارص‪.52‬‬

‫‪ .1‬تدرقات نشاطات االستغالل‪.‬‬

‫رلحقد رققتحدطرددحرمإقدتجر‬ ‫إلانا رلال قغالترا رر برمعإ رلحي اةر‪6‬رمحر‪IAS7‬رلحإلانا رلحائ‬

‫لحمل د رتلحإلددانا رل خددا رلحقد راد رر ددارإلددانا رلال ددقثمااربترلحقمت ددت‪.‬ربعبددااةربخددا ار قعيددقرل مددار‬
‫بإلددانا رمماا د ري د رتندداارلحم إ د رلح ادط د رحيمل د ‪.‬رقددطي ا رلحخز إ د رلحماقبن د رب ددلمرلحإلددانا رقمثددتر‬
‫ر(إيسرلحل ءرباحإ ب رحمةمتد رلا ا )‪.‬رقلقمترددي ر ب ترلحمثات‪:‬ر‬ ‫رحقمت ترلحمل‬ ‫مصطارائ‬

‫رتبطلءرلحخطما ؛ر‬
‫لحمصاطاةرمحرب رلحمإقتةا ر‬
‫ر‬ ‫‪ ‬طخ رتترلحخز إ ر‬
‫رلحصاطاةرمحرلإلقاتل ارل قعابارلحخطما ارتمإقتةا ربخا ‪.‬‬
‫ر‬ ‫‪ ‬طختترلحخز إ‬

‫ر‬
‫ر‬
‫ر‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ .8‬تدرق نشاطات االستثمار‪.‬ر‬

‫ي رمي ت رلحي اةر‪6‬رمحر‪3‬ر‪IAS‬ارإلانا رلال دقثمااراد رلإل ق دابا رتقإدازال رل مدتلترديد رلحمدط ر‬
‫لحنت ترت ترل قثماارآخارر ارمقضمحري رمار عاطترلحخز إ ‪.‬ر‬

‫قلمترإلانا رلال قثماارب ا ارلحقطي ا رلحقاح ‪:‬ر‬

‫‪ ‬قاقبنرلحخز إ ربا ق ابربترقإازتردحربصتترماط رتر ارماط ربترماح ؛ر‬

‫‪ ‬قطيقرلحخز إ رلحماقبنربقغ لا رلحمر ن؛ر‬
‫لرلحبرثرتلحقنت ارحي إ رلحماح ارتللرث رقثب ق اري رلحم زلإ ؛ر‬
‫ر‬ ‫‪ ‬مصاا‬
‫‪ ‬طخددتترتخدداتجرمددحرلحخز إ د ردي د ر ددب ترلحع ددتطرلحإ ائ د ررددتترلحصددي ا رلحمإ م د ربدداحقتليقر ع ددتطر‬
‫لالخقبااارتالردإطمار ق رلرقةازرد تطرمحربةترلحقياترررتترصي ا ربترقمت ت؛رر‬
‫‪ ‬لحقطي ا رلحماقبن ربتض رلحخز إ اردإطمار تحري ريقاةرقيتقرثالثربل ا‪.‬رر‬

‫‪ .1‬تدرق نشاطات التمويل‪.‬ر‬

‫إلدانا رلحقمت دتراد رلحإلدانا رلحقد رقدلطلرتحد رقغ د لا رباحمبداحغرتا دترل مدتلترلحصداي رحمل د ر‬
‫(يد رمةاحإدار قعيدقرل مدداربمةمتدد رمل دا )ار رت لددمترقدطي ا رلحخز إد رلحماقبند ربعمي دا رلحقمت دترب ا دار‬
‫دي رمار ي ر‪:‬ر‬

‫‪ ‬مصدداطارلحقمت ددتارديد ر ددب ترلحمثدداترلح دداترردي د رلحمددط رلح ص د ارتلحنت ددتارقةم د رلال ددقثمااار‬
‫لحقةم رلحإ طلر‪....‬لحخ؛ر‬
‫‪ ‬لح اررلحماقبنربمصاطارلحقمت ترلحمل تاةربدالماربلرقتز عا رل ابااارقعت ررلح اتر‪....‬لحخ‪.‬ر‬

‫ع ددسرق ددط رقغ د لا رلح دداترردي د رلحمددط رلح ص د ارضددمحرقددطيقرإلددانا رلحقمت ددتربيضددترتضددع ر‬
‫حيق د ارلحمدداح رحيمةمعددا رلحق د رق قدداررمددحرلحصددي ا رلحماح د ارتدي ددهرمددحرخددالتراددلمرلحصددي ا ارق ددابر‬
‫لحمةمعدا رمدحرلحمإنددقرل دقإاطلرحي دداتررلحمياتضد ردمتمدداارتباحقداح ر م دحرحإددارقمت دترت ددائلريد رلحمددط ر‬
‫لحنت ددترمددحرخددالترم دتلاطرلل ربمددطر ص د اارتلحع ددسرصددر حر( دداتررضدداتا رحقمت ددترلرق اةددا ربم دتلتر‬
‫مقطلتح اربتالقرإ ط رحيخز إ )‪.‬رر‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫دترقاةم د رلحتل د رلال قصدداطلرحي دداتررلل رل مددطرلح ص د ارلحق د رقم د رتترت ددائلري د رلحم ددط ر‬
‫مددحربةد ر‬
‫لحنت ددتاريددارر‪IAS‬رق ددط م ارضددمحرقددطيقرلحخز إ د رلحماقبند ربإلددانا رلحقمت ددتارارد ربإ ددارقإددقذردددحرطتاةر‬
‫لحقمت ترحيمةمعا ار ابنرقطيقرلح اررلال ةاالرتبصي ردام ر تردمي د رت ةداارقمدت ي رر دارماقبد رطلئمدار‬
‫ةاالر(د طرت ةاا–قمت ت)ري ر‬
‫ضمحرلحقطيقرلحماقبنربعمي ا رلحقمت ت‪.‬ررتلللرقم رتداطةرمعاحة رلح اررلال ر‬
‫داتل رلحمطيتدد ربثإدداءرلح دإ رلحماح د رضددمحرقدطي ا رلحإلددانا رلحعمي د ارلحراحد ر‬
‫لحر دابا رلحمةمعد ارق ددط رلإلق ر‬
‫‪:‬ر‬ ‫لحع‬

‫‪ ‬الرقق رمالر ربلرقطيقربثإاءرتمضاءرلحع طارتلر قعيقرل ماربصي ربطتحرإق ة ردي رلحخز إ ؛ر‬
‫‪ ‬رص رلإلقاتةرلحمقعي ربمصاا لرماح ارتق ط ري رلحقطي ا رلحماقبن ربإلانا ردمي ؛ر‬
‫‪ ‬رص رلإلقاتةرلحماقبن ربقعدت رر با دماتارم طمد رضدمحرلحقدطي ا رلحماقبند ربعمي دا رلحقمت دترديد ر‬
‫م قت رقطيقرلحخز إ رلحقةم ع ‪.‬ر‬

‫تغير الخزينة وما يعادل الخزينة‪.‬ر‬

‫اللرلح ناراترإق ة رقر رلحةطلتترلحثالثرلحق رقل ترةدطتترقدطي ا رلحخز إد رلحمةمعد ارتلرقإا دبر‬
‫مبيغرقطيقرلحخز إ رحيإلانا رلحعمي ارلال قثمااارتلحقمت ت‪.‬ر‬

‫الخزينة وما يعادل الخزينة في بداية ونهاية السنة المالية‪.‬‬

‫قعيددقرل مددارباحخز إ د رتمددار عدداطترلحخز إ د رلحمقتلةددطةري د رلحم زلإ د رلحمةمع د راليققدداارتلخققددا رلح ددإ ر‬
‫لحماح ‪.‬ر‬

‫تأثير التغير لمسار العملة‪.‬ر‬

‫قض د رقددطيقرلحخز إ د رلحمتحددطرتلحم ددقعمترب د حرندداقرمل ددا رمتضددتد ري د رلحخددااجاراددلمرلحقددطي ا ر‬

‫مرتح ربثإاءر ت رلحعمي ربترحط رلحمط رلحمقت نرحي إ رلحماح د ارب إمدارخز إد رلاليققداارتلالخققدا راد رمرتحد ر‬
‫باحقاق ددبربثإدداءرلخققددا رلح ددإ رلحماح د رلح دداب رتبثإدداءرلخققددا رلح ددإ رلحماح د رلحةاا د راريةددطتترقددطي ا رلحخز إ د ر‬
‫لحمةمع د د رمد دداراد ددترتالرقإي د ددلرحيةد ددطلتترلحد ددثالثرلحمقند ددتاةر(قد ددطيقرلحخز إ د د رحيإلد ددانا رلحعمي د د ارلال د ددقثمااار‬
‫تلحقمت ت)‪.‬ر‬

‫ثانيا ‪ :‬تغير رؤوس األموال الصارية‪.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫باإلضاي رتح رلحناب رلحضداتالرح دللرلحةدطتتار عقبدارةدطتترقغ دارالتسرل مدتلترلحصداي رلحمةمعد ر‬

‫ت د د ي رم لا بد د رحيقرا ددا رلحقد د رقند د باربثإ دداءرماريد د رلحقةم د د ارتلحمقعي د د رباحإق ةد د رتالتسرل مد دتلترلحص دداي ر‬
‫لحمةمع ‪.‬ر م حربحرإعقبامرت د ي رمدل اةر ق دمحرحيقةم د ربمالر د رلحقد ث ارلحمخقيدلرردتترلحإق ةد رتالتسر‬
‫ل متلترلحصاي ‪.‬ر‬

‫ل تراللرلحةطتترمل اةردمي ا رقةم ار م حربحرق قعمتر لح ر ت ي رق ب قردي رق ث ارقغ لا ر‬

‫مر نرلحقةم ر‪.‬ر‬

‫ت يدداترقغ د لا رالتسرل مدتلترلحصدداي راد رماريد رةددطرم مد رحم دداارلحقةم د ار ددمحربضددماحر ي ددار‬
‫الرقرقتلردي رد تبار رت محر لح ربضماح‪:‬رر‬
‫ر‬ ‫قغ لا رالتسرل متلترلحصاي ربل ترة طرت‬

‫‪ ‬لحقر ري رقغ لا رإ برلحيتلئطرلحماقبن رباال ق ابا رتلحقإازال ؛ر‬

‫‪ ‬لحقتز عددا رلحقد رقلد ترتخدداللرل مدتلترلحخاصد رلحقةمع د رلحقد رقمد رمددحرنددالرم دداام رلحلددا ر‬
‫ل ‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬محتوى جدول تغيرات رؤوس األموال الصاريةرالمجمعة‪1.‬ر‬

‫ر برلحمعا ارلحطتح رحإلبالغرلحماح ار ةبردي رلحمةم ربحر ط ري رراح رلح تلئ رلحماح رلحقاح ‪:‬ر‬

‫‪ ‬لحإق ة رلحصاي رحي إ رلحماح ؛ر‬

‫‪ ‬دإاصارر ابرلحإقائذ؛ر‬
‫‪ ‬مةمتعررإاقذردحرقغ لا رناقرلحمرا ب رتقصر حرل خناءرلحمرا ب ؛‬
‫ةبربحرق ط رمعيتما ربخا رمحرنالرلحمةم ري رإيسرلح ائم ربتري رلحمالرق؛ر‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬لحصي ا ررتترابسرلحماترم رلحم اام حرتلحقتز عا رتح رلحلا اء؛ر‬
‫‪ ‬اص د طرلحإقددائذرلحمق د لا رر ددارلحمددتزعري د ربطل د رلح ددإ رلحماح د رتي د رقدداا خرلالخققددا ارباإلضدداي رتح د ر‬
‫قغ لا رلح إ رلحماح ؛ر‬
‫‪ ‬ق دداابرب د حرلح م د رلحمرا ددب ري د ربطل د ر رتإ ا د رلح ددإ رح ددتر د رمددحرابسرلحمدداتارم اي د ةرلحم م د ار‬
‫تلالرق انا ‪.‬ر‬

‫‪1‬‬
‫‪Gilbert CAULET, Les comptes consolidés, Aspects techniques et pratiques, p84.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬جدول تغيرات رؤوس األموال الصارية‪.‬‬

‫ق رل قالاربعط حرمحرنالرلحمعا ارلحطتح رحإلبالغرلحماح ‪:‬ر‬

‫اراللرلحإمتلجر‪:‬ر‬

‫‪ ‬يد د رلحخاإ ددا ‪:‬رلحعإ ددات حرلحقد د رقلد د ترالتسرل مد دتلترلحص دداي ر(ابسرم دداترلحل ددا رل ارم ايد د ر‬
‫ارلالرق انا ارلحإق ة رلحمةمع ر‪...‬لحخ)؛ر‬ ‫لحمل‬
‫‪ ‬ي رلح نا‪:‬رقياص ترلحقرا ا رلحق رقن باردي رلح إ رلحماح رتلح إ رلحماح رلح اب ‪.‬ر‬

‫مثدترلحإمدتلجرلحثدداإ رقغ د لا رالتسرل مدتلترلحصداي رلحقد راد ردبدااةردددحريتلئدطرتبابددااريد رقلد ي ر‬

‫قياقرلح تلئ رلحماح ر( ائم رلحيتلئطرتلحخ ائا)رر براللرلحم اس‪.‬ر‬

‫ثالثا ‪ :‬مراقبة تغيرات رؤوس األموال الصافية‪.‬‬

‫قإطمذرلحبالمذرلحمترطةرحيقةم ري رم لا ب رةطتترقغ لا رالتسرل متلترلحصاي اراللرلحةطتتر ةدبر‬
‫بحر ددتحرمرددتارلخققددا رمددحر بددترخب ددارلحمرا ددب رمددحربةددترضددماحربإددهرمددزتطربمعيتمددا رة ددطةرمددحرنددالر‬
‫لحباإامذرلحمترطر‪.‬ر‬

‫ق ددطلرلحم لا ب د رلحق د رداض د رمددحرنددالرخب ددارلحمرا ددب ربقثب د رالتسرل م دتلترلحصدداي رحالخققددا ر‬
‫(رص رلحمةم رترص رل ي )ررتي ه‪:‬ر‬

‫‪ ‬قري ترقغ ارالتسرل متلترلحصاي رب حرلاليققااررتلالخققا ر(محرة رلحمةم رترص رل ي )؛ر‬

‫‪ ‬قري ددترم دداام ر ددترل ددا رتحد د رالتسرل مد دتلترلحص دداي ردإ ددطرلالخقق ددا ر(رصد د رلحمةمد د رترصد د ر‬
‫ل ي )‪.‬ر‬

‫عاررالمرلحم لا با ارث ر ق طرخب ارلحمرا ب رمحرلحإ انرلحقاح ‪:‬ر‬

‫‪ ‬ققإا ددبرالتسرل م دتلترلحصدداي رلحقةمع د رلحميقتر د رم د رالتسرل م دتلترلحصدداي رلحمخققم د رحي ددإ ر‬
‫لحماح د رلح دداب اربم دداربحرل مددار قعيددقربقةم د د ربتح د ار ةددبربحرققإا ددبرالتسرل م دتلترلحص دداي ر‬
‫لحقةمع رم رالتسربمتلترلحصاي رحمخقيلرلحمل ا رلحق رقل ترلحمةم ري ربطل رلحماري ؛ر‬
‫‪ ‬قتض حرل اباارلحمطيتدد رتل ابداارلحم دقيم ربد حرلحلدا ا رلحمةمعد ر رتقتز عدا رلح دإ رلحماح د رلحقد ر‬
‫ق ارديد رم دقت رقغ د لا رالتسرل مدتلترلحصداي رلحمةمعد رلحمق تإد ريد ررصد رلحمةمد ارتلحقد ر‬
‫ةبربحرققإا بري نرم رل راباارلحمطيتد رمحرنالرلحلا رتح رم اام ا؛‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫داريد رقغ د لا رالتسرل مدتلترلحصداي رلحمةمعد رلحمق تإد ريد ر‬ ‫‪ ‬اي ربترق ي صرابسرلحماترلحللر‬
‫راي رابسرماترلحلا رل ري ن؛‬
‫رص رلحمةم ار مار ةبربحر قإا براللرل خ ارم ر‬
‫ق رقي ارقغ لا رالتسرل متلترلحصاي رل خا رلحمق تإ ري ررص رلحمةم ر(دالتةرديد رإق ةد ر‬ ‫‪‬‬
‫بابرلحقاح ‪:‬ر‬ ‫لحماري )ربإاءردي رترط رل‬
‫‪ -‬قغ د ددارند دداقرلحمرا د ددب ر(إد دداقذرر د دداب اردي د د رقري د ددا رلاليققد دداارلحصد دداي رتلحض د دالئبر‬
‫لحملةي )؛ر‬
‫‪ -‬قصر حرل خناءر(تللرتصي رإقائذرلحخن رتح رالتسرل متلترلحصاي )؛ر‬
‫‪ -‬قإازترطلخي رحي إطل رلحمةمع رب حرمخقيلرياتعرلحلا ‪.‬ر‬

‫رابعا ‪ :‬مصدر التغير لرؤوس األموال التجميعية‪.‬ر‬

‫ار احقاح ‪:‬ر‬ ‫م حرحقغ ارالتسرل متلترلحصاي رلحمةمع رلحرصتتردي رلحعط طرمحرلحمصاطارب‬

‫‪ .1‬تغيرات رؤوس األموال الصارية التجميعية‪.‬‬

‫م حربحرقق ربعطراي ر با ماترإ صربترقتز رل اباا‪.‬ر‬

‫‪ .2‬تأثير تحويل الحسابات لمؤسسات أجنبية‪.‬‬

‫محربةترلرق اةدا رلحقةم د ار دلطلرقرت دترلح دتلئ رلحماح د رحيمل دا رل ةإب د رخدالترقنب دقرنا د ر‬
‫م داارلالخققددا رتحد رمالر د ريدتلاقرلحقرت ددترديد رم ددقت رالتسرل مدتلترلحصدداي رلحمةمعد اراددلمرل خ داةر‬
‫ققنتارمحر إ رماح رتح ربخا رر برقغ ارم اارلالخققا ررلحمنبق‪.‬ر‬

‫‪ .3‬إعادة تقييم مطبق على مستوى حسابات التجميع ‪.‬‬

‫تللرنب ددقرلحمةمد د رتد دداطةرق د د رديد د رم ددقت رر ددابا رلحقةم د د اري دداحرر ددابر(ي دداقرتد دداطةرلحق د د )ر‬
‫اردي د رم ددقت رالتسرل م دتلترلحصدداي ررص د رلحمةم د رحيرص د رلحق د رقاة د رتح دداري د راددلمرلحراح د ار‬ ‫د‬
‫تحردإصالرحقغ ارالتسرل متلترلحصاي ‪.‬‬ ‫تلحقنتارلحمرقمترح للرلحر ابر‬

‫ر‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫‪ .4‬تغيرات محيط التجميع‪.‬‬

‫قعي ددقرل م ددارب ا دداربعمي د ددا رلال ق ددابارقإ ددازال ارقغ ددارإ ددب رلحيائ ددطةارلاقياد ددا رالتسربم د دتلتر‬
‫مل ا رلحقةم ‪.‬‬

‫‪ .5‬تذبذبات نتيجة مؤسسات التجميع‪.‬‬

‫إق ة د ر ددترمل د رقةم د رقل د ترددداطةردإددطرلإددطماة اردي د رم ددقت رإق ة د رلحقةم د ربقغ ددارالتسر‬
‫ل متلترلحصاي رحيقةم ررص رمةم رباإلضاي رتح رإ ب رل ي ‪.‬ر‬

‫خامسا ‪ :‬رائدة تحليل تغير رؤوس األموال الصارية‪.‬‬

‫‪ ‬تالاطرمقم زررتترقنتارإق ة رلحمةم ر(إق ة رصاي )؛ر‬

‫‪ ‬قعددالردي د را ئد د رلحمردداتارلحائ د د رلإل ددقالق ة حيمةمد د ر(تقردداطارل ق ددابا ارقغ د لا رلحمرد د نار‬
‫قإازت)؛ر‬
‫رآثاارلحإقائذرلحمقعي ربمخقيلرخ ا لا رلحر دابا ر(مثدات‪:‬رتدداطةرلحق د رديد رم دقت رر دابا ر‬ ‫‪ ‬ق‬
‫لحقةم )؛ر‬
‫‪ ‬ي رلحم قت رلحق إ ارقري ترقغ ارالتسرل متلترلحصاي ر محرباحق طرمحرقغ لا رمر نرلحقةم د ر‬
‫لحمقعيقربقغ لا رإ ب رلحيتلئط‪.‬‬

‫‪45‬‬
 ‫الفصل الثالث‪ :‬إعداد القوائم املالية اجملمعة‪.‬‬

‫خالصة ‪.‬‬

‫قعقبدارماريد رتددطلطرقإ د رإ ددا رلحقةم د رم مد رةدطلريد رم دداارتضد راددللرل خ دااربر دثر ةددبربحر‬
‫قر قرالمرلحماري ردحرنا قرلحقعالردي رات د رإ دا رخداصريد رلحمةمد رتقعا دلر ي دا رلحقةم د رلحقد ر‬
‫ققبإااارلحمةم ‪.‬ر‬

‫ق محراااإا رالمرلحماري ري رضاتاةرمالءم راللرلحإ ا رم رلالرق اةا رتلحصعتبا رلحق ر تلة ار‬
‫لحمةم ‪.‬ر‬

‫طتارخب ددارلحمرا ددب ري د راددلمرلحماري د راددتربحر ددتطرب يضددترقري ددترمم ددحرلحصددعتبا رلحق د رقتلةددهر‬
‫لحمةمعا ري رم طلحرتإقاجرر ابا رلحقةم ارمحربةترضماحربحراللرلالخق ااررتترقإ د رإ دا رلحقةم د ر‬
‫مإا برالرق اةا رلحمةمعا ‪.‬ر‬

‫ةد ددبردي د د رخب د ددارلحمرا د ددب ربحر تةد ددهرخ د دداارلحمةم د د ري د د رم د ددطلحرقإ د د رم د دداارلحقةم د د ارنب د ددار‬
‫حالرق اةددا رلحق د ر عبدداردإ دداراددللرل خ دداري د رآةدداترتإقدداجرر ددابا رلحقةم د ارتإتد د رمعيتم د رلحقةم د ر‬
‫لحمإقة ‪.‬ر‬

‫بعطرماري رصإ رإ ا رلحقةم ار ةبردي رخب ارلحمرا ب ربحر بطبري رماري ربطبرلحقإي لرلحقد ر ةدبر‬
‫بحرق ددلطلرتحد د رتد ددطلطرر ددابا رلحقةم د د رل تح د د ‪.‬رتم ددحرثد د رتد ددطلطرلح د دتلئ رلحماح د د رحيقةم د د رحإلةابد د رديد د ر‬
‫لرق اةا رلحمعيتما رلحخااة ررتلحطلخي ‪.‬ر‬

‫ر‬

‫‪40‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫تمهيد‪.‬‬

‫اليمكن أن تكون دراسة التجميع كاملة ومالئمة دون أن يتم تأطير السياق القانوني والجبائي مسبقا‬
‫ف ند‬ ‫في إطار بدد التنييد ‪ .‬وبمدا أن عملندا يتمدمن تيريدر المملومدام المجممدة مدن طدرج مجمدع ج اإئدر‬
‫التي أدم إل إعداد القوائم المالية المجممة وفق مبادئ النظام المياسبي المدالي‬ ‫من الالئق تيليل األس‬
‫والممايير المياسبة الدولية‪ .‬وفدي ذد ا الندأن وأثندا المبيدا األول لاد ا الي دل سدنقترح إكتنداج ميتدو‬
‫القانون التجار الجإائر والجبائي في خ وص التجميع المياسبي‪.‬‬

‫بينما في إطار المبيدا الثداني سدنتطرق لمجمدع ‪ SODIAF‬مومدو الد ارسدة علد أن نومد فدي‬
‫المجمع بالتي يل‪.‬‬ ‫األخير كييية إعداد القوائم المالية المجممة لني‬

‫المبحث األول ‪ :‬اإلطار القانوني والجبائي الجزائري لتجميع الحسابات‪.‬‬

‫خددالل ذد ا المبيددا سددنياول تمريددج األطدراج التددي تددئطر السددياق الج اإئددر فددي مجددال المجممددام‬
‫والتجميع‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬تجميع الحسابات في القانون التجاري الجزائري‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬التعريف القانوني‪.‬‬

‫يقددوم القددانون التجددار الج اإئددر بتمريددج النددروط التددي تسددم لمئسسددة مددا بالي ددول عل د التواجددد‬
‫ددراية إلد د مجموع ددة م ددن المئسس ددام‬ ‫الق ددانوني وييك ددم تواع ددد تن ددريل ذد د األخي ددر ‪ .‬غي ددر أند د ال يمط ددي‬
‫المجتممة (مجمع) النخ دية الممنويدة ولكند يدرتبط أكثدر بميادوم فدرو مسداذمام الندركة تيدم المراتبدة‬
‫التي يمرفاا كالتالي‪:‬‬

‫الماد ‪ 927‬من القانون التجار "عنددما تمتلدش ندركة أكثدر مدن ‪ % 05‬مدن أرسدمال الندركة تمتبدر‬
‫الثانية كير للنركة األول ‪.‬‬

‫تمتلك في ذد األخيدر أتدل أو‬ ‫المال ال‬ ‫إ ا كان أر‬ ‫تمتبر نركة ام مناركة في نركة أخر‬
‫يساو ‪."% 05‬‬

‫‪76‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫الماد ‪ 937‬من القانون التجار "تمتبر نركة ما ام يق مراتبة ألخر عندما‪:‬‬

‫المال تمن لاا أغلبيدة يقدوق الت دويم فدي‬ ‫‪ ‬تمتلش مبانر أو بطريقة غير مبانر ي ة من أر‬
‫الجمميام المامة اإلستثنائية لا النركة؛‬
‫‪ ‬تمتلش لويددذا أغلبيدة يقدوق الت دويم بموجدف إتيداق مبدرم مدع ندركام أخدر أو مسداذمين وغيدر‬
‫مناتمة لم لية النركة؛‬
‫‪ ‬تيدددد مددن خددالل يقددوق الت ددويم التددي تمتلكاددا الق د اررام فددي الجمميددام المامددة اإلسددتثنائية لا د‬
‫النركة‪.‬‬

‫مددن الميتددرت أن تطبددق ذ د المراتبددة عندددما تمتلددش ب ددية مبانددر أوغيددر مبانددر جددإ مددن يق دوق‬
‫الت ويم تيوق ‪ .%05‬وعنددما ال يمتلدش ندريش خدر أو مسداذم خدر ب دية مباندر أو غيدر مباندر تسدما‬
‫ييوق النسبة الم كور سابقا‪.‬‬

‫تسددم النددركة التددي تطبددق مراتبددة عل د نددركة وايددد أو المديددد مددن النددركام طبقددا لمددا كددر سددابقا‬
‫"النركة األم"‬

‫يسف أيكام اليقرام السابقة‪:‬‬

‫مال مئسسة ما‪.‬‬ ‫المشاركة ‪ :‬ذو امتالش ألكثر من ‪ %05‬من أر‬

‫الشركة األم ‪ :‬ذي نركة تراتف مئسسة وايد أو المديد من المئسسام وتنتج عن‪:‬‬

‫‪ ‬اإلمتالش المبانر أو غير المبانر ألغلبية يقوق الت ويم في الجمميام المامة؛‬
‫‪ ‬إتياق بين المساذمين (عاد المساذمين)؛‬
‫‪ ‬إمتالش عل األتل ‪ % 05‬من يقوق الت ويم‪.‬‬
‫باإلمافة إل ذ التمرييام فان المواد الم كور سابقا تستدعي الماليظام التالية‪:‬‬
‫‪ ‬مياوم الير (المنترش) النركة التابمة والنركة األم ذو مياوم يدديا فدي النظدام الج اإئدر (المدواد‬
‫‪ 927‬و ‪ 937‬تددم ي د فاا مددن طددرج الرسددوم ‪ 29-79‬المددئرف فددي ‪ 57‬ديسددمبر ‪ 7779‬المتمددمن‬
‫تمديل تانون التجار )؛‬
‫‪ ‬في يالة عجإ الير التابع للمجمع يبيا الدائنون عموما عن التإامام اتجا الندركة األم و لدش‬
‫ال يمتلش أ إستقالل في التسديير‪.‬‬ ‫ب ظاار أناا كانم تطبق سلطة توجي عل الير الماجإ ال‬

‫‪77‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫أم ددا ف ددي الج اإئ ددر أي ددن ال يم ددرج المجم ددع تانوني ددا ال يمك ددن للن ددركة األم أن تك ددون مس ددئولة ع ددن‬
‫االلتإامام التي تامم باا إيد فروعاا ‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬إعداد ونشر القوائم المالية المجمعة‪.‬‬

‫يمرج القانون التجار اليسابام المجممة كالتالي‪:‬‬

‫" تمرج اليسابام المجممة بأناا توائم مالية مجممة تبين الوممية المالية لمجموعة من النركام‬
‫تواعد التمريج المراتبة والننر لليسابام اليردية‪.‬‬ ‫كأن ذ األخير تنكل مئسسة وايد ‪ .‬تخمع لني‬

