ТЕМА 3.

УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ НА

ПІДПРИЄМСТВІ.

ПРАКТИЧНЕ (СЕМІНАРСЬКЕ) ЗАНЯТТЯ № 3.

Мета: набуття навичок планування та прогнозування фінансової

діяльності підприємства, використовувати методи та принципи управління
грошовими потоками підприємства.
План
1. Повторення базових термінів основ управління грошовими
потоками.
2. Алгоритм розробки платіжного календаря.
3. Розв’язання тестових завдань.
4. Складання есе ключових понять по темі 3. 5. Кейсові завдання.

1. Грошові потоки як об’єкт фінансового менеджменту. Поняття

грошового потоку. Грошові потоки як основа самофінансування суб’єкта
підприємництва. Формування грошового потоку як результат прояву
сукупності фінансово-економічних відносин при здійсненні господарських
операцій, пов’язаних з операційною, інвестиційною та фінансовою
діяльністю. Основні функціонально-організаційні характеристики грошових
потоків.
Класифікація грошових потоків суб’єкта господарювання. Класифікаційна
сукупність видів грошових потоків суб’єкта господарювання. Узгодження
вхідних та вихідних грошових потоків. Типова сукупність вхідних грошових
потоків суб’єкта господарювання. Типова сукупність вихідних грошових
потоків суб’єкта господарювання.
Структурування грошових потоків за видами діяльності. Грошові
потоки суб’єкта господарювання за видами діяльності та джерелами
формування. Грошовий потік від операційної діяльності. Алгоритм
розрахунку операційного грошового потоку суб’єкта господарювання.
Грошовий потік від фінансової діяльності. Чистий грошовий потік. Прямий
та непрямий методи розрахунку операційного CASH-FLOW. Розрахунок
чистого грошового потоку підприємства.
Інструментарій управління грошовими потоками. Необхідність
управління грошовими потоками та принципи його організації. Політика
управління грошовими потоками: її обґрунтування та реалізація.
Детермінанти політики управління грошовими потоками. Кількісна оцінка
грошових потоків.
 Моделювання управління грошовими потоками як цілісна система.
Структура моделі управління грошовими потоками. Основні етапи
управління грошовими потоками підприємства, характеристика їх змісту та
задач. Управління операційними грошовими потоками, та його особливості.
Управління операційними грошовими потоками підприємства на основі
касового розриву. Управління інвестиційними та фінансовими грошовими
потоками та їх його особливості.

2. Платіжний календар :
Розробка платіжного календаря - це важливий етап фінансового
планування, який дозволяє контролювати потоки грошей в організації
протягом певного періоду часу.
Алгоритм:
1. Збір необхідної інформації:
• збір всіх необхідних фінансових документів, включаючи звіти про
фінансовий стан, попередні платежі, контракти, рахунки тощо;
• оцінка поточного грошового стану компанії.
2. Визначення періоду календаря:
 обрання періоду, на який буде складено платіжний календар. Це може
бути місяць, квартал, півріччя або рік, залежно від специфіки бізнесу.
3. Визначення джерел платежів:
 надходження коштів (наприклад, від продажу продукції/послуг,
інвесторів, кредиторів тощо).
4. Визначення обсягу платежів:
 регулярні витрати, такі як зарплати, оренда, комунальні послуги,
податки, кредити тощо.
5. Визначення строків платежів:
• точні дати, коли очікується надходження або витрати кожного платежу.
6. Створення платіжного календаря:
• у форматі таблиці або в електронній таблиці (наприклад, Excel)
вносяться всі зібрані дані.
7. Аналіз та корекція:
 врахування всіх необхідних витрат та надходжень;
 врахування непередбачуваних витрат.
8. Моніторинг та оновлення:  оновлення платіжного календарю з
огляду на зміни в ситуації.
9. Управління ліквідністю:
  використання платіжного календарю для управління грошовим
потоком та забезпечення ліквідності компанії.

Кейс : Маленька кав'ярня "Арома"

Завдання : Кав'ярня "Арома" - невеликий бізнес, який пропонує каву,

чай та десерти у центрі міста. Власники планують відкрити другий заклад та
розширити асортимент. Вони звернулися до вас для допомоги у розробці
платіжного календаря.