‫بينمددا بالنسددبة للمئسسددام االتت ددادية الخامددمة إلعددداد القدوائم الماليددة‪ .‬تدددتق المدداد ‪ 932‬مكددرر ‪3‬‬
‫من القانون التجار ما يلي ‪" :‬الندركة األم التدي تلجدأ إلد تقيديم فدي البور دة ملإمدة ب نندا ونندر القدوائم‬
‫المالية المجممة مثلما تمرج الماد المكرر ‪ 0‬من ذ ا القانون"‪.‬‬

‫طبقا للماد الم كور أعال إ ا يدد القانون التجار إننا القدوائم الماليدة المجممدة إلد الندركة األم‬
‫التي تلجأ إل التقييم فدي البور دة فد ن المداد ‪ 3‬للقدرار ‪ 02‬المدئرف فدي ‪ 57‬أكتدوبر‪ 7777‬التدي تيتدو‬
‫كيييددام إننددا وتجميددع اليسددابام توسددع يقددل التطبيددق كالتددالي "ينبرددي للنددركة األم أن تلت دإم بأيكددام ذ د ا‬
‫النظددام المياسددبي والمددالي مددن أجددل مياسددبتام واعددداد وتقددديم وثددائق فددي المليقددام ويد كر القدرار وسددائل‬
‫التجميع يسف مستو التمبئة كالتالي‪:‬‬

‫‪ ‬يتم تجميع النركام التي تكون تيم مراتبة نركة ما ي ريا بالمداد ‪ 937‬مدن تدانون التجدار مدن‬
‫خالل االندماج النامل؛‬
‫‪ ‬يتم تجميع النركام التي تكون تيم المراتبة مما من خالل االندماج النسبي؛‬
‫‪ ‬النركام تيم تدأثير التمدادل (امدتالش مباندر أو غيدر مباندر لمسداذمام تكدون أتدل مدن ‪ 7/0‬مدن‬
‫يقوق الت ويم) يتم ممادلتاا‪.‬‬

‫بينما بالنسبة لتنكيل القوائم الماليدة ييددد القدرار أن األمدر يتملدق بالميإانيدة يسداف النتدائج مليدق‬
‫المملومام وك لش جدول التمويل‪.‬‬

‫ف ددي الجري ددد الرس ددمية رت ددم ‪ 77‬ال ددادر بت دداري ‪ 22‬ديس ددمبر ‪ 7777‬أتب ددع القددرار ‪ 02‬بقددرار خ ددر‬
‫ييم ددل مخط ددط مياس ددبة للن ددركة األم (تد درار ‪ 03‬الم ددئرف ف ددي ‪ 57‬أكت ددوبر ‪ .)7777‬يتك ددون ذد د ا المخط ددط‬

‫‪78‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫أم دوال خا ددة يقددوق‪ )....‬تقددنن الممليددام بددين‬ ‫المياس دبي مددن‪ :‬مدونددة يسددابام (تثبيتددام مخإونددام‬
‫المجممام‪.‬‬

‫خددارج الق د اررام الو اإريددة التددي تيمددل إدماج د فددي مختلددج تطاعددام النندداطام لددم يمددرج المخطددط‬
‫المياسبي الوطني استييا مامة من اإلعدالن عند سدنة ‪ 7790‬وكنتيجدة لد لش أ دب تقريبدا غيدر مالئدم‬
‫للومددمية الياليددة لالتت دداد واألعمددال فددي الج اإئددر‪ .‬لا د ا السددبف وفددي مددار ‪ 7771‬كليددم وإار الماليددة‬
‫الددوطني للمياسددبة بومددع مخطددط مياسددبي جديددد مسددتنبط مددن التوييددد الدددولي‪ .‬تددم تبنددي منددرو‬ ‫المجل د‬
‫يتمددمن ذ د ا المخط دط المياسددبي ث دم ننددر فددي الجريددد الرسددمية رتددم ‪ 90‬المئرخددة فددي ‪20‬‬ ‫القددانون ال د‬
‫نوفمبر ‪.2559‬‬

‫ييتو المخطط المياسبي الجديد تسدما كليدا يتكدون مدن بمدت المبدادئ والواجبدام فدي ميددان إعدداد‬
‫ونندر اليسددابام التجميميدة لددن نقدوم بد ارسددت بددل سددنكتيي بماليظددة أنادم سدديأخ ون بمددين االعتبددار أيكددام‬
‫‪.IFRS‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬تجميع الحسابات في القانون الجبائي الجزائري‪.‬‬

‫بمد تمريينا للمجمع من النايية القانونية سوج نتطرق لتمريي من الجانف الجبائي‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬التعريف الجبائي‪.‬‬

‫يمطي تانون المدرائف المباندر والرسدوم تمريدج خداص للمجمدع‪..." .‬يتمثدل‬ ‫القانون التجار‬ ‫عك‬
‫المجمع فدي مئسسدة إتت دادية تتكدون مدن ندركتين أو المديدد مدن الندركام ام أسدام تكدون تيدم رتابدة‬
‫نركة تسم نركة أم وتمتلش نركام أخدر تسدم ندركام فرعيدة‪ .‬و لدش مدن خدالل اإلمدتالش المباندر ل د‬
‫‪ %75‬أو أكثر من رأسمال النركة ييا ال يمكن لا الندركام أن تمتلدش كليدا أو جإئيدا أرسدمال الندركة‬
‫بوات ددع ‪ %75‬أو أكث ددر م ددن ط ددرج ن ددركة أخ ددر تنتخ ددف كن ددركة أم‪( "....‬الم دداد ‪ 731‬مك ددرر م ددن ت ددانون‬
‫المرائف المبانر والرسوم التابمة لاا)‪.‬‬

‫يبدين ذد ا التمريدج المديدد مددن الندروط لالعتدراج بدالمجمع فدي القددانون الجبدائي‪ .‬ذد الندروط مبينددة‬
‫فيما يلي‪:‬‬

‫‪ ‬المئسسة الممو في المجمع يجف أن تكون نركة ام أسام )‪(SPA‬؛‬

‫‪79‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫مال النركة ام المموية بنسبة ‪ % 75‬عل األتل من طرج النركة األم؛‬ ‫‪ ‬يجف أن يمتلش أر‬
‫مددال النددركة‬ ‫‪ ‬ال ينبرددي لضعمددا إمددتالش ب ددية مبانددر أو غيددر مبانددر أغلبي دة أو جددإ مددن أر‬
‫األم؛‬
‫مال نركة أم أخر في يدود ‪.%75‬‬ ‫مال النركة األم من طرج أر‬ ‫‪ ‬يجف أن ال يمتلش أر‬

‫مالحظة‪.‬‬
‫مددن أجددل إدمدداج نددركة فددي مجمددع يجددف أن تبددرر نتددائج إيجابيددة أثنددا السددنتين المدداليتين األخيدرتين‬
‫التي تسبق انمماماا‪.‬‬
‫دددور تددانون الماليددة لسددنة ‪ 2551‬أ ددبيم النددركام غيددر خامددمة لاد ا النددرط‬ ‫أمددا ياليددا بمددد‬
‫‪1‬‬
‫و لش بنا عل إلرا أيكام اليقر ‪ 3‬من الماد ‪ 731‬من تانون المرائف المبانر والرسوم التابمة لاا"‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬النظام الجبائي‪.‬‬

‫فددي الج اإئددر يقدددم النظددام الجبددائي إل د مجمددع النددركام إمكانيددة تجميددع الم درائف الميرومددة عل د‬
‫أرباح النركام (نظام االندماج الجبائي) باإلمافة إل امتياإام أخر ‪.‬‬

‫‪ .1‬نظام التجميع الجبائي‪.‬‬

‫يسم نظام التجميع الجبائي للميإانية التجميمية للنركة األم أن تكون لويددذا مديندة للمدرائف علد‬
‫النركام يسف سند نتيجة المجمع التي تنكلاا مع أعمائاا‪ .‬إ يسم ذ ا النظام بتمويت كامل لنتائج‬
‫األرباح والخسائر داخل المجمع‪.‬‬

‫ذ النقطة ال يمكن أن تقبل إال في يالدة تامدم‬ ‫يسف تانون المرائف المبانر والرسوم التابمة ل‬
‫باددا النددركة األم وتددم القبددول مددن طددرج المئسسددام المختليددة التددي تنددكل المجمددع‪ .‬ويكددون ذ د ا االختيددار‬
‫ناائي لمد أربع سنوام‪.‬‬

‫بالنسددبة لتسددبيقام ‪ IBS‬الم ددرية فددي ميدددان المدرائف علد أربدداح النددركام للسددنة الماليددة األولد‬
‫المرطا من طرج ذ ا االختيار كل عمو من المجمع ُيقَيِّم ويدفع التسبيقام لمدد اثندا عندر (‪ )72‬ندا ار‬
‫مثلما تيرم علي كأن مئسسة فردية‪ .‬التسبيقام المريبية عل أرباح النركام تكون مستيقة مدن طدرج‬

‫‪1‬‬
‫‪Loi de finance 2008, chapitre II, Section I : impôts directs et taxes assimilées, Art 6.‬‬

‫‪80‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫النركة األم للسنوام المالية المستقبلية ويكدون اليدق للندركة األم ليسداف ودفدع بداتي التسدبيقام الميددد‬
‫يسف نتيجة المجمع‪.‬‬

‫‪ .2‬امتيازات أخرى‪.‬‬

‫باإلمافة إل االمتياإام الجبائية المقدمة إل أ نركة فردية تستييد المجممام من‪:‬‬

‫‪ ‬في ميدان الضريبة على أرباح الشركات‪.‬‬

‫‪ ‬إعيددا أربدداح األسددام التددي ثددم المسدداذمة فياددا المسددتلمة مددن طددرج ن دركام أخددر يسددف سددندام‬
‫‪2‬‬
‫مال نركام أخر ؛‬ ‫مساذمتام في أر‬
‫‪3‬‬
‫‪ ‬إعيا إياد عن القيمة عل الدورام الداخلية للتمبئة؛‬
‫‪ ‬إخما أرباح األسام للمرائف بممدام منخيمة عندما تكون نسبة المناركة ‪%90‬‬

‫‪ ‬في ميدان الرسوم على النشاط المهني والرسوم على القيمة المضافة‪.‬‬

‫يسف الماد ‪ 277‬مكرر يمي ‪ %05‬من رتم األعمال الخامع للرسم عل النناط الماني يسف‬
‫الندو مدن الممليدام ذنداش إعيدا‬ ‫الممليام المتبادلة بين المئسسام المنكلة للمجمع‪ .‬كد لش بالنسدبة لدني‬
‫في ميدان الرسم عل القيمة الممافة‪.‬‬

‫‪ ‬في ميدان حقوق التسجيل‪.‬‬

‫تمي المقود التي تيمل اندماج عمو جديد في مجمع باإلمدافة الد الممليدام التدي تتندكل داخدل‬
‫المجمع ومن بيناا يقوق التسجيل‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة لمجمع ‪ SODIAF‬لسنة ‪.2212‬‬

‫ي ددتم إع ددداد القد دوائم المالي ددة المجمم ددة لمجم ددع س ددودياج بت دداري ‪ 2575/72/37‬يس ددف المملوم ددام‬
‫المقدمة من طرج النركة األم باألخ بمين االعتبار األيكام القانونية خا ة التي تنتمي إل ‪.SCF‬‬

‫الماد ‪ 731‬من تانون المرائف المبانر والرسوم التابمة ل اليقر ‪.3‬‬ ‫‪2‬‬

‫الماد ‪ 793‬من تانون المرائف المبانر والرسوم التابمة ل اليقر ‪.3‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪81‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫المطلب األول ‪ :‬تقديم مجمع صودياف‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬لمحة تاريخية‪.‬‬

‫ثددم إننددا نددركة التطددوير واالسددتثمار وتايئددة الرابددام « ‪ « SODIAF‬بتدداري ‪ 73‬فييددر ‪2555‬‬
‫اجتمع بتاري ‪ 73‬فيير ‪ 2555‬تيم النكل القانوني "نركة‬ ‫المراتبة ال‬ ‫بموجف القرار رتم ‪ 57‬لمجل‬
‫مد ددال تد دددر ‪ 3 555 555‬دج مد ددوإ عل د د ‪ 3555‬سد ددام بقيمد ددة اسد ددمية تقد دددر بد د د‬ ‫ام أسد ددام" ام أر‬
‫‪ 75.555‬دج‪.‬‬

‫مال النركة للمر األولد إلد ‪ 70.555.555‬دج ثدم مدن طدرج الجمميدة المامدة غيدر‬ ‫تم رفع أر‬
‫الماديد ددة المنمق د ددد بتد دداري ‪ 35‬ج د ددانيي ‪ 2552‬إل د د ‪ 003 795 555‬دج م د ددن طد ددرج ذول د دددين أتروم د ددان‬
‫‪ Holding Agroman‬أثنا ت ييت ‪.‬‬

‫تمدمن‬ ‫بمد القرار رتم ‪ 57‬للجممية المامة المادية المنمقد في ‪ 73‬مدن ندار مدار ‪ 2551‬الد‬
‫اندددماج النددركة االتت ددادية المموميددة ‪ GLA‬كنددركة ام أسددام لمجمددع ‪ SODIAF‬ابتدددا مددن اليددات مددن‬
‫المال يقدر بد ‪ 903 795.555‬دج‪.‬‬ ‫نار جويلية ‪ 2559‬أ ب أر‬

‫‪ 2575‬المتمددمن إننددا المئسسددة ‪génié rural‬‬ ‫تطبيقددا للق درار رتددم ‪ 59/752‬بتدداري ‪ 79‬مددار‬
‫وتطبيق ددا للقد درار رت ددم ‪ 51‬للجممي ددة المام ددة المادي ددة لمجم ددع ‪ SODIAF‬انم ددمم ن ددركتين م ددن أج ددل إثد د ار‬
‫المجمع ذما‪:‬‬

‫‪ ‬ش‪.‬إ‪ EHEV .‬سطاوالي؛‬

‫‪ ‬ش‪.‬إ‪ .‬نركة ام أسام ‪ EMIFOR‬أم البواتي‪.‬‬

‫تم توييد ذ ين اليرعين المستقلين بتاري ‪.2575/72/25‬‬

‫يقدر عدد الندركام فدي مييظدة ‪ SODIAF‬الموإعدة علد التدراف الدوطني ب د ‪ 73‬ندركة فمدال عدن‬
‫فليد د تي ددم الت دديية‪ .‬يي ددا تد دم إ دددار الي ددل المس ددبق بت دداري‬ ‫وأوت ددا‬ ‫الي ددرعين المس ددتقلين جيج ددل فليد د‬
‫‪ 2557/52/57‬و ‪ 2557/53/52‬عل التوالي‪.‬‬

‫وممية اليرو المدفوعة إل المييظة ذي كالتالي‪:‬‬

‫‪82‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫جدول رقم ‪ : 20‬مييظة مجمع سودياج‪.‬‬

‫مكان اإلنشاء‬ ‫القيمة االسمية‬ ‫عدد األسهم‬ ‫رأس مال م‪.‬د‪.‬ج‬ ‫الفروع‬
‫‪25 555‬‬ ‫‪7 327‬‬
‫باتنة‬ ‫‪312 115‬‬ ‫ش‪.‬إ‪ SAFA/ .‬أو ار‬
‫‪75 555‬‬ ‫‪30 909‬‬

‫الجلية‬ ‫‪25 555‬‬ ‫‪72 093‬‬ ‫‪207 295‬‬ ‫‪EPENIS/SAFA‬أطل‬

‫‪25 555‬‬ ‫‪755‬‬
‫جيجل‬ ‫‪703 555‬‬ ‫ش‪.‬إ‪ SAFA .‬بابور‬
‫‪75 555‬‬ ‫‪001‬‬

‫وذران‬ ‫‪25 555‬‬ ‫‪73 293‬‬ ‫‪290 295‬‬ ‫ش‪.‬إ‪ SAFA .‬دذ ار‬
‫تيارم‬ ‫‪25 555‬‬ ‫‪79 572‬‬ ‫‪327 105‬‬ ‫ش‪.‬إ‪SAFA OUAR SENIS .‬‬
‫‪25 555‬‬ ‫‪91 30‬‬
‫الجإائر‬ ‫‪097 755‬‬ ‫ش‪.‬إ‪ SAFA .‬إكار‬
‫‪75 555‬‬ ‫‪37002‬‬

‫‪25 555‬‬ ‫‪919‬‬

‫تيإ وإو‬ ‫‪79 225‬‬ ‫‪ EMIFOR‬تيإ وإو‬ ‫ش‪ .‬إ‪.‬‬
‫‪75 555‬‬ ‫‪305‬‬

‫بجاية‬ ‫‪20 555‬‬ ‫‪7717‬‬ ‫‪27 920‬‬ ‫ش‪.‬إ‪ .‬بجاية لينج‬

‫كولو‬ ‫‪20 555‬‬ ‫‪25073‬‬ ‫‪075 320‬‬ ‫ش‪.‬إ‪/ .‬تلي اإ ليج ‪COLLO‬‬
‫جيجل‬ ‫‪20 555‬‬ ‫‪70509‬‬ ‫‪307 790‬‬ ‫ش‪.‬إ‪/ .‬جيجل‬
‫واد السمار‬ ‫‪75 555‬‬ ‫‪755‬‬ ‫‪7555‬‬ ‫ش‪.‬إ‪Sofatpo .‬‬
‫سطاولي‬ ‫‪207 555‬‬ ‫ش‪.‬إ‪EHEV .‬‬
‫أم البواتي‬ ‫‪25 555‬‬ ‫‪0955‬‬ ‫‪772 555‬‬ ‫ش‪.‬إ‪ EMIFOR .‬أم البواتي‬
‫البليد‬ ‫‪20 555‬‬ ‫‪75 505‬‬ ‫‪903 795‬‬ ‫النركة األم‬
‫سكيكد‬ ‫في يالة ت يية‬ ‫في يالة ت يية‬ ‫‪330 020‬‬ ‫‪( COLLO‬في يالة ت يية)‬ ‫أوتا‬
‫جيجل‬ ‫في يالة ت يية‬ ‫في يالة ت يية‬ ‫‪91 755‬‬ ‫جيجل فيلين (في يالة ت يية)‬
‫المصدر‪ :‬إدار مجمع سودياج‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬تغيرات في األصول‪.‬‬

‫نتج عن تطبيق النظام الجديد ‪ ،SCF‬إرتيا مام فدي األ دول ال دافية ليدرو المجمدع‪ .‬إ اسدتيادم‬
‫دموبام (‪ )TELEZA, SAFAZACCAR, AURES FEL SAFA‬أثندا‬ ‫الندركام التدي كاندم تواجد‬
‫السددنة الماليددة ‪ 2557‬مددن عمليددة تطايددر جبددائي مددمم الددديون الجبائيددة واألجددور غيددر المدفوعددة‪ .‬وتسددجل‬
‫افي إيجابي ماعدا ش‪. .‬ا ‪ SAFA Ouarsens‬و ش‪. .‬إ بجاية لليلين‪.‬‬ ‫مجمو اليرو أ ال‬

‫‪83‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫المطلب الثاني‪ :‬مخطط ومحيط ومنهج التجميع‪.‬‬

‫يتمثددل ميدديط تجميددع ش‪. .‬ا نددركة ام أسددام ‪ SODIAF‬فددي تيديددد نددركام التجميددع التددي ذددي‬
‫كالتالي‪:‬‬

‫أوال ‪ :‬مخطط التجميع‪.‬‬

‫يمكن تلخيص مجمع ‪ SODIAF‬في المخطط التالي ‪:‬‬

‫‪84‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫شكل رقم ‪ :22‬مخطط تي يلي لمييط التجميع‪.‬‬

‫النركة األم‬
‫ش‪. .‬ا‪.‬ش‪. .‬ا ‪SODIAF‬‬

‫‪F11‬‬
‫‪F1‬‬ ‫‪F6‬‬ ‫ش‪. .‬ا ‪EHEV‬‬
‫‪ Safa‬ش‪. .‬ا‬ ‫ش‪. .‬ا ‪SAFA‬‬
‫‪aures‬‬ ‫‪BABORS‬‬

‫‪F12‬‬
‫‪F2‬‬ ‫‪F7‬‬ ‫جيجل ش‪. .‬ا‬
‫‪ Safa‬ش‪. .‬ا‬ ‫ش‪. .‬ا ‪EMIFOR‬‬
‫لليلين ايكام السد‬
‫اطل‬ ‫تيإ وإو‬

‫‪F3‬‬ ‫‪F8‬‬ ‫‪F13‬‬

‫‪ Safa‬ش‪. .‬ا‬ ‫ش‪. .‬ا ‪SAFA‬‬ ‫ش‪. .‬ا بجاية‬
‫‪dahra‬‬ ‫‪ZACCAR‬‬ ‫لليلين‬

‫‪F4‬‬
‫‪F9‬‬ ‫‪F17‬‬
‫‪ Emifor‬ش‪. .‬ا‬
‫ش‪TALEZAI. .‬‬ ‫جيجل ش‪. .‬ا‬
‫‪o.e.b‬‬
‫‪COLLO‬‬ ‫لليلين في الت يية‬

‫‪F5‬‬ ‫‪F10‬‬ ‫‪F15‬‬

‫‪ Safa‬ش‪. .‬ا‬ ‫ش‪. .‬ا‬ ‫ش‪. .‬ا اوتا لليلين‬
‫‪ouarsend‬‬ ‫‪SOFATPO‬‬ ‫في الت يية‬

‫المصدر ‪ :‬إدار المجمع‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬تحديد محيط التجميع‪.‬‬

‫المددال (‪ ،)%755‬ويتملددق‬ ‫تملددش النددركة األم اليددق المبانددر لكامددل يقددوق الت ددويم أ كددل أر‬
‫األمر بمراتبة ناملة من طرج مجمع ‪.SODIAF‬‬

‫‪85‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫مدال ذد األخيدر‬ ‫تقدر نسبة المراتبة وفوائد النركة األم عل ذ اليرو بد ‪ %755‬في يدين أر‬
‫تمتلكد كليددا ش‪. .‬سددودياج‪ .‬سددميم ميإانيددة النددركة األم بماليظددة عدددم التكيددل بسددندام المسدداذمة لليددرو‬
‫الميولدة إلد المجمدع خدالل ناايدة ندار ديسدمبر ‪ 2575‬واليدرو الممنيدة ذدي‪« SPA EHEV » «SPA :‬‬
‫»‪EMIFOR OEB». «SOFATP SPA‬‬

‫من أجل إيتياجام أنرال التجميع تم إدماج اليرو من أجل الي دول علد ومدمية تقتدرف أكثدر‬
‫فأكثر من اليقيقة االتت ادية للمجمع‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬منهج التجميع المتبع‪.‬‬

‫بمددا أن األمددر يتملددق بمراتبددة ندداملة مددن طددرج النددركة األم فددان الطريقددة المتبمددة مددن أجددل تنيي د‬
‫أنرال التجميع ذي طريقة االندماج النامل‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬نقائص عملية التجميع‪.‬‬

‫تبددين لنددا أن أنددرال التجميددع التددي تددام باددا مكتددف المياسددبة منا ددية مددع إدار المجمددع تابلتاددا بمددت‬
‫ال موبام أمام النقائص المسجلة‪ .‬وسوج نبين بمت النقائص فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬غيدداف مخطددط يسددابام مويددد ممددا جمددل تقددديم المملومددة الماليددة لددبمت المندداوين مددمن القددوائم‬
‫المالية غير متجانسة؛‬
‫‪ ‬غي د دداف منس د ددق اإلجد د د ار ام الموي د ددد فيم د ددا يخ د ددص من د دداذج تقيد د ديم التك د دداليج والي د ددوتر ب د ددين الي د ددرو‬
‫واالذتالكام والمئونام؛‬
‫‪ ‬تمتبر ياالم التقارف بين اليرو والنركة األم التي تخص اليسابام المتبادلة غير كاملدة بالنسدبة‬
‫موبام استراللام من أجدل‬ ‫للسنة المالية ‪ 2575‬وغير متوفر للسنة المالية ‪ 2557‬أين تكمن‬
‫اإللرا ‪ .‬ون كر بمت الياالم فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬الديون والديون المتبادلة؛‬
‫‪ ‬المنتريام وعمليام البيع المتبادلة‪.‬‬
‫‪ ‬لدم يدتم إدمداج ميإانيدة الندركام الثالثدة ‪ EMIFOR.SOFATPO EHEV. O.E .B‬فدي يسدابام‬
‫النركة للمجمع بتاري ‪2575/72/37‬؛‬
‫‪ ‬يمتبر الجرد المي ل لسندام المساذمة للنركة كمجمع من خالل تيمتام االسمية غير كامل؛‬

‫‪86‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ ‬تددم إلر ددا بمددت ال ددديون والددديون المتبادل ددة المتمددارج عليا ددا فددي إط ددار إعدداد الممالج ددة فددي يال ددة‬
‫اليسابام المتبادلة؛‬
‫‪ ‬لم يكن تيليل كثافة ر يد يسابام النركة لممظم المئسسام لمييط التجميع متوف ار؛‬
‫‪ ‬غياف مملومام متملقة بمناذج التقييم؛‬
‫‪ ‬إعاد ترتيف غير مالئمة في عناوين الميإانية؛‬
‫‪ ‬الديون والديون لمد أكثر من سنة يتم إعاد ترتيباا مبانر في عناوين الميإانية‪.‬‬

‫المطلب الرابع‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة‪.‬‬

‫ننددير إل د أن د أثنددا إنجاإنددا لا د ا الممددل تددم األخ د بمددين االعتبددار اليددرو الثالثددة الم د كور أعددال‬
‫ييا سندام المناركة التي تتملق باا لم يتم التكيل باا في دفتر النركة األم بتاري ‪.2575/72/37‬‬

‫أوال ‪ :‬منهجية التجميع‪.‬‬

‫المناجيددة المتبمددة بالنسددبة إلعددداد الق دوائم الماليددة المجممددة لمجمددع سددودياج ذددي االندددماج النددامل‪.‬‬
‫يتمثل فدي جمدع أوال جميدع عنا در ميإانيدة الندركة الممنيدة بدالتجميع يسدف طبيمتادا كد لش يسداف‬ ‫وال‬
‫النددي بالنسددبة لبدداتي‬ ‫النتيجددة جميددع التكدداليج واإلي درادام التددي تيدددد أربدداح وخسددائر السددنة الماليددة‪ .‬ني د‬
‫القوائم بطبيمة اليال بدون أن ننس عملية إلرا السندام واعاد توإيع األموال الخا ة‪.‬‬

‫ونتطرق اليقا لاا بالتي يل في إعداد القوائم المالية المجممة‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬وثائق القاعدة التي ساهمت في عملية التجميع‪.‬‬

‫الوثددائق والمملومددام المقدمددة مددن طددرج المجمددع مددن أجددل إعددداد الق دوائم الماليددة المجممددة ذددي عل د‬
‫النكل التالي‪:‬‬
‫‪ ‬الميإانية؛‬
‫‪ ‬يساف النتائج؛‬
‫‪ ‬جدول تدفقام الخإينة؛‬
‫األموال الخا ة‪.‬‬ ‫‪ ‬جداول تريرام رئو‬

‫‪87‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫ثالثا ‪ :‬إعداد القوائم المالية المجمعة‪.‬‬

‫نظ ار ألذمية ذ القوائم سوج نتطرق بالتي يل لمرايل إعداد القوائم المالية المجممة‪.‬‬

‫‪ .1‬إدماج القوائم المالية الفردية‪.‬‬

‫في ذ المريلة من مرايل التجميع لدينا تاعد عمل متكونة من ميإانيام جداول يساف النتائج‬
‫جددداول تري درام األم دوال الخا ددة وجددداول تدددفقام الخإينددة‪ .‬ومن د إمكانيددة جمددع الق دوائم فددي تائمددة وايددد‬
‫مويد ‪.‬‬

‫فددي ذد د اليال ددة يج ددف أن تتب ددع المئسس ددام المجمم ددة طريق ددة المراتب ددة الخا ددة أ تجمي ددع توائما ددا‬
‫المالية يجف أن تطبق في يدود ‪ % 755‬أ عملية التجميع سوج تمد عن طريق التجميع الكلي‪.‬‬

‫‪ .1-1‬مجموع القوائم الفردية‪.‬‬

‫نبين في ذ المريلة إبتدائية عملية جمع القوائم المالية يسف طبيمتاا في تائمة وايد ‪.‬‬

‫‪ ‬مجموع الميزانيات الفردية‪.‬‬

‫نقوم بجمع ميإانيام اليدرو والمئسسدة األم فدي ميإانيدة مجممدة أ نجمدع كدل عن در مدن عنا در‬
‫فن دل لنتيجدة تومد لندا مجمدو الميإانيدام فدي ميإانيدة وايدد ‪.‬‬ ‫ميإانية اليرو والمئسسة األم علد يدد‬
‫للتومي بالتي يل ميإانية كل فر والمئسسة األم لمجمع سودياج ‪( . SODIAF‬أنظر الملحق‪.)20‬‬

‫‪ ‬مجموع جداول حساب النتائج‪.‬‬

‫في ذ المريلة مجمو جداول يسابام النتائج للمئسسام اليرو المتملقة بدالتجميع‬ ‫سوج نوم‬
‫والمئسسة األم في جدول وايد يمبر عن مجموعاا ‪.‬لإلطال بالتي يل (أنظر المليق ‪.)53‬‬
‫‪ ‬مجموع جداول التدفقات الخزينة‪.‬‬
‫تطرتنا في ذ المريلة إل جمع مجمو جداول تددفقام الخإيندة عدن طريدق جمدع كدل عن در مدن‬
‫عنا ر في جدول مويد للمجمع‪ .‬للتومي (المليق رتم ‪.)50‬‬

‫‪88‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ ‬مجموع جداول تغيرات األموال الخاصة‪.‬‬

‫سوج نتطرق إل جمع عنا ر جدول تريرام األموال الخا ة في تائمة وايد مومدية بالتي ديل‬
‫لتريرام األموال الخا ة للمئسسة األم وفروعاا ‪( .‬المليق رتم ‪.)50‬‬

‫‪.2-1‬إقصاء العمليات المتبادلة‪.‬‬

‫بمددد مراجمتن دا ليركددة وعمليددام المئسسددة األم وفروعاددا تبددين لنددا أن د ال توجددد عمليددام متبادلددة بددين‬
‫المئسسام الممنية بالتجميع‪ .‬لا ا سوج نسترني عن ذ المريلة من عملية التجميع‪.‬‬

‫‪.3-1‬إعادة توزيع األموال الخاصة واقصاء المساهمين‪.‬‬

‫يمددود إعددداد القد دوائم الماليددة التجميميددة إلد د اسددتبدال تيم ددة سددندام المسدداذمة الموج ددود فددي مجم ددو‬
‫أ ددول الميإانيددة إ أن ي ددة األمد دوال الخا ددة للمئسسددة الممنيددة ب ددالتجميع تمددود ليددا للمجمددع‪ .‬وس ددوج‬
‫لش في نقطتين‪:‬‬ ‫نوم‬

‫‪ ‬إعدداد توإيددع األم دوال الخا ددة بددين الي ددة التددي تمددود للمجمددع واألخددر التددي تمددود للمسدداذمين‬
‫خارج المجمع؛‬
‫‪ ‬إت ا من جاة األ ول سندام المساذمة المدمجة في ي ة األموال الخا ة والتي تمود علد‬
‫المجمع من جاة الخ وم‪.‬‬

‫‪ .1-3-1‬إعادة توزيع األموال الخاصة‪.‬‬

‫عمليددة إعدداد توإيددع األم دوال الخا ددة مسددتنبطة مددن ممرفددة نسددبة كددل فددر بالنسددبة للمجمددع ويكددون‬
‫التسجيل المياسبي لممليدة إعداد التوإيدع علد مسدتو التجميدع بييدا تدتم بتسدجيالم مركبدة عدن طريدق‬
‫تر يد األموال الخا ة للمئسسة األم وفروعاا في يساف االيتياطام المجممة عل النكل التالي‪:‬‬

‫التسجيل المحاسبي لسنة ‪.2222‬‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪29 725 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫فر ش‪,‬أ بجاية لياج‬ ‫المال غير المطلوف‬ ‫أر‬
‫‪-16 895 501,83‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬

‫‪89‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪-116 794 201,77‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪29 750 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪-25 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام مساذمة فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫المال غير مطلوف فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫أر‬ ‫االيتياطام المجممة عل‬
‫‪-16 895 501,83‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫‪-116 794 201,77‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫‪-88 450 495,74‬‬ ‫‪-88 450 495,74‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ بجاية لياج‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪17 220 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪10 802 827,13‬‬ ‫فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪3 586 598,23‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪-4 803 799,66‬‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫رئو‬
‫‪11 720 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪5 500 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪10 802 827,13‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪3 586 598,23‬‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪-4 803 799,66‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪26 805 625,70‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ إيميفور تيزي وزو‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪351 175 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪9 700 062,61‬‬ ‫فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪13 820 050,56‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬
‫‪-20 046 485,54‬‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬ ‫رئو‬
‫‪351 175 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪9 700 062,61‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬
‫‪13 820 050,56‬‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬

‫‪90‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪-20 046 485,54‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬

‫‪354 648 627,63‬‬ ‫‪354 648 627,63‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪251 260 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪148 769 878,70‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-4 181 992,85‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪2 769 052,02‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪251 260 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪148 769 878,70‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ سافا أطل‬
‫‪-4 181 992,85‬‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ سافا أطل‬
‫‪2 769 052,02‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا أطل‬
‫‪398 616 937,87‬‬ ‫‪398 616 937,87‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا أطلس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪265 260 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا داذر‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪48 336 611,71‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا داذر‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-14 341 256,55‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ سافا داذر‬
‫‪13 922 157,73‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا داذر‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪265 260 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪48 336 611,71‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ سافا داذر‬
‫‪-14 341 256,55‬‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ سافا داذر‬
‫‪13 922 157,73‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا داذر‬
‫‪313 177 512,89‬‬ ‫‪313 177 512,89‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا داهرى‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪321 840 000,00‬‬ ‫ني‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪-48 883 218,68‬‬ ‫ني‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-196 746 510,19‬‬ ‫ني‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬

‫‪91‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪321 840 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬

‫‪-48 883 218,68‬‬ ‫ني‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية‬
‫‪-196 746 510,19‬‬ ‫ني‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬
‫‪76 210 271,13‬‬ ‫‪76 210 271,13‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا أوراس نيس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪153 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا بابور‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪72 554 533,12‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا بابور‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪37 370 065,07‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا بابور‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪153 000 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪72 554 533,12‬‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ سافا بابور‬
‫‪37 370 065,07‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا بابور‬
‫‪262 924 598,19‬‬ ‫‪262 924 598,19‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا بابورس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪251 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪51 174 701,22‬‬ ‫إيتياطام وعالوام فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪35 072 148,47‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪-12 576 413,66‬‬ ‫ترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪251 000 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪51 174 701,22‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪35 072 148,47‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪-12 576 413,66‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪324 670 436,03‬‬ ‫‪324 670 436,03‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬ؤ‪.‬ش‪.‬ؤ‪.‬ف سطاوالي‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪382 880 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪603 760,24‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬ ‫إيتياطام وعالوام‬

‫‪92‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪119 254 939,67‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬
‫‪-198 283 989,92‬‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬ ‫رئو‬
‫‪382 880 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪603 760,24‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬
‫‪119 254 939,67‬‬ ‫االيتياطام والمالوام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬
‫‪-198 283 989,92‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬
‫‪304 454 709,99‬‬ ‫‪304 454 709,99‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬سافا أوراس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪471 100 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪334 835,71‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫فرق إعاد التقييم فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪5 970 205,05‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-167 619 422,40‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪449 550 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪21 550 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪334 835,71‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫االيتياطام المجممة عل فرق إعاد التقييم‬
‫‪5 970 205,05‬‬ ‫االيتياطام والمالوام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪-167 619 422,40‬‬ ‫إيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪309 813 292,75‬‬ ‫‪309 813 292,75‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬سافا زكا ار‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪510 325 000,00‬‬
‫‪-23 494 909,20‬‬
‫‪-203 484 079,13‬‬
‫‪510 325 000,00‬‬
‫‪-23 494 909,20‬‬
‫فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬ ‫رئو‬
‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫االيتياطام عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬

‫‪93‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪-203 484 079,13‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬
‫‪283 346 011,67‬‬ ‫‪283 346 011,67‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ تلي از سكيكدة‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪1 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪95 135,09‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪1 042 887,07‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪587 765,64‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪1 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة‬
‫‪95 135,09‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬
‫‪1 042 887,07‬‬ ‫االيتياطام والمالوام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬
‫‪587 765,64‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬
‫‪2 725 787,80‬‬ ‫‪2 725 787,80‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪335 525 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪20 549,04‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-22 252 595,69‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬
‫‪-153 969 964,45‬‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬ ‫رئو‬
‫‪335 525 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪20 549,04‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬
‫‪-22 252 595,69‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬
‫‪-153 969 964,45‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬
‫‪159 322 988,90‬‬ ‫‪159 322 988,90‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬أوكاس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪68 900 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪5 755,99‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫إيتياطام وعالوام‬

‫‪94‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-87 217 844,80‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪68 900 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪5 755,99‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬
‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-87 217 844,80‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪,‬أ‪,‬جيجل لياج‬
‫‪-29 553 038,37‬‬ ‫‪-29 553 038,37‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪112 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪37 419 121,24‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-4 799 029,67‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-103 114 013,12‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪112 000 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬
‫‪37 419 121,24‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬
‫‪-4 799 029,67‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-103 114 013,12‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬
‫‪41 506 078,45‬‬ ‫‪41 506 078,45‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬إيميفور ؤ‪.‬و‪.‬ب‬
‫ؤ‪,‬و‪,‬ب‬

‫بمددد تقددديم القيددود المتملقددة بممليددام إعدداد ممالجددة سددندام المسدداذمة واعدداد توإيددع األمدوال الخا ددة‬
‫سوج‪ .‬نستنتج من خالل ما سلج خال ة الممليام في تيد مركف كما يلي‪:‬‬

‫خالصة عمليات إعادة المعالجة المتعلقة بسندات المساهمة ‪.2222‬‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪3 522 210 000,00‬‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫مال غير مطلوف فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫أر‬
‫‪379 817 771,80‬‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫فرق إعاد التقييم الير ش‪.‬أ سافا إكا ار‬

‫‪95‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪70 027 440,09‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬

‫‪-1 247 377 749,25‬‬ ‫ترييل من جديد‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪3 131 185 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪391 025 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫المال غير المطلوف فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫أر‬ ‫االيتياطام المجممة عل‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل فرق إعاد التقييم فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪379 817 771,80‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام‬
‫‪70 027 440,09‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-1 247 377 749,25‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد‬
‫‪2 740 219 344,89‬‬ ‫‪2 740 219 344,89‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة‬

‫التسجيل المحاسبي لسنة ‪.2212‬‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪29 725 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫المال غير المطلوف‬ ‫أر‬
‫‪-16 700 400,96‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-133 689 703,60‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪29 750 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪-25 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫المال غير المطلوف فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫أر‬ ‫االيتياطام المجممة عل‬
‫‪-16 700 400,96‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫‪-133 689 703,60‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫‪-105 150 896,70‬‬ ‫‪-105 150 896,70‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ بجاية لياج‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪17 220 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪10 802 827,13‬‬ ‫فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-20 454 096,41‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪-1 217 201,43‬‬ ‫ترييل من جديد فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬

‫‪96‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪11 720 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬

‫‪5 500 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة‬
‫‪10 802 827,13‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪-20 454 096,41‬‬ ‫فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية‬
‫‪-1 217 201,43‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬
‫‪6 351 529,29‬‬ ‫‪6 351 529,29‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ إيميفور تيزي وزو‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪351 175 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪14 450 046,28‬‬ ‫فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪7 456 595,38‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬
‫‪-18 681 915,35‬‬ ‫ترييل من جديد فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪351 175 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪14 450 046,28‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬
‫‪7 456 595,38‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬
‫‪-18681915,35‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬
‫‪354 399 726,31‬‬ ‫‪354 399 726,31‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ ج‪.‬ل‪.‬و‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪251 260 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪143 116 537,93‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪1 009 323,19‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-2 018 854,48‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أطل‬ ‫ترييل من جديد‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪251 260 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪143 116 537,93‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ سافا أطل‬
‫‪1 009 323,19‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ سافا أطل‬
‫‪-2 018 854,48‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا أطل‬
‫‪393 367 006,64‬‬ ‫‪393 367 006,64‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا أطلس‬

‫‪97‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪265 260 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا داذر‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪48 336 611,71‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا داذر‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪16 123 705,31‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا داذر‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-39 340 180,01‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا داذر‬ ‫ترييل من جديد‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪265 260 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪48 336 611,71‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ سافا داذر‬
‫‪16 123 705,31‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ سافا داذر‬
‫‪-39 340 180,01‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا داذر‬

‫‪290 380 137,01‬‬ ‫‪290 380 137,01‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا داهرى‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪321 840‬‬ ‫ني‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪-153‬‬ ‫‪195‬‬
‫‪000,00‬‬ ‫ني‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-516‬‬ ‫‪928‬‬
‫‪689,80‬‬ ‫ني‬ ‫ترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪321 840 000,00‬‬ ‫‪047,33‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪-153 195‬‬ ‫ني‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-516‬‬ ‫‪928‬‬
‫‪689,80‬‬ ‫ني‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا أو ار‬
‫‪047,33‬‬
‫‪-348‬‬ ‫‪283‬‬ ‫‪-348 283‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا أوراس‬
‫‪737,13‬‬ ‫‪737,13‬‬ ‫نيس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪153 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا بابور‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪97 374 598,19‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا بابور‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪17 279 499,94‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا بابور‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-27 438 347,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ سافا بابور‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪153 000 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪97 374 598,19‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ سافا بابور‬
‫‪17 279 499,94‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ سافا بابور‬

‫‪98‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪-27 438 347,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ سافا بابور‬
‫‪240 215 751,13‬‬ ‫‪240 215 751,13‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ سافا بابورس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪251 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪68 526 849,69‬‬ ‫إيتياطام وعالوام فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪201 631 993,53‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع) فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪-12 576 413,66‬‬ ‫األموال الخا ة األخر فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬ ‫ترييل من جديد رئو‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪251 000 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪68 526 849,69‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪201 631 993,53‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪-12 576 413,66‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬
‫‪508 582 429,56 508 582 429,56‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬ؤ‪.‬ش‪.‬ؤ‪.‬ف سطاوالي‬
‫سطاوالي‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪382 880 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪603 760,24‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪107 157 040,15‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪380 476 060,73‬‬ ‫ترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪382 880 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪603 760,24‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬
‫‪107 157 040,15‬‬ ‫االيتياطام و عالوام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬
‫‪380 476 060,73‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سافا أو ار‬
‫‪871 116 861,12‬‬ ‫‪871 116 861,12‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬سافا أوراس‬

‫‪99‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪471 100 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫فرق إعاد التقييم فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪6 650 486,56‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-164 875 625,82‬‬ ‫ترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪449 550 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪21 550 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل فرق إعاد التقييم فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪6 650 486,56‬‬ ‫االيتياطام والمالوام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪-164 875 625,82‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪312 902 535,13‬‬ ‫‪312 902 535,13‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬سافا زكا ار‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪510 325 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪-56 422 139,95‬‬ ‫فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-226 978 988,33‬‬ ‫فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪510 325 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪-56 422 139,95‬‬ ‫فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬ ‫االيتياطام عل النتيجة ال افية‬
‫‪-226 978 988,33‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ تلي اإ سكيكد‬

‫‪226 923 871,72‬‬ ‫‪226 923 871,72‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ تلي از سكيكدة‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪1 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪95 135,09‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪997 281,81‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪1 166 401,33‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد‬ ‫رئو‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪1 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة‬

‫‪100‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪95 135,09‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬

‫‪997 281,81‬‬ ‫االيتياطام والمالوام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬
‫‪1 166 401,33‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬
‫‪3 258 818,23‬‬ ‫‪3 258 818,23‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪335 525 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪20 549,04‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-73 764 457,94‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-176 222 560,14‬‬ ‫األموال الخا ة األخر ترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬ ‫رئو‬

‫‪335 525 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬

‫‪20 549,04‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬
‫‪-73 764 457,94‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬
‫‪-176 222 560,14‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬أوكا‬
‫‪85 558 530,96‬‬ ‫‪85 558 530,96‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬أوكاس‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪68 900 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪5 755,99‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪3 970 995,76‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-98 458 794,36‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫ترييل من جديد‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪68 900 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪5 755,99‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬
‫‪3 970 995,76‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-98 458 794,36‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬

‫‪-25 582 042,61‬‬ ‫‪-25 582 042,61‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬جيجل لياج‬

‫‪101‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪112 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪37 419 121,24‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-50 363 478,04‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-104 738 786,56‬‬ ‫ترييل من جديد فر ش‪,‬أ‪,‬إيمييور ئ‪,‬و‪,‬ف‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪112 000 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬
‫‪37 419 121,24‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬
‫‪-50 363 478,04‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-104 738 786,56‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬
‫‪41 506 078,45‬‬ ‫‪-5 683 143,36‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة فرع ش‪.‬أ‪.‬إيميفور ئ‪.‬و‪.‬ف ؤ‪,‬و‪,‬ب‬

‫خالصة عمليات إعادة المعالجة المتعلقة بسندات المساهمة ‪2212‬‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪3 522 210 000,00‬‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫مال غير مطلوف فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫أر‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫فرق إعاد التقييم الير ش‪.‬أ سافا إكا ار‬
‫‪420 751 792,53‬‬ ‫إيتياطام وعالوام‬
‫‪-8 623 341,47‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-1 141 522 956,01‬‬ ‫ترييل من جديد‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪3 131 185 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪391 025 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل رأسمال غير المطلوف فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل فرق إعاد التقييم فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪420 751 792,53‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام‬
‫‪-8 623 341,47‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-1 141 522 956,01‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد‬
‫‪2 808 357 377,30‬‬ ‫‪2 808 357 377,30‬‬ ‫إلغاء سندات المساهمة ش‪.‬أ سودياف واألموال الخاصة‬

‫‪102‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ .2-3-1‬إقصاء سندات المساهمة‪.‬‬

‫بمد انتاائنا من عمليدة إعداد توإيدع األمدوال الخا دة المتملقدة بالمئسسدام الممنيدة بدالتجميع سدوج‬
‫نتطرق إل مريلة إناا مرايل التجميع ب ت ا سندام المساذمة الموجود في أ ول مجمو الميإانية‪.‬‬

‫سوج نبين بنا عل التسجيالم السابقة االت ا ام المتملقة بسندام المساذمة للمئسسام الممنية‬
‫بالتجميع‪.‬‬

‫‪ ‬إقصاء السندات المتعلقة بالشركة ذات اسهم بجاية ليج‪.‬‬

‫الستخراج تيمة اليرق يجف علينا ممرفة ما يلي ‪:‬‬

‫‪ ‬تيمة اكتتاف المساذمين في النركة ام أسام بجاية لياج ذي ‪ 20 555 :‬دج للسام‪.‬‬

‫إت ا سندام المساذمة يكون عن طريق تسجيل في جاة المدين تيمة اليرق في يسداف المسداذمة‬
‫ودياج ومن جاة الدائن في يساف االيتياطام المجممة لسندام المساذمة ‪:‬‬ ‫لمجمع‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪29 725 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪29 750 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪-25 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام مساذمة فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬

‫‪ ‬إقصاء السندات المتعلقة بالشركة ذات أسهم إيميفور تيزي وزو‪.‬‬

‫الستخراج تيمة اليرق يجف علينا ممرفة مايلي ‪:‬‬

‫‪ ‬تيم ددة اكتت دداف المس دداذمين ف ددي الن ددركة ام أس ددام إيميي ددور تي ددإ وإو ذ ددي ‪ 919:‬دج للس ددام‬
‫بالنسبة لد ‪ 2555‬سام و ‪ 305‬دج للسام بالنسبة لد ‪ 75555‬سام‪.‬‬

‫إت ا سندام المساذمة يكون عن طريق تسجيل في جاة المدين تيمة اليرق في يسداف المسداذمة‬
‫ودياج ومن جاة الدائن في يساف االيتياطام المجممة لسندام المساذمة‪.‬‬ ‫لمجمع‬

‫‪103‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪17 220 000,00‬‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل) فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬ ‫أر‬
‫‪11 720 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪5 500 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام مساذمة فر ش‪.‬أ إيمييور تيإ وإو‬

‫‪ ‬إقصاء السندات المتعلقة بالشركة ذات أسهم ؤ‪.‬ش‪.‬ؤ‪.‬ف سطاوالي‪.‬‬

‫الستخراج تيمة اليرق يجف علينا ممرفة ما يلي ‪:‬‬

‫‪ ‬تيمددة إكتتدداف المسدداذمين فددي النددركة ام أسددام ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سددطاوالي ذددي ‪7555 :‬دج للسددام‬
‫بالنسبة لد ‪ 207555‬سام‪.‬‬

‫إت ا سندام المساذمة يكون عن طريق تسجيل في جاة المدين تيمة اليرق في يسداف المسداذمة‬
‫ودياج ومن جاة الدائن في يساف االيتياطام المجممة لسندام المساذمة‪.‬‬ ‫لمجمع‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪251 000 000,00‬‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل) فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬ ‫أر‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪251 000 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام مساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬ئ‪.‬ش‪.‬ئ‪.‬ج سطاوالي‬

‫‪ ‬إقصاء السندات المتعلقة بالشركة ذات أسهم سافا زكار‪.‬‬

‫الستخراج تيمة اليرق يجف علينا ممرفة ما يلي ‪:‬‬

‫‪ ‬تيمددة إكتتدداف المسدداذمين فددي النددركة ام أسددام سددافا إكددا ار ذددي ‪ 9130:‬دج للسددام بالنسددبة لد د‬
‫‪ 25555‬سام و‪ 37002‬دج بالنسبة لد ‪ 37002‬سام‪.‬‬

‫إت ا سندام المساذمة يكون عن طريق تسجيل في جاة المدين تيمة اليرق في يسداف المسداذمة‬
‫ودياج ومن جاة الدائن في يساف االيتياطام المجممة لسندام المساذمة‪.‬‬ ‫لمجمع‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪471 100 000,00‬‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل) فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬ ‫أر‬
‫‪449 550 000,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪21 550 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬

‫‪104‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ ‬إقصاء السندات المتعلقة بالشركة ذات أسهم سوفاتبو‪.‬‬

‫الستخراج تيمة اليرق يجف علينا ممرفة ما يلي ‪:‬‬

‫‪ ‬تيمة إكتتاف المساذمين في النركة ام أسام سوفاتبو ذي ‪ 7555:‬دج للسام بالنسبة لد ‪555‬‬
‫‪ 75‬سام‪.‬‬

‫إت ا سندام المساذمة يكون عن طريق تسجيل في جاة المدين تيمة اليرق في يسداف المسداذمة‬
‫ودياج ومن جاة الدائن في يساف االيتياطام المجممة لسندام المساذمة‪.‬‬ ‫لمجمع‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪1 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪1 000 000,00‬‬ ‫فر ش‪.‬أ‪.‬سوفاتبو‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة‬

‫‪ ‬إقصاء السندات المتعلقة بالشركة ذات أسهم إيميفور ؤ‪.‬و‪.‬ب‪.‬‬

‫الستخراج تيمة اليرق يجف علينا ممرفة ما يلي ‪:‬‬

‫‪ ‬تيم ددة إكتت دداف المس دداذمين ف ددي الن ددركة ام أس ددام إيميي ددور ئ‪.‬و‪.‬ف ذ ددي ‪ 25555:‬دج للس ددام‬
‫بالنسبة لد ‪ 0955‬سام‪.‬‬

‫إت ا سندام المساذمة يكون عن طريق تسجيل في جاة المدين تيمة اليرق في يسداف المسداذمة‬
‫ودياج ومن جاة الدائن في يساف االيتياطام المجممة لسندام المساذمة‪.‬‬ ‫لمجمع‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪112 000 000,00‬‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل) فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬ ‫أر‬
‫‪0,00‬‬ ‫سندام المساذمة ش‪.‬أ سودياج‬
‫‪112 000 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة فر ش‪.‬أ‪.‬إيمييور ئ‪.‬و‪.‬ف‬

‫‪105‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ 4.1.1‬إعداد ميزان المراجعة قبل وبعد إعادة المعالجة‪.‬‬

‫بمددد عمليددة إعدداد توإيددع األم دوال الخا ددة وات ددا سددندام المسدداذمة تي ددلنا أخي د ار عل د الايكددل‬
‫النا ددائي لضمد دوال الخا ددة المجمم ددة‪ .‬ويلخ ددص الج دددول الت ددالي النتيج ددة المتو ددل إليا ددا م ددن خ ددالل ميد دإان‬
‫المراجمة للسنتين ‪ 2557‬و ‪: 2575‬‬

‫جدول رقم ‪ :06‬ميإان المراجمة لض ول تبل وبمد عملية إعاد الممالجة في ‪.2557/72/37‬‬

‫الرصيد بعد إعادة المعالجة‬ ‫تحركات إعادة المعالجة‬ ‫مجموع ميزانية ‪2222/12/31‬‬

‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫دائن مدين‬ ‫مدين‬ ‫البيان‬

‫‪809 445,00‬‬ ‫‪809 445,00‬‬ ‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫‪613 807 645,85‬‬ ‫‪613 807 645,85‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪1 343 098 568,69‬‬ ‫‪1 343 098 568,69‬‬ ‫األراضي‬
‫‪654 469 052,19‬‬ ‫‪654 469 052,19‬‬ ‫البناءات‬
‫‪2 309 275 424,73‬‬ ‫‪2 309 275 424,73‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫‪12 984 536,75‬‬ ‫‪12 984 536,75‬‬ ‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪0,00‬‬ ‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫‪677 929 371,15‬‬ ‫‪3 131 185 000,00‬‬ ‫‪3 809 114 371,15‬‬ ‫المساهمات األخرى والحسابات الدائنة الملحقة‬
‫‪0,00‬‬ ‫السندات األخرى المثبتة‬
‫‪1 022 695 065,84‬‬ ‫‪1 022 695 065,84‬‬ ‫القروض واألصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫‪12 568 463,78‬‬ ‫‪12 568 463,78‬‬ ‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫‪-2 208 063 275,28‬‬ ‫‪-2 208 063 275,28‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪2 541 423 577,54‬‬ ‫‪2 541 423 577,54‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪2 893 548 800,66‬‬ ‫‪2 893 548 800,66‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪297 816 039,79‬‬ ‫‪297 816 039,79‬‬ ‫المدينون اآلخرون‬
‫‪139 753 759,49‬‬ ‫‪139 753 759,49‬‬ ‫الضرائب‬
‫‪2 258 556,63‬‬ ‫‪2 258 556,63‬‬ ‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪159 633 419,67‬‬ ‫‪159 633 419,67‬‬ ‫توظيفات وأصول مالية جارية‬
‫‪886 533 327,02‬‬ ‫‪886 533 327,02‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪-510 817 856,88‬‬ ‫‪-510 817 856,88‬‬ ‫المؤونات‬
‫المجموع‬

‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬

‫‪106‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫جدول رقم ‪ :07‬جدول ميإان المراجمة للخ وم تبل وبمد عملية إعاد الممالجة في ‪.2557/72/37‬‬

‫مجموع ميزانية‬
‫الرصيد بعد إعادة المعالجة‬ ‫تحركات إعادة المعالجة‬
‫‪2212/12/31‬‬ ‫البيان‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫‪653 160 000,00‬‬ ‫‪3 522 210 000,00‬‬ ‫‪4 175 370 000,00‬‬ ‫رأس المال الصادر(أو حساب المستغل)‬

‫‪0,00‬‬ ‫‪15 514 207,86‬‬ ‫‪15 514 207,86‬‬ ‫رأس المال غير المطلوب‬

‫‪120 052 074,46‬‬ ‫‪379 817 771,80‬‬ ‫‪499 869 846,26‬‬ ‫العال وات واالحتياطات (االحتياطات المدمجة)‬

‫‪94 180 917,20‬‬ ‫‪27 674,39‬‬ ‫‪94 208 591,59‬‬ ‫فارق إعادة التقييم‬

‫‪2 580 348,45‬‬ ‫‪70 027 440,09‬‬ ‫‪72 607 788,54‬‬ ‫النتيجة الصافية (النتيجة الصافية حصة المجمع)‬

‫‪-444 887 996,99‬‬ ‫‪-1 247 377 749,25‬‬ ‫‪-1 692 265 746,24‬‬ ‫رؤوس األموال الخاصة األخرى‪ ،‬ترحيل من جديد‬

‫‪391 025 000,00‬‬ ‫‪391 025 000,00‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على سندات المساهمة‬

‫‪15 514 207,86‬‬ ‫‪15 514 207,86‬‬ ‫االحتياطااات المجمعااة علااى رأس المااال غياار المطلااوب‬
‫بجاية لياج‬
‫المجمعة على فرق إعادة التقييم‬ ‫ش‪.‬أ‬
‫حتياطات‬ ‫اال‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫‪27 674,39‬‬

‫ش‪.‬أ‪.‬سافا زكا ار‬

‫‪379 817 771,80‬‬ ‫‪379 817 771,80‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على االحتياطات والعال وات‬

‫‪70 027 440,09‬‬ ‫‪70 027 440,09‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على النتيجة الصافية‬

‫‪-1 247 377 749,25‬‬ ‫‪-1 247 377 749,25‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على الترحيل من جديد‬