№ Стаття Місяць кварталу

з/п
1 2 3
1. Надходження коштів:

виручка
оренда ….
2. Видатки:
Податки
З/ПЛ
Інше

3. Перевищення
надходжень над
видатками
4. Перевищення виплат
над надходженням
5. Залишок коштів на
початок періоду
6. Залишок коштів на
кінець періоду

3. Тестовий контроль:
1. Перевага надходжень грошових засобів на підприємство над
реальною потребою у їх використанні – це грошовий потік:
а) позитивний;
б) надлишковий;
в) валовий;
г) чистий.
2. Встановлення цінових скидок та передплати за продукцію на
підприємстві призводить до:
а) прискорення грошового обороту;
б) уповільнення грошового обороту.
3. Дострокове погашення довгострокових кредитів – це метод
оптимізації грошового потоку: а) дефіцитного;
б) надлишкового.
4. Фінансовий грошовий потік це -
а) виплати комерційного характеру, які компанія повинна здійснювати, щоб
уникнути фінансової катастрофи;
б) надходження та виплати грошових коштів, які не пов’язані безпосередньо
комерційними операціями;
в) надходження грошових коштів і виплати, пов’язані
зі зміною довгострокового капіталу;
г) сума фактичних надходжень грошових коштів від операцій за визначений
період.
5. Зовнішні фактори впливу на грошовий оборот підприємства:
а) загальна платіжна ситуація в країні;
б) енергомісткість, трудомісткість та ресурсозатратність діючих технологій;
в) низька купівельна спроможність населення;
г) низька якість продукції у поєднанні з її високою ціною.
6. Мета аналізу руху грошових коштів - це:
а) оцінка ефективності використання ліквідних активів;
б) оцінка здатності підприємства заробляти кошти в розміри і в строки,
необхідні для здійснення запланованих витрат;
в) визначення оптимального залишку грошових коштів, необхідних для
розрахунку по своїм терміновим фінансовим зобов’язанням;
г) визначення оптимального залишку грошових коштів для здійснення
операційної діяльності.
7. Тривалість обороту грошових коштів може бути скорочена
шляхом:
а) збільшення тривалості обороту товарно-матеріальних цінностей;
б) збільшення тривалості обороту дебіторської заборгованості; в
зменшення тривалості обороту дебіторської заборгованості;
г) зменшення тривалості обороту кредиторської заборгованості.
8. Заміна придбання необоротних активів на підприємстві на їх
лізинг призводить до:
а) прискорення грошового обороту;
б) уповільнення грошового обороту.
9. Внутрішні фактори впливу на грошовий оборот підприємства:
а) низька якість продукції у поєднанні з її високою ціною;
б) загальна платіжна ситуація в країні;
в) перевищення експорту над імпортом;
г) обмеженість використаних підприємством ринків збуту продукції.
10. До основних формалізованих методів аналізу грошових потоків
включається розрахунок показників:
а) сума валового позитивного грошового потоку;
б) коефіцієнт чистого грошового потоку підприємства;
в) коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства;
г) коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку.

4. Складання есе ключових понять по темі

3. Аналогічно до попередніх тем.

5. Кейсові завдання.

Кейс 1: "Меблевий центр "Стільці та Табуретки"

Меблевий центр спеціалізується на виробництві та продажу стільців та

табуреток різних стилів та матеріалів. Підприємство розглядає можливість
впровадження нової технології виробництва, що вимагає значних інвестицій.
Власникам потрібно скласти план управління грошовими потоками
для впровадження нової технології.
План управління грошовими потоками для впровадження нової
технології виробництва важливий для забезпечення фінансової стабільності
та успішного розвитку меблевого центру. Основними кроками у підготовці
такого плану є:

Оцінка витрат на впровадження нової технології: Спробуйте докладно

розрахувати всі витрати, пов'язані з придбанням та впровадженням нової
технології, включаючи придбання обладнання, навчання персоналу, зміни в
процесах виробництва тощо.

Прогноз грошових надходжень: Оцініть, як нова технологія вплине на

виробництво та реалізацію вашої продукції. Спробуйте розрахувати очікувані
грошові надходження від реалізації стільців та табуреток з використанням
нової технології.
 Розробка фінансового плану: На основі оцінки витрат та прогнозу
надходжень розробіть фінансовий план, який включає в себе розподіл
бюджету на різні витрати та інвестиції.

Резервні фонди: Передбачте резервні фонди для непередбачених витрат

або можливих затримок у впровадженні технології.

Управління поточними грошовими потоками: Ретельно слідкуйте за

поточними грошовими потоками, забезпечуючи достатність грошей для
щоденної діяльності підприємства.

Аналіз ризиків: Проведіть аналіз можливих ризиків та розробіть

стратегії їх управління.

Моніторинг і коригування: Постійно моніторьте виконання

фінансового плану та грошових потоків, і готуйтесь коригувати план, якщо
ситуація вимагатиме змін.

Правильно підготовлений план управління грошовими потоками

допоможе вам забезпечити фінансову стабільність та успішне впровадження
нової технології виробництва на вашому меблевому центрі.

Кейс 2: "Еко-ресторан "Зелений Смак"

Ресторан пропонує страви з натуральних та органічних продуктів.