‫‪2 990 982 105,58‬‬ ‫‪2 990 982 105,58‬‬ ‫القروض والديون المالية‬

‫‪10 804 663,54‬‬ ‫‪10 804 663,54‬‬ ‫الضرائب‬

‫‪0,00‬‬ ‫الديون األخرى‬

‫‪201 844 491,90‬‬ ‫‪201 844 491,90‬‬ ‫المؤونات والمنتوجات المدرجة في الحسابات سلفا‬

‫‪867 608 684,75‬‬ ‫‪867 608 684,75‬‬ ‫الموردون والحسابات الملحقة‬

‫‪2 093 964 072,23‬‬ ‫‪2 093 964 072,23‬‬ ‫الضرائب‬

‫‪4 556 563 894,98‬‬ ‫‪4 556 563 894,98‬‬ ‫الديون األخرى‬

‫‪93 836 321,63‬‬ ‫‪93 836 321,63‬‬ ‫خزينة الخصوم‬

‫‪653 160 000,00‬‬ ‫‪3 522 210 000,00‬‬ ‫‪4 175 370 000,00‬‬ ‫المجموع‬

‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬

‫‪107‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫جدول رقم ‪ :08‬جدول ميإان المراجمة لض ول تبل وبمد عملية إعاد الممالجة في ‪.2575/72/37‬‬

‫الرصيد بعد إعادة المعالجة‬ ‫تحركات إعادة المعالجة‬ ‫مجموع ميزانية ‪2222/12/31‬‬
‫البيان‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫‪1 397 525,00‬‬ ‫‪1 397 525,00‬‬ ‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬

‫‪613 807 645,85‬‬ ‫‪613 807 645,85‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬

‫‪1 343 098 568,69‬‬ ‫‪1 343 098 568,69‬‬ ‫األراضي‬

‫‪655 256 960,52‬‬ ‫‪655 256 960,52‬‬ ‫البناءات‬

‫‪2 274 867 653,05‬‬ ‫‪2 274 867 653,05‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬

‫‪16 123 132,54‬‬ ‫‪16 123 132,54‬‬ ‫التثبيتات الجاري إنجازها‬

‫السندات الموضوعة موضع المعادلة‬

‫‪3 131 185‬‬ ‫‪ -‬المؤسسات المشاركة ‪.‬‬

‫‪678 990 738,71‬‬ ‫‪3 810 175 738,71‬‬ ‫المساهمات األخرى والحسابات الدائنة الملحقة‬
‫‪000,00‬‬
‫السندات األخرى المثبتة‬

‫‪1 267 509 878,59‬‬ ‫‪44 654 871,20‬‬ ‫‪1 312 164 749,79‬‬ ‫القروض واألصول المالية األخرى غير الجارية‬

‫‪28 206 883,98‬‬ ‫‪28 206 883,98‬‬ ‫الضرائب المؤجلة على األصول‬

‫‪-2 360 195 183,89‬‬ ‫‪-2 360 195 183,89‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬

‫‪2 391 191 261,64‬‬ ‫‪2 391 191 261,64‬‬ ‫األصول الجارية‬

‫‪3 308 753 602,58‬‬ ‫‪23 459 950,98‬‬ ‫‪3 332 213 553,56‬‬ ‫الزبائن‬

‫‪147 021 686,22‬‬ ‫‪67 810 383,34‬‬ ‫‪214 832 069,56‬‬ ‫المدينون اآلخرون‬

‫‪114 849 412,49‬‬ ‫‪114 849 412,49‬‬ ‫الضرائب‬

‫‪2 781 835,72‬‬ ‫‪2 781 835,72‬‬ ‫األصول األخرى الجارية‬

‫‪79 819 636,09‬‬ ‫‪79 819 636,09‬‬ ‫توظيفات وأصول مالية جارية‬

‫‪648 125 130,69‬‬ ‫‪648 125 130,69‬‬ ‫أموال الخزينة‬

‫‪-491 701 665,66‬‬ ‫‪-491 701 665,66‬‬ ‫المؤونات‬

‫المجموع‬

‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬

‫‪108‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫جدول رقم ‪ :09‬جدول ميإان المراجمة للخ وم تبل وبمد عملية إعاد الممالجة في ‪.2575/72/37‬‬

‫الرصيد بعد إعادة المعالجة‬ ‫تحركات إعادة المعالجة‬ ‫‪2212/12/31‬‬ ‫مجموع ميزانية‬
‫البيان‬
‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫‪653 160 000,00‬‬ ‫‪3 522 210 000,00‬‬ ‫‪4 175 370 000,00‬‬ ‫رأس المال الصادر(أو حساب المستغل)‬

‫‪0,00‬‬ ‫‪15 514 207,86‬‬ ‫‪15 514 207,86‬‬ ‫رأس المال غير المطلوب‬

‫‪120 052 074,46‬‬ ‫‪420 751 792,53‬‬ ‫‪540 803 866,99‬‬ ‫العال وات واالحتياطات (االحتياطات المدمجة)‬

‫‪94 180 917,20‬‬ ‫‪27 674,39‬‬ ‫‪94 208 591,59‬‬ ‫فارق إعادة التقييم‬

‫‪-19 522 401,89‬‬ ‫‪3 376 658,53‬‬ ‫‪-16 145 743,36‬‬ ‫النتيجة الصافية (حصة المجمع)‬

‫‪-442 302 808,84‬‬ ‫‪-1 141 522 956,01‬‬ ‫‪-1 583 825 764,85‬‬ ‫رؤوس األموال الخاصة األخرى‪ ،‬ترحيل من جديد‬

‫‪391 025 000,00‬‬ ‫‪391 025 000,00‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على سندات المساهمة‬

‫االحتياطات المجمعة على رأس المال غير المطلوب‬

‫‪15 514 207,86‬‬ ‫‪15 514 207,86‬‬
‫فرع ش‪.‬أ بجاية لياج‬
‫االحتياطات المجمعة على فرق إعادة التقييم‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫‪27 674,39‬‬
‫فرع ش‪.‬أ‪.‬سافا زكا ار‬

‫‪420 751 792,53‬‬ ‫‪420 751 792,53‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على االحتياطات والعال وات‬

‫‪3 376 658,53‬‬ ‫‪3 376 658,53‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على النتيجة الصافية‬

‫‪-1 141 522 956,01‬‬ ‫‪-1 141 522 956,01‬‬ ‫االحتياطات المجمعة على الترحيل من جديد‬

‫‪2 937 574 225,65‬‬ ‫‪55 163 377,40‬‬ ‫‪2 992 737 603,05‬‬ ‫القروض والديون المالية‬

‫‪14 623 884,04‬‬ ‫‪14 623 884,04‬‬ ‫الضرائب‬

‫الديون األخرى‬

‫‪266 597 953,29‬‬ ‫‪266 597 953,29‬‬ ‫المؤونات والمنتوجات المدرجة في الحسابات سلفا‬

‫‪922 566 328,73‬‬ ‫‪23 459 950,98‬‬ ‫‪946 026 279,71‬‬ ‫الموردون والحسابات الملحقة‬

‫‪2 363 596 824,75‬‬ ‫‪2 363 596 824,75‬‬ ‫الضرائب‬

‫‪3 916 347 944,20‬‬ ‫‪57 301 877,14‬‬ ‫‪3 973 649 821,34‬‬ ‫الديون األخرى‬

‫‪203 857 383,92‬‬ ‫‪203 857 383,92‬‬ ‫خزينة الخصوم‬

‫المجموع‬

‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬

‫‪109‬‬

‫بمددد انتاائنددا مددن أذددم م اريددل التجميددع يمكننددا بمددد تددوفير المملومددام األساسددية إعددداد القدوائم الماليددة‬
‫س ددوج نق دددم أس دديل الميإاني ددة التجميميد دة لمجم ددع س ددودياج للس ددنة المالي ددة ‪ .2575-2557‬الطريق ددة‬
‫)‪N-1(2009‬‬
‫‪809 445,00‬‬
‫‪4 920 650 691,46‬‬
‫‪613 807 645,85‬‬
‫‪1 343 098 568,69‬‬
‫‪654 469 052,19‬‬
‫‪2 309 275 424,73‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪12 984 536,75‬‬
‫‪1 713 192 900,77‬‬
‫‪677 929 371,15‬‬
‫‪1 022 695 065,84‬‬
‫‪12 568 463,78‬‬
‫‪6 647 637 573,98‬‬
‫‪2 208 063 275,28‬‬
‫‪4 439 574 298,70‬‬
‫‪2 541 423 577,54‬‬
‫‪3 333 377 156,57‬‬
‫‪2 893 548 800,66‬‬
‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬
‫‪ .2‬تقديم القوائم المالية المجمعة‪.‬‬
‫المجممة لمجمع سودياج‪.‬‬
‫‪ .1-2‬الميزانية التجميعية‪.‬‬
‫الممتمد ذي اإلدماج النامل‪.‬‬
‫‪ 1-1-2‬ميزانية األصول التجميعية‪.‬‬
‫جدول رقم ‪ :10‬ميإانية األ ول التجميمية‪.‬‬
‫)‪N(2010‬‬ ‫التجميع‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫‪1 397 525,00‬‬ ‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪4 887 030 828,11‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪613 807 645,85‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪1 343 098 568,69‬‬ ‫األراضي‬
‫‪655 256 960,52‬‬ ‫البناءات‬
‫‪2 274 867 653,05‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫‪16 123 132,54‬‬ ‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪1 974 707 501,28‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندام الموموعة مومع الممادلة ‪ -‬المئسسام المناركة‬
‫‪678 990 738,71‬‬ ‫المساذمام األخر واليسابام الدائنة المليقة‬
‫السندام األخر المثبتة‬
‫‪1 267 509 878,59‬‬ ‫القروت واأل ول المالية األخر غير الجارية‬
‫‪28 206 883,98‬‬ ‫المرائف المئجلة عل األ ول‬
‫‪6 879 258 986,93‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪2 360 195 183,89‬‬ ‫اإلهتالكات وال مؤونات‬
‫‪4 519 063 803,04‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫األصول الجارية‬
‫‪2 391 191 261,64‬‬ ‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪3 573 406 537,01‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪3 308 753 602,58‬‬ ‫الإبائن‬
‫‪110‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪297 816 039,79‬‬ ‫‪147 021 686,22‬‬ ‫المدينون اآلخرون‬

‫‪139 753 759,49‬‬ ‫‪114 849 412,49‬‬ ‫المرائف‬
‫‪2 258 556,63‬‬ ‫‪2 781 835,72‬‬ ‫األ ول األخر الجارية‬
‫‪1 046 166 746,69‬‬ ‫‪727 944 766,78‬‬ ‫الموجودات وما يماثلها‬
‫‪159 633 419,67‬‬ ‫‪79 819 636,09‬‬ ‫توظييام وأ ول مالية جارية‬
‫‪886 533 327,02‬‬ ‫‪648 125 130,69‬‬ ‫أموال الخإينة‬
‫‪6 920 967 480,80‬‬ ‫‪6 692 542 565,43‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪510 817 856,88‬‬ ‫‪491 701 665,66‬‬ ‫المئونام‬
‫‪6 410 149 623,92‬‬ ‫‪6 200 840 899,77‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪10 849 723 922,62‬‬ ‫‪10 719 904 702,81‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬
‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬
‫‪ 2-1-2‬ميزانية الخصوم التجميعية‪.‬‬
‫جدول رقم ‪ :11‬ميإانية الخ وم التجميمية‪.‬‬
‫)‪N-1(2009‬‬ ‫)‪N(2010‬‬ ‫البيان‬
‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪653 160 000,00‬‬ ‫‪653 160 000,00‬‬ ‫المال ال ادر(أو يساف المسترل)‬ ‫أر‬
‫المال غير المطلوف‬ ‫أر‬
‫‪120 052 074,46‬‬ ‫‪120 052 074,46‬‬ ‫المالوام وااليتياطام (االيتياطام المدمجة)‬
‫‪94 180 917,20‬‬ ‫‪94 180 917,20‬‬ ‫فارق إعاد التقييم‬
‫‪2 580 348,45‬‬ ‫‪-19 522 401,89‬‬ ‫النتيجة ال افية (النتيجة ال افية ي ة المجمع)‬
‫‪-444 887 996,99‬‬ ‫‪-442 302 808,84‬‬ ‫ترييل من جديد‬ ‫األموال الخا ة األخر‬ ‫رئو‬
‫‪391 025 000,00‬‬ ‫‪391 025 000,00‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل سندام المساذمة‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫‪15 514 207,86‬‬ ‫المال غير المطلوف فر ش‪.‬أ بجاية لياج‬ ‫أر‬ ‫االيتياطام المجممة عل‬
‫‪27 674,39‬‬ ‫‪27 674,39‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل فرق إعاد التقييم فر ش‪.‬أ‪.‬سافا إكا ار‬
‫‪379 817 771,80‬‬ ‫‪420 751 792,53‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل االيتياطام والمالوام‬
‫‪70 027 440,09‬‬ ‫‪3 376 658,53‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل النتيجة ال افية‬
‫‪-1 247 377 749,25‬‬ ‫‪-1 141 522 956,01‬‬ ‫االيتياطام المجممة عل الترييل من جديد‬
‫‪34 119 688,01‬‬ ‫‪94 740 158,23‬‬ ‫المجموع ‪I‬‬
‫الخصوم غير الجارية‬
‫‪2 990 982 105,58‬‬ ‫‪2 937 574 225,65‬‬ ‫القروت والديون المالية‬
‫‪10 804 663,54‬‬ ‫‪14 623 884,04‬‬ ‫المرائف (المئجلة و المر ود لاا)‬

‫‪111‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪0,00‬‬ ‫الديون األخر غير الجارية‬

‫‪201 844 491,90‬‬ ‫‪266 597 953,29‬‬ ‫المئونام والمنتوجام المدرجة في اليسابام سليا‬
‫‪3 203 631 261,02‬‬ ‫‪3 218 796 062,98‬‬ ‫مجموع الخصوم غير الجارية ‪II‬‬
‫الخصوم الجارية‬
‫‪867 608 684,75‬‬ ‫‪922 566 328,73‬‬ ‫الموردون واليسابام المليقة‬
‫‪2 093 964 072,23‬‬ ‫‪2 363 596 824,75‬‬ ‫المرائف‬
‫‪4 556 563 894,98‬‬ ‫‪3 916 347 944,20‬‬ ‫الديون األخر‬
‫‪93 836 321,63‬‬ ‫‪203 857 383,92‬‬ ‫خإينة الخ وم‬
‫‪7 611 972 973,59‬‬ ‫‪7 406 368 481,60‬‬ ‫مجموع الخصوم الجارية ‪III‬‬
‫‪10 849 723 922,62 10 719 904 702,81‬‬ ‫المجموع العام للخصوم‬

‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬

‫المملية التي تمم بالنسبة للميإانية التجميمية لمجمع سودياج‪ .‬نقدم الجدول فيما يلي‪:‬‬
‫التجميع‬
‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪4 730 575 850,09‬‬
‫‪31 207 234,67‬‬
‫‪4 554 759,83‬‬
‫‪233 351 665,47‬‬
‫‪4 999 689 510,06‬‬
‫‪822 441 185,05‬‬
‫‪783 419 548,37‬‬
‫‪1 605 860 733,42‬‬
‫‪3 393 828 776,64‬‬
‫‪2 925 229 123,65‬‬
‫‪114 991 036,24‬‬
‫‪353 608 616,75‬‬
‫‪271 265 012,84‬‬
‫‪396 751 559,44‬‬
‫‪693 412 877,24‬‬
‫‪563 015 124,47‬‬
‫‪ .2-2‬حساب النتيجة التجميعية‪.‬‬
‫ني‬
‫جدول رقم ‪ :12‬يساف النتيجة التجميمية‪.‬‬
‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬
‫‪4 773 837 447,69‬‬ ‫المبيمام والمنتوجام المليقة‬
‫خدمام مقدمة‬
‫‪245 140 115,82‬‬ ‫تريرام المخإونام والمنتجام الم نمة والمنتجام تيد ال نع‬
‫‪2 380 195,79‬‬ ‫اإلنتاج المثبم‬
‫‪306 011,77‬‬ ‫إعانام اإلسترالل‬
‫‪5 021 663 771,07‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪848 673 651,79‬‬ ‫المنتريام المستالكة‬
‫‪697 002 453,62‬‬ ‫الخدمام الخارجية واإلستاالكام األخر‬
‫‪1 545 676 105,41‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪3 475 987 665,66‬‬ ‫‪ -3‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪3 242 260 425,35‬‬ ‫أعبا المستخدمين‬
‫‪108 323 878,69‬‬ ‫المرائف والرسوم والمدفوعام المماثلة‬
‫‪125 403 361,62‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪352 679 101,43‬‬ ‫المنتجام المملياتية األخر‬
‫‪232 738 425,36‬‬ ‫األعبا المملياتية األخر‬
‫‪816 180 255,88‬‬ ‫ام لالذتالكام والمئونام وخسار القيمة‬ ‫المخ‬
‫‪619 533 306,64‬‬ ‫استرجا عل خسائر القيمة والمئونام‬

‫‪112‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪86 483 367,82‬‬ ‫‪86 483 367,82‬‬ ‫‪ -0‬النتيجة العملياتية‬

‫‪27 593 954,58‬‬
‫‪15 995 483,07‬‬
‫‪11 598 471,51‬‬
‫‪98 081 839,33‬‬
‫‪25 602 981,15‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪5 850 322 652,39‬‬
‫‪5 777 780 794,21‬‬
‫‪72 541 858,18‬‬
‫‪65 930,36‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪65 930,36‬‬
‫‪72 607 788,54‬‬
‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬
‫‪17 208 156,05‬‬ ‫المنتوجام المالية‬
‫‪10 010 783,36‬‬ ‫األعبا المالية‬
‫‪7 197 372,69‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪93 680 740,51‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+0‬‬
‫‪76 075 659,21‬‬ ‫المرائف الواجف دفماا عن النتائج المادية‬
‫‪-3 871 011,27‬‬ ‫المرائف المئجلة (تريرام) عن النتائج المادية‬
‫‪6 019 839 234,68‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪6 035 984 978,04‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-16 145 743,36‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫‪0,00‬‬ ‫عنا ر غير عادية (منتجام) (يجف تبياناا)‬
‫‪0,00‬‬ ‫عنا ر غير عادية (أعبا ) (يجف تبياناا)‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪ -2‬النتيجة غير العادية‬
‫‪-16 145 743,36‬‬ ‫‪ -12‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪ .3-2‬جدول تدفقات الخزينة التجميعي‪.‬‬

‫جدول تدفقام الخإينة التجميمي يتكون مدن تددفق الخإيندة الننداطام االسدتراللية تددفق الننداطام‬
‫االستثمارية وتدفق النناطام التمويلية‪ .‬وسوج نقدم جدول تدفقام الخإينة التجميمي فيما يلي ‪:‬‬

‫جدول رقم ‪ :13‬جدول تدفقام الخإينة التجميمي‪.‬‬

‫التجميع‬
‫البيان‬
‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫)‪N (2010‬‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪6 016 380 136,45‬‬ ‫‪4 310 345 431,18‬‬ ‫التي يالم المقبومة من عند الإبائن‬
‫‪47 153 036,78‬‬ ‫‪34 086 879,92‬‬ ‫تي يالم أخر‬
‫‪-5 451 572 512,11‬‬ ‫‪-4 298 479 543,27‬‬ ‫المبال المدفوعة للموردين والمستخدمين‬
‫‪-10 511 327,76‬‬ ‫‪-13 952 846,39‬‬ ‫اليوائد والم اريج المالية األخر المدفوعة‬
‫‪-29 042 853,43‬‬ ‫‪-45 559 407,19‬‬ ‫المرائف عن النتائج المدفوعة‬
‫‪4 839,70‬‬ ‫‪-225,00‬‬ ‫عملية في إنتظار الترتيف ( ‪)09‬‬
‫‪-9 750 584,38‬‬ ‫‪-7 592 601,11‬‬ ‫يالة رسوم عل رتم األعمال‬
‫‪-16 213 840,97‬‬ ‫‪-13 953 322,27‬‬ ‫رسوم ومرائف أخر‬
‫‪-2 067 152,00‬‬ ‫‪-3 255 537,00‬‬ ‫يالة المريبة لترطية اآلخرين‬
‫‪-859 886,45‬‬ ‫‪-1 420 893,94‬‬ ‫يالة التكاليج للتسديد‬

‫‪113‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪-86 184 821,92‬‬ ‫‪-54 415 795,24‬‬ ‫مسيوبام أخر‬

‫‪457 339 033,91‬‬ ‫‪-94 197 860,31‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪-91 823 915,14‬‬ ‫‪49 167 318,13‬‬ ‫تدفقام أموال الخإينة المرتبطة بالمنا ر غير المادية (يجف توميياا)‬
‫‪365 515 118,77‬‬ ‫‪-45 030 542,18‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪44 055 995,66‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-148 679 776,12‬‬ ‫‪-68 849 045,03‬‬ ‫المسيوبام عن اتتنا تثبيتام عينية أو ممنوية‬
‫‪52 789 285,06‬‬ ‫‪37 995 167,12‬‬ ‫التي يالم عن عمليام التناإل عن تثبيتام عينية أو ممنوية‬
‫‪-3 588 674 208,63‬‬ ‫‪-385 300 632,55‬‬ ‫المسيوبام عن اتتنا تثبيتام مالية‬
‫‪123 612 326,24‬‬ ‫‪89 937 182,40‬‬ ‫التي يالم عن عمليام التناإل عن تثبيتام المالية‬
‫‪19 491 414,63‬‬ ‫‪6 235 589,04‬‬ ‫اليوائد التي تم تي يلاا عن التوظييام المالية‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫الي ص واألتساط المقبومة من النتائج المستلمة‬
‫‪-3 541 460 958,82‬‬ ‫‪-319 981 739,02‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة االستثمار (ب)‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫التي يالم في أعقاف إ دار أسام‬
‫‪-19 770 000,00‬‬ ‫‪-10 720 000,00‬‬ ‫الي ص وغيرذا من التوإيمام التي تم القيام باا‬
‫‪3 962 224 617,65‬‬ ‫‪145 800 000,00‬‬ ‫التي يالم المتأتية من القروت‬
‫‪-739 565 703,76‬‬ ‫‪-9 733 488,61‬‬ ‫تسديدام القروت أو الديون األخر المماثلة‬
‫‪44 395 000,00‬‬ ‫‪284 504,61‬‬ ‫إعانام‬
‫‪3 255 007 102,83‬‬ ‫‪125 631 016,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪38 189,51‬‬ ‫تأثيرام تريرام سمر ال رج عل السيوالم ونب السيوالم‬
‫‪79 061 262,78‬‬ ‫‪-239 343 075,69‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪464 668 111,71‬‬ ‫‪817 886 322,87‬‬ ‫أموال الخإينة وممادالتاا عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪817 882 435,18‬‬ ‫‪461 024 888,42‬‬ ‫أموال الخإينة وممادالتاا عند إتيال السنة المالية‬
‫‪357 877 947,59‬‬ ‫‪-364 258 405,51‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪246 977 584,13‬‬ ‫‪-468 269 602,37‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬

‫‪ .4-2‬جدول تغيرات األموال الخاصة التجميعي‪.‬‬

‫في نااية ‪ 2551‬تبين لنا أن تيمة األموال الخا ة لمجمدع سدودياج كاندم‪120 052 074,46‬دج‪.‬‬
‫بينمدا الر ديد فدي ناايددة ‪ 2557‬انخيدت بندكل كبيددر إلد ‪ 713 221 229,19‬دج والسدبف الرئيسدي لاد ا‬
‫االنخيات راجع لت يي الطرق اليسابية ‪.‬بينما يرتيع الر يد في نااية ‪ 2575‬إل ‪652 600 758,97‬‬

‫دج نتيجة ت يي الطرق اليسابية رغم أن النتيجة المالية لسنة ‪ 2575‬كانم خسار ‪.‬‬

‫‪114‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫وفيما يلي جدول تريرام األموال الخا ة التجميمي‪:‬‬

‫جدول رقم ‪ :14‬جدول تريرام األموال الخا ة التجميمي‪.‬‬

‫مجموع‬
‫البيان‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫والنتيجة‬ ‫التقييم‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار‬ ‫الشركة‬
‫‪120 052 074,46‬‬ ‫‪94 180 917,20‬‬ ‫‪653 160 000,00‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2228‬‬
‫‪-835 853 652,10‬‬ ‫تغيير الطريقة الحسابية‬
‫تصحيح األخطاء الهامة‬
‫إعادة تقييم التثبيتات‬

‫األرباح أو الخسائر غير المدرجة في الحسابات في حساب النتائج‬

‫الحصص المدفوعة‬

‫زيادة رأس المال‬

‫‪2 580 348,45‬‬ ‫صافي نتيجة السنة المالية ‪2222‬‬
‫‪-713 221 229,19 94 180 917,20‬‬ ‫‪653 160 000,00‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2222‬‬
‫‪80 142 872,11‬‬ ‫تغيير الطريقة المحسابية‬
‫تصحيح األخطاء الهامة‬

‫إعادة تقييم التثبيتات‬

‫األرباح أو الخسائر غير المدرجة في الحسابات في حساب النتائج‬

‫الحصص المدفوعة‬

‫زيادة رأس المال‬

‫‪-19 522 401,89‬‬ ‫صافي نتيجة السنة المالية ‪2212‬‬
‫‪-652 600 758,97 94 180 917,20‬‬ ‫‪653 160 000,00‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2212‬‬

‫الم در‪:‬إعداد الطالف إعتمادا عل ممطيام المجمع‬

‫المطلب الخامس ‪ :‬البرنامج المستقبلي لمجمع سودياف‪.‬‬

‫مددن خددالل تنيي د أنددرال التجميددع لمجمددع سددودياج وتينددا عل د برنددامج نندداطام يادددج إل د تطبيددق‬
‫يسم في المستقبل بتسيير أكبر للمملومام المالية واالتت ادية التي تترجم الوممية المالية للمجمع‪.‬‬

‫تتميور ذ النناطام يول النقاط التالية‪:‬‬

‫‪ ‬التنظيمام المسبقة لمملية التجميع؛‬

‫‪ ‬مراتبة انسجام المملومام وتقييم المملومام المالية للنركة األم؛‬

‫‪115‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ ‬تمريج الممليام بين اليرو ؛‬

‫‪ ‬مناذج ممالجة المملومام وتقديم وثائق التجميع‪.‬‬

‫أوال ‪ :‬تنظيمات مسبقة لعملية التجميع‪.‬‬

‫تمتبر مريلة التيمير مامة جدا بمدا أن المجمدع عليد فدي المسدتقبل أن يجمدع الندروط المدرورية‬
‫الت ددي م ددن ن ددأناا أن تكي ددل اإلع ددداد الجي ددد للقد دوائم المالي ددة المجمم ددة والت ددي تس ددم باإلجاب ددة علد د تس ددائالم‬
‫مس ددتمملي المملوم ددام أو مئسس ددام أخ ددر م ددن جا ددة والت ددوفر علد د عنا ددر ت ددادر علد د تس دديير الي ددرو‬
‫باإلمافة إل أخد الق اررام في الوتم المناسف من جاة أخر ‪.‬‬

‫في ذ ا النأن يجف التكيل بالخ ائص التالية‪:‬‬

‫م ددال‬ ‫‪ ‬تيدي ددد نس ددف فوائ ددد المراتب ددة غي ددر أن الوم ددمية اليالي ددة للمجم ددع تب ددين إم ددتالش كل ددي لدد أر‬
‫بدون أن تتوفر ذ األخير عل سندام مساذمة في نركام أخر ؛‬ ‫اليرو‬
‫‪ ‬تيديد مييط التجميع؛‬
‫‪ ‬تمريج مريلة إعداد القوائم المالية المجممة‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬انسجام المعلومات وتقييم المعلومات المالية للمجمع‪.‬‬

‫تتطلف عملية تجميع اليسابام إنسجام في خ ائص المملومة والمناذج المستمملة في إنتاجادا مدن‬
‫أجل ممالجتاا ولا ا من المرور إدراش الوسائل التالية‪:‬‬
‫‪ ‬المخطط المياسبي للمجمع؛‬
‫‪ ‬نظام ممبوط لتجميع اليسابام؛‬
‫‪ ‬توييد مناذج تقييم المخإونام الجارية االذتالكام والمئونام ‪....‬ال ‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬تعريف العمليات ما بين الفروع‪.‬‬

‫ناعية‪.‬‬ ‫يجف أن يتم تمريج والرا الممليام مابين اليرو سوا كانم ام طبيمة تجارية أو‬

‫وفي ذ ا النأن من المام ممان ب ية مستمر المريلة التالية‪:‬‬

‫‪ ‬تقارف مابين اليرو وماليظة االختالفام الميتملة؛‬

‫‪116‬‬
 ‫الفصل الرابع‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ ‬ممالجة االختالفام في الممليام المتبادلة المسجلة‪.‬‬

‫يجف القيدام بد يجدف أن يتكيدل بخ دائص التنظيمدام المرتبطدة بجمدع وممالجدة‬ ‫نظام التجميع ال‬
‫يجف أن يكون مالئما لا ا النظام‪.‬‬ ‫المملومام باإلمافة إل الجااإ اآللي (نبكة اإلعالمية) ال‬

‫رابعا ‪ :‬معالجة المعلومات وتقديم وثائق التجميع‪.‬‬

‫يتكيل بجميدع‬ ‫يجف عل التمديالم واعاد الممالجة واإللرا ام أن تني يسف مناج متمارج علي‬
‫خ ائص أنرال عملية التجميدع بالنسدبة لطبيمدة ننداطام المئسسدام الممنيدة‪ .‬أمدا وثدائق الخدروج فيجدف‬
‫أن تددتم بطريقددة تسددم بتددوفير مملومددام موثوتددة و ام م ددداتية تمطددي مملومددام يددول الومددمية الماليددة‬
‫للمجمع‪.‬‬

‫خالصة‪.‬‬

‫بمد انتاائنا من عملية التجميع وتينا عل أن المملومام المقدمة لم تكن ب ية لية مي لة وموثقة‬
‫مقارنة بالملج الممالج‪ .‬غير أن يتوجف عل مسير المجمع األخ بمين االعتبار المجإ المنار إلي‬
‫النظام المياسبي‬ ‫مع القيام بمبادرام تمكن من تيقيق مطابقة فملية بين أنرال التجميع وتواعد وأس‬
‫تاعد مملومام مالية واتت ادية تسم لاا‬ ‫األنرال عل‬ ‫المالي بييا تتوفر النركة من خالل ذ‬
‫بالي ول عل نظر أفمل عل وممية المالية لليرو ‪.‬‬

‫‪117‬‬
 ‫خامتة‬

‫تحتللالقوال قلملقوة ولللملقوةكةنللملة لمله ةللملفللالقوةح ةل م‪،‬لفهللالتتةتللصل ةيل ق لمل لشلليةلم‪،‬ل ةل له هل ل‬

‫تهل إلىول لخ ةللملةةللتنة له لفللالةنيفللملقو يللنلملقوة ولللملو ةكةللص‪.‬ل لنت لليلتكةلللصلقوحةل للةةللالة ةل ل‬
‫لا ل مل للملقوةح ة ل لللفللالقوةكةللصلة ي ل ملةللصلة تللملقوةح ة ل مل ت ل طليلخ للليلةح ةللم‪،‬ل ذوللللوخ يتللملفللال‬
‫ةل ل قللقوةح ة ل مللقوت ل ل ‪.‬لت كللملقوك قزللليلو ظ ل ملك ل ل للةللت لفللالهطللي لة ل لقوةن ل لليلقوةح ة ل ملقو ولللمل‬
‫هةت كملة لقوةكةن للىة ق لقوا قلملقوة ولملقوةكةنمل وتة شالةصلهذقلقوتحل ا‪.‬لةلللهلذقلقوة طل لح و ل لل‬
‫قإلك للملة ل ل لة ل ل قو لق ة ة للال قوةتةح ل ل يلح ل ل ال ل ل يملقوةكةن ل ل للقوكزقليل للملة ل ل لقل تا ل ل القو ل ل لقو ظ ل ل مل‬
‫قوةح ة القوة والقوك ل ‪،‬ل قل ن ة للقوةت نملة ل قلةه لقوة ولم‪.‬ل لة إل تطلي لفلالهلذ لقوخ تةلملىول ل‬
‫قإلك ملة لقوتةل لللقوتلالطيح هل ‪،‬لت لل لل تل ل لىخت ل يلقو ييلل ل‪،‬للقةطل لقو تل ل لةللللهلذ لقو قيةلمل‬
‫ةت ةمل ت يل ل‪.‬ل‬

‫نتائج إختبار الفرضيات‪:‬‬

‫نل ل لة لليتل تح ل للالةخت للإلك ق للملقوة يل ل ل ط يل للملقو ظ لليلل قوتط لا للا‪،‬لت يل ل لىول ل لقو تل ل ل ل‬
‫قوةيت طمل و ي تلقوة ي ةملةة ا ل ة لل ال‪:‬ل‬

‫و ةل ل ملو يي لللملق ول ل ل‪:‬ل"لتا ل للملقوتكةل للصلتة للةبلو ل ل ل ةةطل ل ليل ل يملق تيل ل لملحالال للملحل ل ال للالة لللل‬
‫قو لينلملقوة ولمل قوتث لت لل قو تلكملو ةكةصل"‪،‬لفا لخ يلل يقةت لىو لهللقوتكةلصلقوةح ة ال‪:‬ل‬

‫‪ ‬لة هملفالىظه يلقوحالاملقوة ولمل قل تي لملو ح م؛ل‬

‫‪ ‬تحةللل ت ة ملقوتييلح للقو يلملو ةكةص؛ل‬
‫‪ ‬لا ملقوتكةلصلي يمل ة ملح الذةملقوةكةص‪،‬لح وتملقوة ولم‪،‬ل ش طمل ت لكم‪.‬ل‬

‫لة لةن لليلقوةح ة ملقو ولم‪،‬لةلل‬ ‫و ة ملو ييلملقوث وثمل‪:‬ل"لقو ظ ملقوةح ة القوة وال ةللخالالقةت‬
‫ش ملتخطالقوغة تلقوذلل للل ت إلةك التكةلصلقوحة لل"‪،‬لفا لت يل لىول لق لمل يألملهللقوةنل لليل‬
‫قو ولمل لتطي للفال نتلةح يه لوح التخصلقوتكةلص‪،‬لىللهللقو يقةملقوتط لالمله يحللو ل ل يل يقل‬
‫قللقو شيلملي ح ملقوخ يملقو فلمل قوالزةملونة لملقوتكةلص‪.‬ل‬ ‫فالقو‬

‫‪119‬‬
 ‫خامتة‬

‫و ة ل ملو ييلللملقو قي نللمل‪:‬ل"لقوا ل قلملقوة ولللملقوةكةنللملذقللي ل ملة ث للمل ة اللمل ذقللةي ل ق لمل شلليةلمل‬
‫ةهةللملفللالة للةنمل ي ل يملقوةكةللصل"‪،‬لل ه للالقو ييلللملقوت للالهث تلللل قيةللت لي للحته ‪،‬لىذلهللقوا ل قلملقوة ول للمل‬
‫قوةكةنللملتيللإلقو يللنلملقوة ولللملو ةكةللصلة ل له هل لة ةةللمل قحل م‪،‬لةةل للةل ة لةةللتنة القوال قلملقوة ولللمل‬
‫ة ل يقةملقو ينلملقوة ولملو ةكةصل ا‪،‬لةللهكالىتخ ذلقوا قييقللقوة ة م‪.‬لل‬

‫أهم النتائج ‪:‬‬

‫للللللوا لتملةللخالالهذقلقو حثلقوت يالىو لكة ملةللقو ت ل لههةه ‪:‬ل‬

‫تنت لليلقوشللي ملق مل ل طيملقوشللي للقو يةلللمل ةةت ل يلى قيته ل لهللالقوتللالتت للال ةة ل ق لقوا ل قلملقوة ولللمل‬ ‫‪‬‬
‫قوةكةنم‪،‬ل فال سلقو للقوةشيفملة لةة لملقوتكةلصل لتتح ملفالش للقوشلي للقوت نلملوهل لفلال‬
‫ىط يلقوا ق لللقو قخ لملوه ؛ل‬

‫قوةكةن للقويغليملة ملللتتط ملةة ة ملةللة تملقوةح ة م؛‬ ‫‪‬‬

‫لة للللو خ للليلقوةح ةللملهللل نللمل يلقوة قيف ل لوهللذ لقوةكةن ل للة ل لىة ل ق لقوا ل قلملقوة ولللملقوةكةنللم‪،‬ل‬ ‫‪‬‬
‫إلةتال للملقوخ ليمللقوةنيفللملفللالهللذقلقوةل ل قل‪.‬ل ة ل للة للللوللملهلللكلللملة ل لةخت للإلقلحتل ك ل للهث ل ل‬
‫هشغ القوتكةلص؛‬

‫ك حلقوخ ليلقوةح ةملفالة ق ملهشغ القوتكةلصليقكصلوةنيفتلملقويلي يلملوةكل القوتكةللصللقوةنل لليل‬ ‫‪‬‬

‫قو ولملذقللقونال م؛ل‬

‫ة ل ملة ق للملقوةكةن ل للقوكزقليلللمل قوهلل ل للقوة ولللملو تغل ليقللقوتللالط ليهللة ل لقو ظ ل ملقوةح ة ل الفللال‬ ‫‪‬‬
‫قوكزقليلل للىو لين ملقوتكةلصل ف لقوةن لليلقو ولم؛‬

‫قللقو شيلملقوة ه ملي ح ملقوخ يملقو فلمل قوالزةملونة لملقوتكةلص؛‬ ‫ت تايلقوةكةن للقوك قزليلملقو‬ ‫‪‬‬

‫لليلقوللذللل قكللملقوةكةللصلقوك قزللليلله ل لة ةللالقو للل‪،‬لقوللذلللن ل ل يللليقل ة ل ل ل و ة ل مل‬ ‫لقوتح ل للق‬ ‫‪‬‬
‫و ةكةن ل للقويللغليملة للسلقوةكةن ل للقو ل ليمل قوللذلللنت لليلة ةللالةهللملفللاليللة للقإلة ل ق لقوة ل لم‪،‬ل‬
‫قو ن ا‪،‬ل قو ةالو ا قلملقوة ولملقوةكةنم؛‬

‫‪120‬‬
 ‫خامتة‬

‫التوصيات المقترحة‪:‬‬

‫ة لي لقو يقةملقوة امل ت لكه ‪،‬لت يالقو حثلىو لةكة ةملةللقوةاتيح للقوتلالت الالقويل ل‬
‫ة ل نتلقون ييلقوتاللة للقلةت ملة ه ‪،‬ل تتةثالفالقآلتا‪:‬ل‬

‫يي يملقليتا ل ون ييلقو شيل‪،‬لةللخالالقوت لللقوةةتةيلإلط يقلل ملت لل يملة ل لةةل ليمل‬ ‫‪‬‬
‫قوتط يقلل قوةةتك قللقون وةلملفالةك القوتكةلصلقوةح ة ا؛ل‬

‫يللي يملحلل زملقوةكةنل للقوكزقليلللمل ظةللملةن ةل للةتطل يم‪،‬لوتاللللملةة لللملقوتكةلللص‪،‬ل قوحلليصلة ل ل‬ ‫‪‬‬
‫تغطلملكةلصله ق لقلختالف ل‪،‬لل قوةهيلة لقوةيقكنملقو يلملوهذ لق ظةملوية للةة ليته ؛ل‬

‫يللي يملى ش ل لهللللمل ط لللم‪،‬ل قةتة ه ل لةللللطلليإل قزيملقوة ولللمله لقوةك للسلقو ل ط الو ةح ة ل م‪،‬لتة ل ل‬ ‫‪‬‬
‫ىوله ل ظل ملتح لثلقوتغليقللقوتالتطيهلفالهذقلقوةل قل؛للل‬

‫ت القوةنيفمل لللقوةكةن للقوكزقليلمللق ك لملوتحةلللةةت ىلق ق ل قخالقوةكةص‪.‬ل‬ ‫‪‬‬

‫آفاق البحث‪:‬‬

‫وال لتللملةلللخللالالهلذقلقو حللثلقوتطلي لىول لىةل ق لقوال قلملقوة وللملقوةكةنللملفلالظللالقو ظل ملقوةح ةل ال‬
‫لهلله لل نتلقو ا طلتحت جلىو لتح لالهةة ل ح ثلك ل مل قو ل‬ ‫قوة والقوكزقليل‪،‬ل ةللة ط لقةتا‬
‫يقةملة ة ملتغطالك ق مل ي يلهذقلقو حث‪،‬لفة ل اتيحل نتلقوة قيلصل قإلشل ول للقوتلال قيهل لكل ليمل‬
‫و حثلفالة ة لللحامل ة لل ا‪:‬ل‬

‫‪ ‬هث يل ظ ملقوةن ة للفالتكةلصلقوحة ل؛‬

‫‪ ‬تكلصلقوحة للو ىلشي للقوت ةلل؛‬
‫‪ ‬ىة ق لقوا قلملقوة ولملقوةكةنملو ة ةة للقوةييفلم‪.‬ل‬

‫ل‬

‫‪121‬‬
 ‫قائمة املراجع‬

.‫الكتب باللغة العربية‬

‫اصد مصن ئ و ص‬-‫مووا‬، ‫ص الان اوواص الايمموواصن الي‬-‫ووحال ص الدنالموواص‬،‫ حلووباصن دبووة ص ال‬،‫يووحمممص ال‬،‫يووااص‬،‫موود مصا‬، ‫ووداص‬، ،‫ أبوونصارووحمص‬
‫ص‬.8002‫حناص‬،‫ال اشماصع‬
‫ؤللواص‬، ‫ حلوباص الدنالموااص‬،‫يوحمممص ال‬،‫ و صال‬،‫و صص الطببمواص الي‬،‫ حلباص الدنالماص‬،‫نداص سصلحالمصعبدص هللصاص ال‬، ،‫ امبنعصمنلفص‬
‫ص‬.2002‫حناص‬،‫اصع‬1‫النماصال اشمصن الطنزم اصب‬
‫حمص‬،‫ حلباص الدنالماصف ص الشمكحمص ألمداماصع و ص لوطقبحاص اللوطث‬،‫يحمممص ال‬،‫ يحهمص القش اصهمثمص اليبحدياصأثمصطبا صنطببماص‬
‫ص‬.8002‫بحشماص ألمدناص‬،‫ألااب ص ال‬
.2002‫شااص‬،‫يحمممهحا د مص الثقحفاصال اشمصن الطنزم اصد‬،‫ حلباص الدنالماصن‬،‫د نا لمنص القحض ا ال‬، ‫ننص‬،‫أ‬، 
‫وحناص‬،‫مكزموااصع‬،‫بوحب ص ال‬،‫حالموااص ال‬،‫يوحمممص الدنالمواصدعود دص الطقوحمممص ال‬،‫وحنانساص ال‬،‫مومز عبوحس ع و اصامهوحم امو هنالوماص‬، 
.2002
.6002‫صاصد مصن ئ اص ألمدناص‬-‫دمنسصنصطببمقحم‬-‫حال ص‬،‫ منلفصقممش اص المحسصبنصلحل اص الطلمممص ال‬

.‫الكتب باللغة األجنبية‬

 ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIDES, NORME IAS/IFRS, DONOD, 2005.
 BEATRICE ET FRANCIS GRAND GUILLOT, LA CONSOLIDATION DES COMPTES, 3EME
EDITION, GUALINO EDITEUR, PARIS, 2002
 BENOIT LEBRUN, LES COMPTES CONSOLIDES, EDITIONS DEMOS, PARIS, 2000.
 C.MERCADEL ET JANIN, LES CONTRATS DE COOPERATION INTER ENTREPRISES,
EDITION JURIDIQUES LEFEBVRE, FRANCE, 1974.
 CHRISTIAN ET MIREILLE ZAMBOTTO, GESTION FINANCIERE, PARIS, DUNOD, 1999.
 ERIC TOT, LE REPORTING FINANCIER ASPECT COMPTABLE, FISCAUX ET DE
GESTION, DUNOD, PARIS, 2006.
 FRANÇOIS COLINET, PRATIQUE DES COMPTES CONSOLIDES, EDITION DUNOD,
France
 GERARD MELYON, GESTION FINANCIERE, BREAL, PARIS , 1999.
 GILBERT CAULET, LES COMPTES CONSOLIDES, ASPECTS TECHNIQUES ET
PRATIQUES, EXPERT COMPTABLE – COMMISSAIRE AUX COMPTES MAITRE DE
CONFERENCE ASSOCIE I S E C, UNIVERSITE PAUL CEZANNE.
 JEAN BARREAU ET JACQUELINE DELAHAYE, GESTION FINANCIERE - MANUEL ET
APPLICATIONS-, PARIS, DUNOD, 2001.
 JEAN CORRE, LA CONSOLIDATION, LIBRAIRIE VUIZORT, FRANCE, 1984.
 JEAN MONTIER–GILLES, TECHNIQUE DE CONSOLIDATION, FEVRIER, EUROPE–
FRANCE 1995.
 LES ECHOS, LES IFRS AURONT UN IMPACT SENSIBLE SUR LES BILANS, 04
NOVEMBRE 2003.
 MAGGY PARIENTE, LES GROUPES DES SOCIETES, EDITION HITEC, PARIS, 1993.
 PIERRE CONSO ET FAROUK HEMICI, GESTION FINANCIERE DE L’ENTREPRISE, 9EME
EDITION, DUNOD, FRANCE, 1999.

123
 ‫قائمة املراجع‬

‫‪ MAXIME BALY, LES ENJEUX DE LA NORMALISATION COMPTABLE‬‬

‫‪INTERNATIONALE, TEMA, 2004. WWW.PLANETEMA.NET.‬‬
‫‪ MOHAMED NAJI HERGLI, MAITRISER LA CONSOLIDATION DES COMPTES, TUNIS,‬‬
‫‪2007.‬‬
‫‪ MOHAND BEN AIBOUCHE, LA COMPTABILITE DES SOCIETES, OPU, ALGER, 2007.‬‬
‫‪ PHILIPPE DANDON, MISE EN PLACE D’UNE CONSOLIDATION, LES EDITIONS‬‬
‫‪FOUCHER, FRANCE, 2004.‬‬
‫‪ R. OBERT, M.P MAIRESSE, COMPTABILITE ET AUDIT, EDITIONS DUNOD, PARIS, 2009.‬‬
‫‪ ROMAIN DUPART, INTRODUCTION AUX NORMES IFRS, PRINCIPES DIVERGENCES‬‬
‫‪AVEC LES NORMES FRANÇAISES, PAUSARD & ASSOCIES, AICPA INTERNATIONAL‬‬
‫‪AFFAIRE.‬‬
‫‪ TAYEB ZITOUNI, COMPTABILITE DES SOCIETES, EDITION BERTI, ALGER, 2003.‬‬

‫األطروحات والمذكرات‪.‬‬

‫‪ ‬أن‪،‬حباصأ‪،‬ح صفلايراصطقاماصطا‪،‬مو ص ال لوحبحمص‪ -‬حالواص الشومكاص القحبضواصلوناحبم صخود‪،‬حمصبطمنالموا‪-‬صاص‪،‬وككم ص‪،‬حالوطممصنمومص‬

‫‪،‬اشنم اصصك ماص الي نمص القطرحدماصن الي نمص الطاحمماصنع نمص الطلممماصاح‪،‬ياص الازئما ‪.8008‬‬
‫الازئماص‪،‬ككم ص‪،‬حالطممصنمومص‪،‬اشونم اصص‬ ‫ال‪،‬حال ص الادمد ف‬ ‫‪ ‬زم‪،‬نمصخحالداصإد‪،‬حج ال لحبحم ف ي ص طببما الايحم ال‪ ،‬حلب‬
‫ك ماص الي نمص القطرحدماصن الي نمص الطاحمماصنع نمص الطلممماصاح‪،‬ياص الازئما ‪.8022‬‬
‫‪، ‬قد‪ ،‬صأ ‪،‬داص الايحمص ال‪ ،‬حلب صن الابحئ صال‪،‬ا‪ ،‬ص الشمكحمص‪ -‬حالاص‪،‬ا‪ ،‬صرمد ‪-‬صاص‪،‬ككم ص‪،‬حالطممصنممص‪،‬اشنم اصصك مواص‬
‫الي نمص القطرحدماصن الي نمص الطاحمماصنع نمص الطلممماصاح‪،‬ياص الازئماص‪.8002‬‬

‫لنصوص التشريعية والتنظيمية‪.‬‬

‫‪ ‬القحاننص الطاحميص الازئمي‪.‬‬

‫‪ ‬طي م‪،‬اصنزمماصمقمص‪02‬صن ال‪،‬ؤمخاصف ص‪22‬صأكطنبمص‪2002‬اصططض‪،‬نصأن صطببماصال ايحمص ال‪ ،‬حلب صن ال‪،‬حال صلااص‪2010‬اصنزم ص‬
‫ال‪،‬حالمااص الازئم‪.‬‬
‫‪ ‬قحاننص الضمئاص ال‪،‬بحشم صن الملنمص الطحبياصال ‪.‬‬
‫‪، ‬قووممص‪،‬ووؤم صف و ص‪22‬صماوواص‪1222‬ص ال‪،‬ن فوواص ص‪22‬صمنالموونص‪2002‬اص ال‪ ،‬ووددصالقن عوود الطقمووممصن ال‪ ،‬حلووباصن‪ ،‬طوونكص الكشوونفص‬
‫ال‪،‬حالموواصنعمضووكحصنكووك ص‪،‬دناوواص ال لووحبحمصنقن عودصلووممهحاص الامموود ص الملوو‪،‬ماصال ا‪،‬كنمموواص الازئممووااص اليووددص‪12‬ص‪/‬ص‪22‬اصبطووحمم ص‬
‫‪22‬ص‪،‬حمسص‪.2002‬‬

‫المداخالت والمقاالت‪.‬‬

‫‪ ‬إبمهممص اللمدص ال‪ ،‬ما اصدملواصن خطبوحمص‪،‬قوحممسص ألد لص ال‪،‬بامواصع و ص الومباص ال‪ ،‬حلوب صن‪،‬قوحممسص ألد لص ال‪،‬بامواصع و ص الطودفاص‬
‫الاقديصف صقمحسصأد لص الشمكحمص ال‪،‬رمما‪.‬صب ثص‪،‬اشنمصع ص داطمام‪.‬‬

‫‪124‬‬
 ‫قائمة املراجع‬

‫اص‬2‫مووااصل ل و اص الي وونمص القطرووحدماصن القحانامووااصعووددص‬، ‫يوواصطش وممنصال دملووحمصن الب وونثص الي‬،‫ا وواصاح‬،‫لووحنصقبووممصننخوومنناص‬ 
.2002‫اص‬22‫ا دص‬،
‫طبحد ص‬،‫ حلبماصن العطمفص ال‬،‫يحمممص ال‬،‫اصاصنطالماص ال‬،‫ص الينال‬:‫د خ اص ن ص‬،‫ حلباصاص‬،‫كااص ال‬،‫اص‬،‫ بة أبنصنزال اصا نصعنال‬
.1221‫بمص‬،‫صانف‬12-11‫ط د صاص‬،‫حممص اليمبماص ال‬،‫مصك ماص القطرحدصن الطاحم صاص د‬،‫ؤط‬،‫ حلبماصاص‬،‫ؤهةم ال‬،‫بحال‬
‫ حلووبماص‬،‫يوحمممص ال‬،‫ طقو ص الونبا ص ون ص ال‬،‫د خ واصفو ص ال‬،‫ حلوبماص الدنالموواصن ودندص دفروح اص‬،‫يوحمممص ال‬،‫ارونميصعبودص هللاص ال‬، 
.2001‫الدنالمااصعاحبااص‬

‫ص‬.‫الرسائل واألطروحات باللغة األجنبية‬

 FADOUA TAHARI, LE COMMISSAIRE AUX COMPTES FACE A LA_PREMIERE
APPLICATION DES NORMES IFRS.
 NAJAH FATIMA ZAHRA, PROCESSUS DE CONSOLIDATION DES COMPTES DE
CIMENTS DU MAROC SELON LE CADRE REGLEMENTAIRE EN VIGUE.
 ZAHIRA BOUAOUDA, MEMOIRE POUR L’OBTENTION DU DIPLOME NATIONAL DE
L’EXPERTISE COMPTABLE LA MISE EN PLACE DU SYSTEME DE CONSOLIDATION
DANS LES GROUPES MAROCAINS, PROPOSITION D’UNE DEMARCHE PRATIQUE.

.‫المجالت والمحاضرات والقوانين باللغة األجنبية‬

 MR MOHAMED NADJI HERGLI, SEMINAIRE SUR LA CONSOLIDATION DES COMPTES

EN IFRS, ALGER, OCTOBRE 2007.
 LOI DE FINANCE 2008.
 SAGE S’IMPLIQUE DANS L’INTEGRATION DES NORMES IAS/IFRS.
 SEMINAIRE IAS/IFRS, ECOLE SUPERIEURE DE BANQUE, ALGER, 2009.

. ‫المواقع االلكترونية‬

 WWW.DGI.DZ
 WWW.IFRS.COM
 WW.CERPEG.ACVERSAILLES.FR
 WWW.CIRCEM.FR
 WWW.PHILADELPHIA.EDU.JO
 WWW.NAZAHA.IQ
 WWW.NETATLIANCE.FR

125
 ‫ملحق رقم ‪ : 10‬ملخص سندات املسامهة للشركة ذات أسهم سودياف يف الفروع املشرتكة اليت‬
‫متتلكها ‪%011‬‬
‫سندات المساهمة‪ -‬سودياف‬ ‫رأس مال الشركة‬ ‫إسم الفرع‬ ‫الرقم‬

‫‪382 880 000 00‬‬ ‫‪283 881 110111‬‬ ‫‪SAFA AURES‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪251 260 000 00‬‬ ‫‪350 361 110111‬‬ ‫‪SAFA ATLAS‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪265 260 000 00‬‬ ‫‪36503610111011‬‬ ‫‪SAFA DAHRA‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪0030111111011‬‬ ‫‪SPA EMIFOR‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪321 840 000 00‬‬ ‫‪321.840.000.00‬‬ ‫‪SERSOU TIARET SPA‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪153 000 000 00‬‬ ‫‪153.000.000.00‬‬ ‫‪SAFA BABORS‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪11 720 000 00‬‬ ‫‪17.220.000.00‬‬ ‫‪TIZIOUZOU EMIFOR SPA‬‬ ‫‪7‬‬

‫‪449 550 000 00‬‬ ‫‪471.100.000.00‬‬ ‫‪SAFA ZACCAR‬‬ ‫‪8‬‬

‫‪510 325 000 00‬‬ ‫‪510.325.000.00‬‬ ‫‪ SPA TALEZA‬للفلين‬ ‫‪9‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪1 000 000 00‬‬ ‫‪SPA SOFA TPO‬‬ ‫‪01‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪251 000 000 00‬‬ ‫‪SPA EHEV STAOUELI‬‬ ‫‪00‬‬