Власники розглядають можливість розширення меню та обладнання
ресторану з метою привертання нових клієнтів.
Потрібно скласти план управління грошовими потоками для
впровадження розширень.
Складання плану управління грошовими потоками для впровадження
розширень в ресторані, що спеціалізується на натуральних і органічних
продуктах, є важливим етапом для забезпечення фінансової стабільності та
успіху. Ось кілька кроків, які ви можете врахувати при складанні плану:
Оцінка витрат на розширення:

Розгляньте всі витрати, пов'язані з розширенням меню та обладнанням. Вони

включають в себе закупівлю нових продуктів, обладнання, можливі зміни в
інтер'єрі, навчання персоналу і т. д.
Прогноз грошових надходжень:

Оцініть, як розширення може вплинути на обсяг продажів та середній чек.

Розрахуйте очікувані грошові надходження від нових страв та послуг.
Фінансовий план:

Розробіть фінансовий план, включаючи розподіл бюджету на різні витрати та

інвестиції. Складіть розклад витрат на часі, визначте, коли вони
здійснюватимуться.
Резервні фонди:

Заплануйте резервні фонди для непередбачених витрат або можливих

затримок у впровадженні розширень.
Управління поточними грошовими потоками:

Слідкуйте за поточними грошовими потоками, забезпечуючи достатність

грошей для щоденної діяльності ресторану.
Аналіз ризиків:

Проведіть аналіз можливих ризиків та розробіть стратегії їх управління.

Розгляньте можливі негативні сценарії і як ви будете їм протидіяти.
Моніторинг і коригування:

Постійно моніторьте виконання фінансового плану та грошових потоків, і

будьте готові коригувати план, якщо ситуація вимагатиме змін.
З правильно підготовленим планом управління грошовими потоками
впровадження розширень стане більш контрольованим і ефективним
процесом, що сприятиме фінансовій стабільності та подальшому розвитку
вашого ресторану.

Кейс 3: "Онлайн-магазин ексклюзивного одягу"

 Компанія спеціалізується на продажу унікального та дизайнерського
одягу в Інтернеті. Власники розглядають можливість розширення
асортименту та запуску рекламної кампанії для залучення нових покупців.
Потрібно скласти план управління грошовими потоками для
впровадження новацій та рекламної кампанії.

Складання плану управління грошовими потоками для впровадження

новацій та рекламної кампанії в компанії, що спеціалізується на продажу
унікального та дизайнерського одягу в Інтернеті, є важливим для
забезпечення фінансової стабільності та подальшого росту. Ось декілька
кроків, які ви можете врахувати при складанні плану:

Оцінка витрат на розширення асортименту:

Розгляньте всі витрати, пов'язані з розробкою та виробництвом нового одягу,

включаючи матеріали, працю, дизайн та інше.
Визначення рекламного бюджету:

Розробіть бюджет для рекламної кампанії, включаючи рекламу в Інтернеті,

соціальних мережах, можливість спонсорських заходів тощо.
Прогноз грошових надходжень:

Оцініть, як розширення асортименту та рекламна кампанія можуть вплинути

на продажі та прибуток. Розрахуйте очікувані грошові надходження.
Фінансовий план:

Розробіть фінансовий план, включаючи розподіл бюджету на різні витрати

та інвестиції. Складіть розклад витрат на часі, визначте, коли вони
здійснюватимуться.
Резервні фонди:

Заплануйте резервні фонди для непередбачених витрат або можливих

затримок у впровадженні новацій.
Управління поточними грошовими потоками:

Слідкуйте за поточними грошовими потоками, забезпечуючи достатність

грошей для щоденної діяльності компанії.
Аналіз ризиків:

Проведіть аналіз можливих ризиків та розробіть стратегії їх управління.

Розгляньте можливі негативні сценарії і як ви будете їм протидіяти.
Моніторинг і коригування:

Постійно моніторьте виконання фінансового плану та грошових потоків, і

будьте готові коригувати план, якщо ситуація вимагатиме змін.
З правильно підготовленим планом управління грошовими потоками
впровадження новацій та рекламної кампанії стане більш контрольованим та
ефективним процесом, що сприятиме фінансовій стабільності та досягненню
вашої мети - привертанню нових клієнтів. Важливо також враховувати
конкретні особливості вашої галузі та ринку, оскільки вони можуть
вплинути на грошові потоки. Ретельно розгляньте всі можливі наслідки
рішень, які ви приймаєте, та робіть зважені рішення, які допоможуть досягти
успіху у вашому бізнесі.

Завдання : Скласти блок-схему за тематикою: «Основні принципи управління

грошовими коштами»

Основною метою управління грошовими потоками підприємства є забезпечення

фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку шляхом збалансування
обсягів надходжень і витрат грошових коштів та їх синхронізації в часі.

Процес управління ГПП охоплює наступні основні етапи:

забезпечення повного і достовірного обліку грошових потоків підприємства і

формування необхідної звітності

аналіз грошових потоків підприємства в попередньому періоді

оптимізація ГПП

планування в розрізі різних видів

забезпечення ефективності контролю грошовими потоками підприємства