‫‪351 175 000 00‬‬ ‫‪351 175 000 00‬‬ ‫‪SPA JLE‬‬ ‫‪03‬‬

‫‪29 725 000 00‬‬ ‫‪29 725 000 00‬‬ ‫‪ SPA BEJAIA‬للفلين‬ ‫‪02‬‬

‫‪68 900 000 00‬‬ ‫‪68 900 000 00‬‬ ‫‪ Spa jijel‬للفلين في حالة تصفية‬ ‫‪04‬‬

‫‪335 525 000 00‬‬ ‫‪335 525 000 00‬‬ ‫‪SPA AOKAS‬‬ ‫‪05‬‬

‫‪3 313 135 000 00‬‬ ‫‪3 522 210 000 00‬‬ ‫المجموع‬

‫المصدر‪ :‬إدارة مجمع سودياف‬

‫‪821‬‬
 ‫ملحق رقم ‪ : 20‬ميزانية كل فرع واملؤسسة األم جملمع سودياف ‪.SODIAF‬‬
‫مجموع الفروع‬
‫)‪N (2010‬‬
‫‪1 397 525,00‬‬
‫‪4 887 030 828,11‬‬
‫‪1 343 098 568,69‬‬
‫‪655 256 960,52‬‬
‫‪2 274 867 653,05‬‬
‫‪16 123 132,54‬‬
‫‪5 150 547 373,31‬‬
‫‪3 810 175 738,71‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪1 312 164 749,79‬‬
‫‪28 206 883,98‬‬
‫‪10 055 098 858,96‬‬
‫‪2 360 195 183,89‬‬
‫‪7 694 903 675,07‬‬
‫‪2 391 191 261,64‬‬
‫‪3 664 676 870,50‬‬
‫‪3 332 213 553,56‬‬
‫‪214 832 069,56‬‬
‫‪114 849 412,49‬‬
‫‪2 781 834,89‬‬
‫‪727 944 766,78‬‬
‫‪79 819 636,09‬‬
‫‪648 125 130,69‬‬
‫‪6 783 812 898,92‬‬
‫‪491 701 665,66‬‬
‫‪6 292 111 233,26‬‬
‫‪13 987 014 908,33‬‬
‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪809 445,00‬‬
‫‪4 920 650 691,46‬‬
‫‪1 343 098 568,69‬‬
‫‪654 469 052,19‬‬
‫‪2 309 275 424,73‬‬
‫‪12 984 536,75‬‬
‫‪4 844 377 900,77‬‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫‪3 809 114 371,15‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪1 022 695 065,84‬‬
‫‪12 568 463,78‬‬
‫‪9 778 822 573,98‬‬
‫‪1 866 755 629,43‬‬
‫‪7 570 759 298,70‬‬
‫‪2 535 987 532,47‬‬
‫‪3 317 383 604,41‬‬
‫‪2 879 802 779,90‬‬
‫‪297 186 715,67‬‬
‫‪138 350 402,94‬‬
‫‪2 043 705,90‬‬
‫‪1 046 166 746,69‬‬
‫‪159 633 419,67‬‬
‫‪886 533 327,02‬‬
‫‪6 899 365 144,45‬‬
‫‪510 817 856,88‬‬
‫‪6 410 149 623,92‬‬
‫‪13 980 908 922,62‬‬
‫‪130‬‬
‫مجموع ميزانيات األصول‪:‬‬
‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫التثبيتات العينية‬
‫األراضي‬
‫البناءات‬
‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫التثبيتات المالية‬
‫المساهمات األخرى و الحسابات الدائنة الملحقة‬
‫السندات األخرى المثبتة‬
‫القروض و األصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫األصول الجارية‬
‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫الزبائن‬
‫المدينون األخرون‬
‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫أموال الخزينة‬
‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫المؤونات‬
‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫المجموع العام لألصول‬
 ‫الشركة األم سودياف‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪146 250,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪26 632 871,76‬‬ ‫‪27 625 812,02‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫األراضي‬
‫البناءات‬
‫‪26 632 871,76‬‬ ‫‪27 625 812,02‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪3 458 270 557,71‬‬ ‫‪3 459 370 557,71‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫‪3 456 218 868,67‬‬ ‫‪3 456 218 868,67‬‬ ‫المساهمات األخرى و الحسابات الدائنة الملحقة‬
‫السندات األخرى المثبتة‬
‫‪2 051 689,04‬‬ ‫‪3 151 689,04‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫‪3 485 049 679,47‬‬ ‫‪3 486 996 369,73‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪24 899 510,66‬‬ ‫‪25 019 507,74‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪3 460 150 168,81‬‬ ‫‪3 461 976 861,99‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪225 653,70‬‬ ‫‪139 654,20‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪82 097 409,25‬‬ ‫‪72 317 184,25‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪6 024 421,49‬‬ ‫‪6 024 421,49‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪76 072 987,76‬‬ ‫‪66 292 762,76‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪15 119 795,26‬‬ ‫‪12 803 288,68‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪15 119 795,26‬‬ ‫‪12 803 288,68‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪97 442 858,21‬‬ ‫‪85 260 127,13‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪123 517 421,49‬‬ ‫‪123 517 421,49‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪-26 074 563,28‬‬ ‫‪-38 257 294,36‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪3 434 075 605,53‬‬ ‫‪3 423 719 567,63‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪131‬‬
 ‫ش‪,‬أ بجاية ليج‬
‫)‪N (2010‬‬
‫‪45 000,00‬‬
‫‪67 685 762,20‬‬
‫‪58 187 127,00‬‬
‫‪1 505 781,26‬‬
‫‪7 992 853,94‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪67 730 762,20‬‬
‫‪6 967 485,40‬‬
‫‪60 763 276,80‬‬
‫‪6 779 859,34‬‬
‫‪29 996 881,65‬‬
‫‪25 770 948,22‬‬
‫‪240 053,84‬‬
‫‪3 985 879,59‬‬
‫‪841 371,98‬‬
‫‪841 371,98‬‬
‫‪37 618 112,97‬‬
‫‪1 536 517,57‬‬
‫‪36 081 595,40‬‬
‫‪96 844 872,20‬‬
‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪0,00‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪68 375 823,54‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪58 187 127,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪1 505 781,26‬‬ ‫البناءات‬
‫‪8 682 915,28‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪0,00‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫المساهمات األخرى و الحسابات الدائنة الملحقة‬
‫السندات األخرى المثبتة‬
‫القروض و األصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫‪68 375 823,54‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪7 017 225,35‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪61 358 598,19‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪3 935 989,64‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪28 898 990,60‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪25 405 104,99‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪1 294 251,13‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪2 199 634,48‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪1 070 012,60‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪1 070 012,60‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪33 904 992,84‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪1 536 517,57‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪32 368 475,27‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪93 727 073,46‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬
‫‪132‬‬
 ‫ش‪,‬أ إيميفور تيزي‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪134 700,00‬‬ ‫‪47 700,00‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪97 346 583,98‬‬ ‫‪95 867 047,14‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪6 941 910,00‬‬ ‫‪6 941 910,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪9 155 900,17‬‬ ‫‪9 155 900,17‬‬ ‫البناءات‬
‫‪81 248 773,81‬‬ ‫‪79 769 236,97‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪46 641 146,63‬‬ ‫‪30 966 252,27‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫‪2 000,00‬‬ ‫‪2 000,00‬‬ ‫المساهمات األخرى و الحسابات الدائنة الملحقة‬
‫السندات األخرى المثبتة‬
‫‪45 444 796,72‬‬ ‫‪29 769 902,36‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫‪1 194 349,91‬‬ ‫‪1 194 349,91‬‬ ‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫‪144 122 430,61‬‬ ‫‪126 880 999,41‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪66 200 786,86‬‬ ‫‪57 112 524,28‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪77 921 643,75‬‬ ‫‪69 768 475,13‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪184 586 770,42‬‬ ‫‪208 790 420,13‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪190 111 832,42‬‬ ‫‪138 685 869,75‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪185 619 390,71‬‬ ‫‪138 075 727,02‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪4 492 441,71‬‬ ‫‪610 142,73‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪7 497 828,25‬‬ ‫‪875 980,47‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪7 497 828,25‬‬ ‫‪875 980,47‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪382 196 431,09‬‬ ‫‪348 352 270,35‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪17 559 624,64‬‬ ‫‪15 625 687,12‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪364 636 806,45‬‬ ‫‪332 726 583,23‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪442 558 450,20‬‬ ‫‪402 495 058,36‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪133‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوراس نيس‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪314 732 519,54‬‬ ‫‪322 551 963,37‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪9 818 324,19‬‬ ‫‪9 818 324,19‬‬ ‫األراضي‬
‫‪41 832 422,44‬‬ ‫‪41 832 422,44‬‬ ‫البناءات‬
‫‪263 081 772,91‬‬ ‫‪270 901 216,74‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪251 805 677,41‬‬ ‫‪248 797 494,61‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫‪232 642 691,18‬‬ ‫‪232 659 585,99‬‬ ‫المساهمات األخرى و الحسابات الدائنة الملحقة‬
‫السندات األخرى المثبتة‬
‫‪19 162 986,23‬‬ ‫‪16 137 908,62‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫‪566 538 196,95‬‬ ‫‪571 349 457,98‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪172 998 532,49‬‬ ‫‪153 571 560,33‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪393 539 664,46‬‬ ‫‪417 777 897,65‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪124 548 736,02‬‬ ‫‪398 628 692,30‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪159 682 913,63‬‬ ‫‪191 205 634,12‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪134 893 993,17‬‬ ‫‪163 454 880,50‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪3 679 580,82‬‬ ‫‪7 685 363,00‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪21 109 339,64‬‬ ‫‪20 065 390,62‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪4 201 481,22‬‬ ‫‪920 885,14‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪4 201 481,22‬‬ ‫‪920 885,14‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪288 433 130,87‬‬ ‫‪590 755 211,56‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪288 433 130,87‬‬ ‫‪590 755 211,56‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪681 972 795,33‬‬ ‫‪1 008 533 109,21‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪134‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا بابوس‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪147 100,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪419 701 667,55‬‬ ‫‪387 397 345,56‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪54 000 000,00‬‬ ‫‪54 000 000,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪52 479 894,83‬‬ ‫‪53 142 783,66‬‬ ‫البناءات‬
‫‪313 221 772,72‬‬ ‫‪280 254 561,90‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪270 681 040,79‬‬ ‫‪279 770 678,02‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫‪2 000,00‬‬ ‫‪2 000,00‬‬ ‫المساهمات األخرى و الحسابات الدائنة الملحقة‬
‫السندات األخرى المثبتة‬
‫‪264 242 884,79‬‬ ‫‪279 768 678,02‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫‪6 436 156,00‬‬ ‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫‪690 529 808,34‬‬ ‫‪667 168 023,58‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪216 975 714,60‬‬ ‫‪175 368 607,58‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪473 554 093,74‬‬ ‫‪491 799 416,00‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪56 907 989,49‬‬ ‫‪84 485 843,88‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪459 516 478,90‬‬ ‫‪291 568 026,41‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪447 023 141,65‬‬ ‫‪279 867 216,09‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪1 892 857,17‬‬ ‫‪3 613 328,01‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪10 000 480,08‬‬ ‫‪8 087 482,31‬‬ ‫الضرائب‬
‫‪600 000,00‬‬ ‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪120 527 420,35‬‬ ‫‪270 543 748,35‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫‪80 000 000,00‬‬ ‫‪160 000 000,00‬‬ ‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪40 527 420,35‬‬ ‫‪110 543 748,35‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪636 951 888,74‬‬ ‫‪646 597 618,64‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪24 852 578,59‬‬ ‫‪40 323 915,63‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪612 099 310,15‬‬ ‫‪606 273 703,01‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪1 085 653 403,89‬‬ ‫‪1 098 073 119,01‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪135‬‬
 ‫ش‪,‬أ و ش سطاوالي‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪426 975,00‬‬ ‫‪389 975,00‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪343 335 714,99‬‬ ‫‪348 350 703,36‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪219 127 300,04‬‬ ‫‪219 127 300,04‬‬ ‫األراضي‬
‫‪41 395 577,84‬‬ ‫‪41 566 489,46‬‬ ‫البناءات‬
‫‪82 812 837,11‬‬ ‫‪87 656 913,86‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪49 442 972,57‬‬ ‫‪31 444 157,28‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪ -‬المؤسسات المشاركة‬
‫المساهمات األخرى و الحسابات الدائنة الملحقة‬
‫السندات األخرى المثبتة‬
‫‪42 708 535,17‬‬ ‫‪25 264 062,28‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير الجارية‬
‫‪6 734 437,40‬‬ ‫‪6 180 095,00‬‬ ‫الضرائب المؤجلة على األصول‬
‫‪393 205 662,56‬‬ ‫‪380 184 835,64‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪113 208 642,58‬‬ ‫‪115 272 387,93‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪279 997 019,98‬‬ ‫‪264 912 447,71‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪30 405 226,22‬‬ ‫‪27 358 311,55‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪681 679 564,16‬‬ ‫‪370 520 247,71‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪666 988 124,26‬‬ ‫‪361 421 350,95‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪1 455 843,81‬‬ ‫‪1 330 931,51‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪13 235 596,09‬‬ ‫‪7 767 965,25‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪43 480 545,10‬‬ ‫‪6 605 956,72‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪43 480 545,10‬‬ ‫‪6 605 956,72‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪755 565 335,48‬‬ ‫‪404 484 515,98‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪47 182 848,47‬‬ ‫‪13 162 210,23‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪708 382 487,01‬‬ ‫‪391 322 305,75‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪988 379 506,99‬‬ ‫‪656 234 753,46‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪136‬‬
 ‫ش‪,‬أ ج‪,‬ل‪,‬ل‬
‫)‪N (2010‬‬
‫‪35 000,00‬‬
‫‪568 662 051,75‬‬
‫‪224 647 813,00‬‬
‫‪172 316 188,81‬‬
‫‪171 698 049,94‬‬
‫‪4 703 378,76‬‬
‫‪6 000,00‬‬
‫‪4 697 378,76‬‬
‫‪573 400 430,51‬‬
‫‪289 320 365,94‬‬
‫‪284 080 064,57‬‬
‫‪73 982 280,69‬‬
‫‪45 916 510,11‬‬
‫‪40 354 080,11‬‬
‫‪110 318,33‬‬
‫‪5 452 111,67‬‬
‫‪46 193 479,42‬‬
‫‪46 193 479,42‬‬
‫‪166 092 270,22‬‬
‫‪32 594 462,92‬‬
‫‪133 497 807,30‬‬
‫‪417 577 871,87‬‬
‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪35 000,00‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪565 244 534,23‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪224 647 813,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪172 316 188,81‬‬ ‫البناءات‬
‫‪168 280 532,42‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪5 200 018,87‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫‪6 000,00‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫‪5 194 018,87‬‬ ‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪570 479 553,10‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪285 398 037,42‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪285 081 515,68‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪60 569 350,75‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪49 526 224,43‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪45 505 180,80‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪2 513 945,67‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪1 507 097,96‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪67 237 815,90‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪67 237 815,90‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪177 333 391,08‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪31 914 530,19‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪145 418 860,89‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪430 500 376,57‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬
‫‪137‬‬
 ‫ش‪,‬أ سفا أطلس‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪345 933 972,33‬‬ ‫‪351 186 448,61‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪79 511 000,00‬‬ ‫‪79 511 000,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪43 017 690,43‬‬ ‫‪43 017 690,43‬‬ ‫البناءات‬
‫‪223 405 281,90‬‬ ‫‪228 657 758,18‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪28 836 984,71‬‬ ‫‪25 331 019,63‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫‪28 836 984,71‬‬ ‫‪25 331 019,63‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪374 770 957,04‬‬ ‫‪376 517 468,24‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪164 571 727,89‬‬ ‫‪145 795 066,68‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪210 199 229,15‬‬ ‫‪230 722 401,56‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪172 416 739,96‬‬ ‫‪156 636 468,67‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪287 984 040,71‬‬ ‫‪162 797 383,61‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪284 516 359,73‬‬ ‫‪155 600 032,02‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪2 774 721,27‬‬ ‫‪4 169 699,46‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪692 959,71‬‬ ‫‪3 027 652,13‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪285 009,09‬‬ ‫‪7 500 191,20‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪285 009,09‬‬ ‫‪7 500 191,20‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪460 685 789,76‬‬ ‫‪326 934 043,48‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪53 186 166,13‬‬ ‫‪53 700 000,13‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪407 499 623,63‬‬ ‫‪273 234 043,35‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪617 698 852,78‬‬ ‫‪503 956 444,91‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪138‬‬
 ‫ش‪,‬أ سفا داهرى‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪424 468 353,86‬‬ ‫‪450 691 810,41‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪64 487 616,86‬‬ ‫‪64 487 616,86‬‬ ‫األراضي‬
‫‪100 892 071,67‬‬ ‫‪101 226 761,89‬‬ ‫البناءات‬
‫‪259 088 665,33‬‬ ‫‪284 977 431,66‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫‪10 500 000,00‬‬ ‫‪10 500 000,00‬‬ ‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪184 917 565,51‬‬ ‫‪184 925 383,08‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫‪44 022 274,22‬‬ ‫‪44 022 274,22‬‬ ‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫‪135 149 620,38‬‬ ‫‪140 903 108,86‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫‪5 745 670,91‬‬ ‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪619 885 919,37‬‬ ‫‪646 117 193,49‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪166 047 879,30‬‬ ‫‪146 792 585,62‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪453 838 040,07‬‬ ‫‪499 324 607,87‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪927 334 503,34‬‬ ‫‪726 575 679,98‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪560 839 001,70‬‬ ‫‪611 755 296,06‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪528 540 407,43‬‬ ‫‪583 165 865,62‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪21 928 844,41‬‬ ‫‪20 552 043,08‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪10 369 749,86‬‬ ‫‪8 037 387,36‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪8 350 440,80‬‬ ‫‪9 846 926,58‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪8 350 440,80‬‬ ‫‪9 846 926,58‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪1 496 523 945,84‬‬ ‫‪1 348 177 902,62‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪112 079 880,95‬‬ ‫‪112 079 880,95‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪1 384 444 064,89‬‬ ‫‪1 236 098 021,67‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪1 838 282 104,96‬‬ ‫‪1 735 422 629,54‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪139‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا أورس‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪359 143 902,96‬‬ ‫‪382 139 998,00‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫األراضي‬
‫‪19 006 562,30‬‬ ‫‪19 006 562,30‬‬ ‫البناءات‬
‫‪340 137 340,66‬‬ ‫‪363 133 435,70‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫‪3 138 595,79‬‬ ‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪626 458 476,43‬‬ ‫‪356 944 671,87‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫‪700 000,00‬‬ ‫‪700 000,00‬‬ ‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫‪625 758 476,43‬‬ ‫‪356 244 671,87‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪988 740 975,18‬‬ ‫‪739 084 669,87‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪239 215 044,37‬‬ ‫‪211 190 907,92‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪749 525 930,81‬‬ ‫‪527 893 761,95‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪525 568 172,42‬‬ ‫‪598 182 415,42‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪857 879 988,95‬‬ ‫‪1 059 298 916,36‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪789 337 621,28‬‬ ‫‪865 043 741,23‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪29 713 837,39‬‬ ‫‪116 159 591,86‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪38 828 530,28‬‬ ‫‪77 500 958,83‬‬ ‫الضرائب‬
‫‪594 624,44‬‬ ‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪329 812 921,53‬‬ ‫‪544 850 249,72‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪329 812 921,53‬‬ ‫‪544 850 249,72‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪1 713 261 082,90‬‬ ‫‪2 202 331 581,50‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪23 464 469,00‬‬ ‫‪47 947 165,52‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪1 689 796 613,90‬‬ ‫‪2 154 384 415,98‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪2 439 322 544,71‬‬ ‫‪2 682 278 177,93‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪140‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا زكار‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫‪462 500,00‬‬ ‫‪336 770,00‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪422 658 180,64‬‬ ‫‪421 020 775,45‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪118 310 000,00‬‬ ‫‪118 310 000,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪49 319 800,00‬‬ ‫‪47 463 001,00‬‬ ‫البناءات‬
‫‪255 028 380,64‬‬ ‫‪255 247 774,45‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫‪882 400,00‬‬ ‫‪882 400,00‬‬ ‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪140 195 544,62‬‬ ‫‪121 171 416,11‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫‪16 000,00‬‬ ‫‪16 000,00‬‬ ‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫‪136 780 653,62‬‬ ‫‪121 155 416,11‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫‪3 398 891,00‬‬ ‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪564 198 625,26‬‬ ‫‪543 411 361,56‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪196 706 573,83‬‬ ‫‪182 277 616,83‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪367 492 051,43‬‬ ‫‪361 133 744,73‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪154 487 632,72‬‬ ‫‪147 792 693,13‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪180 725 804,26‬‬ ‫‪223 926 610,30‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪105 110 251,15‬‬ ‫‪147 487 685,91‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪66 529 888,64‬‬ ‫‪66 811 939,56‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪7 677 858,51‬‬ ‫‪8 179 503,37‬‬ ‫الضرائب‬
‫‪1 407 805,96‬‬ ‫‪1 447 481,46‬‬ ‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪122 799 452,79‬‬ ‫‪88 609 318,21‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪122 799 452,79‬‬ ‫‪88 609 318,21‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪458 012 889,77‬‬ ‫‪460 328 621,64‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪16 350 133,33‬‬ ‫‪42 812 231,99‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪441 662 756,44‬‬ ‫‪417 516 390,65‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪809 154 807,87‬‬ ‫‪778 650 135,38‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪141‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا تال از‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪610 122 478,53‬‬ ‫‪610 880 957,43‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪434 840 000,00‬‬ ‫‪434 840 000,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪82 102 833,63‬‬ ‫‪82 102 833,63‬‬ ‫البناءات‬
‫‪93 179 644,90‬‬ ‫‪93 938 123,80‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪610 122 478,53‬‬ ‫‪610 880 957,43‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪172 911 283,07‬‬ ‫‪173 290 522,52‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪437 211 195,46‬‬ ‫‪437 590 434,91‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪74 039 382,98‬‬ ‫‪75 621 227,81‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪27 563 704,74‬‬ ‫‪24 116 739,65‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪25 719 059,01‬‬ ‫‪22 216 750,83‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪1 382 855,73‬‬ ‫‪1 388 355,73‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪461 790,00‬‬ ‫‪510 033,09‬‬ ‫الضرائب‬
‫‪1 600,00‬‬ ‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪714 104,82‬‬ ‫‪-102 888,17‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫‪-180 363,91‬‬ ‫‪-366 580,33‬‬ ‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪894 468,73‬‬ ‫‪263 692,16‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪102 317 192,54‬‬ ‫‪99 635 079,29‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪2 173 548,56‬‬ ‫‪3 408 948,11‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪100 143 643,98‬‬ ‫‪96 226 131,18‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪537 354 839,44‬‬ ‫‪533 816 566,09‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪142‬‬
 ‫ش‪,‬أ سوفاتبو‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪45 949 239,81‬‬ ‫‪45 488 365,28‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫األراضي‬
‫‪3 005 014,62‬‬ ‫‪3 005 014,62‬‬ ‫البناءات‬
‫‪42 944 225,19‬‬ ‫‪42 483 350,66‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪59 639 889,93‬‬ ‫‪58 561 627,56‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫‪57 221 419,23‬‬ ‫‪56 143 156,86‬‬ ‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫‪2 418 470,70‬‬ ‫‪2 418 470,70‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪105 589 129,74‬‬ ‫‪104 049 992,84‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪43 178 458,27‬‬ ‫‪41 204 717,37‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪62 410 671,47‬‬ ‫‪62 845 275,47‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪15 760 582,15‬‬ ‫‪7 175 369,13‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪31 806 603,88‬‬ ‫‪34 157 212,01‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪29 185 202,61‬‬ ‫‪31 410 646,74‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪2 621 401,27‬‬ ‫‪2 746 565,27‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪24 579 660,09‬‬ ‫‪33 880 986,79‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪24 579 660,09‬‬ ‫‪33 880 986,79‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪72 146 846,12‬‬ ‫‪75 213 567,93‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪18 103 431,23‬‬ ‫‪18 103 431,23‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪54 043 414,89‬‬ ‫‪57 110 136,70‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪116 454 086,36‬‬ ‫‪119 955 412,17‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪143‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوكس ليج(التصفية)‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪613 807 645,85‬‬ ‫‪613 807 645,85‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫األراضي‬
‫البناءات‬
‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪226 545,00‬‬ ‫‪226 545,00‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫‪226 545,00‬‬ ‫‪226 545,00‬‬ ‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪614 034 190,85‬‬ ‫‪614 034 190,85‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪341 307 645,85‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪272 726 545,00‬‬ ‫‪272 726 545,00‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪6 600 753,87‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪27 444 908,69‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪24 593 848,08‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪673 675,13‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪1 403 356,55‬‬ ‫الضرائب‬
‫‪774 028,93‬‬ ‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪2 840 201,24‬‬ ‫‪172 739,12‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪2 840 201,24‬‬ ‫‪172 739,12‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪36 885 863,80‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪13 234 547,85‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪23 651 315,95‬‬ ‫‪21 602 335,35‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪296 377 860,95‬‬ ‫‪294 328 880,35‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪144‬‬
 ‫ش‪,‬أ جيجل لياج (التصفية)‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪41 374 164,80‬‬ ‫‪44 661 604,63‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪722 040,00‬‬ ‫‪722 040,00‬‬ ‫األراضي‬
‫‪14 739 027,67‬‬ ‫‪14 739 027,67‬‬ ‫البناءات‬
‫‪25 913 097,13‬‬ ‫‪29 200 536,96‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪19 350 485,41‬‬ ‫‪19 350 485,41‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫‪19 350 485,41‬‬ ‫‪19 350 485,41‬‬ ‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪60 724 650,21‬‬ ‫‪64 012 090,04‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪39 461 868,24‬‬ ‫‪42 672 015,85‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪21 262 781,97‬‬ ‫‪21 340 074,19‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪3 190 802,78‬‬ ‫‪4 669 020,05‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪7 516 493,39‬‬ ‫‪4 842 793,39‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪6 345 746,10‬‬ ‫‪3 672 046,10‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪903 459,62‬‬ ‫‪903 459,62‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪267 287,67‬‬ ‫‪267 287,67‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪8 996,13‬‬ ‫‪3 887,69‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪8 996,13‬‬ ‫‪3 887,69‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪10 716 292,30‬‬ ‫‪9 515 701,13‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪2 319 552,35‬‬ ‫‪2 319 552,35‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪8 396 739,95‬‬ ‫‪7 196 148,78‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪29 659 521,92‬‬ ‫‪28 536 222,97‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪145‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوميفور أ‪,‬و‪,‬ب‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬ ‫األصول المالية‬
‫األصول المثبتة (غير الجارية)‬
‫فارق الشراء (‪)ou goodwill‬‬
‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪185 475 717,56‬‬ ‫‪185 359 856,58‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪72 505 437,60‬‬ ‫‪72 505 437,60‬‬ ‫األراضي‬
‫‪24 488 194,85‬‬ ‫‪24 388 594,85‬‬ ‫البناءات‬
‫‪88 482 085,11‬‬ ‫‪88 465 824,13‬‬ ‫التثبيتات العينية األخرى‬
‫إهتالك التثبيتات العينية األخرى‬
‫‪1 602 136,75‬‬ ‫‪1 602 136,75‬‬ ‫التثبيتات الجاري إنجازها‬
‫‪9 377 107,83‬‬ ‫‪22 317 593,35‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫السندات الموضوعة موضع المعادلة ‪-‬‬
‫الحسابات الدائنة‬
‫المؤسسات والمشاركة‬
‫المساهمات األخرى‬
‫الملحقةى المثبتة‬
‫السندات األخر‬
‫القروض و األصول المالية األخرى غير‬
‫‪9 377 107,00‬‬ ‫‪22 317 593,35‬‬ ‫المؤجلةريةعلى األصول‬
‫الضرائب الجا‬
‫‪196 454 962,14‬‬ ‫‪209 279 586,68‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية اإلجمالية‬
‫‪106 223 664,54‬‬ ‫‪104 772 346,01‬‬ ‫اإلهتالكات والمؤونات‬
‫‪90 231 297,60‬‬ ‫‪104 507 240,67‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية الصافية‬
‫المخزونات والمنتجات قيد الصنع‬
‫‪34 356 175,54‬‬ ‫‪35 426 395,83‬‬ ‫األصول الجارية‬
‫‪33 914 734,06‬‬ ‫‪53 766 475,76‬‬ ‫الحسابات الدائنة ‪ -‬اإلستخدامات المماثلة‬
‫‪32 190 958,56‬‬ ‫‪51 452 129,61‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪359 302,66‬‬ ‫‪1 114 336,28‬‬ ‫المدينون األخرون‬
‫‪1 364 472,84‬‬ ‫‪1 200 009,87‬‬ ‫الضرائب‬
‫األصول األخرى الجارية‬
‫‪692 058,71‬‬ ‫‪1 347 647,69‬‬ ‫الموجودات و ما يماثلها‬
‫توظيفات و أصول مالية جارية‬
‫‪692 058,71‬‬ ‫‪1 347 647,69‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪68 962 968,31‬‬ ‫‪90 540 519,28‬‬ ‫مجموع األصول الجارية اإلجمالية‬
‫‪3 546 482,58‬‬ ‫‪4 366 364,37‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪65 416 485,73‬‬ ‫‪86 174 154,91‬‬ ‫مجموع األصول الجارية الصافية‬
‫‪155 647 783,33‬‬ ‫‪190 681 395,58‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫‪146‬‬
‫ملحق رقم ‪ : 30‬جمموع جداول حسابات النتائج للمؤسسات الفروع واملؤسسة األم جملمع‬
‫سودياف‪. SODIAF‬‬
‫المجموع‬
‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪4 782 592 347,18‬‬ ‫‪4 730 575 850,09‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪245 140 115,82‬‬ ‫‪31 207 234,67‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫‪2 380 195,79‬‬ ‫‪4 554 759,83‬‬ ‫اإلنتاج المثبت‬
‫‪306 011,77‬‬ ‫‪233 351 665,47‬‬ ‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪5 030 418 670,56 4 999 689 510,06‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪857 428 551,28‬‬ ‫‪822 441 185,05‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪697 002 453,62‬‬ ‫‪783 419 548,37‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪1 554 431 004,90 1 605 860 733,42‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪3 475 987 665,66 3 393 828 776,64‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪3 242 260 425,35‬‬ ‫‪2 925 229 123,65‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪108 323 878,69‬‬ ‫‪114 991 036,24‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪125 403 361,62‬‬ ‫‪353 608 616,75‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪352 679 101,43‬‬ ‫‪271 265 012,84‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪232 738 425,36‬‬ ‫‪396 751 559,44‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪816 180 255,88‬‬ ‫‪693 412 877,24‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪619 533 306,64‬‬ ‫‪563 015 124,47‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪48 697 088,45‬‬ ‫‪86 483 367,82‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪17 208 156,05‬‬ ‫‪27 593 954,58‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪10 010 783,36‬‬ ‫‪15 995 483,07‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪7 197 372,69‬‬ ‫‪11 598 471,51‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪55 894 461,14‬‬ ‫‪98 081 839,33‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫‪76 075 659,21‬‬ ‫‪25 602 981,15‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫‪-3 871 011,27‬‬ ‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪6 019 839 234,68‬‬ ‫‪5 850 322 652,39‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪6 035 984 978,04‬‬ ‫‪5 777 780 794,21‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-16 145 743,36‬‬ ‫‪72 541 858,18‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫‪65 930,36‬‬ ‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪65 930,36‬‬ ‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪-16 145 743,36‬‬ ‫‪72 607 788,54‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪841‬‬
 ‫الشركة األم سودياف‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬
‫‪1 393 099,07‬‬ ‫‪905 431,06‬‬
‫‪5 962 475,00‬‬ ‫‪4 405 516,41‬‬
‫‪7 355 574,07‬‬ ‫‪5 310 947,47‬‬
‫‪-7 355 574,07‬‬ ‫‪-5 310 947,47‬‬
‫‪11 329 159,06‬‬ ‫‪12 373 559,09‬‬
‫‪1 000,00‬‬ ‫‪2 000,00‬‬
‫‪-18 685 733,13‬‬ ‫‪-17 686 506,56‬‬
‫‪23 772,34‬‬ ‫‪67 411,51‬‬
‫‪515 992,95‬‬
‫‪125 913 869,64‬‬ ‫‪126 125 283,35‬‬
‫‪125 569 421,49‬‬ ‫‪127 858 796,49‬‬
‫‪-19 522 401,89‬‬ ‫‪-15 885 581,91‬‬
‫‪12 000 000,00‬‬ ‫‪18 400 000,00‬‬
‫‪12 000 000,00‬‬ ‫‪18 400 000,00‬‬
‫‪-7 522 401,89‬‬ ‫‪2 514 418,09‬‬
‫‪137 593 193,83‬‬ ‫‪146 326 208,00‬‬
‫‪145 115 595,72‬‬ ‫‪143 811 789,91‬‬
‫‪-7 522 401,89‬‬ ‫‪2 514 418,09‬‬
‫‪65 930,36‬‬
‫‪65 930,36‬‬
‫‪-7 522 401,89‬‬ ‫‪2 580 348,45‬‬
‫‪841‬‬
‫البيان‬
‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫المشتريات المستهلكة‬
‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫أعباء المستخدمين‬
‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫األعباء المالية‬
‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬
 ‫ش‪,‬أ بجاية ليج‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪38 632 146,97‬‬ ‫‪41 612 257,67‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪159 720,00‬‬ ‫‪-2 605 508,00‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪38 791 866,97‬‬ ‫‪39 006 749,67‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪23 468 730,78‬‬ ‫‪23 715 291,55‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪7 286 727,21‬‬ ‫‪6 707 992,61‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪30 755 457,99‬‬ ‫‪30 423 284,16‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪8 036 408,98‬‬ ‫‪8 583 465,51‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪23 332 196,31‬‬ ‫‪24 911 733,75‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪535 084,19‬‬ ‫‪487 186,00‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪-15 830 871,52‬‬ ‫‪-16 815 454,24‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪247 808,15‬‬ ‫‪7 498 821,03‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪252 897,87‬‬ ‫‪5 011 625,16‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪640 199,51‬‬ ‫‪883 648,56‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪-16 476 160,75‬‬ ‫‪-15 211 906,93‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪38 257,29‬‬ ‫‪39 782,23‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪262 497,50‬‬ ‫‪1 723 377,13‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-224 240,21‬‬ ‫‪-1 683 594,90‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪-16 700 400,96‬‬ ‫‪-16 895 501,83‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪39 077 932,41‬‬ ‫‪46 545 352,93‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪55 778 333,37‬‬ ‫‪63 440 854,76‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-16 700 400,96‬‬ ‫‪-16 895 501,83‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪-16 700 400,96‬‬ ‫‪-16 895 501,83‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪851‬‬
 ‫ش‪,‬أ إيميفور تيزي‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪226 496 123,84‬‬ ‫‪154 112 181,83‬‬
‫‪-24 564 851,09‬‬ ‫‪65 230 884,45‬‬
‫‪3 330 590,00‬‬
‫‪17 475 000,00‬‬
‫‪201 931 272,75‬‬ ‫‪240 148 656,28‬‬
‫‪20 105 549,77‬‬ ‫‪31 073 751,15‬‬
‫‪59 181 909,78‬‬ ‫‪49 751 616,81‬‬
‫‪79 287 459,55‬‬ ‫‪80 825 367,96‬‬
‫‪122 643 813,20‬‬ ‫‪159 323 288,32‬‬
‫‪120 356 608,72‬‬ ‫‪142 722 725,88‬‬
‫‪4 049 497,76‬‬ ‫‪3 486 364,54‬‬
‫‪-1 762 293,28‬‬ ‫‪13 114 197,90‬‬
‫‪306 743,57‬‬ ‫‪10 812 129,81‬‬
‫‪3 003 713,86‬‬ ‫‪6 089 009,93‬‬
‫‪11 969 512,55‬‬ ‫‪10 490 411,52‬‬
‫‪947 313,58‬‬
‫‪-15 481 462,54‬‬ ‫‪7 346 906,26‬‬
‫‪73 953,00‬‬
‫‪4 972 633,87‬‬ ‫‪3 834 261,03‬‬
‫‪-4 972 633,87‬‬ ‫‪-3 760 308,03‬‬
‫‪-20 454 096,41‬‬ ‫‪3 586 598,23‬‬
‫‪203 185 329,90‬‬ ‫‪251 034 739,09‬‬
‫‪223 639 426,31‬‬ ‫‪247 448 140,86‬‬
‫‪-20 454 096,41‬‬ ‫‪3 586 598,23‬‬
‫‪-20 454 096,41‬‬ ‫‪3 586 598,23‬‬
‫‪858‬‬
‫البيان‬
‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫المشتريات المستهلكة‬
‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫أعباء المستخدمين‬
‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫األعباء المالية‬
‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬
 ‫ش‪,‬أ ج‪,‬ل‪,‬ل‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪256 211 250,64‬‬ ‫‪332 203 874,01‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪23 599 716,65‬‬ ‫‪-7 561 385,96‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪279 810 967,29‬‬ ‫‪324 642 488,05‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪208 346 169,44‬‬ ‫‪237 800 125,71‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪11 617 856,47‬‬ ‫‪10 830 545,88‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪219 964 025,91‬‬ ‫‪248 630 671,59‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪59 846 941,38‬‬ ‫‪76 011 816,46‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪44 086 438,67‬‬ ‫‪47 941 768,12‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪5 470 344,11‬‬ ‫‪5 777 437,72‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪10 290 158,60‬‬ ‫‪22 292 610,62‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪3 651 263,46‬‬ ‫‪1 352 234,43‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪705 159,50‬‬ ‫‪882 657,41‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪36 857 745,26‬‬ ‫‪36 693 225,84‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪32 585 187,16‬‬ ‫‪31 854 837,72‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪8 963 704,46‬‬ ‫‪17 923 799,52‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪340 645,94‬‬ ‫‪901 425,32‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪405 016,10‬‬ ‫‪1 642 880,67‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-64 370,16‬‬ ‫‪-741 455,35‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪8 899 334,30‬‬ ‫‪17 182 344,17‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫‪1 524 961,05‬‬ ‫‪3 362 293,61‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫‪82 222,13‬‬ ‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪316 388 063,85‬‬ ‫‪358 750 985,52‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪308 931 468,47‬‬ ‫‪344 930 934,96‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪7 456 595,38‬‬ ‫‪13 820 050,56‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪7 456 595,38‬‬ ‫‪13 820 050,56‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪851‬‬
 ‫ش‪,‬أ سفا أطلس‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪204 983 281,31‬‬ ‫‪89 575 270,00‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪17 244 495,33‬‬ ‫‪50 277 651,79‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫‪21 507,16‬‬ ‫‪52 858 116,57‬‬ ‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪222 249 283,80‬‬ ‫‪192 711 038,36‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪34 842 805,46‬‬ ‫‪19 527 841,90‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪25 088 958,65‬‬ ‫‪13 523 770,44‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪59 931 764,11‬‬ ‫‪33 051 612,34‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪162 317 519,69‬‬ ‫‪159 659 426,02‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪152 905 551,88‬‬ ‫‪110 527 449,60‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪2 333 564,10‬‬ ‫‪5 018 369,24‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪7 078 403,71‬‬ ‫‪44 113 607,18‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪289 014,11‬‬ ‫‪454 227,89‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪1 071 641,50‬‬ ‫‪26 086 796,80‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪76 636 306,07‬‬ ‫‪97 719 016,43‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪71 896 325,59‬‬ ‫‪75 178 068,62‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪1 555 795,84‬‬ ‫‪-4 059 909,54‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪172 938,13‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪281 268,60‬‬ ‫‪295 021,44‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-281 268,60‬‬ ‫‪-122 083,31‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪1 274 527,24‬‬ ‫‪-4 181 992,85‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫‪265 204,05‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪294 434 623,50‬‬ ‫‪268 516 273,00‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪293 425 300,31‬‬ ‫‪272 698 265,85‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪1 009 323,19‬‬ ‫‪-4 181 992,85‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪1 009 323,19‬‬ ‫‪-4 181 992,85‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪851‬‬
 ‫ش‪,‬أ سفا داهرى‬
‫)‪N (2010‬‬
‫‪72 662 847,74‬‬
‫‪221 383 073,49‬‬
‫‪19 600 000,00‬‬
‫‪294 045 921,23‬‬
‫‪28 185 882,91‬‬
‫‪9 605 689,48‬‬
‫‪37 791 572,39‬‬
‫‪256 254 348,84‬‬
‫‪180 436 671,61‬‬
‫‪2 959 272,00‬‬
‫‪72 858 405,23‬‬
‫‪19 532 163,50‬‬
‫‪15 986 863,38‬‬
‫‪205 539 890,64‬‬
‫‪145 259 890,60‬‬
‫‪16 123 705,31‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪0,00‬‬
‫‪16 123 705,31‬‬
‫‪47 471,36‬‬
‫‪458 837 975,33‬‬
‫‪442 714 270,02‬‬
‫‪16 123 705,31‬‬
‫‪16 123 705,31‬‬
‫البيان‬
‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪215 219 390,35‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪96 915 069,04‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪331 734 459,39‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪48 774 574,41‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪23 487 334,94‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪72 261 909,35‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪259 472 550,04‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪224 604 488,32‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪4 274 296,26‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪30 593 765,46‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪5 319 967,65‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪4 368 529,39‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪68 688 397,12‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪22 464 304,22‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪-14 678 889,18‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪385 103,99‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪0,00‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪385 103,99‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪-14 293 785,19‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪359 903 835,25‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪374 245 091,80‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-14 341 256,55‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪-14 341 256,55‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬
‫‪854‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوراس نيس‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪55 340 715,00‬‬ ‫‪60 343 953,03‬‬
‫‪-16 462 408,45‬‬ ‫‪10 149 709,08‬‬
‫‪47 852 000,00‬‬
‫‪38 878 306,55‬‬ ‫‪118 345 662,11‬‬
‫‪6 190 597,77‬‬ ‫‪18 966 968,41‬‬
‫‪6 069 515,40‬‬ ‫‪11 059 218,28‬‬
‫‪12 260 113,17‬‬ ‫‪30 026 186,69‬‬
‫‪26 618 193,38‬‬ ‫‪88 319 475,42‬‬
‫‪131 428 024,53‬‬ ‫‪113 339 640,29‬‬
‫‪945 418,43‬‬ ‫‪1 445 134,95‬‬
‫‪-105 755 249,58‬‬ ‫‪-26 465 299,82‬‬
‫‪73 953,29‬‬ ‫‪1 924 700,00‬‬
‫‪1 902 620,22‬‬ ‫‪6 332 683,77‬‬
‫‪45 383 415,90‬‬ ‫‪19 838 392,12‬‬
‫‪2 225 889,97‬‬
‫‪-152 967 332,41‬‬ ‫‪-48 485 785,74‬‬
‫‪228 357,39‬‬ ‫‪397 432,94‬‬
‫‪-228 357,39‬‬ ‫‪-397 432,94‬‬
‫‪-153 195 689,80‬‬ ‫‪-48 883 218,68‬‬
‫‪38 952 259,84‬‬ ‫‪122 496 252,08‬‬
‫‪192 147 949,64‬‬ ‫‪171 379 470,76‬‬
‫‪-153 195 689,80‬‬ ‫‪-48 883 218,68‬‬
‫‪-153 195 689,80‬‬ ‫‪-48 883 218,68‬‬
‫‪855‬‬
‫البيان‬
‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫المشتريات المستهلكة‬
‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫أعباء المستخدمين‬
‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫األعباء المالية‬
‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬
 ‫ش‪,‬أ سافا بابوس‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪607 296 674,72‬‬ ‫‪613 387 328,75‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪-13 305 784,15‬‬ ‫‪3 843 354,41‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪593 990 890,57‬‬ ‫‪617 230 683,16‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪53 009 920,93‬‬ ‫‪66 373 459,22‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪105 546 666,45‬‬ ‫‪91 943 406,96‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪158 556 587,38‬‬ ‫‪158 316 866,18‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪435 434 303,19‬‬ ‫‪458 913 816,98‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪383 756 011,06‬‬ ‫‪380 001 713,62‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪20 539 459,09‬‬ ‫‪17 948 855,98‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪31 138 833,04‬‬ ‫‪60 963 247,38‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪4 152 114,81‬‬ ‫‪59 148 862,28‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪25 833 787,86‬‬ ‫‪39 671 226,61‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪84 479 950,13‬‬ ‫‪134 835 702,48‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪95 892 735,16‬‬ ‫‪100 451 474,03‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪20 869 945,02‬‬ ‫‪46 056 654,60‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪3 286 781,64‬‬ ‫‪1 276 189,21‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪1 886 772,62‬‬ ‫‪1 303 021,74‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪1 400 009,02‬‬ ‫‪-26 832,53‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪22 269 954,04‬‬ ‫‪46 029 822,07‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫‪4 990 454,10‬‬ ‫‪8 659 757,00‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪697 322 522,18‬‬ ‫‪778 107 208,68‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪680 043 022,24‬‬ ‫‪740 737 143,61‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪17 279 499,94‬‬ ‫‪37 370 065,07‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪17 279 499,94‬‬ ‫‪37 370 065,07‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪851‬‬
 ‫ش‪,‬أ و ش سطاوالي‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪1 403 262 014,51‬‬ ‫‪730 770 970,03‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪2 382 431,65‬‬ ‫‪-1 447 172,38‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪1 405 644‬‬
‫‪729 323 797,65‬‬
‫‪446,16‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪153 056 274,60‬‬ ‫‪55 156 097,46‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪189 454 081,79‬‬ ‫‪119 692 601,14‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪342 510 356,39‬‬ ‫‪174 848 698,60‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪1 063 134‬‬
‫‪554 475 099,05‬‬
‫‪089,77‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪757 271 931,05‬‬ ‫‪494 867 446,99‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪22 322 885,75‬‬ ‫‪12 608 222,79‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪283 539 272,97‬‬ ‫‪46 999 429,27‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪129 485 097,24‬‬ ‫‪77 800 042,59‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪92 239 317,28‬‬ ‫‪50 042 364,97‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪52 929 110,09‬‬ ‫‪22 462 951,30‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪851 850,68‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪268 707 793,52‬‬ ‫‪52 294 155,59‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫‪604 258,68‬‬ ‫‪5 531 290,96‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-604 258,68‬‬ ‫‪-5 531 290,96‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪268 103 534,84‬‬ ‫‪46 762 864,63‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫‪67 025 883,71‬‬ ‫‪11 690 716,16‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫‪-554 342,40‬‬ ‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪1 535 981 394,08‬‬ ‫‪807 123 840,24‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪1 334 349 400,55‬‬ ‫‪772 051 691,77‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪201 631 993,53‬‬ ‫‪35 072 148,47‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪201 631 993,53‬‬ ‫‪35 072 148,47‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪851‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا أورس‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪1 321 104 180,10‬‬ ‫‪1 840 856 778,38‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪31 908 780,98‬‬ ‫‪-164 353 699,83‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫‪2 380 195,79‬‬ ‫‪128 875,00‬‬ ‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪1 355 393 156,87‬‬ ‫‪1 676 631 953,55‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪150 400 049,62‬‬ ‫‪159 965 873,60‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪217 771 531,16‬‬ ‫‪359 585 331,10‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪368 171 580,78‬‬ ‫‪519 551 204,70‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪987 221 576,09‬‬ ‫‪1 157 080 748,85‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪888 478 541,94‬‬ ‫‪937 537 777,78‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪36 232 054,23‬‬ ‫‪52 688 689,18‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪62 510 979,92‬‬ ‫‪166 854 281,89‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪100 075 689,36‬‬ ‫‪56 835 350,65‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪66 288 695,27‬‬ ‫‪101 058 072,18‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪113 505 762,01‬‬ ‫‪94 670 795,92‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪124 264 820,01‬‬ ‫‪85 840 626,15‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪107 057 032,01‬‬ ‫‪113 801 390,59‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪1 237 001,73‬‬ ‫‪6 329 556,45‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪1 136 993,59‬‬ ‫‪876 007,37‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪100 008,14‬‬ ‫‪5 453 549,08‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪107 157 040,15‬‬ ‫‪119 254 939,67‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪1 580 970 667,97‬‬ ‫‪1 825 637 486,80‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪1 473 813 627,82‬‬ ‫‪1 706 382 547,13‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪107 157 040,15‬‬ ‫‪119 254 939,67‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪107 157 040,15‬‬ ‫‪119 254 939,67‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪851‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا زكار‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪437 171 532,42‬‬ ‫‪443 970 072,63‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪7 510 882,21‬‬ ‫‪-27 117 544,52‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫‪1 095 294,83‬‬ ‫اإلنتاج المثبت‬
‫‪284 504,61‬‬ ‫‪44 395 000,00‬‬ ‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪444 966 919,24‬‬ ‫‪462 342 822,94‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪78 242 130,00‬‬ ‫‪65 724 547,37‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪32 936 632,76‬‬ ‫‪52 438 532,27‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪111 178 762,76‬‬ ‫‪118 163 079,64‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪333 788 156,48‬‬ ‫‪344 179 743,30‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪303 792 888,43‬‬ ‫‪261 936 123,45‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪10 053 517,06‬‬ ‫‪6 621 611,29‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪19 941 750,99‬‬ ‫‪75 622 008,56‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪40 381 691,27‬‬ ‫‪20 640 980,74‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪20 952 513,46‬‬ ‫‪125 596 383,72‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪50 288 064,23‬‬ ‫‪73 769 862,62‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪16 203 956,99‬‬ ‫‪110 541 576,09‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪5 286 821,56‬‬ ‫‪7 438 319,05‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫األعباء المالية‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪5 286 821,56‬‬ ‫‪7 438 319,05‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫‪2 035 226,00‬‬ ‫‪1 468 114,00‬‬ ‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫‪-3 398 891,00‬‬ ‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪501 552 567,50‬‬ ‫‪593 525 379,77‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪494 902 080,94‬‬ ‫‪587 555 174,72‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪6 650 486,56‬‬ ‫‪5 970 205,05‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪6 650 486,56‬‬ ‫‪5 970 205,05‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪851‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا تال از‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪48 913 899,24‬‬ ‫‪22 740 781,46‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪-8 347 073,44‬‬ ‫‪7 699 894,50‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫‪12 168 009,75‬‬ ‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪40 566 825,80‬‬ ‫‪42 608 685,71‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪49 573 833,12‬‬ ‫‪21 467 176,19‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪3 825 426,04‬‬ ‫‪3 271 851,69‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪53 399 259,16‬‬ ‫‪24 739 027,88‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪-12 832 433,36‬‬ ‫‪17 869 657,83‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪43 631 418,71‬‬ ‫‪43 174 679,60‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪860 510,00‬‬ ‫‪923 400,00‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪-57 324 362,07‬‬ ‫‪-26 228 421,77‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪134 972,36‬‬ ‫‪1 757 570,16‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪92 527,89‬‬ ‫‪933 655,26‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪2 552 788,01‬‬ ‫‪3 880 682,81‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪3 408 948,11‬‬ ‫‪5 790 280,48‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪-56 425 757,50‬‬ ‫‪-23 494 909,20‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪198 928,43‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪195 310,88‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪3 617,55‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪-56 422 139,95‬‬ ‫‪-23 494 909,20‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪44 309 674,70‬‬ ‫‪50 156 536,35‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪100 731 814,65‬‬ ‫‪73 651 445,55‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-56 422 139,95‬‬ ‫‪-23 494 909,20‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪-56 422 139,95‬‬ ‫‪-23 494 909,20‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪811‬‬
 ‫ش‪,‬أ سوفاتبو‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪67 030 953,26‬‬ ‫‪87 790 267,59‬‬
‫‪5 102 309,28‬‬ ‫‪3 014 375,94‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫‪2 499 397,67‬‬
‫‪72 133 262,54‬‬ ‫‪93 304 041,20‬‬
‫‪42 553 132,42‬‬ ‫‪60 482 999,62‬‬
‫‪5 272 295,35‬‬ ‫‪5 754 213,46‬‬
‫‪47 825 427,77‬‬ ‫‪66 237 213,08‬‬
‫‪24 307 834,77‬‬ ‫‪27 066 828,12‬‬
‫‪19 942 907,13‬‬ ‫‪23 462 981,43‬‬
‫‪983 736,47‬‬ ‫‪1 618 004,24‬‬
‫‪3 381 191,17‬‬ ‫‪1 985 842,45‬‬
‫‪487 335,59‬‬ ‫‪2 030 191,43‬‬
‫‪770 114,77‬‬ ‫‪1 635 717,49‬‬
‫‪1 973 740,90‬‬ ‫‪1 808 577,25‬‬
‫‪809 270,70‬‬
‫‪1 124 671,09‬‬ ‫‪1 381 009,84‬‬
‫‪106 541,02‬‬ ‫‪9 506,25‬‬
‫‪106 541,02‬‬ ‫‪9 506,25‬‬
‫‪1 231 212,11‬‬ ‫‪1 390 516,09‬‬
‫‪233 930,30‬‬ ‫‪374 629,02‬‬
‫‪72 727 139,15‬‬ ‫‪96 153 009,58‬‬
‫‪71 729 857,34‬‬ ‫‪95 110 122,51‬‬
‫‪997 281,81‬‬ ‫‪1 042 887,07‬‬
‫‪997 281,81‬‬ ‫‪1 042 887,07‬‬
‫‪818‬‬
‫البيان‬
‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫المشتريات المستهلكة‬
‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫أعباء المستخدمين‬
‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫األعباء المالية‬
‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬
 ‫ش‪,‬أ أوكس ليج(التصفية)‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪133 447,35‬‬ ‫‪6 800 635,79‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪-544 380,24‬‬ ‫‪-13 711,75‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪-410 932,89‬‬ ‫‪6 786 924,04‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪783 224,23‬‬ ‫‪2 140 108,62‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪2 243 330,89‬‬ ‫‪1 514 036,69‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪3 026 555,12‬‬ ‫‪3 654 145,31‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪-3 437 488,01‬‬ ‫‪3 132 778,73‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪77 020 526,10‬‬ ‫‪25 708 161,54‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪58 641,00‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪-80 458 014,11‬‬ ‫‪-22 634 023,81‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪6 768 420,66‬‬ ‫‪13 740 739,41‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪69 249,67‬‬ ‫‪13 356 117,98‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪20 390,06‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪-73 758 843,12‬‬ ‫‪-22 269 792,44‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫‪5 500,00‬‬ ‫المنتوجات المالية‬
‫‪5 614,00‬‬ ‫‪24 303,25‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-5 614,00‬‬ ‫‪-18 803,25‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪-73 764 457,12‬‬ ‫‪-22 288 595,69‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪6 357 487,77‬‬ ‫‪20 533 163,45‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪80 121 945,71‬‬ ‫‪42 785 759,14‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-73 764 457,94‬‬ ‫‪-22 252 595,69‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪-73 764 457,94‬‬ ‫‪-22 252 595,69‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪811‬‬
 ‫ش‪,‬أ جيجل لياج (التصفية)‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪321 062,38‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪321 062,38‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪-321 062,38‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪41 134 936,94‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪-41 455 999,32‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪47 011 750,20‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪1 582 707,62‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪3 973 043,26‬‬ ‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫‪2 047,50‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-2 047,50‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪3 970 995,76‬‬ ‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪47 011 750,20‬‬ ‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪43 040 754,44‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪3 970 995,76‬‬ ‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪3 970 995,76‬‬ ‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪811‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوميفور أ‪,‬و‪,‬ب‬ ‫البيان‬

‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬

‫‪43 353 280,08‬‬ ‫‪91 192 088,57‬‬ ‫المبيعات و المنتوجات الملحقة‬
‫خدمات مقدمة‬
‫‪-926 796,40‬‬ ‫‪-2 824 682,10‬‬ ‫تغيرات المخزونات و المنتجات المصنعة و المنتجات قيد الصنع‬
‫اإلنتاج المثبت‬
‫‪36 504 141,48‬‬ ‫إعانات اإلستغالل‬
‫‪42 426 483,68‬‬ ‫‪124 871 547,95‬‬ ‫‪ -1‬إنتاج السنة المالية‬
‫‪7 277 151,16‬‬ ‫‪10 366 938,78‬‬ ‫المشتريات المستهلكة‬
‫‪14 818 294,81‬‬ ‫‪29 453 579,69‬‬ ‫الخدمات الخارجية و اإلستهالكات األخرى‬
‫‪22 095 445,97‬‬ ‫‪39 820 518,47‬‬ ‫‪ -2‬استهالك السنة المالية‬
‫‪20 331 037,71‬‬ ‫‪85 051 029,48‬‬ ‫‪ -0‬القيمة المضافة لإلستغالل (‪)2-1‬‬
‫‪63 356 613,21‬‬ ‫‪82 118 874,19‬‬ ‫أعباء المستخدمين‬
‫‪1 037 535,50‬‬ ‫‪2 032 823,05‬‬ ‫الضرائب و الرسوم و المدفوعات المماثلة‬
‫‪-44 063 111,00‬‬ ‫‪899 332,24‬‬ ‫‪ -4‬إجمالي فائض اإلستغالل‬
‫‪57 311,52‬‬ ‫‪11 881 783,26‬‬ ‫المنتجات العملياتية األخرى‬
‫‪1 470 622,26‬‬ ‫‪15 686 718,77‬‬ ‫األعباء العملياتية األخرى‬
‫‪7 509 900,94‬‬ ‫‪1 525 539,86‬‬ ‫المخصصات لالهتالكات و المؤونات و خسارة القيمة‬
‫‪2 652 857,27‬‬ ‫استرجاع على خسائر القيمة و المؤونات‬
‫‪-50 333 465,41‬‬ ‫‪-4 431 143,13‬‬ ‫‪ -5‬النتيجة العملياتية‬
‫المنتوجات المالية‬
‫‪30 012,63‬‬ ‫‪367 886,54‬‬ ‫األعباء المالية‬
‫‪-30 012,63‬‬ ‫‪-367 886,54‬‬ ‫‪ -6‬النتيجة المالية‬
‫‪-50 363 478,04‬‬ ‫‪-4 799 029,67‬‬ ‫‪ - 7‬النتيجة العادية قبل الضرائب (‪)6+5‬‬
‫الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية‬
‫الضرائب المؤجلة (تغيرات) عن النتائج العادية‬
‫‪45 136 652,47‬‬ ‫‪136 753 331,21‬‬ ‫مجموع منتجات األنشطة العادية‬
‫‪95 500 130,51‬‬ ‫‪141 552 360,88‬‬ ‫مجموع أعباء األنشطة العادية‬
‫‪-50 363 478,04‬‬ ‫‪-4 799 029,67‬‬ ‫‪ - 8‬النتيجة الصافية لألنشطة العادية‬
‫عناصر غير عادية (منتجات) (يجب تبيانها)‬
‫عناصر غير عادية (أعباء) (يجب تبيانها)‬
‫‪ -9‬النتيجة غير العادية‬
‫‪-50 363 478,04‬‬ ‫‪-4 799 029,67‬‬ ‫‪ -13‬صافي نتيجة السنة المالية‬

‫‪814‬‬
 ‫ملحق رقم ‪ : 40‬جمموع جداول تدفقات اخلزينة‪.‬‬
‫المجموع‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪4 374 023 428,40‬‬ ‫‪6 126 722 352,98‬‬
‫‪34 086 879,92‬‬ ‫‪47 153 036,78‬‬
‫‪-4 361 332 084,69 -5 558 367 057,70‬‬
‫‪-14 189 273,02‬‬ ‫‪-11 007 026,63‬‬
‫‪-45 559 407,19‬‬ ‫‪-29 044 353,43‬‬
‫‪-225,00‬‬ ‫‪4 839,70‬‬
‫‪-7 592 601,11‬‬ ‫‪-9 750 584,38‬‬
‫‪-13 953 322,27‬‬ ‫‪-16 213 840,97‬‬
‫‪-3 255 537,00‬‬ ‫‪-2 067 152,00‬‬
‫‪-1 420 893,94‬‬ ‫‪-859 886,45‬‬
‫‪-54 415 795,24‬‬ ‫‪-86 184 821,92‬‬
‫‪-93 608 831,14‬‬ ‫‪460 389 505,98‬‬
‫‪49 179 723,73‬‬ ‫‪-91 823 915,14‬‬
‫‪-44 429 107,41‬‬ ‫‪368 565 590,84‬‬
‫‪44 055 995,66‬‬ ‫‪0,00‬‬
‫‪-70 048 126,03‬‬ ‫‪-150 565 829,81‬‬
‫‪37 995 167,12‬‬ ‫‪52 789 285,06‬‬
‫‪-385 300 632,55‬‬ ‫‪-3 588 757 243,58‬‬
‫‪89 937 182,40‬‬ ‫‪123 612 326,24‬‬
‫‪6 235 589,04‬‬ ‫‪19 491 414,63‬‬
‫‪-321 180 820,02‬‬ ‫‪-3 543 430‬‬
‫‪047,46‬‬
‫‪-10 720 000,00‬‬ ‫‪-19 770 000,00‬‬
‫‪145 800 000,00‬‬ ‫‪3 962 224 617,65‬‬
‫‪-9 733 488,61‬‬ ‫‪-739 565 703,76‬‬
‫‪284 504,61‬‬ ‫‪44 395 000,00‬‬
‫‪125 631 016,00‬‬ ‫‪3 255 007 102,83‬‬
‫‪38 189,51‬‬ ‫‪0,00‬‬
‫‪-239 940 721,92‬‬ ‫‪80 142 646,21‬‬
‫‪819 176 027,81‬‬ ‫‪464 876 433,22‬‬
‫‪461 716 947,13‬‬ ‫‪819 172 140,12‬‬
‫‪-364 856 051,74‬‬ ‫‪358 959 331,02‬‬
‫‪-16 145 743,36‬‬ ‫‪72 607 788,54‬‬
‫‪-348 710 308,38‬‬ ‫‪286 351 542,48‬‬
‫‪611‬‬
‫البيان‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫النتيجة‬
‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
 ‫الشركة األم سودياف‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫‪-6 023 047,59‬‬
‫‪-17 213 490,31‬‬ ‫‪-12 198 526,07‬‬
‫‪-14 089,10‬‬ ‫‪-19 496,50‬‬
‫‪-225,00‬‬ ‫‪4 839,70‬‬
‫‪-17 227 804,41‬‬ ‫‪-18 236 230,46‬‬
‫‪-124 850,01‬‬ ‫‪1 866 855,01‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪-17 352 654,42‬‬ ‫‪-16 369 375,45‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫‪-27 625 812,02‬‬
‫‪25 019 507,74‬‬
‫‪-3 459 370 557,71‬‬
‫‪5 000 000,00‬‬ ‫‪18 400 000,00‬‬
‫‪5 000 000,00‬‬ ‫‪-3 443 576‬‬
‫‪861,99‬‬
‫‪17 800 000,00‬‬ ‫‪3 914 319 817,65‬‬
‫‪-3 050 000,00‬‬ ‫‪-586 837 759,75‬‬
‫‪14 750 000,00‬‬ ‫‪3 327 482 057,90‬‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪2 397 345,58‬‬ ‫‪-132 464 179,54‬‬
‫‪-8 946 758,05‬‬
‫‪-6 630 251,47‬‬ ‫‪-8 946 758,05‬‬
‫‪2 316 506,58‬‬ ‫‪-8 946 758,05‬‬
‫‪-7 522 401,89‬‬ ‫‪2 580 348,45‬‬
‫‪9 838 908,47‬‬ ‫‪-11 527 106,50‬‬
‫‪611‬‬
‫البيان‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫النتيجة‬
‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
 ‫ش‪,‬أ بجاية ليج‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪43 398 164,78‬‬ ‫‪48 189 179,67‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-43 031 817,88‬‬ ‫‪-50 421 201,77‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪-251 745,28‬‬ ‫‪-204 043,07‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪114 601,62‬‬ ‫‪-2 436 065,17‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪114 601,62‬‬ ‫‪-2 436 065,17‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-175 292,40‬‬ ‫‪-1 634 867,07‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪916 606,46‬‬ ‫‪1 821 947,32‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪741 314,06‬‬ ‫‪187 080,25‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫‪38 189,51‬‬ ‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪894 105,19‬‬ ‫‪-2 248 984,92‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪-1 260 607,32‬‬ ‫‪-350 311,34‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪-733 585,73‬‬ ‫‪-1 260 607,32‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-527 021,59‬‬ ‫‪910 295,98‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪-16 700 400,96‬‬ ‫‪-16 895 501,83‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪16 173 379,37‬‬ ‫‪17 805 797,81‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ إيميفور تيزي‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪329 071 583,37‬‬ ‫‪289 270 074,75‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-308 104 699,46‬‬ ‫‪-282 393 738,15‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪-5 327 714,69‬‬ ‫‪-4 827 470,67‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪15 639 169,22‬‬ ‫‪2 048 865,93‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪15 639 169,22‬‬ ‫‪2 048 865,93‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-3 135 737,71‬‬ ‫‪-7 584 226,25‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪-20 900 279,84‬‬ ‫‪-9 648 774,20‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫‪5 225 384,39‬‬ ‫‪16 605 650,60‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-18 810 633,16‬‬ ‫‪-627 349,85‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪-3 171 463,94‬‬ ‫‪1 421 516,08‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪4 645 324,86‬‬ ‫‪6 066 840,94‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪7 816 788,80‬‬ ‫‪4 645 324,86‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-3 171 463,94‬‬ ‫‪1 421 516,08‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪-20 454 096,41‬‬ ‫‪3 586 598,23‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪17 282 632,47‬‬ ‫‪-2 165 082,15‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ ج‪,‬ل‪,‬ل‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪296 607 534,90‬‬ ‫‪373 914 717,84‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫‪243 779,48‬‬ ‫‪854 250,04‬‬ ‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-270 261 250,21‬‬ ‫‪-322 616 853,63‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪-431 164,43‬‬ ‫‪-384 139,95‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-5 809 927,00‬‬ ‫‪-2 134 011,00‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫‪-7 592 601,11‬‬ ‫‪-9 750 584,38‬‬ ‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫‪-13 953 322,27‬‬ ‫‪-16 213 840,97‬‬ ‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫‪-3 255 537,00‬‬ ‫‪-2 067 152,00‬‬ ‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫‪-1 420 893,94‬‬ ‫‪-859 886,45‬‬ ‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫‪-12 147 154,37‬‬ ‫‪-10 717 228,08‬‬ ‫مسحوبات أخرى‬
‫‪-18 020 535,95‬‬ ‫‪10 025 271,42‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪6 700 464,50‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪-11 320 071,45‬‬ ‫‪10 025 271,42‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-4 724 265,03‬‬ ‫‪-2 061 716,28‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪1 175 000,00‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-4 724 265,03‬‬ ‫‪-886 716,28‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫‪-5 000 000,00‬‬ ‫‪-5 000 000,00‬‬ ‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪-5 000 000,00‬‬ ‫‪-5 000 000,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪-21 044 336,48‬‬ ‫‪4 138 555,14‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪67 237 815,90‬‬ ‫‪63 099 260,76‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪46 193 479,42‬‬ ‫‪67 237 815,90‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-21 044 336,48‬‬ ‫‪4 138 555,14‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪7 456 595,38‬‬ ‫‪13 820 050,56‬‬ ‫النتيجة‬

‫‪-28 500 931,86‬‬ ‫‪-9 681 495,42‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ سفا أطلس‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪110 948 226,44‬‬ ‫‪238 851 943,32‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-134 845 009,83‬‬ ‫‪-129 070 076,29‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪-898 578,44‬‬ ‫‪-650 588,04‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪-24 795 361,83‬‬ ‫‪109 131 278,99‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪-630 217,20‬‬ ‫‪-104 331 239,87‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪-25 425 579,03‬‬ ‫‪4 800 039,12‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-235 638,00‬‬ ‫‪-18 345 845,17‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪-12 288 496,44‬‬ ‫‪-9 078 599,97‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫‪8 712 531,36‬‬ ‫‪13 372 899,08‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-3 811 603,08‬‬ ‫‪-14 051 546,06‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫‪26 000 000,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫‪-3 978 000,00‬‬ ‫‪-141 953 253,40‬‬ ‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪22 022 000,00‬‬ ‫‪-141 953 253,40‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪-7 215 182,11‬‬ ‫‪-151 204 760,34‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪7 500 191,20‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪285 009,09‬‬ ‫‪7 500 191,20‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-7 215 182,11‬‬ ‫‪7 500 191,20‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪1 009 323,19‬‬ ‫‪-4 181 992,85‬‬ ‫النتيجة‬

‫‪-8 224 505,30‬‬ ‫‪11 682 184,05‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪616‬‬
 ‫ش‪,‬أ سفا داهرى‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪16 123 705,31‬‬ ‫‪-14 341 256,55‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪-16 123‬‬ ‫‪14 341 256,55‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
‫‪705,31‬‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوراس نيس‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪91 069 144,00‬‬ ‫‪56 787 112,61‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-101 654‬‬ ‫‪-101 286 301,27‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪088,35‬‬
‫‪-259‬‬ ‫‪698,36‬‬ ‫‪-36 950,00‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-923 279,57‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪-11 767‬‬ ‫‪-44 536 138,66‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪922,28‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪-11 767‬‬ ‫‪-44 536 138,66‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫‪922,28‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-2 510 865,88‬‬ ‫‪-4 319 676,20‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪1 924 700,00‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪-3 806 717,35‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-6 317‬‬ ‫‪-2 394 976,20‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫‪583,23‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫‪22 000 000,00‬‬ ‫‪47 852 000,00‬‬ ‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪22 000‬‬ ‫‪47 852 000,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫‪000,00‬‬ ‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪3 914 494,49‬‬ ‫‪920 885,14‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪920 885,14‬‬ ‫‪2 274 668,83‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪4 201 313,97‬‬ ‫‪920 885,14‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪3 280 428,83‬‬ ‫‪-1 353 783,69‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪-153 195‬‬ ‫‪-48 883 218,68‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪689,80‬‬
‫‪156‬‬ ‫‪476‬‬ ‫‪47 529 434,99‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
‫‪118,63‬‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا بابوس‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪554 171 591,47‬‬ ‫‪693 240 430,74‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-678 321‬‬ ‫‪-643 021 182,90‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪721,84‬‬
‫‪-2 997‬‬ ‫‪931,18‬‬ ‫‪-2 149 965,69‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-8 659 757,27‬‬ ‫‪-7 541 183,73‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪-135 807‬‬ ‫‪40 528 098,42‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪818,82‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪-135 807‬‬ ‫‪40 528 098,42‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫‪818,82‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-37 922 142,72‬‬ ‫‪-32 300 892,16‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪499 500,00‬‬ ‫‪22 848 130,00‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪-3 000 000,00‬‬ ‫‪-19 254 552,63‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫‪24 978 544,50‬‬ ‫‪46 257 809,65‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫‪1 235 589,04‬‬ ‫‪1 081 908,38‬‬ ‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-14 208‬‬ ‫‪18 632 403,24‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫‪509,18‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫‪-10 000 000,00‬‬ ‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫‪80 000 000,00‬‬ ‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫‪-10 000 000,00‬‬ ‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪80 000 000,00‬‬ ‫‪-20 000 000,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪-70 016‬‬ ‫‪39 160 501,66‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪110 328,00‬‬
‫‪543 748,35‬‬ ‫‪71 383 246,69‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪40 527 419,64‬‬ ‫‪110 543 748,35‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-70 016‬‬ ‫‪39 160 501,66‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪328,71‬‬
‫‪17 279‬‬ ‫‪499,94‬‬ ‫‪37 370 065,07‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪-87 295‬‬ ‫‪1 790 436,59‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
‫‪828,65‬‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ و ش سطاوالي‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪1 200 573 292,15‬‬ ‫‪659 902 202,59‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-1 110 306‬‬ ‫‪-687 765 362,08‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪671,64‬‬
‫‪-3 481‬‬ ‫‪485,22‬‬ ‫‪-1 904 202,01‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-10 966 192,82‬‬ ‫‪83 312,28‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪75 818 942,47‬‬ ‫‪-29 680 049,22‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪-834 074,82‬‬ ‫‪10 640 469,72‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪74 984 867,65‬‬ ‫‪-19 039 579,50‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-2 330 094,78‬‬ ‫‪-2 669 830,95‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪-29 325 330,17‬‬ ‫‪-17 425 000,00‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫‪7 167 155,10‬‬ ‫‪15 839 751,03‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-24 488 269,85‬‬ ‫‪-4 255 079,92‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫‪-5 720 000,00‬‬ ‫‪-4 630 000,00‬‬ ‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫‪-2 705 488,61‬‬ ‫‪-774 690,61‬‬ ‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪-8 425 488,61‬‬ ‫‪2 318 498,33‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪42 071 109,19‬‬ ‫‪-20 976 161,09‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪-27 107 972,24‬‬ ‫‪-6 131 811,15‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪14 963 136,95‬‬ ‫‪-27 107 972,24‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪42 071 109,19‬‬ ‫‪-20 976 161,09‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪201 631 993,53‬‬ ‫‪35 072 148,47‬‬ ‫النتيجة‬

‫‪-159 560 884,34‬‬ ‫‪-56 048 309,56‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا أورس‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪1 031 586‬‬ ‫‪2 912 275 533,73‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫‪159,55‬‬ ‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-999 857‬‬ ‫‪-2 504 656 520,48‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪372,94‬‬
‫‪-173‬‬ ‫‪348,99‬‬ ‫‪-189 152,65‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-8 495 959,12‬‬ ‫‪-9 356 560,25‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪23 059 478,50‬‬ ‫‪398 073 300,35‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪23 059 478,50‬‬ ‫‪398 073 300,35‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-1 188 168,17‬‬ ‫‪-8 228 796,02‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪32 527 350,56‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪-315 979‬‬ ‫‪-87 664 969,78‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫‪808,75‬‬
‫‪43 853‬‬ ‫‪567,05‬‬ ‫‪31 536 215,88‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-240 787‬‬ ‫‪-64 357 549,92‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫‪059,31‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪-217 727‬‬ ‫‪333 715 750,43‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪547 580,81‬‬
‫‪540 502,34‬‬ ‫‪213 824 751,91‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪329 812 921,53‬‬ ‫‪547 540 502,34‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-217 727‬‬ ‫‪333 715 750,43‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪107 580,81‬‬
‫‪157 040,15‬‬ ‫‪119 254 939,67‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪-324 884‬‬ ‫‪214 460 810,76‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
‫‪620,96‬‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا زكار‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪561 090 191,73‬‬ ‫‪622 309 712,11‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-512 182 728,64‬‬ ‫‪-644 309 608,76‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-2 446 858,00‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪46 460 605,09‬‬ ‫‪-21 999 896,65‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪46 460 605,09‬‬ ‫‪-21 999 896,65‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-16 626 840,34‬‬ ‫‪-41 681 924,00‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪4 051 710,10‬‬ ‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪13 768 245,66‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-12 575 130,24‬‬ ‫‪-27 913 678,34‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫‪284 504,61‬‬ ‫‪44 395 000,00‬‬ ‫إعانات‬
‫‪284 504,61‬‬ ‫‪44 395 000,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪34 169 979,46‬‬ ‫‪-5 518 574,99‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪88 609 318,21‬‬ ‫‪94 127 893,20‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪88 609 318,21‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-88 609 318,21‬‬ ‫‪-5 518 574,99‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪6 650 486,56‬‬ ‫‪5 970 205,05‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪-95 259 804,77‬‬ ‫‪-11 488 780,04‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ سافا تال از‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪-56 422‬‬ ‫‪-23 494 909,20‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪56‬‬ ‫‪422‬‬
‫‪139,95‬‬ ‫‪23 494 909,20‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪139,95‬‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ سوفاتبو‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪91 821 766,85‬‬ ‫‪127 662 276,68‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫‪33 843 100,44‬‬ ‫‪46 298 786,74‬‬ ‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-78 644 076,51‬‬ ‫‪-73 833 140,71‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪-115 043,20‬‬ ‫‪-145 319,18‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-8 257 433,41‬‬ ‫‪-10 094 410,73‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫‪-42 268 640,87‬‬ ‫‪-75 467 593,84‬‬ ‫مسحوبات أخرى‬
‫‪-3 620 326,70‬‬ ‫‪14 420 598,96‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪-3 620 326,70‬‬ ‫‪14 420 598,96‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-2 226 190,00‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫‪9 506,25‬‬ ‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪-2 216 683,75‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫‪-140 000,00‬‬ ‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫‪52 800,00‬‬ ‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪-87 200,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪-3 620 326,70‬‬ ‫‪12 116 715,21‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪28 199 986,79‬‬ ‫‪20 373 571,87‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪24 579 660,09‬‬ ‫‪28 199 986,79‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-3 620 326,70‬‬ ‫‪7 826 414,92‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪997 281,81‬‬ ‫‪1 042 887,07‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪-4 617 608,51‬‬ ‫‪6 783 527,85‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوكس ليج(التصفية)‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪-73 764 457,94‬‬ ‫‪-22 252 595,69‬‬ ‫النتيجة‬

‫‪73 764 457,94‬‬ ‫‪22 252 595,69‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪611‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوميفور أ‪,‬و‪,‬ب‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪63 677 997,22‬‬ ‫‪110 342 216,53‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-62 852 541,42‬‬ ‫‪-106 794 545,59‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪-236 426,63‬‬ ‫‪-495 698,87‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫‪-1 500,00‬‬ ‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪589 029,17‬‬ ‫‪3 050 472,07‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪12 405,60‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪601 434,77‬‬ ‫‪3 050 472,07‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫‪-1 199 081,00‬‬ ‫‪-1 886 053,69‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫‪-83 034,95‬‬ ‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪-1 199 081,00‬‬ ‫‪-1 969 088,64‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪-597 646,23‬‬ ‫‪1 081 383,43‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪1 289 704,94‬‬ ‫‪208 321,51‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪692 058,71‬‬ ‫‪1 289 704,94‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪-597 646,23‬‬ ‫‪1 081 383,43‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪-50 363 478,04‬‬ ‫‪-4 799 029,67‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪49 765 831,81‬‬ ‫‪5 880 413,10‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬

‫‪616‬‬
 ‫ش‪,‬أ جيجل لياج (التصفية)‬ ‫البيان‬
‫)‪N (2010‬‬ ‫)‪N-1 (2009‬‬
‫تدفقات أموال الخزبنة المتأتية من األنشطة العملياتية‬
‫‪7 775,94‬‬ ‫التحصيالت المقبوضة من عند الزبائن‬
‫تحصيالت أخرى‬
‫‪-44 056 615,66‬‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬
‫‪-2 047,50‬‬ ‫الفوائد و المصاريف المالية األخرى المدفوعة‬
‫الضرائب عن النتائج المدفوعة‬
‫عملية في إنتظار الترتيب ( ‪)74‬‬
‫حالة رسوم على رقم األعمال‬
‫رسوم وضرائب أخرى‬
‫حالة الضريبة لتغطية األخرين‬
‫حالة التكاليف للتسديد‬
‫مسحوبات أخرى‬
‫‪-44 050 887,22‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة قبل العناصر غير العادية‬
‫‪44 055 995,66‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية (يجب توضيحها)‬
‫‪5 108,44‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من األنشطة العملياتية (أ)‬
‫‪44 055 995,66‬‬ ‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة اإلستثمار‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن تثبيتات عينية أو معنوية‬
‫المسحوبات عن اقتناء تثبيتات مالية‬
‫التحصيالت عن عمليات التنازل عن التثبيتات المالية‬
‫الفوائد التي تم تحصيلها عن التوظيفات المالية‬
‫الحصص و األقساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة االستثمار (ب)‬
‫تدفقات أموال الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬
‫التحصيالت في أعقاب إصدار أسهم‬
‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‬
‫التحصيالت المتأتية من القروض‬
‫تسديدات القروض أو الديون األخرى المماثلة‬
‫إعانات‬
‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫صافي تدفقات أموال الخزينة المتاتية من أنشطة التمويل(ج)‬
‫تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيوالت و شبه السيوالت‬
‫‪5 108,44‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة في الفترة ( أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج )‬
‫‪3 887,69‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند افتتاح السنة المالية‬
‫‪8 996,13‬‬ ‫أموال الخزينة و معادالتها عند إقفال السنة المالية‬
‫‪5 108,44‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫تغير أموال الخزينة خالل الفترة‬
‫‪3 970 995,76‬‬ ‫‪-11 240 949,56‬‬ ‫النتيجة‬
‫‪-3 965 887,32‬‬ ‫‪-11 240‬‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬
‫‪49,56‬‬

‫‪611‬‬
 ‫ملحق رقم ‪ : 50‬جمموع جداول تغريات األموال اخلاصة‪.‬‬
‫مجموع الفروع‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫البيان‬
‫والنتيجة‬ ‫التقييم‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار‬ ‫الشركة‬
‫‪3 658 945 000,00‬‬ ‫الرصيد في ‪ 13‬ديسمبر ‪8002‬‬
‫تغيير الطريقة الحسابية‬
‫تصحيح األخطاء الهامة‬
‫إعادة تقييم التثبيتات‬
‫األرباح أو الخساارر ييار المدر اة فاي الحساابات‬
‫في حساب النتارج‬
‫الحصص المدفوعة‬
‫زيادة رأس المال‬
‫‪110 900 363,46‬‬ ‫صافي نتي ة السنة المالية ‪8002‬‬
‫‪110 900 363,46‬‬ ‫‪3658945000‬‬ ‫الرصيد في ‪ 13‬ديسمبر ‪8002‬‬
‫تغيير الطريقة المحسابية‬
‫تصحيح األخطاء الهامة‬
‫إعادة تقييم التثبيتات‬
‫األرباح أو الخساارر ييار المدر اة فاي الحساابات‬
‫في حساب النتارج‬
‫الحصص المدفوعة‬
‫زيادة رأس المال‬
‫‪104 011 196,86‬‬ ‫صافي نتي ة السنة المالية ‪8030‬‬
‫‪214 911 560,32‬‬ ‫‪3658945000‬‬ ‫الرصيد في ‪ 13‬ديسمبر ‪8030‬‬

‫ش‪,‬أ بجاية ليج‬ ‫الشركة األم سودياف‬

‫فرق‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫إعادة‬
‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار‬ ‫الشركة‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬
‫التقييم‬
‫‪15 514 207,86‬‬ ‫‪14 504,69 29 725 000,00 120 052 074,46 94 180 917,20‬‬ ‫‪653 160 000,00‬‬
‫‪-116 794 201,77‬‬ ‫‪-444 887 996,99‬‬

‫‪481‬‬
‫‪-16 895 501,83‬‬ ‫‪2 580 348,45‬‬
‫‪-118 175 495,74‬‬ ‫‪14 504,69 29 725 000,00 -322 255 574,08 94 180 917,20‬‬ ‫‪653 160 000,00‬‬

‫‪-16 700 400,96‬‬ ‫‪-7 522 401,89‬‬

‫‪-134 875 896,70‬‬ ‫‪14 504,69 29 725 000,00 -329 777 975,97 94 180 917,20‬‬ ‫‪653 160 000,00‬‬

‫ش‪,‬أ ج‪,‬ل‪,‬ل‬ ‫ش‪,‬أ إيميفور تيزي‬

‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬
‫‪9 700 062,61‬‬ ‫‪351 175 000,00‬‬ ‫‪10 802 827,13‬‬ ‫‪17 220 000,00‬‬
‫‪-20 046 485,54‬‬ ‫‪-4 803 799,66‬‬

‫‪13 820 050,56‬‬ ‫‪3 586 598,23‬‬

‫‪3 473 627,63‬‬ ‫‪351 175 000,00‬‬ ‫‪9 585 625,70‬‬ ‫‪17 220 000,00‬‬
‫‪-18 681 915,35‬‬

‫‪-1 630 000,00‬‬

‫‪-5 000 000,00‬‬

‫‪7 456 595,38‬‬ ‫‪-20 454 096,41‬‬

‫‪-14 381 692,34‬‬ ‫‪351 175 000,00‬‬ ‫‪-10 868 470,71‬‬ ‫‪17 220 000,00‬‬

‫‪481‬‬
 ‫ش‪,‬أ سفا داهرى‬ ‫ش‪,‬أ سفا أطلس‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬
‫‪48 336 611,71‬‬ ‫‪265 260 000,00 148 769 878,70‬‬ ‫‪251 260 000,00‬‬
‫‪13 922 157,73‬‬ ‫‪2 769 052,02‬‬

‫‪-14 341 256,55‬‬ ‫‪-4 181 992,85‬‬

‫‪47 917 512,89‬‬ ‫‪265 260 000,00 147 356 937,87‬‬ ‫‪251 260 000,00‬‬
‫‪-39 340 180,01‬‬ ‫‪-605 913,65‬‬

‫‪-3 653 340,77‬‬

‫‪-2 000 000,00‬‬

‫‪16 123 705,31‬‬ ‫‪1 009 323,19‬‬

‫‪24 701 038,19‬‬ ‫‪265 260 000,00 142 107 006,64‬‬ ‫‪251 260 000,00‬‬

‫ش‪,‬أ سافا بابوس‬ ‫ش‪,‬أ أوراس نيس‬

‫فرق‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫إعادة‬
‫والنتي ة‬ ‫اإلصدار التقييم التقييم‬ ‫الشركة‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬
‫‪72 554 533,12‬‬ ‫‪153 000 000,00‬‬ ‫‪321 840 000,00‬‬
‫‪-196 746 510,19‬‬

‫‪37 370 065,07‬‬ ‫‪-48 883 218,68‬‬

‫‪109 924 598,19‬‬ ‫‪153 000 000,00‬‬ ‫‪-245 629 728,87‬‬ ‫‪321 840 000,00‬‬
‫‪-27 438 437,00‬‬ ‫‪-271 298 318,46‬‬
‫‪90,00‬‬

‫‪481‬‬
‫‪-12 550 000,00‬‬

‫‪17 279 499,94‬‬ ‫‪-153 195 689,80‬‬

‫‪87 215 751,13‬‬ ‫‪153 000 000,00‬‬ ‫‪-670 123 737,13‬‬ ‫‪321 840 000,00‬‬

‫ش‪,‬أ سافا أورس‬ ‫ش‪,‬أ و ش سطاوالي‬

‫فرق‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫إعادة‬
‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬
‫‪603 760,24‬‬ ‫‪382 880 000,00‬‬ ‫‪6 453 600,62‬‬ ‫‪251 000 000,00‬‬
‫‪-198 283 989,92‬‬ ‫‪-12 576 413,66‬‬

‫‪-5 000 000,00‬‬

‫‪119 254 939,67‬‬ ‫‪35 072 148,47‬‬

‫‪-78 425 290,01‬‬ ‫‪382 880 000,00‬‬ ‫‪23 949 335,43‬‬ ‫‪251 000 000,00‬‬
‫‪380 476 060,73‬‬

‫‪107 157 040,15‬‬ ‫‪201 631 993,53‬‬

‫‪409 207 810,87‬‬ ‫‪382 880 000,00‬‬ ‫‪201 631 993,53‬‬ ‫‪251 000 000,00‬‬

‫ش‪,‬أ سافا تال از‬ ‫ش‪,‬أ سافا زكار‬

‫فرق‬ ‫فرق‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫إعادة‬ ‫إعادة‬
‫والنتي ة‬ ‫اإلصدار التقييم التقييم‬ ‫الشركة‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار‬ ‫الشركة‬
‫‪510 325 000,00‬‬ ‫‪334 835,71‬‬ ‫‪27 674,39‬‬ ‫‪471 100 000,00‬‬
‫‪-167 619 422,43‬‬

‫‪481‬‬
‫‪-23 494 909,20‬‬ ‫‪5 970 205,05‬‬
‫‪-23 494 909,20‬‬ ‫‪510 325 000,00‬‬ ‫‪-161 314 381,67‬‬ ‫‪27 674,39‬‬ ‫‪471 100 000,00‬‬
‫‪-2 743 796,58‬‬
‫‪-817447,57‬‬

‫‪-56 422 139,95‬‬ ‫‪6 650 486,56‬‬

‫‪-79 917 049,15‬‬ ‫‪510 325 000,00‬‬ ‫‪-158 225 139,26‬‬ ‫‪27 674,39‬‬ ‫‪471 100 000,00‬‬

‫ش‪,‬أ أوكس ليج(التصفية)‬ ‫ش‪,‬أ سوفاتبو‬

‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫الشركة اإلصدار التقييم‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار‬ ‫الشركة‬
‫‪95 135,09‬‬ ‫‪1 000 000,00‬‬
‫‪587 765,64‬‬

‫‪1 042 887,07‬‬

‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪1 725 787,80‬‬ ‫‪1 000 000,00‬‬

‫‪-464 251,38‬‬

‫‪997 281,81‬‬ ‫‪3 258 818,23‬‬

‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪2 258 818,23‬‬ ‫‪1 000 000,00‬‬

‫‪488‬‬
 ‫ش‪,‬أ أوميفور أ‪,‬و‪,‬ب‬ ‫ش‪,‬أ جيجل لياج (التصفية)‬
‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬ ‫اإلحتياطات‬ ‫فرق إعادة‬ ‫فارق‬ ‫عالوة‬ ‫رأسمال‬
‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار التقييم‬ ‫الشركة‬ ‫والنتي ة‬ ‫التقييم‬ ‫التقييم‬ ‫اإلصدار‬ ‫الشركة‬
‫‪112 000 000,00‬‬

‫‪0,00‬‬ ‫‪112 000 000,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬

‫‪0,00‬‬ ‫‪112 000 000,00‬‬ ‫‪0,00‬‬ ‫‪0,00‬‬

‫‪481‬‬